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日均更新200+纪要
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2024-07-23 08:58:46
海风板块大涨点评240722
海风有望迎来催化密集落地的时间窗口,重视当前的布局机会 【华福电新】 事件:海风板块今日大涨,海缆和管桩环节涨幅靠前,且放量明显,有明显的资金加仓迹象,我们对此做一个简要分析 8月是江苏、广东以及众多海风项目开工/招标的重要时间窗口,当前时间节点下,资金开始高低切换,布局仍处于低位的海风板块。江苏方面,2.65GW项目自8月开始陆续进行开工的预期没变。广东方面,7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标,根据我们了解下来,第一批钢管桩有望在三季度完成交付,因此帆石项目在8、9月开工的
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中天科技
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海力风电
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2024-07-23 08:52:37
具身智能行业阶段性进展紧密跟踪:短期行业位置底部,长期持续投资趋势明确
【天风机械】 事件一: 机器人公司Serve Robotics获英伟达举牌,7月20日该司股票一度暴涨接近200%,创今年4月中旬“反向收购”上市后的股价新高。 事件二: OpenAI知名研究员Daniel Kokotajlo对未来人工智能(AI)发展预测的时间表在社交媒体X平台上引发了广泛关注。其预测2029年将进入人形机器人时代,人形机器人将被广泛部署,可能给制造业、医疗保健等行业带来革命。 对于科科塔伊洛的预测,特斯拉CEO埃隆·马斯克显然更为乐观。他今日跟帖回应称,特斯拉明年将小规模(数
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三花智控
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拓普集团
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2024-07-22 15:51:16
艾罗能源:欧储修复进行时,多元布局迎增量
【长江电新】 1、艾罗能源成立于2012年,公司长期专注于储能领域,是最早布局户储的逆变器企业之一。2023年储能逆变器、储能电池等储能系统相关产品的收入占比为76.8%。公司在欧洲市场深耕多年,2023年之前欧洲市场占比超90%,2023年下半年以来受渠道库存影响,欧洲市场需求下滑,公司开启多产品、多市场布局,2024年以来需求多点开花,取得不错成绩。 2、欧洲去库近尾,格局风云未定。2022年,地缘冲突和能源危机导致欧洲电价大幅上涨,刺激户用储能需求急剧增长。2023年渠道备货过度导致库存积
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艾罗能源
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2024-07-22 15:49:47
比亚迪出海专题:欧洲放量路径几何?
【天风·电新】 我们认为比亚迪未来在欧洲的放量路径:首先是替代市场需求大、贸易壁垒较低的HEV(日系为主)、MHEV(欧系、日系、美系),其次是经济性弱的PHEV(格局分散)、关税高的BEV(美系、欧系),最后是本土保护强的油车。为何是这样的替代路径?我们从渗透率、竞争格局、经济性三个角度分析。 空间:HEV在欧洲渗透率快速提升 24年1-5月HEV的渗透率达到21.6%,其中13.1%为轻混车,HEV整体相较23年的19.8%提升1.8pct,而BEV的渗透率为11.5%,相较23年的13.8
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比亚迪
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2024-07-22 15:37:23
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安迪苏上调液蛋报价,新和成蛋氨酸工厂即将检修,看好24H2蛋氨酸景气度。
因海外减产影响,23 年 H2 蛋氨酸价格稳步上升。受新和成新产能逐步投放及需求淡季影响,24Q2 蛋氨酸价格小幅下滑但依然维持高位,截至 2024 年 7 月 21日,国内蛋氨酸价格为 21.2 元/KG,较 3 月末下跌 3%。 24年7月5日,安迪苏液蛋报价上调3-5%,新和成山东蛋氨酸工厂即将进入全年大检修,看好蛋氨酸24年下半年景气度。展望中长期,随着蛋氨酸行业新增产能大幅减少,看好蛋氨酸未来 2 年进入涨价通道。 受减产和停产检修影响,维生素价格持续上涨。截至2024年7月21日,国
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安迪苏
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2024-07-22 14:07:26
逆变器行业更新20240722
【招商电新】 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷新单月出口记录。其中,印度市场
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2024-07-22 09:37:42
受限
中铁、铁建、路桥情况更新202407
【中国中铁】 2Q情况和订单目标: 2Q订单情况延续1Q,仍有一定同比下降,毛利率环比预期稳定,现金流稳健但仍有一定压力;全年订单目标目前仍希望全力以赴完成(年报披露24年订单目标3.3万亿)。 海外业务: 华刚上半年盈利同比稳定,当前海外机制和经营布局基本稳定 矿产资源:当前作为拟培育主业申报,如果三年内达到利润占比20%,可以直接定位成主业 新质生产力:生态、光伏、水利等项目占比在增加,对水利端业务较看好 【中国铁建】 订单情况和订单目标:主动放弃了一些质量不好的订单,预期上半年订单会同比下
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中国中铁
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2024-07-22 09:35:30
受限
周观点及重点推荐:自主可控、顺周期、消费电子、船舶、流程工业等板块
【开源机械】 推荐组合:川仪股份、赛腾股份、五洲新春、伊之密、海天精工、中微公司、中国船舶、杰克股份 自主可控逻辑不断强化 上周,“特朗普概念”带动自主可控板块走强。周末,中共中央提出抓紧打造自主可控产业链供应链,自主可控逻辑得到强化。 (a)半导体:AI拉动高端半导体设备需求提升,供给侧受出口管制法案限制,前道光刻、量检测等细分环节亟需自主可控。 (b)仪器仪表:工业级仪器仪表是石化等领域核心设备,我国90%高端科学仪器来自进口。 (c)工业软件:工业软件是制造业加速及构建新质生产力的基石,中
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2024-07-19 17:22:11
中手游近况交流240719互联网_
全文摘要 一家专注于构建和完善自有知识产权的公司,计划通过多元化泛文化产品来增强品牌影响力,并利用电视剧、动画、游戏等多渠道进行联动推广。公司即将在十月推出仙剑世界的PC端游戏,并密切关注移动端的适配进度,期望能与PC端同步或稍后于年内完成上线。鉴于移动端适配工作的难度较大,团队正在评估完成度及品质,并考虑如有必要,将上线时间延期至明年初。 公司已经与所有主流渠道建立了深厚的合作关系,以确保能够以较低成本实现高宣发效果和毛利率。凭借自有IP和高质量内容,游戏项目显示出良好的市场潜力。为了应对激烈
