研报摘要 本周《科创板日报》报道，为了加强与英特尔、台积电的竞争，近日三星介绍了其下一代(2.3D)半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体，此技术可实现在不牺牲性能的情况下降低22%的成本。 先进封装破解后摩尔时代的算力焦虑 Chiplet凭借设计灵活、上市周期短、成本低等优势，成为全球延

声明： 本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。最近集成电路产业有两个大超预期的消息，都涉及到行业龙头企业资本开支的大幅提升。 晶圆制造龙头中芯国际11月10日召开业绩说明会，23年年底前进场设备数量预计大幅增加，以保证地缘政治因素下已启动项目达产，上调23年

五大核心： 软通动力：华为是公司单一最大客户。子公司鸿湖万联为华为首批OpenHarmony生态伙伴。作为开放原子开源基金会OpenAtom白金会员及开源鸿蒙项目群共建单位成员，构建全栈的鸿蒙研发能力，先后发布“启航”，“扬帆”，“启鸿”开源鸿蒙开发套件。 润和软件：是OpenHarmony发起单位

【东北数字经济】#政务数据PPP落地第一单~公共数据授权运营渐行渐近 事件：11月10日，衡阳市公共资源交易中心公告，本市政务数据资源和智慧城市特许经营权进行出让，起拍价18.02亿 [礼物]#数据PPP第一单落地公共数据授权运营万亿市场即将打开 衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后，将本

根据华尔街日报，腾讯与Meta达成初步协议，明年晚些时候在国内销售Meta平价款VR头显。Meta平价款头显进入国内后，预计会对头显行业营收有明显影响。 概念股：易天股份、荣旗科技、深科达、长盈精密、杰普特、致尚科技、歌尔股份、安洁科技、双象股份、美迪凯、炬光科技、立讯精密、智立方、兆威机

周末舆情热度：①火电容量-国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组（晋控电力、豫能控股、东方电气、青达环保、华银电力等）；②中美缓和-亚太经合组织第三十次领导人非正式会议将于11月15日至17日在美国旧金山举行（海象新材、雅艺科技、赛

2023年11月10日晚间，发改委发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》，决定自2024年1月1日起，在全国建立煤电容量电价机制，现行煤电单一制电价调整为两部制电价。煤电容量电价机制落地！ 按《通知》估算，全行业1300亿+/年补贴，火电板块转型火储！行业估值迎接重塑。回收比例基于各地转型

事件：华为先进封装再次在A股市场掀起风浪，炬光科技、亿道信息等个股强势涨停。而这些都源于和一家公司有关系——盛合晶微。解读：盛合晶微原名中芯长电半导体有限公司，是中国大陆第一家致力于12英寸中段凸块和硅片级先进封装的企业，也是大陆最早宣布以3DIC多芯片集成封装为发展方向的企业。盛合晶微自2016年

阿尔兹海默病国内相关标的：1）化药&生物药恒瑞医药（Aβ单抗，1b期临床）先声药业（QPCT小分子，海外原研2b期，国内获批IND）通化金马（琥珀八氢氨吖啶小分子，3期临床完成）恩华药业（Protollin鼻喷剂，1期临床）新华制药（OAB-14小分子，1期临床）康缘药业（氟诺哌齐小分子，2期临床）

盛合晶微供应链，这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视，继续强call❗ 🔺百度等互联网大厂全面启用华为昇腾，算力全链高度重视。 🔺Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈，盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 🔺近期SHJW全面启用国产设备材料，诸多公司陆续突破，业绩弹性要高度重视 我们本

#华为9000S芯片， 包括 910/910B，使用了全新的 2.5D 先进封装，与其他芯片进行堆叠，进一步提升整个芯片的性能与功能性。经过测试发现其综合水准，媲美国外友商的 A17 和 A800 系列因此作为 2.5D 封装概念成为风口中风口。根据网上公开信息整理，目前基本确定，其 2.5D Co

周二舆情热度：①Ai Pin-由两位离职的苹果员工共同创立的智能软件和消费设备研发商Humane，将于11月9日发布其研发了数年的首款产品Ai Pin（博硕科技、福光股份、奥海科技  美利云、伟时电子等）；②支原体肺炎-近期，肺炎支原体感染的阴霾并未消散，很多儿童青少年甚至成人都纷纷中招，

