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2024-06-21 11:28:34
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中天火箭策略会交流240620
全文摘要 中天火箭是一家专注于小型固体火箭及相关高新技术产品研发的航天科技上市企业。该公司在过往一年中实现了11.8亿元的营业总收入和9601万元的净利润,表现出良好的财务表现。然而,其子公司超码科技所从事的热场材料业务因市场竞争加剧和产品价格下跌而遭遇挑战,导致第一季度营业收入虽同比增长17%,但净利润却大幅下滑71%。尽管面临困难,中天火箭仍看好航天发射活动的增长潜力和小型固体火箭民用品市场的应用前景,并通过与国内商业航天公司的合作展示出稳定的市场需求。 此外,公司凭借在增雨防雹火箭行业的龙
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中天火箭
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2024-06-21 10:55:58
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江西铜业策略会交流240620
全文摘要 一家位于江西的综合性企业,专注于矿山开发和铜产品的生产,在当前TC价格低迷的市场环境下,选择不调整生产目标。该企业面临冶炼和锂电铜箔加工费大幅下降的挑战,已暂停下属公司的分拆上市计划。尽管遭遇行业利润下滑和市场价格波动,大型冶炼厂未显减产迹象,强调了对现货价格的关注超过实际运营状况。 公司在原料构成上进行了优化,以应对TC价格下滑的影响。 此外,考虑到原材料价格上涨的压力,冶炼厂可能会调整产能和采购策略来降低成本。尽管市场对巴拿马复产持观望态度,而中国江西地区的硫酸价格保持稳定。 公司
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江西铜业
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2024-06-21 10:47:38
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石头科技股权激励要点及点评
【开源】 目标易于实现,有利于长期团队建设和公司发展。熟悉石头的投资人,都知道此前做的激励也是这样,这是好事,对公司团队稳定起到很大作用!特别是对比友商的激励计划,完不成目标等于没激励(友商人才流失很多) 股权激励及员工持股计划颁布、实控人承诺不减持彰显公司发展信心 公司于6月20日晚间发布股权激励,拟以208.15元向管理骨干人员、技术骨干和业务骨干人员29人授予的限制性股票5.4万股,约占公司股本总额的0.04%,考核给予明确业绩增长目标:以2023年营业收入为基数,2024/2025/20
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石头科技
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2024-06-21 10:31:05
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九号公司 & 彩电/高尔夫球车出口数据跟踪
【开源家电】 九号公司:两轮车/全地形车/割草机器人延续此前趋势 (1)两轮车:2024.5.20~6.9公司自营全渠道销售额破10亿元,同期618(2023.5.31~6.20)全渠道销售额破7.62亿元,考虑到6.15~6.20仍有最后一波销售冲刺,预计本次618全渠道销额仍有望翻倍增长。 (2)全地形车:出口端,5月江苏省(九号公司等)出口美国/欧洲销量同比分别+160%/+40%,出口规模同比分别+249%/+21%。4-5月出口美国和欧洲累计销量/销额同比分别+62%/+82%(202
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2024-06-21 10:20:59
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海外海风24-33年新增装机CAGR 26%,需求韧性足够强
【天风电新】 近日全球风能协会发布2024全球海上风电报告,23年全球海风装机仍然以国内(58%)和欧洲(35%)为主,其中欧洲地区以荷兰和英国为主,分别占欧洲装机的50%、22%。 GWEC预测未来十年(2024-2033年)全球将新增410GW的海上风电装机,扣除其预测的国内部分,未来十年海外新增装机252GW,CAGR达26%。【新增装机增速峰值为26年(66%)、29年(44%),欧洲均为其主要驱动地区】。除欧洲外,亚太地区如日韩、越南在26年之后陆续起量实现多点开花。 1、欧洲:26年
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大金重工
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2024-06-21 10:16:17
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天键股份 :声光电龙头,立足消费电子,扩展智慧医疗 ?
【中信主题策略】 深耕电声领域近三十年,立足消费电子,扩展智慧医疗。公司是智能耳机ODM制造商,并积极布局智慧医疗和声光电一体化的AR/VR等产品。目前客户包括哈曼集团、森海塞尔、安克创新、Bose、OPPO、VIVO、百度、传音控股等知名企业 1.消费电子业务:AI赋能,耳机、音箱、眼镜等声光电产品一体化布局。1)耳机:行业规模趋于稳定低速增长,公司持续扩展国内外客户,带动耳机业务增长;2)智能音箱:AI大模型赋能智能音箱,智能音箱市场有望迎来黎明时刻,公司开始发力音箱业务,有望在大客户资源及
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天键股份
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2024-06-20 17:03:45
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捷昌驱动调研反馈:基本面迎来反转,顺利布局机器人产业链
【Gf机械】 1.主业出现改善趋势。办公领域美国市场已度过至暗时刻,C端需求在宜家等新客户的加持下迎来较为明显的回升,B端客户有望在下半年迎来改善。预计办公领域今年恢复稳健增长。 2.非办公业务有望放量。工业领域,光伏+光热项目度过前期的布局阶段迎来突破;家居领域,从电动床、沙发到电动窗帘,品类横向扩张;汽车领域,公司目标前装市场,并与头部客户展开测试。几大新兴领域今年有望翻倍增长。 3.人形机器人参与供应链开发。公司从升降桌线性驱动器到人形机器人直线执行器,具备较强的技术协同性。公司成立机器人
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捷昌驱动
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2024-06-20 16:58:20
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杰华特 模拟下游需求改善,DrMOS+多相构建产品矩阵
【华西电子】 消费电子改善明显,库存加快去化。受益下游消费电子、工业端需求改善,公司24Q1恢复收入增长,来自消费电子的收入占比与毛利率提升明显。23年净利润下降主要系产能过剩,截至24Q1库存8.13亿元,较去年底已有所下降。行业趋势来看,根据芯世相,TI表示24Q1库存已接近理想水平,公司在工业市场的部分客户已接近库存消耗周期的尾声。 DrMOS和多相业务持续推进,23年重点推出90A DrMOS产品,24年计划推出12相多相电源产品。多相控制器主要用于CPU/GPU/ASIC供电,可应用于
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杰华特
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2024-06-20 11:32:10
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西部矿业策略会交流240620东吴
全文摘要 西部矿业在2024年中期策略会上展示了其经营状况和发展规划。上半年,公司专注于发展以有色金属为主的主营业务,实现了产能的提升,并预期全年铜和锌产量分别增长约15%。多项重点项目如双力铁矿扩建、今日有色多金属综合利用项目及西部铜业环保升级项目进展顺利。特别指出,玉龙铜矿三期工程正处于审批阶段,计划于年内启动,目标产能达到3000万吨。公司已调整生产计划,以应对西部生产系统扩建带来的影响,预计铜和银产量将创新高。 西部矿业计划通过新项目将产量从当前的16万吨提升至未来两年的20万吨金属吨,
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西部矿业
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2024-06-20 11:19:19
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科济药业2024 EHA会议电话交流会20240617
