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2023-09-25 14:34:24
【诚迈科技】国产操作系统迎出海机遇,十倍增长空间,另与华为鸿蒙深度布局工业软件领域
最新事件:近日,微软公司的一项重大决定震动全球,引发广泛关注。据报道,微软将在9月30日停止向俄罗斯提供服务,这意味着俄罗斯将会完全失去微软产品的支持。这一举措可能会导致俄罗斯在全球舞台上与其他国家隔离,对其国内外各个领域产生深远影响,从技术发展到国际交流,都将受到严重挑战。 解读:业内专家表态,中国必须高度警惕,加大国产操作系统替换力度,把科技自立自强的主动权牢牢掌握在自己手里。同时国产操作系统出海将迎来巨大机遇。 市场空间:据全球领先的IT市场研究和咨询公司IDC数据显示,2020年在全球桌
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诚迈科技
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2023-09-25 14:33:39
东材科技:忽略的BMI树脂增量弹性,直接受益于台光电的AI板材和X86升级需求。
台光电是全球AI服务器和X86服务器覆铜板绝对龙头,市占率达到95%,未来随着AI的全球扩容,市占率有望进一步提升,而市场忽略的是东材科技是台光电原材料树脂的一供,占比达到80%。 1、AI服务器方面,AI服务器使用M6高速板,其覆铜板用到的树脂是PPO+BMI,或者全BMI方案。 2、X86服务器升级,目前确定的方案是台光528以及528K覆铜板,目前覆铜板树脂方案也是以BMI为主。 供给格局方面:BMI产能格局更好,目前全球仅三家企业可以实现覆铜板领域的批量供货(东材科技,日本KI,日本DA
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东材科技
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2023-09-24 22:42:28
瑞华泰:PI薄膜龙头,国产替代加速成长
投资逻辑: PI 薄膜行业壁垒较高,公司作为国内少数掌握核心配方、工艺和装备技术的 PI 薄膜制造商有望持续受益。聚酰亚胺薄膜是综合性能优异的高分子材料,被广泛用于电工、电子、微电子及航空航天等众多领域,根据华经产业研究院数据显示,行业市场空间在百亿以上。公司经过多年研发,技术成熟且兼具化学法和热法工艺,目前已成为全球高性能 PI 薄膜产品种类最丰富的供应商之一,产品销量的全球占比超过 6%,公司把握国产替代机遇通过产能扩张和品类丰富快速响应市场需求,看好未来市占率进一步提升。 公司为国内 PI
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瑞华泰
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2023-09-24 22:41:39
特斯拉人形机器人进度更新-230924
事件:当地时间2023年9月23日,Tesla Optimus官方发布推特展示人形机器人在控制能力和执行能力方面取得的进展,称目前Optimus可自主排序对象,其神经网络完全端到端训练:输入视频、输出控制。 #自我校准 Optimus目前能够对手臂和腿部进行自我校准。视频展示了Optimus通过内置摄像头识别自己各个关节的位置,并用蓝色轮廓线标注出人体特征如手指、手臂等结构,表明Optimus仅使用纯视觉和关节位置编码器即可在空间中精确定位其肢体,为将来与物体交互奠定了基础。 #视觉学习 经过准
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2023-09-24 22:40:56
如何看待美国副国务卿对锂电供应链的积极表态
事件:9月23日,美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯在纽约简报会上表态,美国非常乐意与中国展开合作,中国在矿物原料的加工方面的关键地位,并且这些矿物对电动汽车是非常重要的组成成分;而广泛推广新能源车是美国应对气候变化努力的核心内容,没有中国的参与,美国无法解决气候危机。 1、美国副国务卿的表态是中美在新能源领域关系修复的积极信号,由于中国在锂电四大主材领域占据极高的份额、锂电池产品性能和成本优势也远超日韩企业,美国副国务卿的表态也符合其推广新能源车的逻辑。由于美国在2022年8
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宁德时代
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恩捷股份
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天赐材料
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2023-09-24 19:43:10
华为全场景发布会-看点展望
两年前的9.25,晚舟归来;两年后的9.25,华为破茧涅槃,全场景重磅出击。 9.25 14:30,华为将举行秋季全场景新品发布会,我们预计将发布以下产品 1、手机&平板(手机不一定宣讲) Mate系列:Mate60、Mate60pro、Mate60pro+、Mate 60 RS保时捷 折叠屏系列:Mate X5 Nova系列:Nova12(工信部已入网) Matepad系列:MatePad Pro 13.2寸(搭配支持星闪的pencil) ●看点:自研旗舰芯片Kirin9000s、华为架构(泰
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光弘科技
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捷荣技术
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华力创通
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2023-09-24 14:45:21
周末舆情热度:
①新型工业化-全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,为中国式现代化构筑强大物质技术基础(工业母机:德恩精工、华东数控、华辰装备等/工业互联网:精伦电子、东土科技、海格智控等/工业机器人:新亚电子、亿嘉和、信邦智能等/工业软件:鼎捷软件、能科科技、万讯自控等) ②人工智能-微软表示AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开/华为全联接大会2023期间,华为重磅发布业界首个网络大模型——星河AI网络大模型(剑桥科技、昆仑万维、中际旭
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万泰生物
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2023-09-24 14:44:17
看多军工,拐点或将至
