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2023-07-11 10:32:41

创益通：A股唯一存储连接标的，核心产品高壁垒

一、CXL（Compute Express Link）计算快速链接技术引发关注，高端存储连接器需求或增加，叠加存储底部周期，公司是A股唯一主营存储连接器公司，覆盖NAND，DRAM，闪存等主流存储方式。由于存储周期下行，股价连跌两年，当前股价已具备较高的安全边际，随着存储周期进入底部，大数据和万物互联时代的存储需求上升，存储连接器业务将重启增长。二、公司这两年重点拓展的通讯互连产品业务显著受益于AI服务器建设浪潮，核心产品高速背板连接器应用于高端服务器，是连接器里面技术壁垒最高的，一块PCB板

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创益通

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2023-07-11 10:30:15

国力股份：新能源半导体军工轮动发力，坚定看好多下游的成长大弹性！

一、新能源：汽车发力乘用车打开超十倍空间，风光储行业高增 1）汽车：陶瓷高压直流接触器，22年全球52亿元市场。布局近10年，覆盖宁德时代、H、汇川、宇通、上汽等客户，产业化步伐、技术实力均大陆领先，在大陆乘用车仅10%份额，2021年转战乘用车打开超十倍空间。 2）风光储：用于光伏逆变器、风电变流器等，客户H、阳光、汇川等，上市后积极发力，提升空间大。二、半导体：核心设备零部件，唯一本土厂商，国产替代加速进行电容器用于刻蚀、薄膜沉积机台的射频电源匹配器，产品性能可直接对标海外，现已导入华创

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国力股份

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2023-07-11 09:18:40

西仪股份：深度挖掘无人驾驶领域的新发现

一、西仪股份与世界转向系统龙头耐世特合营公司重庆耐世特 (双方各自持股 50%)，耐世特在汽车转向领域具有 100多年研究和生产经验，在全世界34个国家和地区设有制造厂，耐世特也是国内T客户EPS 领域主要供应商。二、重庆耐世特当前产能 200万套C-EPS(价值量1000-1500)，转向系统中间轴 300 万套 (价值量100-200)，明年新增40 万套 R-EPS(价值量2000-2500)和管桩，各项产品实力均处于国内第一梯队，特别是高端的R-EPS。三、无人驾驶浪潮下预计公司3年

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建设工业

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2023-07-10 11:32:09

中信建投新能源：上修6月电动车销量预测至79万辆（+2万）

一、中汽协口径（预测）：预计6月新能源车批售79万辆，环比+10%，1-6月同比+44% 乘联会口径：6月新能源乘用车批售75.9万辆，环比+13%，1-6月同比+44% #批售 75.9万辆，同比+33%，环比+13%；渗透率34.0%，环比+0.3pct #零售 66.5万辆，同比+25%，环比+15%；渗透率35.1%，环比+1.8pct #出口 6.9万辆，同比+122%，环比-25%；渗透率26.2%，环比-7.2pct 二、各家车企信息如下： NO.1 比亚迪：批售25.2万辆，其

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2023-07-10 11:27:58

研奥股份：300低位小市值，无人驾驶+高铁+储能值博率更甚雷尔伟

一、实锤无人驾驶司机操作台【与雷尔伟同为轨道无人驾驶，公司无人驾驶产品更核心】 2013年起为香港南港岛地铁项目提供车载无人驾驶司机操作台，且近年来持续为北京燕房线、成都9号线、上海15号线、武汉5号线等多个无人驾驶项目提供无人驾驶司机操作台。二、深耕国内外轨道行业30多年 #参与国内超50%城市轨道建设【与雷尔伟同为轨道交通，公司参与更早，项目覆盖更广】上半年轨铁路完成固定资产投资同比增长6.9%，作为国内最早从事轨道交通车辆电气设备业务的企业，公司产品涵盖10个铁路局、29个地区城市

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研奥股份

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2023-07-10 11:26:02

致尚科技：新上市小市值CPO标的

一、老板富士康系出来的（类似立讯精密王来春），非常踏实务实，开拓能力比较强。二、客户均为一线大厂：游戏零部件（任天堂Switch），索尼；VR/AR（Facebook，Meta-Oculus系列，字节跳动Pico系列）。 -------------------------------------------- 三、2020年开始布局光通讯领域，并于当年7月参股福可喜玛（目前持股40%，为公司第一大股东），进一步提升了光通讯产品领域的服务能力。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT插芯的高科技企业

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致尚科技

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2023-07-09 18:07:06

周观点：半导体周期将起，智能驾驶城市NOA落地

一、半导体：周期将起，关注顺周期板块本周电子指数上涨0.85%。半导体板块中存储、消费IC、汽车IC等板块涨幅领先，反映终端（汽车、消费电子）等需求的复苏预期。根据SIA统计，5月全球半导体销售额环比+1.7%，中国市场环比+3.9%。全球和国内半导体销售额均连续3个月环比增长，显示市场逐步复苏。 1、IC设计：消费IC出货量有望环比改善，建议关注：艾为电子、韦尔股份等；汽车IC迎需求回暖叠加智能化提升机遇，建议关注：雅创电子、纳芯微、帝奥微等。 2、封测：本周封测公司股价窄幅波动。封测板

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2023-07-09 10:46:07

金智科技：

一、智慧能源业务总体上，22年智慧能源网外占比约1/3，主要是发电厂和新能源业务。23年收入规模目标超过10亿。 (1) 发电业务:下游主要是火电机组，今年会有不错的增长。新能源主要是监控系统和负荷预测系统。快切产品市占率70-80%。 (2) 变电站业务: 目前在手订单1-2亿，今年收入保持正增长。 (3) 配用电业务: 23年预计收入翻番达5亿以上，主要产品是一二次融合开关以及配电终端。（4）3月与上海交大合作成立子公司，开发配电自动化平台，推广应用中，在手项目7-8个。产能: 配网产能

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金智科技

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2023-07-08 22:24:09

【铜峰电子】：独家合作，额外预计贡献4.5亿利润，空间较大

1、技术储备较深厚，基膜产能规模领先，一体化夯实竞争优势：公司长期专注于薄膜电容器领域，深厚的技术优势，使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面，目前，公司已拥有6条PP生产线，约1.5 万吨PP膜产能（在建两条，产能约4100吨），规模行业领先。同时，公司早在 1990 年，就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局，经过多年发展，公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息，也有利于上下游产品技术相互支持，并增加成本优势。 2、复

