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2023-06-25 21:47:13
【招商机械】中特估承前,大周期启后,船舶进入最佳投资时点!
一、核心观点总结: 1)船舶板块已进入最佳投资时点:23年以来新造船价继续上涨+油轮订单潮有望逐步兑现+上市公司有望在今年完成业绩反转+中特估、南北船合并催化,当前已是最佳投资时点。 2)弱周期下,更加推荐造船龙头:本轮船舶周期的驱动因素为新老船替换,订单节奏偏弱,龙头对优质订单的虹吸效应更强。 3)油船订单今年有望高增长,散货船订单潮有望出现于24、25年,届时将见证船市高点。持续关注BDI、BDTI、广义美元指数等前瞻性指标。 4)重点推荐中国重工、中国船舶、中船防务,推荐关注中国动力、润邦
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2023-06-25 21:43:28
【中金电新】人形机器人运控标的更新-关注新公司、新方向以及制造环节
一、事件驱动: 市场在近期华为、宝信等诸多公司涌入人形赛道的催化下板块持续走高。tier1、tier2、以及映射标的的行情走势已经演绎的较为极致,且估值并不便宜。在这样的行情下,不妨持续关注一些本身对运控理解深入且有较强积累的新公司、有潜在发展可能的新方向、以及拥有核心壁垒的制造环节,我们更新如下: 二、制造环节: 空心线圈绕线机(田中精机)。应用于手指模组的空心杯电机核心壁垒在于线型设计和线圈绕制,而一般绕制的方式分为绕卷两步和一次成型,其中绕线机是这之间的核心设备。考虑到空心杯电机的导线线径
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2023-06-25 10:00:10
焦点科技:7月中旬新AI工具包即将发布,重视卖家商户付费率和买家商业模式变现带动的业绩提升
一、过往4月底和5月中旬的版本将统称为1.0版本。6月16日,正式版的第一次版本迭代已经完成。在6月底还会有一个版本迭代。在7月中旬将升级为2.0版本,加入视频、虚拟人、智能客服功能。供应商更愿意为买家流量付费,在下一个版本里,有针对买家的使用体验提出解决方案,预计将会有更好的体验和效果; 二、焦点科技目前的核心看点并不在于目前已有客户的AI付费情况,ARPU值的提升对于业绩的贡献远小于付费卖家商户数的增长和买家变现的增量价值。ARPU值的提升仅仅能够带动2w现有付费用户的提升,而新增付费用户具
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2023-06-24 20:53:46
2023年锂电产业链半年回顾与预期展望
转眼已到6月底,我们可以看到,上半年产业链的走势比预期中更为夸张,波动更为剧烈。这时候停下脚步做个半年回顾,还是有必要的。 一、预期一:动力电池进入降价通道 从年初时看,较低的需求增长和已经大幅下降的原料成本,都给电池厂的跌价带来了较大空间。伴随着2月17日传出宁德大幅给车厂让利换订单实际给市场带来了更多的衍生伤害: 更低的需求预期带来了原料价格的进一步下跌,下游车端和储能端考虑到存货跌价,更进一步的降低了采购量,导致整个电池产业链的低开工率持续到了4月下旬降价会导致需求进一步萎缩,这是没想到的
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2023-06-24 11:28:42
湘电股份:夏季用电高峰将至,叠加员工持股计划
一、事件 1、据湘电动力公众号,今年湘电动力需交付的合同额创历史新高。2022年是湘电拐点之年,3大核心技术(综合电力系统、电磁弹射、电磁阻拦)落地在多个装备型号上,今年呈现订单、业绩加速状态。不仅军品,民品围绕“双碳”战略布局,新能源民船、飞轮储能、低温余热发电系统均已进入市场推广阶段,今年打开市场,为公司贡献更大增长空间。 2、公司发布公告湘电动力拟与鞍钢股份、员工持股共同重建鞍钢科技,湘电动力占股15%。此次拟合资成立鞍钢科技是基于公司的相关技术在“电磁能”产业领域的突破,围绕公司主业实现
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2023-06-21 14:58:41
小商品城:公布可转债预案,加快完善数字贸易生态建设
一、事件:6月19日晚,公司发布向不特定对象发行可转换公司债券预案,债券期限为6年,拟募资总额预计不超过人民币40亿元(含40亿元)。募集资金用途如下: 义乌全球数字自贸中心项目总投资额83.2亿元,一期投资额44.4亿元,其中拟使用募集资金25亿元。 义乌国际数字物流市场(义东北仓储)一期工程项目总投资11.4亿元,拟使用募集资金投入5亿元。 剩余10亿元用于偿还银行贷款及补充流动资金。 二、加速向贸易综合服务商转型,打开长期成长空间。公司建设数贸中心主要系打造第六代线下市场,聚集义乌的外贸公