【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战,中期实现建军百年奋斗目标、长期国防与经济实力相匹配、建设世界一流军队的目标从未改变。今年规划调整、人事变化、反腐造成的订单青黄不接的阶段终将过去,预计10月订单将逐步清晰,重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续
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钢研纳克
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中航高科
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2023-09-24 14:43:07
工博会要点总结
1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)秦川高精传动:RV国产化率提
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2023-09-24 14:40:32
新型工业化首推【宝信软件】&【中兴通讯】,建议重视全产业链投资机会
国家高度重视新型工业化发展,据XH社报道,习近平总书记近日就推进新型工业化作出重要指示,指出实现新型工业化是关键任务。 新型工业化离不开工控自动化、工业互联网、工业信息化等赋能:1)在工控自动化层面,大力推动高端PLC/DCS/SCADA等工控软件和硬件的国产自主可控是核心方向;2)工业互联网层面:5G/5.5G等通信技术的发展提供最底层网络支撑,同时对于工业交换机、工业路由器、模组、传感器等通信设备/器件的需求有望提升;工业互联网平台是打通信息化、自动化的桥梁,结合AI、数字孪生等技术对海量数
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宝信软件
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中兴通讯
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【德展健康】国产减肥神药“利拉鲁肽+司美格鲁肽”双管齐下
摩根大通提高了对减肥药的销售额预期,预计到2030年GLP-1受体激动剂相关药物的年销售额将超过1000亿美元。 德展健康:利拉鲁肽原料及制剂,为II型糖尿病患者以及肥胖人群提供质优价廉的生物制品,原料部分进入100升发酵规模,工艺稳定,主链产量达到1.5克/升以上。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶段,预计2024年上市。 司美格鲁肽原料及制剂,100升规模的工艺测试,指标达到设计要求,主链产量达到1.0克/升的预期目标。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶。 利拉鲁
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德展健康
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奥比中光-UW(688322.SH)深度报告:3D之眼,赋能千行百业
3D视觉较2D视觉是一次技术跃迁。3D视觉弥补了2D在精准测量、边缘检测、动态识别、特征识别上的不足。未来随着智能终端进一步普及(消费电子、机器人、智能驾驶等),3D视觉市场规模将快速扩张。据Yole预测,全球3D视觉市场规模有望从2019年的50亿美元增长至2025年的150亿美元。 奥比中光位于全球3D视觉第一梯队。具备从底层到应用层、软硬件一体化(芯片、算法、硬件)的系统级开发设计能力,布局六大3D技术(双目、结构光、Itof、dTof、Lidar)。 目前公司已布局生物识别、AIOT、消
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2023-09-20 19:52:29
【迈威生物】重磅品种Nectin-4 ADC国产进度第一,全球第二,将逐步带来丰厚现金流
上涨空间足:三个生物类似物保守预测30亿销售峰值 ,X1~2倍PS , 贡献50亿市值; 长效升白8MW0511预计15亿销售峰值,X1.5倍PS,贡献25亿市值;Nectin4 ADC 有宫颈癌和尿路上皮癌两个适应症,预计至少25亿峰值, 保守按3倍PS,国内核心5个产品贡献至少150亿目标市值!目前估值中ADC及生物类似药海外估值以及ADC平台价值尚未计入,未来确定性增强后将进一步提估值,具备长期成长逻辑! Nectin-4 ADC进度全球第二位,格局良好,数据表现亮眼,泛瘤种治疗潜力想象力
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2023-09-20 19:51:35
神思电子--华为线内部高低切,算力GPU有望接棒卫星通信和光刻;华为算力最大预期差标的
华为算力情绪提升:昨日任正非提出“第四次工业革命基础是大算力”,今日华为全连接大会开幕,议题基本围绕盘古大模型+,其基础都是算力——华为被制裁下使用的国产替代GPU昇腾和atlas500平台(对标英伟达A100和CUDA平台) 全市场最懂调教华为GPU和算力平台的公司:神思电子是国内最早与华为算力合作上市公司,目前大项目包括中铁济南局铁路信息化项目(类比佳讯飞鸿);且神思基于身份识别和智慧城市基因,参与华为GPU和算力平台的软件调教和昇腾GPU的外围硬件设计,是华为第一批昇腾万里合作伙伴 公用事
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神思电子
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2023-09-20 19:50:46
天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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天承科技
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【诚迈科技】国产操作系统迎出海机遇,十倍增长空间,另与华为鸿蒙深度布局工业软件领域
最新事件:近日,微软公司的一项重大决定震动全球,引发广泛关注。据报道,微软将在9月30日停止向俄罗斯提供服务,这意味着俄罗斯将会完全失去微软产品的支持。这一举措可能会导致俄罗斯在全球舞台上与其他国家隔离,对其国内外各个领域产生深远影响,从技术发展到国际交流,都将受到严重挑战。 解读:业内专家表态,中国必须高度警惕,加大国产操作系统替换力度,把科技自立自强的主动权牢牢掌握在自己手里。同时国产操作系统出海将迎来巨大机遇。 市场空间:据全球领先的IT市场研究和咨询公司IDC数据显示,2020年在全球桌
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东材科技:忽略的BMI树脂增量弹性,直接受益于台光电的AI板材和X86升级需求。
