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2023-10-30 15:41:56
卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高
卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高,期待L-PAMiD模组带来新一轮产品周期 23Q3单季度营收超越22Q1的历史最高值,首次转回存货减值损失 23Q3单季度实现收入14.09亿元,同比+80.22%/环比+47.69%,单季度营收创历史新高,超越了2022Q1的历史最高值;归母净利润4.52亿元,同比+94.29%/环比+80.80%;扣非归母净利润4.48亿元,同比+95.73%/环比+79.92%。毛利率46.57%,同比-7.49pcts/环比-2.66p
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卓胜微
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2023-10-30 15:41:21
上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案
事件:10月26日,上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案(2023-2025年)。 主要目标:到2025年,明确 1. 一个总体目标:即打造具有全球影响力的机器人产业创新高地。 2. 三个突破:在品牌、应用场景和产业规模方面实现“十百千”突破——打造#10家行业一流的机器人头部品牌,#100个标杆示范的机器人应用场景,#1000亿元机器人关联产业规模。 3. 建设三个公共服务平台:智能机器人检测与中试验证创新中心、人形机器人制造业创新中心、通用机器人产业研究院等 4. 推动制造业重点
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2023-10-30 10:36:00
【同飞股份】 光刻进入液冷时代 中微认证温控国产替代
#光刻机体感敏感 光刻机内部的温度特别是成像镜头、硅片、掩模版周边的温度对光刻机性能表现至关重要,必须保持在22上下0.005摄氏度的温差范围内。光刻机温度控制技术无疑是保证良率的核心关键。 #温控国产替代 公司自2022年针对半导体行业需要研发了液冷、空冷、换热器等产品及解决方案。公司的SCFI-变频氟化液冷却机应用于半导体行业的刻蚀设备、涂布显影设备、试验机等场景;SCWI-变频水冷却机应用于半导体行业刻蚀设备、外延生长设备、光刻设备、CMP设备等应用场景。 #中微认证 公司半导体领域拓展了
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同飞股份
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2023-10-30 10:35:34
智能终端边际回暖,关注围绕MR+AI的创新周期
各位领导,消费电子进入新品旺季,国内手机出货/产业链公司财报数据均有不错表现,我们判断Q4预计仍有一定延续性。近期新品发布进入旺季,无论是回归的Mate 60/首发8Gen3的小米14/影像大升级的iphone15均有不错市场反响。 看明年MR引领新一轮硬件创新浪潮,OpenAI付费重启增长为活跃增长奠定盈利基础,AI 手机/PC/音箱/眼镜产品逐步落地,新硬件+新应用有望迎来共振向上,是三季报后较长的业绩空窗期有持续性且值得重点关注的方向。 玫瑰分终端看,AI+智能硬件时代已然带来,MR的双重
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2023-10-30 10:34:57
文灿股份23Q3点评:Q3符合预期,毛利率环比修复明显
📍23Q3实现营收12.6亿元,同比-13%,归母净利润0.36亿元,同比-70.8%。 #收入:23Q3本部收入符合预期、海外有所下滑。23Q3公司收入12.6亿元,同比-13%,环比-2.3%,预计本部/百炼收入分别为6.2/6.4亿元,三季度收入环比下滑主要是受百炼影响,本部Q3收入环比正增长。上半年公司本部收入增长承压主要是核心客户车型换代减产以及需求不及预期,三季度开始蔚来等核心客户量开始回升,四季度赛力斯M7爆发,本部收入有望维持逐季提升态势重回较快增长通道。 #盈利:23Q3毛利
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文灿股份
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2023-10-30 10:34:30
汽车周观点更新10/29 ——把握汽车板块大β与赛道小β的双击
»大β:总量与阶段性系统性的价格战 总量:当前看一季度依旧存40w需求缺口后续可回补,基数看23/09-24/04对应低基数,#对24/04前的汽车数据景气持续保持去强确定性乐观(23/05月起我们对数据一直乐观);24年下半年增长中枢上移判断基于:①16-17年行业高点经8年时间叠加本轮自主电动智能创新周期刺激置换需求;②出口23年起高增长元年(且盈利上移); 价格战:整车连续3个季度业绩持续超预期逐步打消市场对价格战担忧,23-24均有阶段性价格战,#核心是走量(格局关键期,先看量,再看起量
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2023-10-30 10:33:41
万兴科技:Filmora 13大版本发布,多端焕新全面AI化
事件: 10月29日,万兴科技龙头产品AI视频创作软件Wondershare Filmora 13全球重磅发布。Wondershare Filmora 13内置创作助手Copilot,用户通过与AI助手对话可快速获取信息辅助创作,甚至可使用Copilot提供的一键助力功能,快速完成剪辑创作。 Wondershare Filmora 13还重磅上线了AI文本成片、AI音乐生成器等AI生成功能,以及AI文字快剪、智能人声分离、AI智能遮罩等AI智能编辑功能,从内容生成、音视频剪辑到交互方式迎来多元A
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万兴科技
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2023-10-30 10:33:19
芯碁微装:先进封装设备核心标的,继续推荐
#直写光刻技术平台、订单饱满保障业绩增长。公司基于高技术节点的直写光刻技术,布局PCB、先进封装、Mini/MicroLED、光伏铜电镀等领域,具备优秀的成长属性。公司管理经营优秀,Q3订单高速增长,保障业绩高增长。在产品加速出海、国产化等因素推动下,预计业绩将快速增长。 #先进封装产业趋势确定、建议关注设备层面预期差。在AI推动、国内渗透率提高、下游多个企业重点布局下,先进封装产业趋势确定。设备层面,先进封装于供需两端均带来大的催化,目前研究空白且存在较大预期差。 市场空间增大:(1)先进封装
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2023-10-30 09:19:56
星链”将为加沙国际救援组织提供服务,低轨卫星进一步价值凸显
据CNN报道,马斯克宣布将卫星通信系统“星链”提供给在加沙地带的国际认证援助组织使用,凸显低轨卫星互联网应急应用价值,也强化了低轨卫星互联网互联网的国家安全属性。 国内后续有望进入批量化卫星发射阶段,投资建议先空间段标的,再地面段/用户段标的: #空间段:上海瀚讯、盛路通信、铖昌科技、佳缘科技、国博电子等; #地面段/用户段:盟升电子、海格通信、震有科技、中国电信、佳缘科技等。 Q4通信行业投资策略https://mp.weixin.qq.com/s/hWjt5XA3lwsvUnngSjtfPQ
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2023-10-30 08:43:47
神剑股份002361:卫星载荷天线研制单位航天504所重要供货商
#国内80%载荷天线均由航天504所研制。以低轨卫星互联网等为代表的现代通信网络属于信息化基础设施,当前迎来加速发展。星载天线是卫星重要组成部分,在我国研制发射的航天器中,80%以上的有效载荷系统的天线均由航天504所研制,504所是公司下游客户之一。近年来复材在卫星中的应用日渐增多,公司目前具有卫星天线、卫星支撑塔类、卫星反射器等碳纤维复合材料部件等产品,随着卫星互联网等行业的发展,公司相关业务有望迎来快速发展。 #子公司嘉业航空为今年长征二号丙运载火箭发生的技术试验卫星提供天线零部件。旗下西
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神剑股份
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2023-10-30 08:43:18
恩捷股份:实控人增持完成,管理层拟再增持,底部标志,强烈推荐!
