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2023-08-03 10:36:45
仕净科技: 新增覆盖,重点推荐,目标200亿!
一、光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 二、第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将进一步提升。预计23/24年设备业务利润有望
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仕净科技
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2023-08-02 20:49:26
AMD财报好于预期,重申通富微电布局机会!
一、事件:AMD披露23Q2财报, 营收54亿美元,yoy-18%/qoq持平,高于预期53.11亿美元; 净利润0.27亿美元,yoy-94%/qoq扭亏; 非GAAP每股收益为0.58美元,较市场预期高0.01美元; 预期Q3营收54亿-60亿美元,数据中心业务环比增长两位数百分比。 二、通富为AMD核心标的,有望受益大客户经营好转 通富微电为AMD最大的封测供应商,占其订单总数80%以上。公司坚持大客户战略,未来有望充分受益于大客户经营好转及AI芯片封装的爆发! 三、稼动率触底,静候景气回
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2023-08-02 20:47:42
工业母机迎政策利好
一、事件:近日,财政部和财税总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自2023.1.1-2027.12.31,工业母机企业允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。解读如下: 二、对企业或有10%左右利润弹性贡献。以母机整机企业为例,毛利率普遍在25%左右,则营业成本占比为75%,不考虑直接人工(占比较低),按照13%的增值税率计算,为企业节省的成本约为1.5%(75%×15%×13%),计入其他损益,进而增厚利润。假设企业净利率为15%,暂不考虑海外(出口部分
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2023-08-02 10:42:07
国产4D毫米波新进程,威孚千万美元订单加码
一、事件:7月28日Arbe宣布获得威孚高科千万美元订单 据Arbe官网披露,威孚高科向Arbe订购了价值1160万美元的雷达芯片组,以满足2024年的销售预期,此外,威孚高科还向Arbe订购了价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务,在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 二、4D毫米波或步入量产节奏 本次采购大单或意味着国产4D量产已提上日程。相较于传统雷达,4D毫米波雷达增加了俯仰角的测量信息,避免了传统毫米波雷达“幽灵刹车”等问题,并
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2023-08-02 10:40:20
日发精机:最被低估的人形机器人标的,丝杆设备国产替代先行者
一、人形机器人为丝杆和轴承市场带来百亿增量。谐波和行星减速器均需用到轴承产品,线性执行器则需用丝杠(一般为行星滚珠丝杆),按单台机器人所需轴承+丝杆价值量6000元计算,人形机器人未来有望带来超百亿的市场增量。 二、丝杆:打破垄断,公司丝杆设备通过龙头厂商验证。公司丝杆设备已获得人本集团(国内轴承第一,世界前十,目前发力丝杆产品)认可,设备主要生产机床和机器人所用丝杆,单台价值量超百万(一般采购包含螺母+丝杆等多台设备),目前国内生产机床及机器人所用的高端丝杆设备均为进口,公司打破国外垄断,充分
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日发精机
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2023-08-02 09:12:20
豪迈科技:公司大额回购彰显信心,业务增势良好
一、公司发布公告,截至2023年7月31日,公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份211.7万股,占公司目前总股本的0.26%,最高成交价为34.57元/股,最低成交价为31.44元/股,成交总金额0.7亿元,公司8月1日收盘价为31.75元。 二、2Q22汽车产业链增势良好,公司轮胎模具业务保持良好发展势头,且随生产规模效应逐步体现,轮胎模具业务毛利率有望持续提升。 三、公司铸件业务稳步拓展,各国电调峰需求高增,公司燃气轮机缸体业务占比有望持续提升,燃气轮机缸体业务生产
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兰石重装:混改迈出实质性步伐,乘核电产业东风
一、事件: 8月1日公司发布公告,控股股东兰石集团拟通过公开征集受让方的方式协议转让其持有的公司7837.75万股股份,占公司总股本的6%,转让价格不低于6.76元/股。公开征集期为13个交易日,自8月2日至8月18日。 二、点评:混改+国企改革+新能源转型,建议重点关注 1、混改推进有望优化公司股权结构,并打造业务协同:公司引入持股5%以上战略投资者作为重要股东参与上市公司治理,开展产业合作、有望增强公司发展活力,提升营运质量和运作效率,与公司一直在推行的国企改革共振,促进利润弹性释放。 2、
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2023-08-02 09:08:35
欧科亿:中标新晨动力宝马曲轴刀具项目,刀具龙头整包业务持续推进
1、预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.0、4.0、5.3亿元,同比增长24%、33%、33%,PE为22、16、12X。公司作为国内数控刀具龙头企业,维持 “买入”评级。 2、公司中标新晨动力宝马曲轴刀具管理服务项目,新晨动力机械(沈阳)是华晨宝马曲轴和连杆的供应商,为新晨中国动力控股有限公司(01148.HK)全资控股公司。项目时间为2024年1月1日至2027年12年31日。我们认为本次中标1)体现了公司在刀具整包业务方面的核心竞争优势;2)待未来项目签订合同并实施后,有望对公
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东吴电子:千亿蓝海赛道迎来规模化放量!