全文摘要 本次会议详细汇报了中信医药在药物研发及商业化方面的最新进展。首先,介绍了一项治疗高线骨髓瘤的药物在美国FDA获得批准的情况,并分享了该药物在中国进行的关键性临床试验二期结果。结果显示,采用特定治疗方案的客观缓解率达到92.2%,预示着长期生存效果良好 此外,讨论了快速生产的GRC5D产品及其在提高治疗效率和减少不良反应方面的优势。管理层还强调了公司正在推进的几项研究,包括针对复发难治性多发性骨髓瘤和铂类耐药性肿瘤的细胞治疗研究,展现了公司的技术创新能力和市场竞争力。 会议还涉及了医保谈
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科济药业-B
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2024-06-20 11:01:36
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钨丝制造壁垒再次升华,晶裂已成影响钨丝需求的首要因素
【西南电新】 我们了解到近期切片端对钨丝的需求大幅下降,渗透率较一季度明显回落,主要钨丝切片产生的晶裂问题与硅料价格回落相关。在此背景下,我们认为可关注产业链上下游对晶裂问题的解决及硅料价格底部反弹信号。硅料价格自不必多说,在此我们重点分析晶裂问题。 一、晶裂问题产生的原因? 晶裂是由钨丝切割残留应力过大导致,在210规格(包括182*210矩形片)中尤为明显,182硅片几乎无影响。钨丝切割带来的210硅片晶裂问题,将影响210硅片A品率2pct左右。当前矩形片/大尺寸趋势下,210相关型号硅片
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美畅股份
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2024-06-20 10:43:35
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需求改善将提振煤价,高股息奠定行业长期投资价值-2024年煤炭行业中期投资策略
【申万煤炭】 供给端:国内煤炭产量承压,下半年进口端增速预期放缓,长期主要产煤国产量及出口量无大幅增长预期,煤炭供给持续偏紧。在保供政策下,21年以来国内原煤产量增长,2023年在安监环保政策趋严的背景下,主要产地产量增速承压,伴随后续新增产能受限且落后煤炭产能持续退出,国内煤炭净增长产能预期承压。而国际主要煤炭出口国产量及出口量均无大幅增长预期,全球供应格局偏紧。 需求端:通过对我国煤炭消费结构进行拆分,针对煤炭消费的重点影响变量进行盘点。发电端需求稳健增长,非电端需求受子行业景气度影响。火电
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陕西煤业
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2024-06-20 10:34:23
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问鼎全球市值最高上市公司:英伟达超微软、苹果登顶华尔街,五年涨幅 3477.31%
【华西计算机】 国内行业要闻 ? 安勤推出EMX-KX60G主板:薄型Mini-ITX设计 安勤推出了基于兆芯开先KX-6000G高效能处理器平台的新款EMX-KX60G Mini-ITX工业主板,可提供出色的性能、紧凑的设计和丰富的功能,非常适合需要可靠且高效计算能力的空间受限应用,如工业自动化、数字广告牌、便携式终端以及物联网计算平台等。这款主板的主要特点是搭载兆芯开先KX-6000G处理器,4核心,最高频率3.3GHz,配备2个260针DDR4 SO-DIMM插槽,支持高达64GB的DDR
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车路协同+低空经济共振,关注建筑领域投资机会
【长江建筑】 车路协同:多地开展项目招标,后续有望密集催化。今年1月《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》,5月开始陆续有城市发布相关项目信息,目前北京、福州、武汉、鄂尔多斯、重庆、杭州等城市相继开启了车路云一体化的建设与规划工作,未来更多城市有望释放相关项目招投标信息。 低空经济:政策推动+资金支持+项目落地,进展有望加速。6月17日,中国电信低空经济合作发展大会在南京举行。大会期间,中国电信低空经济产业联盟正式成立,“低空领航者”行动计划正式发布。今年以来,从中央到地方对
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深城交
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水晶光电深度汇报240619
全文摘要 本次会议重点讨论了水晶光电在国内市场的领先地位及在苹果产业链中的关键角色,强调了该公司如何凭借其在光学显示组件领域的深度合作和创新实力,特别是在AR领域的发展潜力,来捕捉硬件更新换代和技术进步所带来的机遇。会议提到,公司近年来在研发上的大力投入,特别是在微棱镜项目上的成功量产,已经显著提升了其业绩表现,并为其未来的业绩增长奠定了坚实的基础。 水晶光电的核心业务覆盖光学元器件、薄膜光学面板等多个领域,且公司还积极探索新的增长点,如反光材料和AIUD等领域,以应对市场竞争和维持高毛利率。此
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水晶光电
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中天火箭策略会交流240620
全文摘要 中天火箭是一家专注于小型固体火箭及相关高新技术产品研发的航天科技上市企业。该公司在过往一年中实现了11.8亿元的营业总收入和9601万元的净利润,表现出良好的财务表现。然而,其子公司超码科技所从事的热场材料业务因市场竞争加剧和产品价格下跌而遭遇挑战,导致第一季度营业收入虽同比增长17%,但净利润却大幅下滑71%。尽管面临困难,中天火箭仍看好航天发射活动的增长潜力和小型固体火箭民用品市场的应用前景,并通过与国内商业航天公司的合作展示出稳定的市场需求。 此外,公司凭借在增雨防雹火箭行业的龙
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江西铜业策略会交流240620
全文摘要 一家位于江西的综合性企业,专注于矿山开发和铜产品的生产,在当前TC价格低迷的市场环境下,选择不调整生产目标。该企业面临冶炼和锂电铜箔加工费大幅下降的挑战,已暂停下属公司的分拆上市计划。尽管遭遇行业利润下滑和市场价格波动,大型冶炼厂未显减产迹象,强调了对现货价格的关注超过实际运营状况。 公司在原料构成上进行了优化,以应对TC价格下滑的影响。 此外,考虑到原材料价格上涨的压力,冶炼厂可能会调整产能和采购策略来降低成本。尽管市场对巴拿马复产持观望态度,而中国江西地区的硫酸价格保持稳定。 公司
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石头科技股权激励要点及点评
【开源】 目标易于实现,有利于长期团队建设和公司发展。熟悉石头的投资人,都知道此前做的激励也是这样,这是好事,对公司团队稳定起到很大作用!特别是对比友商的激励计划,完不成目标等于没激励(友商人才流失很多) 股权激励及员工持股计划颁布、实控人承诺不减持彰显公司发展信心 公司于6月20日晚间发布股权激励,拟以208.15元向管理骨干人员、技术骨干和业务骨干人员29人授予的限制性股票5.4万股,约占公司股本总额的0.04%,考核给予明确业绩增长目标:以2023年营业收入为基数,2024/2025/20
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九号公司 & 彩电/高尔夫球车出口数据跟踪
【开源家电】 九号公司:两轮车/全地形车/割草机器人延续此前趋势 (1)两轮车:2024.5.20~6.9公司自营全渠道销售额破10亿元,同期618(2023.5.31~6.20)全渠道销售额破7.62亿元,考虑到6.15~6.20仍有最后一波销售冲刺,预计本次618全渠道销额仍有望翻倍增长。 (2)全地形车:出口端,5月江苏省(九号公司等)出口美国/欧洲销量同比分别+160%/+40%,出口规模同比分别+249%/+21%。4-5月出口美国和欧洲累计销量/销额同比分别+62%/+82%(202
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海外海风24-33年新增装机CAGR 26%,需求韧性足够强
【天风电新】 近日全球风能协会发布2024全球海上风电报告,23年全球海风装机仍然以国内(58%)和欧洲(35%)为主,其中欧洲地区以荷兰和英国为主,分别占欧洲装机的50%、22%。 GWEC预测未来十年(2024-2033年)全球将新增410GW的海上风电装机,扣除其预测的国内部分,未来十年海外新增装机252GW,CAGR达26%。【新增装机增速峰值为26年(66%)、29年(44%),欧洲均为其主要驱动地区】。除欧洲外,亚太地区如日韩、越南在26年之后陆续起量实现多点开花。 1、欧洲:26年
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天键股份 :声光电龙头,立足消费电子,扩展智慧医疗 ?
