电力设备与新能源储能系列报告一：海内外需求共振造就优质赛道储能是新能源发展引起电网波动性增大的必然应对选项，并且由于基数极低，将长期保持高增速。本篇报告是储能系列报告第一篇，着重从需求侧分析储能行业机遇，我们认为国内储能政策推进带来的大型储能，以及欧洲能源危机提振的分布式户储，是储能需求中最为突出的

【天风电新】储能-美国市场更新及相关标的梳理-0929———————————表前储能需求来源经济性驱动： 18年起确定了储能参与PPA、辅助服务获取收入的商业模式；【我们测算当前电网侧+发电侧的光+储，对比天然气，均具备经济性】：1） 电网侧：光+储调峰LCOE约116$/MWh，天然气约150-1

硅料价格见顶， 博弈进入关键期， 海外需求依然旺盛， 国内地面待硅料降价逐步启动！ 因海外市场需求旺盛，2022年8月四川限电， 硅料供给低于预期， 因此硅料价格维持高位震荡， 均价30.5+万元/吨。 我们预计当前硅料价格已处于顶部位置， 向上空间有限， 且超过30万吨产能将在2022年9月达到满

【海通电新】欧洲储能电力专家会议要点总结20220911 1.近况:火电、核电、水电供应好转，目前欧盟储气量达到85%的安全线，若降低15%使用量，基本可满足3个月的需求，面上不太会出现供应危机，单对价格有分歧。电价交易规则变动至少要等到23年上半年。 2.欧洲电价:价格回落还是高。终端电价25欧分

近期由于欧洲天然气价格下跌，导致储能行业情绪出现了一定的波动，但是欧洲的政策明确指向要逐步摆脱对俄罗斯能源依赖，且在俄乌大背景下，欧洲能源价格高企是趋势，天然气价格可能影响储能的节奏，但不会改变储能的趋势，近期国内“大储能”已经有边际变化，海外储能更是已经具备经济性，具体原因如下：1、以山东省为代表

[太阳]大跌因为基本面异动？ 【1、短期供需高度紧张，锂价趋势上行明确】我们明确跟踪到TOP2铁锂厂已经在53万采购锂盐，同时考虑进入Q4国内盐湖&矿山减产，9月南氏检修等因素，短期锂价趋势上行已成市场一致预期。 【2、Core Lithium原矿拍卖并不超预期，DSO也是无奈之举】我们需注意，在C

作者：曾朵红，陈瑶投资要点　　新能源：1）行业整体营收持续增长，板块分化明显：全行业2022H1营收5961.80亿元，同增34.50%，归母净利润666.97亿元，同增89.57%。光伏板块2022H1营收3,642.51亿元，同增82.04%，归母净利润469.52亿元，同增113.22%。风电

《科创板日报》9月27日讯（编辑 郑远方）国家发改委高技术司副司长张志华26日在新闻发布会上表示，下一步，将指导电信运营企业统筹布局5G和光纤网络建设。完善国家算力网络布局，促进区域协同和集约共建。 此外，国内运营商近期也先后发布光纤光缆集采消息。 中国移动日前公布2022-2023年非骨架式带状光

#电池片阶段性紧缺推动涨价。通威电池片再度涨价，反映目前电池环节供需状态。受到N型电池技术的快速进步，导致21H2开始产业内对PERC电池的扩产步伐放缓，截至目前全球电池片产能预计约450GW。进入22年市场对提效降本的诉求明显，大尺寸电池出货占比快速提升至75%，预计目前大尺寸电池产能约330GW

【宇晶股份】逻辑更新：光伏硅片领域新势力，碳化硅切片设备国产突破碳化硅切片设备唯一实现国产化，新业务有望放量突破。各位领导，近期碳化硅备受关注，我们和宇晶交流下来，碳化硅领域的切片设备目前全部都是进口的，宇晶是唯一一个在该领域实现批量国产化的厂商，后续以自主出货为主。碳化硅单台设备价值量是光伏切片机

