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2024-01-18 15:04:14
光模块光芯片板块大涨速评:有业绩有产业趋势,AI之光吹响反攻号角
🔥事件:今日午间万得光模块(CPO)指数上涨3.5%,带动通信板块上涨0.51%(排名第一),其中剑桥上涨10%、联特涨9%、源杰涨8.6%、新易盛涨7.8%、天孚涨6.2%、旭创涨5%。。。 🌹我们分析原因如下: 1、AI是十几年以来最大的产业变革,最有未来的产业趋势,其中中国光模块领先全球。 2、光模块是接下来年报/一季报最有业绩确定性的板块,一季报增速预计冠绝A股,当前时间接近年报预告季节。 3、前期经过了充分调整,位置低估值低,也符合大的市场出海主线方向。 🥇重申AI之光逻辑: 1
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2024-01-18 15:03:14
协鑫科技出售新疆棒状硅产能,优化产业结构
✨公司公告 12月29日,公司公告联营企业新疆戈恩斯向江苏中能宣派股息人民币44.73亿元并收购其所持有的全部股权,股权对应支付9.93亿元。交易完成后,协鑫科技将共计收回54.66亿元, 江苏中能将不再持有新疆戈恩斯的任何直接股权。 本次交易造成39.74亿元账面净资产损失,主要部分为商誉减值(约24.17亿元)。通过此次出售,公司获得充分现金流,有利于公司资金储备及降低负债,增强公司财务灵活性。 🔥聚焦颗粒硅主业,强化核心资产 出售新疆戈恩斯6万吨棒状硅产能后,公司将彻底退出棒状硅经营领域
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2024-01-18 09:41:02
这撞击果然势大力沉,希望老师们也都躲开了
@小蜗牛:
准备防止再次撞击
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2024-01-17 19:35:43
【天风轻纺 | 跨境电商】供需共振,大家居出海趋势向好
//近期我们密集调研出口链公司【恒林/永艺/乐歌/西大门/梦百合/天振/浙江自然/嘉益/家联/致欧,匠心/共创草坪待调研】、举办【海外仓专家电话会*2】,欢迎交流~ ■海外需求复苏+国内制造转品牌,跨境需求方兴未艾,大家居出海空间广阔: ①海外需求叠加线上渠道增长:24年降息预期带来美国地产销售回暖及家居需求回升;此外,后疫情时代美国电商渗透率有望持续提升(23Q2为15.4%,中国为30%+); ②电商平台竞争利好卖家:23年黑五网一线上销售靓丽、促销节奏延长,商家受益头部平台让利及新兴渠道流
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【柏楚电子】钢构智能化趋势持续,产业化落地可期
🎁鸿路钢构:招标200套钢结构件智慧喷涂线集成方案 1月16日鸿路钢构招标200套钢结构件智慧喷涂线集成方案,针对软件系统提出四大要求:1、具备离线编程软件,兼容性强;2、操作简单,一键启动;3、智能分析,自动规划路径,自动生成机器人运动轨迹,自动进行仿真处理;4、自动调整轨迹,过程无需人工干预。 🎁柏楚+鸿路:具备良好合作基础 此前两家公司在金属激光切割业务方面已达成过诸多合作,并在智能焊接机器人领域签署战略合作协议。两家互相提供资源支持,针对特定应用市场进行深度开发,鸿路具备丰富的场景数
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【妙可蓝多】公司调研交流要点(2024-1-17)
近况&规划:23Q4有望恢复增长,近期春节档的礼盒动销反馈较好,24Q1开门红环比加速(快于全年增长)。2024年整体目标不低于双位数——低温不下滑,常温拓渠道,新零售目标数亿规模,餐桌类产品实现20~30%;毛利率有望企稳回升至33~35%区间,费用率平稳略降。中期3年左右维度坚持百亿大目标(B/C端四六开)。 盈利能力:当前B端净利率略低,不到3%,C端约3~5%,目标今年整体回归3~5%的水平。长期B端收入规模目标40~50亿,有望驱动盈利能力同步提升,达到5~8%,长期看到10~15%(
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2024-01-17 10:41:23
【网宿科技】东南亚流量爆发,市场空间测算
短/中期:出海(互联网)高毛利,业绩释放 🔥国内:CDN价格战基本结束,公司国内业务毛利率稳定在25%左右,公司推进高附加值服务渗透,国内盈利能力保持稳定。 🔥海外:公司受益于东南亚为代表的海外市场,特别是字节海外市场拓展。海外业务毛利率较高,其收入占比的提升有望进一步提升公司整体盈利能力。 #东南亚CDN市场空间测算 🔥东南亚流量爆发:东南亚互联网电商、视频高速发展,带动流量爆发。以电商为例,2023年GMV达1390亿美元,2025或达1860亿美元。字节在东南亚地区快速发展,Tikt
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2024-01-16 14:59:09
互联网出海下一个风口“直播带货出海”,小杨哥带领【亿田智能】卷出海外
🔥事件:15日讯,据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示,小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局,第一站为新加坡,带货模式为联合海外达人赋能直播带货,带货品牌多为中国本土品牌。记者随后就该事联系三只羊公司,三只羊回应该账号为公司官方账号,海外带货确已开启,且近日已完成在新加坡的海外直播,并逐渐开始在更多国家布局。 🔥东南亚被称为中国电商出海第一站。据谷歌联合淡马锡、贝恩发布的《东南亚数字经济报告》称,2025年东南亚电商市场规模将超3000亿美元。据路透社报道,在人口总数6.