🍁公司公告管理层出于对公司未来发展的信心和长期投资价值认可,拟自2023年10月28日起6个月内增持2-4亿元公司股份,包含董监高及核心管理、技术、业务人员。本增持计划未设定价格区间。同时公司6月底发布的实控人增持计划(1.5-2亿元),已于7月中旬基本完成(1.94亿元),公司内部高管连续的增持,且快速完成,表明公司底部确认,拐点已到。 🍁在今年持续的降价压力下,公司Q1、2的单平扣非净利分别为0.63、0.6,预计Q3将仍有下滑,但对比同行和新进入的成本,我们测算公司成本领先行业约3毛以
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2023-10-30 08:42:47
雷电微力:星载相控阵天线核心厂商
玫瑰公司产品?公司星载毫米波有源相控阵微系统是卫星数据通信链的核心部件,是促进卫星组网发展的关键技术之一。 玫瑰应用环节?相控阵天线在卫星通信系统空间段和用户终端都有应用,包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等平台。在空间段主要是利用相控阵天线的同时多点波束、敏捷波束和空域滤波能力,在用户终端则是看中其低轮廓、灵活波束形成处理、空域自适应调零滤波以及潜在的低成本等特点。 玫瑰核心作用?随着对数据传输容量的要求提高,低增益天线已无法满足需求,而
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雷电微力
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2023-10-30 08:41:12
智明达——看翻倍以上空间!
主营产品为嵌入式计算机,当前配套军机和导弹,同时布局了无人机、卫星等新兴方向。核心团队来自中电科、华为等,注重研发,积极实施员工激励等。 卫星业务,主要配套平台和载荷的任务系统,相当于卫星“大脑”,单星价值量超过百万元,份额约50%。去年收入已到千万元量级(从0到1的开始),后续有望指数级增长。 若按10000颗星测算,公司产品对应市场空间120亿,利润率如按照20%测算对应24亿元。军机和导弹业务已足够支撑当前40亿市值,卫星预期完全没有体现,建议重点关注,潜在上涨空间100%。 ------
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智明达
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2023-10-30 08:40:40
紫光股份:Q3业绩承压,期待Q4订单&收入回暖
🔥事件:公司发布2023年三季报,前三季度实现营收552.15亿元,同比增长2.46%;实现归母净利润15.41亿元,同比下滑6.03%,实现扣非净利润12.99亿元,同比下滑12.88%。 🌹单Q3营收业绩承压:公司Q3单季度实现营业收入191.69亿元,同比下滑1.63%,实现归母净利润5.19亿元,同比下滑23.75%。预计Q3由于中小企业,政企类业务进展相对较慢,导致Q3单季度营收业绩承压。同时从毛利率水平来看,Q3单季度毛利率环比小幅下滑至19.11%,费用率水平基本同比保持平稳。
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紫光股份
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2023-10-30 08:40:08
寻找算力租赁低估值硬基本面标的
①润建股份 核心:算力租赁板块中估值低(明年13-14倍)、基本面硬,同时#手握批量算力卡、#有稳定客户的稀缺标的。 公司第一期规划2500p算力,今年底有望实现4-5000p,中期规划30000p,下游客户包括互联网厂商、科研机构等。公司是华为的深度合作伙伴,在算力领域合作了中国-东盟人工智能超算中心、粤港澳智算中心等项目,五象云谷部分也采购了华为的设备。公司持续向算力领域发展与拓展,发布“曲尺”人工智能平台为后续AI产品能力提供基础赋能。预计23-25年归母净利润5.8/7.8/10.4亿元
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卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高
卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高,期待L-PAMiD模组带来新一轮产品周期 23Q3单季度营收超越22Q1的历史最高值,首次转回存货减值损失 23Q3单季度实现收入14.09亿元,同比+80.22%/环比+47.69%,单季度营收创历史新高,超越了2022Q1的历史最高值;归母净利润4.52亿元,同比+94.29%/环比+80.80%;扣非归母净利润4.48亿元,同比+95.73%/环比+79.92%。毛利率46.57%,同比-7.49pcts/环比-2.66p
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上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案
事件:10月26日,上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案(2023-2025年)。 主要目标:到2025年,明确 1. 一个总体目标:即打造具有全球影响力的机器人产业创新高地。 2. 三个突破:在品牌、应用场景和产业规模方面实现“十百千”突破——打造#10家行业一流的机器人头部品牌,#100个标杆示范的机器人应用场景,#1000亿元机器人关联产业规模。 3. 建设三个公共服务平台:智能机器人检测与中试验证创新中心、人形机器人制造业创新中心、通用机器人产业研究院等 4. 推动制造业重点
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【同飞股份】 光刻进入液冷时代 中微认证温控国产替代
#光刻机体感敏感 光刻机内部的温度特别是成像镜头、硅片、掩模版周边的温度对光刻机性能表现至关重要,必须保持在22上下0.005摄氏度的温差范围内。光刻机温度控制技术无疑是保证良率的核心关键。 #温控国产替代 公司自2022年针对半导体行业需要研发了液冷、空冷、换热器等产品及解决方案。公司的SCFI-变频氟化液冷却机应用于半导体行业的刻蚀设备、涂布显影设备、试验机等场景;SCWI-变频水冷却机应用于半导体行业刻蚀设备、外延生长设备、光刻设备、CMP设备等应用场景。 #中微认证 公司半导体领域拓展了
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智能终端边际回暖,关注围绕MR+AI的创新周期
