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CiCi富婆
2021-05-29 09:56:30
中兵红箭交流纪要
要点: 1.培育钻石市场供需情况:未来年需求700w克拉;2020年产能100w克拉左右,中南钻石47w克拉; 2.公司产能情况:新建12w克拉培育钻产能生产线已经建设完成,根据市场需求新的扩产计划在持续推进。 介绍: 三大主营业务:军工+金刚石+汽车 特种装备(军工) 超硬材料(金刚石) 专用汽车及零部件(红宇专车爆破器材运输车国内第一;北方滨海:轴类零部件;银河动力:缸套、活塞等) Q&A: 1.公司钻石业务占比? A:60%工业级,40%培育钻。 2.公司培育钻石产能情况? A:去年47w
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中兵红箭
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12.84
CiCi富婆
2021-02-18 16:55:35
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@玩玩牛股:分析华东医药本次收购的医美COCOON
文章查找并梳理了华东医药本次收购西班牙医美设备公司COCOON,具体涉及脱毛和冷冻融脂两项业务,其中冷冻融脂在国内医美项目中收费较高,结合华东医药的医美营销网络具有较好的推广价值。该公司业务成熟,收购的整体估值15倍以内,相对划算。是华东在医美业务中的又一重要布局。公社此前有深度分析过,华东医药的医
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CiCi富婆
2021-02-16 17:51:30
厉害了
@孙三蒙:超级预期差/单个业务账面盈利过千亿的公司
地表尾矿高品位铁矿石,小2亿吨,别按现在价格算就算一吨600元,价值过千亿,地表尾矿什么概念,就和你去楼下捡石头一样,采矿几乎没成本,主要成本是运费超级预期差,什么时候炒,看市场了转:河钢资源这货,手里就一个资产,南非的Palabora铜矿。这货是当年河钢组了个团从力拓手里接下来的一个老矿山,当时国
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CiCi富婆
2021-01-16 16:08:02
中国半导体将走向何方?(方正证券)
本文来自方正证券研究所发布的报告《中国半导体走向何方?》,欲了解具体内容,请阅读报告。 当今世界正经历百年未有之大变局,摆在半导体行业研究的一个根本问题是: 中国半导体将走向何方? 我们拨开迷雾,梳理出未来中国半导体的三大方向: 1,由单纯追求先进工艺 -> 回归成熟工艺 (“新55nm”远大于“旧7nm”) 2,由外循环 -> 内外双循环(去A化,而不是国产化) 3、补短板由干技术 -> 根技术(设计、制造其实不是根技术) 半导体的三大方向 本文来自方正证券研究所发布的报告《中国半导体走向何方
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沪硅产业
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北方华创
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CiCi富婆
2021-01-03 19:59:32
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@七号Cheehaw:(七号行业研究独家专栏)——国防军工逻辑梳理
从今年7月初以来,军工板块在中航沈飞、洪都航空等航空产业链龙头股的带领下板块(880507)涨幅高达28.35%,而细分航空(880430)涨幅高达59.34%,很明显军工板块之前形成了系统性行情。而最近市场又经历了一轮杀跌,那么
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CiCi富婆
2020-10-08 20:14:18
风电产业链公司全梳理(转)
海上风电的工作原理如图,风力带动风车叶片旋转,促使发电机发电,再通过海底电缆连接到海上变电站;海底光电复合缆与陆上变电站相连,再由陆上变电站将电力输送到电网公司。 已经出业绩的风电: 日月股份 :三季度预计 2.47E - 3.16E,增速90% - 143% 明阳智能 :三季度预计2.69E - 3.69E,增速49.44% - 105% 金雷股份 :三季度预计1.54E - 1.72E,增速160% - 190% 总体还是基本面上:海风>陆风,零件>整机,龙头>杂毛 详见原文 写在三季报披露
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新强联
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明阳智能
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CiCi富婆
2020-09-23 16:42:37
拓日新能,多晶硅与光伏玻璃双受益
一,行业背景 国家能源局公布,2020年上半年,全国新增光伏发电装机1152万千瓦,其中集中式光伏新增装机708.2万千瓦,分布式光伏新增装机443.5万千瓦。上半年,全国光伏发电量1278亿千瓦时,同比增长20%;全国光伏利用小时数595小时,同比增长19小时。 兴业证券认为,光伏全球需求向好背景下,新疆硅料企业事故,产业链全线提价,其中硅料(涨幅 27%)、电池(涨幅 11%)利润显著增厚。Q3需求拐点,Q4需求旺盛,2021年需求预计+20%,产业链涨价或持续至2021年,龙头业绩预期上调
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拓日新能
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CiCi富婆
2020-08-26 21:41:34
中体产业
(1)公司收购中体彩科技51%股权是触发暴涨的关键,中体彩科技是国家体育彩票运行的大脑,是研发体育彩票统一发行与销售的管理平台。此次收购中体彩科技标志中体产业全面进军彩票行业(国家体彩副主任已调仍公司新总经理)。值得注意的是,剩余股权依然在国家体育总局彩票管理中心手中,目的很明确,先做大再注入。 (2)中体彩科技未来会扮演什么角色?现阶段扮演的角色是投注站电脑的saas软件。未来互联网彩票放开(传言年底,线下彩票行业已经全面下滑),扮演的角色将随之转换为支付宝、微信、抖音等超级APP底层接入平台
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中体产业
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CiCi富婆
2020-08-26 19:49:43
爱尔眼科(研报节选)