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2024-01-16 14:58:28
电网建设整体上行,柔性直流带来较大弹性
🚀重要背景 1)新型电力系统建设提速,特高压开工条数高企的双重背景下,我们预计#①24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升;②重点在主干输电网利好一次设备。 2)沙戈荒基地对特高压外送需求刚性且持续。预计十四五末到十五五将持续有新增项目规划。结合已有可研情况,#柔性直流已成为较为明确的产业趋势。 🚀网内概况: #投资: 23年初国网计划投资5200e;23年1-11月电网投资完成额4458e,增速6%。电网投资保持稳健增长。 #招标: 1)国网总部23年输变电招中标总金额约677亿元(
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行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢价等领域。 ⭕消费电子新材料:1)索尼在CES 2024上展示了一款全新 MR头显,该头显配备1.3英寸4K OLED屏幕。2)据财联社报道,荣耀Magic 6系列使用了由维信诺、深天马A、京东方A联合供应的柔性OLED屏幕。看好中
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中天科技:收购海缆公司剩余10.95%股权,充分考量上市公司股东利益
🍁#事件 公司公告,上市公司拟以3.92亿元收购南通毓锦等合计6家公司持有的中天科技海缆公司5900万股中天科技海缆公司股权。南通毓锦等公司系中天科技海缆公司员工持股平台。 🍁#影响 中天科技海缆公司系中天科技集团中,主要承担海缆&部分陆上高压电缆生产销售,占据公司盈利比例较高。2021年海风“抢装潮”期间,海缆公司营业收入106.67亿元,净利润19.13亿元。#分拆事件彻底结束 前期中天科技海缆公司有分拆意图,其中部分原因系小股东激励等考量,经此次收购后,上市公司100%控股,同时收购对
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准备防止再次撞击
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AIGC & MR重要新闻·机会洞察| 2024.01.13-14
1.#VisionPro外接电池可提供2·5小时的续航。近日,苹果透露Vision Pro外接电池可提供长达2.5小时的续航,而设备接到电源则可提供全天候使用。苹果悄悄地更新了Vision Pro的产品页面,提供了额外的细节,根据“与环境相结合,使用从Apple TV应用程序购买的2D电影内容”的测试结果,Vision Pro的外接电池可提供“长达2.5小时”的2D视频播放时间。(新浪VR) 2.#VisionPro处方镜片起价为99美元。Vision Pro拥有两个镜片系列:Reader和蔡司
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户储板块近况更新:短期去库加速,出货改善已现边际变化,净利率将逐步筑底
市场首提航运情况加速欧洲去库,引领板块行情 一、行业层面:出货筑底,红海事件短期加速去库,净利率将逐步筑底 1、量:11月我国逆变器单月出口金额为40.2亿元,同比-45.9%,环比+0.9%,出口量380万台,同比-29.9%,环比+22.2%,环比数字为下半年以来首次转正。多家公司反馈23Q4出货可实现环平,24Q1以南非、巴西市场为主的企业出货量将率先恢复;出货量逐季下行的趋势已基本见底,降幅斜率最高的时点已过; 2、库存:欧洲为多数企业的主战场,结合库存状态可判断公司出货同比/环比大幅改
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【京仪装备】:调研要点
1.订单情况:2022年在手订单11.62亿,全年新增10个亿;2023年新增订单13个亿;2023年底/2024年初在手订单16亿。 2.客户情况:①客户未来扩产保守估计国内新增产能55-60万片/月,不考虑技术迭代带来的增长的话三类产品合计市场空间60多亿元/年。②公司在长存中标情况:温控公开55%,加上未公开60%-70%;废气处理公开19%,加上未公开30%-40%。③2022年新增客户数量超过20家,在手订单客户超50家,新增客户既有逻辑也有存储。 3.研发情况:①2022年研发投入4
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光模块光芯片板块大涨速评:有业绩有产业趋势,AI之光吹响反攻号角
🔥事件:今日午间万得光模块(CPO)指数上涨3.5%,带动通信板块上涨0.51%(排名第一),其中剑桥上涨10%、联特涨9%、源杰涨8.6%、新易盛涨7.8%、天孚涨6.2%、旭创涨5%。。。 🌹我们分析原因如下: 1、AI是十几年以来最大的产业变革,最有未来的产业趋势,其中中国光模块领先全球。 2、光模块是接下来年报/一季报最有业绩确定性的板块,一季报增速预计冠绝A股,当前时间接近年报预告季节。 3、前期经过了充分调整,位置低估值低,也符合大的市场出海主线方向。 🥇重申AI之光逻辑: 1
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协鑫科技出售新疆棒状硅产能,优化产业结构