各位领导,消费电子进入新品旺季,国内手机出货/产业链公司财报数据均有不错表现,我们判断Q4预计仍有一定延续性。近期新品发布进入旺季,无论是回归的Mate 60/首发8Gen3的小米14/影像大升级的iphone15均有不错市场反响。 看明年MR引领新一轮硬件创新浪潮,OpenAI付费重启增长为活跃增长奠定盈利基础,AI 手机/PC/音箱/眼镜产品逐步落地,新硬件+新应用有望迎来共振向上,是三季报后较长的业绩空窗期有持续性且值得重点关注的方向。 玫瑰分终端看,AI+智能硬件时代已然带来,MR的双重
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文灿股份23Q3点评:Q3符合预期,毛利率环比修复明显
📍23Q3实现营收12.6亿元,同比-13%,归母净利润0.36亿元,同比-70.8%。 #收入:23Q3本部收入符合预期、海外有所下滑。23Q3公司收入12.6亿元,同比-13%,环比-2.3%,预计本部/百炼收入分别为6.2/6.4亿元,三季度收入环比下滑主要是受百炼影响,本部Q3收入环比正增长。上半年公司本部收入增长承压主要是核心客户车型换代减产以及需求不及预期,三季度开始蔚来等核心客户量开始回升,四季度赛力斯M7爆发,本部收入有望维持逐季提升态势重回较快增长通道。 #盈利:23Q3毛利
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汽车周观点更新10/29 ——把握汽车板块大β与赛道小β的双击
»大β:总量与阶段性系统性的价格战 总量:当前看一季度依旧存40w需求缺口后续可回补,基数看23/09-24/04对应低基数,#对24/04前的汽车数据景气持续保持去强确定性乐观(23/05月起我们对数据一直乐观);24年下半年增长中枢上移判断基于:①16-17年行业高点经8年时间叠加本轮自主电动智能创新周期刺激置换需求;②出口23年起高增长元年(且盈利上移); 价格战:整车连续3个季度业绩持续超预期逐步打消市场对价格战担忧,23-24均有阶段性价格战,#核心是走量(格局关键期,先看量,再看起量
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万兴科技:Filmora 13大版本发布,多端焕新全面AI化
事件: 10月29日,万兴科技龙头产品AI视频创作软件Wondershare Filmora 13全球重磅发布。Wondershare Filmora 13内置创作助手Copilot,用户通过与AI助手对话可快速获取信息辅助创作,甚至可使用Copilot提供的一键助力功能,快速完成剪辑创作。 Wondershare Filmora 13还重磅上线了AI文本成片、AI音乐生成器等AI生成功能,以及AI文字快剪、智能人声分离、AI智能遮罩等AI智能编辑功能,从内容生成、音视频剪辑到交互方式迎来多元A
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芯碁微装:先进封装设备核心标的,继续推荐
#直写光刻技术平台、订单饱满保障业绩增长。公司基于高技术节点的直写光刻技术,布局PCB、先进封装、Mini/MicroLED、光伏铜电镀等领域,具备优秀的成长属性。公司管理经营优秀,Q3订单高速增长,保障业绩高增长。在产品加速出海、国产化等因素推动下,预计业绩将快速增长。 #先进封装产业趋势确定、建议关注设备层面预期差。在AI推动、国内渗透率提高、下游多个企业重点布局下,先进封装产业趋势确定。设备层面,先进封装于供需两端均带来大的催化,目前研究空白且存在较大预期差。 市场空间增大:(1)先进封装
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星链”将为加沙国际救援组织提供服务,低轨卫星进一步价值凸显
据CNN报道,马斯克宣布将卫星通信系统“星链”提供给在加沙地带的国际认证援助组织使用,凸显低轨卫星互联网应急应用价值,也强化了低轨卫星互联网互联网的国家安全属性。 国内后续有望进入批量化卫星发射阶段,投资建议先空间段标的,再地面段/用户段标的: #空间段:上海瀚讯、盛路通信、铖昌科技、佳缘科技、国博电子等; #地面段/用户段:盟升电子、海格通信、震有科技、中国电信、佳缘科技等。 Q4通信行业投资策略https://mp.weixin.qq.com/s/hWjt5XA3lwsvUnngSjtfPQ
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神剑股份002361:卫星载荷天线研制单位航天504所重要供货商
#国内80%载荷天线均由航天504所研制。以低轨卫星互联网等为代表的现代通信网络属于信息化基础设施,当前迎来加速发展。星载天线是卫星重要组成部分,在我国研制发射的航天器中,80%以上的有效载荷系统的天线均由航天504所研制,504所是公司下游客户之一。近年来复材在卫星中的应用日渐增多,公司目前具有卫星天线、卫星支撑塔类、卫星反射器等碳纤维复合材料部件等产品,随着卫星互联网等行业的发展,公司相关业务有望迎来快速发展。 #子公司嘉业航空为今年长征二号丙运载火箭发生的技术试验卫星提供天线零部件。旗下西
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恩捷股份:实控人增持完成,管理层拟再增持,底部标志,强烈推荐!
🍁公司公告管理层出于对公司未来发展的信心和长期投资价值认可,拟自2023年10月28日起6个月内增持2-4亿元公司股份,包含董监高及核心管理、技术、业务人员。本增持计划未设定价格区间。同时公司6月底发布的实控人增持计划(1.5-2亿元),已于7月中旬基本完成(1.94亿元),公司内部高管连续的增持,且快速完成,表明公司底部确认,拐点已到。 🍁在今年持续的降价压力下,公司Q1、2的单平扣非净利分别为0.63、0.6,预计Q3将仍有下滑,但对比同行和新进入的成本,我们测算公司成本领先行业约3毛以
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雷电微力:星载相控阵天线核心厂商
玫瑰公司产品?公司星载毫米波有源相控阵微系统是卫星数据通信链的核心部件,是促进卫星组网发展的关键技术之一。 玫瑰应用环节?相控阵天线在卫星通信系统空间段和用户终端都有应用,包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等平台。在空间段主要是利用相控阵天线的同时多点波束、敏捷波束和空域滤波能力,在用户终端则是看中其低轮廓、灵活波束形成处理、空域自适应调零滤波以及潜在的低成本等特点。 玫瑰核心作用?随着对数据传输容量的要求提高,低增益天线已无法满足需求,而
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智明达——看翻倍以上空间!