爱尔眼科 二季度业绩恢复超预期,眼科医疗服务需求旺盛 公司发布 2020 年半年报,2020 年 H1 公司实现营收 41.64 亿元,同比下滑 12.32%;归母净利润 6.76 亿元,同比下滑 2.72%;扣非后归母净利润 5.79 亿元,同比下滑 16.69%。2020 年上半年公司经营 性活动现金流净额为 6.70 亿元,同比下滑 32.85%,主要系报告期营业收入减少所致。报告期内, 因为疫情影响,上半年门诊量 264.11 万人次,同比减少 16.53%;手术量 23.63 万例,同
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爱尔眼科
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CiCi富婆
2020-08-16 21:18:39
宇航系统总体重组!航天科技集团五院改革
中国航天科技集团8月15日消息,8月14日,中国航天科技集团有限公司五院召开宇航系统总体重组暨改革单位成立大会。 本次改革通过重组钱学森空间技术实验室、总体设计部、通信与导航卫星总体部,组建遥感卫星总体部,进一步优化宇航业务体系,加强总体能力提升,打造“一个创新中心+两类总体单位”的顶层架构。 五院是中国北斗卫星导航系统的主承包商,现拥有两家A股上市公司。北斗三号全球卫星导航系统刚于7月31日正式开通,是我国迈向航天强国的重要里程碑。本次五院宇航系统总体重组,或将对五院旗下单位及产业链公司产生影
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中国卫星
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航天智装
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CiCi富婆
2020-08-12 16:33:20
老师,厉害了
@超能陆战队(●––●):宁德时代190亿股权投资(设备篇)
宁德时代190亿股权投资(设备篇) 事件:宁德时代拟以不超过190.67亿元使用证券投资方式对上下游优质上市企业进行投资。投资范围具体包括境内外产业链上下游相关上市公司的股票、可转换债券以及其他权益类投资品种。1、宁德时代投资核心供应商实现双赢,导流订单+共享行业爆发收益宁德时代2019年
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CiCi富婆
2020-08-10 12:34:47
受限
钽电容专题
近日,有媒体报道称,台湾被动元器件巨头国巨最新预计,5G带动钽质电容需求,加上疫情带动涨价效应,预估到今年底钽质电容价格将再增1倍。 资料显示,钽电容为四大核心电容产品(MLCC/铝电解/钽电容/薄膜电容)之一,结构上最主要的特点是使用金属钽做介质,钽电容拥有高能量密度、高可靠性、稳定的电性能、较宽的工作温度范围等特点,尤其是具有“自愈性”,使其在民用(工业)、军用市场备受青睐。根据中国产业信息网数据,从2013年到2019年,我国电容器市场中,钽电容市场份额从7%上升至12%。 军用领域:军工
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宏达电子
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火炬电子
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振华科技
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CiCi富婆
2020-08-10 12:27:20
振华科技7.28调研纪要观点(雪球)
推荐一篇调研纪要 最近国盛军工出了一个振华科技的研报,之前券商一致预期大概是年复合增速25左右,但在国盛军工的报告中,2020 2021的增速都给到了70%,这个数据的信心应该是来源于此次调研管理层释放的信号。 下面我简单提炼一下这份纪要精髓,我感觉市场可能需要重新认识振华科技 1.igbt方面,公司提到了竞争对手中车时代跟斯达半导,明确指出了彼此间的差异化竞争,未来军工这块国产替代大概率由公司完成。 2 业绩这块,订单增速会维持在20%.十四五期间年均利润保守估计10亿,而2019利润是3亿,
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振华科技
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CiCi富婆
2020-08-09 13:54:13
环氧丙烷专题
环氧丙烷(简称PO),又名甲基环氧乙烷或氧化丙烯,是石油化工的重要中间体,其上下游产业链较长且终端应用覆盖面广。环氧丙烷通常由丙烯经不同工艺氧化制得,是仅次于聚丙烯的第二大丙烯衍生物,目前在丙烯衍生物中占比7%。环氧丙烷在常温常压下为无色透明液体,具有类似醚类气味和一定程度的毒性,是易燃易爆化学品。环氧丙烷工业产品为两种旋光异构体的外消旋混合物,其化学性质活泼,易开环聚合,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游的主要产品有聚醚多元醇、丙二醇及碳酸二甲酯、丙二醇醚
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滨化股份
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万华化学
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红宝丽
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CiCi富婆
2020-08-08 15:32:37
三孚股份,电子特气龙头(部分借鉴雪球)
三孚股份公告,公司、控股子公司三孚科技、自然人股东刘嵚拟对三孚新材料按现有持股比例进行同比例增资,增资金额合计1.1亿元。三孚新材料系公司“年产15000吨硅烷偶联剂中间体项目”的实施主体,目前该项目处于在建阶段,此次增资可保证其顺利建设。 公司年产500吨DCS(电子级二氯二氢硅)和1000吨TCS(电子级三氯氢硅)项目6月底建设完毕,即将释放产能,具体详见2020年8月13日披露的《2020年半年度报告》。 电子特气是特种气体的一个分支,主要运用于集成电路、显示面板、化合物半导体器件、太阳能
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三孚股份
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CiCi富婆
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中兵红箭交流纪要
