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日均更新200+纪要
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2024-05-17 14:04:31
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订单释放叠加产能扩充,国产大飞机加速发展的产业趋势已经确立
【中泰军工】 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年正式进入小批转大批生产交付新阶段。 加速产能提升、强化供应链势在必行。1)22-24年商飞交付客户
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中航西飞
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2024-05-17 11:43:55
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浙商大制造,短期回调不改变长期价值,持续看好!
【赛腾股份】 据美港电讯报道,苹果接近与OpenAI达成协议,将ChatGPT应用于iPhone。我们判断,伴随AI逐步向终端延伸,所需硬件在结构和种类数量上也将发生变化,AI终端硬件相关产业链将持续受益! 核心逻辑: 1. AI终端时代来临,设备市场迎来增长 OPPO联合IDC发布的《》显示,AI手机出货量将在2024年后迅速攀升,2027年达1.5亿部,市场份额超50%。苹果作为手机龙头,在 6 月 10 日至 14 日举行的WWDC大会期间,有望展示更多AI相关产品。AI终端发展趋势已成。
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赛腾股份
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2024-05-17 11:35:21
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纯碱行业情况更新
【西部化工】 与市场不同的观点:我们认为纯碱Q2实际需求比市场预期明显要好,近期我们调研了大量的纯碱企业,从沟通中得到的反馈是下游的需求明显比市场预期要强,从具体数据来看,周度工厂库存小幅去库。供给端,5/16纯碱厂家周度产量70.96万吨,环比减少1.06万吨。下游浮法玻璃企业开工率略有下行,周熔量121.22万吨,环比减少0.92%。光伏玻璃价格上行,对纯碱需求稳步增加。本周纯碱库存88.53万吨(轻碱37.15万吨,重碱51.38万吨),环比减少0.58万吨。 地产政策预期改善,看好H2纯
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远兴能源
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蔚来推出新品牌乐道,渠道/补能均独立运营
【东吴汽车】 蔚来推出面向主流家庭市场的全新品牌乐道,品牌理念为以家庭为中心,通过高性价比的产品和服务让每个家庭的出行更加幸福。预售价格略超预期,承担销量向上重任。 1、首款车型乐道L60: 中型智能电动SUV(轴距2950mm),专为家庭设计。核心卖点:安全+空间和舒适性+补能体系+驾乘体验+智驾体验,预售价格21.99万元。 无激光雷达,1颗Orin芯片,预计9月正式上市。 2、后续产品规划: 预计明年推出第二款车型中大型SUV,可能提供6座或7座的配置选项,以满足不同家庭的需求。此外公司还
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蔚来汽车
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北京发布低空经济发展行动方案,力争3年后产值超千亿
【中泰电新】 1、5月15日,北京市经济和信息化局发布《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)(征求意见稿)》,提出低空经济发展目标、重点任务、保障措施。 2、低空发展目标: 1)通过三年时间,让低空相关企业突破5000家,带动全市经济增长超 1000 亿元。 2)到2027年,培育10亿元级龙头企业10家,过亿元产业链核心环节配套企业50家、技术服务企业100家。 3)到2027年,围绕应急救援、物流配送、空中摆渡、城际通勤、特色文旅等,新增10个以上应用场景,开通3
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万丰奥威
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预计下半年半导体材料行业增长更加强劲,重点关注AI投资主线下算力、存储相关的新材料
【中信证券新材料】 台湾《联合报》16日援引美国ABC15 Arizona新闻报道,美国当地时间15日下午,台积电位于亚利桑那州北凤凰城厂区惊传爆炸,造成至少1人重伤。根据财联社2024年4月8日消息,美国商务部与台积电达成初步协议,支持其在美国建设芯片生产厂。作为协议的一部分,台积电将在亚利桑那州凤凰城建立第三家工厂,将其在亚利桑那州的总投资增加至650亿美元。台积电在亚利桑那州的第一家晶圆厂将于2025年上半年开始生产,采用4nm技术,第三家晶圆厂将采用2nm或更先进的工艺生产芯片,将于本十
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光模块板块大涨点评:美股上涨带动,后续密集催化,光模块有望迎来“AI”季行情
【天风通信】 事件:5月16日截止午间收盘,光模块(CPO)指数收涨3.24%,罗博特科涨幅7.40%、源杰科技涨幅5.57%、光迅科技涨幅4.52%、中际旭创涨幅3.75%、博创科技涨幅3.75%、仕佳光子涨幅3.67%、太辰光涨幅3.07%、新易盛涨幅3.40%、天孚通信涨幅1.90%。 更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 1. 美国4月CPI增速回落,通胀担忧缓解,美股AI产业链公司迎来反攻。美国4月CPI同比增长3.4%,预期3.4%,前值3.5%;美国4月CPI环比增长0.3%,预期