台光电是全球AI服务器和X86服务器覆铜板绝对龙头,市占率达到95%,未来随着AI的全球扩容,市占率有望进一步提升,而市场忽略的是东材科技是台光电原材料树脂的一供,占比达到80%。 1、AI服务器方面,AI服务器使用M6高速板,其覆铜板用到的树脂是PPO+BMI,或者全BMI方案。 2、X86服务器升级,目前确定的方案是台光528以及528K覆铜板,目前覆铜板树脂方案也是以BMI为主。 供给格局方面:BMI产能格局更好,目前全球仅三家企业可以实现覆铜板领域的批量供货(东材科技,日本KI,日本DA
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瑞华泰:PI薄膜龙头,国产替代加速成长
投资逻辑: PI 薄膜行业壁垒较高,公司作为国内少数掌握核心配方、工艺和装备技术的 PI 薄膜制造商有望持续受益。聚酰亚胺薄膜是综合性能优异的高分子材料,被广泛用于电工、电子、微电子及航空航天等众多领域,根据华经产业研究院数据显示,行业市场空间在百亿以上。公司经过多年研发,技术成熟且兼具化学法和热法工艺,目前已成为全球高性能 PI 薄膜产品种类最丰富的供应商之一,产品销量的全球占比超过 6%,公司把握国产替代机遇通过产能扩张和品类丰富快速响应市场需求,看好未来市占率进一步提升。 公司为国内 PI
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特斯拉人形机器人进度更新-230924
事件:当地时间2023年9月23日,Tesla Optimus官方发布推特展示人形机器人在控制能力和执行能力方面取得的进展,称目前Optimus可自主排序对象,其神经网络完全端到端训练:输入视频、输出控制。 #自我校准 Optimus目前能够对手臂和腿部进行自我校准。视频展示了Optimus通过内置摄像头识别自己各个关节的位置,并用蓝色轮廓线标注出人体特征如手指、手臂等结构,表明Optimus仅使用纯视觉和关节位置编码器即可在空间中精确定位其肢体,为将来与物体交互奠定了基础。 #视觉学习 经过准
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如何看待美国副国务卿对锂电供应链的积极表态
事件:9月23日,美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯在纽约简报会上表态,美国非常乐意与中国展开合作,中国在矿物原料的加工方面的关键地位,并且这些矿物对电动汽车是非常重要的组成成分;而广泛推广新能源车是美国应对气候变化努力的核心内容,没有中国的参与,美国无法解决气候危机。 1、美国副国务卿的表态是中美在新能源领域关系修复的积极信号,由于中国在锂电四大主材领域占据极高的份额、锂电池产品性能和成本优势也远超日韩企业,美国副国务卿的表态也符合其推广新能源车的逻辑。由于美国在2022年8
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华为全场景发布会-看点展望
两年前的9.25,晚舟归来;两年后的9.25,华为破茧涅槃,全场景重磅出击。 9.25 14:30,华为将举行秋季全场景新品发布会,我们预计将发布以下产品 1、手机&平板(手机不一定宣讲) Mate系列:Mate60、Mate60pro、Mate60pro+、Mate 60 RS保时捷 折叠屏系列:Mate X5 Nova系列:Nova12(工信部已入网) Matepad系列:MatePad Pro 13.2寸(搭配支持星闪的pencil) ●看点:自研旗舰芯片Kirin9000s、华为架构(泰
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周末舆情热度:
①新型工业化-全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,为中国式现代化构筑强大物质技术基础(工业母机:德恩精工、华东数控、华辰装备等/工业互联网:精伦电子、东土科技、海格智控等/工业机器人:新亚电子、亿嘉和、信邦智能等/工业软件:鼎捷软件、能科科技、万讯自控等) ②人工智能-微软表示AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开/华为全联接大会2023期间,华为重磅发布业界首个网络大模型——星河AI网络大模型(剑桥科技、昆仑万维、中际旭
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看多军工,拐点或将至
【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战,中期实现建军百年奋斗目标、长期国防与经济实力相匹配、建设世界一流军队的目标从未改变。今年规划调整、人事变化、反腐造成的订单青黄不接的阶段终将过去,预计10月订单将逐步清晰,重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续
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工博会要点总结
1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)秦川高精传动:RV国产化率提
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新型工业化首推【宝信软件】&【中兴通讯】,建议重视全产业链投资机会
国家高度重视新型工业化发展,据XH社报道,习近平总书记近日就推进新型工业化作出重要指示,指出实现新型工业化是关键任务。 新型工业化离不开工控自动化、工业互联网、工业信息化等赋能:1)在工控自动化层面,大力推动高端PLC/DCS/SCADA等工控软件和硬件的国产自主可控是核心方向;2)工业互联网层面:5G/5.5G等通信技术的发展提供最底层网络支撑,同时对于工业交换机、工业路由器、模组、传感器等通信设备/器件的需求有望提升;工业互联网平台是打通信息化、自动化的桥梁,结合AI、数字孪生等技术对海量数
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【德展健康】国产减肥神药“利拉鲁肽+司美格鲁肽”双管齐下
摩根大通提高了对减肥药的销售额预期,预计到2030年GLP-1受体激动剂相关药物的年销售额将超过1000亿美元。 德展健康:利拉鲁肽原料及制剂,为II型糖尿病患者以及肥胖人群提供质优价廉的生物制品,原料部分进入100升发酵规模,工艺稳定,主链产量达到1.5克/升以上。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶段,预计2024年上市。 司美格鲁肽原料及制剂,100升规模的工艺测试,指标达到设计要求,主链产量达到1.0克/升的预期目标。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶。 利拉鲁
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奥比中光-UW(688322.SH)深度报告:3D之眼,赋能千行百业