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铜峰电子

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2023-07-08 22:22:06

汇川技术：人形机器人打开远期空间，建议持续重点关注

一、机器人： 1）关键一步：公司机器人、工业视觉、丝杠等业务布局多年，人形机器人前期市场、产品、方案研究和战略方向实际也很久了。此番开始接触特斯拉，确实可以说得上是人形机器人业务关键一步，打开了中远期空间。 2）全面能力：参考工业机器人发展历程，尽管入局较晚但SCARA机器人目前市占率领先，因此人形机器人依旧可能“好饭不怕晚”，评价人形机器人核心零部件竞争力的核心在于产品和成本。产品端，除了减速机外公司可以供应驱控（收购PA后控制能力更优）、电机、丝杠传动（收购韩国HBC后更强）、视觉（等所有人

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汇川技术

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2023-07-08 22:20:37

【国金汽车】欧洲九国6月终端追踪：总量过百万，电动市场持续恢复

一、根据各国统计公告计算：（1）6月，欧洲九国汽车销售104.1万辆，同比+18%，环比+15%，重超百万基本符合预期；累计530.2万，同比+16%。（2）电车销售24万辆，同比+31%，环比+25%，当月渗透率23%，符合预期；1-6月累计108万，同比+17%，累计渗透率20.4%。二、点评： 1、欧洲恢复态势旺盛，疫情&供应链&战争等因素影响衰退，车市逐步恢复；电车23年初退补需求透支，今年欧洲电车注定以恢复为基调，目前看市场恢复表现良好，累计增速逐月提升，其中纯电Q2增速47%超预

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比亚迪

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2023-07-07 10:40:25

维峰电子：机器人连接器龙头，远期股价空间看400%！

一、机器人连接器：用在机器人控制器、电机和毫米波雷达，起到信号传输作用，单个PCB板用量为1套，考虑到人形机器人全身至少40个电机和40个控制器，以及毫米波雷达用量预计为50-100套，因此单个人形机器人连接器用量为200套左右。单个连接器售价10-20元，对应总的价值量为2000-4000元。考虑到特斯拉人形机器人2030年出货100万台，对应市场规模为20-40亿元。二、维峰电子： 1、公司已明确给特斯拉送样连接器，测试周期已超过1年多，预计8-9月能拿到最终的定点。国内目前仅有公司送样，

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维峰电子

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2023-07-06 20:32:33

浙能电力：调整到位，周期助力，静待拉升

一、技术面 1、板块角度：电力行业板块已连续调整6天，时间空间较为合理； 2、个股角度：①个股与板块同步已连续调整6天，具有一定的性价比； ②回调过程中，明显缩量； ③均线多头排列，目前回踩在30日线处获得支撑； ④底部筹码稳如泰山； ⑤主力控盘状态明显。二、消息面 1、河南省气象台发布高温橙色预警7月5日电河南省气象台7月5日9时00分发布高温橙色预警:预计7月5日白天，黄河以北和郑州平顶山西北部、洛阳北部最高气温将升至37°C以上，其中安阳北部、鹤壁北部、新乡中部部分县市最高气温将升至40

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浙能电力

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2023-07-06 19:52:18

苏文电能：传统业务有新增量，Q2工商储业务开始上量

看点1：电力设计业务，2015年获得送变电工程专业乙级资质，2023年4月获得送电工程甲级资质，目前国内所有电压等级的设计业务都可以做。公司已有特高压项目储备，预计24年能贡献较大增量。 2、看点2：国内新型电力系统向“源网荷储”协同互动、大电网与微电网协同控制模式发展，会刺激工商业企业更多的电力监测、运维托管、节能改造需求，公司的运维+软件服务有望受益。 3、看点3：加快充电桩业务布局，23年4月18日公司举行电能侠充电启动仪式，宣布进军充电桩领域。现在加盟的站点约 200 座左右，公司持续在

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苏文电能

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2023-07-06 19:50:51

光伏玻璃更新：调整即是介入机会，维持原有判断

一、据跟踪，6月组件实际产量40GW左右，环比下降7%，低于原计划值，主要因前期硅料价格快速大幅下跌造成的“负反馈”，目前7月组件排产计划46GW左右，环比提升15%左右，其中一线企业环比均有提升，二、三线企业以持平为主。7月组件排产尚未陡峭环比走高，符合预期，主要原因： ①硅料等供应链价格本周止跌企稳，传递到终端市场提货仍需时间，尤其是地面电站招投标等前期工作需要时间； ②尽管630前欧洲组件库存已有去化，但据我们了解，目前欧洲仍有部分库存需要去化。二、观察近期供应链量价表现，在目前182

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创益通：A股唯一存储连接标的，核心产品高壁垒

一、CXL（Compute Express Link）计算快速链接技术引发关注，高端存储连接器需求或增加，叠加存储底部周期，公司是A股唯一主营存储连接器公司，覆盖NAND，DRAM，闪存等主流存储方式。由于存储周期下行，股价连跌两年，当前股价已具备较高的安全边际，随着存储周期进入底部，大数据和万物互联时代的存储需求上升，存储连接器业务将重启增长。二、公司这两年重点拓展的通讯互连产品业务显著受益于AI服务器建设浪潮，核心产品高速背板连接器应用于高端服务器，是连接器里面技术壁垒最高的，一块PCB板

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国力股份：新能源半导体军工轮动发力，坚定看好多下游的成长大弹性！

一、新能源：汽车发力乘用车打开超十倍空间，风光储行业高增 1）汽车：陶瓷高压直流接触器，22年全球52亿元市场。布局近10年，覆盖宁德时代、H、汇川、宇通、上汽等客户，产业化步伐、技术实力均大陆领先，在大陆乘用车仅10%份额，2021年转战乘用车打开超十倍空间。 2）风光储：用于光伏逆变器、风电变流器等，客户H、阳光、汇川等，上市后积极发力，提升空间大。二、半导体：核心设备零部件，唯一本土厂商，国产替代加速进行电容器用于刻蚀、薄膜沉积机台的射频电源匹配器，产品性能可直接对标海外，现已导入华创

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西仪股份：深度挖掘无人驾驶领域的新发现

一、西仪股份与世界转向系统龙头耐世特合营公司重庆耐世特 (双方各自持股 50%)，耐世特在汽车转向领域具有 100多年研究和生产经验，在全世界34个国家和地区设有制造厂，耐世特也是国内T客户EPS 领域主要供应商。二、重庆耐世特当前产能 200万套C-EPS(价值量1000-1500)，转向系统中间轴 300 万套 (价值量100-200)，明年新增40 万套 R-EPS(价值量2000-2500)和管桩，各项产品实力均处于国内第一梯队，特别是高端的R-EPS。三、无人驾驶浪潮下预计公司3年

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中信建投新能源：上修6月电动车销量预测至79万辆（+2万）