✨公司公告 12月29日,公司公告联营企业新疆戈恩斯向江苏中能宣派股息人民币44.73亿元并收购其所持有的全部股权,股权对应支付9.93亿元。交易完成后,协鑫科技将共计收回54.66亿元, 江苏中能将不再持有新疆戈恩斯的任何直接股权。 本次交易造成39.74亿元账面净资产损失,主要部分为商誉减值(约24.17亿元)。通过此次出售,公司获得充分现金流,有利于公司资金储备及降低负债,增强公司财务灵活性。 🔥聚焦颗粒硅主业,强化核心资产 出售新疆戈恩斯6万吨棒状硅产能后,公司将彻底退出棒状硅经营领域
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【天风轻纺 | 跨境电商】供需共振,大家居出海趋势向好
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【网宿科技】东南亚流量爆发,市场空间测算
短/中期:出海(互联网)高毛利,业绩释放 🔥国内:CDN价格战基本结束,公司国内业务毛利率稳定在25%左右,公司推进高附加值服务渗透,国内盈利能力保持稳定。 🔥海外:公司受益于东南亚为代表的海外市场,特别是字节海外市场拓展。海外业务毛利率较高,其收入占比的提升有望进一步提升公司整体盈利能力。 #东南亚CDN市场空间测算 🔥东南亚流量爆发:东南亚互联网电商、视频高速发展,带动流量爆发。以电商为例,2023年GMV达1390亿美元,2025或达1860亿美元。字节在东南亚地区快速发展,Tikt
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互联网出海下一个风口“直播带货出海”,小杨哥带领【亿田智能】卷出海外
🔥事件:15日讯,据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示,小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局,第一站为新加坡,带货模式为联合海外达人赋能直播带货,带货品牌多为中国本土品牌。记者随后就该事联系三只羊公司,三只羊回应该账号为公司官方账号,海外带货确已开启,且近日已完成在新加坡的海外直播,并逐渐开始在更多国家布局。 🔥东南亚被称为中国电商出海第一站。据谷歌联合淡马锡、贝恩发布的《东南亚数字经济报告》称,2025年东南亚电商市场规模将超3000亿美元。据路透社报道,在人口总数6.
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电网建设整体上行,柔性直流带来较大弹性
🚀重要背景 1)新型电力系统建设提速,特高压开工条数高企的双重背景下,我们预计#①24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升;②重点在主干输电网利好一次设备。 2)沙戈荒基地对特高压外送需求刚性且持续。预计十四五末到十五五将持续有新增项目规划。结合已有可研情况,#柔性直流已成为较为明确的产业趋势。 🚀网内概况: #投资: 23年初国网计划投资5200e;23年1-11月电网投资完成额4458e,增速6%。电网投资保持稳健增长。 #招标: 1)国网总部23年输变电招中标总金额约677亿元(
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行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢价等领域。 ⭕消费电子新材料:1)索尼在CES 2024上展示了一款全新 MR头显,该头显配备1.3英寸4K OLED屏幕。2)据财联社报道,荣耀Magic 6系列使用了由维信诺、深天马A、京东方A联合供应的柔性OLED屏幕。看好中
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中天科技:收购海缆公司剩余10.95%股权,充分考量上市公司股东利益
🍁#事件 公司公告,上市公司拟以3.92亿元收购南通毓锦等合计6家公司持有的中天科技海缆公司5900万股中天科技海缆公司股权。南通毓锦等公司系中天科技海缆公司员工持股平台。 🍁#影响 中天科技海缆公司系中天科技集团中,主要承担海缆&部分陆上高压电缆生产销售,占据公司盈利比例较高。2021年海风“抢装潮”期间,海缆公司营业收入106.67亿元,净利润19.13亿元。#分拆事件彻底结束 前期中天科技海缆公司有分拆意图,其中部分原因系小股东激励等考量,经此次收购后,上市公司100%控股,同时收购对
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1.#VisionPro外接电池可提供2·5小时的续航。近日,苹果透露Vision Pro外接电池可提供长达2.5小时的续航,而设备接到电源则可提供全天候使用。苹果悄悄地更新了Vision Pro的产品页面,提供了额外的细节,根据“与环境相结合,使用从Apple TV应用程序购买的2D电影内容”的测试结果,Vision Pro的外接电池可提供“长达2.5小时”的2D视频播放时间。(新浪VR) 2.#VisionPro处方镜片起价为99美元。Vision Pro拥有两个镜片系列:Reader和蔡司
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户储板块近况更新:短期去库加速,出货改善已现边际变化,净利率将逐步筑底
