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2022-09-05 09:39:48
青达环保周末卖方开始发酵了
@价值投机001:清达环保,新主线!火电灵活性改造
小而美的火电灵活性改造设备龙头,格局出清叠加行业拐点到来,看翻倍空间,建议现价买入。 投资逻辑:火电灵活性改造稀缺性标的,在手订单能见度极高,格局清晰毛利高,公司交流积极乐观。22H1 50%以上订单增速(其中海外业务迎来突破,有1亿大单),7/8月接单进一步加速,设备更新周期叠加灵活性改造迎来加速
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科森科技,VR隐藏黑马,固体电池的科达利,20亿固定资产的巨大潜力
1,公司主业是3c,医疗的结构件,主要客户是苹果。过去几年投入了大量固定资产用于扩产,而需求不佳,每年折旧5个亿影响了利润率。因此能看到公司现金流远大于利润,经营杠杆高的公司收入起来后,利润率的弹性会非常大。 2,公司未来3c的增量主要来自于VRAR。公司去年开始给meta供眼镜配件5000万收入,今年预计能做100万套对应2亿收入。上半年与立讯成立合资公司(立森)进入整机组装代工业务(有新闻公告),单机价值从30美金提升到300美金。明年小批量,24年放量,预计未来能和歌尔平分份额,23-25
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估值最低的topcon+HJT 设备!还有半导体
汉钟精机:受益于各个技术扩产的核心零部件标的 1、主业是商用空调、冷链的压缩机,去年2.5亿左右利润,每年保持10-20%增长;50亿市值 2、真空泵产品,去年利润占比接近50%;主要用在单晶炉(市场空间10亿,公司份额60%)和电池片设备(N型电池技术价值量提升很多,30%份额,其他都是进口品牌);这块今明会有100%,80%增长,3.6亿、6.5亿利润,按照现在光伏设备估值,值200-250亿市值;客户就是捷佳、迈为设备商以及隆基、晶科、钧达等电池厂商(后市场) 3、第三块是半导体真空泵,已
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低估值储能德赛电池,2倍空间
逻辑:新开拓储能业务订单高度确定,产能规划指引清晰,远期市值增厚200-400亿,看2倍空间。 主业: •公司目前主业做消费电池pack,21年接近200亿收入,其中苹果占80-90亿;主业十分稳健,19-21年利润有20%+的增速,主要是苹果占比在提升。 •从22年下半年开始,苹果又会进入新一轮的产品迭代周期,未来2年将是苹果产品创新的大年:预计德赛主业业绩有保障。预计22年利润8.5亿,当前140亿市值对应22年仅16倍估值。 储能: •当前主要做电池包pack,预计22年pack收入8亿-
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低位冷门的汽车零部件+分布式储能+显示屏
【华铁股份】高铁动车座椅龙头,被忽略和严重低估的汽车座椅核心供应商 1,高铁动车新车订单迅猛反弹,后市场进入历史爆发期。传统主业高铁动车座椅、给水卫生系统等,新车市占率超50%,部分车型70%以上,格局稳固,疫情后新车订单迅速反弹。同时08-10年投资高峰期的列车即将进入更新期,后市场订单即将进入爆发期。未来5年业绩复合增速超35%。 2,高铁动车智慧屏项目上马,23年开始大规模推广。高铁新车座椅后背会加装智慧屏:①硬件层面,一个标准列车改造费用220万,4000列合计80亿市场,5年改完对应每
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小而美的火电灵活性改造设备龙头,格局出清叠加行业拐点到来,看翻倍空间,建议现价买入。 投资逻辑:火电灵活性改造稀缺性标的,在手订单能见度极高,格局清晰毛利高,公司交流积极乐观。22H1 50%以上订单增速(其中海外业务迎来突破,有1亿大单),7/8月接单进一步加速,设备更新周期叠加灵活性改造迎来加速
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科森科技,VR隐藏黑马,固体电池的科达利,20亿固定资产的巨大潜力
1,公司主业是3c,医疗的结构件,主要客户是苹果。过去几年投入了大量固定资产用于扩产,而需求不佳,每年折旧5个亿影响了利润率。因此能看到公司现金流远大于利润,经营杠杆高的公司收入起来后,利润率的弹性会非常大。 2,公司未来3c的增量主要来自于VRAR。公司去年开始给meta供眼镜配件5000万收入,今年预计能做100万套对应2亿收入。上半年与立讯成立合资公司(立森)进入整机组装代工业务(有新闻公告),单机价值从30美金提升到300美金。明年小批量,24年放量,预计未来能和歌尔平分份额,23-25
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汉钟精机:受益于各个技术扩产的核心零部件标的 1、主业是商用空调、冷链的压缩机,去年2.5亿左右利润,每年保持10-20%增长;50亿市值 2、真空泵产品,去年利润占比接近50%;主要用在单晶炉(市场空间10亿,公司份额60%)和电池片设备(N型电池技术价值量提升很多,30%份额,其他都是进口品牌);这块今明会有100%,80%增长,3.6亿、6.5亿利润,按照现在光伏设备估值,值200-250亿市值;客户就是捷佳、迈为设备商以及隆基、晶科、钧达等电池厂商(后市场) 3、第三块是半导体真空泵,已
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逻辑:新开拓储能业务订单高度确定,产能规划指引清晰,远期市值增厚200-400亿,看2倍空间。 主业: •公司目前主业做消费电池pack,21年接近200亿收入,其中苹果占80-90亿;主业十分稳健,19-21年利润有20%+的增速,主要是苹果占比在提升。 •从22年下半年开始,苹果又会进入新一轮的产品迭代周期,未来2年将是苹果产品创新的大年:预计德赛主业业绩有保障。预计22年利润8.5亿,当前140亿市值对应22年仅16倍估值。 储能: •当前主要做电池包pack,预计22年pack收入8亿-
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【华铁股份】高铁动车座椅龙头,被忽略和严重低估的汽车座椅核心供应商 1,高铁动车新车订单迅猛反弹,后市场进入历史爆发期。传统主业高铁动车座椅、给水卫生系统等,新车市占率超50%,部分车型70%以上,格局稳固,疫情后新车订单迅速反弹。同时08-10年投资高峰期的列车即将进入更新期,后市场订单即将进入爆发期。未来5年业绩复合增速超35%。 2,高铁动车智慧屏项目上马,23年开始大规模推广。高铁新车座椅后背会加装智慧屏:①硬件层面,一个标准列车改造费用220万,4000列合计80亿市场,5年改完对应每
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1,公司主业是3c,医疗的结构件,主要客户是苹果。过去几年投入了大量固定资产用于扩产,而需求不佳,每年折旧5个亿影响了利润率。因此能看到公司现金流远大于利润,经营杠杆高的公司收入起来后,利润率的弹性会非常大。 2,公司未来3c的增量主要来自于VRAR。公司去年开始给meta供眼镜配件5000万收入,今年预计能做100万套对应2亿收入。上半年与立讯成立合资公司(立森)进入整机组装代工业务(有新闻公告),单机价值从30美金提升到300美金。明年小批量,24年放量,预计未来能和歌尔平分份额,23-25
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