3D视觉较2D视觉是一次技术跃迁。3D视觉弥补了2D在精准测量、边缘检测、动态识别、特征识别上的不足。未来随着智能终端进一步普及(消费电子、机器人、智能驾驶等),3D视觉市场规模将快速扩张。据Yole预测,全球3D视觉市场规模有望从2019年的50亿美元增长至2025年的150亿美元。 奥比中光位于全球3D视觉第一梯队。具备从底层到应用层、软硬件一体化(芯片、算法、硬件)的系统级开发设计能力,布局六大3D技术(双目、结构光、Itof、dTof、Lidar)。 目前公司已布局生物识别、AIOT、消
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【迈威生物】重磅品种Nectin-4 ADC国产进度第一,全球第二,将逐步带来丰厚现金流
上涨空间足:三个生物类似物保守预测30亿销售峰值 ,X1~2倍PS , 贡献50亿市值; 长效升白8MW0511预计15亿销售峰值,X1.5倍PS,贡献25亿市值;Nectin4 ADC 有宫颈癌和尿路上皮癌两个适应症,预计至少25亿峰值, 保守按3倍PS,国内核心5个产品贡献至少150亿目标市值!目前估值中ADC及生物类似药海外估值以及ADC平台价值尚未计入,未来确定性增强后将进一步提估值,具备长期成长逻辑! Nectin-4 ADC进度全球第二位,格局良好,数据表现亮眼,泛瘤种治疗潜力想象力
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神思电子--华为线内部高低切,算力GPU有望接棒卫星通信和光刻;华为算力最大预期差标的
华为算力情绪提升:昨日任正非提出“第四次工业革命基础是大算力”,今日华为全连接大会开幕,议题基本围绕盘古大模型+,其基础都是算力——华为被制裁下使用的国产替代GPU昇腾和atlas500平台(对标英伟达A100和CUDA平台) 全市场最懂调教华为GPU和算力平台的公司:神思电子是国内最早与华为算力合作上市公司,目前大项目包括中铁济南局铁路信息化项目(类比佳讯飞鸿);且神思基于身份识别和智慧城市基因,参与华为GPU和算力平台的软件调教和昇腾GPU的外围硬件设计,是华为第一批昇腾万里合作伙伴 公用事
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天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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【诚迈科技】国产操作系统迎出海机遇,十倍增长空间,另与华为鸿蒙深度布局工业软件领域
最新事件:近日,微软公司的一项重大决定震动全球,引发广泛关注。据报道,微软将在9月30日停止向俄罗斯提供服务,这意味着俄罗斯将会完全失去微软产品的支持。这一举措可能会导致俄罗斯在全球舞台上与其他国家隔离,对其国内外各个领域产生深远影响,从技术发展到国际交流,都将受到严重挑战。 解读:业内专家表态,中国必须高度警惕,加大国产操作系统替换力度,把科技自立自强的主动权牢牢掌握在自己手里。同时国产操作系统出海将迎来巨大机遇。 市场空间:据全球领先的IT市场研究和咨询公司IDC数据显示,2020年在全球桌
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2023-09-25 14:33:39
东材科技:忽略的BMI树脂增量弹性,直接受益于台光电的AI板材和X86升级需求。
台光电是全球AI服务器和X86服务器覆铜板绝对龙头,市占率达到95%,未来随着AI的全球扩容,市占率有望进一步提升,而市场忽略的是东材科技是台光电原材料树脂的一供,占比达到80%。 1、AI服务器方面,AI服务器使用M6高速板,其覆铜板用到的树脂是PPO+BMI,或者全BMI方案。 2、X86服务器升级,目前确定的方案是台光528以及528K覆铜板,目前覆铜板树脂方案也是以BMI为主。 供给格局方面:BMI产能格局更好,目前全球仅三家企业可以实现覆铜板领域的批量供货(东材科技,日本KI,日本DA
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2023-09-24 22:42:28
瑞华泰:PI薄膜龙头,国产替代加速成长
投资逻辑: PI 薄膜行业壁垒较高,公司作为国内少数掌握核心配方、工艺和装备技术的 PI 薄膜制造商有望持续受益。聚酰亚胺薄膜是综合性能优异的高分子材料,被广泛用于电工、电子、微电子及航空航天等众多领域,根据华经产业研究院数据显示,行业市场空间在百亿以上。公司经过多年研发,技术成熟且兼具化学法和热法工艺,目前已成为全球高性能 PI 薄膜产品种类最丰富的供应商之一,产品销量的全球占比超过 6%,公司把握国产替代机遇通过产能扩张和品类丰富快速响应市场需求,看好未来市占率进一步提升。 公司为国内 PI
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特斯拉人形机器人进度更新-230924
事件:当地时间2023年9月23日,Tesla Optimus官方发布推特展示人形机器人在控制能力和执行能力方面取得的进展,称目前Optimus可自主排序对象,其神经网络完全端到端训练:输入视频、输出控制。 #自我校准 Optimus目前能够对手臂和腿部进行自我校准。视频展示了Optimus通过内置摄像头识别自己各个关节的位置,并用蓝色轮廓线标注出人体特征如手指、手臂等结构,表明Optimus仅使用纯视觉和关节位置编码器即可在空间中精确定位其肢体,为将来与物体交互奠定了基础。 #视觉学习 经过准
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如何看待美国副国务卿对锂电供应链的积极表态
事件:9月23日,美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯在纽约简报会上表态,美国非常乐意与中国展开合作,中国在矿物原料的加工方面的关键地位,并且这些矿物对电动汽车是非常重要的组成成分;而广泛推广新能源车是美国应对气候变化努力的核心内容,没有中国的参与,美国无法解决气候危机。 1、美国副国务卿的表态是中美在新能源领域关系修复的积极信号,由于中国在锂电四大主材领域占据极高的份额、锂电池产品性能和成本优势也远超日韩企业,美国副国务卿的表态也符合其推广新能源车的逻辑。由于美国在2022年8
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华为全场景发布会-看点展望
两年前的9.25,晚舟归来;两年后的9.25,华为破茧涅槃,全场景重磅出击。 9.25 14:30,华为将举行秋季全场景新品发布会,我们预计将发布以下产品 1、手机&平板(手机不一定宣讲) Mate系列:Mate60、Mate60pro、Mate60pro+、Mate 60 RS保时捷 折叠屏系列:Mate X5 Nova系列:Nova12(工信部已入网) Matepad系列:MatePad Pro 13.2寸(搭配支持星闪的pencil) ●看点:自研旗舰芯片Kirin9000s、华为架构(泰
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光弘科技
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周末舆情热度:
①新型工业化-全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,为中国式现代化构筑强大物质技术基础(工业母机:德恩精工、华东数控、华辰装备等/工业互联网:精伦电子、东土科技、海格智控等/工业机器人:新亚电子、亿嘉和、信邦智能等/工业软件:鼎捷软件、能科科技、万讯自控等) ②人工智能-微软表示AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开/华为全联接大会2023期间,华为重磅发布业界首个网络大模型——星河AI网络大模型(剑桥科技、昆仑万维、中际旭
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看多军工,拐点或将至
【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战,中期实现建军百年奋斗目标、长期国防与经济实力相匹配、建设世界一流军队的目标从未改变。今年规划调整、人事变化、反腐造成的订单青黄不接的阶段终将过去,预计10月订单将逐步清晰,重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续
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中航高科
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工博会要点总结
1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)秦川高精传动:RV国产化率提
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新型工业化首推【宝信软件】&【中兴通讯】,建议重视全产业链投资机会
国家高度重视新型工业化发展,据XH社报道,习近平总书记近日就推进新型工业化作出重要指示,指出实现新型工业化是关键任务。 新型工业化离不开工控自动化、工业互联网、工业信息化等赋能:1)在工控自动化层面,大力推动高端PLC/DCS/SCADA等工控软件和硬件的国产自主可控是核心方向;2)工业互联网层面:5G/5.5G等通信技术的发展提供最底层网络支撑,同时对于工业交换机、工业路由器、模组、传感器等通信设备/器件的需求有望提升;工业互联网平台是打通信息化、自动化的桥梁,结合AI、数字孪生等技术对海量数
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【德展健康】国产减肥神药“利拉鲁肽+司美格鲁肽”双管齐下
摩根大通提高了对减肥药的销售额预期,预计到2030年GLP-1受体激动剂相关药物的年销售额将超过1000亿美元。 德展健康:利拉鲁肽原料及制剂,为II型糖尿病患者以及肥胖人群提供质优价廉的生物制品,原料部分进入100升发酵规模,工艺稳定,主链产量达到1.5克/升以上。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶段,预计2024年上市。 司美格鲁肽原料及制剂,100升规模的工艺测试,指标达到设计要求,主链产量达到1.0克/升的预期目标。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶。 利拉鲁
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奥比中光-UW(688322.SH)深度报告:3D之眼,赋能千行百业
3D视觉较2D视觉是一次技术跃迁。3D视觉弥补了2D在精准测量、边缘检测、动态识别、特征识别上的不足。未来随着智能终端进一步普及(消费电子、机器人、智能驾驶等),3D视觉市场规模将快速扩张。据Yole预测,全球3D视觉市场规模有望从2019年的50亿美元增长至2025年的150亿美元。 奥比中光位于全球3D视觉第一梯队。具备从底层到应用层、软硬件一体化(芯片、算法、硬件)的系统级开发设计能力,布局六大3D技术(双目、结构光、Itof、dTof、Lidar)。 目前公司已布局生物识别、AIOT、消
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奥比中光
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【迈威生物】重磅品种Nectin-4 ADC国产进度第一,全球第二,将逐步带来丰厚现金流
上涨空间足:三个生物类似物保守预测30亿销售峰值 ,X1~2倍PS , 贡献50亿市值; 长效升白8MW0511预计15亿销售峰值,X1.5倍PS,贡献25亿市值;Nectin4 ADC 有宫颈癌和尿路上皮癌两个适应症,预计至少25亿峰值, 保守按3倍PS,国内核心5个产品贡献至少150亿目标市值!目前估值中ADC及生物类似药海外估值以及ADC平台价值尚未计入,未来确定性增强后将进一步提估值,具备长期成长逻辑! Nectin-4 ADC进度全球第二位,格局良好,数据表现亮眼,泛瘤种治疗潜力想象力
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神思电子--华为线内部高低切,算力GPU有望接棒卫星通信和光刻;华为算力最大预期差标的
华为算力情绪提升:昨日任正非提出“第四次工业革命基础是大算力”,今日华为全连接大会开幕,议题基本围绕盘古大模型+,其基础都是算力——华为被制裁下使用的国产替代GPU昇腾和atlas500平台(对标英伟达A100和CUDA平台) 全市场最懂调教华为GPU和算力平台的公司:神思电子是国内最早与华为算力合作上市公司,目前大项目包括中铁济南局铁路信息化项目(类比佳讯飞鸿);且神思基于身份识别和智慧城市基因,参与华为GPU和算力平台的软件调教和昇腾GPU的外围硬件设计,是华为第一批昇腾万里合作伙伴 公用事
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神思电子
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天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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天承科技
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【诚迈科技】国产操作系统迎出海机遇,十倍增长空间,另与华为鸿蒙深度布局工业软件领域
最新事件:近日,微软公司的一项重大决定震动全球,引发广泛关注。据报道,微软将在9月30日停止向俄罗斯提供服务,这意味着俄罗斯将会完全失去微软产品的支持。这一举措可能会导致俄罗斯在全球舞台上与其他国家隔离,对其国内外各个领域产生深远影响,从技术发展到国际交流,都将受到严重挑战。 解读:业内专家表态,中国必须高度警惕,加大国产操作系统替换力度,把科技自立自强的主动权牢牢掌握在自己手里。同时国产操作系统出海将迎来巨大机遇。 市场空间:据全球领先的IT市场研究和咨询公司IDC数据显示,2020年在全球桌
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东材科技:忽略的BMI树脂增量弹性,直接受益于台光电的AI板材和X86升级需求。