一、事件:7月22日韩国 Sukbae Lee等人声称发现常压室温超导材料 观点重申: #常压室温超导材料尚未完全成功: 团队合成的LK-99,是一种改良的铅-磷灰石结构,可以在127℃(400 K)以下表现出超导性,而且不需要压力等外部因素来诱导。 二、室温超导仍需实验复现: 曾多次有团队声称发现了室温超导材料,但至今没有一个得到严谨的实验证明。今年3月,美国团队发现的21℃室温超导引爆物理圈,短短几天后就被证伪。LK-99同样需要其他团队根据韩国团队公布的详细的材料制备方法,制备出相同的材料
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2023-08-01 13:25:00
安井食品:餐饮渠道加速恢复,结构升级持续发力
一、事件 7月31日,公司发布2023年中报:上半年实现营收68.94亿元,同比增长30.70%,实现归母净利润7.35亿元,同比增长62.14%,扣非归母净利润6.95亿元,同比增长82.65%。单二季度,实现营收37.04亿元,同比增长26.14%,归母净利润3.74亿元,同比增长50.00%,扣非归母净利润3.50亿元,同比增长72.42%。 二、二季度B端恢复较快,丸之尊、锁鲜装带动结构升级 2023年以来,随着物流及生产供应链受限等外在不利因素消退,餐饮消费持续复苏,带动公司火锅料和菜
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2023-08-01 13:22:24
科技自立自强再获强调,行业关键大标落地,看好信创Q3加速
1、信创催化频发,产业落地加速 ①总书记在《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》文章提出“打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战” ②根据公众号,麒麟软件中标中国邮政集团6万+套服务器操作系统; ③7月25日,中国移动公告了“云能力中心2023-2024年省专公司操作系统迁移技术服务项目”,5家公司中标。 2、定量空间再测算 我国服务器出货量约400万台/年,其中互联网约占45%,运营商、金融、政府各占约10%,2022年国产化率约10%,我们预计2027年将达到70%;我国非国产L
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2023-08-01 13:21:01
亚厦股份:底部重点推荐,首次覆盖
1、装饰大周期底部,行业出清。5万亿的装修行业,CR6仅1.34%,这一轮行业出清严重,龙头剩下江河、亚厦、金螳螂等几家。以ST广田为首的ST股、还有转型股占到上市公司一半。亚厦股价10来年的底部目前。目前PB0.8,PE仅10倍出头。订单开始增长,周末披露的二季度订单来看,2023 H1公司在手订单金额增加至155.08亿元,新签订单金额增加至73.6亿元,同比增长7.29%,其中住宅装修增速显著,同比137.57%。 2、杭州大力推装配式装修。杭州7月初发文8月1日起,新立项政府投资的新建建
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2023-07-31 19:42:50
国务院《恢复和扩大消费的措施有关情况》新闻发布会会议实录
一、国家发展改革委副主任李春临介绍恢复和扩大消费有关工作情况: 去年底,中Y经济工作会议明确指出,要把次复和大道寿先置、月24日中G中Y政治局召开会议分的当前经济开和经济工作,重次源要圾扩大国大黑求,发程治费为经济长的慧础性作用。促进消费是当前恢复和扩大需求的关键所在,关系着更好满足人民群众对美好生活的期待和向往,对筑牢经济回升向好的基础也十分重要。我机看。上半年国大费市场整本处左复对程中,饮,文旅、治等我下场昌使复苏,场 南以重新执都来了 自妻 淘会等也复、 -雪述”,但我们生音 -费品类增长
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塞力医疗(603716):全球独家高血压治疗性疫苗项目迎重大进展,十倍预期差
事件:7月27日晚间,塞力医疗官方报道,旗下国际首创高血压治疗性疫苗迎来突破性进展,七月底中试,年内冲刺IND申报。 1.千亿市场,未来可期。公司预测2025年全球高血压患者超16亿,国内患者近3亿。预计2026年我国高血压用药市场规模超1500亿,复合年增长率9.1%。假设有一个患者50岁患上高血压,他可能要吃30-40年的降压药,一共是1万片左右,而注射此药物则只需打80针。 2.旗下华纪元生物首席科学家,华中科技大学廖玉华教授自2004年启动研发,ATRQβ-001疫苗相关成果发布在国际顶
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塞力医疗
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城建发展(600266):禀赋优异、好风借力 京城龙头价值可期
一、投资建议 城建发展为北京城建集团旗下开发业务上市平台,深耕北京,近年多个热点项目入市助力口碑建立和市占率提升。公司区别于其余北京国有房企的一大特点是在棚改和一级土地开发业务上的长期积累,可为土地获取和开发带来增量优势,同时公司在棚改业务上的长期投入或将陆续迎来利润回报。我们认为公司正处于快速增长阶段,随着此前压制估值的诸多因素逐渐移除,公司有望迎来业绩和估值的双振。维持跑赢行业评级,上调目标价33%至8.8元,对应0.80/0.76 倍2023/2024 年市净率和30%的上行空间。 二、
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仕净科技: 新增覆盖,重点推荐,目标200亿!
一、光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 二、第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将进一步提升。预计23/24年设备业务利润有望
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AMD财报好于预期,重申通富微电布局机会!
一、事件:AMD披露23Q2财报, 营收54亿美元,yoy-18%/qoq持平,高于预期53.11亿美元; 净利润0.27亿美元,yoy-94%/qoq扭亏; 非GAAP每股收益为0.58美元,较市场预期高0.01美元; 预期Q3营收54亿-60亿美元,数据中心业务环比增长两位数百分比。 二、通富为AMD核心标的,有望受益大客户经营好转 通富微电为AMD最大的封测供应商,占其订单总数80%以上。公司坚持大客户战略,未来有望充分受益于大客户经营好转及AI芯片封装的爆发! 三、稼动率触底,静候景气回
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工业母机迎政策利好
一、事件:近日,财政部和财税总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自2023.1.1-2027.12.31,工业母机企业允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。解读如下: 二、对企业或有10%左右利润弹性贡献。以母机整机企业为例,毛利率普遍在25%左右,则营业成本占比为75%,不考虑直接人工(占比较低),按照13%的增值税率计算,为企业节省的成本约为1.5%(75%×15%×13%),计入其他损益,进而增厚利润。假设企业净利率为15%,暂不考虑海外(出口部分
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国产4D毫米波新进程,威孚千万美元订单加码
一、事件:7月28日Arbe宣布获得威孚高科千万美元订单 据Arbe官网披露,威孚高科向Arbe订购了价值1160万美元的雷达芯片组,以满足2024年的销售预期,此外,威孚高科还向Arbe订购了价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务,在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 二、4D毫米波或步入量产节奏 本次采购大单或意味着国产4D量产已提上日程。相较于传统雷达,4D毫米波雷达增加了俯仰角的测量信息,避免了传统毫米波雷达“幽灵刹车”等问题,并
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日发精机:最被低估的人形机器人标的,丝杆设备国产替代先行者