主营产品为嵌入式计算机,当前配套军机和导弹,同时布局了无人机、卫星等新兴方向。核心团队来自中电科、华为等,注重研发,积极实施员工激励等。 卫星业务,主要配套平台和载荷的任务系统,相当于卫星“大脑”,单星价值量超过百万元,份额约50%。去年收入已到千万元量级(从0到1的开始),后续有望指数级增长。 若按10000颗星测算,公司产品对应市场空间120亿,利润率如按照20%测算对应24亿元。军机和导弹业务已足够支撑当前40亿市值,卫星预期完全没有体现,建议重点关注,潜在上涨空间100%。 ------
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紫光股份:Q3业绩承压,期待Q4订单&收入回暖
🔥事件:公司发布2023年三季报,前三季度实现营收552.15亿元,同比增长2.46%;实现归母净利润15.41亿元,同比下滑6.03%,实现扣非净利润12.99亿元,同比下滑12.88%。 🌹单Q3营收业绩承压:公司Q3单季度实现营业收入191.69亿元,同比下滑1.63%,实现归母净利润5.19亿元,同比下滑23.75%。预计Q3由于中小企业,政企类业务进展相对较慢,导致Q3单季度营收业绩承压。同时从毛利率水平来看,Q3单季度毛利率环比小幅下滑至19.11%,费用率水平基本同比保持平稳。
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寻找算力租赁低估值硬基本面标的
①润建股份 核心:算力租赁板块中估值低(明年13-14倍)、基本面硬,同时#手握批量算力卡、#有稳定客户的稀缺标的。 公司第一期规划2500p算力,今年底有望实现4-5000p,中期规划30000p,下游客户包括互联网厂商、科研机构等。公司是华为的深度合作伙伴,在算力领域合作了中国-东盟人工智能超算中心、粤港澳智算中心等项目,五象云谷部分也采购了华为的设备。公司持续向算力领域发展与拓展,发布“曲尺”人工智能平台为后续AI产品能力提供基础赋能。预计23-25年归母净利润5.8/7.8/10.4亿元
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卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高
卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高,期待L-PAMiD模组带来新一轮产品周期 23Q3单季度营收超越22Q1的历史最高值,首次转回存货减值损失 23Q3单季度实现收入14.09亿元,同比+80.22%/环比+47.69%,单季度营收创历史新高,超越了2022Q1的历史最高值;归母净利润4.52亿元,同比+94.29%/环比+80.80%;扣非归母净利润4.48亿元,同比+95.73%/环比+79.92%。毛利率46.57%,同比-7.49pcts/环比-2.66p
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卓胜微
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2023-10-30 15:41:21
上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案
事件:10月26日,上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案(2023-2025年)。 主要目标:到2025年,明确 1. 一个总体目标:即打造具有全球影响力的机器人产业创新高地。 2. 三个突破:在品牌、应用场景和产业规模方面实现“十百千”突破——打造#10家行业一流的机器人头部品牌,#100个标杆示范的机器人应用场景,#1000亿元机器人关联产业规模。 3. 建设三个公共服务平台:智能机器人检测与中试验证创新中心、人形机器人制造业创新中心、通用机器人产业研究院等 4. 推动制造业重点
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2023-10-30 10:36:00
【同飞股份】 光刻进入液冷时代 中微认证温控国产替代
#光刻机体感敏感 光刻机内部的温度特别是成像镜头、硅片、掩模版周边的温度对光刻机性能表现至关重要,必须保持在22上下0.005摄氏度的温差范围内。光刻机温度控制技术无疑是保证良率的核心关键。 #温控国产替代 公司自2022年针对半导体行业需要研发了液冷、空冷、换热器等产品及解决方案。公司的SCFI-变频氟化液冷却机应用于半导体行业的刻蚀设备、涂布显影设备、试验机等场景;SCWI-变频水冷却机应用于半导体行业刻蚀设备、外延生长设备、光刻设备、CMP设备等应用场景。 #中微认证 公司半导体领域拓展了
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2023-10-30 10:35:34
智能终端边际回暖,关注围绕MR+AI的创新周期
各位领导,消费电子进入新品旺季,国内手机出货/产业链公司财报数据均有不错表现,我们判断Q4预计仍有一定延续性。近期新品发布进入旺季,无论是回归的Mate 60/首发8Gen3的小米14/影像大升级的iphone15均有不错市场反响。 看明年MR引领新一轮硬件创新浪潮,OpenAI付费重启增长为活跃增长奠定盈利基础,AI 手机/PC/音箱/眼镜产品逐步落地,新硬件+新应用有望迎来共振向上,是三季报后较长的业绩空窗期有持续性且值得重点关注的方向。 玫瑰分终端看,AI+智能硬件时代已然带来,MR的双重
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2023-10-30 10:34:57
文灿股份23Q3点评:Q3符合预期,毛利率环比修复明显
📍23Q3实现营收12.6亿元,同比-13%,归母净利润0.36亿元,同比-70.8%。 #收入:23Q3本部收入符合预期、海外有所下滑。23Q3公司收入12.6亿元,同比-13%,环比-2.3%,预计本部/百炼收入分别为6.2/6.4亿元,三季度收入环比下滑主要是受百炼影响,本部Q3收入环比正增长。上半年公司本部收入增长承压主要是核心客户车型换代减产以及需求不及预期,三季度开始蔚来等核心客户量开始回升,四季度赛力斯M7爆发,本部收入有望维持逐季提升态势重回较快增长通道。 #盈利:23Q3毛利
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2023-10-30 10:34:30
汽车周观点更新10/29 ——把握汽车板块大β与赛道小β的双击
»大β:总量与阶段性系统性的价格战 总量:当前看一季度依旧存40w需求缺口后续可回补,基数看23/09-24/04对应低基数,#对24/04前的汽车数据景气持续保持去强确定性乐观(23/05月起我们对数据一直乐观);24年下半年增长中枢上移判断基于:①16-17年行业高点经8年时间叠加本轮自主电动智能创新周期刺激置换需求;②出口23年起高增长元年(且盈利上移); 价格战:整车连续3个季度业绩持续超预期逐步打消市场对价格战担忧,23-24均有阶段性价格战,#核心是走量(格局关键期,先看量,再看起量
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2023-10-30 10:33:41
万兴科技:Filmora 13大版本发布,多端焕新全面AI化
事件: 10月29日,万兴科技龙头产品AI视频创作软件Wondershare Filmora 13全球重磅发布。Wondershare Filmora 13内置创作助手Copilot,用户通过与AI助手对话可快速获取信息辅助创作,甚至可使用Copilot提供的一键助力功能,快速完成剪辑创作。 Wondershare Filmora 13还重磅上线了AI文本成片、AI音乐生成器等AI生成功能,以及AI文字快剪、智能人声分离、AI智能遮罩等AI智能编辑功能,从内容生成、音视频剪辑到交互方式迎来多元A
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万兴科技
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2023-10-30 10:33:19
芯碁微装:先进封装设备核心标的,继续推荐
#直写光刻技术平台、订单饱满保障业绩增长。公司基于高技术节点的直写光刻技术,布局PCB、先进封装、Mini/MicroLED、光伏铜电镀等领域,具备优秀的成长属性。公司管理经营优秀,Q3订单高速增长,保障业绩高增长。在产品加速出海、国产化等因素推动下,预计业绩将快速增长。 #先进封装产业趋势确定、建议关注设备层面预期差。在AI推动、国内渗透率提高、下游多个企业重点布局下,先进封装产业趋势确定。设备层面,先进封装于供需两端均带来大的催化,目前研究空白且存在较大预期差。 市场空间增大:(1)先进封装
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2023-10-30 09:19:56
星链”将为加沙国际救援组织提供服务,低轨卫星进一步价值凸显
据CNN报道,马斯克宣布将卫星通信系统“星链”提供给在加沙地带的国际认证援助组织使用,凸显低轨卫星互联网应急应用价值,也强化了低轨卫星互联网互联网的国家安全属性。 国内后续有望进入批量化卫星发射阶段,投资建议先空间段标的,再地面段/用户段标的: #空间段:上海瀚讯、盛路通信、铖昌科技、佳缘科技、国博电子等; #地面段/用户段:盟升电子、海格通信、震有科技、中国电信、佳缘科技等。 Q4通信行业投资策略https://mp.weixin.qq.com/s/hWjt5XA3lwsvUnngSjtfPQ
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2023-10-30 08:43:47
神剑股份002361:卫星载荷天线研制单位航天504所重要供货商
#国内80%载荷天线均由航天504所研制。以低轨卫星互联网等为代表的现代通信网络属于信息化基础设施,当前迎来加速发展。星载天线是卫星重要组成部分,在我国研制发射的航天器中,80%以上的有效载荷系统的天线均由航天504所研制,504所是公司下游客户之一。近年来复材在卫星中的应用日渐增多,公司目前具有卫星天线、卫星支撑塔类、卫星反射器等碳纤维复合材料部件等产品,随着卫星互联网等行业的发展,公司相关业务有望迎来快速发展。 #子公司嘉业航空为今年长征二号丙运载火箭发生的技术试验卫星提供天线零部件。旗下西
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2023-10-30 08:43:18
恩捷股份:实控人增持完成,管理层拟再增持,底部标志,强烈推荐!