华为、小米的相继爆发带火了消费电子产业链困境反转，而OpenAI将于11月6日举行首届开发者大会，届时预计将发布GPT-V、API降本、Agent等，同时马斯克的Grok，国内的第二批大模型也获批点燃低位AI+传媒概念修复。AI+消费电子或成为下个阶段的核心主线，这是软件与硬件的共振，场景壁垒的突破

短剧的市场规模有多大？先看国内预测，根据专业短剧制作平台给出的数据，2023年整个短剧市场规模可能会超过200亿元。这是什么概念？根据国家电影局统计数据，2021年全国电影总票房470亿元，2022年为301亿元，专家预测2023年国内电影票房有望冲击550亿元。短剧增长黄金期，头部效应已初步显现进

消费电子基本面改善，布局正当时：1）以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破，需求火爆，2）以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足，3）板块整体估值/市值水平处于阶段性低位，赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上，

研报摘要 本周《科创板日报》报道，为了加强与英特尔、台积电的竞争，近日三星介绍了其下一代(2.3D)半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体，此技术可实现在不牺牲性能的情况下降低22%的成本。 先进封装破解后摩尔时代的算力焦虑 Chiplet凭借设计灵活、上市周期短、成本低等优势，成为全球延

声明： 本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。最近集成电路产业有两个大超预期的消息，都涉及到行业龙头企业资本开支的大幅提升。 晶圆制造龙头中芯国际11月10日召开业绩说明会，23年年底前进场设备数量预计大幅增加，以保证地缘政治因素下已启动项目达产，上调23年

五大核心： 软通动力：华为是公司单一最大客户。子公司鸿湖万联为华为首批OpenHarmony生态伙伴。作为开放原子开源基金会OpenAtom白金会员及开源鸿蒙项目群共建单位成员，构建全栈的鸿蒙研发能力，先后发布“启航”，“扬帆”，“启鸿”开源鸿蒙开发套件。 润和软件：是OpenHarmony发起单位

【东北数字经济】#政务数据PPP落地第一单~公共数据授权运营渐行渐近 事件：11月10日，衡阳市公共资源交易中心公告，本市政务数据资源和智慧城市特许经营权进行出让，起拍价18.02亿 [礼物]#数据PPP第一单落地公共数据授权运营万亿市场即将打开 衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后，将本

根据华尔街日报，腾讯与Meta达成初步协议，明年晚些时候在国内销售Meta平价款VR头显。Meta平价款头显进入国内后，预计会对头显行业营收有明显影响。 概念股：易天股份、荣旗科技、深科达、长盈精密、杰普特、致尚科技、歌尔股份、安洁科技、双象股份、美迪凯、炬光科技、立讯精密、智立方、兆威机

周末舆情热度：①火电容量-国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组（晋控电力、豫能控股、东方电气、青达环保、华银电力等）；②中美缓和-亚太经合组织第三十次领导人非正式会议将于11月15日至17日在美国旧金山举行（海象新材、雅艺科技、赛

2023年11月10日晚间，发改委发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》，决定自2024年1月1日起，在全国建立煤电容量电价机制，现行煤电单一制电价调整为两部制电价。煤电容量电价机制落地！ 按《通知》估算，全行业1300亿+/年补贴，火电板块转型火储！行业估值迎接重塑。回收比例基于各地转型

事件：华为先进封装再次在A股市场掀起风浪，炬光科技、亿道信息等个股强势涨停。而这些都源于和一家公司有关系——盛合晶微。解读：盛合晶微原名中芯长电半导体有限公司，是中国大陆第一家致力于12英寸中段凸块和硅片级先进封装的企业，也是大陆最早宣布以3DIC多芯片集成封装为发展方向的企业。盛合晶微自2016年

阿尔兹海默病国内相关标的：1）化药&生物药恒瑞医药（Aβ单抗，1b期临床）先声药业（QPCT小分子，海外原研2b期，国内获批IND）通化金马（琥珀八氢氨吖啶小分子，3期临床完成）恩华药业（Protollin鼻喷剂，1期临床）新华制药（OAB-14小分子，1期临床）康缘药业（氟诺哌齐小分子，2期临床）

盛合晶微供应链，这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视，继续强call❗ 🔺百度等互联网大厂全面启用华为昇腾，算力全链高度重视。 🔺Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈，盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 🔺近期SHJW全面启用国产设备材料，诸多公司陆续突破，业绩弹性要高度重视 我们本