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2023-06-21 14:57:31
莱特光电:三重成长共振,MR Micro Oled核心上游
摘要:苹果转向OLED需求爆发 京东方爬产扩产8.6代线 主供RP材,新GH材放量 有望借视涯突破Micro oled 一、莱特光电是我国OLED发光材料领域领导公司,目前唯一形成发光材料量产供货能力,在六大发光主材中主供价值量最大的RP材料给京东方。是具有高技术壁垒的优质公司。 二、MR用Micro oled核心上游材料供应商,客户视涯持续扩产有望进入苹果链。公司现有oled材料可以覆盖MR用的Micro oled用材料,有望供货视涯科技。视涯是meta的长期合作伙伴,自身在持续采购蒸镀设备扩
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2023-06-21 09:11:43
中信建投新能源:法国拟推动欧盟对电动车发起反倾销和反补贴调查
一、事件:6月15日,法国拟推动欧盟对我国电动车企业发起反倾销和反补贴调查,当前处于法国提案阶段,欧盟还未给予明确回复。 二、点评: 1、2022/23年1-4月我国新能源车企在欧洲市场销量为15.4/6.8万辆,占比6.1%/8.3%(不包含特斯拉),出口欧洲车企可以分为两类,销量占比较高的车企均带有欧资或者欧洲品牌背景,且在欧洲具备产地,较难发起反倾销: 2、有欧资背景的车企(收购欧企/与欧企合资):例如吉利领克、上汽MG、东风易捷特、吉利Smart,此类车企受益于合资方或收购品牌,在欧洲认
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2023-06-20 16:45:40
互联网信息服务深度合成管理规定发布,大厂AI应用商业化进入加速期
一、事件:23年6月20日,国家网信办发布境内深度合成服务算法备案清单(2023年6月)。本次报备共披露阿里、腾讯、百度、美团、抖音在内的18家公司共计41种算法,包括语音、文字、图像、音频生成与交互技术,涵盖领域包括智能客服、即时通讯、视频剪辑与文字、图像多模态交互场景等。 二、AI行业应用备案走向规范化、标准化。22年以来多项指导意见、征求意见稿推进AI行业监管标准落地,此次清单是继22年12月《互联网信息服务深度合成管理规定》后,明确披露了深度合成技术服务的在案算法,确定了不同场景下深度合
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2023-06-20 16:43:54
光伏板块研判:如箭在弦——光伏行业6月景气度
1、6月硅料延续下跌,本周致密料价格进一步跌至6万元/吨水平,据产业反馈致密料5-6万元/吨亦有成交。同时我们了解到,硅片环节酝酿涨价。目前硅料价格已触及部分企业成本线,3家企业受此影响停产检修,东立、宝丰投产预期亦主动延后。需求端,7月初步摸排一体化龙头整体排产预计环比增长,部分企业反馈暂为5%-10%水平。综合供需两端,我们认为上游价格已经来到底部区间,需求释放将持续加强。 2、上游价格触底,下游顺价,会有两点趋势更为清晰:一是跌价刺激需求,二是产业链利润重新均衡分配。我们强调价格见底的信号
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华依科技:FSD赋能智能驾驶测试业务,人形机器人有望推动IMU放量!
一、惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术
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2023-06-13 21:07:17
国盛计算机:360智脑大模型应用发布会亮点总结快递
一、多模态生成能力表现亮眼。 具备多模态能力,并现场播放: 1、文生图: 根据文字描述生成图片; 2、图生图: 如身份证生成证件照、证件照换背景; 3、图生文: 根据图片描述、判断图片不合理之处, 4、视频理解: 检测视频中车辆、广告牌、高层建筑等物体; 5、文生视频: 如奔跑野马、熊猫划船等。 二、数字人为C端和B端赋能。 1、目前分为名人IP数字助理两大类,以360智脑为支撑,数字人形象可模仿声音、思维等。 2、现场演示诸葛亮、马斯克等角色对话,得体风趣。 3、可上传知识库,自建角色,如周鸿
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2023-06-09 08:29:51
中控技术:沙特阿美项目重大突破。 预计景气正常乐观,持续成长!
