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2023-10-20 11:42:21
【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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雷电微力
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2023-10-20 11:30:09
斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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斯菱股份
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2023-10-19 19:44:11
平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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平治信息
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有方科技
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2023-10-19 19:43:01
顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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顺网科技
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2023-10-19 19:42:26
【高新发展-华鲲复盘牌点评】
今天,公司复牌,停牌前公司市值57.5亿,以下是我们对公司目标市值的估值测算, 1)#高新发展: 考虑到20个交易累计+9.08%,同期深证累计-2.92%,申万建筑累计-4.91%,取平均值,跑赢超额13%,可作为隐含预期假设,则 #高新发展 可按【50.88亿】作价估值; 2)#华鲲振宇: 今年华为鲲鹏-昇腾快速发展,假设鲲鹏200亿,昇腾100亿,华鲲分别占21%,35%市占,则对应收入77亿,利润率按3%(实际1-2%); 中性估值:给予今年 40x PE,64.48亿,70%股权,对应
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高新发展
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2023-10-19 19:41:05
【Tesla23Q3财报重点及电话会Q&A要点】
💎Tesla发布23Q3财报,营收233.5亿$,同增9%,预期240.6亿$;毛利41.8亿$,同降22%;毛利率17.9%,同降7.19pct,预期18%。当季生产43.05万台(41.68万台M3/Y,1.37万台MS/X),交付41.51万台(41.91万台M3/Y,1.60万台MS/X),维持全年180万台产量指引。 电话会要点:整场电话会主要围绕特斯拉如何降本进行讨论,并未提及Bot内容。以下为主要要点,完整内容请后续跟踪浙商金属新材料团队 ①Cybertruck相关: 计划于11
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天汽模
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瑞鹄模具
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2023-10-19 19:39:03
高伟电子:与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长
老牌光学模组供应商,立景入主推动业务整合拓展。公司是电子移动设备精密光学模组供应商,2020年立景创新(王来喜先生、景汕及光宝分别拥有约53.41%、43.66%及2.93%股权)入主高伟电子,董事会成员、结构全面重组。公司与大客户业务绑定紧密,营收及净利逐年提高,2022年公司营收11.16亿美元,yoy+39.67%,净溢利0.838亿美元,yoy+68.27%。 与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长。苹果后摄模组市场空间可观(单机价值量近100美元——iPhone Pro系列今年后置
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高伟电子
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2023-10-19 19:38:22
玉龙股份:14倍PE的低估黄金股低估
黄金市值70亿元(总市值80亿,其中贸易10亿),对应净利约5亿元,PE仅14x,行业均值30x,空间超100%。 此外还有钒矿、非洲最大石墨矿、硅石矿、等优质资源储备。前三季度预计净利润约3.39亿元~3.81亿元,同比增长143.82%~174.03%,业绩兑现! 公司主业为矿业+贸易。 1)金矿:帕金戈首次完整年度并表,年产金3-3.5吨。2023H1,帕金戈产金 1.56吨,实现营收6.7亿元,净利2.3亿元,单克净利约为145元。上半年国内金价均价为434元/克,截至10月中旬,下半年
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奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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奥特维
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2023-10-19 18:30:33
台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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海晨股份
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2023-10-18 10:40:53
改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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奥赛康
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2023-10-18 10:38:54
美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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景嘉微
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高新发展
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2023-10-18 10:38:15
【 福瑞股份 :减肥药时代的超级大单品,市值弹性10倍】
首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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福瑞股份
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2023-10-18 10:37:49
瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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瑞贝卡
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【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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雷电微力