要点: 1.培育钻石市场供需情况:未来年需求700w克拉;2020年产能100w克拉左右,中南钻石47w克拉; 2.公司产能情况:新建12w克拉培育钻产能生产线已经建设完成,根据市场需求新的扩产计划在持续推进。 介绍: 三大主营业务:军工+金刚石+汽车 特种装备(军工) 超硬材料(金刚石) 专用汽车及零部件(红宇专车爆破器材运输车国内第一;北方滨海:轴类零部件;银河动力:缸套、活塞等) Q&A: 1.公司钻石业务占比? A:60%工业级,40%培育钻。 2.公司培育钻石产能情况? A:去年47w
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@玩玩牛股:分析华东医药本次收购的医美COCOON
文章查找并梳理了华东医药本次收购西班牙医美设备公司COCOON,具体涉及脱毛和冷冻融脂两项业务,其中冷冻融脂在国内医美项目中收费较高,结合华东医药的医美营销网络具有较好的推广价值。该公司业务成熟,收购的整体估值15倍以内,相对划算。是华东在医美业务中的又一重要布局。公社此前有深度分析过,华东医药的医
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厉害了
@孙三蒙:超级预期差/单个业务账面盈利过千亿的公司
地表尾矿高品位铁矿石,小2亿吨,别按现在价格算就算一吨600元,价值过千亿,地表尾矿什么概念,就和你去楼下捡石头一样,采矿几乎没成本,主要成本是运费超级预期差,什么时候炒,看市场了转:河钢资源这货,手里就一个资产,南非的Palabora铜矿。这货是当年河钢组了个团从力拓手里接下来的一个老矿山,当时国
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中国半导体将走向何方?(方正证券)
本文来自方正证券研究所发布的报告《中国半导体走向何方?》,欲了解具体内容,请阅读报告。 当今世界正经历百年未有之大变局,摆在半导体行业研究的一个根本问题是: 中国半导体将走向何方? 我们拨开迷雾,梳理出未来中国半导体的三大方向: 1,由单纯追求先进工艺 -> 回归成熟工艺 (“新55nm”远大于“旧7nm”) 2,由外循环 -> 内外双循环(去A化,而不是国产化) 3、补短板由干技术 -> 根技术(设计、制造其实不是根技术) 半导体的三大方向 本文来自方正证券研究所发布的报告《中国半导体走向何方
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@七号Cheehaw:(七号行业研究独家专栏)——国防军工逻辑梳理
从今年7月初以来,军工板块在中航沈飞、洪都航空等航空产业链龙头股的带领下板块(880507)涨幅高达28.35%,而细分航空(880430)涨幅高达59.34%,很明显军工板块之前形成了系统性行情。而最近市场又经历了一轮杀跌,那么
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风电产业链公司全梳理(转)
海上风电的工作原理如图,风力带动风车叶片旋转,促使发电机发电,再通过海底电缆连接到海上变电站;海底光电复合缆与陆上变电站相连,再由陆上变电站将电力输送到电网公司。 已经出业绩的风电: 日月股份 :三季度预计 2.47E - 3.16E,增速90% - 143% 明阳智能 :三季度预计2.69E - 3.69E,增速49.44% - 105% 金雷股份 :三季度预计1.54E - 1.72E,增速160% - 190% 总体还是基本面上:海风>陆风,零件>整机,龙头>杂毛 详见原文 写在三季报披露
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拓日新能,多晶硅与光伏玻璃双受益
一,行业背景 国家能源局公布,2020年上半年,全国新增光伏发电装机1152万千瓦,其中集中式光伏新增装机708.2万千瓦,分布式光伏新增装机443.5万千瓦。上半年,全国光伏发电量1278亿千瓦时,同比增长20%;全国光伏利用小时数595小时,同比增长19小时。 兴业证券认为,光伏全球需求向好背景下,新疆硅料企业事故,产业链全线提价,其中硅料(涨幅 27%)、电池(涨幅 11%)利润显著增厚。Q3需求拐点,Q4需求旺盛,2021年需求预计+20%,产业链涨价或持续至2021年,龙头业绩预期上调
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(1)公司收购中体彩科技51%股权是触发暴涨的关键,中体彩科技是国家体育彩票运行的大脑,是研发体育彩票统一发行与销售的管理平台。此次收购中体彩科技标志中体产业全面进军彩票行业(国家体彩副主任已调仍公司新总经理)。值得注意的是,剩余股权依然在国家体育总局彩票管理中心手中,目的很明确,先做大再注入。 (2)中体彩科技未来会扮演什么角色?现阶段扮演的角色是投注站电脑的saas软件。未来互联网彩票放开(传言年底,线下彩票行业已经全面下滑),扮演的角色将随之转换为支付宝、微信、抖音等超级APP底层接入平台
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爱尔眼科(研报节选)
爱尔眼科 二季度业绩恢复超预期,眼科医疗服务需求旺盛 公司发布 2020 年半年报,2020 年 H1 公司实现营收 41.64 亿元,同比下滑 12.32%;归母净利润 6.76 亿元,同比下滑 2.72%;扣非后归母净利润 5.79 亿元,同比下滑 16.69%。2020 年上半年公司经营 性活动现金流净额为 6.70 亿元,同比下滑 32.85%,主要系报告期营业收入减少所致。报告期内, 因为疫情影响,上半年门诊量 264.11 万人次,同比减少 16.53%;手术量 23.63 万例,同
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2020-08-16 21:18:39
宇航系统总体重组!航天科技集团五院改革
中国航天科技集团8月15日消息,8月14日,中国航天科技集团有限公司五院召开宇航系统总体重组暨改革单位成立大会。 本次改革通过重组钱学森空间技术实验室、总体设计部、通信与导航卫星总体部,组建遥感卫星总体部,进一步优化宇航业务体系,加强总体能力提升,打造“一个创新中心+两类总体单位”的顶层架构。 五院是中国北斗卫星导航系统的主承包商,现拥有两家A股上市公司。北斗三号全球卫星导航系统刚于7月31日正式开通,是我国迈向航天强国的重要里程碑。本次五院宇航系统总体重组,或将对五院旗下单位及产业链公司产生影
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@超能陆战队(●––●):宁德时代190亿股权投资(设备篇)
宁德时代190亿股权投资(设备篇) 事件:宁德时代拟以不超过190.67亿元使用证券投资方式对上下游优质上市企业进行投资。投资范围具体包括境内外产业链上下游相关上市公司的股票、可转换债券以及其他权益类投资品种。1、宁德时代投资核心供应商实现双赢,导流订单+共享行业爆发收益宁德时代2019年
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钽电容专题