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中手游
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2024-07-19 17:08:41
眼科&口腔医疗服务行业情况更新240719医药
全文摘要 本期趋势观察报告关注2024年二季度眼科和口腔医疗服务行业的发展动态。眼科服务市场延续了上一季度的下行趋势,预计增速介于0到10%,虽然与上一季度持平,但由于新增医疗机构较少,实际增长较为缓慢。 从业者的信心指数不高,预示着三季度景气度可能会继续下滑。屈光手术市场需求持续减弱,预计增速将进一步趋缓甚至转负,主要因非必需治疗需求减少、价格竞争激烈等因素。视光行业景气度同样呈下降趋势,增速约在0至10%之间,白内障手术市场增速保持稳定。口腔服务市场在二季度实现了约10%的稳健增长,得益于种
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爱尔眼科
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2024-07-19 17:05:31
安利股份二季度经营交流240719
全文摘要 安利公司2024年上半年实现了工业增加值和研发投入的显著增长,反对短期投机,注重品牌建设和创新。公司主要品类均实现不同程度增长,特别在功能鞋材和消费电子等领域。安利正积极拓展国内外品牌合作,优化客户结构和产品线,目标占领全球市场和技术制高点。越南工厂是其全球化战略的一部分,虽初期面临亏损,但预期将大幅增长营收和利润。在汽车内部装饰用品上,安利看到新能源汽车市场的巨大潜力。 沙发家具市场表现良好,尽管面临运费上涨挑战。电子产品制造商与其行业领先品牌保持紧密合作,投入研发生物基材料,推进环
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安利股份
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2024-07-19 15:13:39
利柏特:H1业绩高增47%超预期,核心受益化工模块化渗透率提升
【国盛建筑】 事件:发布业绩快报,2024H1公司实现营业总收入18.0亿元,同比增长34%;实现归母净利润1.3亿,同比高增47%;扣非业绩同增46%。 分季度看,Q1/Q2公司分别实现营收6.6/11.4亿元,同增14%/48%,Q2项目执行明显提速;单季分别实现归母净利润0.4/0.9亿,同增14%/69%,单季收入及业绩创历史新高,且业绩增速显著高于收入,主要得益于当季结算四川雅保、英威达项目,毛利率有所提升。下半年巴斯夫湛江项目进入执行期,有望带动全年收入维持较快增长。 在手订单预计较
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利柏特
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2024-07-19 15:10:11
苹果产业链第六Call:仓位是果链大周期投资胜负手
【长江电子杨洋团队】 站在当前时点,市场普遍关注的是果链业绩与估值、催化与交易,我们前期提出果链公司第一阶段估值修复到20X,当然对于产业链核心公司而言20X或许只是一个锚,既未达到也绝不会是终点。受海外加关税、美国科技股集体回调等因素的影响,果链连续两天调整后,我们认为已经迎来第一个板块性超跌配置窗口,未来仓位将是这次果链大周期投资的胜负手。 我们再次强调苹果AI手机会是3年以上维度的升级,并非一步到位,此外苹果诸多新品硬件创新有望在2026年密集落地,这一波苹果AI产品大周期将是前所未有的,
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储能观点更新:全球能源转型叠加季节性用电紧张,储能景气度有望持续超预期!
【国金电新】 近几年在全球能源转型驱动下,各国光伏装机占比持续提升,部分地区因电网建设落后、自然灾害等因素,电网不稳定性加剧,刺激各国加大对储能投资力度,包括欧美、中东、澳洲、南非等市场大储、户储需求依次爆发。我们预计2024年全球储能装机有望达到180GWh,同比翻倍增长,中/美/欧/其他市场分别为80/40/25/35GWh。 从过去来看,夏季正是各国用电紧张、停电事故发生的高峰季节,也是大储和户储装机的旺季。根据EIA统计,1-5月美国公用事业储能实现新增装机2.99GW/6.01GWh,
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策略:十四五后半程产业抓手
①产业链供应链安全与韧性:半导体/医疗器械/汽零/工业母机/工业机器人补短板。②实体经济和数字经济深度融合:工业互联网平台数智化。③现代化基建:特别提出“适度超前建设数字基础设施”。 【强call:桂冠电力,中国广核/中广核电力】桂冠电力空间27% 6.5%贴现率下桂冠看764亿市值,24年来水修复弹性最大(全年归母30亿),24年分红≥70%唯一中期分红水电。 中国广核A/H空间30%/50% 今年预期核准6台,平均86.7%股权对应500亿市值增厚,在运机组+已核准未投产机组(考虑2024核
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海风板块大涨点评240722
海风有望迎来催化密集落地的时间窗口,重视当前的布局机会 【华福电新】 事件:海风板块今日大涨,海缆和管桩环节涨幅靠前,且放量明显,有明显的资金加仓迹象,我们对此做一个简要分析 8月是江苏、广东以及众多海风项目开工/招标的重要时间窗口,当前时间节点下,资金开始高低切换,布局仍处于低位的海风板块。江苏方面,2.65GW项目自8月开始陆续进行开工的预期没变。广东方面,7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标,根据我们了解下来,第一批钢管桩有望在三季度完成交付,因此帆石项目在8、9月开工的
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具身智能行业阶段性进展紧密跟踪:短期行业位置底部,长期持续投资趋势明确
【天风机械】 事件一: 机器人公司Serve Robotics获英伟达举牌,7月20日该司股票一度暴涨接近200%,创今年4月中旬“反向收购”上市后的股价新高。 事件二: OpenAI知名研究员Daniel Kokotajlo对未来人工智能(AI)发展预测的时间表在社交媒体X平台上引发了广泛关注。其预测2029年将进入人形机器人时代,人形机器人将被广泛部署,可能给制造业、医疗保健等行业带来革命。 对于科科塔伊洛的预测,特斯拉CEO埃隆·马斯克显然更为乐观。他今日跟帖回应称,特斯拉明年将小规模(数
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艾罗能源:欧储修复进行时,多元布局迎增量
【长江电新】 1、艾罗能源成立于2012年,公司长期专注于储能领域,是最早布局户储的逆变器企业之一。2023年储能逆变器、储能电池等储能系统相关产品的收入占比为76.8%。公司在欧洲市场深耕多年,2023年之前欧洲市场占比超90%,2023年下半年以来受渠道库存影响,欧洲市场需求下滑,公司开启多产品、多市场布局,2024年以来需求多点开花,取得不错成绩。 2、欧洲去库近尾,格局风云未定。2022年,地缘冲突和能源危机导致欧洲电价大幅上涨,刺激户用储能需求急剧增长。2023年渠道备货过度导致库存积
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比亚迪出海专题:欧洲放量路径几何?