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中兴通讯
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乐道L60点评:定价超预期,关注蔚来超预期机会
【国金汽车】 事件:5月15日,蔚来召开乐道品牌发布会,首款新车L60亮相。新车基于蔚来NT3.0平台打造,定位中型纯电SUV,主打智能家用,对标特斯拉Model Y。预售价21.99万元起,9月正式上市交付: 1)空间:新车主打大空间,车长4828mm,轴距2950mm,前后排空间相对Model Y均领先。 2)能耗:新车百公里能耗12.1Kwh,中型SUV能耗全球最低。拥有3种电池包,续航里程555-730km,并提供1000km+电池包租赁服务。 3)补能:全系配备蔚来900V高压快充平台
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蔚来汽车
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拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期
【国投证券电子】 1. 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减小芯片的厚度。混合键合摒弃了DRA
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拓荆科技
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2024-05-15 08:56:11
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北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【中信国防与航空航天】 多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动大数据、物联网、人工智能、北斗导航等新技术与交通基础设施深度
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北斗星通
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2024-05-14 09:04:58
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OpenAI: 视觉声音混合多模态+极快响应速度+成本下降50%,Her时刻来临。
【天风计算机】 OpenAI发布会发布全新SOTA模型GPT-4o 本次更新发布了新端到端多模态大模型GPT-4o模型与API,模型本身在GPT-4tuibo基础上实现了视觉-音频的混合多模态功能,输入端接受文字/视觉(图与视频)/音频,输出端同样也可以文字/视觉/音频,同时响应速度仅320毫秒(之前GPT-4为5.4秒),模型在非英语语言上也有极大的提升,同时GPT-4o的API价格便宜50%,速度限制提高5倍。 GPT-4o在现场完成实时多模态交互 GPT-4o可以实现快速的人机交互,发布会
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金山办公
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2024-05-07 17:13:29
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臻镭科技:低轨卫星核心配套,商业航天蓄势待发
【华泰军工】 卫星核心配套&多个星座成功卡位。公司是卫星互联网星端+地面端芯片核心供应商,主要提供电源芯片、数模转换、相控阵SIP等产品,公司已在多个大型星座中成功卡位。 配套种类不断丰富&价值量持续提升。随着公司产品谱系快速完善,前期跟研的项目持续落地,公司星载配套产品种类和价值量持续提升,空间段建设红利不断扩大。 商业航天发展确定性高&大规模建设拉开帷幕。24年全国两会明确了将商业航天作为经济新增长引擎,上海瀚讯也已在4月中标G60配套项目,24年是商业卫星大规模建设的元年,公司星载配套的业
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臻镭科技
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2024-04-29 14:26:37
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泸州老窖公布2023年年报及2024年一季报:
【中金食饮-业绩速递】 (1)2023年实现营业收入302.33亿元,同比+20.34%;实现归母净利润132.46亿元,同比+27.80%;实现扣非归母净利润131.50亿元,同比+27.41%。 (2)4Q23实现营业收入82.91亿元,同比+9.10%;实现归母净利润26.80亿元,同比+24.78%;实现扣非归母净利润26.61亿元,同比+23.50%。 (3)1Q24实现营业收入91.88亿元,同比+20.74%;实现归母净利润45.74亿元,同比+23.20%;实现扣非归母净利润45
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泸州老窖
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订单释放叠加产能扩充,国产大飞机加速发展的产业趋势已经确立
【中泰军工】 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年正式进入小批转大批生产交付新阶段。 加速产能提升、强化供应链势在必行。1)22-24年商飞交付客户
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浙商大制造,短期回调不改变长期价值,持续看好!