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斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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【高新发展-华鲲复盘牌点评】
今天,公司复牌,停牌前公司市值57.5亿,以下是我们对公司目标市值的估值测算, 1)#高新发展: 考虑到20个交易累计+9.08%,同期深证累计-2.92%,申万建筑累计-4.91%,取平均值,跑赢超额13%,可作为隐含预期假设,则 #高新发展 可按【50.88亿】作价估值; 2)#华鲲振宇: 今年华为鲲鹏-昇腾快速发展,假设鲲鹏200亿,昇腾100亿,华鲲分别占21%,35%市占,则对应收入77亿,利润率按3%(实际1-2%); 中性估值:给予今年 40x PE,64.48亿,70%股权,对应
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【Tesla23Q3财报重点及电话会Q&A要点】
💎Tesla发布23Q3财报,营收233.5亿$,同增9%,预期240.6亿$;毛利41.8亿$,同降22%;毛利率17.9%,同降7.19pct,预期18%。当季生产43.05万台(41.68万台M3/Y,1.37万台MS/X),交付41.51万台(41.91万台M3/Y,1.60万台MS/X),维持全年180万台产量指引。 电话会要点:整场电话会主要围绕特斯拉如何降本进行讨论,并未提及Bot内容。以下为主要要点,完整内容请后续跟踪浙商金属新材料团队 ①Cybertruck相关: 计划于11
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高伟电子:与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长
老牌光学模组供应商,立景入主推动业务整合拓展。公司是电子移动设备精密光学模组供应商,2020年立景创新(王来喜先生、景汕及光宝分别拥有约53.41%、43.66%及2.93%股权)入主高伟电子,董事会成员、结构全面重组。公司与大客户业务绑定紧密,营收及净利逐年提高,2022年公司营收11.16亿美元,yoy+39.67%,净溢利0.838亿美元,yoy+68.27%。 与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长。苹果后摄模组市场空间可观(单机价值量近100美元——iPhone Pro系列今年后置
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玉龙股份:14倍PE的低估黄金股低估
黄金市值70亿元(总市值80亿,其中贸易10亿),对应净利约5亿元,PE仅14x,行业均值30x,空间超100%。 此外还有钒矿、非洲最大石墨矿、硅石矿、等优质资源储备。前三季度预计净利润约3.39亿元~3.81亿元,同比增长143.82%~174.03%,业绩兑现! 公司主业为矿业+贸易。 1)金矿:帕金戈首次完整年度并表,年产金3-3.5吨。2023H1,帕金戈产金 1.56吨,实现营收6.7亿元,净利2.3亿元,单克净利约为145元。上半年国内金价均价为434元/克,截至10月中旬,下半年
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奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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【 福瑞股份 :减肥药时代的超级大单品,市值弹性10倍】
首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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瑞贝卡
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2023-10-20 11:42:21
【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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雷电微力
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2023-10-20 11:30:09
斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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斯菱股份
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2023-10-19 19:44:11
平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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平治信息
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有方科技
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2023-10-19 19:43:01
顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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顺网科技
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2023-10-19 19:42:26
【高新发展-华鲲复盘牌点评】
今天,公司复牌,停牌前公司市值57.5亿,以下是我们对公司目标市值的估值测算, 1)#高新发展: 考虑到20个交易累计+9.08%,同期深证累计-2.92%,申万建筑累计-4.91%,取平均值,跑赢超额13%,可作为隐含预期假设,则 #高新发展 可按【50.88亿】作价估值; 2)#华鲲振宇: 今年华为鲲鹏-昇腾快速发展,假设鲲鹏200亿,昇腾100亿,华鲲分别占21%,35%市占,则对应收入77亿,利润率按3%(实际1-2%); 中性估值:给予今年 40x PE,64.48亿,70%股权,对应
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高新发展
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2023-10-19 19:41:05
【Tesla23Q3财报重点及电话会Q&A要点】
💎Tesla发布23Q3财报,营收233.5亿$,同增9%,预期240.6亿$;毛利41.8亿$,同降22%;毛利率17.9%,同降7.19pct,预期18%。当季生产43.05万台(41.68万台M3/Y,1.37万台MS/X),交付41.51万台(41.91万台M3/Y,1.60万台MS/X),维持全年180万台产量指引。 电话会要点:整场电话会主要围绕特斯拉如何降本进行讨论,并未提及Bot内容。以下为主要要点,完整内容请后续跟踪浙商金属新材料团队 ①Cybertruck相关: 计划于11
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圣龙股份
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瑞鹄模具
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2023-10-19 19:39:03
高伟电子:与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长
老牌光学模组供应商,立景入主推动业务整合拓展。公司是电子移动设备精密光学模组供应商,2020年立景创新(王来喜先生、景汕及光宝分别拥有约53.41%、43.66%及2.93%股权)入主高伟电子,董事会成员、结构全面重组。公司与大客户业务绑定紧密,营收及净利逐年提高,2022年公司营收11.16亿美元,yoy+39.67%,净溢利0.838亿美元,yoy+68.27%。 与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长。苹果后摄模组市场空间可观(单机价值量近100美元——iPhone Pro系列今年后置