#华为9000S芯片， 包括 910/910B，使用了全新的 2.5D 先进封装，与其他芯片进行堆叠，进一步提升整个芯片的性能与功能性。经过测试发现其综合水准，媲美国外友商的 A17 和 A800 系列因此作为 2.5D 封装概念成为风口中风口。根据网上公开信息整理，目前基本确定，其 2.5D Co

周二舆情热度：①Ai Pin-由两位离职的苹果员工共同创立的智能软件和消费设备研发商Humane，将于11月9日发布其研发了数年的首款产品Ai Pin（博硕科技、福光股份、奥海科技  美利云、伟时电子等）；②支原体肺炎-近期，肺炎支原体感染的阴霾并未消散，很多儿童青少年甚至成人都纷纷中招，

华为、小米的相继爆发带火了消费电子产业链困境反转，而OpenAI将于11月6日举行首届开发者大会，届时预计将发布GPT-V、API降本、Agent等，同时马斯克的Grok，国内的第二批大模型也获批点燃低位AI+传媒概念修复。AI+消费电子或成为下个阶段的核心主线，这是软件与硬件的共振，场景壁垒的突破

短剧的市场规模有多大？先看国内预测，根据专业短剧制作平台给出的数据，2023年整个短剧市场规模可能会超过200亿元。这是什么概念？根据国家电影局统计数据，2021年全国电影总票房470亿元，2022年为301亿元，专家预测2023年国内电影票房有望冲击550亿元。短剧增长黄金期，头部效应已初步显现进

消费电子基本面改善，布局正当时：1）以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破，需求火爆，2）以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足，3）板块整体估值/市值水平处于阶段性低位，赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上，

研报摘要 本周《科创板日报》报道，为了加强与英特尔、台积电的竞争，近日三星介绍了其下一代(2.3D)半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体，此技术可实现在不牺牲性能的情况下降低22%的成本。 先进封装破解后摩尔时代的算力焦虑 Chiplet凭借设计灵活、上市周期短、成本低等优势，成为全球延

声明： 本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。最近集成电路产业有两个大超预期的消息，都涉及到行业龙头企业资本开支的大幅提升。 晶圆制造龙头中芯国际11月10日召开业绩说明会，23年年底前进场设备数量预计大幅增加，以保证地缘政治因素下已启动项目达产，上调23年

五大核心： 软通动力：华为是公司单一最大客户。子公司鸿湖万联为华为首批OpenHarmony生态伙伴。作为开放原子开源基金会OpenAtom白金会员及开源鸿蒙项目群共建单位成员，构建全栈的鸿蒙研发能力，先后发布“启航”，“扬帆”，“启鸿”开源鸿蒙开发套件。 润和软件：是OpenHarmony发起单位

【东北数字经济】#政务数据PPP落地第一单~公共数据授权运营渐行渐近 事件：11月10日，衡阳市公共资源交易中心公告，本市政务数据资源和智慧城市特许经营权进行出让，起拍价18.02亿 [礼物]#数据PPP第一单落地公共数据授权运营万亿市场即将打开 衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后，将本

根据华尔街日报，腾讯与Meta达成初步协议，明年晚些时候在国内销售Meta平价款VR头显。Meta平价款头显进入国内后，预计会对头显行业营收有明显影响。 概念股：易天股份、荣旗科技、深科达、长盈精密、杰普特、致尚科技、歌尔股份、安洁科技、双象股份、美迪凯、炬光科技、立讯精密、智立方、兆威机

周末舆情热度：①火电容量-国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组（晋控电力、豫能控股、东方电气、青达环保、华银电力等）；②中美缓和-亚太经合组织第三十次领导人非正式会议将于11月15日至17日在美国旧金山举行（海象新材、雅艺科技、赛

2023年11月10日晚间，发改委发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》，决定自2024年1月1日起，在全国建立煤电容量电价机制，现行煤电单一制电价调整为两部制电价。煤电容量电价机制落地！ 按《通知》估算，全行业1300亿+/年补贴，火电板块转型火储！行业估值迎接重塑。回收比例基于各地转型

事件：华为先进封装再次在A股市场掀起风浪，炬光科技、亿道信息等个股强势涨停。而这些都源于和一家公司有关系——盛合晶微。解读：盛合晶微原名中芯长电半导体有限公司，是中国大陆第一家致力于12英寸中段凸块和硅片级先进封装的企业，也是大陆最早宣布以3DIC多芯片集成封装为发展方向的企业。盛合晶微自2016年