【赛腾股份】 据美港电讯报道,苹果接近与OpenAI达成协议,将ChatGPT应用于iPhone。我们判断,伴随AI逐步向终端延伸,所需硬件在结构和种类数量上也将发生变化,AI终端硬件相关产业链将持续受益! 核心逻辑: 1. AI终端时代来临,设备市场迎来增长 OPPO联合IDC发布的《》显示,AI手机出货量将在2024年后迅速攀升,2027年达1.5亿部,市场份额超50%。苹果作为手机龙头,在 6 月 10 日至 14 日举行的WWDC大会期间,有望展示更多AI相关产品。AI终端发展趋势已成。
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纯碱行业情况更新
【西部化工】 与市场不同的观点:我们认为纯碱Q2实际需求比市场预期明显要好,近期我们调研了大量的纯碱企业,从沟通中得到的反馈是下游的需求明显比市场预期要强,从具体数据来看,周度工厂库存小幅去库。供给端,5/16纯碱厂家周度产量70.96万吨,环比减少1.06万吨。下游浮法玻璃企业开工率略有下行,周熔量121.22万吨,环比减少0.92%。光伏玻璃价格上行,对纯碱需求稳步增加。本周纯碱库存88.53万吨(轻碱37.15万吨,重碱51.38万吨),环比减少0.58万吨。 地产政策预期改善,看好H2纯
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蔚来推出新品牌乐道,渠道/补能均独立运营
【东吴汽车】 蔚来推出面向主流家庭市场的全新品牌乐道,品牌理念为以家庭为中心,通过高性价比的产品和服务让每个家庭的出行更加幸福。预售价格略超预期,承担销量向上重任。 1、首款车型乐道L60: 中型智能电动SUV(轴距2950mm),专为家庭设计。核心卖点:安全+空间和舒适性+补能体系+驾乘体验+智驾体验,预售价格21.99万元。 无激光雷达,1颗Orin芯片,预计9月正式上市。 2、后续产品规划: 预计明年推出第二款车型中大型SUV,可能提供6座或7座的配置选项,以满足不同家庭的需求。此外公司还
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蔚来汽车
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北京发布低空经济发展行动方案,力争3年后产值超千亿
【中泰电新】 1、5月15日,北京市经济和信息化局发布《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)(征求意见稿)》,提出低空经济发展目标、重点任务、保障措施。 2、低空发展目标: 1)通过三年时间,让低空相关企业突破5000家,带动全市经济增长超 1000 亿元。 2)到2027年,培育10亿元级龙头企业10家,过亿元产业链核心环节配套企业50家、技术服务企业100家。 3)到2027年,围绕应急救援、物流配送、空中摆渡、城际通勤、特色文旅等,新增10个以上应用场景,开通3
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预计下半年半导体材料行业增长更加强劲,重点关注AI投资主线下算力、存储相关的新材料
【中信证券新材料】 台湾《联合报》16日援引美国ABC15 Arizona新闻报道,美国当地时间15日下午,台积电位于亚利桑那州北凤凰城厂区惊传爆炸,造成至少1人重伤。根据财联社2024年4月8日消息,美国商务部与台积电达成初步协议,支持其在美国建设芯片生产厂。作为协议的一部分,台积电将在亚利桑那州凤凰城建立第三家工厂,将其在亚利桑那州的总投资增加至650亿美元。台积电在亚利桑那州的第一家晶圆厂将于2025年上半年开始生产,采用4nm技术,第三家晶圆厂将采用2nm或更先进的工艺生产芯片,将于本十
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光模块板块大涨点评:美股上涨带动,后续密集催化,光模块有望迎来“AI”季行情
【天风通信】 事件:5月16日截止午间收盘,光模块(CPO)指数收涨3.24%,罗博特科涨幅7.40%、源杰科技涨幅5.57%、光迅科技涨幅4.52%、中际旭创涨幅3.75%、博创科技涨幅3.75%、仕佳光子涨幅3.67%、太辰光涨幅3.07%、新易盛涨幅3.40%、天孚通信涨幅1.90%。 更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 1. 美国4月CPI增速回落,通胀担忧缓解,美股AI产业链公司迎来反攻。美国4月CPI同比增长3.4%,预期3.4%,前值3.5%;美国4月CPI环比增长0.3%,预期
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乐道L60点评:定价超预期,关注蔚来超预期机会
【国金汽车】 事件:5月15日,蔚来召开乐道品牌发布会,首款新车L60亮相。新车基于蔚来NT3.0平台打造,定位中型纯电SUV,主打智能家用,对标特斯拉Model Y。预售价21.99万元起,9月正式上市交付: 1)空间:新车主打大空间,车长4828mm,轴距2950mm,前后排空间相对Model Y均领先。 2)能耗:新车百公里能耗12.1Kwh,中型SUV能耗全球最低。拥有3种电池包,续航里程555-730km,并提供1000km+电池包租赁服务。 3)补能:全系配备蔚来900V高压快充平台
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拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期
【国投证券电子】 1. 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减小芯片的厚度。混合键合摒弃了DRA
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北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【中信国防与航空航天】 多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动大数据、物联网、人工智能、北斗导航等新技术与交通基础设施深度
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OpenAI: 视觉声音混合多模态+极快响应速度+成本下降50%,Her时刻来临。
【天风计算机】 OpenAI发布会发布全新SOTA模型GPT-4o 本次更新发布了新端到端多模态大模型GPT-4o模型与API,模型本身在GPT-4tuibo基础上实现了视觉-音频的混合多模态功能,输入端接受文字/视觉(图与视频)/音频,输出端同样也可以文字/视觉/音频,同时响应速度仅320毫秒(之前GPT-4为5.4秒),模型在非英语语言上也有极大的提升,同时GPT-4o的API价格便宜50%,速度限制提高5倍。 GPT-4o在现场完成实时多模态交互 GPT-4o可以实现快速的人机交互,发布会
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臻镭科技:低轨卫星核心配套,商业航天蓄势待发
【华泰军工】 卫星核心配套&多个星座成功卡位。公司是卫星互联网星端+地面端芯片核心供应商,主要提供电源芯片、数模转换、相控阵SIP等产品,公司已在多个大型星座中成功卡位。 配套种类不断丰富&价值量持续提升。随着公司产品谱系快速完善,前期跟研的项目持续落地,公司星载配套产品种类和价值量持续提升,空间段建设红利不断扩大。 商业航天发展确定性高&大规模建设拉开帷幕。24年全国两会明确了将商业航天作为经济新增长引擎,上海瀚讯也已在4月中标G60配套项目,24年是商业卫星大规模建设的元年,公司星载配套的业
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泸州老窖公布2023年年报及2024年一季报:
【中金食饮-业绩速递】 (1)2023年实现营业收入302.33亿元,同比+20.34%;实现归母净利润132.46亿元,同比+27.80%;实现扣非归母净利润131.50亿元,同比+27.41%。 (2)4Q23实现营业收入82.91亿元,同比+9.10%;实现归母净利润26.80亿元,同比+24.78%;实现扣非归母净利润26.61亿元,同比+23.50%。 (3)1Q24实现营业收入91.88亿元,同比+20.74%;实现归母净利润45.74亿元,同比+23.20%;实现扣非归母净利润45
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浙商大制造,短期回调不改变长期价值,持续看好!