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高伟电子
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2023-10-19 19:38:22
玉龙股份:14倍PE的低估黄金股低估
黄金市值70亿元(总市值80亿,其中贸易10亿),对应净利约5亿元,PE仅14x,行业均值30x,空间超100%。 此外还有钒矿、非洲最大石墨矿、硅石矿、等优质资源储备。前三季度预计净利润约3.39亿元~3.81亿元,同比增长143.82%~174.03%,业绩兑现! 公司主业为矿业+贸易。 1)金矿:帕金戈首次完整年度并表,年产金3-3.5吨。2023H1,帕金戈产金 1.56吨,实现营收6.7亿元,净利2.3亿元,单克净利约为145元。上半年国内金价均价为434元/克,截至10月中旬,下半年
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玉龙股份
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2023-10-19 19:37:26
奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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奥特维
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2023-10-19 18:30:33
台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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2023-10-18 11:05:56
海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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海晨股份
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2023-10-18 10:40:53
改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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奥赛康
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2023-10-18 10:38:54
美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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景嘉微
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高新发展
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寒武纪
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2023-10-18 10:38:15
【 福瑞股份 :减肥药时代的超级大单品,市值弹性10倍】
首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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福瑞股份
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瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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【高新发展-华鲲复盘牌点评】
今天,公司复牌,停牌前公司市值57.5亿,以下是我们对公司目标市值的估值测算, 1)#高新发展: 考虑到20个交易累计+9.08%,同期深证累计-2.92%,申万建筑累计-4.91%,取平均值,跑赢超额13%,可作为隐含预期假设,则 #高新发展 可按【50.88亿】作价估值; 2)#华鲲振宇: 今年华为鲲鹏-昇腾快速发展,假设鲲鹏200亿,昇腾100亿,华鲲分别占21%,35%市占,则对应收入77亿,利润率按3%(实际1-2%); 中性估值:给予今年 40x PE,64.48亿,70%股权,对应
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【Tesla23Q3财报重点及电话会Q&A要点】
💎Tesla发布23Q3财报,营收233.5亿$,同增9%,预期240.6亿$;毛利41.8亿$,同降22%;毛利率17.9%,同降7.19pct,预期18%。当季生产43.05万台(41.68万台M3/Y,1.37万台MS/X),交付41.51万台(41.91万台M3/Y,1.60万台MS/X),维持全年180万台产量指引。 电话会要点:整场电话会主要围绕特斯拉如何降本进行讨论,并未提及Bot内容。以下为主要要点,完整内容请后续跟踪浙商金属新材料团队 ①Cybertruck相关: 计划于11
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高伟电子:与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长
老牌光学模组供应商,立景入主推动业务整合拓展。公司是电子移动设备精密光学模组供应商,2020年立景创新(王来喜先生、景汕及光宝分别拥有约53.41%、43.66%及2.93%股权)入主高伟电子,董事会成员、结构全面重组。公司与大客户业务绑定紧密,营收及净利逐年提高,2022年公司营收11.16亿美元,yoy+39.67%,净溢利0.838亿美元,yoy+68.27%。 与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长。苹果后摄模组市场空间可观(单机价值量近100美元——iPhone Pro系列今年后置
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玉龙股份:14倍PE的低估黄金股低估
黄金市值70亿元(总市值80亿,其中贸易10亿),对应净利约5亿元,PE仅14x,行业均值30x,空间超100%。 此外还有钒矿、非洲最大石墨矿、硅石矿、等优质资源储备。前三季度预计净利润约3.39亿元~3.81亿元,同比增长143.82%~174.03%,业绩兑现! 公司主业为矿业+贸易。 1)金矿:帕金戈首次完整年度并表,年产金3-3.5吨。2023H1,帕金戈产金 1.56吨,实现营收6.7亿元,净利2.3亿元,单克净利约为145元。上半年国内金价均价为434元/克,截至10月中旬,下半年
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奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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【 福瑞股份 :减肥药时代的超级大单品,市值弹性10倍】
首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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福瑞股份
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2023-10-18 10:37:49
瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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瑞贝卡