一、事件驱动: 6月8日,公司官方公众号披露,中控技术成功中标沙特阿美控股企业、全球最大单体船厂——沙特国际海事工业(IMI,International Maritime Industries)数千万人民币大单。 二、点评: 1、IMI项目是中控技术离散项目的重大突破。IMI是中东海湾地区生产能力最强、规模最大的造船厂,也是全球最大的单体船厂,中控技术以压倒性优势,在与众多国际一流厂商的竞标中脱颖而出,充分展示出中控技术在离散行业的全球竞争力。该项目是中控技术首次在中东地区承接国际大型船务企业的
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2023-06-08 18:36:01
优刻得:数据有供应、算力更实惠、模型更安全、应用好落地、AI服务国家队
一、优刻得为上海数据交易所首批签约数商之一,可为AI初创企业提供数据流通与计算平台,弥合大厂竞争鸿沟。 二、IaaS实力领先,智算服务性价比突出:优刻得与沐曦达成战略合作( https://mp.weixin.qq.com/s/kebRfzW0vHxWeW0M5cvRQA ),公司乌兰察布、上海青浦恰好处于投产期,两大IDC都处于发改委“东数西算”政策8大节点之内,可有电价税费等优惠,乌兰察布已部署GPU高性能计算产品,比如上线了部分A100、V100S、MI100; 三、优刻得定位于中立、安全
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2023-06-08 11:30:23
紫光国微:A股业绩最好的IC设计公司,位置低预期差大
1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年初推出市场,在23年1月份开标的中国移动机顶盒项目,公司份额超过了三分
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【招商机械】中特估承前,大周期启后,船舶进入最佳投资时点!
一、核心观点总结: 1)船舶板块已进入最佳投资时点:23年以来新造船价继续上涨+油轮订单潮有望逐步兑现+上市公司有望在今年完成业绩反转+中特估、南北船合并催化,当前已是最佳投资时点。 2)弱周期下,更加推荐造船龙头:本轮船舶周期的驱动因素为新老船替换,订单节奏偏弱,龙头对优质订单的虹吸效应更强。 3)油船订单今年有望高增长,散货船订单潮有望出现于24、25年,届时将见证船市高点。持续关注BDI、BDTI、广义美元指数等前瞻性指标。 4)重点推荐中国重工、中国船舶、中船防务,推荐关注中国动力、润邦
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【中金电新】人形机器人运控标的更新-关注新公司、新方向以及制造环节
一、事件驱动: 市场在近期华为、宝信等诸多公司涌入人形赛道的催化下板块持续走高。tier1、tier2、以及映射标的的行情走势已经演绎的较为极致,且估值并不便宜。在这样的行情下,不妨持续关注一些本身对运控理解深入且有较强积累的新公司、有潜在发展可能的新方向、以及拥有核心壁垒的制造环节,我们更新如下: 二、制造环节: 空心线圈绕线机(田中精机)。应用于手指模组的空心杯电机核心壁垒在于线型设计和线圈绕制,而一般绕制的方式分为绕卷两步和一次成型,其中绕线机是这之间的核心设备。考虑到空心杯电机的导线线径
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焦点科技:7月中旬新AI工具包即将发布,重视卖家商户付费率和买家商业模式变现带动的业绩提升
一、过往4月底和5月中旬的版本将统称为1.0版本。6月16日,正式版的第一次版本迭代已经完成。在6月底还会有一个版本迭代。在7月中旬将升级为2.0版本,加入视频、虚拟人、智能客服功能。供应商更愿意为买家流量付费,在下一个版本里,有针对买家的使用体验提出解决方案,预计将会有更好的体验和效果; 二、焦点科技目前的核心看点并不在于目前已有客户的AI付费情况,ARPU值的提升对于业绩的贡献远小于付费卖家商户数的增长和买家变现的增量价值。ARPU值的提升仅仅能够带动2w现有付费用户的提升,而新增付费用户具
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2023年锂电产业链半年回顾与预期展望
转眼已到6月底,我们可以看到,上半年产业链的走势比预期中更为夸张,波动更为剧烈。这时候停下脚步做个半年回顾,还是有必要的。 一、预期一:动力电池进入降价通道 从年初时看,较低的需求增长和已经大幅下降的原料成本,都给电池厂的跌价带来了较大空间。伴随着2月17日传出宁德大幅给车厂让利换订单实际给市场带来了更多的衍生伤害: 更低的需求预期带来了原料价格的进一步下跌,下游车端和储能端考虑到存货跌价,更进一步的降低了采购量,导致整个电池产业链的低开工率持续到了4月下旬降价会导致需求进一步萎缩,这是没想到的
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湘电股份:夏季用电高峰将至,叠加员工持股计划