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【西部化工】 与市场不同的观点:我们认为纯碱Q2实际需求比市场预期明显要好,近期我们调研了大量的纯碱企业,从沟通中得到的反馈是下游的需求明显比市场预期要强,从具体数据来看,周度工厂库存小幅去库。供给端,5/16纯碱厂家周度产量70.96万吨,环比减少1.06万吨。下游浮法玻璃企业开工率略有下行,周熔量121.22万吨,环比减少0.92%。光伏玻璃价格上行,对纯碱需求稳步增加。本周纯碱库存88.53万吨(轻碱37.15万吨,重碱51.38万吨),环比减少0.58万吨。 地产政策预期改善,看好H2纯
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蔚来推出新品牌乐道,渠道/补能均独立运营
【东吴汽车】 蔚来推出面向主流家庭市场的全新品牌乐道,品牌理念为以家庭为中心,通过高性价比的产品和服务让每个家庭的出行更加幸福。预售价格略超预期,承担销量向上重任。 1、首款车型乐道L60: 中型智能电动SUV(轴距2950mm),专为家庭设计。核心卖点:安全+空间和舒适性+补能体系+驾乘体验+智驾体验,预售价格21.99万元。 无激光雷达,1颗Orin芯片,预计9月正式上市。 2、后续产品规划: 预计明年推出第二款车型中大型SUV,可能提供6座或7座的配置选项,以满足不同家庭的需求。此外公司还
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2024-05-17 08:46:28
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北京发布低空经济发展行动方案,力争3年后产值超千亿
【中泰电新】 1、5月15日,北京市经济和信息化局发布《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)(征求意见稿)》,提出低空经济发展目标、重点任务、保障措施。 2、低空发展目标: 1)通过三年时间,让低空相关企业突破5000家,带动全市经济增长超 1000 亿元。 2)到2027年,培育10亿元级龙头企业10家,过亿元产业链核心环节配套企业50家、技术服务企业100家。 3)到2027年,围绕应急救援、物流配送、空中摆渡、城际通勤、特色文旅等,新增10个以上应用场景,开通3
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2024-05-17 08:30:33
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预计下半年半导体材料行业增长更加强劲,重点关注AI投资主线下算力、存储相关的新材料
【中信证券新材料】 台湾《联合报》16日援引美国ABC15 Arizona新闻报道,美国当地时间15日下午,台积电位于亚利桑那州北凤凰城厂区惊传爆炸,造成至少1人重伤。根据财联社2024年4月8日消息,美国商务部与台积电达成初步协议,支持其在美国建设芯片生产厂。作为协议的一部分,台积电将在亚利桑那州凤凰城建立第三家工厂,将其在亚利桑那州的总投资增加至650亿美元。台积电在亚利桑那州的第一家晶圆厂将于2025年上半年开始生产,采用4nm技术,第三家晶圆厂将采用2nm或更先进的工艺生产芯片,将于本十
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光模块板块大涨点评:美股上涨带动,后续密集催化,光模块有望迎来“AI”季行情
【天风通信】 事件:5月16日截止午间收盘,光模块(CPO)指数收涨3.24%,罗博特科涨幅7.40%、源杰科技涨幅5.57%、光迅科技涨幅4.52%、中际旭创涨幅3.75%、博创科技涨幅3.75%、仕佳光子涨幅3.67%、太辰光涨幅3.07%、新易盛涨幅3.40%、天孚通信涨幅1.90%。 更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 1. 美国4月CPI增速回落,通胀担忧缓解,美股AI产业链公司迎来反攻。美国4月CPI同比增长3.4%,预期3.4%,前值3.5%;美国4月CPI环比增长0.3%,预期
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乐道L60点评:定价超预期,关注蔚来超预期机会
【国金汽车】 事件:5月15日,蔚来召开乐道品牌发布会,首款新车L60亮相。新车基于蔚来NT3.0平台打造,定位中型纯电SUV,主打智能家用,对标特斯拉Model Y。预售价21.99万元起,9月正式上市交付: 1)空间:新车主打大空间,车长4828mm,轴距2950mm,前后排空间相对Model Y均领先。 2)能耗:新车百公里能耗12.1Kwh,中型SUV能耗全球最低。拥有3种电池包,续航里程555-730km,并提供1000km+电池包租赁服务。 3)补能:全系配备蔚来900V高压快充平台
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拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期
【国投证券电子】 1. 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减小芯片的厚度。混合键合摒弃了DRA
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北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【中信国防与航空航天】 多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动大数据、物联网、人工智能、北斗导航等新技术与交通基础设施深度
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OpenAI: 视觉声音混合多模态+极快响应速度+成本下降50%,Her时刻来临。