一、中汽协口径（预测）：预计6月新能源车批售79万辆，环比+10%，1-6月同比+44% 乘联会口径：6月新能源乘用车批售75.9万辆，环比+13%，1-6月同比+44% #批售 75.9万辆，同比+33%，环比+13%；渗透率34.0%，环比+0.3pct #零售 66.5万辆，同比+25%，环比+15%；渗透率35.1%，环比+1.8pct #出口 6.9万辆，同比+122%，环比-25%；渗透率26.2%，环比-7.2pct 二、各家车企信息如下： NO.1 比亚迪：批售25.2万辆，其

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研奥股份：300低位小市值，无人驾驶+高铁+储能值博率更甚雷尔伟

一、实锤无人驾驶司机操作台【与雷尔伟同为轨道无人驾驶，公司无人驾驶产品更核心】 2013年起为香港南港岛地铁项目提供车载无人驾驶司机操作台，且近年来持续为北京燕房线、成都9号线、上海15号线、武汉5号线等多个无人驾驶项目提供无人驾驶司机操作台。二、深耕国内外轨道行业30多年 #参与国内超50%城市轨道建设【与雷尔伟同为轨道交通，公司参与更早，项目覆盖更广】上半年轨铁路完成固定资产投资同比增长6.9%，作为国内最早从事轨道交通车辆电气设备业务的企业，公司产品涵盖10个铁路局、29个地区城市

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致尚科技：新上市小市值CPO标的

一、老板富士康系出来的（类似立讯精密王来春），非常踏实务实，开拓能力比较强。二、客户均为一线大厂：游戏零部件（任天堂Switch），索尼；VR/AR（Facebook，Meta-Oculus系列，字节跳动Pico系列）。 -------------------------------------------- 三、2020年开始布局光通讯领域，并于当年7月参股福可喜玛（目前持股40%，为公司第一大股东），进一步提升了光通讯产品领域的服务能力。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT插芯的高科技企业

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周观点：半导体周期将起，智能驾驶城市NOA落地

一、半导体：周期将起，关注顺周期板块本周电子指数上涨0.85%。半导体板块中存储、消费IC、汽车IC等板块涨幅领先，反映终端（汽车、消费电子）等需求的复苏预期。根据SIA统计，5月全球半导体销售额环比+1.7%，中国市场环比+3.9%。全球和国内半导体销售额均连续3个月环比增长，显示市场逐步复苏。 1、IC设计：消费IC出货量有望环比改善，建议关注：艾为电子、韦尔股份等；汽车IC迎需求回暖叠加智能化提升机遇，建议关注：雅创电子、纳芯微、帝奥微等。 2、封测：本周封测公司股价窄幅波动。封测板

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一、智慧能源业务总体上，22年智慧能源网外占比约1/3，主要是发电厂和新能源业务。23年收入规模目标超过10亿。 (1) 发电业务:下游主要是火电机组，今年会有不错的增长。新能源主要是监控系统和负荷预测系统。快切产品市占率70-80%。 (2) 变电站业务: 目前在手订单1-2亿，今年收入保持正增长。 (3) 配用电业务: 23年预计收入翻番达5亿以上，主要产品是一二次融合开关以及配电终端。（4）3月与上海交大合作成立子公司，开发配电自动化平台，推广应用中，在手项目7-8个。产能: 配网产能

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【铜峰电子】：独家合作，额外预计贡献4.5亿利润，空间较大

1、技术储备较深厚，基膜产能规模领先，一体化夯实竞争优势：公司长期专注于薄膜电容器领域，深厚的技术优势，使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面，目前，公司已拥有6条PP生产线，约1.5 万吨PP膜产能（在建两条，产能约4100吨），规模行业领先。同时，公司早在 1990 年，就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局，经过多年发展，公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息，也有利于上下游产品技术相互支持，并增加成本优势。 2、复

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汇川技术：人形机器人打开远期空间，建议持续重点关注

一、机器人： 1）关键一步：公司机器人、工业视觉、丝杠等业务布局多年，人形机器人前期市场、产品、方案研究和战略方向实际也很久了。此番开始接触特斯拉，确实可以说得上是人形机器人业务关键一步，打开了中远期空间。 2）全面能力：参考工业机器人发展历程，尽管入局较晚但SCARA机器人目前市占率领先，因此人形机器人依旧可能“好饭不怕晚”，评价人形机器人核心零部件竞争力的核心在于产品和成本。产品端，除了减速机外公司可以供应驱控（收购PA后控制能力更优）、电机、丝杠传动（收购韩国HBC后更强）、视觉（等所有人

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【国金汽车】欧洲九国6月终端追踪：总量过百万，电动市场持续恢复

一、根据各国统计公告计算：（1）6月，欧洲九国汽车销售104.1万辆，同比+18%，环比+15%，重超百万基本符合预期；累计530.2万，同比+16%。（2）电车销售24万辆，同比+31%，环比+25%，当月渗透率23%，符合预期；1-6月累计108万，同比+17%，累计渗透率20.4%。二、点评： 1、欧洲恢复态势旺盛，疫情&供应链&战争等因素影响衰退，车市逐步恢复；电车23年初退补需求透支，今年欧洲电车注定以恢复为基调，目前看市场恢复表现良好，累计增速逐月提升，其中纯电Q2增速47%超预

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维峰电子：机器人连接器龙头，远期股价空间看400%！

一、机器人连接器：用在机器人控制器、电机和毫米波雷达，起到信号传输作用，单个PCB板用量为1套，考虑到人形机器人全身至少40个电机和40个控制器，以及毫米波雷达用量预计为50-100套，因此单个人形机器人连接器用量为200套左右。单个连接器售价10-20元，对应总的价值量为2000-4000元。考虑到特斯拉人形机器人2030年出货100万台，对应市场规模为20-40亿元。二、维峰电子： 1、公司已明确给特斯拉送样连接器，测试周期已超过1年多，预计8-9月能拿到最终的定点。国内目前仅有公司送样，

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浙能电力：调整到位，周期助力，静待拉升

一、技术面 1、板块角度：电力行业板块已连续调整6天，时间空间较为合理； 2、个股角度：①个股与板块同步已连续调整6天，具有一定的性价比； ②回调过程中，明显缩量； ③均线多头排列，目前回踩在30日线处获得支撑； ④底部筹码稳如泰山； ⑤主力控盘状态明显。二、消息面 1、河南省气象台发布高温橙色预警7月5日电河南省气象台7月5日9时00分发布高温橙色预警:预计7月5日白天，黄河以北和郑州平顶山西北部、洛阳北部最高气温将升至37°C以上，其中安阳北部、鹤壁北部、新乡中部部分县市最高气温将升至40

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苏文电能：传统业务有新增量，Q2工商储业务开始上量

看点1：电力设计业务，2015年获得送变电工程专业乙级资质，2023年4月获得送电工程甲级资质，目前国内所有电压等级的设计业务都可以做。公司已有特高压项目储备，预计24年能贡献较大增量。 2、看点2：国内新型电力系统向“源网荷储”协同互动、大电网与微电网协同控制模式发展，会刺激工商业企业更多的电力监测、运维托管、节能改造需求，公司的运维+软件服务有望受益。 3、看点3：加快充电桩业务布局，23年4月18日公司举行电能侠充电启动仪式，宣布进军充电桩领域。现在加盟的站点约 200 座左右，公司持续在