【中信主题策略】 深耕电声领域近三十年,立足消费电子,扩展智慧医疗。公司是智能耳机ODM制造商,并积极布局智慧医疗和声光电一体化的AR/VR等产品。目前客户包括哈曼集团、森海塞尔、安克创新、Bose、OPPO、VIVO、百度、传音控股等知名企业 1.消费电子业务:AI赋能,耳机、音箱、眼镜等声光电产品一体化布局。1)耳机:行业规模趋于稳定低速增长,公司持续扩展国内外客户,带动耳机业务增长;2)智能音箱:AI大模型赋能智能音箱,智能音箱市场有望迎来黎明时刻,公司开始发力音箱业务,有望在大客户资源及
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捷昌驱动调研反馈:基本面迎来反转,顺利布局机器人产业链
【Gf机械】 1.主业出现改善趋势。办公领域美国市场已度过至暗时刻,C端需求在宜家等新客户的加持下迎来较为明显的回升,B端客户有望在下半年迎来改善。预计办公领域今年恢复稳健增长。 2.非办公业务有望放量。工业领域,光伏+光热项目度过前期的布局阶段迎来突破;家居领域,从电动床、沙发到电动窗帘,品类横向扩张;汽车领域,公司目标前装市场,并与头部客户展开测试。几大新兴领域今年有望翻倍增长。 3.人形机器人参与供应链开发。公司从升降桌线性驱动器到人形机器人直线执行器,具备较强的技术协同性。公司成立机器人
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杰华特 模拟下游需求改善,DrMOS+多相构建产品矩阵
【华西电子】 消费电子改善明显,库存加快去化。受益下游消费电子、工业端需求改善,公司24Q1恢复收入增长,来自消费电子的收入占比与毛利率提升明显。23年净利润下降主要系产能过剩,截至24Q1库存8.13亿元,较去年底已有所下降。行业趋势来看,根据芯世相,TI表示24Q1库存已接近理想水平,公司在工业市场的部分客户已接近库存消耗周期的尾声。 DrMOS和多相业务持续推进,23年重点推出90A DrMOS产品,24年计划推出12相多相电源产品。多相控制器主要用于CPU/GPU/ASIC供电,可应用于
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西部矿业策略会交流240620东吴
全文摘要 西部矿业在2024年中期策略会上展示了其经营状况和发展规划。上半年,公司专注于发展以有色金属为主的主营业务,实现了产能的提升,并预期全年铜和锌产量分别增长约15%。多项重点项目如双力铁矿扩建、今日有色多金属综合利用项目及西部铜业环保升级项目进展顺利。特别指出,玉龙铜矿三期工程正处于审批阶段,计划于年内启动,目标产能达到3000万吨。公司已调整生产计划,以应对西部生产系统扩建带来的影响,预计铜和银产量将创新高。 西部矿业计划通过新项目将产量从当前的16万吨提升至未来两年的20万吨金属吨,
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科济药业2024 EHA会议电话交流会20240617
全文摘要 本次会议详细汇报了中信医药在药物研发及商业化方面的最新进展。首先,介绍了一项治疗高线骨髓瘤的药物在美国FDA获得批准的情况,并分享了该药物在中国进行的关键性临床试验二期结果。结果显示,采用特定治疗方案的客观缓解率达到92.2%,预示着长期生存效果良好 此外,讨论了快速生产的GRC5D产品及其在提高治疗效率和减少不良反应方面的优势。管理层还强调了公司正在推进的几项研究,包括针对复发难治性多发性骨髓瘤和铂类耐药性肿瘤的细胞治疗研究,展现了公司的技术创新能力和市场竞争力。 会议还涉及了医保谈
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钨丝制造壁垒再次升华,晶裂已成影响钨丝需求的首要因素
【西南电新】 我们了解到近期切片端对钨丝的需求大幅下降,渗透率较一季度明显回落,主要钨丝切片产生的晶裂问题与硅料价格回落相关。在此背景下,我们认为可关注产业链上下游对晶裂问题的解决及硅料价格底部反弹信号。硅料价格自不必多说,在此我们重点分析晶裂问题。 一、晶裂问题产生的原因? 晶裂是由钨丝切割残留应力过大导致,在210规格(包括182*210矩形片)中尤为明显,182硅片几乎无影响。钨丝切割带来的210硅片晶裂问题,将影响210硅片A品率2pct左右。当前矩形片/大尺寸趋势下,210相关型号硅片
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需求改善将提振煤价,高股息奠定行业长期投资价值-2024年煤炭行业中期投资策略
【申万煤炭】 供给端:国内煤炭产量承压,下半年进口端增速预期放缓,长期主要产煤国产量及出口量无大幅增长预期,煤炭供给持续偏紧。在保供政策下,21年以来国内原煤产量增长,2023年在安监环保政策趋严的背景下,主要产地产量增速承压,伴随后续新增产能受限且落后煤炭产能持续退出,国内煤炭净增长产能预期承压。而国际主要煤炭出口国产量及出口量均无大幅增长预期,全球供应格局偏紧。 需求端:通过对我国煤炭消费结构进行拆分,针对煤炭消费的重点影响变量进行盘点。发电端需求稳健增长,非电端需求受子行业景气度影响。火电
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2024-06-20 10:34:23
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问鼎全球市值最高上市公司:英伟达超微软、苹果登顶华尔街,五年涨幅 3477.31%
【华西计算机】 国内行业要闻 ? 安勤推出EMX-KX60G主板:薄型Mini-ITX设计 安勤推出了基于兆芯开先KX-6000G高效能处理器平台的新款EMX-KX60G Mini-ITX工业主板,可提供出色的性能、紧凑的设计和丰富的功能,非常适合需要可靠且高效计算能力的空间受限应用,如工业自动化、数字广告牌、便携式终端以及物联网计算平台等。这款主板的主要特点是搭载兆芯开先KX-6000G处理器,4核心,最高频率3.3GHz,配备2个260针DDR4 SO-DIMM插槽,支持高达64GB的DDR