【天风·电新】 我们认为比亚迪未来在欧洲的放量路径:首先是替代市场需求大、贸易壁垒较低的HEV(日系为主)、MHEV(欧系、日系、美系),其次是经济性弱的PHEV(格局分散)、关税高的BEV(美系、欧系),最后是本土保护强的油车。为何是这样的替代路径?我们从渗透率、竞争格局、经济性三个角度分析。 空间:HEV在欧洲渗透率快速提升 24年1-5月HEV的渗透率达到21.6%,其中13.1%为轻混车,HEV整体相较23年的19.8%提升1.8pct,而BEV的渗透率为11.5%,相较23年的13.8
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安迪苏上调液蛋报价,新和成蛋氨酸工厂即将检修,看好24H2蛋氨酸景气度。
因海外减产影响,23 年 H2 蛋氨酸价格稳步上升。受新和成新产能逐步投放及需求淡季影响,24Q2 蛋氨酸价格小幅下滑但依然维持高位,截至 2024 年 7 月 21日,国内蛋氨酸价格为 21.2 元/KG,较 3 月末下跌 3%。 24年7月5日,安迪苏液蛋报价上调3-5%,新和成山东蛋氨酸工厂即将进入全年大检修,看好蛋氨酸24年下半年景气度。展望中长期,随着蛋氨酸行业新增产能大幅减少,看好蛋氨酸未来 2 年进入涨价通道。 受减产和停产检修影响,维生素价格持续上涨。截至2024年7月21日,国
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逆变器行业更新20240722
【招商电新】 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷新单月出口记录。其中,印度市场
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中铁、铁建、路桥情况更新202407
【中国中铁】 2Q情况和订单目标: 2Q订单情况延续1Q,仍有一定同比下降,毛利率环比预期稳定,现金流稳健但仍有一定压力;全年订单目标目前仍希望全力以赴完成(年报披露24年订单目标3.3万亿)。 海外业务: 华刚上半年盈利同比稳定,当前海外机制和经营布局基本稳定 矿产资源:当前作为拟培育主业申报,如果三年内达到利润占比20%,可以直接定位成主业 新质生产力:生态、光伏、水利等项目占比在增加,对水利端业务较看好 【中国铁建】 订单情况和订单目标:主动放弃了一些质量不好的订单,预期上半年订单会同比下
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周观点及重点推荐:自主可控、顺周期、消费电子、船舶、流程工业等板块
【开源机械】 推荐组合:川仪股份、赛腾股份、五洲新春、伊之密、海天精工、中微公司、中国船舶、杰克股份 自主可控逻辑不断强化 上周,“特朗普概念”带动自主可控板块走强。周末,中共中央提出抓紧打造自主可控产业链供应链,自主可控逻辑得到强化。 (a)半导体:AI拉动高端半导体设备需求提升,供给侧受出口管制法案限制,前道光刻、量检测等细分环节亟需自主可控。 (b)仪器仪表:工业级仪器仪表是石化等领域核心设备,我国90%高端科学仪器来自进口。 (c)工业软件:工业软件是制造业加速及构建新质生产力的基石,中
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中手游近况交流240719互联网_
全文摘要 一家专注于构建和完善自有知识产权的公司,计划通过多元化泛文化产品来增强品牌影响力,并利用电视剧、动画、游戏等多渠道进行联动推广。公司即将在十月推出仙剑世界的PC端游戏,并密切关注移动端的适配进度,期望能与PC端同步或稍后于年内完成上线。鉴于移动端适配工作的难度较大,团队正在评估完成度及品质,并考虑如有必要,将上线时间延期至明年初。 公司已经与所有主流渠道建立了深厚的合作关系,以确保能够以较低成本实现高宣发效果和毛利率。凭借自有IP和高质量内容,游戏项目显示出良好的市场潜力。为了应对激烈
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眼科&口腔医疗服务行业情况更新240719医药
全文摘要 本期趋势观察报告关注2024年二季度眼科和口腔医疗服务行业的发展动态。眼科服务市场延续了上一季度的下行趋势,预计增速介于0到10%,虽然与上一季度持平,但由于新增医疗机构较少,实际增长较为缓慢。 从业者的信心指数不高,预示着三季度景气度可能会继续下滑。屈光手术市场需求持续减弱,预计增速将进一步趋缓甚至转负,主要因非必需治疗需求减少、价格竞争激烈等因素。视光行业景气度同样呈下降趋势,增速约在0至10%之间,白内障手术市场增速保持稳定。口腔服务市场在二季度实现了约10%的稳健增长,得益于种
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安利股份二季度经营交流240719
全文摘要 安利公司2024年上半年实现了工业增加值和研发投入的显著增长,反对短期投机,注重品牌建设和创新。公司主要品类均实现不同程度增长,特别在功能鞋材和消费电子等领域。安利正积极拓展国内外品牌合作,优化客户结构和产品线,目标占领全球市场和技术制高点。越南工厂是其全球化战略的一部分,虽初期面临亏损,但预期将大幅增长营收和利润。在汽车内部装饰用品上,安利看到新能源汽车市场的巨大潜力。 沙发家具市场表现良好,尽管面临运费上涨挑战。电子产品制造商与其行业领先品牌保持紧密合作,投入研发生物基材料,推进环
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利柏特:H1业绩高增47%超预期,核心受益化工模块化渗透率提升
【国盛建筑】 事件:发布业绩快报,2024H1公司实现营业总收入18.0亿元,同比增长34%;实现归母净利润1.3亿,同比高增47%;扣非业绩同增46%。 分季度看,Q1/Q2公司分别实现营收6.6/11.4亿元,同增14%/48%,Q2项目执行明显提速;单季分别实现归母净利润0.4/0.9亿,同增14%/69%,单季收入及业绩创历史新高,且业绩增速显著高于收入,主要得益于当季结算四川雅保、英威达项目,毛利率有所提升。下半年巴斯夫湛江项目进入执行期,有望带动全年收入维持较快增长。 在手订单预计较
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利柏特
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苹果产业链第六Call:仓位是果链大周期投资胜负手
【长江电子杨洋团队】 站在当前时点,市场普遍关注的是果链业绩与估值、催化与交易,我们前期提出果链公司第一阶段估值修复到20X,当然对于产业链核心公司而言20X或许只是一个锚,既未达到也绝不会是终点。受海外加关税、美国科技股集体回调等因素的影响,果链连续两天调整后,我们认为已经迎来第一个板块性超跌配置窗口,未来仓位将是这次果链大周期投资的胜负手。 我们再次强调苹果AI手机会是3年以上维度的升级,并非一步到位,此外苹果诸多新品硬件创新有望在2026年密集落地,这一波苹果AI产品大周期将是前所未有的,
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储能观点更新:全球能源转型叠加季节性用电紧张,储能景气度有望持续超预期!