一、人形机器人为丝杆和轴承市场带来百亿增量。谐波和行星减速器均需用到轴承产品,线性执行器则需用丝杠(一般为行星滚珠丝杆),按单台机器人所需轴承+丝杆价值量6000元计算,人形机器人未来有望带来超百亿的市场增量。 二、丝杆:打破垄断,公司丝杆设备通过龙头厂商验证。公司丝杆设备已获得人本集团(国内轴承第一,世界前十,目前发力丝杆产品)认可,设备主要生产机床和机器人所用丝杆,单台价值量超百万(一般采购包含螺母+丝杆等多台设备),目前国内生产机床及机器人所用的高端丝杆设备均为进口,公司打破国外垄断,充分
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豪迈科技:公司大额回购彰显信心,业务增势良好
一、公司发布公告,截至2023年7月31日,公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份211.7万股,占公司目前总股本的0.26%,最高成交价为34.57元/股,最低成交价为31.44元/股,成交总金额0.7亿元,公司8月1日收盘价为31.75元。 二、2Q22汽车产业链增势良好,公司轮胎模具业务保持良好发展势头,且随生产规模效应逐步体现,轮胎模具业务毛利率有望持续提升。 三、公司铸件业务稳步拓展,各国电调峰需求高增,公司燃气轮机缸体业务占比有望持续提升,燃气轮机缸体业务生产
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兰石重装:混改迈出实质性步伐,乘核电产业东风
一、事件: 8月1日公司发布公告,控股股东兰石集团拟通过公开征集受让方的方式协议转让其持有的公司7837.75万股股份,占公司总股本的6%,转让价格不低于6.76元/股。公开征集期为13个交易日,自8月2日至8月18日。 二、点评:混改+国企改革+新能源转型,建议重点关注 1、混改推进有望优化公司股权结构,并打造业务协同:公司引入持股5%以上战略投资者作为重要股东参与上市公司治理,开展产业合作、有望增强公司发展活力,提升营运质量和运作效率,与公司一直在推行的国企改革共振,促进利润弹性释放。 2、
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欧科亿:中标新晨动力宝马曲轴刀具项目,刀具龙头整包业务持续推进
1、预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.0、4.0、5.3亿元,同比增长24%、33%、33%,PE为22、16、12X。公司作为国内数控刀具龙头企业,维持 “买入”评级。 2、公司中标新晨动力宝马曲轴刀具管理服务项目,新晨动力机械(沈阳)是华晨宝马曲轴和连杆的供应商,为新晨中国动力控股有限公司(01148.HK)全资控股公司。项目时间为2024年1月1日至2027年12年31日。我们认为本次中标1)体现了公司在刀具整包业务方面的核心竞争优势;2)待未来项目签订合同并实施后,有望对公
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东吴电子:千亿蓝海赛道迎来规模化放量!
一、事件:7月22日韩国 Sukbae Lee等人声称发现常压室温超导材料 观点重申: #常压室温超导材料尚未完全成功: 团队合成的LK-99,是一种改良的铅-磷灰石结构,可以在127℃(400 K)以下表现出超导性,而且不需要压力等外部因素来诱导。 二、室温超导仍需实验复现: 曾多次有团队声称发现了室温超导材料,但至今没有一个得到严谨的实验证明。今年3月,美国团队发现的21℃室温超导引爆物理圈,短短几天后就被证伪。LK-99同样需要其他团队根据韩国团队公布的详细的材料制备方法,制备出相同的材料
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安井食品:餐饮渠道加速恢复,结构升级持续发力
一、事件 7月31日,公司发布2023年中报:上半年实现营收68.94亿元,同比增长30.70%,实现归母净利润7.35亿元,同比增长62.14%,扣非归母净利润6.95亿元,同比增长82.65%。单二季度,实现营收37.04亿元,同比增长26.14%,归母净利润3.74亿元,同比增长50.00%,扣非归母净利润3.50亿元,同比增长72.42%。 二、二季度B端恢复较快,丸之尊、锁鲜装带动结构升级 2023年以来,随着物流及生产供应链受限等外在不利因素消退,餐饮消费持续复苏,带动公司火锅料和菜
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科技自立自强再获强调,行业关键大标落地,看好信创Q3加速
1、信创催化频发,产业落地加速 ①总书记在《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》文章提出“打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战” ②根据公众号,麒麟软件中标中国邮政集团6万+套服务器操作系统; ③7月25日,中国移动公告了“云能力中心2023-2024年省专公司操作系统迁移技术服务项目”,5家公司中标。 2、定量空间再测算 我国服务器出货量约400万台/年,其中互联网约占45%,运营商、金融、政府各占约10%,2022年国产化率约10%,我们预计2027年将达到70%;我国非国产L
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亚厦股份:底部重点推荐,首次覆盖
1、装饰大周期底部,行业出清。5万亿的装修行业,CR6仅1.34%,这一轮行业出清严重,龙头剩下江河、亚厦、金螳螂等几家。以ST广田为首的ST股、还有转型股占到上市公司一半。亚厦股价10来年的底部目前。目前PB0.8,PE仅10倍出头。订单开始增长,周末披露的二季度订单来看,2023 H1公司在手订单金额增加至155.08亿元,新签订单金额增加至73.6亿元,同比增长7.29%,其中住宅装修增速显著,同比137.57%。 2、杭州大力推装配式装修。杭州7月初发文8月1日起,新立项政府投资的新建建
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一、国家发展改革委副主任李春临介绍恢复和扩大消费有关工作情况: 去年底,中Y经济工作会议明确指出,要把次复和大道寿先置、月24日中G中Y政治局召开会议分的当前经济开和经济工作,重次源要圾扩大国大黑求,发程治费为经济长的慧础性作用。促进消费是当前恢复和扩大需求的关键所在,关系着更好满足人民群众对美好生活的期待和向往,对筑牢经济回升向好的基础也十分重要。我机看。上半年国大费市场整本处左复对程中,饮,文旅、治等我下场昌使复苏,场 南以重新执都来了 自妻 淘会等也复、 -雪述”,但我们生音 -费品类增长
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塞力医疗(603716):全球独家高血压治疗性疫苗项目迎重大进展,十倍预期差
事件:7月27日晚间,塞力医疗官方报道,旗下国际首创高血压治疗性疫苗迎来突破性进展,七月底中试,年内冲刺IND申报。 1.千亿市场,未来可期。公司预测2025年全球高血压患者超16亿,国内患者近3亿。预计2026年我国高血压用药市场规模超1500亿,复合年增长率9.1%。假设有一个患者50岁患上高血压,他可能要吃30-40年的降压药,一共是1万片左右,而注射此药物则只需打80针。 2.旗下华纪元生物首席科学家,华中科技大学廖玉华教授自2004年启动研发,ATRQβ-001疫苗相关成果发布在国际顶
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城建发展(600266):禀赋优异、好风借力 京城龙头价值可期
一、投资建议 城建发展为北京城建集团旗下开发业务上市平台,深耕北京,近年多个热点项目入市助力口碑建立和市占率提升。公司区别于其余北京国有房企的一大特点是在棚改和一级土地开发业务上的长期积累,可为土地获取和开发带来增量优势,同时公司在棚改业务上的长期投入或将陆续迎来利润回报。我们认为公司正处于快速增长阶段,随着此前压制估值的诸多因素逐渐移除,公司有望迎来业绩和估值的双振。维持跑赢行业评级,上调目标价33%至8.8元,对应0.80/0.76 倍2023/2024 年市净率和30%的上行空间。 二、
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2023-08-03 10:36:45
仕净科技: 新增覆盖,重点推荐,目标200亿!