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车路协同+低空经济共振,关注建筑领域投资机会
【长江建筑】 车路协同:多地开展项目招标,后续有望密集催化。今年1月《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》,5月开始陆续有城市发布相关项目信息,目前北京、福州、武汉、鄂尔多斯、重庆、杭州等城市相继开启了车路云一体化的建设与规划工作,未来更多城市有望释放相关项目招投标信息。 低空经济:政策推动+资金支持+项目落地,进展有望加速。6月17日,中国电信低空经济合作发展大会在南京举行。大会期间,中国电信低空经济产业联盟正式成立,“低空领航者”行动计划正式发布。今年以来,从中央到地方对
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水晶光电深度汇报240619
全文摘要 本次会议重点讨论了水晶光电在国内市场的领先地位及在苹果产业链中的关键角色,强调了该公司如何凭借其在光学显示组件领域的深度合作和创新实力,特别是在AR领域的发展潜力,来捕捉硬件更新换代和技术进步所带来的机遇。会议提到,公司近年来在研发上的大力投入,特别是在微棱镜项目上的成功量产,已经显著提升了其业绩表现,并为其未来的业绩增长奠定了坚实的基础。 水晶光电的核心业务覆盖光学元器件、薄膜光学面板等多个领域,且公司还积极探索新的增长点,如反光材料和AIUD等领域,以应对市场竞争和维持高毛利率。此
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中天火箭策略会交流240620
全文摘要 中天火箭是一家专注于小型固体火箭及相关高新技术产品研发的航天科技上市企业。该公司在过往一年中实现了11.8亿元的营业总收入和9601万元的净利润,表现出良好的财务表现。然而,其子公司超码科技所从事的热场材料业务因市场竞争加剧和产品价格下跌而遭遇挑战,导致第一季度营业收入虽同比增长17%,但净利润却大幅下滑71%。尽管面临困难,中天火箭仍看好航天发射活动的增长潜力和小型固体火箭民用品市场的应用前景,并通过与国内商业航天公司的合作展示出稳定的市场需求。 此外,公司凭借在增雨防雹火箭行业的龙
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2024-06-21 10:55:58
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江西铜业策略会交流240620
全文摘要 一家位于江西的综合性企业,专注于矿山开发和铜产品的生产,在当前TC价格低迷的市场环境下,选择不调整生产目标。该企业面临冶炼和锂电铜箔加工费大幅下降的挑战,已暂停下属公司的分拆上市计划。尽管遭遇行业利润下滑和市场价格波动,大型冶炼厂未显减产迹象,强调了对现货价格的关注超过实际运营状况。 公司在原料构成上进行了优化,以应对TC价格下滑的影响。 此外,考虑到原材料价格上涨的压力,冶炼厂可能会调整产能和采购策略来降低成本。尽管市场对巴拿马复产持观望态度,而中国江西地区的硫酸价格保持稳定。 公司
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2024-06-21 10:47:38
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石头科技股权激励要点及点评
【开源】 目标易于实现,有利于长期团队建设和公司发展。熟悉石头的投资人,都知道此前做的激励也是这样,这是好事,对公司团队稳定起到很大作用!特别是对比友商的激励计划,完不成目标等于没激励(友商人才流失很多) 股权激励及员工持股计划颁布、实控人承诺不减持彰显公司发展信心 公司于6月20日晚间发布股权激励,拟以208.15元向管理骨干人员、技术骨干和业务骨干人员29人授予的限制性股票5.4万股,约占公司股本总额的0.04%,考核给予明确业绩增长目标:以2023年营业收入为基数,2024/2025/20
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九号公司 & 彩电/高尔夫球车出口数据跟踪
【开源家电】 九号公司:两轮车/全地形车/割草机器人延续此前趋势 (1)两轮车:2024.5.20~6.9公司自营全渠道销售额破10亿元,同期618(2023.5.31~6.20)全渠道销售额破7.62亿元,考虑到6.15~6.20仍有最后一波销售冲刺,预计本次618全渠道销额仍有望翻倍增长。 (2)全地形车:出口端,5月江苏省(九号公司等)出口美国/欧洲销量同比分别+160%/+40%,出口规模同比分别+249%/+21%。4-5月出口美国和欧洲累计销量/销额同比分别+62%/+82%(202
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海外海风24-33年新增装机CAGR 26%,需求韧性足够强
【天风电新】 近日全球风能协会发布2024全球海上风电报告,23年全球海风装机仍然以国内(58%)和欧洲(35%)为主,其中欧洲地区以荷兰和英国为主,分别占欧洲装机的50%、22%。 GWEC预测未来十年(2024-2033年)全球将新增410GW的海上风电装机,扣除其预测的国内部分,未来十年海外新增装机252GW,CAGR达26%。【新增装机增速峰值为26年(66%)、29年(44%),欧洲均为其主要驱动地区】。除欧洲外,亚太地区如日韩、越南在26年之后陆续起量实现多点开花。 1、欧洲:26年
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天键股份 :声光电龙头,立足消费电子,扩展智慧医疗 ?