🍁公司公告管理层出于对公司未来发展的信心和长期投资价值认可,拟自2023年10月28日起6个月内增持2-4亿元公司股份,包含董监高及核心管理、技术、业务人员。本增持计划未设定价格区间。同时公司6月底发布的实控人增持计划(1.5-2亿元),已于7月中旬基本完成(1.94亿元),公司内部高管连续的增持,且快速完成,表明公司底部确认,拐点已到。 🍁在今年持续的降价压力下,公司Q1、2的单平扣非净利分别为0.63、0.6,预计Q3将仍有下滑,但对比同行和新进入的成本,我们测算公司成本领先行业约3毛以
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恩捷股份
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2023-10-30 08:42:47
雷电微力:星载相控阵天线核心厂商
玫瑰公司产品?公司星载毫米波有源相控阵微系统是卫星数据通信链的核心部件,是促进卫星组网发展的关键技术之一。 玫瑰应用环节?相控阵天线在卫星通信系统空间段和用户终端都有应用,包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等平台。在空间段主要是利用相控阵天线的同时多点波束、敏捷波束和空域滤波能力,在用户终端则是看中其低轮廓、灵活波束形成处理、空域自适应调零滤波以及潜在的低成本等特点。 玫瑰核心作用?随着对数据传输容量的要求提高,低增益天线已无法满足需求,而
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雷电微力
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2023-10-30 08:41:12
智明达——看翻倍以上空间!
主营产品为嵌入式计算机,当前配套军机和导弹,同时布局了无人机、卫星等新兴方向。核心团队来自中电科、华为等,注重研发,积极实施员工激励等。 卫星业务,主要配套平台和载荷的任务系统,相当于卫星“大脑”,单星价值量超过百万元,份额约50%。去年收入已到千万元量级(从0到1的开始),后续有望指数级增长。 若按10000颗星测算,公司产品对应市场空间120亿,利润率如按照20%测算对应24亿元。军机和导弹业务已足够支撑当前40亿市值,卫星预期完全没有体现,建议重点关注,潜在上涨空间100%。 ------
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智明达
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2023-10-30 08:40:40
紫光股份:Q3业绩承压,期待Q4订单&收入回暖
🔥事件:公司发布2023年三季报,前三季度实现营收552.15亿元,同比增长2.46%;实现归母净利润15.41亿元,同比下滑6.03%,实现扣非净利润12.99亿元,同比下滑12.88%。 🌹单Q3营收业绩承压:公司Q3单季度实现营业收入191.69亿元,同比下滑1.63%,实现归母净利润5.19亿元,同比下滑23.75%。预计Q3由于中小企业,政企类业务进展相对较慢,导致Q3单季度营收业绩承压。同时从毛利率水平来看,Q3单季度毛利率环比小幅下滑至19.11%,费用率水平基本同比保持平稳。
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紫光股份
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2023-10-30 08:40:08
寻找算力租赁低估值硬基本面标的
①润建股份 核心:算力租赁板块中估值低(明年13-14倍)、基本面硬,同时#手握批量算力卡、#有稳定客户的稀缺标的。 公司第一期规划2500p算力,今年底有望实现4-5000p,中期规划30000p,下游客户包括互联网厂商、科研机构等。公司是华为的深度合作伙伴,在算力领域合作了中国-东盟人工智能超算中心、粤港澳智算中心等项目,五象云谷部分也采购了华为的设备。公司持续向算力领域发展与拓展,发布“曲尺”人工智能平台为后续AI产品能力提供基础赋能。预计23-25年归母净利润5.8/7.8/10.4亿元
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卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高
卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高,期待L-PAMiD模组带来新一轮产品周期 23Q3单季度营收超越22Q1的历史最高值,首次转回存货减值损失 23Q3单季度实现收入14.09亿元,同比+80.22%/环比+47.69%,单季度营收创历史新高,超越了2022Q1的历史最高值;归母净利润4.52亿元,同比+94.29%/环比+80.80%;扣非归母净利润4.48亿元,同比+95.73%/环比+79.92%。毛利率46.57%,同比-7.49pcts/环比-2.66p
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上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案
事件:10月26日,上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案(2023-2025年)。 主要目标:到2025年,明确 1. 一个总体目标:即打造具有全球影响力的机器人产业创新高地。 2. 三个突破:在品牌、应用场景和产业规模方面实现“十百千”突破——打造#10家行业一流的机器人头部品牌,#100个标杆示范的机器人应用场景,#1000亿元机器人关联产业规模。 3. 建设三个公共服务平台:智能机器人检测与中试验证创新中心、人形机器人制造业创新中心、通用机器人产业研究院等 4. 推动制造业重点
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【同飞股份】 光刻进入液冷时代 中微认证温控国产替代
#光刻机体感敏感 光刻机内部的温度特别是成像镜头、硅片、掩模版周边的温度对光刻机性能表现至关重要,必须保持在22上下0.005摄氏度的温差范围内。光刻机温度控制技术无疑是保证良率的核心关键。 #温控国产替代 公司自2022年针对半导体行业需要研发了液冷、空冷、换热器等产品及解决方案。公司的SCFI-变频氟化液冷却机应用于半导体行业的刻蚀设备、涂布显影设备、试验机等场景;SCWI-变频水冷却机应用于半导体行业刻蚀设备、外延生长设备、光刻设备、CMP设备等应用场景。 #中微认证 公司半导体领域拓展了
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智能终端边际回暖,关注围绕MR+AI的创新周期