一、光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 二、第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将进一步提升。预计23/24年设备业务利润有望
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2023-08-02 20:49:26
AMD财报好于预期,重申通富微电布局机会!
一、事件:AMD披露23Q2财报, 营收54亿美元,yoy-18%/qoq持平,高于预期53.11亿美元; 净利润0.27亿美元,yoy-94%/qoq扭亏; 非GAAP每股收益为0.58美元,较市场预期高0.01美元; 预期Q3营收54亿-60亿美元,数据中心业务环比增长两位数百分比。 二、通富为AMD核心标的,有望受益大客户经营好转 通富微电为AMD最大的封测供应商,占其订单总数80%以上。公司坚持大客户战略,未来有望充分受益于大客户经营好转及AI芯片封装的爆发! 三、稼动率触底,静候景气回
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工业母机迎政策利好
一、事件:近日,财政部和财税总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自2023.1.1-2027.12.31,工业母机企业允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。解读如下: 二、对企业或有10%左右利润弹性贡献。以母机整机企业为例,毛利率普遍在25%左右,则营业成本占比为75%,不考虑直接人工(占比较低),按照13%的增值税率计算,为企业节省的成本约为1.5%(75%×15%×13%),计入其他损益,进而增厚利润。假设企业净利率为15%,暂不考虑海外(出口部分
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国产4D毫米波新进程,威孚千万美元订单加码
一、事件:7月28日Arbe宣布获得威孚高科千万美元订单 据Arbe官网披露,威孚高科向Arbe订购了价值1160万美元的雷达芯片组,以满足2024年的销售预期,此外,威孚高科还向Arbe订购了价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务,在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 二、4D毫米波或步入量产节奏 本次采购大单或意味着国产4D量产已提上日程。相较于传统雷达,4D毫米波雷达增加了俯仰角的测量信息,避免了传统毫米波雷达“幽灵刹车”等问题,并
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日发精机:最被低估的人形机器人标的,丝杆设备国产替代先行者
一、人形机器人为丝杆和轴承市场带来百亿增量。谐波和行星减速器均需用到轴承产品,线性执行器则需用丝杠(一般为行星滚珠丝杆),按单台机器人所需轴承+丝杆价值量6000元计算,人形机器人未来有望带来超百亿的市场增量。 二、丝杆:打破垄断,公司丝杆设备通过龙头厂商验证。公司丝杆设备已获得人本集团(国内轴承第一,世界前十,目前发力丝杆产品)认可,设备主要生产机床和机器人所用丝杆,单台价值量超百万(一般采购包含螺母+丝杆等多台设备),目前国内生产机床及机器人所用的高端丝杆设备均为进口,公司打破国外垄断,充分
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豪迈科技:公司大额回购彰显信心,业务增势良好
一、公司发布公告,截至2023年7月31日,公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份211.7万股,占公司目前总股本的0.26%,最高成交价为34.57元/股,最低成交价为31.44元/股,成交总金额0.7亿元,公司8月1日收盘价为31.75元。 二、2Q22汽车产业链增势良好,公司轮胎模具业务保持良好发展势头,且随生产规模效应逐步体现,轮胎模具业务毛利率有望持续提升。 三、公司铸件业务稳步拓展,各国电调峰需求高增,公司燃气轮机缸体业务占比有望持续提升,燃气轮机缸体业务生产
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兰石重装:混改迈出实质性步伐,乘核电产业东风
一、事件: 8月1日公司发布公告,控股股东兰石集团拟通过公开征集受让方的方式协议转让其持有的公司7837.75万股股份,占公司总股本的6%,转让价格不低于6.76元/股。公开征集期为13个交易日,自8月2日至8月18日。 二、点评:混改+国企改革+新能源转型,建议重点关注 1、混改推进有望优化公司股权结构,并打造业务协同:公司引入持股5%以上战略投资者作为重要股东参与上市公司治理,开展产业合作、有望增强公司发展活力,提升营运质量和运作效率,与公司一直在推行的国企改革共振,促进利润弹性释放。 2、
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欧科亿:中标新晨动力宝马曲轴刀具项目,刀具龙头整包业务持续推进
1、预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.0、4.0、5.3亿元,同比增长24%、33%、33%,PE为22、16、12X。公司作为国内数控刀具龙头企业,维持 “买入”评级。 2、公司中标新晨动力宝马曲轴刀具管理服务项目,新晨动力机械(沈阳)是华晨宝马曲轴和连杆的供应商,为新晨中国动力控股有限公司(01148.HK)全资控股公司。项目时间为2024年1月1日至2027年12年31日。我们认为本次中标1)体现了公司在刀具整包业务方面的核心竞争优势;2)待未来项目签订合同并实施后,有望对公
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欧科亿
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东吴电子:千亿蓝海赛道迎来规模化放量!