【中信主题策略】 深耕电声领域近三十年,立足消费电子,扩展智慧医疗。公司是智能耳机ODM制造商,并积极布局智慧医疗和声光电一体化的AR/VR等产品。目前客户包括哈曼集团、森海塞尔、安克创新、Bose、OPPO、VIVO、百度、传音控股等知名企业 1.消费电子业务:AI赋能,耳机、音箱、眼镜等声光电产品一体化布局。1)耳机:行业规模趋于稳定低速增长,公司持续扩展国内外客户,带动耳机业务增长;2)智能音箱:AI大模型赋能智能音箱,智能音箱市场有望迎来黎明时刻,公司开始发力音箱业务,有望在大客户资源及
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捷昌驱动调研反馈:基本面迎来反转,顺利布局机器人产业链
【Gf机械】 1.主业出现改善趋势。办公领域美国市场已度过至暗时刻,C端需求在宜家等新客户的加持下迎来较为明显的回升,B端客户有望在下半年迎来改善。预计办公领域今年恢复稳健增长。 2.非办公业务有望放量。工业领域,光伏+光热项目度过前期的布局阶段迎来突破;家居领域,从电动床、沙发到电动窗帘,品类横向扩张;汽车领域,公司目标前装市场,并与头部客户展开测试。几大新兴领域今年有望翻倍增长。 3.人形机器人参与供应链开发。公司从升降桌线性驱动器到人形机器人直线执行器,具备较强的技术协同性。公司成立机器人
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杰华特 模拟下游需求改善,DrMOS+多相构建产品矩阵
【华西电子】 消费电子改善明显,库存加快去化。受益下游消费电子、工业端需求改善,公司24Q1恢复收入增长,来自消费电子的收入占比与毛利率提升明显。23年净利润下降主要系产能过剩,截至24Q1库存8.13亿元,较去年底已有所下降。行业趋势来看,根据芯世相,TI表示24Q1库存已接近理想水平,公司在工业市场的部分客户已接近库存消耗周期的尾声。 DrMOS和多相业务持续推进,23年重点推出90A DrMOS产品,24年计划推出12相多相电源产品。多相控制器主要用于CPU/GPU/ASIC供电,可应用于
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西部矿业策略会交流240620东吴
全文摘要 西部矿业在2024年中期策略会上展示了其经营状况和发展规划。上半年,公司专注于发展以有色金属为主的主营业务,实现了产能的提升,并预期全年铜和锌产量分别增长约15%。多项重点项目如双力铁矿扩建、今日有色多金属综合利用项目及西部铜业环保升级项目进展顺利。特别指出,玉龙铜矿三期工程正处于审批阶段,计划于年内启动,目标产能达到3000万吨。公司已调整生产计划,以应对西部生产系统扩建带来的影响,预计铜和银产量将创新高。 西部矿业计划通过新项目将产量从当前的16万吨提升至未来两年的20万吨金属吨,
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科济药业2024 EHA会议电话交流会20240617
全文摘要 本次会议详细汇报了中信医药在药物研发及商业化方面的最新进展。首先,介绍了一项治疗高线骨髓瘤的药物在美国FDA获得批准的情况,并分享了该药物在中国进行的关键性临床试验二期结果。结果显示,采用特定治疗方案的客观缓解率达到92.2%,预示着长期生存效果良好 此外,讨论了快速生产的GRC5D产品及其在提高治疗效率和减少不良反应方面的优势。管理层还强调了公司正在推进的几项研究,包括针对复发难治性多发性骨髓瘤和铂类耐药性肿瘤的细胞治疗研究,展现了公司的技术创新能力和市场竞争力。 会议还涉及了医保谈
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钨丝制造壁垒再次升华,晶裂已成影响钨丝需求的首要因素
【西南电新】 我们了解到近期切片端对钨丝的需求大幅下降,渗透率较一季度明显回落,主要钨丝切片产生的晶裂问题与硅料价格回落相关。在此背景下,我们认为可关注产业链上下游对晶裂问题的解决及硅料价格底部反弹信号。硅料价格自不必多说,在此我们重点分析晶裂问题。 一、晶裂问题产生的原因? 晶裂是由钨丝切割残留应力过大导致,在210规格(包括182*210矩形片)中尤为明显,182硅片几乎无影响。钨丝切割带来的210硅片晶裂问题,将影响210硅片A品率2pct左右。当前矩形片/大尺寸趋势下,210相关型号硅片
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需求改善将提振煤价,高股息奠定行业长期投资价值-2024年煤炭行业中期投资策略
【申万煤炭】 供给端:国内煤炭产量承压,下半年进口端增速预期放缓,长期主要产煤国产量及出口量无大幅增长预期,煤炭供给持续偏紧。在保供政策下,21年以来国内原煤产量增长,2023年在安监环保政策趋严的背景下,主要产地产量增速承压,伴随后续新增产能受限且落后煤炭产能持续退出,国内煤炭净增长产能预期承压。而国际主要煤炭出口国产量及出口量均无大幅增长预期,全球供应格局偏紧。 需求端:通过对我国煤炭消费结构进行拆分,针对煤炭消费的重点影响变量进行盘点。发电端需求稳健增长,非电端需求受子行业景气度影响。火电
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问鼎全球市值最高上市公司:英伟达超微软、苹果登顶华尔街,五年涨幅 3477.31%
【华西计算机】 国内行业要闻 ? 安勤推出EMX-KX60G主板:薄型Mini-ITX设计 安勤推出了基于兆芯开先KX-6000G高效能处理器平台的新款EMX-KX60G Mini-ITX工业主板,可提供出色的性能、紧凑的设计和丰富的功能,非常适合需要可靠且高效计算能力的空间受限应用,如工业自动化、数字广告牌、便携式终端以及物联网计算平台等。这款主板的主要特点是搭载兆芯开先KX-6000G处理器,4核心,最高频率3.3GHz,配备2个260针DDR4 SO-DIMM插槽,支持高达64GB的DDR
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车路协同+低空经济共振,关注建筑领域投资机会
【长江建筑】 车路协同:多地开展项目招标,后续有望密集催化。今年1月《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》,5月开始陆续有城市发布相关项目信息,目前北京、福州、武汉、鄂尔多斯、重庆、杭州等城市相继开启了车路云一体化的建设与规划工作,未来更多城市有望释放相关项目招投标信息。 低空经济:政策推动+资金支持+项目落地,进展有望加速。6月17日,中国电信低空经济合作发展大会在南京举行。大会期间,中国电信低空经济产业联盟正式成立,“低空领航者”行动计划正式发布。今年以来,从中央到地方对
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水晶光电深度汇报240619
全文摘要 本次会议重点讨论了水晶光电在国内市场的领先地位及在苹果产业链中的关键角色,强调了该公司如何凭借其在光学显示组件领域的深度合作和创新实力,特别是在AR领域的发展潜力,来捕捉硬件更新换代和技术进步所带来的机遇。会议提到,公司近年来在研发上的大力投入,特别是在微棱镜项目上的成功量产,已经显著提升了其业绩表现,并为其未来的业绩增长奠定了坚实的基础。 水晶光电的核心业务覆盖光学元器件、薄膜光学面板等多个领域,且公司还积极探索新的增长点,如反光材料和AIUD等领域,以应对市场竞争和维持高毛利率。此
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中天火箭策略会交流240620
全文摘要 中天火箭是一家专注于小型固体火箭及相关高新技术产品研发的航天科技上市企业。该公司在过往一年中实现了11.8亿元的营业总收入和9601万元的净利润,表现出良好的财务表现。然而,其子公司超码科技所从事的热场材料业务因市场竞争加剧和产品价格下跌而遭遇挑战,导致第一季度营业收入虽同比增长17%,但净利润却大幅下滑71%。尽管面临困难,中天火箭仍看好航天发射活动的增长潜力和小型固体火箭民用品市场的应用前景,并通过与国内商业航天公司的合作展示出稳定的市场需求。 此外,公司凭借在增雨防雹火箭行业的龙
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江西铜业策略会交流240620
全文摘要 一家位于江西的综合性企业,专注于矿山开发和铜产品的生产,在当前TC价格低迷的市场环境下,选择不调整生产目标。该企业面临冶炼和锂电铜箔加工费大幅下降的挑战,已暂停下属公司的分拆上市计划。尽管遭遇行业利润下滑和市场价格波动,大型冶炼厂未显减产迹象,强调了对现货价格的关注超过实际运营状况。 公司在原料构成上进行了优化,以应对TC价格下滑的影响。 此外,考虑到原材料价格上涨的压力,冶炼厂可能会调整产能和采购策略来降低成本。尽管市场对巴拿马复产持观望态度,而中国江西地区的硫酸价格保持稳定。 公司
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石头科技股权激励要点及点评
【开源】 目标易于实现,有利于长期团队建设和公司发展。熟悉石头的投资人,都知道此前做的激励也是这样,这是好事,对公司团队稳定起到很大作用!特别是对比友商的激励计划,完不成目标等于没激励(友商人才流失很多) 股权激励及员工持股计划颁布、实控人承诺不减持彰显公司发展信心 公司于6月20日晚间发布股权激励,拟以208.15元向管理骨干人员、技术骨干和业务骨干人员29人授予的限制性股票5.4万股,约占公司股本总额的0.04%,考核给予明确业绩增长目标:以2023年营业收入为基数,2024/2025/20
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九号公司 & 彩电/高尔夫球车出口数据跟踪
【开源家电】 九号公司:两轮车/全地形车/割草机器人延续此前趋势 (1)两轮车:2024.5.20~6.9公司自营全渠道销售额破10亿元,同期618(2023.5.31~6.20)全渠道销售额破7.62亿元,考虑到6.15~6.20仍有最后一波销售冲刺,预计本次618全渠道销额仍有望翻倍增长。 (2)全地形车:出口端,5月江苏省(九号公司等)出口美国/欧洲销量同比分别+160%/+40%,出口规模同比分别+249%/+21%。4-5月出口美国和欧洲累计销量/销额同比分别+62%/+82%(202
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海外海风24-33年新增装机CAGR 26%,需求韧性足够强
【天风电新】 近日全球风能协会发布2024全球海上风电报告,23年全球海风装机仍然以国内(58%)和欧洲(35%)为主,其中欧洲地区以荷兰和英国为主,分别占欧洲装机的50%、22%。 GWEC预测未来十年(2024-2033年)全球将新增410GW的海上风电装机,扣除其预测的国内部分,未来十年海外新增装机252GW,CAGR达26%。【新增装机增速峰值为26年(66%)、29年(44%),欧洲均为其主要驱动地区】。除欧洲外,亚太地区如日韩、越南在26年之后陆续起量实现多点开花。 1、欧洲:26年
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天键股份 :声光电龙头,立足消费电子,扩展智慧医疗 ?