【国金电新】 近几年在全球能源转型驱动下,各国光伏装机占比持续提升,部分地区因电网建设落后、自然灾害等因素,电网不稳定性加剧,刺激各国加大对储能投资力度,包括欧美、中东、澳洲、南非等市场大储、户储需求依次爆发。我们预计2024年全球储能装机有望达到180GWh,同比翻倍增长,中/美/欧/其他市场分别为80/40/25/35GWh。 从过去来看,夏季正是各国用电紧张、停电事故发生的高峰季节,也是大储和户储装机的旺季。根据EIA统计,1-5月美国公用事业储能实现新增装机2.99GW/6.01GWh,
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策略:十四五后半程产业抓手
①产业链供应链安全与韧性:半导体/医疗器械/汽零/工业母机/工业机器人补短板。②实体经济和数字经济深度融合:工业互联网平台数智化。③现代化基建:特别提出“适度超前建设数字基础设施”。 【强call:桂冠电力,中国广核/中广核电力】桂冠电力空间27% 6.5%贴现率下桂冠看764亿市值,24年来水修复弹性最大(全年归母30亿),24年分红≥70%唯一中期分红水电。 中国广核A/H空间30%/50% 今年预期核准6台,平均86.7%股权对应500亿市值增厚,在运机组+已核准未投产机组(考虑2024核
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海风板块大涨点评240722
海风有望迎来催化密集落地的时间窗口,重视当前的布局机会 【华福电新】 事件:海风板块今日大涨,海缆和管桩环节涨幅靠前,且放量明显,有明显的资金加仓迹象,我们对此做一个简要分析 8月是江苏、广东以及众多海风项目开工/招标的重要时间窗口,当前时间节点下,资金开始高低切换,布局仍处于低位的海风板块。江苏方面,2.65GW项目自8月开始陆续进行开工的预期没变。广东方面,7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标,根据我们了解下来,第一批钢管桩有望在三季度完成交付,因此帆石项目在8、9月开工的
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中天科技
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具身智能行业阶段性进展紧密跟踪:短期行业位置底部,长期持续投资趋势明确
【天风机械】 事件一: 机器人公司Serve Robotics获英伟达举牌,7月20日该司股票一度暴涨接近200%,创今年4月中旬“反向收购”上市后的股价新高。 事件二: OpenAI知名研究员Daniel Kokotajlo对未来人工智能(AI)发展预测的时间表在社交媒体X平台上引发了广泛关注。其预测2029年将进入人形机器人时代,人形机器人将被广泛部署,可能给制造业、医疗保健等行业带来革命。 对于科科塔伊洛的预测,特斯拉CEO埃隆·马斯克显然更为乐观。他今日跟帖回应称,特斯拉明年将小规模(数
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2024-07-22 15:51:16
艾罗能源:欧储修复进行时,多元布局迎增量
【长江电新】 1、艾罗能源成立于2012年,公司长期专注于储能领域,是最早布局户储的逆变器企业之一。2023年储能逆变器、储能电池等储能系统相关产品的收入占比为76.8%。公司在欧洲市场深耕多年,2023年之前欧洲市场占比超90%,2023年下半年以来受渠道库存影响,欧洲市场需求下滑,公司开启多产品、多市场布局,2024年以来需求多点开花,取得不错成绩。 2、欧洲去库近尾,格局风云未定。2022年,地缘冲突和能源危机导致欧洲电价大幅上涨,刺激户用储能需求急剧增长。2023年渠道备货过度导致库存积
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艾罗能源
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2024-07-22 15:49:47
比亚迪出海专题:欧洲放量路径几何?
【天风·电新】 我们认为比亚迪未来在欧洲的放量路径:首先是替代市场需求大、贸易壁垒较低的HEV(日系为主)、MHEV(欧系、日系、美系),其次是经济性弱的PHEV(格局分散)、关税高的BEV(美系、欧系),最后是本土保护强的油车。为何是这样的替代路径?我们从渗透率、竞争格局、经济性三个角度分析。 空间:HEV在欧洲渗透率快速提升 24年1-5月HEV的渗透率达到21.6%,其中13.1%为轻混车,HEV整体相较23年的19.8%提升1.8pct,而BEV的渗透率为11.5%,相较23年的13.8
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2024-07-22 15:37:23
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安迪苏上调液蛋报价,新和成蛋氨酸工厂即将检修,看好24H2蛋氨酸景气度。
因海外减产影响,23 年 H2 蛋氨酸价格稳步上升。受新和成新产能逐步投放及需求淡季影响,24Q2 蛋氨酸价格小幅下滑但依然维持高位,截至 2024 年 7 月 21日,国内蛋氨酸价格为 21.2 元/KG,较 3 月末下跌 3%。 24年7月5日,安迪苏液蛋报价上调3-5%,新和成山东蛋氨酸工厂即将进入全年大检修,看好蛋氨酸24年下半年景气度。展望中长期,随着蛋氨酸行业新增产能大幅减少,看好蛋氨酸未来 2 年进入涨价通道。 受减产和停产检修影响,维生素价格持续上涨。截至2024年7月21日,国
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安迪苏
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2024-07-22 14:07:26
逆变器行业更新20240722
【招商电新】 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷新单月出口记录。其中,印度市场
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2024-07-22 09:37:42
受限
中铁、铁建、路桥情况更新202407
【中国中铁】 2Q情况和订单目标: 2Q订单情况延续1Q,仍有一定同比下降,毛利率环比预期稳定,现金流稳健但仍有一定压力;全年订单目标目前仍希望全力以赴完成(年报披露24年订单目标3.3万亿)。 海外业务: 华刚上半年盈利同比稳定,当前海外机制和经营布局基本稳定 矿产资源:当前作为拟培育主业申报,如果三年内达到利润占比20%,可以直接定位成主业 新质生产力:生态、光伏、水利等项目占比在增加,对水利端业务较看好 【中国铁建】 订单情况和订单目标:主动放弃了一些质量不好的订单,预期上半年订单会同比下
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周观点及重点推荐:自主可控、顺周期、消费电子、船舶、流程工业等板块
【开源机械】 推荐组合:川仪股份、赛腾股份、五洲新春、伊之密、海天精工、中微公司、中国船舶、杰克股份 自主可控逻辑不断强化 上周,“特朗普概念”带动自主可控板块走强。周末,中共中央提出抓紧打造自主可控产业链供应链,自主可控逻辑得到强化。 (a)半导体:AI拉动高端半导体设备需求提升,供给侧受出口管制法案限制,前道光刻、量检测等细分环节亟需自主可控。 (b)仪器仪表:工业级仪器仪表是石化等领域核心设备,我国90%高端科学仪器来自进口。 (c)工业软件:工业软件是制造业加速及构建新质生产力的基石,中
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中手游近况交流240719互联网_