一、事件:7月22日韩国 Sukbae Lee等人声称发现常压室温超导材料 观点重申: #常压室温超导材料尚未完全成功: 团队合成的LK-99,是一种改良的铅-磷灰石结构,可以在127℃(400 K)以下表现出超导性,而且不需要压力等外部因素来诱导。 二、室温超导仍需实验复现: 曾多次有团队声称发现了室温超导材料,但至今没有一个得到严谨的实验证明。今年3月,美国团队发现的21℃室温超导引爆物理圈,短短几天后就被证伪。LK-99同样需要其他团队根据韩国团队公布的详细的材料制备方法,制备出相同的材料
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安井食品:餐饮渠道加速恢复,结构升级持续发力
一、事件 7月31日,公司发布2023年中报:上半年实现营收68.94亿元,同比增长30.70%,实现归母净利润7.35亿元,同比增长62.14%,扣非归母净利润6.95亿元,同比增长82.65%。单二季度,实现营收37.04亿元,同比增长26.14%,归母净利润3.74亿元,同比增长50.00%,扣非归母净利润3.50亿元,同比增长72.42%。 二、二季度B端恢复较快,丸之尊、锁鲜装带动结构升级 2023年以来,随着物流及生产供应链受限等外在不利因素消退,餐饮消费持续复苏,带动公司火锅料和菜
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2023-08-01 13:22:24
科技自立自强再获强调,行业关键大标落地,看好信创Q3加速
1、信创催化频发,产业落地加速 ①总书记在《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》文章提出“打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战” ②根据公众号,麒麟软件中标中国邮政集团6万+套服务器操作系统; ③7月25日,中国移动公告了“云能力中心2023-2024年省专公司操作系统迁移技术服务项目”,5家公司中标。 2、定量空间再测算 我国服务器出货量约400万台/年,其中互联网约占45%,运营商、金融、政府各占约10%,2022年国产化率约10%,我们预计2027年将达到70%;我国非国产L
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亚厦股份:底部重点推荐,首次覆盖
1、装饰大周期底部,行业出清。5万亿的装修行业,CR6仅1.34%,这一轮行业出清严重,龙头剩下江河、亚厦、金螳螂等几家。以ST广田为首的ST股、还有转型股占到上市公司一半。亚厦股价10来年的底部目前。目前PB0.8,PE仅10倍出头。订单开始增长,周末披露的二季度订单来看,2023 H1公司在手订单金额增加至155.08亿元,新签订单金额增加至73.6亿元,同比增长7.29%,其中住宅装修增速显著,同比137.57%。 2、杭州大力推装配式装修。杭州7月初发文8月1日起,新立项政府投资的新建建
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2023-07-31 19:42:50
国务院《恢复和扩大消费的措施有关情况》新闻发布会会议实录
一、国家发展改革委副主任李春临介绍恢复和扩大消费有关工作情况: 去年底,中Y经济工作会议明确指出,要把次复和大道寿先置、月24日中G中Y政治局召开会议分的当前经济开和经济工作,重次源要圾扩大国大黑求,发程治费为经济长的慧础性作用。促进消费是当前恢复和扩大需求的关键所在,关系着更好满足人民群众对美好生活的期待和向往,对筑牢经济回升向好的基础也十分重要。我机看。上半年国大费市场整本处左复对程中,饮,文旅、治等我下场昌使复苏,场 南以重新执都来了 自妻 淘会等也复、 -雪述”,但我们生音 -费品类增长
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塞力医疗(603716):全球独家高血压治疗性疫苗项目迎重大进展,十倍预期差
事件:7月27日晚间,塞力医疗官方报道,旗下国际首创高血压治疗性疫苗迎来突破性进展,七月底中试,年内冲刺IND申报。 1.千亿市场,未来可期。公司预测2025年全球高血压患者超16亿,国内患者近3亿。预计2026年我国高血压用药市场规模超1500亿,复合年增长率9.1%。假设有一个患者50岁患上高血压,他可能要吃30-40年的降压药,一共是1万片左右,而注射此药物则只需打80针。 2.旗下华纪元生物首席科学家,华中科技大学廖玉华教授自2004年启动研发,ATRQβ-001疫苗相关成果发布在国际顶
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城建发展(600266):禀赋优异、好风借力 京城龙头价值可期
一、投资建议 城建发展为北京城建集团旗下开发业务上市平台,深耕北京,近年多个热点项目入市助力口碑建立和市占率提升。公司区别于其余北京国有房企的一大特点是在棚改和一级土地开发业务上的长期积累,可为土地获取和开发带来增量优势,同时公司在棚改业务上的长期投入或将陆续迎来利润回报。我们认为公司正处于快速增长阶段,随着此前压制估值的诸多因素逐渐移除,公司有望迎来业绩和估值的双振。维持跑赢行业评级,上调目标价33%至8.8元,对应0.80/0.76 倍2023/2024 年市净率和30%的上行空间。 二、
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仕净科技: 新增覆盖,重点推荐,目标200亿!
一、光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 二、第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将进一步提升。预计23/24年设备业务利润有望
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AMD财报好于预期,重申通富微电布局机会!
一、事件:AMD披露23Q2财报, 营收54亿美元,yoy-18%/qoq持平,高于预期53.11亿美元; 净利润0.27亿美元,yoy-94%/qoq扭亏; 非GAAP每股收益为0.58美元,较市场预期高0.01美元; 预期Q3营收54亿-60亿美元,数据中心业务环比增长两位数百分比。 二、通富为AMD核心标的,有望受益大客户经营好转 通富微电为AMD最大的封测供应商,占其订单总数80%以上。公司坚持大客户战略,未来有望充分受益于大客户经营好转及AI芯片封装的爆发! 三、稼动率触底,静候景气回
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工业母机迎政策利好
一、事件:近日,财政部和财税总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自2023.1.1-2027.12.31,工业母机企业允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。解读如下: 二、对企业或有10%左右利润弹性贡献。以母机整机企业为例,毛利率普遍在25%左右,则营业成本占比为75%,不考虑直接人工(占比较低),按照13%的增值税率计算,为企业节省的成本约为1.5%(75%×15%×13%),计入其他损益,进而增厚利润。假设企业净利率为15%,暂不考虑海外(出口部分
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国产4D毫米波新进程,威孚千万美元订单加码
一、事件:7月28日Arbe宣布获得威孚高科千万美元订单 据Arbe官网披露,威孚高科向Arbe订购了价值1160万美元的雷达芯片组,以满足2024年的销售预期,此外,威孚高科还向Arbe订购了价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务,在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 二、4D毫米波或步入量产节奏 本次采购大单或意味着国产4D量产已提上日程。相较于传统雷达,4D毫米波雷达增加了俯仰角的测量信息,避免了传统毫米波雷达“幽灵刹车”等问题,并
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日发精机:最被低估的人形机器人标的,丝杆设备国产替代先行者