【中信主题策略】 深耕电声领域近三十年,立足消费电子,扩展智慧医疗。公司是智能耳机ODM制造商,并积极布局智慧医疗和声光电一体化的AR/VR等产品。目前客户包括哈曼集团、森海塞尔、安克创新、Bose、OPPO、VIVO、百度、传音控股等知名企业 1.消费电子业务:AI赋能,耳机、音箱、眼镜等声光电产品一体化布局。1)耳机:行业规模趋于稳定低速增长,公司持续扩展国内外客户,带动耳机业务增长;2)智能音箱:AI大模型赋能智能音箱,智能音箱市场有望迎来黎明时刻,公司开始发力音箱业务,有望在大客户资源及
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捷昌驱动调研反馈:基本面迎来反转,顺利布局机器人产业链
【Gf机械】 1.主业出现改善趋势。办公领域美国市场已度过至暗时刻,C端需求在宜家等新客户的加持下迎来较为明显的回升,B端客户有望在下半年迎来改善。预计办公领域今年恢复稳健增长。 2.非办公业务有望放量。工业领域,光伏+光热项目度过前期的布局阶段迎来突破;家居领域,从电动床、沙发到电动窗帘,品类横向扩张;汽车领域,公司目标前装市场,并与头部客户展开测试。几大新兴领域今年有望翻倍增长。 3.人形机器人参与供应链开发。公司从升降桌线性驱动器到人形机器人直线执行器,具备较强的技术协同性。公司成立机器人
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杰华特 模拟下游需求改善,DrMOS+多相构建产品矩阵
【华西电子】 消费电子改善明显,库存加快去化。受益下游消费电子、工业端需求改善,公司24Q1恢复收入增长,来自消费电子的收入占比与毛利率提升明显。23年净利润下降主要系产能过剩,截至24Q1库存8.13亿元,较去年底已有所下降。行业趋势来看,根据芯世相,TI表示24Q1库存已接近理想水平,公司在工业市场的部分客户已接近库存消耗周期的尾声。 DrMOS和多相业务持续推进,23年重点推出90A DrMOS产品,24年计划推出12相多相电源产品。多相控制器主要用于CPU/GPU/ASIC供电,可应用于
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西部矿业策略会交流240620东吴
全文摘要 西部矿业在2024年中期策略会上展示了其经营状况和发展规划。上半年,公司专注于发展以有色金属为主的主营业务,实现了产能的提升,并预期全年铜和锌产量分别增长约15%。多项重点项目如双力铁矿扩建、今日有色多金属综合利用项目及西部铜业环保升级项目进展顺利。特别指出,玉龙铜矿三期工程正处于审批阶段,计划于年内启动,目标产能达到3000万吨。公司已调整生产计划,以应对西部生产系统扩建带来的影响,预计铜和银产量将创新高。 西部矿业计划通过新项目将产量从当前的16万吨提升至未来两年的20万吨金属吨,
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科济药业2024 EHA会议电话交流会20240617
全文摘要 本次会议详细汇报了中信医药在药物研发及商业化方面的最新进展。首先,介绍了一项治疗高线骨髓瘤的药物在美国FDA获得批准的情况,并分享了该药物在中国进行的关键性临床试验二期结果。结果显示,采用特定治疗方案的客观缓解率达到92.2%,预示着长期生存效果良好 此外,讨论了快速生产的GRC5D产品及其在提高治疗效率和减少不良反应方面的优势。管理层还强调了公司正在推进的几项研究,包括针对复发难治性多发性骨髓瘤和铂类耐药性肿瘤的细胞治疗研究,展现了公司的技术创新能力和市场竞争力。 会议还涉及了医保谈
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钨丝制造壁垒再次升华,晶裂已成影响钨丝需求的首要因素
【西南电新】 我们了解到近期切片端对钨丝的需求大幅下降,渗透率较一季度明显回落,主要钨丝切片产生的晶裂问题与硅料价格回落相关。在此背景下,我们认为可关注产业链上下游对晶裂问题的解决及硅料价格底部反弹信号。硅料价格自不必多说,在此我们重点分析晶裂问题。 一、晶裂问题产生的原因? 晶裂是由钨丝切割残留应力过大导致,在210规格(包括182*210矩形片)中尤为明显,182硅片几乎无影响。钨丝切割带来的210硅片晶裂问题,将影响210硅片A品率2pct左右。当前矩形片/大尺寸趋势下,210相关型号硅片
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需求改善将提振煤价,高股息奠定行业长期投资价值-2024年煤炭行业中期投资策略
【申万煤炭】 供给端:国内煤炭产量承压,下半年进口端增速预期放缓,长期主要产煤国产量及出口量无大幅增长预期,煤炭供给持续偏紧。在保供政策下,21年以来国内原煤产量增长,2023年在安监环保政策趋严的背景下,主要产地产量增速承压,伴随后续新增产能受限且落后煤炭产能持续退出,国内煤炭净增长产能预期承压。而国际主要煤炭出口国产量及出口量均无大幅增长预期,全球供应格局偏紧。 需求端:通过对我国煤炭消费结构进行拆分,针对煤炭消费的重点影响变量进行盘点。发电端需求稳健增长,非电端需求受子行业景气度影响。火电
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问鼎全球市值最高上市公司:英伟达超微软、苹果登顶华尔街,五年涨幅 3477.31%
【华西计算机】 国内行业要闻 ? 安勤推出EMX-KX60G主板:薄型Mini-ITX设计 安勤推出了基于兆芯开先KX-6000G高效能处理器平台的新款EMX-KX60G Mini-ITX工业主板,可提供出色的性能、紧凑的设计和丰富的功能,非常适合需要可靠且高效计算能力的空间受限应用,如工业自动化、数字广告牌、便携式终端以及物联网计算平台等。这款主板的主要特点是搭载兆芯开先KX-6000G处理器,4核心,最高频率3.3GHz,配备2个260针DDR4 SO-DIMM插槽,支持高达64GB的DDR
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车路协同+低空经济共振,关注建筑领域投资机会