全文摘要 一家专注于构建和完善自有知识产权的公司,计划通过多元化泛文化产品来增强品牌影响力,并利用电视剧、动画、游戏等多渠道进行联动推广。公司即将在十月推出仙剑世界的PC端游戏,并密切关注移动端的适配进度,期望能与PC端同步或稍后于年内完成上线。鉴于移动端适配工作的难度较大,团队正在评估完成度及品质,并考虑如有必要,将上线时间延期至明年初。 公司已经与所有主流渠道建立了深厚的合作关系,以确保能够以较低成本实现高宣发效果和毛利率。凭借自有IP和高质量内容,游戏项目显示出良好的市场潜力。为了应对激烈
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中手游
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2024-07-19 17:08:41
眼科&口腔医疗服务行业情况更新240719医药
全文摘要 本期趋势观察报告关注2024年二季度眼科和口腔医疗服务行业的发展动态。眼科服务市场延续了上一季度的下行趋势,预计增速介于0到10%,虽然与上一季度持平,但由于新增医疗机构较少,实际增长较为缓慢。 从业者的信心指数不高,预示着三季度景气度可能会继续下滑。屈光手术市场需求持续减弱,预计增速将进一步趋缓甚至转负,主要因非必需治疗需求减少、价格竞争激烈等因素。视光行业景气度同样呈下降趋势,增速约在0至10%之间,白内障手术市场增速保持稳定。口腔服务市场在二季度实现了约10%的稳健增长,得益于种
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2024-07-19 17:05:31
安利股份二季度经营交流240719
全文摘要 安利公司2024年上半年实现了工业增加值和研发投入的显著增长,反对短期投机,注重品牌建设和创新。公司主要品类均实现不同程度增长,特别在功能鞋材和消费电子等领域。安利正积极拓展国内外品牌合作,优化客户结构和产品线,目标占领全球市场和技术制高点。越南工厂是其全球化战略的一部分,虽初期面临亏损,但预期将大幅增长营收和利润。在汽车内部装饰用品上,安利看到新能源汽车市场的巨大潜力。 沙发家具市场表现良好,尽管面临运费上涨挑战。电子产品制造商与其行业领先品牌保持紧密合作,投入研发生物基材料,推进环
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2024-07-19 15:13:39
利柏特:H1业绩高增47%超预期,核心受益化工模块化渗透率提升
【国盛建筑】 事件:发布业绩快报,2024H1公司实现营业总收入18.0亿元,同比增长34%;实现归母净利润1.3亿,同比高增47%;扣非业绩同增46%。 分季度看,Q1/Q2公司分别实现营收6.6/11.4亿元,同增14%/48%,Q2项目执行明显提速;单季分别实现归母净利润0.4/0.9亿,同增14%/69%,单季收入及业绩创历史新高,且业绩增速显著高于收入,主要得益于当季结算四川雅保、英威达项目,毛利率有所提升。下半年巴斯夫湛江项目进入执行期,有望带动全年收入维持较快增长。 在手订单预计较
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利柏特
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2024-07-19 15:10:11
苹果产业链第六Call:仓位是果链大周期投资胜负手
【长江电子杨洋团队】 站在当前时点,市场普遍关注的是果链业绩与估值、催化与交易,我们前期提出果链公司第一阶段估值修复到20X,当然对于产业链核心公司而言20X或许只是一个锚,既未达到也绝不会是终点。受海外加关税、美国科技股集体回调等因素的影响,果链连续两天调整后,我们认为已经迎来第一个板块性超跌配置窗口,未来仓位将是这次果链大周期投资的胜负手。 我们再次强调苹果AI手机会是3年以上维度的升级,并非一步到位,此外苹果诸多新品硬件创新有望在2026年密集落地,这一波苹果AI产品大周期将是前所未有的,
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储能观点更新:全球能源转型叠加季节性用电紧张,储能景气度有望持续超预期!
【国金电新】 近几年在全球能源转型驱动下,各国光伏装机占比持续提升,部分地区因电网建设落后、自然灾害等因素,电网不稳定性加剧,刺激各国加大对储能投资力度,包括欧美、中东、澳洲、南非等市场大储、户储需求依次爆发。我们预计2024年全球储能装机有望达到180GWh,同比翻倍增长,中/美/欧/其他市场分别为80/40/25/35GWh。 从过去来看,夏季正是各国用电紧张、停电事故发生的高峰季节,也是大储和户储装机的旺季。根据EIA统计,1-5月美国公用事业储能实现新增装机2.99GW/6.01GWh,
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策略:十四五后半程产业抓手
①产业链供应链安全与韧性:半导体/医疗器械/汽零/工业母机/工业机器人补短板。②实体经济和数字经济深度融合:工业互联网平台数智化。③现代化基建:特别提出“适度超前建设数字基础设施”。 【强call:桂冠电力,中国广核/中广核电力】桂冠电力空间27% 6.5%贴现率下桂冠看764亿市值,24年来水修复弹性最大(全年归母30亿),24年分红≥70%唯一中期分红水电。 中国广核A/H空间30%/50% 今年预期核准6台,平均86.7%股权对应500亿市值增厚,在运机组+已核准未投产机组(考虑2024核
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海风板块大涨点评240722
海风有望迎来催化密集落地的时间窗口,重视当前的布局机会 【华福电新】 事件:海风板块今日大涨,海缆和管桩环节涨幅靠前,且放量明显,有明显的资金加仓迹象,我们对此做一个简要分析 8月是江苏、广东以及众多海风项目开工/招标的重要时间窗口,当前时间节点下,资金开始高低切换,布局仍处于低位的海风板块。江苏方面,2.65GW项目自8月开始陆续进行开工的预期没变。广东方面,7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标,根据我们了解下来,第一批钢管桩有望在三季度完成交付,因此帆石项目在8、9月开工的
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具身智能行业阶段性进展紧密跟踪:短期行业位置底部,长期持续投资趋势明确
【天风机械】 事件一: 机器人公司Serve Robotics获英伟达举牌,7月20日该司股票一度暴涨接近200%,创今年4月中旬“反向收购”上市后的股价新高。 事件二: OpenAI知名研究员Daniel Kokotajlo对未来人工智能(AI)发展预测的时间表在社交媒体X平台上引发了广泛关注。其预测2029年将进入人形机器人时代,人形机器人将被广泛部署,可能给制造业、医疗保健等行业带来革命。 对于科科塔伊洛的预测,特斯拉CEO埃隆·马斯克显然更为乐观。他今日跟帖回应称,特斯拉明年将小规模(数
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艾罗能源:欧储修复进行时,多元布局迎增量
【长江电新】 1、艾罗能源成立于2012年,公司长期专注于储能领域,是最早布局户储的逆变器企业之一。2023年储能逆变器、储能电池等储能系统相关产品的收入占比为76.8%。公司在欧洲市场深耕多年,2023年之前欧洲市场占比超90%,2023年下半年以来受渠道库存影响,欧洲市场需求下滑,公司开启多产品、多市场布局,2024年以来需求多点开花,取得不错成绩。 2、欧洲去库近尾,格局风云未定。2022年,地缘冲突和能源危机导致欧洲电价大幅上涨,刺激户用储能需求急剧增长。2023年渠道备货过度导致库存积
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比亚迪出海专题:欧洲放量路径几何?