【天风计算机】 OpenAI发布会发布全新SOTA模型GPT-4o 本次更新发布了新端到端多模态大模型GPT-4o模型与API,模型本身在GPT-4tuibo基础上实现了视觉-音频的混合多模态功能,输入端接受文字/视觉(图与视频)/音频,输出端同样也可以文字/视觉/音频,同时响应速度仅320毫秒(之前GPT-4为5.4秒),模型在非英语语言上也有极大的提升,同时GPT-4o的API价格便宜50%,速度限制提高5倍。 GPT-4o在现场完成实时多模态交互 GPT-4o可以实现快速的人机交互,发布会
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臻镭科技:低轨卫星核心配套,商业航天蓄势待发
【华泰军工】 卫星核心配套&多个星座成功卡位。公司是卫星互联网星端+地面端芯片核心供应商,主要提供电源芯片、数模转换、相控阵SIP等产品,公司已在多个大型星座中成功卡位。 配套种类不断丰富&价值量持续提升。随着公司产品谱系快速完善,前期跟研的项目持续落地,公司星载配套产品种类和价值量持续提升,空间段建设红利不断扩大。 商业航天发展确定性高&大规模建设拉开帷幕。24年全国两会明确了将商业航天作为经济新增长引擎,上海瀚讯也已在4月中标G60配套项目,24年是商业卫星大规模建设的元年,公司星载配套的业
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泸州老窖公布2023年年报及2024年一季报:
【中金食饮-业绩速递】 (1)2023年实现营业收入302.33亿元,同比+20.34%;实现归母净利润132.46亿元,同比+27.80%;实现扣非归母净利润131.50亿元,同比+27.41%。 (2)4Q23实现营业收入82.91亿元,同比+9.10%;实现归母净利润26.80亿元,同比+24.78%;实现扣非归母净利润26.61亿元,同比+23.50%。 (3)1Q24实现营业收入91.88亿元,同比+20.74%;实现归母净利润45.74亿元,同比+23.20%;实现扣非归母净利润45
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订单释放叠加产能扩充,国产大飞机加速发展的产业趋势已经确立
【中泰军工】 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年正式进入小批转大批生产交付新阶段。 加速产能提升、强化供应链势在必行。1)22-24年商飞交付客户
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浙商大制造,短期回调不改变长期价值,持续看好!
【赛腾股份】 据美港电讯报道,苹果接近与OpenAI达成协议,将ChatGPT应用于iPhone。我们判断,伴随AI逐步向终端延伸,所需硬件在结构和种类数量上也将发生变化,AI终端硬件相关产业链将持续受益! 核心逻辑: 1. AI终端时代来临,设备市场迎来增长 OPPO联合IDC发布的《》显示,AI手机出货量将在2024年后迅速攀升,2027年达1.5亿部,市场份额超50%。苹果作为手机龙头,在 6 月 10 日至 14 日举行的WWDC大会期间,有望展示更多AI相关产品。AI终端发展趋势已成。
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纯碱行业情况更新
【西部化工】 与市场不同的观点:我们认为纯碱Q2实际需求比市场预期明显要好,近期我们调研了大量的纯碱企业,从沟通中得到的反馈是下游的需求明显比市场预期要强,从具体数据来看,周度工厂库存小幅去库。供给端,5/16纯碱厂家周度产量70.96万吨,环比减少1.06万吨。下游浮法玻璃企业开工率略有下行,周熔量121.22万吨,环比减少0.92%。光伏玻璃价格上行,对纯碱需求稳步增加。本周纯碱库存88.53万吨(轻碱37.15万吨,重碱51.38万吨),环比减少0.58万吨。 地产政策预期改善,看好H2纯
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蔚来推出新品牌乐道,渠道/补能均独立运营
【东吴汽车】 蔚来推出面向主流家庭市场的全新品牌乐道,品牌理念为以家庭为中心,通过高性价比的产品和服务让每个家庭的出行更加幸福。预售价格略超预期,承担销量向上重任。 1、首款车型乐道L60: 中型智能电动SUV(轴距2950mm),专为家庭设计。核心卖点:安全+空间和舒适性+补能体系+驾乘体验+智驾体验,预售价格21.99万元。 无激光雷达,1颗Orin芯片,预计9月正式上市。 2、后续产品规划: 预计明年推出第二款车型中大型SUV,可能提供6座或7座的配置选项,以满足不同家庭的需求。此外公司还
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蔚来汽车
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北京发布低空经济发展行动方案,力争3年后产值超千亿
【中泰电新】 1、5月15日,北京市经济和信息化局发布《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)(征求意见稿)》,提出低空经济发展目标、重点任务、保障措施。 2、低空发展目标: 1)通过三年时间,让低空相关企业突破5000家,带动全市经济增长超 1000 亿元。 2)到2027年,培育10亿元级龙头企业10家,过亿元产业链核心环节配套企业50家、技术服务企业100家。 3)到2027年,围绕应急救援、物流配送、空中摆渡、城际通勤、特色文旅等,新增10个以上应用场景,开通3
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预计下半年半导体材料行业增长更加强劲,重点关注AI投资主线下算力、存储相关的新材料