一、事件 1、据湘电动力公众号,今年湘电动力需交付的合同额创历史新高。2022年是湘电拐点之年,3大核心技术(综合电力系统、电磁弹射、电磁阻拦)落地在多个装备型号上,今年呈现订单、业绩加速状态。不仅军品,民品围绕“双碳”战略布局,新能源民船、飞轮储能、低温余热发电系统均已进入市场推广阶段,今年打开市场,为公司贡献更大增长空间。 2、公司发布公告湘电动力拟与鞍钢股份、员工持股共同重建鞍钢科技,湘电动力占股15%。此次拟合资成立鞍钢科技是基于公司的相关技术在“电磁能”产业领域的突破,围绕公司主业实现
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小商品城:公布可转债预案,加快完善数字贸易生态建设
一、事件:6月19日晚,公司发布向不特定对象发行可转换公司债券预案,债券期限为6年,拟募资总额预计不超过人民币40亿元(含40亿元)。募集资金用途如下: 义乌全球数字自贸中心项目总投资额83.2亿元,一期投资额44.4亿元,其中拟使用募集资金25亿元。 义乌国际数字物流市场(义东北仓储)一期工程项目总投资11.4亿元,拟使用募集资金投入5亿元。 剩余10亿元用于偿还银行贷款及补充流动资金。 二、加速向贸易综合服务商转型,打开长期成长空间。公司建设数贸中心主要系打造第六代线下市场,聚集义乌的外贸公
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莱特光电:三重成长共振,MR Micro Oled核心上游
摘要:苹果转向OLED需求爆发 京东方爬产扩产8.6代线 主供RP材,新GH材放量 有望借视涯突破Micro oled 一、莱特光电是我国OLED发光材料领域领导公司,目前唯一形成发光材料量产供货能力,在六大发光主材中主供价值量最大的RP材料给京东方。是具有高技术壁垒的优质公司。 二、MR用Micro oled核心上游材料供应商,客户视涯持续扩产有望进入苹果链。公司现有oled材料可以覆盖MR用的Micro oled用材料,有望供货视涯科技。视涯是meta的长期合作伙伴,自身在持续采购蒸镀设备扩
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中信建投新能源:法国拟推动欧盟对电动车发起反倾销和反补贴调查
一、事件:6月15日,法国拟推动欧盟对我国电动车企业发起反倾销和反补贴调查,当前处于法国提案阶段,欧盟还未给予明确回复。 二、点评: 1、2022/23年1-4月我国新能源车企在欧洲市场销量为15.4/6.8万辆,占比6.1%/8.3%(不包含特斯拉),出口欧洲车企可以分为两类,销量占比较高的车企均带有欧资或者欧洲品牌背景,且在欧洲具备产地,较难发起反倾销: 2、有欧资背景的车企(收购欧企/与欧企合资):例如吉利领克、上汽MG、东风易捷特、吉利Smart,此类车企受益于合资方或收购品牌,在欧洲认
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互联网信息服务深度合成管理规定发布,大厂AI应用商业化进入加速期
一、事件:23年6月20日,国家网信办发布境内深度合成服务算法备案清单(2023年6月)。本次报备共披露阿里、腾讯、百度、美团、抖音在内的18家公司共计41种算法,包括语音、文字、图像、音频生成与交互技术,涵盖领域包括智能客服、即时通讯、视频剪辑与文字、图像多模态交互场景等。 二、AI行业应用备案走向规范化、标准化。22年以来多项指导意见、征求意见稿推进AI行业监管标准落地,此次清单是继22年12月《互联网信息服务深度合成管理规定》后,明确披露了深度合成技术服务的在案算法,确定了不同场景下深度合
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光伏板块研判:如箭在弦——光伏行业6月景气度
1、6月硅料延续下跌,本周致密料价格进一步跌至6万元/吨水平,据产业反馈致密料5-6万元/吨亦有成交。同时我们了解到,硅片环节酝酿涨价。目前硅料价格已触及部分企业成本线,3家企业受此影响停产检修,东立、宝丰投产预期亦主动延后。需求端,7月初步摸排一体化龙头整体排产预计环比增长,部分企业反馈暂为5%-10%水平。综合供需两端,我们认为上游价格已经来到底部区间,需求释放将持续加强。 2、上游价格触底,下游顺价,会有两点趋势更为清晰:一是跌价刺激需求,二是产业链利润重新均衡分配。我们强调价格见底的信号
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一、惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术
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国盛计算机:360智脑大模型应用发布会亮点总结快递
一、多模态生成能力表现亮眼。 具备多模态能力,并现场播放: 1、文生图: 根据文字描述生成图片; 2、图生图: 如身份证生成证件照、证件照换背景; 3、图生文: 根据图片描述、判断图片不合理之处, 4、视频理解: 检测视频中车辆、广告牌、高层建筑等物体; 5、文生视频: 如奔跑野马、熊猫划船等。 二、数字人为C端和B端赋能。 1、目前分为名人IP数字助理两大类,以360智脑为支撑,数字人形象可模仿声音、思维等。 2、现场演示诸葛亮、马斯克等角色对话,得体风趣。 3、可上传知识库,自建角色,如周鸿
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中控技术:沙特阿美项目重大突破。 预计景气正常乐观,持续成长!