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光伏玻璃更新：调整即是介入机会，维持原有判断

一、据跟踪，6月组件实际产量40GW左右，环比下降7%，低于原计划值，主要因前期硅料价格快速大幅下跌造成的“负反馈”，目前7月组件排产计划46GW左右，环比提升15%左右，其中一线企业环比均有提升，二、三线企业以持平为主。7月组件排产尚未陡峭环比走高，符合预期，主要原因： ①硅料等供应链价格本周止跌企稳，传递到终端市场提货仍需时间，尤其是地面电站招投标等前期工作需要时间； ②尽管630前欧洲组件库存已有去化，但据我们了解，目前欧洲仍有部分库存需要去化。二、观察近期供应链量价表现，在目前182

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创益通：A股唯一存储连接标的，核心产品高壁垒

一、CXL（Compute Express Link）计算快速链接技术引发关注，高端存储连接器需求或增加，叠加存储底部周期，公司是A股唯一主营存储连接器公司，覆盖NAND，DRAM，闪存等主流存储方式。由于存储周期下行，股价连跌两年，当前股价已具备较高的安全边际，随着存储周期进入底部，大数据和万物互联时代的存储需求上升，存储连接器业务将重启增长。二、公司这两年重点拓展的通讯互连产品业务显著受益于AI服务器建设浪潮，核心产品高速背板连接器应用于高端服务器，是连接器里面技术壁垒最高的，一块PCB板

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创益通

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2023-07-11 10:30:15

国力股份：新能源半导体军工轮动发力，坚定看好多下游的成长大弹性！

一、新能源：汽车发力乘用车打开超十倍空间，风光储行业高增 1）汽车：陶瓷高压直流接触器，22年全球52亿元市场。布局近10年，覆盖宁德时代、H、汇川、宇通、上汽等客户，产业化步伐、技术实力均大陆领先，在大陆乘用车仅10%份额，2021年转战乘用车打开超十倍空间。 2）风光储：用于光伏逆变器、风电变流器等，客户H、阳光、汇川等，上市后积极发力，提升空间大。二、半导体：核心设备零部件，唯一本土厂商，国产替代加速进行电容器用于刻蚀、薄膜沉积机台的射频电源匹配器，产品性能可直接对标海外，现已导入华创

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国力股份

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2023-07-11 09:18:40

西仪股份：深度挖掘无人驾驶领域的新发现

一、西仪股份与世界转向系统龙头耐世特合营公司重庆耐世特 (双方各自持股 50%)，耐世特在汽车转向领域具有 100多年研究和生产经验，在全世界34个国家和地区设有制造厂，耐世特也是国内T客户EPS 领域主要供应商。二、重庆耐世特当前产能 200万套C-EPS(价值量1000-1500)，转向系统中间轴 300 万套 (价值量100-200)，明年新增40 万套 R-EPS(价值量2000-2500)和管桩，各项产品实力均处于国内第一梯队，特别是高端的R-EPS。三、无人驾驶浪潮下预计公司3年

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建设工业

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2023-07-10 11:32:09

中信建投新能源：上修6月电动车销量预测至79万辆（+2万）

一、中汽协口径（预测）：预计6月新能源车批售79万辆，环比+10%，1-6月同比+44% 乘联会口径：6月新能源乘用车批售75.9万辆，环比+13%，1-6月同比+44% #批售 75.9万辆，同比+33%，环比+13%；渗透率34.0%，环比+0.3pct #零售 66.5万辆，同比+25%，环比+15%；渗透率35.1%，环比+1.8pct #出口 6.9万辆，同比+122%，环比-25%；渗透率26.2%，环比-7.2pct 二、各家车企信息如下： NO.1 比亚迪：批售25.2万辆，其

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比亚迪
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东箭科技
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2023-07-10 11:27:58

研奥股份：300低位小市值，无人驾驶+高铁+储能值博率更甚雷尔伟

一、实锤无人驾驶司机操作台【与雷尔伟同为轨道无人驾驶，公司无人驾驶产品更核心】 2013年起为香港南港岛地铁项目提供车载无人驾驶司机操作台，且近年来持续为北京燕房线、成都9号线、上海15号线、武汉5号线等多个无人驾驶项目提供无人驾驶司机操作台。二、深耕国内外轨道行业30多年 #参与国内超50%城市轨道建设【与雷尔伟同为轨道交通，公司参与更早，项目覆盖更广】上半年轨铁路完成固定资产投资同比增长6.9%，作为国内最早从事轨道交通车辆电气设备业务的企业，公司产品涵盖10个铁路局、29个地区城市

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研奥股份

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2023-07-10 11:26:02

致尚科技：新上市小市值CPO标的

一、老板富士康系出来的（类似立讯精密王来春），非常踏实务实，开拓能力比较强。二、客户均为一线大厂：游戏零部件（任天堂Switch），索尼；VR/AR（Facebook，Meta-Oculus系列，字节跳动Pico系列）。 -------------------------------------------- 三、2020年开始布局光通讯领域，并于当年7月参股福可喜玛（目前持股40%，为公司第一大股东），进一步提升了光通讯产品领域的服务能力。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT插芯的高科技企业

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致尚科技

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2023-07-09 18:07:06

周观点：半导体周期将起，智能驾驶城市NOA落地

一、半导体：周期将起，关注顺周期板块本周电子指数上涨0.85%。半导体板块中存储、消费IC、汽车IC等板块涨幅领先，反映终端（汽车、消费电子）等需求的复苏预期。根据SIA统计，5月全球半导体销售额环比+1.7%，中国市场环比+3.9%。全球和国内半导体销售额均连续3个月环比增长，显示市场逐步复苏。 1、IC设计：消费IC出货量有望环比改善，建议关注：艾为电子、韦尔股份等；汽车IC迎需求回暖叠加智能化提升机遇，建议关注：雅创电子、纳芯微、帝奥微等。 2、封测：本周封测公司股价窄幅波动。封测板

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2023-07-09 10:46:07

金智科技：

一、智慧能源业务总体上，22年智慧能源网外占比约1/3，主要是发电厂和新能源业务。23年收入规模目标超过10亿。 (1) 发电业务:下游主要是火电机组，今年会有不错的增长。新能源主要是监控系统和负荷预测系统。快切产品市占率70-80%。 (2) 变电站业务: 目前在手订单1-2亿，今年收入保持正增长。 (3) 配用电业务: 23年预计收入翻番达5亿以上，主要产品是一二次融合开关以及配电终端。（4）3月与上海交大合作成立子公司，开发配电自动化平台，推广应用中，在手项目7-8个。产能: 配网产能