【长江建筑】 车路协同:多地开展项目招标,后续有望密集催化。今年1月《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》,5月开始陆续有城市发布相关项目信息,目前北京、福州、武汉、鄂尔多斯、重庆、杭州等城市相继开启了车路云一体化的建设与规划工作,未来更多城市有望释放相关项目招投标信息。 低空经济:政策推动+资金支持+项目落地,进展有望加速。6月17日,中国电信低空经济合作发展大会在南京举行。大会期间,中国电信低空经济产业联盟正式成立,“低空领航者”行动计划正式发布。今年以来,从中央到地方对
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水晶光电深度汇报240619
全文摘要 本次会议重点讨论了水晶光电在国内市场的领先地位及在苹果产业链中的关键角色,强调了该公司如何凭借其在光学显示组件领域的深度合作和创新实力,特别是在AR领域的发展潜力,来捕捉硬件更新换代和技术进步所带来的机遇。会议提到,公司近年来在研发上的大力投入,特别是在微棱镜项目上的成功量产,已经显著提升了其业绩表现,并为其未来的业绩增长奠定了坚实的基础。 水晶光电的核心业务覆盖光学元器件、薄膜光学面板等多个领域,且公司还积极探索新的增长点,如反光材料和AIUD等领域,以应对市场竞争和维持高毛利率。此
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中天火箭策略会交流240620
全文摘要 中天火箭是一家专注于小型固体火箭及相关高新技术产品研发的航天科技上市企业。该公司在过往一年中实现了11.8亿元的营业总收入和9601万元的净利润,表现出良好的财务表现。然而,其子公司超码科技所从事的热场材料业务因市场竞争加剧和产品价格下跌而遭遇挑战,导致第一季度营业收入虽同比增长17%,但净利润却大幅下滑71%。尽管面临困难,中天火箭仍看好航天发射活动的增长潜力和小型固体火箭民用品市场的应用前景,并通过与国内商业航天公司的合作展示出稳定的市场需求。 此外,公司凭借在增雨防雹火箭行业的龙
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江西铜业策略会交流240620
全文摘要 一家位于江西的综合性企业,专注于矿山开发和铜产品的生产,在当前TC价格低迷的市场环境下,选择不调整生产目标。该企业面临冶炼和锂电铜箔加工费大幅下降的挑战,已暂停下属公司的分拆上市计划。尽管遭遇行业利润下滑和市场价格波动,大型冶炼厂未显减产迹象,强调了对现货价格的关注超过实际运营状况。 公司在原料构成上进行了优化,以应对TC价格下滑的影响。 此外,考虑到原材料价格上涨的压力,冶炼厂可能会调整产能和采购策略来降低成本。尽管市场对巴拿马复产持观望态度,而中国江西地区的硫酸价格保持稳定。 公司
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江西铜业
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2024-06-21 10:47:38
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石头科技股权激励要点及点评
【开源】 目标易于实现,有利于长期团队建设和公司发展。熟悉石头的投资人,都知道此前做的激励也是这样,这是好事,对公司团队稳定起到很大作用!特别是对比友商的激励计划,完不成目标等于没激励(友商人才流失很多) 股权激励及员工持股计划颁布、实控人承诺不减持彰显公司发展信心 公司于6月20日晚间发布股权激励,拟以208.15元向管理骨干人员、技术骨干和业务骨干人员29人授予的限制性股票5.4万股,约占公司股本总额的0.04%,考核给予明确业绩增长目标:以2023年营业收入为基数,2024/2025/20
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石头科技
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2024-06-21 10:31:05
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九号公司 & 彩电/高尔夫球车出口数据跟踪
【开源家电】 九号公司:两轮车/全地形车/割草机器人延续此前趋势 (1)两轮车:2024.5.20~6.9公司自营全渠道销售额破10亿元,同期618(2023.5.31~6.20)全渠道销售额破7.62亿元,考虑到6.15~6.20仍有最后一波销售冲刺,预计本次618全渠道销额仍有望翻倍增长。 (2)全地形车:出口端,5月江苏省(九号公司等)出口美国/欧洲销量同比分别+160%/+40%,出口规模同比分别+249%/+21%。4-5月出口美国和欧洲累计销量/销额同比分别+62%/+82%(202
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九号公司
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2024-06-21 10:20:59
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海外海风24-33年新增装机CAGR 26%,需求韧性足够强
【天风电新】 近日全球风能协会发布2024全球海上风电报告,23年全球海风装机仍然以国内(58%)和欧洲(35%)为主,其中欧洲地区以荷兰和英国为主,分别占欧洲装机的50%、22%。 GWEC预测未来十年(2024-2033年)全球将新增410GW的海上风电装机,扣除其预测的国内部分,未来十年海外新增装机252GW,CAGR达26%。【新增装机增速峰值为26年(66%)、29年(44%),欧洲均为其主要驱动地区】。除欧洲外,亚太地区如日韩、越南在26年之后陆续起量实现多点开花。 1、欧洲:26年
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东方电缆
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中天科技
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大金重工
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2024-06-21 10:16:17
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天键股份 :声光电龙头,立足消费电子,扩展智慧医疗 ?