一、事件驱动: 6月8日,公司官方公众号披露,中控技术成功中标沙特阿美控股企业、全球最大单体船厂——沙特国际海事工业(IMI,International Maritime Industries)数千万人民币大单。 二、点评: 1、IMI项目是中控技术离散项目的重大突破。IMI是中东海湾地区生产能力最强、规模最大的造船厂,也是全球最大的单体船厂,中控技术以压倒性优势,在与众多国际一流厂商的竞标中脱颖而出,充分展示出中控技术在离散行业的全球竞争力。该项目是中控技术首次在中东地区承接国际大型船务企业的
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优刻得:数据有供应、算力更实惠、模型更安全、应用好落地、AI服务国家队
一、优刻得为上海数据交易所首批签约数商之一,可为AI初创企业提供数据流通与计算平台,弥合大厂竞争鸿沟。 二、IaaS实力领先,智算服务性价比突出:优刻得与沐曦达成战略合作( https://mp.weixin.qq.com/s/kebRfzW0vHxWeW0M5cvRQA ),公司乌兰察布、上海青浦恰好处于投产期,两大IDC都处于发改委“东数西算”政策8大节点之内,可有电价税费等优惠,乌兰察布已部署GPU高性能计算产品,比如上线了部分A100、V100S、MI100; 三、优刻得定位于中立、安全
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紫光国微:A股业绩最好的IC设计公司,位置低预期差大
1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年初推出市场,在23年1月份开标的中国移动机顶盒项目,公司份额超过了三分
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2023-06-25 21:47:13
【招商机械】中特估承前,大周期启后,船舶进入最佳投资时点!
一、核心观点总结: 1)船舶板块已进入最佳投资时点:23年以来新造船价继续上涨+油轮订单潮有望逐步兑现+上市公司有望在今年完成业绩反转+中特估、南北船合并催化,当前已是最佳投资时点。 2)弱周期下,更加推荐造船龙头:本轮船舶周期的驱动因素为新老船替换,订单节奏偏弱,龙头对优质订单的虹吸效应更强。 3)油船订单今年有望高增长,散货船订单潮有望出现于24、25年,届时将见证船市高点。持续关注BDI、BDTI、广义美元指数等前瞻性指标。 4)重点推荐中国重工、中国船舶、中船防务,推荐关注中国动力、润邦
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2023-06-25 21:43:28
【中金电新】人形机器人运控标的更新-关注新公司、新方向以及制造环节
一、事件驱动: 市场在近期华为、宝信等诸多公司涌入人形赛道的催化下板块持续走高。tier1、tier2、以及映射标的的行情走势已经演绎的较为极致,且估值并不便宜。在这样的行情下,不妨持续关注一些本身对运控理解深入且有较强积累的新公司、有潜在发展可能的新方向、以及拥有核心壁垒的制造环节,我们更新如下: 二、制造环节: 空心线圈绕线机(田中精机)。应用于手指模组的空心杯电机核心壁垒在于线型设计和线圈绕制,而一般绕制的方式分为绕卷两步和一次成型,其中绕线机是这之间的核心设备。考虑到空心杯电机的导线线径
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焦点科技:7月中旬新AI工具包即将发布,重视卖家商户付费率和买家商业模式变现带动的业绩提升
一、过往4月底和5月中旬的版本将统称为1.0版本。6月16日,正式版的第一次版本迭代已经完成。在6月底还会有一个版本迭代。在7月中旬将升级为2.0版本,加入视频、虚拟人、智能客服功能。供应商更愿意为买家流量付费,在下一个版本里,有针对买家的使用体验提出解决方案,预计将会有更好的体验和效果; 二、焦点科技目前的核心看点并不在于目前已有客户的AI付费情况,ARPU值的提升对于业绩的贡献远小于付费卖家商户数的增长和买家变现的增量价值。ARPU值的提升仅仅能够带动2w现有付费用户的提升,而新增付费用户具
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2023-06-24 20:53:46
2023年锂电产业链半年回顾与预期展望
转眼已到6月底,我们可以看到,上半年产业链的走势比预期中更为夸张,波动更为剧烈。这时候停下脚步做个半年回顾,还是有必要的。 一、预期一:动力电池进入降价通道 从年初时看,较低的需求增长和已经大幅下降的原料成本,都给电池厂的跌价带来了较大空间。伴随着2月17日传出宁德大幅给车厂让利换订单实际给市场带来了更多的衍生伤害: 更低的需求预期带来了原料价格的进一步下跌,下游车端和储能端考虑到存货跌价,更进一步的降低了采购量,导致整个电池产业链的低开工率持续到了4月下旬降价会导致需求进一步萎缩,这是没想到的