台光电是全球AI服务器和X86服务器覆铜板绝对龙头,市占率达到95%,未来随着AI的全球扩容,市占率有望进一步提升,而市场忽略的是东材科技是台光电原材料树脂的一供,占比达到80%。 1、AI服务器方面,AI服务器使用M6高速板,其覆铜板用到的树脂是PPO+BMI,或者全BMI方案。 2、X86服务器升级,目前确定的方案是台光528以及528K覆铜板,目前覆铜板树脂方案也是以BMI为主。 供给格局方面:BMI产能格局更好,目前全球仅三家企业可以实现覆铜板领域的批量供货(东材科技,日本KI,日本DA
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瑞华泰:PI薄膜龙头,国产替代加速成长
投资逻辑: PI 薄膜行业壁垒较高,公司作为国内少数掌握核心配方、工艺和装备技术的 PI 薄膜制造商有望持续受益。聚酰亚胺薄膜是综合性能优异的高分子材料,被广泛用于电工、电子、微电子及航空航天等众多领域,根据华经产业研究院数据显示,行业市场空间在百亿以上。公司经过多年研发,技术成熟且兼具化学法和热法工艺,目前已成为全球高性能 PI 薄膜产品种类最丰富的供应商之一,产品销量的全球占比超过 6%,公司把握国产替代机遇通过产能扩张和品类丰富快速响应市场需求,看好未来市占率进一步提升。 公司为国内 PI
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特斯拉人形机器人进度更新-230924
事件:当地时间2023年9月23日,Tesla Optimus官方发布推特展示人形机器人在控制能力和执行能力方面取得的进展,称目前Optimus可自主排序对象,其神经网络完全端到端训练:输入视频、输出控制。 #自我校准 Optimus目前能够对手臂和腿部进行自我校准。视频展示了Optimus通过内置摄像头识别自己各个关节的位置,并用蓝色轮廓线标注出人体特征如手指、手臂等结构,表明Optimus仅使用纯视觉和关节位置编码器即可在空间中精确定位其肢体,为将来与物体交互奠定了基础。 #视觉学习 经过准
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如何看待美国副国务卿对锂电供应链的积极表态
事件:9月23日,美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯在纽约简报会上表态,美国非常乐意与中国展开合作,中国在矿物原料的加工方面的关键地位,并且这些矿物对电动汽车是非常重要的组成成分;而广泛推广新能源车是美国应对气候变化努力的核心内容,没有中国的参与,美国无法解决气候危机。 1、美国副国务卿的表态是中美在新能源领域关系修复的积极信号,由于中国在锂电四大主材领域占据极高的份额、锂电池产品性能和成本优势也远超日韩企业,美国副国务卿的表态也符合其推广新能源车的逻辑。由于美国在2022年8
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华为全场景发布会-看点展望
两年前的9.25,晚舟归来;两年后的9.25,华为破茧涅槃,全场景重磅出击。 9.25 14:30,华为将举行秋季全场景新品发布会,我们预计将发布以下产品 1、手机&平板(手机不一定宣讲) Mate系列:Mate60、Mate60pro、Mate60pro+、Mate 60 RS保时捷 折叠屏系列:Mate X5 Nova系列:Nova12(工信部已入网) Matepad系列:MatePad Pro 13.2寸(搭配支持星闪的pencil) ●看点:自研旗舰芯片Kirin9000s、华为架构(泰
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周末舆情热度:
①新型工业化-全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,为中国式现代化构筑强大物质技术基础(工业母机:德恩精工、华东数控、华辰装备等/工业互联网:精伦电子、东土科技、海格智控等/工业机器人:新亚电子、亿嘉和、信邦智能等/工业软件:鼎捷软件、能科科技、万讯自控等) ②人工智能-微软表示AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开/华为全联接大会2023期间,华为重磅发布业界首个网络大模型——星河AI网络大模型(剑桥科技、昆仑万维、中际旭
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看多军工,拐点或将至
【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战,中期实现建军百年奋斗目标、长期国防与经济实力相匹配、建设世界一流军队的目标从未改变。今年规划调整、人事变化、反腐造成的订单青黄不接的阶段终将过去,预计10月订单将逐步清晰,重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续
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工博会要点总结
1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)秦川高精传动:RV国产化率提
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新型工业化首推【宝信软件】&【中兴通讯】,建议重视全产业链投资机会
国家高度重视新型工业化发展,据XH社报道,习近平总书记近日就推进新型工业化作出重要指示,指出实现新型工业化是关键任务。 新型工业化离不开工控自动化、工业互联网、工业信息化等赋能:1)在工控自动化层面,大力推动高端PLC/DCS/SCADA等工控软件和硬件的国产自主可控是核心方向;2)工业互联网层面:5G/5.5G等通信技术的发展提供最底层网络支撑,同时对于工业交换机、工业路由器、模组、传感器等通信设备/器件的需求有望提升;工业互联网平台是打通信息化、自动化的桥梁,结合AI、数字孪生等技术对海量数
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【德展健康】国产减肥神药“利拉鲁肽+司美格鲁肽”双管齐下
摩根大通提高了对减肥药的销售额预期,预计到2030年GLP-1受体激动剂相关药物的年销售额将超过1000亿美元。 德展健康:利拉鲁肽原料及制剂,为II型糖尿病患者以及肥胖人群提供质优价廉的生物制品,原料部分进入100升发酵规模,工艺稳定,主链产量达到1.5克/升以上。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶段,预计2024年上市。 司美格鲁肽原料及制剂,100升规模的工艺测试,指标达到设计要求,主链产量达到1.0克/升的预期目标。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶。 利拉鲁
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奥比中光-UW(688322.SH)深度报告:3D之眼,赋能千行百业
