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2023-09-14 16:05:47
石头科技】继续推荐!
一.Q3数据端 海外:预计Q3维持二季度趋势。(1)P10(海外叫Q Revo)下半年在海外大范围上市,仍有新品拉动作用。(2)Q3欧洲基数低于二季度,增长压力更小;7月美亚会员日增50%,卖断货,8-9月仍热销。(3)意法西市占率仍较低,开拓顺利。 国内:Q3基数低于Q2,新品P10 Pro于9月16日发货,预计对Q3有一定贡献。 二.如何看待国内外行业β? (1)国内:以价换量到底有没有效?今年国内消费整体减弱,特别像高单价产品必然受大环境影响,我们看到5-8月行业销量稳住了,降价对销量是有
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石头科技
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2023-09-14 16:05:08
赢合科技(300457):斯科尔英国市场上升至第二,辐射欧洲战略稳步推进
【英国排名上升至第二位】公司控股子公司斯科尔(51%)22下半年开始聚焦国外电子烟品牌业务,旗下SKE品牌市场开拓进展顺利,根据BBC,目前上升至英国第二,英国是全球第二大电子烟消费市场,一次性电子烟市场持续火爆,公司有望持续受益英国市场高景气。 【辐射欧洲战略稳步推进】欧洲其他国家的对一次性产品需求量较大且增长迅速,为斯科尔一次性电子烟提供广阔发展空间。目前德国每月销售的一次性电子烟超过500万支,据德国电子烟贸易协会(VdeH)统计,去年电子烟在联邦共和国的销售额超过3亿欧元。斯科尔有望复刻
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赢合科技
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2023-09-14 16:04:30
福瑞股份:按次收费模式值得期待,NASH药物进展带动fibroscan中长期空间
Fibroscan按次收费模式进展顺利,密集催化推动业绩提速 2023年H1器械业务整体实现营业收入 5001.69 万欧元,同比增长 30.51%,其中设备销售实现收入 3063.70 万欧元,占比 61.25%,按次收费及其他收入占比 38.75%。Echosens 公司实现净利润 1,053.01 万欧元,同比增长73.99%。2023年6月底,累计安装了158台。截至2023年8月底,累计安装了215台在按次收费模式下,Echosens公司单次获得分成收入约为30-60欧元。随着NASH
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福瑞股份
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2023-09-14 16:03:48
人形机器人产业链揭榜挂帅,剑指产业生态,大时代开启
一、事件:工信部发布关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知,人形机器人是其中之一。 二、目的:人形机器人作为新兴产业,未来市场规模预计大于汽车,战略重要性不言而语,此次工信部组织科研院所、高校和企业等联合申报揭榜挂帅项目,意在从国家层面自上而下,集中力量,推动产学研一体突破人形机器人关键核心技术,寻找应用场景,为落地扫清障碍: 1) 核心代表此环节难度大、壁垒高,属于人形机器人急需突破的关键技术。包括全身动力学控制算法、电机驱动器、力传感器、MEMS姿态传感器、触觉传感器; 2
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2023-09-13 14:08:07
宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
观点重申: #公司排产正常、全年出货预计400gwh。近期市场担心宁德9月排产预期下调,我们跟踪宁德排产9月环比微增,对应Q3排产预计105gwh+,环增25%,全年排产预计380gwh左右,符合市场预期。行业9月电动车销量进入旺季,但在碳酸锂价格下行预期下储能电池并网推迟,导致储能观望情绪重,影响9月需求增速。宁德时代出货仍略快于行业增速,Q3出货预计105gwh左右,环增10%,全年出货预计390-400gwh,同增35-40%,预计公司后续全球市占率稳步提升,24年出货预计550GWh+,
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2023-09-13 14:05:06
关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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德邦科技
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2023-09-12 19:36:38
汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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汇创达
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2023-09-12 19:35:26
【飞荣达】更新20230716
1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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2023-09-11 16:49:58
亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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2023-09-11 16:47:58
经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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2023-09-11 16:47:06
万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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石头科技】继续推荐!