近日,有媒体报道称,台湾被动元器件巨头国巨最新预计,5G带动钽质电容需求,加上疫情带动涨价效应,预估到今年底钽质电容价格将再增1倍。 资料显示,钽电容为四大核心电容产品(MLCC/铝电解/钽电容/薄膜电容)之一,结构上最主要的特点是使用金属钽做介质,钽电容拥有高能量密度、高可靠性、稳定的电性能、较宽的工作温度范围等特点,尤其是具有“自愈性”,使其在民用(工业)、军用市场备受青睐。根据中国产业信息网数据,从2013年到2019年,我国电容器市场中,钽电容市场份额从7%上升至12%。 军用领域:军工
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振华科技7.28调研纪要观点(雪球)
推荐一篇调研纪要 最近国盛军工出了一个振华科技的研报,之前券商一致预期大概是年复合增速25左右,但在国盛军工的报告中,2020 2021的增速都给到了70%,这个数据的信心应该是来源于此次调研管理层释放的信号。 下面我简单提炼一下这份纪要精髓,我感觉市场可能需要重新认识振华科技 1.igbt方面,公司提到了竞争对手中车时代跟斯达半导,明确指出了彼此间的差异化竞争,未来军工这块国产替代大概率由公司完成。 2 业绩这块,订单增速会维持在20%.十四五期间年均利润保守估计10亿,而2019利润是3亿,
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环氧丙烷专题
环氧丙烷(简称PO),又名甲基环氧乙烷或氧化丙烯,是石油化工的重要中间体,其上下游产业链较长且终端应用覆盖面广。环氧丙烷通常由丙烯经不同工艺氧化制得,是仅次于聚丙烯的第二大丙烯衍生物,目前在丙烯衍生物中占比7%。环氧丙烷在常温常压下为无色透明液体,具有类似醚类气味和一定程度的毒性,是易燃易爆化学品。环氧丙烷工业产品为两种旋光异构体的外消旋混合物,其化学性质活泼,易开环聚合,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游的主要产品有聚醚多元醇、丙二醇及碳酸二甲酯、丙二醇醚
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三孚股份,电子特气龙头(部分借鉴雪球)
三孚股份公告,公司、控股子公司三孚科技、自然人股东刘嵚拟对三孚新材料按现有持股比例进行同比例增资,增资金额合计1.1亿元。三孚新材料系公司“年产15000吨硅烷偶联剂中间体项目”的实施主体,目前该项目处于在建阶段,此次增资可保证其顺利建设。 公司年产500吨DCS(电子级二氯二氢硅)和1000吨TCS(电子级三氯氢硅)项目6月底建设完毕,即将释放产能,具体详见2020年8月13日披露的《2020年半年度报告》。 电子特气是特种气体的一个分支,主要运用于集成电路、显示面板、化合物半导体器件、太阳能
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要点: 1.培育钻石市场供需情况:未来年需求700w克拉;2020年产能100w克拉左右,中南钻石47w克拉; 2.公司产能情况:新建12w克拉培育钻产能生产线已经建设完成,根据市场需求新的扩产计划在持续推进。 介绍: 三大主营业务:军工+金刚石+汽车 特种装备(军工) 超硬材料(金刚石) 专用汽车及零部件(红宇专车爆破器材运输车国内第一;北方滨海:轴类零部件;银河动力:缸套、活塞等) Q&A: 1.公司钻石业务占比? A:60%工业级,40%培育钻。 2.公司培育钻石产能情况? A:去年47w
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地表尾矿高品位铁矿石,小2亿吨,别按现在价格算就算一吨600元,价值过千亿,地表尾矿什么概念,就和你去楼下捡石头一样,采矿几乎没成本,主要成本是运费超级预期差,什么时候炒,看市场了转:河钢资源这货,手里就一个资产,南非的Palabora铜矿。这货是当年河钢组了个团从力拓手里接下来的一个老矿山,当时国
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2021-01-16 16:08:02
中国半导体将走向何方?(方正证券)
本文来自方正证券研究所发布的报告《中国半导体走向何方?》,欲了解具体内容,请阅读报告。 当今世界正经历百年未有之大变局,摆在半导体行业研究的一个根本问题是: 中国半导体将走向何方? 我们拨开迷雾,梳理出未来中国半导体的三大方向: 1,由单纯追求先进工艺 -> 回归成熟工艺 (“新55nm”远大于“旧7nm”) 2,由外循环 -> 内外双循环(去A化,而不是国产化) 3、补短板由干技术 -> 根技术(设计、制造其实不是根技术) 半导体的三大方向 本文来自方正证券研究所发布的报告《中国半导体走向何方
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2021-01-03 19:59:32
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@七号Cheehaw:(七号行业研究独家专栏)——国防军工逻辑梳理
从今年7月初以来,军工板块在中航沈飞、洪都航空等航空产业链龙头股的带领下板块(880507)涨幅高达28.35%,而细分航空(880430)涨幅高达59.34%,很明显军工板块之前形成了系统性行情。而最近市场又经历了一轮杀跌,那么
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2020-10-08 20:14:18
风电产业链公司全梳理(转)
海上风电的工作原理如图,风力带动风车叶片旋转,促使发电机发电,再通过海底电缆连接到海上变电站;海底光电复合缆与陆上变电站相连,再由陆上变电站将电力输送到电网公司。 已经出业绩的风电: 日月股份 :三季度预计 2.47E - 3.16E,增速90% - 143% 明阳智能 :三季度预计2.69E - 3.69E,增速49.44% - 105% 金雷股份 :三季度预计1.54E - 1.72E,增速160% - 190% 总体还是基本面上:海风>陆风,零件>整机,龙头>杂毛 详见原文 写在三季报披露
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2020-09-23 16:42:37
拓日新能,多晶硅与光伏玻璃双受益
一,行业背景 国家能源局公布,2020年上半年,全国新增光伏发电装机1152万千瓦,其中集中式光伏新增装机708.2万千瓦,分布式光伏新增装机443.5万千瓦。上半年,全国光伏发电量1278亿千瓦时,同比增长20%;全国光伏利用小时数595小时,同比增长19小时。 兴业证券认为,光伏全球需求向好背景下,新疆硅料企业事故,产业链全线提价,其中硅料(涨幅 27%)、电池(涨幅 11%)利润显著增厚。Q3需求拐点,Q4需求旺盛,2021年需求预计+20%,产业链涨价或持续至2021年,龙头业绩预期上调
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拓日新能