3D视觉较2D视觉是一次技术跃迁。3D视觉弥补了2D在精准测量、边缘检测、动态识别、特征识别上的不足。未来随着智能终端进一步普及(消费电子、机器人、智能驾驶等),3D视觉市场规模将快速扩张。据Yole预测,全球3D视觉市场规模有望从2019年的50亿美元增长至2025年的150亿美元。 奥比中光位于全球3D视觉第一梯队。具备从底层到应用层、软硬件一体化(芯片、算法、硬件)的系统级开发设计能力,布局六大3D技术(双目、结构光、Itof、dTof、Lidar)。 目前公司已布局生物识别、AIOT、消
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【迈威生物】重磅品种Nectin-4 ADC国产进度第一,全球第二,将逐步带来丰厚现金流
上涨空间足:三个生物类似物保守预测30亿销售峰值 ,X1~2倍PS , 贡献50亿市值; 长效升白8MW0511预计15亿销售峰值,X1.5倍PS,贡献25亿市值;Nectin4 ADC 有宫颈癌和尿路上皮癌两个适应症,预计至少25亿峰值, 保守按3倍PS,国内核心5个产品贡献至少150亿目标市值!目前估值中ADC及生物类似药海外估值以及ADC平台价值尚未计入,未来确定性增强后将进一步提估值,具备长期成长逻辑! Nectin-4 ADC进度全球第二位,格局良好,数据表现亮眼,泛瘤种治疗潜力想象力
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神思电子--华为线内部高低切,算力GPU有望接棒卫星通信和光刻;华为算力最大预期差标的
华为算力情绪提升:昨日任正非提出“第四次工业革命基础是大算力”,今日华为全连接大会开幕,议题基本围绕盘古大模型+,其基础都是算力——华为被制裁下使用的国产替代GPU昇腾和atlas500平台(对标英伟达A100和CUDA平台) 全市场最懂调教华为GPU和算力平台的公司:神思电子是国内最早与华为算力合作上市公司,目前大项目包括中铁济南局铁路信息化项目(类比佳讯飞鸿);且神思基于身份识别和智慧城市基因,参与华为GPU和算力平台的软件调教和昇腾GPU的外围硬件设计,是华为第一批昇腾万里合作伙伴 公用事
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天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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【诚迈科技】国产操作系统迎出海机遇,十倍增长空间,另与华为鸿蒙深度布局工业软件领域
最新事件:近日,微软公司的一项重大决定震动全球,引发广泛关注。据报道,微软将在9月30日停止向俄罗斯提供服务,这意味着俄罗斯将会完全失去微软产品的支持。这一举措可能会导致俄罗斯在全球舞台上与其他国家隔离,对其国内外各个领域产生深远影响,从技术发展到国际交流,都将受到严重挑战。 解读:业内专家表态,中国必须高度警惕,加大国产操作系统替换力度,把科技自立自强的主动权牢牢掌握在自己手里。同时国产操作系统出海将迎来巨大机遇。 市场空间:据全球领先的IT市场研究和咨询公司IDC数据显示,2020年在全球桌
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2023-09-25 14:33:39
东材科技:忽略的BMI树脂增量弹性,直接受益于台光电的AI板材和X86升级需求。
台光电是全球AI服务器和X86服务器覆铜板绝对龙头,市占率达到95%,未来随着AI的全球扩容,市占率有望进一步提升,而市场忽略的是东材科技是台光电原材料树脂的一供,占比达到80%。 1、AI服务器方面,AI服务器使用M6高速板,其覆铜板用到的树脂是PPO+BMI,或者全BMI方案。 2、X86服务器升级,目前确定的方案是台光528以及528K覆铜板,目前覆铜板树脂方案也是以BMI为主。 供给格局方面:BMI产能格局更好,目前全球仅三家企业可以实现覆铜板领域的批量供货(东材科技,日本KI,日本DA
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2023-09-24 22:42:28
瑞华泰:PI薄膜龙头,国产替代加速成长
投资逻辑: PI 薄膜行业壁垒较高,公司作为国内少数掌握核心配方、工艺和装备技术的 PI 薄膜制造商有望持续受益。聚酰亚胺薄膜是综合性能优异的高分子材料,被广泛用于电工、电子、微电子及航空航天等众多领域,根据华经产业研究院数据显示,行业市场空间在百亿以上。公司经过多年研发,技术成熟且兼具化学法和热法工艺,目前已成为全球高性能 PI 薄膜产品种类最丰富的供应商之一,产品销量的全球占比超过 6%,公司把握国产替代机遇通过产能扩张和品类丰富快速响应市场需求,看好未来市占率进一步提升。 公司为国内 PI
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2023-09-24 22:41:39
特斯拉人形机器人进度更新-230924
事件:当地时间2023年9月23日,Tesla Optimus官方发布推特展示人形机器人在控制能力和执行能力方面取得的进展,称目前Optimus可自主排序对象,其神经网络完全端到端训练:输入视频、输出控制。 #自我校准 Optimus目前能够对手臂和腿部进行自我校准。视频展示了Optimus通过内置摄像头识别自己各个关节的位置,并用蓝色轮廓线标注出人体特征如手指、手臂等结构,表明Optimus仅使用纯视觉和关节位置编码器即可在空间中精确定位其肢体,为将来与物体交互奠定了基础。 #视觉学习 经过准
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2023-09-24 22:40:56
如何看待美国副国务卿对锂电供应链的积极表态
事件:9月23日,美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯在纽约简报会上表态,美国非常乐意与中国展开合作,中国在矿物原料的加工方面的关键地位,并且这些矿物对电动汽车是非常重要的组成成分;而广泛推广新能源车是美国应对气候变化努力的核心内容,没有中国的参与,美国无法解决气候危机。 1、美国副国务卿的表态是中美在新能源领域关系修复的积极信号,由于中国在锂电四大主材领域占据极高的份额、锂电池产品性能和成本优势也远超日韩企业,美国副国务卿的表态也符合其推广新能源车的逻辑。由于美国在2022年8
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2023-09-24 19:43:10
华为全场景发布会-看点展望
两年前的9.25,晚舟归来;两年后的9.25,华为破茧涅槃,全场景重磅出击。 9.25 14:30,华为将举行秋季全场景新品发布会,我们预计将发布以下产品 1、手机&平板(手机不一定宣讲) Mate系列:Mate60、Mate60pro、Mate60pro+、Mate 60 RS保时捷 折叠屏系列:Mate X5 Nova系列:Nova12(工信部已入网) Matepad系列:MatePad Pro 13.2寸(搭配支持星闪的pencil) ●看点:自研旗舰芯片Kirin9000s、华为架构(泰