【中信证券新材料】 台湾《联合报》16日援引美国ABC15 Arizona新闻报道,美国当地时间15日下午,台积电位于亚利桑那州北凤凰城厂区惊传爆炸,造成至少1人重伤。根据财联社2024年4月8日消息,美国商务部与台积电达成初步协议,支持其在美国建设芯片生产厂。作为协议的一部分,台积电将在亚利桑那州凤凰城建立第三家工厂,将其在亚利桑那州的总投资增加至650亿美元。台积电在亚利桑那州的第一家晶圆厂将于2025年上半年开始生产,采用4nm技术,第三家晶圆厂将采用2nm或更先进的工艺生产芯片,将于本十
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光模块板块大涨点评:美股上涨带动,后续密集催化,光模块有望迎来“AI”季行情
【天风通信】 事件:5月16日截止午间收盘,光模块(CPO)指数收涨3.24%,罗博特科涨幅7.40%、源杰科技涨幅5.57%、光迅科技涨幅4.52%、中际旭创涨幅3.75%、博创科技涨幅3.75%、仕佳光子涨幅3.67%、太辰光涨幅3.07%、新易盛涨幅3.40%、天孚通信涨幅1.90%。 更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 1. 美国4月CPI增速回落,通胀担忧缓解,美股AI产业链公司迎来反攻。美国4月CPI同比增长3.4%,预期3.4%,前值3.5%;美国4月CPI环比增长0.3%,预期
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乐道L60点评:定价超预期,关注蔚来超预期机会
【国金汽车】 事件:5月15日,蔚来召开乐道品牌发布会,首款新车L60亮相。新车基于蔚来NT3.0平台打造,定位中型纯电SUV,主打智能家用,对标特斯拉Model Y。预售价21.99万元起,9月正式上市交付: 1)空间:新车主打大空间,车长4828mm,轴距2950mm,前后排空间相对Model Y均领先。 2)能耗:新车百公里能耗12.1Kwh,中型SUV能耗全球最低。拥有3种电池包,续航里程555-730km,并提供1000km+电池包租赁服务。 3)补能:全系配备蔚来900V高压快充平台
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拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期
【国投证券电子】 1. 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减小芯片的厚度。混合键合摒弃了DRA
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北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【中信国防与航空航天】 多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动大数据、物联网、人工智能、北斗导航等新技术与交通基础设施深度
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OpenAI: 视觉声音混合多模态+极快响应速度+成本下降50%,Her时刻来临。
【天风计算机】 OpenAI发布会发布全新SOTA模型GPT-4o 本次更新发布了新端到端多模态大模型GPT-4o模型与API,模型本身在GPT-4tuibo基础上实现了视觉-音频的混合多模态功能,输入端接受文字/视觉(图与视频)/音频,输出端同样也可以文字/视觉/音频,同时响应速度仅320毫秒(之前GPT-4为5.4秒),模型在非英语语言上也有极大的提升,同时GPT-4o的API价格便宜50%,速度限制提高5倍。 GPT-4o在现场完成实时多模态交互 GPT-4o可以实现快速的人机交互,发布会
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臻镭科技:低轨卫星核心配套,商业航天蓄势待发
【华泰军工】 卫星核心配套&多个星座成功卡位。公司是卫星互联网星端+地面端芯片核心供应商,主要提供电源芯片、数模转换、相控阵SIP等产品,公司已在多个大型星座中成功卡位。 配套种类不断丰富&价值量持续提升。随着公司产品谱系快速完善,前期跟研的项目持续落地,公司星载配套产品种类和价值量持续提升,空间段建设红利不断扩大。 商业航天发展确定性高&大规模建设拉开帷幕。24年全国两会明确了将商业航天作为经济新增长引擎,上海瀚讯也已在4月中标G60配套项目,24年是商业卫星大规模建设的元年,公司星载配套的业
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泸州老窖公布2023年年报及2024年一季报:
【中金食饮-业绩速递】 (1)2023年实现营业收入302.33亿元,同比+20.34%;实现归母净利润132.46亿元,同比+27.80%;实现扣非归母净利润131.50亿元,同比+27.41%。 (2)4Q23实现营业收入82.91亿元,同比+9.10%;实现归母净利润26.80亿元,同比+24.78%;实现扣非归母净利润26.61亿元,同比+23.50%。 (3)1Q24实现营业收入91.88亿元,同比+20.74%;实现归母净利润45.74亿元,同比+23.20%;实现扣非归母净利润45
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【中泰军工】 三大航司合计下单300架,在手订单饱满。23年9月至24年4月,东/国(增程型)/南三大航司分别下单100架C919(目录价0.99-1.08亿美元,实际成交价更低),均计划于2024年至2031年分批交付。此外22年11月七家租赁公司签署300架订单、23年4月海航签署60架框架协议、24年2月西藏航空签署40架高原型订单。继17年首飞-22年取证-23年商业飞行后,C919于24年正式进入小批转大批生产交付新阶段。 加速产能提升、强化供应链势在必行。1)22-24年商飞交付客户
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浙商大制造,短期回调不改变长期价值,持续看好!