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湘电股份:夏季用电高峰将至,叠加员工持股计划
一、事件 1、据湘电动力公众号,今年湘电动力需交付的合同额创历史新高。2022年是湘电拐点之年,3大核心技术(综合电力系统、电磁弹射、电磁阻拦)落地在多个装备型号上,今年呈现订单、业绩加速状态。不仅军品,民品围绕“双碳”战略布局,新能源民船、飞轮储能、低温余热发电系统均已进入市场推广阶段,今年打开市场,为公司贡献更大增长空间。 2、公司发布公告湘电动力拟与鞍钢股份、员工持股共同重建鞍钢科技,湘电动力占股15%。此次拟合资成立鞍钢科技是基于公司的相关技术在“电磁能”产业领域的突破,围绕公司主业实现
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2023-06-21 14:58:41
小商品城:公布可转债预案,加快完善数字贸易生态建设
一、事件:6月19日晚,公司发布向不特定对象发行可转换公司债券预案,债券期限为6年,拟募资总额预计不超过人民币40亿元(含40亿元)。募集资金用途如下: 义乌全球数字自贸中心项目总投资额83.2亿元,一期投资额44.4亿元,其中拟使用募集资金25亿元。 义乌国际数字物流市场(义东北仓储)一期工程项目总投资11.4亿元,拟使用募集资金投入5亿元。 剩余10亿元用于偿还银行贷款及补充流动资金。 二、加速向贸易综合服务商转型,打开长期成长空间。公司建设数贸中心主要系打造第六代线下市场,聚集义乌的外贸公
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莱特光电:三重成长共振,MR Micro Oled核心上游
摘要:苹果转向OLED需求爆发 京东方爬产扩产8.6代线 主供RP材,新GH材放量 有望借视涯突破Micro oled 一、莱特光电是我国OLED发光材料领域领导公司,目前唯一形成发光材料量产供货能力,在六大发光主材中主供价值量最大的RP材料给京东方。是具有高技术壁垒的优质公司。 二、MR用Micro oled核心上游材料供应商,客户视涯持续扩产有望进入苹果链。公司现有oled材料可以覆盖MR用的Micro oled用材料,有望供货视涯科技。视涯是meta的长期合作伙伴,自身在持续采购蒸镀设备扩
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中信建投新能源:法国拟推动欧盟对电动车发起反倾销和反补贴调查
一、事件:6月15日,法国拟推动欧盟对我国电动车企业发起反倾销和反补贴调查,当前处于法国提案阶段,欧盟还未给予明确回复。 二、点评: 1、2022/23年1-4月我国新能源车企在欧洲市场销量为15.4/6.8万辆,占比6.1%/8.3%(不包含特斯拉),出口欧洲车企可以分为两类,销量占比较高的车企均带有欧资或者欧洲品牌背景,且在欧洲具备产地,较难发起反倾销: 2、有欧资背景的车企(收购欧企/与欧企合资):例如吉利领克、上汽MG、东风易捷特、吉利Smart,此类车企受益于合资方或收购品牌,在欧洲认
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互联网信息服务深度合成管理规定发布,大厂AI应用商业化进入加速期
一、事件:23年6月20日,国家网信办发布境内深度合成服务算法备案清单(2023年6月)。本次报备共披露阿里、腾讯、百度、美团、抖音在内的18家公司共计41种算法,包括语音、文字、图像、音频生成与交互技术,涵盖领域包括智能客服、即时通讯、视频剪辑与文字、图像多模态交互场景等。 二、AI行业应用备案走向规范化、标准化。22年以来多项指导意见、征求意见稿推进AI行业监管标准落地,此次清单是继22年12月《互联网信息服务深度合成管理规定》后,明确披露了深度合成技术服务的在案算法,确定了不同场景下深度合
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光伏板块研判:如箭在弦——光伏行业6月景气度
1、6月硅料延续下跌,本周致密料价格进一步跌至6万元/吨水平,据产业反馈致密料5-6万元/吨亦有成交。同时我们了解到,硅片环节酝酿涨价。目前硅料价格已触及部分企业成本线,3家企业受此影响停产检修,东立、宝丰投产预期亦主动延后。需求端,7月初步摸排一体化龙头整体排产预计环比增长,部分企业反馈暂为5%-10%水平。综合供需两端,我们认为上游价格已经来到底部区间,需求释放将持续加强。 2、上游价格触底,下游顺价,会有两点趋势更为清晰:一是跌价刺激需求,二是产业链利润重新均衡分配。我们强调价格见底的信号
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华依科技:FSD赋能智能驾驶测试业务,人形机器人有望推动IMU放量!