市场首提航运情况加速欧洲去库,引领板块行情 一、行业层面:出货筑底,红海事件短期加速去库,净利率将逐步筑底 1、量:11月我国逆变器单月出口金额为40.2亿元,同比-45.9%,环比+0.9%,出口量380万台,同比-29.9%,环比+22.2%,环比数字为下半年以来首次转正。多家公司反馈23Q4出货可实现环平,24Q1以南非、巴西市场为主的企业出货量将率先恢复;出货量逐季下行的趋势已基本见底,降幅斜率最高的时点已过; 2、库存:欧洲为多数企业的主战场,结合库存状态可判断公司出货同比/环比大幅改
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1.订单情况:2022年在手订单11.62亿,全年新增10个亿;2023年新增订单13个亿;2023年底/2024年初在手订单16亿。 2.客户情况:①客户未来扩产保守估计国内新增产能55-60万片/月,不考虑技术迭代带来的增长的话三类产品合计市场空间60多亿元/年。②公司在长存中标情况:温控公开55%,加上未公开60%-70%;废气处理公开19%,加上未公开30%-40%。③2022年新增客户数量超过20家,在手订单客户超50家,新增客户既有逻辑也有存储。 3.研发情况:①2022年研发投入4
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🔥事件:今日午间万得光模块(CPO)指数上涨3.5%,带动通信板块上涨0.51%(排名第一),其中剑桥上涨10%、联特涨9%、源杰涨8.6%、新易盛涨7.8%、天孚涨6.2%、旭创涨5%。。。 🌹我们分析原因如下: 1、AI是十几年以来最大的产业变革,最有未来的产业趋势,其中中国光模块领先全球。 2、光模块是接下来年报/一季报最有业绩确定性的板块,一季报增速预计冠绝A股,当前时间接近年报预告季节。 3、前期经过了充分调整,位置低估值低,也符合大的市场出海主线方向。 🥇重申AI之光逻辑: 1
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【天风轻纺 | 跨境电商】供需共振,大家居出海趋势向好
//近期我们密集调研出口链公司【恒林/永艺/乐歌/西大门/梦百合/天振/浙江自然/嘉益/家联/致欧,匠心/共创草坪待调研】、举办【海外仓专家电话会*2】,欢迎交流~ ■海外需求复苏+国内制造转品牌,跨境需求方兴未艾,大家居出海空间广阔: ①海外需求叠加线上渠道增长:24年降息预期带来美国地产销售回暖及家居需求回升;此外,后疫情时代美国电商渗透率有望持续提升(23Q2为15.4%,中国为30%+); ②电商平台竞争利好卖家:23年黑五网一线上销售靓丽、促销节奏延长,商家受益头部平台让利及新兴渠道流
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【柏楚电子】钢构智能化趋势持续,产业化落地可期
🎁鸿路钢构:招标200套钢结构件智慧喷涂线集成方案 1月16日鸿路钢构招标200套钢结构件智慧喷涂线集成方案,针对软件系统提出四大要求:1、具备离线编程软件,兼容性强;2、操作简单,一键启动;3、智能分析,自动规划路径,自动生成机器人运动轨迹,自动进行仿真处理;4、自动调整轨迹,过程无需人工干预。 🎁柏楚+鸿路:具备良好合作基础 此前两家公司在金属激光切割业务方面已达成过诸多合作,并在智能焊接机器人领域签署战略合作协议。两家互相提供资源支持,针对特定应用市场进行深度开发,鸿路具备丰富的场景数
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【妙可蓝多】公司调研交流要点(2024-1-17)
近况&规划:23Q4有望恢复增长,近期春节档的礼盒动销反馈较好,24Q1开门红环比加速(快于全年增长)。2024年整体目标不低于双位数——低温不下滑,常温拓渠道,新零售目标数亿规模,餐桌类产品实现20~30%;毛利率有望企稳回升至33~35%区间,费用率平稳略降。中期3年左右维度坚持百亿大目标(B/C端四六开)。 盈利能力:当前B端净利率略低,不到3%,C端约3~5%,目标今年整体回归3~5%的水平。长期B端收入规模目标40~50亿,有望驱动盈利能力同步提升,达到5~8%,长期看到10~15%(
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【网宿科技】东南亚流量爆发,市场空间测算
短/中期:出海(互联网)高毛利,业绩释放 🔥国内:CDN价格战基本结束,公司国内业务毛利率稳定在25%左右,公司推进高附加值服务渗透,国内盈利能力保持稳定。 🔥海外:公司受益于东南亚为代表的海外市场,特别是字节海外市场拓展。海外业务毛利率较高,其收入占比的提升有望进一步提升公司整体盈利能力。 #东南亚CDN市场空间测算 🔥东南亚流量爆发:东南亚互联网电商、视频高速发展,带动流量爆发。以电商为例,2023年GMV达1390亿美元,2025或达1860亿美元。字节在东南亚地区快速发展,Tikt
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互联网出海下一个风口“直播带货出海”,小杨哥带领【亿田智能】卷出海外
🔥事件:15日讯,据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示,小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局,第一站为新加坡,带货模式为联合海外达人赋能直播带货,带货品牌多为中国本土品牌。记者随后就该事联系三只羊公司,三只羊回应该账号为公司官方账号,海外带货确已开启,且近日已完成在新加坡的海外直播,并逐渐开始在更多国家布局。 🔥东南亚被称为中国电商出海第一站。据谷歌联合淡马锡、贝恩发布的《东南亚数字经济报告》称,2025年东南亚电商市场规模将超3000亿美元。据路透社报道,在人口总数6.