阿尔兹海默病国内相关标的：1）化药&生物药恒瑞医药（Aβ单抗，1b期临床）先声药业（QPCT小分子，海外原研2b期，国内获批IND）通化金马（琥珀八氢氨吖啶小分子，3期临床完成）恩华药业（Protollin鼻喷剂，1期临床）新华制药（OAB-14小分子，1期临床）康缘药业（氟诺哌齐小分子，2期临床）

盛合晶微供应链，这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视，继续强call❗ 🔺百度等互联网大厂全面启用华为昇腾，算力全链高度重视。 🔺Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈，盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 🔺近期SHJW全面启用国产设备材料，诸多公司陆续突破，业绩弹性要高度重视 我们本

#华为9000S芯片， 包括 910/910B，使用了全新的 2.5D 先进封装，与其他芯片进行堆叠，进一步提升整个芯片的性能与功能性。经过测试发现其综合水准，媲美国外友商的 A17 和 A800 系列因此作为 2.5D 封装概念成为风口中风口。根据网上公开信息整理，目前基本确定，其 2.5D Co

周二舆情热度：①Ai Pin-由两位离职的苹果员工共同创立的智能软件和消费设备研发商Humane，将于11月9日发布其研发了数年的首款产品Ai Pin（博硕科技、福光股份、奥海科技  美利云、伟时电子等）；②支原体肺炎-近期，肺炎支原体感染的阴霾并未消散，很多儿童青少年甚至成人都纷纷中招，

华为、小米的相继爆发带火了消费电子产业链困境反转，而OpenAI将于11月6日举行首届开发者大会，届时预计将发布GPT-V、API降本、Agent等，同时马斯克的Grok，国内的第二批大模型也获批点燃低位AI+传媒概念修复。AI+消费电子或成为下个阶段的核心主线，这是软件与硬件的共振，场景壁垒的突破

短剧的市场规模有多大？先看国内预测，根据专业短剧制作平台给出的数据，2023年整个短剧市场规模可能会超过200亿元。这是什么概念？根据国家电影局统计数据，2021年全国电影总票房470亿元，2022年为301亿元，专家预测2023年国内电影票房有望冲击550亿元。短剧增长黄金期，头部效应已初步显现进

消费电子基本面改善，布局正当时：1）以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破，需求火爆，2）以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足，3）板块整体估值/市值水平处于阶段性低位，赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上，

研报摘要 本周《科创板日报》报道，为了加强与英特尔、台积电的竞争，近日三星介绍了其下一代(2.3D)半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体，此技术可实现在不牺牲性能的情况下降低22%的成本。 先进封装破解后摩尔时代的算力焦虑 Chiplet凭借设计灵活、上市周期短、成本低等优势，成为全球延

声明： 本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。最近集成电路产业有两个大超预期的消息，都涉及到行业龙头企业资本开支的大幅提升。 晶圆制造龙头中芯国际11月10日召开业绩说明会，23年年底前进场设备数量预计大幅增加，以保证地缘政治因素下已启动项目达产，上调23年

五大核心： 软通动力：华为是公司单一最大客户。子公司鸿湖万联为华为首批OpenHarmony生态伙伴。作为开放原子开源基金会OpenAtom白金会员及开源鸿蒙项目群共建单位成员，构建全栈的鸿蒙研发能力，先后发布“启航”，“扬帆”，“启鸿”开源鸿蒙开发套件。 润和软件：是OpenHarmony发起单位

【东北数字经济】#政务数据PPP落地第一单~公共数据授权运营渐行渐近 事件：11月10日，衡阳市公共资源交易中心公告，本市政务数据资源和智慧城市特许经营权进行出让，起拍价18.02亿 [礼物]#数据PPP第一单落地公共数据授权运营万亿市场即将打开 衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后，将本

根据华尔街日报，腾讯与Meta达成初步协议，明年晚些时候在国内销售Meta平价款VR头显。Meta平价款头显进入国内后，预计会对头显行业营收有明显影响。 概念股：易天股份、荣旗科技、深科达、长盈精密、杰普特、致尚科技、歌尔股份、安洁科技、双象股份、美迪凯、炬光科技、立讯精密、智立方、兆威机