一、惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术
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国盛计算机:360智脑大模型应用发布会亮点总结快递
一、多模态生成能力表现亮眼。 具备多模态能力,并现场播放: 1、文生图: 根据文字描述生成图片; 2、图生图: 如身份证生成证件照、证件照换背景; 3、图生文: 根据图片描述、判断图片不合理之处, 4、视频理解: 检测视频中车辆、广告牌、高层建筑等物体; 5、文生视频: 如奔跑野马、熊猫划船等。 二、数字人为C端和B端赋能。 1、目前分为名人IP数字助理两大类,以360智脑为支撑,数字人形象可模仿声音、思维等。 2、现场演示诸葛亮、马斯克等角色对话,得体风趣。 3、可上传知识库,自建角色,如周鸿
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中控技术:沙特阿美项目重大突破。 预计景气正常乐观,持续成长!
一、事件驱动: 6月8日,公司官方公众号披露,中控技术成功中标沙特阿美控股企业、全球最大单体船厂——沙特国际海事工业(IMI,International Maritime Industries)数千万人民币大单。 二、点评: 1、IMI项目是中控技术离散项目的重大突破。IMI是中东海湾地区生产能力最强、规模最大的造船厂,也是全球最大的单体船厂,中控技术以压倒性优势,在与众多国际一流厂商的竞标中脱颖而出,充分展示出中控技术在离散行业的全球竞争力。该项目是中控技术首次在中东地区承接国际大型船务企业的
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优刻得:数据有供应、算力更实惠、模型更安全、应用好落地、AI服务国家队
一、优刻得为上海数据交易所首批签约数商之一,可为AI初创企业提供数据流通与计算平台,弥合大厂竞争鸿沟。 二、IaaS实力领先,智算服务性价比突出:优刻得与沐曦达成战略合作( https://mp.weixin.qq.com/s/kebRfzW0vHxWeW0M5cvRQA ),公司乌兰察布、上海青浦恰好处于投产期,两大IDC都处于发改委“东数西算”政策8大节点之内,可有电价税费等优惠,乌兰察布已部署GPU高性能计算产品,比如上线了部分A100、V100S、MI100; 三、优刻得定位于中立、安全
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2023-06-08 11:30:23
紫光国微:A股业绩最好的IC设计公司,位置低预期差大
1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年初推出市场,在23年1月份开标的中国移动机顶盒项目,公司份额超过了三分
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【招商机械】中特估承前,大周期启后,船舶进入最佳投资时点!