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2020-08-26 21:41:34
中体产业
(1)公司收购中体彩科技51%股权是触发暴涨的关键,中体彩科技是国家体育彩票运行的大脑,是研发体育彩票统一发行与销售的管理平台。此次收购中体彩科技标志中体产业全面进军彩票行业(国家体彩副主任已调仍公司新总经理)。值得注意的是,剩余股权依然在国家体育总局彩票管理中心手中,目的很明确,先做大再注入。 (2)中体彩科技未来会扮演什么角色?现阶段扮演的角色是投注站电脑的saas软件。未来互联网彩票放开(传言年底,线下彩票行业已经全面下滑),扮演的角色将随之转换为支付宝、微信、抖音等超级APP底层接入平台
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中体产业
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爱尔眼科(研报节选)
爱尔眼科 二季度业绩恢复超预期,眼科医疗服务需求旺盛 公司发布 2020 年半年报,2020 年 H1 公司实现营收 41.64 亿元,同比下滑 12.32%;归母净利润 6.76 亿元,同比下滑 2.72%;扣非后归母净利润 5.79 亿元,同比下滑 16.69%。2020 年上半年公司经营 性活动现金流净额为 6.70 亿元,同比下滑 32.85%,主要系报告期营业收入减少所致。报告期内, 因为疫情影响,上半年门诊量 264.11 万人次,同比减少 16.53%;手术量 23.63 万例,同
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爱尔眼科
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宇航系统总体重组!航天科技集团五院改革
中国航天科技集团8月15日消息,8月14日,中国航天科技集团有限公司五院召开宇航系统总体重组暨改革单位成立大会。 本次改革通过重组钱学森空间技术实验室、总体设计部、通信与导航卫星总体部,组建遥感卫星总体部,进一步优化宇航业务体系,加强总体能力提升,打造“一个创新中心+两类总体单位”的顶层架构。 五院是中国北斗卫星导航系统的主承包商,现拥有两家A股上市公司。北斗三号全球卫星导航系统刚于7月31日正式开通,是我国迈向航天强国的重要里程碑。本次五院宇航系统总体重组,或将对五院旗下单位及产业链公司产生影
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中国卫星
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航天智装
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2020-08-12 16:33:20
老师,厉害了
@超能陆战队(●––●):宁德时代190亿股权投资(设备篇)
宁德时代190亿股权投资(设备篇) 事件:宁德时代拟以不超过190.67亿元使用证券投资方式对上下游优质上市企业进行投资。投资范围具体包括境内外产业链上下游相关上市公司的股票、可转换债券以及其他权益类投资品种。1、宁德时代投资核心供应商实现双赢,导流订单+共享行业爆发收益宁德时代2019年
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2020-08-10 12:34:47
受限
钽电容专题
近日,有媒体报道称,台湾被动元器件巨头国巨最新预计,5G带动钽质电容需求,加上疫情带动涨价效应,预估到今年底钽质电容价格将再增1倍。 资料显示,钽电容为四大核心电容产品(MLCC/铝电解/钽电容/薄膜电容)之一,结构上最主要的特点是使用金属钽做介质,钽电容拥有高能量密度、高可靠性、稳定的电性能、较宽的工作温度范围等特点,尤其是具有“自愈性”,使其在民用(工业)、军用市场备受青睐。根据中国产业信息网数据,从2013年到2019年,我国电容器市场中,钽电容市场份额从7%上升至12%。 军用领域:军工
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宏达电子
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振华科技
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2020-08-10 12:27:20
振华科技7.28调研纪要观点(雪球)
推荐一篇调研纪要 最近国盛军工出了一个振华科技的研报,之前券商一致预期大概是年复合增速25左右,但在国盛军工的报告中,2020 2021的增速都给到了70%,这个数据的信心应该是来源于此次调研管理层释放的信号。 下面我简单提炼一下这份纪要精髓,我感觉市场可能需要重新认识振华科技 1.igbt方面,公司提到了竞争对手中车时代跟斯达半导,明确指出了彼此间的差异化竞争,未来军工这块国产替代大概率由公司完成。 2 业绩这块,订单增速会维持在20%.十四五期间年均利润保守估计10亿,而2019利润是3亿,
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振华科技
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2020-08-09 13:54:13
环氧丙烷专题
环氧丙烷(简称PO),又名甲基环氧乙烷或氧化丙烯,是石油化工的重要中间体,其上下游产业链较长且终端应用覆盖面广。环氧丙烷通常由丙烯经不同工艺氧化制得,是仅次于聚丙烯的第二大丙烯衍生物,目前在丙烯衍生物中占比7%。环氧丙烷在常温常压下为无色透明液体,具有类似醚类气味和一定程度的毒性,是易燃易爆化学品。环氧丙烷工业产品为两种旋光异构体的外消旋混合物,其化学性质活泼,易开环聚合,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游的主要产品有聚醚多元醇、丙二醇及碳酸二甲酯、丙二醇醚
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滨化股份
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三孚股份,电子特气龙头(部分借鉴雪球)
三孚股份公告,公司、控股子公司三孚科技、自然人股东刘嵚拟对三孚新材料按现有持股比例进行同比例增资,增资金额合计1.1亿元。三孚新材料系公司“年产15000吨硅烷偶联剂中间体项目”的实施主体,目前该项目处于在建阶段,此次增资可保证其顺利建设。 公司年产500吨DCS(电子级二氯二氢硅)和1000吨TCS(电子级三氯氢硅)项目6月底建设完毕,即将释放产能,具体详见2020年8月13日披露的《2020年半年度报告》。 电子特气是特种气体的一个分支,主要运用于集成电路、显示面板、化合物半导体器件、太阳能
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三孚股份