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2023-10-20 11:42:21
【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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雷电微力
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2023-10-20 11:30:09
斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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斯菱股份
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2023-10-19 19:44:11
平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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平治信息
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有方科技
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2023-10-19 19:43:01
顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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顺网科技
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2023-10-19 19:42:26
【高新发展-华鲲复盘牌点评】
今天,公司复牌,停牌前公司市值57.5亿,以下是我们对公司目标市值的估值测算, 1)#高新发展: 考虑到20个交易累计+9.08%,同期深证累计-2.92%,申万建筑累计-4.91%,取平均值,跑赢超额13%,可作为隐含预期假设,则 #高新发展 可按【50.88亿】作价估值; 2)#华鲲振宇: 今年华为鲲鹏-昇腾快速发展,假设鲲鹏200亿,昇腾100亿,华鲲分别占21%,35%市占,则对应收入77亿,利润率按3%(实际1-2%); 中性估值:给予今年 40x PE,64.48亿,70%股权,对应
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高新发展
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2023-10-19 19:41:05
【Tesla23Q3财报重点及电话会Q&A要点】
💎Tesla发布23Q3财报,营收233.5亿$,同增9%,预期240.6亿$;毛利41.8亿$,同降22%;毛利率17.9%,同降7.19pct,预期18%。当季生产43.05万台(41.68万台M3/Y,1.37万台MS/X),交付41.51万台(41.91万台M3/Y,1.60万台MS/X),维持全年180万台产量指引。 电话会要点:整场电话会主要围绕特斯拉如何降本进行讨论,并未提及Bot内容。以下为主要要点,完整内容请后续跟踪浙商金属新材料团队 ①Cybertruck相关: 计划于11
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天汽模
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瑞鹄模具
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2023-10-19 19:39:03
高伟电子:与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长
老牌光学模组供应商,立景入主推动业务整合拓展。公司是电子移动设备精密光学模组供应商,2020年立景创新(王来喜先生、景汕及光宝分别拥有约53.41%、43.66%及2.93%股权)入主高伟电子,董事会成员、结构全面重组。公司与大客户业务绑定紧密,营收及净利逐年提高,2022年公司营收11.16亿美元,yoy+39.67%,净溢利0.838亿美元,yoy+68.27%。 与大客户业务绑定紧密,创新推动摄像头新增长。苹果后摄模组市场空间可观(单机价值量近100美元——iPhone Pro系列今年后置
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高伟电子
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2023-10-19 19:38:22
玉龙股份:14倍PE的低估黄金股低估
黄金市值70亿元(总市值80亿,其中贸易10亿),对应净利约5亿元,PE仅14x,行业均值30x,空间超100%。 此外还有钒矿、非洲最大石墨矿、硅石矿、等优质资源储备。前三季度预计净利润约3.39亿元~3.81亿元,同比增长143.82%~174.03%,业绩兑现! 公司主业为矿业+贸易。 1)金矿:帕金戈首次完整年度并表,年产金3-3.5吨。2023H1,帕金戈产金 1.56吨,实现营收6.7亿元,净利2.3亿元,单克净利约为145元。上半年国内金价均价为434元/克,截至10月中旬,下半年
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玉龙股份
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2023-10-19 19:37:26
奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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奥特维
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2023-10-19 18:30:33
台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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海晨股份
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寒武纪
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2023-10-18 11:05:56
海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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2023-10-18 10:40:53
改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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奥赛康
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创胜集团-B
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2023-10-18 10:38:54
美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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景嘉微
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【 福瑞股份 :减肥药时代的超级大单品,市值弹性10倍】
首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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2023-10-18 10:37:49
瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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