各位领导,消费电子进入新品旺季,国内手机出货/产业链公司财报数据均有不错表现,我们判断Q4预计仍有一定延续性。近期新品发布进入旺季,无论是回归的Mate 60/首发8Gen3的小米14/影像大升级的iphone15均有不错市场反响。 看明年MR引领新一轮硬件创新浪潮,OpenAI付费重启增长为活跃增长奠定盈利基础,AI 手机/PC/音箱/眼镜产品逐步落地,新硬件+新应用有望迎来共振向上,是三季报后较长的业绩空窗期有持续性且值得重点关注的方向。 玫瑰分终端看,AI+智能硬件时代已然带来,MR的双重
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文灿股份23Q3点评:Q3符合预期,毛利率环比修复明显
📍23Q3实现营收12.6亿元,同比-13%,归母净利润0.36亿元,同比-70.8%。 #收入:23Q3本部收入符合预期、海外有所下滑。23Q3公司收入12.6亿元,同比-13%,环比-2.3%,预计本部/百炼收入分别为6.2/6.4亿元,三季度收入环比下滑主要是受百炼影响,本部Q3收入环比正增长。上半年公司本部收入增长承压主要是核心客户车型换代减产以及需求不及预期,三季度开始蔚来等核心客户量开始回升,四季度赛力斯M7爆发,本部收入有望维持逐季提升态势重回较快增长通道。 #盈利:23Q3毛利
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汽车周观点更新10/29 ——把握汽车板块大β与赛道小β的双击
»大β:总量与阶段性系统性的价格战 总量:当前看一季度依旧存40w需求缺口后续可回补,基数看23/09-24/04对应低基数,#对24/04前的汽车数据景气持续保持去强确定性乐观(23/05月起我们对数据一直乐观);24年下半年增长中枢上移判断基于:①16-17年行业高点经8年时间叠加本轮自主电动智能创新周期刺激置换需求;②出口23年起高增长元年(且盈利上移); 价格战:整车连续3个季度业绩持续超预期逐步打消市场对价格战担忧,23-24均有阶段性价格战,#核心是走量(格局关键期,先看量,再看起量
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万兴科技:Filmora 13大版本发布,多端焕新全面AI化
事件: 10月29日,万兴科技龙头产品AI视频创作软件Wondershare Filmora 13全球重磅发布。Wondershare Filmora 13内置创作助手Copilot,用户通过与AI助手对话可快速获取信息辅助创作,甚至可使用Copilot提供的一键助力功能,快速完成剪辑创作。 Wondershare Filmora 13还重磅上线了AI文本成片、AI音乐生成器等AI生成功能,以及AI文字快剪、智能人声分离、AI智能遮罩等AI智能编辑功能,从内容生成、音视频剪辑到交互方式迎来多元A
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芯碁微装:先进封装设备核心标的,继续推荐
#直写光刻技术平台、订单饱满保障业绩增长。公司基于高技术节点的直写光刻技术,布局PCB、先进封装、Mini/MicroLED、光伏铜电镀等领域,具备优秀的成长属性。公司管理经营优秀,Q3订单高速增长,保障业绩高增长。在产品加速出海、国产化等因素推动下,预计业绩将快速增长。 #先进封装产业趋势确定、建议关注设备层面预期差。在AI推动、国内渗透率提高、下游多个企业重点布局下,先进封装产业趋势确定。设备层面,先进封装于供需两端均带来大的催化,目前研究空白且存在较大预期差。 市场空间增大:(1)先进封装
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星链”将为加沙国际救援组织提供服务,低轨卫星进一步价值凸显
据CNN报道,马斯克宣布将卫星通信系统“星链”提供给在加沙地带的国际认证援助组织使用,凸显低轨卫星互联网应急应用价值,也强化了低轨卫星互联网互联网的国家安全属性。 国内后续有望进入批量化卫星发射阶段,投资建议先空间段标的,再地面段/用户段标的: #空间段:上海瀚讯、盛路通信、铖昌科技、佳缘科技、国博电子等; #地面段/用户段:盟升电子、海格通信、震有科技、中国电信、佳缘科技等。 Q4通信行业投资策略https://mp.weixin.qq.com/s/hWjt5XA3lwsvUnngSjtfPQ
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神剑股份002361:卫星载荷天线研制单位航天504所重要供货商
#国内80%载荷天线均由航天504所研制。以低轨卫星互联网等为代表的现代通信网络属于信息化基础设施,当前迎来加速发展。星载天线是卫星重要组成部分,在我国研制发射的航天器中,80%以上的有效载荷系统的天线均由航天504所研制,504所是公司下游客户之一。近年来复材在卫星中的应用日渐增多,公司目前具有卫星天线、卫星支撑塔类、卫星反射器等碳纤维复合材料部件等产品,随着卫星互联网等行业的发展,公司相关业务有望迎来快速发展。 #子公司嘉业航空为今年长征二号丙运载火箭发生的技术试验卫星提供天线零部件。旗下西
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恩捷股份:实控人增持完成,管理层拟再增持,底部标志,强烈推荐!
🍁公司公告管理层出于对公司未来发展的信心和长期投资价值认可,拟自2023年10月28日起6个月内增持2-4亿元公司股份,包含董监高及核心管理、技术、业务人员。本增持计划未设定价格区间。同时公司6月底发布的实控人增持计划(1.5-2亿元),已于7月中旬基本完成(1.94亿元),公司内部高管连续的增持,且快速完成,表明公司底部确认,拐点已到。 🍁在今年持续的降价压力下,公司Q1、2的单平扣非净利分别为0.63、0.6,预计Q3将仍有下滑,但对比同行和新进入的成本,我们测算公司成本领先行业约3毛以
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雷电微力:星载相控阵天线核心厂商
玫瑰公司产品?公司星载毫米波有源相控阵微系统是卫星数据通信链的核心部件,是促进卫星组网发展的关键技术之一。 玫瑰应用环节?相控阵天线在卫星通信系统空间段和用户终端都有应用,包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等平台。在空间段主要是利用相控阵天线的同时多点波束、敏捷波束和空域滤波能力,在用户终端则是看中其低轮廓、灵活波束形成处理、空域自适应调零滤波以及潜在的低成本等特点。 玫瑰核心作用?随着对数据传输容量的要求提高,低增益天线已无法满足需求,而
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智明达——看翻倍以上空间!