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中兵红箭交流纪要
要点: 1.培育钻石市场供需情况:未来年需求700w克拉;2020年产能100w克拉左右,中南钻石47w克拉; 2.公司产能情况:新建12w克拉培育钻产能生产线已经建设完成,根据市场需求新的扩产计划在持续推进。 介绍: 三大主营业务:军工+金刚石+汽车 特种装备(军工) 超硬材料(金刚石) 专用汽车及零部件(红宇专车爆破器材运输车国内第一;北方滨海:轴类零部件;银河动力:缸套、活塞等) Q&A: 1.公司钻石业务占比? A:60%工业级,40%培育钻。 2.公司培育钻石产能情况? A:去年47w
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中兵红箭
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@玩玩牛股:分析华东医药本次收购的医美COCOON
文章查找并梳理了华东医药本次收购西班牙医美设备公司COCOON,具体涉及脱毛和冷冻融脂两项业务,其中冷冻融脂在国内医美项目中收费较高,结合华东医药的医美营销网络具有较好的推广价值。该公司业务成熟,收购的整体估值15倍以内,相对划算。是华东在医美业务中的又一重要布局。公社此前有深度分析过,华东医药的医
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2021-02-16 17:51:30
厉害了
@孙三蒙:超级预期差/单个业务账面盈利过千亿的公司
地表尾矿高品位铁矿石,小2亿吨,别按现在价格算就算一吨600元,价值过千亿,地表尾矿什么概念,就和你去楼下捡石头一样,采矿几乎没成本,主要成本是运费超级预期差,什么时候炒,看市场了转:河钢资源这货,手里就一个资产,南非的Palabora铜矿。这货是当年河钢组了个团从力拓手里接下来的一个老矿山,当时国
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中国半导体将走向何方?(方正证券)
本文来自方正证券研究所发布的报告《中国半导体走向何方?》,欲了解具体内容,请阅读报告。 当今世界正经历百年未有之大变局,摆在半导体行业研究的一个根本问题是: 中国半导体将走向何方? 我们拨开迷雾,梳理出未来中国半导体的三大方向: 1,由单纯追求先进工艺 -> 回归成熟工艺 (“新55nm”远大于“旧7nm”) 2,由外循环 -> 内外双循环(去A化,而不是国产化) 3、补短板由干技术 -> 根技术(设计、制造其实不是根技术) 半导体的三大方向 本文来自方正证券研究所发布的报告《中国半导体走向何方
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@七号Cheehaw:(七号行业研究独家专栏)——国防军工逻辑梳理
从今年7月初以来,军工板块在中航沈飞、洪都航空等航空产业链龙头股的带领下板块(880507)涨幅高达28.35%,而细分航空(880430)涨幅高达59.34%,很明显军工板块之前形成了系统性行情。而最近市场又经历了一轮杀跌,那么
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风电产业链公司全梳理(转)
海上风电的工作原理如图,风力带动风车叶片旋转,促使发电机发电,再通过海底电缆连接到海上变电站;海底光电复合缆与陆上变电站相连,再由陆上变电站将电力输送到电网公司。 已经出业绩的风电: 日月股份 :三季度预计 2.47E - 3.16E,增速90% - 143% 明阳智能 :三季度预计2.69E - 3.69E,增速49.44% - 105% 金雷股份 :三季度预计1.54E - 1.72E,增速160% - 190% 总体还是基本面上:海风>陆风,零件>整机,龙头>杂毛 详见原文 写在三季报披露
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拓日新能,多晶硅与光伏玻璃双受益
一,行业背景 国家能源局公布,2020年上半年,全国新增光伏发电装机1152万千瓦,其中集中式光伏新增装机708.2万千瓦,分布式光伏新增装机443.5万千瓦。上半年,全国光伏发电量1278亿千瓦时,同比增长20%;全国光伏利用小时数595小时,同比增长19小时。 兴业证券认为,光伏全球需求向好背景下,新疆硅料企业事故,产业链全线提价,其中硅料(涨幅 27%)、电池(涨幅 11%)利润显著增厚。Q3需求拐点,Q4需求旺盛,2021年需求预计+20%,产业链涨价或持续至2021年,龙头业绩预期上调
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(1)公司收购中体彩科技51%股权是触发暴涨的关键,中体彩科技是国家体育彩票运行的大脑,是研发体育彩票统一发行与销售的管理平台。此次收购中体彩科技标志中体产业全面进军彩票行业(国家体彩副主任已调仍公司新总经理)。值得注意的是,剩余股权依然在国家体育总局彩票管理中心手中,目的很明确,先做大再注入。 (2)中体彩科技未来会扮演什么角色?现阶段扮演的角色是投注站电脑的saas软件。未来互联网彩票放开(传言年底,线下彩票行业已经全面下滑),扮演的角色将随之转换为支付宝、微信、抖音等超级APP底层接入平台
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爱尔眼科(研报节选)
爱尔眼科 二季度业绩恢复超预期,眼科医疗服务需求旺盛 公司发布 2020 年半年报,2020 年 H1 公司实现营收 41.64 亿元,同比下滑 12.32%;归母净利润 6.76 亿元,同比下滑 2.72%;扣非后归母净利润 5.79 亿元,同比下滑 16.69%。2020 年上半年公司经营 性活动现金流净额为 6.70 亿元,同比下滑 32.85%,主要系报告期营业收入减少所致。报告期内, 因为疫情影响,上半年门诊量 264.11 万人次,同比减少 16.53%;手术量 23.63 万例,同
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宇航系统总体重组!航天科技集团五院改革
中国航天科技集团8月15日消息,8月14日,中国航天科技集团有限公司五院召开宇航系统总体重组暨改革单位成立大会。 本次改革通过重组钱学森空间技术实验室、总体设计部、通信与导航卫星总体部,组建遥感卫星总体部,进一步优化宇航业务体系,加强总体能力提升,打造“一个创新中心+两类总体单位”的顶层架构。 五院是中国北斗卫星导航系统的主承包商,现拥有两家A股上市公司。北斗三号全球卫星导航系统刚于7月31日正式开通,是我国迈向航天强国的重要里程碑。本次五院宇航系统总体重组,或将对五院旗下单位及产业链公司产生影
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@超能陆战队(●––●):宁德时代190亿股权投资(设备篇)