【中信主题策略】 深耕电声领域近三十年,立足消费电子,扩展智慧医疗。公司是智能耳机ODM制造商,并积极布局智慧医疗和声光电一体化的AR/VR等产品。目前客户包括哈曼集团、森海塞尔、安克创新、Bose、OPPO、VIVO、百度、传音控股等知名企业 1.消费电子业务:AI赋能,耳机、音箱、眼镜等声光电产品一体化布局。1)耳机:行业规模趋于稳定低速增长,公司持续扩展国内外客户,带动耳机业务增长;2)智能音箱:AI大模型赋能智能音箱,智能音箱市场有望迎来黎明时刻,公司开始发力音箱业务,有望在大客户资源及
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天键股份
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2024-06-20 17:03:45
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捷昌驱动调研反馈:基本面迎来反转,顺利布局机器人产业链
【Gf机械】 1.主业出现改善趋势。办公领域美国市场已度过至暗时刻,C端需求在宜家等新客户的加持下迎来较为明显的回升,B端客户有望在下半年迎来改善。预计办公领域今年恢复稳健增长。 2.非办公业务有望放量。工业领域,光伏+光热项目度过前期的布局阶段迎来突破;家居领域,从电动床、沙发到电动窗帘,品类横向扩张;汽车领域,公司目标前装市场,并与头部客户展开测试。几大新兴领域今年有望翻倍增长。 3.人形机器人参与供应链开发。公司从升降桌线性驱动器到人形机器人直线执行器,具备较强的技术协同性。公司成立机器人
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捷昌驱动
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2024-06-20 16:58:20
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杰华特 模拟下游需求改善,DrMOS+多相构建产品矩阵
【华西电子】 消费电子改善明显,库存加快去化。受益下游消费电子、工业端需求改善,公司24Q1恢复收入增长,来自消费电子的收入占比与毛利率提升明显。23年净利润下降主要系产能过剩,截至24Q1库存8.13亿元,较去年底已有所下降。行业趋势来看,根据芯世相,TI表示24Q1库存已接近理想水平,公司在工业市场的部分客户已接近库存消耗周期的尾声。 DrMOS和多相业务持续推进,23年重点推出90A DrMOS产品,24年计划推出12相多相电源产品。多相控制器主要用于CPU/GPU/ASIC供电,可应用于
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杰华特
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2024-06-20 11:32:10
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西部矿业策略会交流240620东吴
全文摘要 西部矿业在2024年中期策略会上展示了其经营状况和发展规划。上半年,公司专注于发展以有色金属为主的主营业务,实现了产能的提升,并预期全年铜和锌产量分别增长约15%。多项重点项目如双力铁矿扩建、今日有色多金属综合利用项目及西部铜业环保升级项目进展顺利。特别指出,玉龙铜矿三期工程正处于审批阶段,计划于年内启动,目标产能达到3000万吨。公司已调整生产计划,以应对西部生产系统扩建带来的影响,预计铜和银产量将创新高。 西部矿业计划通过新项目将产量从当前的16万吨提升至未来两年的20万吨金属吨,
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西部矿业
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2024-06-20 11:19:19
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科济药业2024 EHA会议电话交流会20240617
全文摘要 本次会议详细汇报了中信医药在药物研发及商业化方面的最新进展。首先,介绍了一项治疗高线骨髓瘤的药物在美国FDA获得批准的情况,并分享了该药物在中国进行的关键性临床试验二期结果。结果显示,采用特定治疗方案的客观缓解率达到92.2%,预示着长期生存效果良好 此外,讨论了快速生产的GRC5D产品及其在提高治疗效率和减少不良反应方面的优势。管理层还强调了公司正在推进的几项研究,包括针对复发难治性多发性骨髓瘤和铂类耐药性肿瘤的细胞治疗研究,展现了公司的技术创新能力和市场竞争力。 会议还涉及了医保谈
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科济药业-B
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2024-06-20 11:01:36
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钨丝制造壁垒再次升华,晶裂已成影响钨丝需求的首要因素
【西南电新】 我们了解到近期切片端对钨丝的需求大幅下降,渗透率较一季度明显回落,主要钨丝切片产生的晶裂问题与硅料价格回落相关。在此背景下,我们认为可关注产业链上下游对晶裂问题的解决及硅料价格底部反弹信号。硅料价格自不必多说,在此我们重点分析晶裂问题。 一、晶裂问题产生的原因? 晶裂是由钨丝切割残留应力过大导致,在210规格(包括182*210矩形片)中尤为明显,182硅片几乎无影响。钨丝切割带来的210硅片晶裂问题,将影响210硅片A品率2pct左右。当前矩形片/大尺寸趋势下,210相关型号硅片
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美畅股份
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2024-06-20 10:43:35
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需求改善将提振煤价,高股息奠定行业长期投资价值-2024年煤炭行业中期投资策略
【申万煤炭】 供给端:国内煤炭产量承压,下半年进口端增速预期放缓,长期主要产煤国产量及出口量无大幅增长预期,煤炭供给持续偏紧。在保供政策下,21年以来国内原煤产量增长,2023年在安监环保政策趋严的背景下,主要产地产量增速承压,伴随后续新增产能受限且落后煤炭产能持续退出,国内煤炭净增长产能预期承压。而国际主要煤炭出口国产量及出口量均无大幅增长预期,全球供应格局偏紧。 需求端:通过对我国煤炭消费结构进行拆分,针对煤炭消费的重点影响变量进行盘点。发电端需求稳健增长,非电端需求受子行业景气度影响。火电
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中国神华
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陕西煤业
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2024-06-20 10:34:23
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问鼎全球市值最高上市公司:英伟达超微软、苹果登顶华尔街,五年涨幅 3477.31%
【华西计算机】 国内行业要闻 ? 安勤推出EMX-KX60G主板:薄型Mini-ITX设计 安勤推出了基于兆芯开先KX-6000G高效能处理器平台的新款EMX-KX60G Mini-ITX工业主板,可提供出色的性能、紧凑的设计和丰富的功能,非常适合需要可靠且高效计算能力的空间受限应用,如工业自动化、数字广告牌、便携式终端以及物联网计算平台等。这款主板的主要特点是搭载兆芯开先KX-6000G处理器,4核心,最高频率3.3GHz,配备2个260针DDR4 SO-DIMM插槽,支持高达64GB的DDR
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2024-06-20 10:25:14
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车路协同+低空经济共振,关注建筑领域投资机会
【长江建筑】 车路协同:多地开展项目招标,后续有望密集催化。今年1月《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》,5月开始陆续有城市发布相关项目信息,目前北京、福州、武汉、鄂尔多斯、重庆、杭州等城市相继开启了车路云一体化的建设与规划工作,未来更多城市有望释放相关项目招投标信息。 低空经济:政策推动+资金支持+项目落地,进展有望加速。6月17日,中国电信低空经济合作发展大会在南京举行。大会期间,中国电信低空经济产业联盟正式成立,“低空领航者”行动计划正式发布。今年以来,从中央到地方对
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苏交科
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华设集团
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2024-06-19 16:21:25
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水晶光电深度汇报240619
全文摘要 本次会议重点讨论了水晶光电在国内市场的领先地位及在苹果产业链中的关键角色,强调了该公司如何凭借其在光学显示组件领域的深度合作和创新实力,特别是在AR领域的发展潜力,来捕捉硬件更新换代和技术进步所带来的机遇。会议提到,公司近年来在研发上的大力投入,特别是在微棱镜项目上的成功量产,已经显著提升了其业绩表现,并为其未来的业绩增长奠定了坚实的基础。 水晶光电的核心业务覆盖光学元器件、薄膜光学面板等多个领域,且公司还积极探索新的增长点,如反光材料和AIUD等领域,以应对市场竞争和维持高毛利率。此
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