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电网建设整体上行,柔性直流带来较大弹性
🚀重要背景 1)新型电力系统建设提速,特高压开工条数高企的双重背景下,我们预计#①24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升;②重点在主干输电网利好一次设备。 2)沙戈荒基地对特高压外送需求刚性且持续。预计十四五末到十五五将持续有新增项目规划。结合已有可研情况,#柔性直流已成为较为明确的产业趋势。 🚀网内概况: #投资: 23年初国网计划投资5200e;23年1-11月电网投资完成额4458e,增速6%。电网投资保持稳健增长。 #招标: 1)国网总部23年输变电招中标总金额约677亿元(
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行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢价等领域。 ⭕消费电子新材料:1)索尼在CES 2024上展示了一款全新 MR头显,该头显配备1.3英寸4K OLED屏幕。2)据财联社报道,荣耀Magic 6系列使用了由维信诺、深天马A、京东方A联合供应的柔性OLED屏幕。看好中
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中天科技:收购海缆公司剩余10.95%股权,充分考量上市公司股东利益
🍁#事件 公司公告,上市公司拟以3.92亿元收购南通毓锦等合计6家公司持有的中天科技海缆公司5900万股中天科技海缆公司股权。南通毓锦等公司系中天科技海缆公司员工持股平台。 🍁#影响 中天科技海缆公司系中天科技集团中,主要承担海缆&部分陆上高压电缆生产销售,占据公司盈利比例较高。2021年海风“抢装潮”期间,海缆公司营业收入106.67亿元,净利润19.13亿元。#分拆事件彻底结束 前期中天科技海缆公司有分拆意图,其中部分原因系小股东激励等考量,经此次收购后,上市公司100%控股,同时收购对
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准备防止再次撞击
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AIGC & MR重要新闻·机会洞察| 2024.01.13-14
1.#VisionPro外接电池可提供2·5小时的续航。近日,苹果透露Vision Pro外接电池可提供长达2.5小时的续航,而设备接到电源则可提供全天候使用。苹果悄悄地更新了Vision Pro的产品页面,提供了额外的细节,根据“与环境相结合,使用从Apple TV应用程序购买的2D电影内容”的测试结果,Vision Pro的外接电池可提供“长达2.5小时”的2D视频播放时间。(新浪VR) 2.#VisionPro处方镜片起价为99美元。Vision Pro拥有两个镜片系列:Reader和蔡司
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户储板块近况更新:短期去库加速,出货改善已现边际变化,净利率将逐步筑底
市场首提航运情况加速欧洲去库,引领板块行情 一、行业层面:出货筑底,红海事件短期加速去库,净利率将逐步筑底 1、量:11月我国逆变器单月出口金额为40.2亿元,同比-45.9%,环比+0.9%,出口量380万台,同比-29.9%,环比+22.2%,环比数字为下半年以来首次转正。多家公司反馈23Q4出货可实现环平,24Q1以南非、巴西市场为主的企业出货量将率先恢复;出货量逐季下行的趋势已基本见底,降幅斜率最高的时点已过; 2、库存:欧洲为多数企业的主战场,结合库存状态可判断公司出货同比/环比大幅改
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【京仪装备】:调研要点
1.订单情况:2022年在手订单11.62亿,全年新增10个亿;2023年新增订单13个亿;2023年底/2024年初在手订单16亿。 2.客户情况:①客户未来扩产保守估计国内新增产能55-60万片/月,不考虑技术迭代带来的增长的话三类产品合计市场空间60多亿元/年。②公司在长存中标情况:温控公开55%,加上未公开60%-70%;废气处理公开19%,加上未公开30%-40%。③2022年新增客户数量超过20家,在手订单客户超50家,新增客户既有逻辑也有存储。 3.研发情况:①2022年研发投入4
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光模块光芯片板块大涨速评:有业绩有产业趋势,AI之光吹响反攻号角
🔥事件:今日午间万得光模块(CPO)指数上涨3.5%,带动通信板块上涨0.51%(排名第一),其中剑桥上涨10%、联特涨9%、源杰涨8.6%、新易盛涨7.8%、天孚涨6.2%、旭创涨5%。。。 🌹我们分析原因如下: 1、AI是十几年以来最大的产业变革,最有未来的产业趋势,其中中国光模块领先全球。 2、光模块是接下来年报/一季报最有业绩确定性的板块,一季报增速预计冠绝A股,当前时间接近年报预告季节。 3、前期经过了充分调整,位置低估值低,也符合大的市场出海主线方向。 🥇重申AI之光逻辑: 1