一、人形机器人为丝杆和轴承市场带来百亿增量。谐波和行星减速器均需用到轴承产品,线性执行器则需用丝杠(一般为行星滚珠丝杆),按单台机器人所需轴承+丝杆价值量6000元计算,人形机器人未来有望带来超百亿的市场增量。 二、丝杆:打破垄断,公司丝杆设备通过龙头厂商验证。公司丝杆设备已获得人本集团(国内轴承第一,世界前十,目前发力丝杆产品)认可,设备主要生产机床和机器人所用丝杆,单台价值量超百万(一般采购包含螺母+丝杆等多台设备),目前国内生产机床及机器人所用的高端丝杆设备均为进口,公司打破国外垄断,充分
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豪迈科技:公司大额回购彰显信心,业务增势良好
一、公司发布公告,截至2023年7月31日,公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份211.7万股,占公司目前总股本的0.26%,最高成交价为34.57元/股,最低成交价为31.44元/股,成交总金额0.7亿元,公司8月1日收盘价为31.75元。 二、2Q22汽车产业链增势良好,公司轮胎模具业务保持良好发展势头,且随生产规模效应逐步体现,轮胎模具业务毛利率有望持续提升。 三、公司铸件业务稳步拓展,各国电调峰需求高增,公司燃气轮机缸体业务占比有望持续提升,燃气轮机缸体业务生产
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兰石重装:混改迈出实质性步伐,乘核电产业东风
一、事件: 8月1日公司发布公告,控股股东兰石集团拟通过公开征集受让方的方式协议转让其持有的公司7837.75万股股份,占公司总股本的6%,转让价格不低于6.76元/股。公开征集期为13个交易日,自8月2日至8月18日。 二、点评:混改+国企改革+新能源转型,建议重点关注 1、混改推进有望优化公司股权结构,并打造业务协同:公司引入持股5%以上战略投资者作为重要股东参与上市公司治理,开展产业合作、有望增强公司发展活力,提升营运质量和运作效率,与公司一直在推行的国企改革共振,促进利润弹性释放。 2、
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欧科亿:中标新晨动力宝马曲轴刀具项目,刀具龙头整包业务持续推进
1、预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.0、4.0、5.3亿元,同比增长24%、33%、33%,PE为22、16、12X。公司作为国内数控刀具龙头企业,维持 “买入”评级。 2、公司中标新晨动力宝马曲轴刀具管理服务项目,新晨动力机械(沈阳)是华晨宝马曲轴和连杆的供应商,为新晨中国动力控股有限公司(01148.HK)全资控股公司。项目时间为2024年1月1日至2027年12年31日。我们认为本次中标1)体现了公司在刀具整包业务方面的核心竞争优势;2)待未来项目签订合同并实施后,有望对公
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一、事件:7月22日韩国 Sukbae Lee等人声称发现常压室温超导材料 观点重申: #常压室温超导材料尚未完全成功: 团队合成的LK-99,是一种改良的铅-磷灰石结构,可以在127℃(400 K)以下表现出超导性,而且不需要压力等外部因素来诱导。 二、室温超导仍需实验复现: 曾多次有团队声称发现了室温超导材料,但至今没有一个得到严谨的实验证明。今年3月,美国团队发现的21℃室温超导引爆物理圈,短短几天后就被证伪。LK-99同样需要其他团队根据韩国团队公布的详细的材料制备方法,制备出相同的材料
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安井食品:餐饮渠道加速恢复,结构升级持续发力
一、事件 7月31日,公司发布2023年中报:上半年实现营收68.94亿元,同比增长30.70%,实现归母净利润7.35亿元,同比增长62.14%,扣非归母净利润6.95亿元,同比增长82.65%。单二季度,实现营收37.04亿元,同比增长26.14%,归母净利润3.74亿元,同比增长50.00%,扣非归母净利润3.50亿元,同比增长72.42%。 二、二季度B端恢复较快,丸之尊、锁鲜装带动结构升级 2023年以来,随着物流及生产供应链受限等外在不利因素消退,餐饮消费持续复苏,带动公司火锅料和菜
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科技自立自强再获强调,行业关键大标落地,看好信创Q3加速
1、信创催化频发,产业落地加速 ①总书记在《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》文章提出“打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战” ②根据公众号,麒麟软件中标中国邮政集团6万+套服务器操作系统; ③7月25日,中国移动公告了“云能力中心2023-2024年省专公司操作系统迁移技术服务项目”,5家公司中标。 2、定量空间再测算 我国服务器出货量约400万台/年,其中互联网约占45%,运营商、金融、政府各占约10%,2022年国产化率约10%,我们预计2027年将达到70%;我国非国产L
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亚厦股份:底部重点推荐,首次覆盖
1、装饰大周期底部,行业出清。5万亿的装修行业,CR6仅1.34%,这一轮行业出清严重,龙头剩下江河、亚厦、金螳螂等几家。以ST广田为首的ST股、还有转型股占到上市公司一半。亚厦股价10来年的底部目前。目前PB0.8,PE仅10倍出头。订单开始增长,周末披露的二季度订单来看,2023 H1公司在手订单金额增加至155.08亿元,新签订单金额增加至73.6亿元,同比增长7.29%,其中住宅装修增速显著,同比137.57%。 2、杭州大力推装配式装修。杭州7月初发文8月1日起,新立项政府投资的新建建
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国务院《恢复和扩大消费的措施有关情况》新闻发布会会议实录
一、国家发展改革委副主任李春临介绍恢复和扩大消费有关工作情况: 去年底,中Y经济工作会议明确指出,要把次复和大道寿先置、月24日中G中Y政治局召开会议分的当前经济开和经济工作,重次源要圾扩大国大黑求,发程治费为经济长的慧础性作用。促进消费是当前恢复和扩大需求的关键所在,关系着更好满足人民群众对美好生活的期待和向往,对筑牢经济回升向好的基础也十分重要。我机看。上半年国大费市场整本处左复对程中,饮,文旅、治等我下场昌使复苏,场 南以重新执都来了 自妻 淘会等也复、 -雪述”,但我们生音 -费品类增长
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塞力医疗(603716):全球独家高血压治疗性疫苗项目迎重大进展,十倍预期差
事件:7月27日晚间,塞力医疗官方报道,旗下国际首创高血压治疗性疫苗迎来突破性进展,七月底中试,年内冲刺IND申报。 1.千亿市场,未来可期。公司预测2025年全球高血压患者超16亿,国内患者近3亿。预计2026年我国高血压用药市场规模超1500亿,复合年增长率9.1%。假设有一个患者50岁患上高血压,他可能要吃30-40年的降压药,一共是1万片左右,而注射此药物则只需打80针。 2.旗下华纪元生物首席科学家,华中科技大学廖玉华教授自2004年启动研发,ATRQβ-001疫苗相关成果发布在国际顶
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塞力医疗
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2023-07-31 12:33:26
城建发展(600266):禀赋优异、好风借力 京城龙头价值可期
一、投资建议 城建发展为北京城建集团旗下开发业务上市平台,深耕北京,近年多个热点项目入市助力口碑建立和市占率提升。公司区别于其余北京国有房企的一大特点是在棚改和一级土地开发业务上的长期积累,可为土地获取和开发带来增量优势,同时公司在棚改业务上的长期投入或将陆续迎来利润回报。我们认为公司正处于快速增长阶段,随着此前压制估值的诸多因素逐渐移除,公司有望迎来业绩和估值的双振。维持跑赢行业评级,上调目标价33%至8.8元,对应0.80/0.76 倍2023/2024 年市净率和30%的上行空间。 二、
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城建发展
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2023-08-03 10:36:45
仕净科技: 新增覆盖,重点推荐,目标200亿!