【天风·电新】 我们认为比亚迪未来在欧洲的放量路径:首先是替代市场需求大、贸易壁垒较低的HEV(日系为主)、MHEV(欧系、日系、美系),其次是经济性弱的PHEV(格局分散)、关税高的BEV(美系、欧系),最后是本土保护强的油车。为何是这样的替代路径?我们从渗透率、竞争格局、经济性三个角度分析。 空间:HEV在欧洲渗透率快速提升 24年1-5月HEV的渗透率达到21.6%,其中13.1%为轻混车,HEV整体相较23年的19.8%提升1.8pct,而BEV的渗透率为11.5%,相较23年的13.8
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安迪苏上调液蛋报价,新和成蛋氨酸工厂即将检修,看好24H2蛋氨酸景气度。
因海外减产影响,23 年 H2 蛋氨酸价格稳步上升。受新和成新产能逐步投放及需求淡季影响,24Q2 蛋氨酸价格小幅下滑但依然维持高位,截至 2024 年 7 月 21日,国内蛋氨酸价格为 21.2 元/KG,较 3 月末下跌 3%。 24年7月5日,安迪苏液蛋报价上调3-5%,新和成山东蛋氨酸工厂即将进入全年大检修,看好蛋氨酸24年下半年景气度。展望中长期,随着蛋氨酸行业新增产能大幅减少,看好蛋氨酸未来 2 年进入涨价通道。 受减产和停产检修影响,维生素价格持续上涨。截至2024年7月21日,国
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逆变器行业更新20240722
【招商电新】 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷新单月出口记录。其中,印度市场
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中铁、铁建、路桥情况更新202407
【中国中铁】 2Q情况和订单目标: 2Q订单情况延续1Q,仍有一定同比下降,毛利率环比预期稳定,现金流稳健但仍有一定压力;全年订单目标目前仍希望全力以赴完成(年报披露24年订单目标3.3万亿)。 海外业务: 华刚上半年盈利同比稳定,当前海外机制和经营布局基本稳定 矿产资源:当前作为拟培育主业申报,如果三年内达到利润占比20%,可以直接定位成主业 新质生产力:生态、光伏、水利等项目占比在增加,对水利端业务较看好 【中国铁建】 订单情况和订单目标:主动放弃了一些质量不好的订单,预期上半年订单会同比下
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周观点及重点推荐:自主可控、顺周期、消费电子、船舶、流程工业等板块
【开源机械】 推荐组合:川仪股份、赛腾股份、五洲新春、伊之密、海天精工、中微公司、中国船舶、杰克股份 自主可控逻辑不断强化 上周,“特朗普概念”带动自主可控板块走强。周末,中共中央提出抓紧打造自主可控产业链供应链,自主可控逻辑得到强化。 (a)半导体:AI拉动高端半导体设备需求提升,供给侧受出口管制法案限制,前道光刻、量检测等细分环节亟需自主可控。 (b)仪器仪表:工业级仪器仪表是石化等领域核心设备,我国90%高端科学仪器来自进口。 (c)工业软件:工业软件是制造业加速及构建新质生产力的基石,中
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中手游近况交流240719互联网_
全文摘要 一家专注于构建和完善自有知识产权的公司,计划通过多元化泛文化产品来增强品牌影响力,并利用电视剧、动画、游戏等多渠道进行联动推广。公司即将在十月推出仙剑世界的PC端游戏,并密切关注移动端的适配进度,期望能与PC端同步或稍后于年内完成上线。鉴于移动端适配工作的难度较大,团队正在评估完成度及品质,并考虑如有必要,将上线时间延期至明年初。 公司已经与所有主流渠道建立了深厚的合作关系,以确保能够以较低成本实现高宣发效果和毛利率。凭借自有IP和高质量内容,游戏项目显示出良好的市场潜力。为了应对激烈
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眼科&口腔医疗服务行业情况更新240719医药
全文摘要 本期趋势观察报告关注2024年二季度眼科和口腔医疗服务行业的发展动态。眼科服务市场延续了上一季度的下行趋势,预计增速介于0到10%,虽然与上一季度持平,但由于新增医疗机构较少,实际增长较为缓慢。 从业者的信心指数不高,预示着三季度景气度可能会继续下滑。屈光手术市场需求持续减弱,预计增速将进一步趋缓甚至转负,主要因非必需治疗需求减少、价格竞争激烈等因素。视光行业景气度同样呈下降趋势,增速约在0至10%之间,白内障手术市场增速保持稳定。口腔服务市场在二季度实现了约10%的稳健增长,得益于种
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安利股份二季度经营交流240719
全文摘要 安利公司2024年上半年实现了工业增加值和研发投入的显著增长,反对短期投机,注重品牌建设和创新。公司主要品类均实现不同程度增长,特别在功能鞋材和消费电子等领域。安利正积极拓展国内外品牌合作,优化客户结构和产品线,目标占领全球市场和技术制高点。越南工厂是其全球化战略的一部分,虽初期面临亏损,但预期将大幅增长营收和利润。在汽车内部装饰用品上,安利看到新能源汽车市场的巨大潜力。 沙发家具市场表现良好,尽管面临运费上涨挑战。电子产品制造商与其行业领先品牌保持紧密合作,投入研发生物基材料,推进环
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利柏特:H1业绩高增47%超预期,核心受益化工模块化渗透率提升
【国盛建筑】 事件:发布业绩快报,2024H1公司实现营业总收入18.0亿元,同比增长34%;实现归母净利润1.3亿,同比高增47%;扣非业绩同增46%。 分季度看,Q1/Q2公司分别实现营收6.6/11.4亿元,同增14%/48%,Q2项目执行明显提速;单季分别实现归母净利润0.4/0.9亿,同增14%/69%,单季收入及业绩创历史新高,且业绩增速显著高于收入,主要得益于当季结算四川雅保、英威达项目,毛利率有所提升。下半年巴斯夫湛江项目进入执行期,有望带动全年收入维持较快增长。 在手订单预计较
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苹果产业链第六Call:仓位是果链大周期投资胜负手
【长江电子杨洋团队】 站在当前时点,市场普遍关注的是果链业绩与估值、催化与交易,我们前期提出果链公司第一阶段估值修复到20X,当然对于产业链核心公司而言20X或许只是一个锚,既未达到也绝不会是终点。受海外加关税、美国科技股集体回调等因素的影响,果链连续两天调整后,我们认为已经迎来第一个板块性超跌配置窗口,未来仓位将是这次果链大周期投资的胜负手。 我们再次强调苹果AI手机会是3年以上维度的升级,并非一步到位,此外苹果诸多新品硬件创新有望在2026年密集落地,这一波苹果AI产品大周期将是前所未有的,
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储能观点更新:全球能源转型叠加季节性用电紧张,储能景气度有望持续超预期!