一.Q3数据端 海外:预计Q3维持二季度趋势。(1)P10(海外叫Q Revo)下半年在海外大范围上市,仍有新品拉动作用。(2)Q3欧洲基数低于二季度,增长压力更小;7月美亚会员日增50%,卖断货,8-9月仍热销。(3)意法西市占率仍较低,开拓顺利。 国内:Q3基数低于Q2,新品P10 Pro于9月16日发货,预计对Q3有一定贡献。 二.如何看待国内外行业β? (1)国内:以价换量到底有没有效?今年国内消费整体减弱,特别像高单价产品必然受大环境影响,我们看到5-8月行业销量稳住了,降价对销量是有
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赢合科技(300457):斯科尔英国市场上升至第二,辐射欧洲战略稳步推进
【英国排名上升至第二位】公司控股子公司斯科尔(51%)22下半年开始聚焦国外电子烟品牌业务,旗下SKE品牌市场开拓进展顺利,根据BBC,目前上升至英国第二,英国是全球第二大电子烟消费市场,一次性电子烟市场持续火爆,公司有望持续受益英国市场高景气。 【辐射欧洲战略稳步推进】欧洲其他国家的对一次性产品需求量较大且增长迅速,为斯科尔一次性电子烟提供广阔发展空间。目前德国每月销售的一次性电子烟超过500万支,据德国电子烟贸易协会(VdeH)统计,去年电子烟在联邦共和国的销售额超过3亿欧元。斯科尔有望复刻
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福瑞股份:按次收费模式值得期待,NASH药物进展带动fibroscan中长期空间
Fibroscan按次收费模式进展顺利,密集催化推动业绩提速 2023年H1器械业务整体实现营业收入 5001.69 万欧元,同比增长 30.51%,其中设备销售实现收入 3063.70 万欧元,占比 61.25%,按次收费及其他收入占比 38.75%。Echosens 公司实现净利润 1,053.01 万欧元,同比增长73.99%。2023年6月底,累计安装了158台。截至2023年8月底,累计安装了215台在按次收费模式下,Echosens公司单次获得分成收入约为30-60欧元。随着NASH
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人形机器人产业链揭榜挂帅,剑指产业生态,大时代开启
一、事件:工信部发布关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知,人形机器人是其中之一。 二、目的:人形机器人作为新兴产业,未来市场规模预计大于汽车,战略重要性不言而语,此次工信部组织科研院所、高校和企业等联合申报揭榜挂帅项目,意在从国家层面自上而下,集中力量,推动产学研一体突破人形机器人关键核心技术,寻找应用场景,为落地扫清障碍: 1) 核心代表此环节难度大、壁垒高,属于人形机器人急需突破的关键技术。包括全身动力学控制算法、电机驱动器、力传感器、MEMS姿态传感器、触觉传感器; 2
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宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
观点重申: #公司排产正常、全年出货预计400gwh。近期市场担心宁德9月排产预期下调,我们跟踪宁德排产9月环比微增,对应Q3排产预计105gwh+,环增25%,全年排产预计380gwh左右,符合市场预期。行业9月电动车销量进入旺季,但在碳酸锂价格下行预期下储能电池并网推迟,导致储能观望情绪重,影响9月需求增速。宁德时代出货仍略快于行业增速,Q3出货预计105gwh左右,环增10%,全年出货预计390-400gwh,同增35-40%,预计公司后续全球市占率稳步提升,24年出货预计550GWh+,
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关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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【飞荣达】更新20230716
1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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2023-09-11 16:49:20
华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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2023-09-11 16:47:06
万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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石头科技】继续推荐!
一.Q3数据端 海外:预计Q3维持二季度趋势。(1)P10(海外叫Q Revo)下半年在海外大范围上市,仍有新品拉动作用。(2)Q3欧洲基数低于二季度,增长压力更小;7月美亚会员日增50%,卖断货,8-9月仍热销。(3)意法西市占率仍较低,开拓顺利。 国内:Q3基数低于Q2,新品P10 Pro于9月16日发货,预计对Q3有一定贡献。 二.如何看待国内外行业β? (1)国内:以价换量到底有没有效?今年国内消费整体减弱,特别像高单价产品必然受大环境影响,我们看到5-8月行业销量稳住了,降价对销量是有
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石头科技
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2023-09-14 16:05:08
赢合科技(300457):斯科尔英国市场上升至第二,辐射欧洲战略稳步推进
【英国排名上升至第二位】公司控股子公司斯科尔(51%)22下半年开始聚焦国外电子烟品牌业务,旗下SKE品牌市场开拓进展顺利,根据BBC,目前上升至英国第二,英国是全球第二大电子烟消费市场,一次性电子烟市场持续火爆,公司有望持续受益英国市场高景气。 【辐射欧洲战略稳步推进】欧洲其他国家的对一次性产品需求量较大且增长迅速,为斯科尔一次性电子烟提供广阔发展空间。目前德国每月销售的一次性电子烟超过500万支,据德国电子烟贸易协会(VdeH)统计,去年电子烟在联邦共和国的销售额超过3亿欧元。斯科尔有望复刻
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2023-09-14 16:04:30
福瑞股份:按次收费模式值得期待,NASH药物进展带动fibroscan中长期空间