一、光伏环保设备龙头,TOPCon+固碳业务开启发展新阶段。 2022年起业绩进入爆发增长期,三条成长曲线逐一兑现,预计23/24年净利润3/12/17亿元,“双碳”背景下的核心受益标的。 二、第一成长曲线:光伏环保设备龙头、23/24年业绩爆发。凭借技术优势获得客户认可,受益于光伏行业扩产提速,公司目前在手订单60多亿(设备为主),是2022年收入的4倍以上。公司23Q1的经营性净利率水平回升到9%以上,未来随着设备规模体量持续扩张,公司净利率水平将进一步提升。预计23/24年设备业务利润有望
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仕净科技
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2023-08-02 20:49:26
AMD财报好于预期,重申通富微电布局机会!
一、事件:AMD披露23Q2财报, 营收54亿美元,yoy-18%/qoq持平,高于预期53.11亿美元; 净利润0.27亿美元,yoy-94%/qoq扭亏; 非GAAP每股收益为0.58美元,较市场预期高0.01美元; 预期Q3营收54亿-60亿美元,数据中心业务环比增长两位数百分比。 二、通富为AMD核心标的,有望受益大客户经营好转 通富微电为AMD最大的封测供应商,占其订单总数80%以上。公司坚持大客户战略,未来有望充分受益于大客户经营好转及AI芯片封装的爆发! 三、稼动率触底,静候景气回
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通富微电
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2023-08-02 20:47:42
工业母机迎政策利好
一、事件:近日,财政部和财税总局联合发布《关于工业母机企业增值税加计抵减政策的通知》,自2023.1.1-2027.12.31,工业母机企业允许按当期可抵扣进项税额加计15%抵减企业应纳增值税税额。解读如下: 二、对企业或有10%左右利润弹性贡献。以母机整机企业为例,毛利率普遍在25%左右,则营业成本占比为75%,不考虑直接人工(占比较低),按照13%的增值税率计算,为企业节省的成本约为1.5%(75%×15%×13%),计入其他损益,进而增厚利润。假设企业净利率为15%,暂不考虑海外(出口部分
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秦川机床
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欧科亿
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奥普光电
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2023-08-02 10:42:07
国产4D毫米波新进程,威孚千万美元订单加码
一、事件:7月28日Arbe宣布获得威孚高科千万美元订单 据Arbe官网披露,威孚高科向Arbe订购了价值1160万美元的雷达芯片组,以满足2024年的销售预期,此外,威孚高科还向Arbe订购了价值100万美元的基于Arbe芯片组的雷达系统设计专业服务,在未来一年内,Arbe将向威孚高科提供工程服务和高级支持并建设检测实验室。 二、4D毫米波或步入量产节奏 本次采购大单或意味着国产4D量产已提上日程。相较于传统雷达,4D毫米波雷达增加了俯仰角的测量信息,避免了传统毫米波雷达“幽灵刹车”等问题,并
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经纬恒润
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生益科技
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2023-08-02 10:40:20
日发精机:最被低估的人形机器人标的,丝杆设备国产替代先行者
一、人形机器人为丝杆和轴承市场带来百亿增量。谐波和行星减速器均需用到轴承产品,线性执行器则需用丝杠(一般为行星滚珠丝杆),按单台机器人所需轴承+丝杆价值量6000元计算,人形机器人未来有望带来超百亿的市场增量。 二、丝杆:打破垄断,公司丝杆设备通过龙头厂商验证。公司丝杆设备已获得人本集团(国内轴承第一,世界前十,目前发力丝杆产品)认可,设备主要生产机床和机器人所用丝杆,单台价值量超百万(一般采购包含螺母+丝杆等多台设备),目前国内生产机床及机器人所用的高端丝杆设备均为进口,公司打破国外垄断,充分
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日发精机
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2023-08-02 09:12:20
豪迈科技:公司大额回购彰显信心,业务增势良好
一、公司发布公告,截至2023年7月31日,公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份211.7万股,占公司目前总股本的0.26%,最高成交价为34.57元/股,最低成交价为31.44元/股,成交总金额0.7亿元,公司8月1日收盘价为31.75元。 二、2Q22汽车产业链增势良好,公司轮胎模具业务保持良好发展势头,且随生产规模效应逐步体现,轮胎模具业务毛利率有望持续提升。 三、公司铸件业务稳步拓展,各国电调峰需求高增,公司燃气轮机缸体业务占比有望持续提升,燃气轮机缸体业务生产
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豪迈科技
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2023-08-02 09:10:34
兰石重装:混改迈出实质性步伐,乘核电产业东风
一、事件: 8月1日公司发布公告,控股股东兰石集团拟通过公开征集受让方的方式协议转让其持有的公司7837.75万股股份,占公司总股本的6%,转让价格不低于6.76元/股。公开征集期为13个交易日,自8月2日至8月18日。 二、点评:混改+国企改革+新能源转型,建议重点关注 1、混改推进有望优化公司股权结构,并打造业务协同:公司引入持股5%以上战略投资者作为重要股东参与上市公司治理,开展产业合作、有望增强公司发展活力,提升营运质量和运作效率,与公司一直在推行的国企改革共振,促进利润弹性释放。 2、
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兰石重装
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2023-08-02 09:08:35
欧科亿:中标新晨动力宝马曲轴刀具项目,刀具龙头整包业务持续推进
1、预计2023-2025年公司归母净利润分别为3.0、4.0、5.3亿元,同比增长24%、33%、33%,PE为22、16、12X。公司作为国内数控刀具龙头企业,维持 “买入”评级。 2、公司中标新晨动力宝马曲轴刀具管理服务项目,新晨动力机械(沈阳)是华晨宝马曲轴和连杆的供应商,为新晨中国动力控股有限公司(01148.HK)全资控股公司。项目时间为2024年1月1日至2027年12年31日。我们认为本次中标1)体现了公司在刀具整包业务方面的核心竞争优势;2)待未来项目签订合同并实施后,有望对公
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欧科亿
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2023-08-01 19:29:17
东吴电子:千亿蓝海赛道迎来规模化放量!