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金智科技

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【铜峰电子】：独家合作，额外预计贡献4.5亿利润，空间较大

1、技术储备较深厚，基膜产能规模领先，一体化夯实竞争优势：公司长期专注于薄膜电容器领域，深厚的技术优势，使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面，目前，公司已拥有6条PP生产线，约1.5 万吨PP膜产能（在建两条，产能约4100吨），规模行业领先。同时，公司早在 1990 年，就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局，经过多年发展，公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息，也有利于上下游产品技术相互支持，并增加成本优势。 2、复

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铜峰电子

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汇川技术：人形机器人打开远期空间，建议持续重点关注

一、机器人： 1）关键一步：公司机器人、工业视觉、丝杠等业务布局多年，人形机器人前期市场、产品、方案研究和战略方向实际也很久了。此番开始接触特斯拉，确实可以说得上是人形机器人业务关键一步，打开了中远期空间。 2）全面能力：参考工业机器人发展历程，尽管入局较晚但SCARA机器人目前市占率领先，因此人形机器人依旧可能“好饭不怕晚”，评价人形机器人核心零部件竞争力的核心在于产品和成本。产品端，除了减速机外公司可以供应驱控（收购PA后控制能力更优）、电机、丝杠传动（收购韩国HBC后更强）、视觉（等所有人

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汇川技术

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【国金汽车】欧洲九国6月终端追踪：总量过百万，电动市场持续恢复

一、根据各国统计公告计算：（1）6月，欧洲九国汽车销售104.1万辆，同比+18%，环比+15%，重超百万基本符合预期；累计530.2万，同比+16%。（2）电车销售24万辆，同比+31%，环比+25%，当月渗透率23%，符合预期；1-6月累计108万，同比+17%，累计渗透率20.4%。二、点评： 1、欧洲恢复态势旺盛，疫情&供应链&战争等因素影响衰退，车市逐步恢复；电车23年初退补需求透支，今年欧洲电车注定以恢复为基调，目前看市场恢复表现良好，累计增速逐月提升，其中纯电Q2增速47%超预

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东箭科技
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2023-07-07 10:40:25

维峰电子：机器人连接器龙头，远期股价空间看400%！

一、机器人连接器：用在机器人控制器、电机和毫米波雷达，起到信号传输作用，单个PCB板用量为1套，考虑到人形机器人全身至少40个电机和40个控制器，以及毫米波雷达用量预计为50-100套，因此单个人形机器人连接器用量为200套左右。单个连接器售价10-20元，对应总的价值量为2000-4000元。考虑到特斯拉人形机器人2030年出货100万台，对应市场规模为20-40亿元。二、维峰电子： 1、公司已明确给特斯拉送样连接器，测试周期已超过1年多，预计8-9月能拿到最终的定点。国内目前仅有公司送样，

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维峰电子

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2023-07-06 20:32:33

浙能电力：调整到位，周期助力，静待拉升

一、技术面 1、板块角度：电力行业板块已连续调整6天，时间空间较为合理； 2、个股角度：①个股与板块同步已连续调整6天，具有一定的性价比； ②回调过程中，明显缩量； ③均线多头排列，目前回踩在30日线处获得支撑； ④底部筹码稳如泰山； ⑤主力控盘状态明显。二、消息面 1、河南省气象台发布高温橙色预警7月5日电河南省气象台7月5日9时00分发布高温橙色预警:预计7月5日白天，黄河以北和郑州平顶山西北部、洛阳北部最高气温将升至37°C以上，其中安阳北部、鹤壁北部、新乡中部部分县市最高气温将升至40

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浙能电力

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2023-07-06 19:52:18

苏文电能：传统业务有新增量，Q2工商储业务开始上量

看点1：电力设计业务，2015年获得送变电工程专业乙级资质，2023年4月获得送电工程甲级资质，目前国内所有电压等级的设计业务都可以做。公司已有特高压项目储备，预计24年能贡献较大增量。 2、看点2：国内新型电力系统向“源网荷储”协同互动、大电网与微电网协同控制模式发展，会刺激工商业企业更多的电力监测、运维托管、节能改造需求，公司的运维+软件服务有望受益。 3、看点3：加快充电桩业务布局，23年4月18日公司举行电能侠充电启动仪式，宣布进军充电桩领域。现在加盟的站点约 200 座左右，公司持续在

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苏文电能

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2023-07-06 19:50:51

光伏玻璃更新：调整即是介入机会，维持原有判断

一、据跟踪，6月组件实际产量40GW左右，环比下降7%，低于原计划值，主要因前期硅料价格快速大幅下跌造成的“负反馈”，目前7月组件排产计划46GW左右，环比提升15%左右，其中一线企业环比均有提升，二、三线企业以持平为主。7月组件排产尚未陡峭环比走高，符合预期，主要原因： ①硅料等供应链价格本周止跌企稳，传递到终端市场提货仍需时间，尤其是地面电站招投标等前期工作需要时间； ②尽管630前欧洲组件库存已有去化，但据我们了解，目前欧洲仍有部分库存需要去化。二、观察近期供应链量价表现，在目前182

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创益通：A股唯一存储连接标的，核心产品高壁垒

一、CXL（Compute Express Link）计算快速链接技术引发关注，高端存储连接器需求或增加，叠加存储底部周期，公司是A股唯一主营存储连接器公司，覆盖NAND，DRAM，闪存等主流存储方式。由于存储周期下行，股价连跌两年，当前股价已具备较高的安全边际，随着存储周期进入底部，大数据和万物互联时代的存储需求上升，存储连接器业务将重启增长。二、公司这两年重点拓展的通讯互连产品业务显著受益于AI服务器建设浪潮，核心产品高速背板连接器应用于高端服务器，是连接器里面技术壁垒最高的，一块PCB板

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国力股份：新能源半导体军工轮动发力，坚定看好多下游的成长大弹性！

一、新能源：汽车发力乘用车打开超十倍空间，风光储行业高增 1）汽车：陶瓷高压直流接触器，22年全球52亿元市场。布局近10年，覆盖宁德时代、H、汇川、宇通、上汽等客户，产业化步伐、技术实力均大陆领先，在大陆乘用车仅10%份额，2021年转战乘用车打开超十倍空间。 2）风光储：用于光伏逆变器、风电变流器等，客户H、阳光、汇川等，上市后积极发力，提升空间大。二、半导体：核心设备零部件，唯一本土厂商，国产替代加速进行电容器用于刻蚀、薄膜沉积机台的射频电源匹配器，产品性能可直接对标海外，现已导入华创