主营产品为嵌入式计算机,当前配套军机和导弹,同时布局了无人机、卫星等新兴方向。核心团队来自中电科、华为等,注重研发,积极实施员工激励等。 卫星业务,主要配套平台和载荷的任务系统,相当于卫星“大脑”,单星价值量超过百万元,份额约50%。去年收入已到千万元量级(从0到1的开始),后续有望指数级增长。 若按10000颗星测算,公司产品对应市场空间120亿,利润率如按照20%测算对应24亿元。军机和导弹业务已足够支撑当前40亿市值,卫星预期完全没有体现,建议重点关注,潜在上涨空间100%。 ------
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紫光股份:Q3业绩承压,期待Q4订单&收入回暖
🔥事件:公司发布2023年三季报,前三季度实现营收552.15亿元,同比增长2.46%;实现归母净利润15.41亿元,同比下滑6.03%,实现扣非净利润12.99亿元,同比下滑12.88%。 🌹单Q3营收业绩承压:公司Q3单季度实现营业收入191.69亿元,同比下滑1.63%,实现归母净利润5.19亿元,同比下滑23.75%。预计Q3由于中小企业,政企类业务进展相对较慢,导致Q3单季度营收业绩承压。同时从毛利率水平来看,Q3单季度毛利率环比小幅下滑至19.11%,费用率水平基本同比保持平稳。
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寻找算力租赁低估值硬基本面标的
①润建股份 核心:算力租赁板块中估值低(明年13-14倍)、基本面硬,同时#手握批量算力卡、#有稳定客户的稀缺标的。 公司第一期规划2500p算力,今年底有望实现4-5000p,中期规划30000p,下游客户包括互联网厂商、科研机构等。公司是华为的深度合作伙伴,在算力领域合作了中国-东盟人工智能超算中心、粤港澳智算中心等项目,五象云谷部分也采购了华为的设备。公司持续向算力领域发展与拓展,发布“曲尺”人工智能平台为后续AI产品能力提供基础赋能。预计23-25年归母净利润5.8/7.8/10.4亿元
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2023-10-30 15:41:56
卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高
卓胜微三季报点评:下游需求复苏叠加库存周期反转,单季营收创历史新高,期待L-PAMiD模组带来新一轮产品周期 23Q3单季度营收超越22Q1的历史最高值,首次转回存货减值损失 23Q3单季度实现收入14.09亿元,同比+80.22%/环比+47.69%,单季度营收创历史新高,超越了2022Q1的历史最高值;归母净利润4.52亿元,同比+94.29%/环比+80.80%;扣非归母净利润4.48亿元,同比+95.73%/环比+79.92%。毛利率46.57%,同比-7.49pcts/环比-2.66p
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卓胜微
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2023-10-30 15:41:21
上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案
事件:10月26日,上海发布促进智能机器人产业高质量创新发展行动方案(2023-2025年)。 主要目标:到2025年,明确 1. 一个总体目标:即打造具有全球影响力的机器人产业创新高地。 2. 三个突破:在品牌、应用场景和产业规模方面实现“十百千”突破——打造#10家行业一流的机器人头部品牌,#100个标杆示范的机器人应用场景,#1000亿元机器人关联产业规模。 3. 建设三个公共服务平台:智能机器人检测与中试验证创新中心、人形机器人制造业创新中心、通用机器人产业研究院等 4. 推动制造业重点
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绿的谐波
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中大力德
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三花智控
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鸣志电器
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2023-10-30 10:36:00
【同飞股份】 光刻进入液冷时代 中微认证温控国产替代
#光刻机体感敏感 光刻机内部的温度特别是成像镜头、硅片、掩模版周边的温度对光刻机性能表现至关重要,必须保持在22上下0.005摄氏度的温差范围内。光刻机温度控制技术无疑是保证良率的核心关键。 #温控国产替代 公司自2022年针对半导体行业需要研发了液冷、空冷、换热器等产品及解决方案。公司的SCFI-变频氟化液冷却机应用于半导体行业的刻蚀设备、涂布显影设备、试验机等场景;SCWI-变频水冷却机应用于半导体行业刻蚀设备、外延生长设备、光刻设备、CMP设备等应用场景。 #中微认证 公司半导体领域拓展了
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同飞股份
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2023-10-30 10:35:34
智能终端边际回暖,关注围绕MR+AI的创新周期
各位领导,消费电子进入新品旺季,国内手机出货/产业链公司财报数据均有不错表现,我们判断Q4预计仍有一定延续性。近期新品发布进入旺季,无论是回归的Mate 60/首发8Gen3的小米14/影像大升级的iphone15均有不错市场反响。 看明年MR引领新一轮硬件创新浪潮,OpenAI付费重启增长为活跃增长奠定盈利基础,AI 手机/PC/音箱/眼镜产品逐步落地,新硬件+新应用有望迎来共振向上,是三季报后较长的业绩空窗期有持续性且值得重点关注的方向。 玫瑰分终端看,AI+智能硬件时代已然带来,MR的双重
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立讯精密
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歌尔股份
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2023-10-30 10:34:57
文灿股份23Q3点评:Q3符合预期,毛利率环比修复明显
📍23Q3实现营收12.6亿元,同比-13%,归母净利润0.36亿元,同比-70.8%。 #收入:23Q3本部收入符合预期、海外有所下滑。23Q3公司收入12.6亿元,同比-13%,环比-2.3%,预计本部/百炼收入分别为6.2/6.4亿元,三季度收入环比下滑主要是受百炼影响,本部Q3收入环比正增长。上半年公司本部收入增长承压主要是核心客户车型换代减产以及需求不及预期,三季度开始蔚来等核心客户量开始回升,四季度赛力斯M7爆发,本部收入有望维持逐季提升态势重回较快增长通道。 #盈利:23Q3毛利
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文灿股份
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2023-10-30 10:34:30
汽车周观点更新10/29 ——把握汽车板块大β与赛道小β的双击
»大β:总量与阶段性系统性的价格战 总量:当前看一季度依旧存40w需求缺口后续可回补,基数看23/09-24/04对应低基数,#对24/04前的汽车数据景气持续保持去强确定性乐观(23/05月起我们对数据一直乐观);24年下半年增长中枢上移判断基于:①16-17年行业高点经8年时间叠加本轮自主电动智能创新周期刺激置换需求;②出口23年起高增长元年(且盈利上移); 价格战:整车连续3个季度业绩持续超预期逐步打消市场对价格战担忧,23-24均有阶段性价格战,#核心是走量(格局关键期,先看量,再看起量
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赛力斯
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长城汽车