【赛腾股份】 据美港电讯报道,苹果接近与OpenAI达成协议,将ChatGPT应用于iPhone。我们判断,伴随AI逐步向终端延伸,所需硬件在结构和种类数量上也将发生变化,AI终端硬件相关产业链将持续受益! 核心逻辑: 1. AI终端时代来临,设备市场迎来增长 OPPO联合IDC发布的《》显示,AI手机出货量将在2024年后迅速攀升,2027年达1.5亿部,市场份额超50%。苹果作为手机龙头,在 6 月 10 日至 14 日举行的WWDC大会期间,有望展示更多AI相关产品。AI终端发展趋势已成。
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纯碱行业情况更新
【西部化工】 与市场不同的观点:我们认为纯碱Q2实际需求比市场预期明显要好,近期我们调研了大量的纯碱企业,从沟通中得到的反馈是下游的需求明显比市场预期要强,从具体数据来看,周度工厂库存小幅去库。供给端,5/16纯碱厂家周度产量70.96万吨,环比减少1.06万吨。下游浮法玻璃企业开工率略有下行,周熔量121.22万吨,环比减少0.92%。光伏玻璃价格上行,对纯碱需求稳步增加。本周纯碱库存88.53万吨(轻碱37.15万吨,重碱51.38万吨),环比减少0.58万吨。 地产政策预期改善,看好H2纯
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2024-05-17 09:03:31
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蔚来推出新品牌乐道,渠道/补能均独立运营
【东吴汽车】 蔚来推出面向主流家庭市场的全新品牌乐道,品牌理念为以家庭为中心,通过高性价比的产品和服务让每个家庭的出行更加幸福。预售价格略超预期,承担销量向上重任。 1、首款车型乐道L60: 中型智能电动SUV(轴距2950mm),专为家庭设计。核心卖点:安全+空间和舒适性+补能体系+驾乘体验+智驾体验,预售价格21.99万元。 无激光雷达,1颗Orin芯片,预计9月正式上市。 2、后续产品规划: 预计明年推出第二款车型中大型SUV,可能提供6座或7座的配置选项,以满足不同家庭的需求。此外公司还
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2024-05-17 08:46:28
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北京发布低空经济发展行动方案,力争3年后产值超千亿
【中泰电新】 1、5月15日,北京市经济和信息化局发布《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)(征求意见稿)》,提出低空经济发展目标、重点任务、保障措施。 2、低空发展目标: 1)通过三年时间,让低空相关企业突破5000家,带动全市经济增长超 1000 亿元。 2)到2027年,培育10亿元级龙头企业10家,过亿元产业链核心环节配套企业50家、技术服务企业100家。 3)到2027年,围绕应急救援、物流配送、空中摆渡、城际通勤、特色文旅等,新增10个以上应用场景,开通3
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预计下半年半导体材料行业增长更加强劲,重点关注AI投资主线下算力、存储相关的新材料
【中信证券新材料】 台湾《联合报》16日援引美国ABC15 Arizona新闻报道,美国当地时间15日下午,台积电位于亚利桑那州北凤凰城厂区惊传爆炸,造成至少1人重伤。根据财联社2024年4月8日消息,美国商务部与台积电达成初步协议,支持其在美国建设芯片生产厂。作为协议的一部分,台积电将在亚利桑那州凤凰城建立第三家工厂,将其在亚利桑那州的总投资增加至650亿美元。台积电在亚利桑那州的第一家晶圆厂将于2025年上半年开始生产,采用4nm技术,第三家晶圆厂将采用2nm或更先进的工艺生产芯片,将于本十
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光模块板块大涨点评:美股上涨带动,后续密集催化,光模块有望迎来“AI”季行情
【天风通信】 事件:5月16日截止午间收盘,光模块(CPO)指数收涨3.24%,罗博特科涨幅7.40%、源杰科技涨幅5.57%、光迅科技涨幅4.52%、中际旭创涨幅3.75%、博创科技涨幅3.75%、仕佳光子涨幅3.67%、太辰光涨幅3.07%、新易盛涨幅3.40%、天孚通信涨幅1.90%。 更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 1. 美国4月CPI增速回落,通胀担忧缓解,美股AI产业链公司迎来反攻。美国4月CPI同比增长3.4%,预期3.4%,前值3.5%;美国4月CPI环比增长0.3%,预期
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乐道L60点评:定价超预期,关注蔚来超预期机会
【国金汽车】 事件:5月15日,蔚来召开乐道品牌发布会,首款新车L60亮相。新车基于蔚来NT3.0平台打造,定位中型纯电SUV,主打智能家用,对标特斯拉Model Y。预售价21.99万元起,9月正式上市交付: 1)空间:新车主打大空间,车长4828mm,轴距2950mm,前后排空间相对Model Y均领先。 2)能耗:新车百公里能耗12.1Kwh,中型SUV能耗全球最低。拥有3种电池包,续航里程555-730km,并提供1000km+电池包租赁服务。 3)补能:全系配备蔚来900V高压快充平台