一、事件:7月22日韩国 Sukbae Lee等人声称发现常压室温超导材料 观点重申: #常压室温超导材料尚未完全成功: 团队合成的LK-99,是一种改良的铅-磷灰石结构,可以在127℃(400 K)以下表现出超导性,而且不需要压力等外部因素来诱导。 二、室温超导仍需实验复现: 曾多次有团队声称发现了室温超导材料,但至今没有一个得到严谨的实验证明。今年3月,美国团队发现的21℃室温超导引爆物理圈,短短几天后就被证伪。LK-99同样需要其他团队根据韩国团队公布的详细的材料制备方法,制备出相同的材料
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永鼎股份
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法尔胜
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2023-08-01 13:25:00
安井食品:餐饮渠道加速恢复,结构升级持续发力
一、事件 7月31日,公司发布2023年中报:上半年实现营收68.94亿元,同比增长30.70%,实现归母净利润7.35亿元,同比增长62.14%,扣非归母净利润6.95亿元,同比增长82.65%。单二季度,实现营收37.04亿元,同比增长26.14%,归母净利润3.74亿元,同比增长50.00%,扣非归母净利润3.50亿元,同比增长72.42%。 二、二季度B端恢复较快,丸之尊、锁鲜装带动结构升级 2023年以来,随着物流及生产供应链受限等外在不利因素消退,餐饮消费持续复苏,带动公司火锅料和菜
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安井食品
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2023-08-01 13:22:24
科技自立自强再获强调,行业关键大标落地,看好信创Q3加速
1、信创催化频发,产业落地加速 ①总书记在《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》文章提出“打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战” ②根据公众号,麒麟软件中标中国邮政集团6万+套服务器操作系统; ③7月25日,中国移动公告了“云能力中心2023-2024年省专公司操作系统迁移技术服务项目”,5家公司中标。 2、定量空间再测算 我国服务器出货量约400万台/年,其中互联网约占45%,运营商、金融、政府各占约10%,2022年国产化率约10%,我们预计2027年将达到70%;我国非国产L
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麒麟信安
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中国软件
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恒生电子
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2023-08-01 13:21:01
亚厦股份:底部重点推荐,首次覆盖
1、装饰大周期底部,行业出清。5万亿的装修行业,CR6仅1.34%,这一轮行业出清严重,龙头剩下江河、亚厦、金螳螂等几家。以ST广田为首的ST股、还有转型股占到上市公司一半。亚厦股价10来年的底部目前。目前PB0.8,PE仅10倍出头。订单开始增长,周末披露的二季度订单来看,2023 H1公司在手订单金额增加至155.08亿元,新签订单金额增加至73.6亿元,同比增长7.29%,其中住宅装修增速显著,同比137.57%。 2、杭州大力推装配式装修。杭州7月初发文8月1日起,新立项政府投资的新建建
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亚厦股份
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2023-07-31 19:42:50
国务院《恢复和扩大消费的措施有关情况》新闻发布会会议实录
一、国家发展改革委副主任李春临介绍恢复和扩大消费有关工作情况: 去年底,中Y经济工作会议明确指出,要把次复和大道寿先置、月24日中G中Y政治局召开会议分的当前经济开和经济工作,重次源要圾扩大国大黑求,发程治费为经济长的慧础性作用。促进消费是当前恢复和扩大需求的关键所在,关系着更好满足人民群众对美好生活的期待和向往,对筑牢经济回升向好的基础也十分重要。我机看。上半年国大费市场整本处左复对程中,饮,文旅、治等我下场昌使复苏,场 南以重新执都来了 自妻 淘会等也复、 -雪述”,但我们生音 -费品类增长
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黑芝麻
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*ST人乐
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2023-07-31 12:34:13
塞力医疗(603716):全球独家高血压治疗性疫苗项目迎重大进展,十倍预期差
事件:7月27日晚间,塞力医疗官方报道,旗下国际首创高血压治疗性疫苗迎来突破性进展,七月底中试,年内冲刺IND申报。 1.千亿市场,未来可期。公司预测2025年全球高血压患者超16亿,国内患者近3亿。预计2026年我国高血压用药市场规模超1500亿,复合年增长率9.1%。假设有一个患者50岁患上高血压,他可能要吃30-40年的降压药,一共是1万片左右,而注射此药物则只需打80针。 2.旗下华纪元生物首席科学家,华中科技大学廖玉华教授自2004年启动研发,ATRQβ-001疫苗相关成果发布在国际顶
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城建发展(600266):禀赋优异、好风借力 京城龙头价值可期
一、投资建议 城建发展为北京城建集团旗下开发业务上市平台,深耕北京,近年多个热点项目入市助力口碑建立和市占率提升。公司区别于其余北京国有房企的一大特点是在棚改和一级土地开发业务上的长期积累,可为土地获取和开发带来增量优势,同时公司在棚改业务上的长期投入或将陆续迎来利润回报。我们认为公司正处于快速增长阶段,随着此前压制估值的诸多因素逐渐移除,公司有望迎来业绩和估值的双振。维持跑赢行业评级,上调目标价33%至8.8元,对应0.80/0.76 倍2023/2024 年市净率和30%的上行空间。 二、
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