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光弘科技
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2023-09-24 14:45:21
周末舆情热度:
①新型工业化-全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,为中国式现代化构筑强大物质技术基础(工业母机:德恩精工、华东数控、华辰装备等/工业互联网:精伦电子、东土科技、海格智控等/工业机器人:新亚电子、亿嘉和、信邦智能等/工业软件:鼎捷软件、能科科技、万讯自控等) ②人工智能-微软表示AI Copilot将于9月26日在Windows系统铺开/华为全联接大会2023期间,华为重磅发布业界首个网络大模型——星河AI网络大模型(剑桥科技、昆仑万维、中际旭
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昆仑万维
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新亚电子
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2023-09-24 14:44:17
看多军工,拐点或将至
【看多理由】 1、Q4是军工困境反转、产业拐点重要节点。军工全面备战,中期实现建军百年奋斗目标、长期国防与经济实力相匹配、建设世界一流军队的目标从未改变。今年规划调整、人事变化、反腐造成的订单青黄不接的阶段终将过去,预计10月订单将逐步清晰,重大拐点不容错过。 2、长期成长逻辑在持续展开。很多人只注重单一型号增速下降,但军工长期成长逻辑在加速兑现,诸如:新型号在持续落地,如水下、卫星在走向0-10的过程,军机/航发新型号在持续迭代,远火、导弹明年有望反转等等;全球地缘政治格局重塑带来军贸业务持续
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2023-09-24 14:43:07
工博会要点总结
1、减速器:(1)瑞迪精密:谐波减速器有降价压力,20谐波减速器比绿的便宜,1000元左右;电机制动国内第一。(2)鸿元轴承:谐波用交叉滚子140元、柔性轴承40元左右,行业较卷,交叉滚子5-6家能做,柔性能做的较多。(3)科峰智能:微型行星减速器可做到8-32mm,用于人形手指,和丝杆配合。(4)中大力德:RV和谐波轴承自制,轴承占成本30%;比双环价格便宜;用的日本设备,国内最好;国内人形基本用行星,已送样国内企业,效率高、成本低,“小型化+大力矩”是难点。(5)秦川高精传动:RV国产化率提
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2023-09-24 14:40:32
新型工业化首推【宝信软件】&【中兴通讯】,建议重视全产业链投资机会
国家高度重视新型工业化发展,据XH社报道,习近平总书记近日就推进新型工业化作出重要指示,指出实现新型工业化是关键任务。 新型工业化离不开工控自动化、工业互联网、工业信息化等赋能:1)在工控自动化层面,大力推动高端PLC/DCS/SCADA等工控软件和硬件的国产自主可控是核心方向;2)工业互联网层面:5G/5.5G等通信技术的发展提供最底层网络支撑,同时对于工业交换机、工业路由器、模组、传感器等通信设备/器件的需求有望提升;工业互联网平台是打通信息化、自动化的桥梁,结合AI、数字孪生等技术对海量数
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2023-09-24 10:31:26
【德展健康】国产减肥神药“利拉鲁肽+司美格鲁肽”双管齐下
摩根大通提高了对减肥药的销售额预期,预计到2030年GLP-1受体激动剂相关药物的年销售额将超过1000亿美元。 德展健康:利拉鲁肽原料及制剂,为II型糖尿病患者以及肥胖人群提供质优价廉的生物制品,原料部分进入100升发酵规模,工艺稳定,主链产量达到1.5克/升以上。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶段,预计2024年上市。 司美格鲁肽原料及制剂,100升规模的工艺测试,指标达到设计要求,主链产量达到1.0克/升的预期目标。完成中试规模的生产,项目进入质量研究和注册报批阶。 利拉鲁
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奥比中光-UW(688322.SH)深度报告:3D之眼,赋能千行百业
3D视觉较2D视觉是一次技术跃迁。3D视觉弥补了2D在精准测量、边缘检测、动态识别、特征识别上的不足。未来随着智能终端进一步普及(消费电子、机器人、智能驾驶等),3D视觉市场规模将快速扩张。据Yole预测,全球3D视觉市场规模有望从2019年的50亿美元增长至2025年的150亿美元。 奥比中光位于全球3D视觉第一梯队。具备从底层到应用层、软硬件一体化(芯片、算法、硬件)的系统级开发设计能力,布局六大3D技术(双目、结构光、Itof、dTof、Lidar)。 目前公司已布局生物识别、AIOT、消
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2023-09-20 19:52:29
【迈威生物】重磅品种Nectin-4 ADC国产进度第一,全球第二,将逐步带来丰厚现金流
上涨空间足:三个生物类似物保守预测30亿销售峰值 ,X1~2倍PS , 贡献50亿市值; 长效升白8MW0511预计15亿销售峰值,X1.5倍PS,贡献25亿市值;Nectin4 ADC 有宫颈癌和尿路上皮癌两个适应症,预计至少25亿峰值, 保守按3倍PS,国内核心5个产品贡献至少150亿目标市值!目前估值中ADC及生物类似药海外估值以及ADC平台价值尚未计入,未来确定性增强后将进一步提估值,具备长期成长逻辑! Nectin-4 ADC进度全球第二位,格局良好,数据表现亮眼,泛瘤种治疗潜力想象力
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2023-09-20 19:51:35
神思电子--华为线内部高低切,算力GPU有望接棒卫星通信和光刻;华为算力最大预期差标的
华为算力情绪提升:昨日任正非提出“第四次工业革命基础是大算力”,今日华为全连接大会开幕,议题基本围绕盘古大模型+,其基础都是算力——华为被制裁下使用的国产替代GPU昇腾和atlas500平台(对标英伟达A100和CUDA平台) 全市场最懂调教华为GPU和算力平台的公司:神思电子是国内最早与华为算力合作上市公司,目前大项目包括中铁济南局铁路信息化项目(类比佳讯飞鸿);且神思基于身份识别和智慧城市基因,参与华为GPU和算力平台的软件调教和昇腾GPU的外围硬件设计,是华为第一批昇腾万里合作伙伴 公用事
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2023-09-20 19:50:46
天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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