🔥【新莱应材】深度报告：半导体管阀等核心零部件供应商，双重国产替代前景可观【东吴机械】 👉公司主营超高洁净应用材料，分食品、医疗器械及半导体三大板块；其中半导体产品主要是腔体、管件、泵阀等核心零部件，应用于真空、气体领域，壁垒较高，已切入海内外龙头设备商、晶圆厂供应链。2021年公司营收/净利润

开源证券：供暖季来临价格强势，叠加神华提高fen红承诺，催化煤炭扳块加速价值重估【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】开源证券认为，中国神华将fen红承诺从不低于50%提至60%，煤炭高营利高fen红的新逻辑愈加巩固。煤企一季报业绩增速普遍较快，二季度经营业绩环比改善延续超预期

【海通电新】储能温控大涨点评&欧洲电价近期变动 温控是储能系统中除电芯、PCS外价值量相对较高的环节。上半年国内大储装机较少，在大储招标明显边际改善，下半年装机量将有提升的趋势下，温控产业链公司也将由此获取充足订单， Q3各厂商业绩确定性相对较高。而随着储能系统集成要求提升，液冷因其散热效

天风证券：德国出台光伏免税政策，刺激户用光储装机，一体化组件及逆变器等出口环节有望充fen受益【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】据外媒报道，德国内阁通过了2022年度税收法案，取消户用光伏所得税（适用范围包括30kW以下的单户住宅以及15kW以下的多户住宅及公寓），以及户用

（来自韭研公社www.jiuyangongshe.com）1、驱动：今日炭黑价格上涨4.74%，达10741元/吨，创年内新高，年涨幅约22.3%。2、欧美炭黑紧缺：欧洲84.63%的炭黑进口依赖于俄罗斯、白俄罗斯及乌克兰，2021年俄罗斯出口到欧盟及美国炭黑数量有45.1万吨，约占俄罗斯炭黑总出口

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🔥【新莱应材】深度报告：半导体管阀等核心零部件供应商，双重国产替代前景可观【东吴机械】 👉公司主营超高洁净应用材料，分食品、医疗器械及半导体三大板块；其中半导体产品主要是腔体、管件、泵阀等核心零部件，应用于真空、气体领域，壁垒较高，已切入海内外龙头设备商、晶圆厂供应链。2021年公司营收/净利润

开源证券：供暖季来临价格强势，叠加神华提高fen红承诺，催化煤炭扳块加速价值重估【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】开源证券认为，中国神华将fen红承诺从不低于50%提至60%，煤炭高营利高fen红的新逻辑愈加巩固。煤企一季报业绩增速普遍较快，二季度经营业绩环比改善延续超预期

【海通电新】储能温控大涨点评&欧洲电价近期变动 温控是储能系统中除电芯、PCS外价值量相对较高的环节。上半年国内大储装机较少，在大储招标明显边际改善，下半年装机量将有提升的趋势下，温控产业链公司也将由此获取充足订单， Q3各厂商业绩确定性相对较高。而随着储能系统集成要求提升，液冷因其散热效

天风证券：德国出台光伏免税政策，刺激户用光储装机，一体化组件及逆变器等出口环节有望充fen受益【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】据外媒报道，德国内阁通过了2022年度税收法案，取消户用光伏所得税（适用范围包括30kW以下的单户住宅以及15kW以下的多户住宅及公寓），以及户用

（来自韭研公社www.jiuyangongshe.com）1、驱动：今日炭黑价格上涨4.74%，达10741元/吨，创年内新高，年涨幅约22.3%。2、欧美炭黑紧缺：欧洲84.63%的炭黑进口依赖于俄罗斯、白俄罗斯及乌克兰，2021年俄罗斯出口到欧盟及美国炭黑数量有45.1万吨，约占俄罗斯炭黑总出口