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协鑫科技出售新疆棒状硅产能,优化产业结构
✨公司公告 12月29日,公司公告联营企业新疆戈恩斯向江苏中能宣派股息人民币44.73亿元并收购其所持有的全部股权,股权对应支付9.93亿元。交易完成后,协鑫科技将共计收回54.66亿元, 江苏中能将不再持有新疆戈恩斯的任何直接股权。 本次交易造成39.74亿元账面净资产损失,主要部分为商誉减值(约24.17亿元)。通过此次出售,公司获得充分现金流,有利于公司资金储备及降低负债,增强公司财务灵活性。 🔥聚焦颗粒硅主业,强化核心资产 出售新疆戈恩斯6万吨棒状硅产能后,公司将彻底退出棒状硅经营领域
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协鑫科技
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这撞击果然势大力沉,希望老师们也都躲开了
@小蜗牛:
准备防止再次撞击
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【天风轻纺 | 跨境电商】供需共振,大家居出海趋势向好
//近期我们密集调研出口链公司【恒林/永艺/乐歌/西大门/梦百合/天振/浙江自然/嘉益/家联/致欧,匠心/共创草坪待调研】、举办【海外仓专家电话会*2】,欢迎交流~ ■海外需求复苏+国内制造转品牌,跨境需求方兴未艾,大家居出海空间广阔: ①海外需求叠加线上渠道增长:24年降息预期带来美国地产销售回暖及家居需求回升;此外,后疫情时代美国电商渗透率有望持续提升(23Q2为15.4%,中国为30%+); ②电商平台竞争利好卖家:23年黑五网一线上销售靓丽、促销节奏延长,商家受益头部平台让利及新兴渠道流
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【柏楚电子】钢构智能化趋势持续,产业化落地可期
🎁鸿路钢构:招标200套钢结构件智慧喷涂线集成方案 1月16日鸿路钢构招标200套钢结构件智慧喷涂线集成方案,针对软件系统提出四大要求:1、具备离线编程软件,兼容性强;2、操作简单,一键启动;3、智能分析,自动规划路径,自动生成机器人运动轨迹,自动进行仿真处理;4、自动调整轨迹,过程无需人工干预。 🎁柏楚+鸿路:具备良好合作基础 此前两家公司在金属激光切割业务方面已达成过诸多合作,并在智能焊接机器人领域签署战略合作协议。两家互相提供资源支持,针对特定应用市场进行深度开发,鸿路具备丰富的场景数
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【妙可蓝多】公司调研交流要点(2024-1-17)
近况&规划:23Q4有望恢复增长,近期春节档的礼盒动销反馈较好,24Q1开门红环比加速(快于全年增长)。2024年整体目标不低于双位数——低温不下滑,常温拓渠道,新零售目标数亿规模,餐桌类产品实现20~30%;毛利率有望企稳回升至33~35%区间,费用率平稳略降。中期3年左右维度坚持百亿大目标(B/C端四六开)。 盈利能力:当前B端净利率略低,不到3%,C端约3~5%,目标今年整体回归3~5%的水平。长期B端收入规模目标40~50亿,有望驱动盈利能力同步提升,达到5~8%,长期看到10~15%(
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【网宿科技】东南亚流量爆发,市场空间测算
短/中期:出海(互联网)高毛利,业绩释放 🔥国内:CDN价格战基本结束,公司国内业务毛利率稳定在25%左右,公司推进高附加值服务渗透,国内盈利能力保持稳定。 🔥海外:公司受益于东南亚为代表的海外市场,特别是字节海外市场拓展。海外业务毛利率较高,其收入占比的提升有望进一步提升公司整体盈利能力。 #东南亚CDN市场空间测算 🔥东南亚流量爆发:东南亚互联网电商、视频高速发展,带动流量爆发。以电商为例,2023年GMV达1390亿美元,2025或达1860亿美元。字节在东南亚地区快速发展,Tikt
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互联网出海下一个风口“直播带货出海”,小杨哥带领【亿田智能】卷出海外
🔥事件:15日讯,据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示,小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局,第一站为新加坡,带货模式为联合海外达人赋能直播带货,带货品牌多为中国本土品牌。记者随后就该事联系三只羊公司,三只羊回应该账号为公司官方账号,海外带货确已开启,且近日已完成在新加坡的海外直播,并逐渐开始在更多国家布局。 🔥东南亚被称为中国电商出海第一站。据谷歌联合淡马锡、贝恩发布的《东南亚数字经济报告》称,2025年东南亚电商市场规模将超3000亿美元。据路透社报道,在人口总数6.