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西仪股份：深度挖掘无人驾驶领域的新发现

一、西仪股份与世界转向系统龙头耐世特合营公司重庆耐世特 (双方各自持股 50%)，耐世特在汽车转向领域具有 100多年研究和生产经验，在全世界34个国家和地区设有制造厂，耐世特也是国内T客户EPS 领域主要供应商。二、重庆耐世特当前产能 200万套C-EPS(价值量1000-1500)，转向系统中间轴 300 万套 (价值量100-200)，明年新增40 万套 R-EPS(价值量2000-2500)和管桩，各项产品实力均处于国内第一梯队，特别是高端的R-EPS。三、无人驾驶浪潮下预计公司3年

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中信建投新能源：上修6月电动车销量预测至79万辆（+2万）

一、中汽协口径（预测）：预计6月新能源车批售79万辆，环比+10%，1-6月同比+44% 乘联会口径：6月新能源乘用车批售75.9万辆，环比+13%，1-6月同比+44% #批售 75.9万辆，同比+33%，环比+13%；渗透率34.0%，环比+0.3pct #零售 66.5万辆，同比+25%，环比+15%；渗透率35.1%，环比+1.8pct #出口 6.9万辆，同比+122%，环比-25%；渗透率26.2%，环比-7.2pct 二、各家车企信息如下： NO.1 比亚迪：批售25.2万辆，其

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研奥股份：300低位小市值，无人驾驶+高铁+储能值博率更甚雷尔伟

一、实锤无人驾驶司机操作台【与雷尔伟同为轨道无人驾驶，公司无人驾驶产品更核心】 2013年起为香港南港岛地铁项目提供车载无人驾驶司机操作台，且近年来持续为北京燕房线、成都9号线、上海15号线、武汉5号线等多个无人驾驶项目提供无人驾驶司机操作台。二、深耕国内外轨道行业30多年 #参与国内超50%城市轨道建设【与雷尔伟同为轨道交通，公司参与更早，项目覆盖更广】上半年轨铁路完成固定资产投资同比增长6.9%，作为国内最早从事轨道交通车辆电气设备业务的企业，公司产品涵盖10个铁路局、29个地区城市

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致尚科技：新上市小市值CPO标的

一、老板富士康系出来的（类似立讯精密王来春），非常踏实务实，开拓能力比较强。二、客户均为一线大厂：游戏零部件（任天堂Switch），索尼；VR/AR（Facebook，Meta-Oculus系列，字节跳动Pico系列）。 -------------------------------------------- 三、2020年开始布局光通讯领域，并于当年7月参股福可喜玛（目前持股40%，为公司第一大股东），进一步提升了光通讯产品领域的服务能力。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT插芯的高科技企业

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周观点：半导体周期将起，智能驾驶城市NOA落地

一、半导体：周期将起，关注顺周期板块本周电子指数上涨0.85%。半导体板块中存储、消费IC、汽车IC等板块涨幅领先，反映终端（汽车、消费电子）等需求的复苏预期。根据SIA统计，5月全球半导体销售额环比+1.7%，中国市场环比+3.9%。全球和国内半导体销售额均连续3个月环比增长，显示市场逐步复苏。 1、IC设计：消费IC出货量有望环比改善，建议关注：艾为电子、韦尔股份等；汽车IC迎需求回暖叠加智能化提升机遇，建议关注：雅创电子、纳芯微、帝奥微等。 2、封测：本周封测公司股价窄幅波动。封测板

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一、智慧能源业务总体上，22年智慧能源网外占比约1/3，主要是发电厂和新能源业务。23年收入规模目标超过10亿。 (1) 发电业务:下游主要是火电机组，今年会有不错的增长。新能源主要是监控系统和负荷预测系统。快切产品市占率70-80%。 (2) 变电站业务: 目前在手订单1-2亿，今年收入保持正增长。 (3) 配用电业务: 23年预计收入翻番达5亿以上，主要产品是一二次融合开关以及配电终端。（4）3月与上海交大合作成立子公司，开发配电自动化平台，推广应用中，在手项目7-8个。产能: 配网产能

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【铜峰电子】：独家合作，额外预计贡献4.5亿利润，空间较大

1、技术储备较深厚，基膜产能规模领先，一体化夯实竞争优势：公司长期专注于薄膜电容器领域，深厚的技术优势，使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面，目前，公司已拥有6条PP生产线，约1.5 万吨PP膜产能（在建两条，产能约4100吨），规模行业领先。同时，公司早在 1990 年，就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局，经过多年发展，公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息，也有利于上下游产品技术相互支持，并增加成本优势。 2、复

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汇川技术：人形机器人打开远期空间，建议持续重点关注

一、机器人： 1）关键一步：公司机器人、工业视觉、丝杠等业务布局多年，人形机器人前期市场、产品、方案研究和战略方向实际也很久了。此番开始接触特斯拉，确实可以说得上是人形机器人业务关键一步，打开了中远期空间。 2）全面能力：参考工业机器人发展历程，尽管入局较晚但SCARA机器人目前市占率领先，因此人形机器人依旧可能“好饭不怕晚”，评价人形机器人核心零部件竞争力的核心在于产品和成本。产品端，除了减速机外公司可以供应驱控（收购PA后控制能力更优）、电机、丝杠传动（收购韩国HBC后更强）、视觉（等所有人

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【国金汽车】欧洲九国6月终端追踪：总量过百万，电动市场持续恢复

一、根据各国统计公告计算：（1）6月，欧洲九国汽车销售104.1万辆，同比+18%，环比+15%，重超百万基本符合预期；累计530.2万，同比+16%。（2）电车销售24万辆，同比+31%，环比+25%，当月渗透率23%，符合预期；1-6月累计108万，同比+17%，累计渗透率20.4%。二、点评： 1、欧洲恢复态势旺盛，疫情&供应链&战争等因素影响衰退，车市逐步恢复；电车23年初退补需求透支，今年欧洲电车注定以恢复为基调，目前看市场恢复表现良好，累计增速逐月提升，其中纯电Q2增速47%超预

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维峰电子：机器人连接器龙头，远期股价空间看400%！

一、机器人连接器：用在机器人控制器、电机和毫米波雷达，起到信号传输作用，单个PCB板用量为1套，考虑到人形机器人全身至少40个电机和40个控制器，以及毫米波雷达用量预计为50-100套，因此单个人形机器人连接器用量为200套左右。单个连接器售价10-20元，对应总的价值量为2000-4000元。考虑到特斯拉人形机器人2030年出货100万台，对应市场规模为20-40亿元。二、维峰电子： 1、公司已明确给特斯拉送样连接器，测试周期已超过1年多，预计8-9月能拿到最终的定点。国内目前仅有公司送样，