Fibroscan按次收费模式进展顺利,密集催化推动业绩提速 2023年H1器械业务整体实现营业收入 5001.69 万欧元,同比增长 30.51%,其中设备销售实现收入 3063.70 万欧元,占比 61.25%,按次收费及其他收入占比 38.75%。Echosens 公司实现净利润 1,053.01 万欧元,同比增长73.99%。2023年6月底,累计安装了158台。截至2023年8月底,累计安装了215台在按次收费模式下,Echosens公司单次获得分成收入约为30-60欧元。随着NASH
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人形机器人产业链揭榜挂帅,剑指产业生态,大时代开启
一、事件:工信部发布关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知,人形机器人是其中之一。 二、目的:人形机器人作为新兴产业,未来市场规模预计大于汽车,战略重要性不言而语,此次工信部组织科研院所、高校和企业等联合申报揭榜挂帅项目,意在从国家层面自上而下,集中力量,推动产学研一体突破人形机器人关键核心技术,寻找应用场景,为落地扫清障碍: 1) 核心代表此环节难度大、壁垒高,属于人形机器人急需突破的关键技术。包括全身动力学控制算法、电机驱动器、力传感器、MEMS姿态传感器、触觉传感器; 2
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宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
观点重申: #公司排产正常、全年出货预计400gwh。近期市场担心宁德9月排产预期下调,我们跟踪宁德排产9月环比微增,对应Q3排产预计105gwh+,环增25%,全年排产预计380gwh左右,符合市场预期。行业9月电动车销量进入旺季,但在碳酸锂价格下行预期下储能电池并网推迟,导致储能观望情绪重,影响9月需求增速。宁德时代出货仍略快于行业增速,Q3出货预计105gwh左右,环增10%,全年出货预计390-400gwh,同增35-40%,预计公司后续全球市占率稳步提升,24年出货预计550GWh+,
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关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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汇创达
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【飞荣达】更新20230716
1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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石头科技】继续推荐!
一.Q3数据端 海外:预计Q3维持二季度趋势。(1)P10(海外叫Q Revo)下半年在海外大范围上市,仍有新品拉动作用。(2)Q3欧洲基数低于二季度,增长压力更小;7月美亚会员日增50%,卖断货,8-9月仍热销。(3)意法西市占率仍较低,开拓顺利。 国内:Q3基数低于Q2,新品P10 Pro于9月16日发货,预计对Q3有一定贡献。 二.如何看待国内外行业β? (1)国内:以价换量到底有没有效?今年国内消费整体减弱,特别像高单价产品必然受大环境影响,我们看到5-8月行业销量稳住了,降价对销量是有
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赢合科技(300457):斯科尔英国市场上升至第二,辐射欧洲战略稳步推进
【英国排名上升至第二位】公司控股子公司斯科尔(51%)22下半年开始聚焦国外电子烟品牌业务,旗下SKE品牌市场开拓进展顺利,根据BBC,目前上升至英国第二,英国是全球第二大电子烟消费市场,一次性电子烟市场持续火爆,公司有望持续受益英国市场高景气。 【辐射欧洲战略稳步推进】欧洲其他国家的对一次性产品需求量较大且增长迅速,为斯科尔一次性电子烟提供广阔发展空间。目前德国每月销售的一次性电子烟超过500万支,据德国电子烟贸易协会(VdeH)统计,去年电子烟在联邦共和国的销售额超过3亿欧元。斯科尔有望复刻
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福瑞股份:按次收费模式值得期待,NASH药物进展带动fibroscan中长期空间
Fibroscan按次收费模式进展顺利,密集催化推动业绩提速 2023年H1器械业务整体实现营业收入 5001.69 万欧元,同比增长 30.51%,其中设备销售实现收入 3063.70 万欧元,占比 61.25%,按次收费及其他收入占比 38.75%。Echosens 公司实现净利润 1,053.01 万欧元,同比增长73.99%。2023年6月底,累计安装了158台。截至2023年8月底,累计安装了215台在按次收费模式下,Echosens公司单次获得分成收入约为30-60欧元。随着NASH
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人形机器人产业链揭榜挂帅,剑指产业生态,大时代开启
一、事件:工信部发布关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知,人形机器人是其中之一。 二、目的:人形机器人作为新兴产业,未来市场规模预计大于汽车,战略重要性不言而语,此次工信部组织科研院所、高校和企业等联合申报揭榜挂帅项目,意在从国家层面自上而下,集中力量,推动产学研一体突破人形机器人关键核心技术,寻找应用场景,为落地扫清障碍: 1) 核心代表此环节难度大、壁垒高,属于人形机器人急需突破的关键技术。包括全身动力学控制算法、电机驱动器、力传感器、MEMS姿态传感器、触觉传感器; 2
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宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
观点重申: #公司排产正常、全年出货预计400gwh。近期市场担心宁德9月排产预期下调,我们跟踪宁德排产9月环比微增,对应Q3排产预计105gwh+,环增25%,全年排产预计380gwh左右,符合市场预期。行业9月电动车销量进入旺季,但在碳酸锂价格下行预期下储能电池并网推迟,导致储能观望情绪重,影响9月需求增速。宁德时代出货仍略快于行业增速,Q3出货预计105gwh左右,环增10%,全年出货预计390-400gwh,同增35-40%,预计公司后续全球市占率稳步提升,24年出货预计550GWh+,
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关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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石头科技】继续推荐!