宁德时代190亿股权投资(设备篇) 事件:宁德时代拟以不超过190.67亿元使用证券投资方式对上下游优质上市企业进行投资。投资范围具体包括境内外产业链上下游相关上市公司的股票、可转换债券以及其他权益类投资品种。1、宁德时代投资核心供应商实现双赢,导流订单+共享行业爆发收益宁德时代2019年
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近日,有媒体报道称,台湾被动元器件巨头国巨最新预计,5G带动钽质电容需求,加上疫情带动涨价效应,预估到今年底钽质电容价格将再增1倍。 资料显示,钽电容为四大核心电容产品(MLCC/铝电解/钽电容/薄膜电容)之一,结构上最主要的特点是使用金属钽做介质,钽电容拥有高能量密度、高可靠性、稳定的电性能、较宽的工作温度范围等特点,尤其是具有“自愈性”,使其在民用(工业)、军用市场备受青睐。根据中国产业信息网数据,从2013年到2019年,我国电容器市场中,钽电容市场份额从7%上升至12%。 军用领域:军工
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推荐一篇调研纪要 最近国盛军工出了一个振华科技的研报,之前券商一致预期大概是年复合增速25左右,但在国盛军工的报告中,2020 2021的增速都给到了70%,这个数据的信心应该是来源于此次调研管理层释放的信号。 下面我简单提炼一下这份纪要精髓,我感觉市场可能需要重新认识振华科技 1.igbt方面,公司提到了竞争对手中车时代跟斯达半导,明确指出了彼此间的差异化竞争,未来军工这块国产替代大概率由公司完成。 2 业绩这块,订单增速会维持在20%.十四五期间年均利润保守估计10亿,而2019利润是3亿,
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环氧丙烷(简称PO),又名甲基环氧乙烷或氧化丙烯,是石油化工的重要中间体,其上下游产业链较长且终端应用覆盖面广。环氧丙烷通常由丙烯经不同工艺氧化制得,是仅次于聚丙烯的第二大丙烯衍生物,目前在丙烯衍生物中占比7%。环氧丙烷在常温常压下为无色透明液体,具有类似醚类气味和一定程度的毒性,是易燃易爆化学品。环氧丙烷工业产品为两种旋光异构体的外消旋混合物,其化学性质活泼,易开环聚合,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游的主要产品有聚醚多元醇、丙二醇及碳酸二甲酯、丙二醇醚
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三孚股份公告,公司、控股子公司三孚科技、自然人股东刘嵚拟对三孚新材料按现有持股比例进行同比例增资,增资金额合计1.1亿元。三孚新材料系公司“年产15000吨硅烷偶联剂中间体项目”的实施主体,目前该项目处于在建阶段,此次增资可保证其顺利建设。 公司年产500吨DCS(电子级二氯二氢硅)和1000吨TCS(电子级三氯氢硅)项目6月底建设完毕,即将释放产能,具体详见2020年8月13日披露的《2020年半年度报告》。 电子特气是特种气体的一个分支,主要运用于集成电路、显示面板、化合物半导体器件、太阳能
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要点: 1.培育钻石市场供需情况:未来年需求700w克拉;2020年产能100w克拉左右,中南钻石47w克拉; 2.公司产能情况:新建12w克拉培育钻产能生产线已经建设完成,根据市场需求新的扩产计划在持续推进。 介绍: 三大主营业务:军工+金刚石+汽车 特种装备(军工) 超硬材料(金刚石) 专用汽车及零部件(红宇专车爆破器材运输车国内第一;北方滨海:轴类零部件;银河动力:缸套、活塞等) Q&A: 1.公司钻石业务占比? A:60%工业级,40%培育钻。 2.公司培育钻石产能情况? A:去年47w
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@孙三蒙:超级预期差/单个业务账面盈利过千亿的公司
地表尾矿高品位铁矿石,小2亿吨,别按现在价格算就算一吨600元,价值过千亿,地表尾矿什么概念,就和你去楼下捡石头一样,采矿几乎没成本,主要成本是运费超级预期差,什么时候炒,看市场了转:河钢资源这货,手里就一个资产,南非的Palabora铜矿。这货是当年河钢组了个团从力拓手里接下来的一个老矿山,当时国
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从今年7月初以来,军工板块在中航沈飞、洪都航空等航空产业链龙头股的带领下板块(880507)涨幅高达28.35%,而细分航空(880430)涨幅高达59.34%,很明显军工板块之前形成了系统性行情。而最近市场又经历了一轮杀跌,那么
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海上风电的工作原理如图,风力带动风车叶片旋转,促使发电机发电,再通过海底电缆连接到海上变电站;海底光电复合缆与陆上变电站相连,再由陆上变电站将电力输送到电网公司。 已经出业绩的风电: 日月股份 :三季度预计 2.47E - 3.16E,增速90% - 143% 明阳智能 :三季度预计2.69E - 3.69E,增速49.44% - 105% 金雷股份 :三季度预计1.54E - 1.72E,增速160% - 190% 总体还是基本面上:海风>陆风,零件>整机,龙头>杂毛 详见原文 写在三季报披露
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2020-09-23 16:42:37
拓日新能,多晶硅与光伏玻璃双受益
一,行业背景 国家能源局公布,2020年上半年,全国新增光伏发电装机1152万千瓦,其中集中式光伏新增装机708.2万千瓦,分布式光伏新增装机443.5万千瓦。上半年,全国光伏发电量1278亿千瓦时,同比增长20%;全国光伏利用小时数595小时,同比增长19小时。 兴业证券认为,光伏全球需求向好背景下,新疆硅料企业事故,产业链全线提价,其中硅料(涨幅 27%)、电池(涨幅 11%)利润显著增厚。Q3需求拐点,Q4需求旺盛,2021年需求预计+20%,产业链涨价或持续至2021年,龙头业绩预期上调
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拓日新能
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CiCi富婆
2020-08-26 21:41:34
中体产业
(1)公司收购中体彩科技51%股权是触发暴涨的关键,中体彩科技是国家体育彩票运行的大脑,是研发体育彩票统一发行与销售的管理平台。此次收购中体彩科技标志中体产业全面进军彩票行业(国家体彩副主任已调仍公司新总经理)。值得注意的是,剩余股权依然在国家体育总局彩票管理中心手中,目的很明确,先做大再注入。 (2)中体彩科技未来会扮演什么角色?现阶段扮演的角色是投注站电脑的saas软件。未来互联网彩票放开(传言年底,线下彩票行业已经全面下滑),扮演的角色将随之转换为支付宝、微信、抖音等超级APP底层接入平台