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浙能电力：调整到位，周期助力，静待拉升

一、技术面 1、板块角度：电力行业板块已连续调整6天，时间空间较为合理； 2、个股角度：①个股与板块同步已连续调整6天，具有一定的性价比； ②回调过程中，明显缩量； ③均线多头排列，目前回踩在30日线处获得支撑； ④底部筹码稳如泰山； ⑤主力控盘状态明显。二、消息面 1、河南省气象台发布高温橙色预警7月5日电河南省气象台7月5日9时00分发布高温橙色预警:预计7月5日白天，黄河以北和郑州平顶山西北部、洛阳北部最高气温将升至37°C以上，其中安阳北部、鹤壁北部、新乡中部部分县市最高气温将升至40

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苏文电能：传统业务有新增量，Q2工商储业务开始上量

看点1：电力设计业务，2015年获得送变电工程专业乙级资质，2023年4月获得送电工程甲级资质，目前国内所有电压等级的设计业务都可以做。公司已有特高压项目储备，预计24年能贡献较大增量。 2、看点2：国内新型电力系统向“源网荷储”协同互动、大电网与微电网协同控制模式发展，会刺激工商业企业更多的电力监测、运维托管、节能改造需求，公司的运维+软件服务有望受益。 3、看点3：加快充电桩业务布局，23年4月18日公司举行电能侠充电启动仪式，宣布进军充电桩领域。现在加盟的站点约 200 座左右，公司持续在

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光伏玻璃更新：调整即是介入机会，维持原有判断

一、据跟踪，6月组件实际产量40GW左右，环比下降7%，低于原计划值，主要因前期硅料价格快速大幅下跌造成的“负反馈”，目前7月组件排产计划46GW左右，环比提升15%左右，其中一线企业环比均有提升，二、三线企业以持平为主。7月组件排产尚未陡峭环比走高，符合预期，主要原因： ①硅料等供应链价格本周止跌企稳，传递到终端市场提货仍需时间，尤其是地面电站招投标等前期工作需要时间； ②尽管630前欧洲组件库存已有去化，但据我们了解，目前欧洲仍有部分库存需要去化。二、观察近期供应链量价表现，在目前182

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创益通：A股唯一存储连接标的，核心产品高壁垒

一、CXL（Compute Express Link）计算快速链接技术引发关注，高端存储连接器需求或增加，叠加存储底部周期，公司是A股唯一主营存储连接器公司，覆盖NAND，DRAM，闪存等主流存储方式。由于存储周期下行，股价连跌两年，当前股价已具备较高的安全边际，随着存储周期进入底部，大数据和万物互联时代的存储需求上升，存储连接器业务将重启增长。二、公司这两年重点拓展的通讯互连产品业务显著受益于AI服务器建设浪潮，核心产品高速背板连接器应用于高端服务器，是连接器里面技术壁垒最高的，一块PCB板

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创益通

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6.73
小蜗牛

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2023-07-11 10:30:15

国力股份：新能源半导体军工轮动发力，坚定看好多下游的成长大弹性！

一、新能源：汽车发力乘用车打开超十倍空间，风光储行业高增 1）汽车：陶瓷高压直流接触器，22年全球52亿元市场。布局近10年，覆盖宁德时代、H、汇川、宇通、上汽等客户，产业化步伐、技术实力均大陆领先，在大陆乘用车仅10%份额，2021年转战乘用车打开超十倍空间。 2）风光储：用于光伏逆变器、风电变流器等，客户H、阳光、汇川等，上市后积极发力，提升空间大。二、半导体：核心设备零部件，唯一本土厂商，国产替代加速进行电容器用于刻蚀、薄膜沉积机台的射频电源匹配器，产品性能可直接对标海外，现已导入华创

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国力股份

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5.78
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2023-07-11 09:18:40

西仪股份：深度挖掘无人驾驶领域的新发现

一、西仪股份与世界转向系统龙头耐世特合营公司重庆耐世特 (双方各自持股 50%)，耐世特在汽车转向领域具有 100多年研究和生产经验，在全世界34个国家和地区设有制造厂，耐世特也是国内T客户EPS 领域主要供应商。二、重庆耐世特当前产能 200万套C-EPS(价值量1000-1500)，转向系统中间轴 300 万套 (价值量100-200)，明年新增40 万套 R-EPS(价值量2000-2500)和管桩，各项产品实力均处于国内第一梯队，特别是高端的R-EPS。三、无人驾驶浪潮下预计公司3年

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建设工业

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10.00
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2023-07-10 11:32:09

中信建投新能源：上修6月电动车销量预测至79万辆（+2万）

一、中汽协口径（预测）：预计6月新能源车批售79万辆，环比+10%，1-6月同比+44% 乘联会口径：6月新能源乘用车批售75.9万辆，环比+13%，1-6月同比+44% #批售 75.9万辆，同比+33%，环比+13%；渗透率34.0%，环比+0.3pct #零售 66.5万辆，同比+25%，环比+15%；渗透率35.1%，环比+1.8pct #出口 6.9万辆，同比+122%，环比-25%；渗透率26.2%，环比-7.2pct 二、各家车企信息如下： NO.1 比亚迪：批售25.2万辆，其

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比亚迪
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嵘泰股份
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艾为电子
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东箭科技
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国机汽车

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2023-07-10 11:27:58

研奥股份：300低位小市值，无人驾驶+高铁+储能值博率更甚雷尔伟

一、实锤无人驾驶司机操作台【与雷尔伟同为轨道无人驾驶，公司无人驾驶产品更核心】 2013年起为香港南港岛地铁项目提供车载无人驾驶司机操作台，且近年来持续为北京燕房线、成都9号线、上海15号线、武汉5号线等多个无人驾驶项目提供无人驾驶司机操作台。二、深耕国内外轨道行业30多年 #参与国内超50%城市轨道建设【与雷尔伟同为轨道交通，公司参与更早，项目覆盖更广】上半年轨铁路完成固定资产投资同比增长6.9%，作为国内最早从事轨道交通车辆电气设备业务的企业，公司产品涵盖10个铁路局、29个地区城市

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研奥股份

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2.72
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2023-07-10 11:26:02

致尚科技：新上市小市值CPO标的

一、老板富士康系出来的（类似立讯精密王来春），非常踏实务实，开拓能力比较强。二、客户均为一线大厂：游戏零部件（任天堂Switch），索尼；VR/AR（Facebook，Meta-Oculus系列，字节跳动Pico系列）。 -------------------------------------------- 三、2020年开始布局光通讯领域，并于当年7月参股福可喜玛（目前持股40%，为公司第一大股东），进一步提升了光通讯产品领域的服务能力。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT插芯的高科技企业

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致尚科技

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10.30
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2023-07-09 18:07:06

