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1、AIGC革命带来算力和数据提升，从而推动光模块需求暴涨2、 2026年光模块市场空间高达176亿美元，高速800G+/硅光集成/CPO是未来技术演进趋势• 数据中心交换芯片吞吐量持续提升，更高速率的800G/1.6T光模块将被逐渐需要;• 降功耗、降成本等因素驱动硅光/CPO技术占比持续提升。

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道森股份 603800 预期差极大。 公司掌握了源自日本的世界最顶尖的PVD技术，目前处于技术保密阶段。 有的券商目光停滞在国内落后的PVD技术，误以为一步法的成本较高， 实则道森采用了国际最先进的理念进行了技术升级，并于上个月月底实现了复合铜箔设备订单的签约。 当时市值，道森有翻倍以上空间， 可以

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年末创新药&出海饕餮盛宴，国产创新药屡创纪录！继续看好创新药大时代！ 今日百利天恒的FIC EGFR/HER3双抗ADC BL-B01D1与BMS达成合作，首付款8亿美金+5亿美金近期付款+总deal84亿美金，掀起热烈讨论。 上周末百奥泰贝伐珠单抗获得FDA批准。我们的国际化大拐点逻辑持

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【华福电新】宝明科技重点推荐20230511 1⃣PP铜箔取得重大突破，复合铜箔进入PP时代。公司PP铜箔近日解决结合力问题，正式实现量产。PP材料在高温循环、安全性、滚焊效果上优于PET材料，但作为极性材料，铜离子附着力问题是其量产重大的技术难点。公司通过设备工艺调整，优化铜结晶层，使其抗拉强度

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【电池迎来革命性技术，复合铜箔的成功量产打开了替代空间】 5月11日，复合集流体（复合铜箔）领先企业金美新材料宣布，被视为可以革新动力电池的复合集流体正迎来产业化的拐点！从2015年开始投入大量资金研发，到今年开始试产，目前经过四个月的量产爬坡，优率已达到80%以上。同时，生产效率快速增长，目前每

道森股份 603800 预期差极大。 公司掌握了源自日本的世界最顶尖的PVD技术，目前处于技术保密阶段。 有的券商目光停滞在国内落后的PVD技术，误以为一步法的成本较高， 实则道森采用了国际最先进的理念进行了技术升级，并于上个月月底实现了复合铜箔设备订单的签约。 当时市值，道森有翻倍以上空间， 可以

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年末创新药&出海饕餮盛宴，国产创新药屡创纪录！继续看好创新药大时代！ 今日百利天恒的FIC EGFR/HER3双抗ADC BL-B01D1与BMS达成合作，首付款8亿美金+5亿美金近期付款+总deal84亿美金，掀起热烈讨论。 上周末百奥泰贝伐珠单抗获得FDA批准。我们的国际化大拐点逻辑持

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【华福电新】宝明科技重点推荐20230511 1⃣PP铜箔取得重大突破，复合铜箔进入PP时代。公司PP铜箔近日解决结合力问题，正式实现量产。PP材料在高温循环、安全性、滚焊效果上优于PET材料，但作为极性材料，铜离子附着力问题是其量产重大的技术难点。公司通过设备工艺调整，优化铜结晶层，使其抗拉强度

复合铜箔： 1.宁德时代已在国内批量生产复合铝箔，需求约30-50万平/月。复合集流体电池新产能：先在匈牙利工厂扩产应用，有望于2023年夏天开始建设，2024年实现试运行。目前处于匈牙利工厂设备的招标采购阶段（周一骄成超声上涨13%就是这个原因），有望于近期确定首批、大规模滚焊设备订单，2023

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复合铜箔： 1.宁德时代已在国内批量生产复合铝箔，需求约30-50万平/月。复合集流体电池新产能：先在匈牙利工厂扩产应用，有望于2023年夏天开始建设，2024年实现试运行。目前处于匈牙利工厂设备的招标采购阶段（周一骄成超声上涨13%就是这个原因），有望于近期确定首批、大规模滚焊设备订单，2023

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