【国金电新】 近几年在全球能源转型驱动下,各国光伏装机占比持续提升,部分地区因电网建设落后、自然灾害等因素,电网不稳定性加剧,刺激各国加大对储能投资力度,包括欧美、中东、澳洲、南非等市场大储、户储需求依次爆发。我们预计2024年全球储能装机有望达到180GWh,同比翻倍增长,中/美/欧/其他市场分别为80/40/25/35GWh。 从过去来看,夏季正是各国用电紧张、停电事故发生的高峰季节,也是大储和户储装机的旺季。根据EIA统计,1-5月美国公用事业储能实现新增装机2.99GW/6.01GWh,
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策略:十四五后半程产业抓手
①产业链供应链安全与韧性:半导体/医疗器械/汽零/工业母机/工业机器人补短板。②实体经济和数字经济深度融合:工业互联网平台数智化。③现代化基建:特别提出“适度超前建设数字基础设施”。 【强call:桂冠电力,中国广核/中广核电力】桂冠电力空间27% 6.5%贴现率下桂冠看764亿市值,24年来水修复弹性最大(全年归母30亿),24年分红≥70%唯一中期分红水电。 中国广核A/H空间30%/50% 今年预期核准6台,平均86.7%股权对应500亿市值增厚,在运机组+已核准未投产机组(考虑2024核
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海风板块大涨点评240722
海风有望迎来催化密集落地的时间窗口,重视当前的布局机会 【华福电新】 事件:海风板块今日大涨,海缆和管桩环节涨幅靠前,且放量明显,有明显的资金加仓迹象,我们对此做一个简要分析 8月是江苏、广东以及众多海风项目开工/招标的重要时间窗口,当前时间节点下,资金开始高低切换,布局仍处于低位的海风板块。江苏方面,2.65GW项目自8月开始陆续进行开工的预期没变。广东方面,7月17日,中广核阳江帆石一项目发布了钢管桩运输的招标,根据我们了解下来,第一批钢管桩有望在三季度完成交付,因此帆石项目在8、9月开工的
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中天科技
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海力风电
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振江股份
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2024-07-23 08:52:37
具身智能行业阶段性进展紧密跟踪:短期行业位置底部,长期持续投资趋势明确
【天风机械】 事件一: 机器人公司Serve Robotics获英伟达举牌,7月20日该司股票一度暴涨接近200%,创今年4月中旬“反向收购”上市后的股价新高。 事件二: OpenAI知名研究员Daniel Kokotajlo对未来人工智能(AI)发展预测的时间表在社交媒体X平台上引发了广泛关注。其预测2029年将进入人形机器人时代,人形机器人将被广泛部署,可能给制造业、医疗保健等行业带来革命。 对于科科塔伊洛的预测,特斯拉CEO埃隆·马斯克显然更为乐观。他今日跟帖回应称,特斯拉明年将小规模(数
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三花智控
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拓普集团
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恒立液压
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2024-07-22 15:51:16
艾罗能源:欧储修复进行时,多元布局迎增量
【长江电新】 1、艾罗能源成立于2012年,公司长期专注于储能领域,是最早布局户储的逆变器企业之一。2023年储能逆变器、储能电池等储能系统相关产品的收入占比为76.8%。公司在欧洲市场深耕多年,2023年之前欧洲市场占比超90%,2023年下半年以来受渠道库存影响,欧洲市场需求下滑,公司开启多产品、多市场布局,2024年以来需求多点开花,取得不错成绩。 2、欧洲去库近尾,格局风云未定。2022年,地缘冲突和能源危机导致欧洲电价大幅上涨,刺激户用储能需求急剧增长。2023年渠道备货过度导致库存积
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艾罗能源
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2024-07-22 15:49:47
比亚迪出海专题:欧洲放量路径几何?
【天风·电新】 我们认为比亚迪未来在欧洲的放量路径:首先是替代市场需求大、贸易壁垒较低的HEV(日系为主)、MHEV(欧系、日系、美系),其次是经济性弱的PHEV(格局分散)、关税高的BEV(美系、欧系),最后是本土保护强的油车。为何是这样的替代路径?我们从渗透率、竞争格局、经济性三个角度分析。 空间:HEV在欧洲渗透率快速提升 24年1-5月HEV的渗透率达到21.6%,其中13.1%为轻混车,HEV整体相较23年的19.8%提升1.8pct,而BEV的渗透率为11.5%,相较23年的13.8
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比亚迪
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2024-07-22 15:37:23
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安迪苏上调液蛋报价,新和成蛋氨酸工厂即将检修,看好24H2蛋氨酸景气度。
因海外减产影响,23 年 H2 蛋氨酸价格稳步上升。受新和成新产能逐步投放及需求淡季影响,24Q2 蛋氨酸价格小幅下滑但依然维持高位,截至 2024 年 7 月 21日,国内蛋氨酸价格为 21.2 元/KG,较 3 月末下跌 3%。 24年7月5日,安迪苏液蛋报价上调3-5%,新和成山东蛋氨酸工厂即将进入全年大检修,看好蛋氨酸24年下半年景气度。展望中长期,随着蛋氨酸行业新增产能大幅减少,看好蛋氨酸未来 2 年进入涨价通道。 受减产和停产检修影响,维生素价格持续上涨。截至2024年7月21日,国
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安迪苏
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2024-07-22 14:07:26
逆变器行业更新20240722
【招商电新】 1、海关总署披露2024年6月逆变器出口数据:6月我国逆变器出口金额9.18亿美元,为近12个月最高水平,同、环比分别增长-4%、18%; 2、欧洲仍是主要需求地区,单月出口金额达到3.48亿美元,环比小幅提升3%。7-8月随着欧洲进入休假期,市场需求可能会有所扰动,但近期产业反馈乌克兰市场户储需求开始激增,或对后续欧洲出货有所支撑,继续观察欧洲持续性; 亚洲地区表现亮眼,单月出口金额达到3.42亿美元,已与欧洲规模相当,6月环比大幅提升40%,持续刷新单月出口记录。其中,印度市场
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阳光电源
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2024-07-22 09:37:42