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2024-05-15 15:33:45
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拓荆科技:24年预计出货量翻倍增长,混合键合设备前景可期
【国投证券电子】 1. 24年预计出货量翻倍以上成长:2023年公司出货超过460个反应腔,预计2024年出货超过1000个反应腔体,同比翻倍以上增长。更多实时信息,关注“价值投机王牌”。 2.混合键合在HBM上有明显优势,有望应用在下一代HBM工艺上:混合键合被认为是 HBM 行业的“梦想工艺技术”。到目前为止,HBM 在 DRAM 模块之间使用一种称为“微凸块”的材料进行连接。然而,通过混合键合,芯片可以在没有凸块的情况下连接,通过消除充当桥梁的凸块来显着减小芯片的厚度。混合键合摒弃了DRA
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拓荆科技
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2024-05-15 08:56:11
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北斗产业跟踪点评——多部门支持北斗产业,时空数据商业化加速
【中信国防与航空航天】 多部门支持北斗产业,“北斗+”模式迎发展契机。(1)5月8日工信部同国家市场监管总局、国家消防救援局编制了《电动自行车行业规范条件》、《电动自行车行业规范公告管理办法》,提出开展北斗高精度定位推广应用。(2)“全国农机作业指挥调度平台”正式上线启动。试运行阶段已有近百万台安装有北斗终端的农机被成功接入。(3)财政部、交通运输部发布《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》,提出围绕公共服务升级,推动大数据、物联网、人工智能、北斗导航等新技术与交通基础设施深度
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北斗星通
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2024-05-14 09:04:58
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OpenAI: 视觉声音混合多模态+极快响应速度+成本下降50%,Her时刻来临。
【天风计算机】 OpenAI发布会发布全新SOTA模型GPT-4o 本次更新发布了新端到端多模态大模型GPT-4o模型与API,模型本身在GPT-4tuibo基础上实现了视觉-音频的混合多模态功能,输入端接受文字/视觉(图与视频)/音频,输出端同样也可以文字/视觉/音频,同时响应速度仅320毫秒(之前GPT-4为5.4秒),模型在非英语语言上也有极大的提升,同时GPT-4o的API价格便宜50%,速度限制提高5倍。 GPT-4o在现场完成实时多模态交互 GPT-4o可以实现快速的人机交互,发布会
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金山办公
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2024-05-07 17:13:29
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臻镭科技:低轨卫星核心配套,商业航天蓄势待发
【华泰军工】 卫星核心配套&多个星座成功卡位。公司是卫星互联网星端+地面端芯片核心供应商,主要提供电源芯片、数模转换、相控阵SIP等产品,公司已在多个大型星座中成功卡位。 配套种类不断丰富&价值量持续提升。随着公司产品谱系快速完善,前期跟研的项目持续落地,公司星载配套产品种类和价值量持续提升,空间段建设红利不断扩大。 商业航天发展确定性高&大规模建设拉开帷幕。24年全国两会明确了将商业航天作为经济新增长引擎,上海瀚讯也已在4月中标G60配套项目,24年是商业卫星大规模建设的元年,公司星载配套的业
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臻镭科技
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2024-04-29 14:26:37
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泸州老窖公布2023年年报及2024年一季报:
【中金食饮-业绩速递】 (1)2023年实现营业收入302.33亿元,同比+20.34%;实现归母净利润132.46亿元,同比+27.80%;实现扣非归母净利润131.50亿元,同比+27.41%。 (2)4Q23实现营业收入82.91亿元,同比+9.10%;实现归母净利润26.80亿元,同比+24.78%;实现扣非归母净利润26.61亿元,同比+23.50%。 (3)1Q24实现营业收入91.88亿元,同比+20.74%;实现归母净利润45.74亿元,同比+23.20%;实现扣非归母净利润45
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泸州老窖
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