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中体产业
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CiCi富婆
2020-08-26 19:49:43
爱尔眼科(研报节选)
爱尔眼科 二季度业绩恢复超预期,眼科医疗服务需求旺盛 公司发布 2020 年半年报,2020 年 H1 公司实现营收 41.64 亿元,同比下滑 12.32%;归母净利润 6.76 亿元,同比下滑 2.72%;扣非后归母净利润 5.79 亿元,同比下滑 16.69%。2020 年上半年公司经营 性活动现金流净额为 6.70 亿元,同比下滑 32.85%,主要系报告期营业收入减少所致。报告期内, 因为疫情影响,上半年门诊量 264.11 万人次,同比减少 16.53%;手术量 23.63 万例,同
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爱尔眼科
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CiCi富婆
2020-08-16 21:18:39
宇航系统总体重组!航天科技集团五院改革
中国航天科技集团8月15日消息,8月14日,中国航天科技集团有限公司五院召开宇航系统总体重组暨改革单位成立大会。 本次改革通过重组钱学森空间技术实验室、总体设计部、通信与导航卫星总体部,组建遥感卫星总体部,进一步优化宇航业务体系,加强总体能力提升,打造“一个创新中心+两类总体单位”的顶层架构。 五院是中国北斗卫星导航系统的主承包商,现拥有两家A股上市公司。北斗三号全球卫星导航系统刚于7月31日正式开通,是我国迈向航天强国的重要里程碑。本次五院宇航系统总体重组,或将对五院旗下单位及产业链公司产生影
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中国卫星
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航天智装
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CiCi富婆
2020-08-12 16:33:20
老师,厉害了
@超能陆战队(●––●):宁德时代190亿股权投资(设备篇)
宁德时代190亿股权投资(设备篇) 事件:宁德时代拟以不超过190.67亿元使用证券投资方式对上下游优质上市企业进行投资。投资范围具体包括境内外产业链上下游相关上市公司的股票、可转换债券以及其他权益类投资品种。1、宁德时代投资核心供应商实现双赢,导流订单+共享行业爆发收益宁德时代2019年
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CiCi富婆
2020-08-10 12:34:47
受限
钽电容专题
近日,有媒体报道称,台湾被动元器件巨头国巨最新预计,5G带动钽质电容需求,加上疫情带动涨价效应,预估到今年底钽质电容价格将再增1倍。 资料显示,钽电容为四大核心电容产品(MLCC/铝电解/钽电容/薄膜电容)之一,结构上最主要的特点是使用金属钽做介质,钽电容拥有高能量密度、高可靠性、稳定的电性能、较宽的工作温度范围等特点,尤其是具有“自愈性”,使其在民用(工业)、军用市场备受青睐。根据中国产业信息网数据,从2013年到2019年,我国电容器市场中,钽电容市场份额从7%上升至12%。 军用领域:军工
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宏达电子
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火炬电子
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振华科技
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CiCi富婆
2020-08-10 12:27:20
振华科技7.28调研纪要观点(雪球)
推荐一篇调研纪要 最近国盛军工出了一个振华科技的研报,之前券商一致预期大概是年复合增速25左右,但在国盛军工的报告中,2020 2021的增速都给到了70%,这个数据的信心应该是来源于此次调研管理层释放的信号。 下面我简单提炼一下这份纪要精髓,我感觉市场可能需要重新认识振华科技 1.igbt方面,公司提到了竞争对手中车时代跟斯达半导,明确指出了彼此间的差异化竞争,未来军工这块国产替代大概率由公司完成。 2 业绩这块,订单增速会维持在20%.十四五期间年均利润保守估计10亿,而2019利润是3亿,
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振华科技
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CiCi富婆
2020-08-09 13:54:13
环氧丙烷专题
环氧丙烷(简称PO),又名甲基环氧乙烷或氧化丙烯,是石油化工的重要中间体,其上下游产业链较长且终端应用覆盖面广。环氧丙烷通常由丙烯经不同工艺氧化制得,是仅次于聚丙烯的第二大丙烯衍生物,目前在丙烯衍生物中占比7%。环氧丙烷在常温常压下为无色透明液体,具有类似醚类气味和一定程度的毒性,是易燃易爆化学品。环氧丙烷工业产品为两种旋光异构体的外消旋混合物,其化学性质活泼,易开环聚合,可与水、氨、醇、二氧化碳等反应,生成相应的化合物或聚合物。 环氧丙烷下游的主要产品有聚醚多元醇、丙二醇及碳酸二甲酯、丙二醇醚
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滨化股份
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万华化学
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红宝丽
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CiCi富婆
2020-08-08 15:32:37
三孚股份,电子特气龙头(部分借鉴雪球)
三孚股份公告,公司、控股子公司三孚科技、自然人股东刘嵚拟对三孚新材料按现有持股比例进行同比例增资,增资金额合计1.1亿元。三孚新材料系公司“年产15000吨硅烷偶联剂中间体项目”的实施主体,目前该项目处于在建阶段,此次增资可保证其顺利建设。 公司年产500吨DCS(电子级二氯二氢硅)和1000吨TCS(电子级三氯氢硅)项目6月底建设完毕,即将释放产能,具体详见2020年8月13日披露的《2020年半年度报告》。 电子特气是特种气体的一个分支,主要运用于集成电路、显示面板、化合物半导体器件、太阳能
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三孚股份
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