一.Q3数据端 海外:预计Q3维持二季度趋势。(1)P10(海外叫Q Revo)下半年在海外大范围上市,仍有新品拉动作用。(2)Q3欧洲基数低于二季度,增长压力更小;7月美亚会员日增50%,卖断货,8-9月仍热销。(3)意法西市占率仍较低,开拓顺利。 国内:Q3基数低于Q2,新品P10 Pro于9月16日发货,预计对Q3有一定贡献。 二.如何看待国内外行业β? (1)国内:以价换量到底有没有效?今年国内消费整体减弱,特别像高单价产品必然受大环境影响,我们看到5-8月行业销量稳住了,降价对销量是有
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2023-09-14 16:05:08
赢合科技(300457):斯科尔英国市场上升至第二,辐射欧洲战略稳步推进
【英国排名上升至第二位】公司控股子公司斯科尔(51%)22下半年开始聚焦国外电子烟品牌业务,旗下SKE品牌市场开拓进展顺利,根据BBC,目前上升至英国第二,英国是全球第二大电子烟消费市场,一次性电子烟市场持续火爆,公司有望持续受益英国市场高景气。 【辐射欧洲战略稳步推进】欧洲其他国家的对一次性产品需求量较大且增长迅速,为斯科尔一次性电子烟提供广阔发展空间。目前德国每月销售的一次性电子烟超过500万支,据德国电子烟贸易协会(VdeH)统计,去年电子烟在联邦共和国的销售额超过3亿欧元。斯科尔有望复刻
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2023-09-14 16:04:30
福瑞股份:按次收费模式值得期待,NASH药物进展带动fibroscan中长期空间
Fibroscan按次收费模式进展顺利,密集催化推动业绩提速 2023年H1器械业务整体实现营业收入 5001.69 万欧元,同比增长 30.51%,其中设备销售实现收入 3063.70 万欧元,占比 61.25%,按次收费及其他收入占比 38.75%。Echosens 公司实现净利润 1,053.01 万欧元,同比增长73.99%。2023年6月底,累计安装了158台。截至2023年8月底,累计安装了215台在按次收费模式下,Echosens公司单次获得分成收入约为30-60欧元。随着NASH
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福瑞股份
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2023-09-14 16:03:48
人形机器人产业链揭榜挂帅,剑指产业生态,大时代开启
一、事件:工信部发布关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知,人形机器人是其中之一。 二、目的:人形机器人作为新兴产业,未来市场规模预计大于汽车,战略重要性不言而语,此次工信部组织科研院所、高校和企业等联合申报揭榜挂帅项目,意在从国家层面自上而下,集中力量,推动产学研一体突破人形机器人关键核心技术,寻找应用场景,为落地扫清障碍: 1) 核心代表此环节难度大、壁垒高,属于人形机器人急需突破的关键技术。包括全身动力学控制算法、电机驱动器、力传感器、MEMS姿态传感器、触觉传感器; 2
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中大力德
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2023-09-13 14:08:07
宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
观点重申: #公司排产正常、全年出货预计400gwh。近期市场担心宁德9月排产预期下调,我们跟踪宁德排产9月环比微增,对应Q3排产预计105gwh+,环增25%,全年排产预计380gwh左右,符合市场预期。行业9月电动车销量进入旺季,但在碳酸锂价格下行预期下储能电池并网推迟,导致储能观望情绪重,影响9月需求增速。宁德时代出货仍略快于行业增速,Q3出货预计105gwh左右,环增10%,全年出货预计390-400gwh,同增35-40%,预计公司后续全球市占率稳步提升,24年出货预计550GWh+,
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2023-09-13 14:05:06
关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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德邦科技
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2023-09-12 19:36:38
汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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汇创达
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2023-09-12 19:35:26
【飞荣达】更新20230716
1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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亚太股份
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2023-09-12 19:34:16
永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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永鼎股份
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2023-09-11 16:49:58
亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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2023-09-11 16:49:20
华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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华阳集团
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2023-09-11 16:48:51
保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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保隆科技
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2023-09-11 16:47:58
经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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2023-09-11 16:47:06
万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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