周末舆情热度：①火电容量-国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组（晋控电力、豫能控股、东方电气、青达环保、华银电力等）；②中美缓和-亚太经合组织第三十次领导人非正式会议将于11月15日至17日在美国旧金山举行（海象新材、雅艺科技、赛

2023年11月10日晚间，发改委发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》，决定自2024年1月1日起，在全国建立煤电容量电价机制，现行煤电单一制电价调整为两部制电价。煤电容量电价机制落地！ 按《通知》估算，全行业1300亿+/年补贴，火电板块转型火储！行业估值迎接重塑。回收比例基于各地转型

事件：华为先进封装再次在A股市场掀起风浪，炬光科技、亿道信息等个股强势涨停。而这些都源于和一家公司有关系——盛合晶微。解读：盛合晶微原名中芯长电半导体有限公司，是中国大陆第一家致力于12英寸中段凸块和硅片级先进封装的企业，也是大陆最早宣布以3DIC多芯片集成封装为发展方向的企业。盛合晶微自2016年

阿尔兹海默病国内相关标的：1）化药&生物药恒瑞医药（Aβ单抗，1b期临床）先声药业（QPCT小分子，海外原研2b期，国内获批IND）通化金马（琥珀八氢氨吖啶小分子，3期临床完成）恩华药业（Protollin鼻喷剂，1期临床）新华制药（OAB-14小分子，1期临床）康缘药业（氟诺哌齐小分子，2期临床）

盛合晶微供应链，这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视，继续强call❗ 🔺百度等互联网大厂全面启用华为昇腾，算力全链高度重视。 🔺Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈，盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 🔺近期SHJW全面启用国产设备材料，诸多公司陆续突破，业绩弹性要高度重视 我们本

#华为9000S芯片， 包括 910/910B，使用了全新的 2.5D 先进封装，与其他芯片进行堆叠，进一步提升整个芯片的性能与功能性。经过测试发现其综合水准，媲美国外友商的 A17 和 A800 系列因此作为 2.5D 封装概念成为风口中风口。根据网上公开信息整理，目前基本确定，其 2.5D Co

周二舆情热度：①Ai Pin-由两位离职的苹果员工共同创立的智能软件和消费设备研发商Humane，将于11月9日发布其研发了数年的首款产品Ai Pin（博硕科技、福光股份、奥海科技  美利云、伟时电子等）；②支原体肺炎-近期，肺炎支原体感染的阴霾并未消散，很多儿童青少年甚至成人都纷纷中招，

华为、小米的相继爆发带火了消费电子产业链困境反转，而OpenAI将于11月6日举行首届开发者大会，届时预计将发布GPT-V、API降本、Agent等，同时马斯克的Grok，国内的第二批大模型也获批点燃低位AI+传媒概念修复。AI+消费电子或成为下个阶段的核心主线，这是软件与硬件的共振，场景壁垒的突破

短剧的市场规模有多大？先看国内预测，根据专业短剧制作平台给出的数据，2023年整个短剧市场规模可能会超过200亿元。这是什么概念？根据国家电影局统计数据，2021年全国电影总票房470亿元，2022年为301亿元，专家预测2023年国内电影票房有望冲击550亿元。短剧增长黄金期，头部效应已初步显现进

消费电子基本面改善，布局正当时：1）以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破，需求火爆，2）以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足，3）板块整体估值/市值水平处于阶段性低位，赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上，

研报摘要 本周《科创板日报》报道，为了加强与英特尔、台积电的竞争，近日三星介绍了其下一代(2.3D)半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体，此技术可实现在不牺牲性能的情况下降低22%的成本。 先进封装破解后摩尔时代的算力焦虑 Chiplet凭借设计灵活、上市周期短、成本低等优势，成为全球延

声明： 本文根据公开信息整理，所有内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。最近集成电路产业有两个大超预期的消息，都涉及到行业龙头企业资本开支的大幅提升。 晶圆制造龙头中芯国际11月10日召开业绩说明会，23年年底前进场设备数量预计大幅增加，以保证地缘政治因素下已启动项目达产，上调23年

五大核心： 软通动力：华为是公司单一最大客户。子公司鸿湖万联为华为首批OpenHarmony生态伙伴。作为开放原子开源基金会OpenAtom白金会员及开源鸿蒙项目群共建单位成员，构建全栈的鸿蒙研发能力，先后发布“启航”，“扬帆”，“启鸿”开源鸿蒙开发套件。 润和软件：是OpenHarmony发起单位