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2023-10-30 10:33:41
万兴科技:Filmora 13大版本发布,多端焕新全面AI化
事件: 10月29日,万兴科技龙头产品AI视频创作软件Wondershare Filmora 13全球重磅发布。Wondershare Filmora 13内置创作助手Copilot,用户通过与AI助手对话可快速获取信息辅助创作,甚至可使用Copilot提供的一键助力功能,快速完成剪辑创作。 Wondershare Filmora 13还重磅上线了AI文本成片、AI音乐生成器等AI生成功能,以及AI文字快剪、智能人声分离、AI智能遮罩等AI智能编辑功能,从内容生成、音视频剪辑到交互方式迎来多元A
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万兴科技
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2023-10-30 10:33:19
芯碁微装:先进封装设备核心标的,继续推荐
#直写光刻技术平台、订单饱满保障业绩增长。公司基于高技术节点的直写光刻技术,布局PCB、先进封装、Mini/MicroLED、光伏铜电镀等领域,具备优秀的成长属性。公司管理经营优秀,Q3订单高速增长,保障业绩高增长。在产品加速出海、国产化等因素推动下,预计业绩将快速增长。 #先进封装产业趋势确定、建议关注设备层面预期差。在AI推动、国内渗透率提高、下游多个企业重点布局下,先进封装产业趋势确定。设备层面,先进封装于供需两端均带来大的催化,目前研究空白且存在较大预期差。 市场空间增大:(1)先进封装
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芯碁微装
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2023-10-30 09:19:56
星链”将为加沙国际救援组织提供服务,低轨卫星进一步价值凸显
据CNN报道,马斯克宣布将卫星通信系统“星链”提供给在加沙地带的国际认证援助组织使用,凸显低轨卫星互联网应急应用价值,也强化了低轨卫星互联网互联网的国家安全属性。 国内后续有望进入批量化卫星发射阶段,投资建议先空间段标的,再地面段/用户段标的: #空间段:上海瀚讯、盛路通信、铖昌科技、佳缘科技、国博电子等; #地面段/用户段:盟升电子、海格通信、震有科技、中国电信、佳缘科技等。 Q4通信行业投资策略https://mp.weixin.qq.com/s/hWjt5XA3lwsvUnngSjtfPQ
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金信诺
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2023-10-30 08:43:47
神剑股份002361:卫星载荷天线研制单位航天504所重要供货商
#国内80%载荷天线均由航天504所研制。以低轨卫星互联网等为代表的现代通信网络属于信息化基础设施,当前迎来加速发展。星载天线是卫星重要组成部分,在我国研制发射的航天器中,80%以上的有效载荷系统的天线均由航天504所研制,504所是公司下游客户之一。近年来复材在卫星中的应用日渐增多,公司目前具有卫星天线、卫星支撑塔类、卫星反射器等碳纤维复合材料部件等产品,随着卫星互联网等行业的发展,公司相关业务有望迎来快速发展。 #子公司嘉业航空为今年长征二号丙运载火箭发生的技术试验卫星提供天线零部件。旗下西
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神剑股份
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2023-10-30 08:43:18
恩捷股份:实控人增持完成,管理层拟再增持,底部标志,强烈推荐!
🍁公司公告管理层出于对公司未来发展的信心和长期投资价值认可,拟自2023年10月28日起6个月内增持2-4亿元公司股份,包含董监高及核心管理、技术、业务人员。本增持计划未设定价格区间。同时公司6月底发布的实控人增持计划(1.5-2亿元),已于7月中旬基本完成(1.94亿元),公司内部高管连续的增持,且快速完成,表明公司底部确认,拐点已到。 🍁在今年持续的降价压力下,公司Q1、2的单平扣非净利分别为0.63、0.6,预计Q3将仍有下滑,但对比同行和新进入的成本,我们测算公司成本领先行业约3毛以
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恩捷股份
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2023-10-30 08:42:47
雷电微力:星载相控阵天线核心厂商
玫瑰公司产品?公司星载毫米波有源相控阵微系统是卫星数据通信链的核心部件,是促进卫星组网发展的关键技术之一。 玫瑰应用环节?相控阵天线在卫星通信系统空间段和用户终端都有应用,包括星间数据链通信、北斗卫星导航系统、地面“动中通”通信系统、无人机通信控制系统、地面导航等平台。在空间段主要是利用相控阵天线的同时多点波束、敏捷波束和空域滤波能力,在用户终端则是看中其低轮廓、灵活波束形成处理、空域自适应调零滤波以及潜在的低成本等特点。 玫瑰核心作用?随着对数据传输容量的要求提高,低增益天线已无法满足需求,而
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雷电微力
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2023-10-30 08:41:12
智明达——看翻倍以上空间!
主营产品为嵌入式计算机,当前配套军机和导弹,同时布局了无人机、卫星等新兴方向。核心团队来自中电科、华为等,注重研发,积极实施员工激励等。 卫星业务,主要配套平台和载荷的任务系统,相当于卫星“大脑”,单星价值量超过百万元,份额约50%。去年收入已到千万元量级(从0到1的开始),后续有望指数级增长。 若按10000颗星测算,公司产品对应市场空间120亿,利润率如按照20%测算对应24亿元。军机和导弹业务已足够支撑当前40亿市值,卫星预期完全没有体现,建议重点关注,潜在上涨空间100%。 ------
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智明达
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2023-10-30 08:40:40
紫光股份:Q3业绩承压,期待Q4订单&收入回暖
🔥事件:公司发布2023年三季报,前三季度实现营收552.15亿元,同比增长2.46%;实现归母净利润15.41亿元,同比下滑6.03%,实现扣非净利润12.99亿元,同比下滑12.88%。 🌹单Q3营收业绩承压:公司Q3单季度实现营业收入191.69亿元,同比下滑1.63%,实现归母净利润5.19亿元,同比下滑23.75%。预计Q3由于中小企业,政企类业务进展相对较慢,导致Q3单季度营收业绩承压。同时从毛利率水平来看,Q3单季度毛利率环比小幅下滑至19.11%,费用率水平基本同比保持平稳。
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紫光股份
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2023-10-30 08:40:08
寻找算力租赁低估值硬基本面标的
①润建股份 核心:算力租赁板块中估值低(明年13-14倍)、基本面硬,同时#手握批量算力卡、#有稳定客户的稀缺标的。 公司第一期规划2500p算力,今年底有望实现4-5000p,中期规划30000p,下游客户包括互联网厂商、科研机构等。公司是华为的深度合作伙伴,在算力领域合作了中国-东盟人工智能超算中心、粤港澳智算中心等项目,五象云谷部分也采购了华为的设备。公司持续向算力领域发展与拓展,发布“曲尺”人工智能平台为后续AI产品能力提供基础赋能。预计23-25年归母净利润5.8/7.8/10.4亿元
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海能达
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