周观点：半导体周期将起，智能驾驶城市NOA落地

一、半导体：周期将起，关注顺周期板块本周电子指数上涨0.85%。半导体板块中存储、消费IC、汽车IC等板块涨幅领先，反映终端（汽车、消费电子）等需求的复苏预期。根据SIA统计，5月全球半导体销售额环比+1.7%，中国市场环比+3.9%。全球和国内半导体销售额均连续3个月环比增长，显示市场逐步复苏。 1、IC设计：消费IC出货量有望环比改善，建议关注：艾为电子、韦尔股份等；汽车IC迎需求回暖叠加智能化提升机遇，建议关注：雅创电子、纳芯微、帝奥微等。 2、封测：本周封测公司股价窄幅波动。封测板

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雅创电子
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联创电子
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裕太微
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聚辰股份

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2023-07-09 10:46:07

金智科技：

一、智慧能源业务总体上，22年智慧能源网外占比约1/3，主要是发电厂和新能源业务。23年收入规模目标超过10亿。 (1) 发电业务:下游主要是火电机组，今年会有不错的增长。新能源主要是监控系统和负荷预测系统。快切产品市占率70-80%。 (2) 变电站业务: 目前在手订单1-2亿，今年收入保持正增长。 (3) 配用电业务: 23年预计收入翻番达5亿以上，主要产品是一二次融合开关以及配电终端。（4）3月与上海交大合作成立子公司，开发配电自动化平台，推广应用中，在手项目7-8个。产能: 配网产能

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金智科技

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4.68
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2023-07-08 22:24:09

【铜峰电子】：独家合作，额外预计贡献4.5亿利润，空间较大

1、技术储备较深厚，基膜产能规模领先，一体化夯实竞争优势：公司长期专注于薄膜电容器领域，深厚的技术优势，使得公司与国内外众多知名企业建立了合作关系。基膜方面，目前，公司已拥有6条PP生产线，约1.5 万吨PP膜产能（在建两条，产能约4100吨），规模行业领先。同时，公司早在 1990 年，就已形成了“双向拉伸膜、金属化膜、薄膜电容器”一条龙的生产格局，经过多年发展，公司进一步夯实了产业链一体化的优势——这既有利于公司及时获取下游行业信息，也有利于上下游产品技术相互支持，并增加成本优势。 2、复

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铜峰电子

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11.90
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2023-07-08 22:22:06

汇川技术：人形机器人打开远期空间，建议持续重点关注

一、机器人： 1）关键一步：公司机器人、工业视觉、丝杠等业务布局多年，人形机器人前期市场、产品、方案研究和战略方向实际也很久了。此番开始接触特斯拉，确实可以说得上是人形机器人业务关键一步，打开了中远期空间。 2）全面能力：参考工业机器人发展历程，尽管入局较晚但SCARA机器人目前市占率领先，因此人形机器人依旧可能“好饭不怕晚”，评价人形机器人核心零部件竞争力的核心在于产品和成本。产品端，除了减速机外公司可以供应驱控（收购PA后控制能力更优）、电机、丝杠传动（收购韩国HBC后更强）、视觉（等所有人

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汇川技术

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2.30
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2023-07-08 22:20:37

【国金汽车】欧洲九国6月终端追踪：总量过百万，电动市场持续恢复

一、根据各国统计公告计算：（1）6月，欧洲九国汽车销售104.1万辆，同比+18%，环比+15%，重超百万基本符合预期；累计530.2万，同比+16%。（2）电车销售24万辆，同比+31%，环比+25%，当月渗透率23%，符合预期；1-6月累计108万，同比+17%，累计渗透率20.4%。二、点评： 1、欧洲恢复态势旺盛，疫情&供应链&战争等因素影响衰退，车市逐步恢复；电车23年初退补需求透支，今年欧洲电车注定以恢复为基调，目前看市场恢复表现良好，累计增速逐月提升，其中纯电Q2增速47%超预

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东箭科技
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嵘泰股份
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新泉股份
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比亚迪

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2023-07-07 10:40:25

维峰电子：机器人连接器龙头，远期股价空间看400%！

一、机器人连接器：用在机器人控制器、电机和毫米波雷达，起到信号传输作用，单个PCB板用量为1套，考虑到人形机器人全身至少40个电机和40个控制器，以及毫米波雷达用量预计为50-100套，因此单个人形机器人连接器用量为200套左右。单个连接器售价10-20元，对应总的价值量为2000-4000元。考虑到特斯拉人形机器人2030年出货100万台，对应市场规模为20-40亿元。二、维峰电子： 1、公司已明确给特斯拉送样连接器，测试周期已超过1年多，预计8-9月能拿到最终的定点。国内目前仅有公司送样，

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维峰电子

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4.35
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2023-07-06 20:32:33

浙能电力：调整到位，周期助力，静待拉升

一、技术面 1、板块角度：电力行业板块已连续调整6天，时间空间较为合理； 2、个股角度：①个股与板块同步已连续调整6天，具有一定的性价比； ②回调过程中，明显缩量； ③均线多头排列，目前回踩在30日线处获得支撑； ④底部筹码稳如泰山； ⑤主力控盘状态明显。二、消息面 1、河南省气象台发布高温橙色预警7月5日电河南省气象台7月5日9时00分发布高温橙色预警:预计7月5日白天，黄河以北和郑州平顶山西北部、洛阳北部最高气温将升至37°C以上，其中安阳北部、鹤壁北部、新乡中部部分县市最高气温将升至40

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浙能电力

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2023-07-06 19:52:18

苏文电能：传统业务有新增量，Q2工商储业务开始上量

看点1：电力设计业务，2015年获得送变电工程专业乙级资质，2023年4月获得送电工程甲级资质，目前国内所有电压等级的设计业务都可以做。公司已有特高压项目储备，预计24年能贡献较大增量。 2、看点2：国内新型电力系统向“源网荷储”协同互动、大电网与微电网协同控制模式发展，会刺激工商业企业更多的电力监测、运维托管、节能改造需求，公司的运维+软件服务有望受益。 3、看点3：加快充电桩业务布局，23年4月18日公司举行电能侠充电启动仪式，宣布进军充电桩领域。现在加盟的站点约 200 座左右，公司持续在

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苏文电能

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3.00
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2023-07-06 19:50:51

光伏玻璃更新：调整即是介入机会，维持原有判断

一、据跟踪，6月组件实际产量40GW左右，环比下降7%，低于原计划值，主要因前期硅料价格快速大幅下跌造成的“负反馈”，目前7月组件排产计划46GW左右，环比提升15%左右，其中一线企业环比均有提升，二、三线企业以持平为主。7月组件排产尚未陡峭环比走高，符合预期，主要原因： ①硅料等供应链价格本周止跌企稳，传递到终端市场提货仍需时间，尤其是地面电站招投标等前期工作需要时间； ②尽管630前欧洲组件库存已有去化，但据我们了解，目前欧洲仍有部分库存需要去化。二、观察近期供应链量价表现，在目前182

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