【东北数字经济】#政务数据PPP落地第一单~公共数据授权运营渐行渐近 事件：11月10日，衡阳市公共资源交易中心公告，本市政务数据资源和智慧城市特许经营权进行出让，起拍价18.02亿 [礼物]#数据PPP第一单落地公共数据授权运营万亿市场即将打开 衡阳市公告中主要提出经由衡阳市人民政府同意后，将本

根据华尔街日报，腾讯与Meta达成初步协议，明年晚些时候在国内销售Meta平价款VR头显。Meta平价款头显进入国内后，预计会对头显行业营收有明显影响。 概念股：易天股份、荣旗科技、深科达、长盈精密、杰普特、致尚科技、歌尔股份、安洁科技、双象股份、美迪凯、炬光科技、立讯精密、智立方、兆威机

周末舆情热度：①火电容量-国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组（晋控电力、豫能控股、东方电气、青达环保、华银电力等）；②中美缓和-亚太经合组织第三十次领导人非正式会议将于11月15日至17日在美国旧金山举行（海象新材、雅艺科技、赛

2023年11月10日晚间，发改委发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》，决定自2024年1月1日起，在全国建立煤电容量电价机制，现行煤电单一制电价调整为两部制电价。煤电容量电价机制落地！ 按《通知》估算，全行业1300亿+/年补贴，火电板块转型火储！行业估值迎接重塑。回收比例基于各地转型

事件：华为先进封装再次在A股市场掀起风浪，炬光科技、亿道信息等个股强势涨停。而这些都源于和一家公司有关系——盛合晶微。解读：盛合晶微原名中芯长电半导体有限公司，是中国大陆第一家致力于12英寸中段凸块和硅片级先进封装的企业，也是大陆最早宣布以3DIC多芯片集成封装为发展方向的企业。盛合晶微自2016年

阿尔兹海默病国内相关标的：1）化药&生物药恒瑞医药（Aβ单抗，1b期临床）先声药业（QPCT小分子，海外原研2b期，国内获批IND）通化金马（琥珀八氢氨吖啶小分子，3期临床完成）恩华药业（Protollin鼻喷剂，1期临床）新华制药（OAB-14小分子，1期临床）康缘药业（氟诺哌齐小分子，2期临床）

盛合晶微供应链，这几天强力+飞凯+光力等表现不俗。建议高度重视，继续强call❗ 🔺百度等互联网大厂全面启用华为昇腾，算力全链高度重视。 🔺Chiplet是算力芯片的供给侧瓶颈，盛合晶微又是H的核心合作伙伴。 🔺近期SHJW全面启用国产设备材料，诸多公司陆续突破，业绩弹性要高度重视 我们本

#华为9000S芯片， 包括 910/910B，使用了全新的 2.5D 先进封装，与其他芯片进行堆叠，进一步提升整个芯片的性能与功能性。经过测试发现其综合水准，媲美国外友商的 A17 和 A800 系列因此作为 2.5D 封装概念成为风口中风口。根据网上公开信息整理，目前基本确定，其 2.5D Co

周二舆情热度：①Ai Pin-由两位离职的苹果员工共同创立的智能软件和消费设备研发商Humane，将于11月9日发布其研发了数年的首款产品Ai Pin（博硕科技、福光股份、奥海科技  美利云、伟时电子等）；②支原体肺炎-近期，肺炎支原体感染的阴霾并未消散，很多儿童青少年甚至成人都纷纷中招，

华为、小米的相继爆发带火了消费电子产业链困境反转，而OpenAI将于11月6日举行首届开发者大会，届时预计将发布GPT-V、API降本、Agent等，同时马斯克的Grok，国内的第二批大模型也获批点燃低位AI+传媒概念修复。AI+消费电子或成为下个阶段的核心主线，这是软件与硬件的共振，场景壁垒的突破

短剧的市场规模有多大？先看国内预测，根据专业短剧制作平台给出的数据，2023年整个短剧市场规模可能会超过200亿元。这是什么概念？根据国家电影局统计数据，2021年全国电影总票房470亿元，2022年为301亿元，专家预测2023年国内电影票房有望冲击550亿元。短剧增长黄金期，头部效应已初步显现进

消费电子基本面改善，布局正当时：1）以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破，需求火爆，2）以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足，3）板块整体估值/市值水平处于阶段性低位，赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上，