受限
中铁、铁建、路桥情况更新202407
【中国中铁】 2Q情况和订单目标: 2Q订单情况延续1Q,仍有一定同比下降,毛利率环比预期稳定,现金流稳健但仍有一定压力;全年订单目标目前仍希望全力以赴完成(年报披露24年订单目标3.3万亿)。 海外业务: 华刚上半年盈利同比稳定,当前海外机制和经营布局基本稳定 矿产资源:当前作为拟培育主业申报,如果三年内达到利润占比20%,可以直接定位成主业 新质生产力:生态、光伏、水利等项目占比在增加,对水利端业务较看好 【中国铁建】 订单情况和订单目标:主动放弃了一些质量不好的订单,预期上半年订单会同比下
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中国中铁
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周观点及重点推荐:自主可控、顺周期、消费电子、船舶、流程工业等板块
【开源机械】 推荐组合:川仪股份、赛腾股份、五洲新春、伊之密、海天精工、中微公司、中国船舶、杰克股份 自主可控逻辑不断强化 上周,“特朗普概念”带动自主可控板块走强。周末,中共中央提出抓紧打造自主可控产业链供应链,自主可控逻辑得到强化。 (a)半导体:AI拉动高端半导体设备需求提升,供给侧受出口管制法案限制,前道光刻、量检测等细分环节亟需自主可控。 (b)仪器仪表:工业级仪器仪表是石化等领域核心设备,我国90%高端科学仪器来自进口。 (c)工业软件:工业软件是制造业加速及构建新质生产力的基石,中
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中国船舶
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中手游近况交流240719互联网_
全文摘要 一家专注于构建和完善自有知识产权的公司,计划通过多元化泛文化产品来增强品牌影响力,并利用电视剧、动画、游戏等多渠道进行联动推广。公司即将在十月推出仙剑世界的PC端游戏,并密切关注移动端的适配进度,期望能与PC端同步或稍后于年内完成上线。鉴于移动端适配工作的难度较大,团队正在评估完成度及品质,并考虑如有必要,将上线时间延期至明年初。 公司已经与所有主流渠道建立了深厚的合作关系,以确保能够以较低成本实现高宣发效果和毛利率。凭借自有IP和高质量内容,游戏项目显示出良好的市场潜力。为了应对激烈
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眼科&口腔医疗服务行业情况更新240719医药
全文摘要 本期趋势观察报告关注2024年二季度眼科和口腔医疗服务行业的发展动态。眼科服务市场延续了上一季度的下行趋势,预计增速介于0到10%,虽然与上一季度持平,但由于新增医疗机构较少,实际增长较为缓慢。 从业者的信心指数不高,预示着三季度景气度可能会继续下滑。屈光手术市场需求持续减弱,预计增速将进一步趋缓甚至转负,主要因非必需治疗需求减少、价格竞争激烈等因素。视光行业景气度同样呈下降趋势,增速约在0至10%之间,白内障手术市场增速保持稳定。口腔服务市场在二季度实现了约10%的稳健增长,得益于种
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安利股份二季度经营交流240719
全文摘要 安利公司2024年上半年实现了工业增加值和研发投入的显著增长,反对短期投机,注重品牌建设和创新。公司主要品类均实现不同程度增长,特别在功能鞋材和消费电子等领域。安利正积极拓展国内外品牌合作,优化客户结构和产品线,目标占领全球市场和技术制高点。越南工厂是其全球化战略的一部分,虽初期面临亏损,但预期将大幅增长营收和利润。在汽车内部装饰用品上,安利看到新能源汽车市场的巨大潜力。 沙发家具市场表现良好,尽管面临运费上涨挑战。电子产品制造商与其行业领先品牌保持紧密合作,投入研发生物基材料,推进环
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利柏特:H1业绩高增47%超预期,核心受益化工模块化渗透率提升
【国盛建筑】 事件:发布业绩快报,2024H1公司实现营业总收入18.0亿元,同比增长34%;实现归母净利润1.3亿,同比高增47%;扣非业绩同增46%。 分季度看,Q1/Q2公司分别实现营收6.6/11.4亿元,同增14%/48%,Q2项目执行明显提速;单季分别实现归母净利润0.4/0.9亿,同增14%/69%,单季收入及业绩创历史新高,且业绩增速显著高于收入,主要得益于当季结算四川雅保、英威达项目,毛利率有所提升。下半年巴斯夫湛江项目进入执行期,有望带动全年收入维持较快增长。 在手订单预计较
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苹果产业链第六Call:仓位是果链大周期投资胜负手
【长江电子杨洋团队】 站在当前时点,市场普遍关注的是果链业绩与估值、催化与交易,我们前期提出果链公司第一阶段估值修复到20X,当然对于产业链核心公司而言20X或许只是一个锚,既未达到也绝不会是终点。受海外加关税、美国科技股集体回调等因素的影响,果链连续两天调整后,我们认为已经迎来第一个板块性超跌配置窗口,未来仓位将是这次果链大周期投资的胜负手。 我们再次强调苹果AI手机会是3年以上维度的升级,并非一步到位,此外苹果诸多新品硬件创新有望在2026年密集落地,这一波苹果AI产品大周期将是前所未有的,
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立讯精密
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领益智造
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2024-07-19 15:08:59
储能观点更新:全球能源转型叠加季节性用电紧张,储能景气度有望持续超预期!
【国金电新】 近几年在全球能源转型驱动下,各国光伏装机占比持续提升,部分地区因电网建设落后、自然灾害等因素,电网不稳定性加剧,刺激各国加大对储能投资力度,包括欧美、中东、澳洲、南非等市场大储、户储需求依次爆发。我们预计2024年全球储能装机有望达到180GWh,同比翻倍增长,中/美/欧/其他市场分别为80/40/25/35GWh。 从过去来看,夏季正是各国用电紧张、停电事故发生的高峰季节,也是大储和户储装机的旺季。根据EIA统计,1-5月美国公用事业储能实现新增装机2.99GW/6.01GWh,
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策略:十四五后半程产业抓手
①产业链供应链安全与韧性:半导体/医疗器械/汽零/工业母机/工业机器人补短板。②实体经济和数字经济深度融合:工业互联网平台数智化。③现代化基建:特别提出“适度超前建设数字基础设施”。 【强call:桂冠电力,中国广核/中广核电力】桂冠电力空间27% 6.5%贴现率下桂冠看764亿市值,24年来水修复弹性最大(全年归母30亿),24年分红≥70%唯一中期分红水电。 中国广核A/H空间30%/50% 今年预期核准6台,平均86.7%股权对应500亿市值增厚,在运机组+已核准未投产机组(考虑2024核
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特步国际
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