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电网建设整体上行,柔性直流带来较大弹性
🚀重要背景 1)新型电力系统建设提速,特高压开工条数高企的双重背景下,我们预计#①24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升;②重点在主干输电网利好一次设备。 2)沙戈荒基地对特高压外送需求刚性且持续。预计十四五末到十五五将持续有新增项目规划。结合已有可研情况,#柔性直流已成为较为明确的产业趋势。 🚀网内概况: #投资: 23年初国网计划投资5200e;23年1-11月电网投资完成额4458e,增速6%。电网投资保持稳健增长。 #招标: 1)国网总部23年输变电招中标总金额约677亿元(
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行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢价等领域。 ⭕消费电子新材料:1)索尼在CES 2024上展示了一款全新 MR头显,该头显配备1.3英寸4K OLED屏幕。2)据财联社报道,荣耀Magic 6系列使用了由维信诺、深天马A、京东方A联合供应的柔性OLED屏幕。看好中
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中天科技:收购海缆公司剩余10.95%股权,充分考量上市公司股东利益
🍁#事件 公司公告,上市公司拟以3.92亿元收购南通毓锦等合计6家公司持有的中天科技海缆公司5900万股中天科技海缆公司股权。南通毓锦等公司系中天科技海缆公司员工持股平台。 🍁#影响 中天科技海缆公司系中天科技集团中,主要承担海缆&部分陆上高压电缆生产销售,占据公司盈利比例较高。2021年海风“抢装潮”期间,海缆公司营业收入106.67亿元,净利润19.13亿元。#分拆事件彻底结束 前期中天科技海缆公司有分拆意图,其中部分原因系小股东激励等考量,经此次收购后,上市公司100%控股,同时收购对
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户储板块近况更新:短期去库加速,出货改善已现边际变化,净利率将逐步筑底
市场首提航运情况加速欧洲去库,引领板块行情 一、行业层面:出货筑底,红海事件短期加速去库,净利率将逐步筑底 1、量:11月我国逆变器单月出口金额为40.2亿元,同比-45.9%,环比+0.9%,出口量380万台,同比-29.9%,环比+22.2%,环比数字为下半年以来首次转正。多家公司反馈23Q4出货可实现环平,24Q1以南非、巴西市场为主的企业出货量将率先恢复;出货量逐季下行的趋势已基本见底,降幅斜率最高的时点已过; 2、库存:欧洲为多数企业的主战场,结合库存状态可判断公司出货同比/环比大幅改
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1.订单情况:2022年在手订单11.62亿,全年新增10个亿;2023年新增订单13个亿;2023年底/2024年初在手订单16亿。 2.客户情况:①客户未来扩产保守估计国内新增产能55-60万片/月,不考虑技术迭代带来的增长的话三类产品合计市场空间60多亿元/年。②公司在长存中标情况:温控公开55%,加上未公开60%-70%;废气处理公开19%,加上未公开30%-40%。③2022年新增客户数量超过20家,在手订单客户超50家,新增客户既有逻辑也有存储。 3.研发情况:①2022年研发投入4
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光模块光芯片板块大涨速评:有业绩有产业趋势,AI之光吹响反攻号角
🔥事件:今日午间万得光模块(CPO)指数上涨3.5%,带动通信板块上涨0.51%(排名第一),其中剑桥上涨10%、联特涨9%、源杰涨8.6%、新易盛涨7.8%、天孚涨6.2%、旭创涨5%。。。 🌹我们分析原因如下: 1、AI是十几年以来最大的产业变革,最有未来的产业趋势,其中中国光模块领先全球。 2、光模块是接下来年报/一季报最有业绩确定性的板块,一季报增速预计冠绝A股,当前时间接近年报预告季节。 3、前期经过了充分调整,位置低估值低,也符合大的市场出海主线方向。 🥇重申AI之光逻辑: 1
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协鑫科技出售新疆棒状硅产能,优化产业结构
✨公司公告 12月29日,公司公告联营企业新疆戈恩斯向江苏中能宣派股息人民币44.73亿元并收购其所持有的全部股权,股权对应支付9.93亿元。交易完成后,协鑫科技将共计收回54.66亿元, 江苏中能将不再持有新疆戈恩斯的任何直接股权。 本次交易造成39.74亿元账面净资产损失,主要部分为商誉减值(约24.17亿元)。通过此次出售,公司获得充分现金流,有利于公司资金储备及降低负债,增强公司财务灵活性。 🔥聚焦颗粒硅主业,强化核心资产 出售新疆戈恩斯6万吨棒状硅产能后,公司将彻底退出棒状硅经营领域
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【柏楚电子】钢构智能化趋势持续,产业化落地可期
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近况&规划:23Q4有望恢复增长,近期春节档的礼盒动销反馈较好,24Q1开门红环比加速(快于全年增长)。2024年整体目标不低于双位数——低温不下滑,常温拓渠道,新零售目标数亿规模,餐桌类产品实现20~30%;毛利率有望企稳回升至33~35%区间,费用率平稳略降。中期3年左右维度坚持百亿大目标(B/C端四六开)。 盈利能力:当前B端净利率略低,不到3%,C端约3~5%,目标今年整体回归3~5%的水平。长期B端收入规模目标40~50亿,有望驱动盈利能力同步提升,达到5~8%,长期看到10~15%(
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2024-01-17 10:41:23
【网宿科技】东南亚流量爆发,市场空间测算
短/中期:出海(互联网)高毛利,业绩释放 🔥国内:CDN价格战基本结束,公司国内业务毛利率稳定在25%左右,公司推进高附加值服务渗透,国内盈利能力保持稳定。 🔥海外:公司受益于东南亚为代表的海外市场,特别是字节海外市场拓展。海外业务毛利率较高,其收入占比的提升有望进一步提升公司整体盈利能力。 #东南亚CDN市场空间测算 🔥东南亚流量爆发:东南亚互联网电商、视频高速发展,带动流量爆发。以电商为例,2023年GMV达1390亿美元,2025或达1860亿美元。字节在东南亚地区快速发展,Tikt
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网宿科技
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2024-01-16 14:59:09
互联网出海下一个风口“直播带货出海”,小杨哥带领【亿田智能】卷出海外
🔥事件:15日讯,据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示,小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局,第一站为新加坡,带货模式为联合海外达人赋能直播带货,带货品牌多为中国本土品牌。记者随后就该事联系三只羊公司,三只羊回应该账号为公司官方账号,海外带货确已开启,且近日已完成在新加坡的海外直播,并逐渐开始在更多国家布局。 🔥东南亚被称为中国电商出海第一站。据谷歌联合淡马锡、贝恩发布的《东南亚数字经济报告》称,2025年东南亚电商市场规模将超3000亿美元。据路透社报道,在人口总数6.
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亿田智能
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2024-01-16 14:58:28
电网建设整体上行,柔性直流带来较大弹性
🚀重要背景 1)新型电力系统建设提速,特高压开工条数高企的双重背景下,我们预计#①24年将继续加大电网投资规模、增速可能继续提升;②重点在主干输电网利好一次设备。 2)沙戈荒基地对特高压外送需求刚性且持续。预计十四五末到十五五将持续有新增项目规划。结合已有可研情况,#柔性直流已成为较为明确的产业趋势。 🚀网内概况: #投资: 23年初国网计划投资5200e;23年1-11月电网投资完成额4458e,增速6%。电网投资保持稳健增长。 #招标: 1)国网总部23年输变电招中标总金额约677亿元(
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大连电瓷
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特变电工
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2024-01-16 14:57:41
行业跟踪点评:关注新材料标的业绩兑现情况及长期成长空间,推荐OLED、AI相关材料投资机会
索尼MR头显及荣耀Magic 6系列等多款产品均搭配OLED屏幕,看好中长期核心受益AR/VR/MR和AI PC发展的OLED材料。建议关注OLED和AI PC两个核心主线材料标的,布局受益国产替代和自主可控、边际需求改善明确、行业量增下的紧缺环节、技术迭代带来盈利溢价等领域。 ⭕消费电子新材料:1)索尼在CES 2024上展示了一款全新 MR头显,该头显配备1.3英寸4K OLED屏幕。2)据财联社报道,荣耀Magic 6系列使用了由维信诺、深天马A、京东方A联合供应的柔性OLED屏幕。看好中
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瑞联新材
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维信诺
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2024-01-16 14:56:59
中天科技:收购海缆公司剩余10.95%股权,充分考量上市公司股东利益
🍁#事件 公司公告,上市公司拟以3.92亿元收购南通毓锦等合计6家公司持有的中天科技海缆公司5900万股中天科技海缆公司股权。南通毓锦等公司系中天科技海缆公司员工持股平台。 🍁#影响 中天科技海缆公司系中天科技集团中,主要承担海缆&部分陆上高压电缆生产销售,占据公司盈利比例较高。2021年海风“抢装潮”期间,海缆公司营业收入106.67亿元,净利润19.13亿元。#分拆事件彻底结束 前期中天科技海缆公司有分拆意图,其中部分原因系小股东激励等考量,经此次收购后,上市公司100%控股,同时收购对
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中天科技
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2024-01-16 10:43:53
准备防止再次撞击
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2024-01-14 21:38:50
AIGC & MR重要新闻·机会洞察| 2024.01.13-14
1.#VisionPro外接电池可提供2·5小时的续航。近日,苹果透露Vision Pro外接电池可提供长达2.5小时的续航,而设备接到电源则可提供全天候使用。苹果悄悄地更新了Vision Pro的产品页面,提供了额外的细节,根据“与环境相结合,使用从Apple TV应用程序购买的2D电影内容”的测试结果,Vision Pro的外接电池可提供“长达2.5小时”的2D视频播放时间。(新浪VR) 2.#VisionPro处方镜片起价为99美元。Vision Pro拥有两个镜片系列:Reader和蔡司
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立讯精密
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2024-01-10 21:06:16
户储板块近况更新:短期去库加速,出货改善已现边际变化,净利率将逐步筑底
市场首提航运情况加速欧洲去库,引领板块行情 一、行业层面:出货筑底,红海事件短期加速去库,净利率将逐步筑底 1、量:11月我国逆变器单月出口金额为40.2亿元,同比-45.9%,环比+0.9%,出口量380万台,同比-29.9%,环比+22.2%,环比数字为下半年以来首次转正。多家公司反馈23Q4出货可实现环平,24Q1以南非、巴西市场为主的企业出货量将率先恢复;出货量逐季下行的趋势已基本见底,降幅斜率最高的时点已过; 2、库存:欧洲为多数企业的主战场,结合库存状态可判断公司出货同比/环比大幅改
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德业股份
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爱旭股份
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2024-01-10 21:05:21
【京仪装备】:调研要点
1.订单情况:2022年在手订单11.62亿,全年新增10个亿;2023年新增订单13个亿;2023年底/2024年初在手订单16亿。 2.客户情况:①客户未来扩产保守估计国内新增产能55-60万片/月,不考虑技术迭代带来的增长的话三类产品合计市场空间60多亿元/年。②公司在长存中标情况:温控公开55%,加上未公开60%-70%;废气处理公开19%,加上未公开30%-40%。③2022年新增客户数量超过20家,在手订单客户超50家,新增客户既有逻辑也有存储。 3.研发情况:①2022年研发投入4
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