一、核心观点总结: 1)船舶板块已进入最佳投资时点:23年以来新造船价继续上涨+油轮订单潮有望逐步兑现+上市公司有望在今年完成业绩反转+中特估、南北船合并催化,当前已是最佳投资时点。 2)弱周期下,更加推荐造船龙头:本轮船舶周期的驱动因素为新老船替换,订单节奏偏弱,龙头对优质订单的虹吸效应更强。 3)油船订单今年有望高增长,散货船订单潮有望出现于24、25年,届时将见证船市高点。持续关注BDI、BDTI、广义美元指数等前瞻性指标。 4)重点推荐中国重工、中国船舶、中船防务,推荐关注中国动力、润邦
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【中金电新】人形机器人运控标的更新-关注新公司、新方向以及制造环节
一、事件驱动: 市场在近期华为、宝信等诸多公司涌入人形赛道的催化下板块持续走高。tier1、tier2、以及映射标的的行情走势已经演绎的较为极致,且估值并不便宜。在这样的行情下,不妨持续关注一些本身对运控理解深入且有较强积累的新公司、有潜在发展可能的新方向、以及拥有核心壁垒的制造环节,我们更新如下: 二、制造环节: 空心线圈绕线机(田中精机)。应用于手指模组的空心杯电机核心壁垒在于线型设计和线圈绕制,而一般绕制的方式分为绕卷两步和一次成型,其中绕线机是这之间的核心设备。考虑到空心杯电机的导线线径
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焦点科技:7月中旬新AI工具包即将发布,重视卖家商户付费率和买家商业模式变现带动的业绩提升
一、过往4月底和5月中旬的版本将统称为1.0版本。6月16日,正式版的第一次版本迭代已经完成。在6月底还会有一个版本迭代。在7月中旬将升级为2.0版本,加入视频、虚拟人、智能客服功能。供应商更愿意为买家流量付费,在下一个版本里,有针对买家的使用体验提出解决方案,预计将会有更好的体验和效果; 二、焦点科技目前的核心看点并不在于目前已有客户的AI付费情况,ARPU值的提升对于业绩的贡献远小于付费卖家商户数的增长和买家变现的增量价值。ARPU值的提升仅仅能够带动2w现有付费用户的提升,而新增付费用户具
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2023年锂电产业链半年回顾与预期展望
转眼已到6月底,我们可以看到,上半年产业链的走势比预期中更为夸张,波动更为剧烈。这时候停下脚步做个半年回顾,还是有必要的。 一、预期一:动力电池进入降价通道 从年初时看,较低的需求增长和已经大幅下降的原料成本,都给电池厂的跌价带来了较大空间。伴随着2月17日传出宁德大幅给车厂让利换订单实际给市场带来了更多的衍生伤害: 更低的需求预期带来了原料价格的进一步下跌,下游车端和储能端考虑到存货跌价,更进一步的降低了采购量,导致整个电池产业链的低开工率持续到了4月下旬降价会导致需求进一步萎缩,这是没想到的
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湘电股份:夏季用电高峰将至,叠加员工持股计划
一、事件 1、据湘电动力公众号,今年湘电动力需交付的合同额创历史新高。2022年是湘电拐点之年,3大核心技术(综合电力系统、电磁弹射、电磁阻拦)落地在多个装备型号上,今年呈现订单、业绩加速状态。不仅军品,民品围绕“双碳”战略布局,新能源民船、飞轮储能、低温余热发电系统均已进入市场推广阶段,今年打开市场,为公司贡献更大增长空间。 2、公司发布公告湘电动力拟与鞍钢股份、员工持股共同重建鞍钢科技,湘电动力占股15%。此次拟合资成立鞍钢科技是基于公司的相关技术在“电磁能”产业领域的突破,围绕公司主业实现
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小商品城:公布可转债预案,加快完善数字贸易生态建设
一、事件:6月19日晚,公司发布向不特定对象发行可转换公司债券预案,债券期限为6年,拟募资总额预计不超过人民币40亿元(含40亿元)。募集资金用途如下: 义乌全球数字自贸中心项目总投资额83.2亿元,一期投资额44.4亿元,其中拟使用募集资金25亿元。 义乌国际数字物流市场(义东北仓储)一期工程项目总投资11.4亿元,拟使用募集资金投入5亿元。 剩余10亿元用于偿还银行贷款及补充流动资金。 二、加速向贸易综合服务商转型,打开长期成长空间。公司建设数贸中心主要系打造第六代线下市场,聚集义乌的外贸公
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莱特光电:三重成长共振,MR Micro Oled核心上游
摘要:苹果转向OLED需求爆发 京东方爬产扩产8.6代线 主供RP材,新GH材放量 有望借视涯突破Micro oled 一、莱特光电是我国OLED发光材料领域领导公司,目前唯一形成发光材料量产供货能力,在六大发光主材中主供价值量最大的RP材料给京东方。是具有高技术壁垒的优质公司。 二、MR用Micro oled核心上游材料供应商,客户视涯持续扩产有望进入苹果链。公司现有oled材料可以覆盖MR用的Micro oled用材料,有望供货视涯科技。视涯是meta的长期合作伙伴,自身在持续采购蒸镀设备扩
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中信建投新能源:法国拟推动欧盟对电动车发起反倾销和反补贴调查
一、事件:6月15日,法国拟推动欧盟对我国电动车企业发起反倾销和反补贴调查,当前处于法国提案阶段,欧盟还未给予明确回复。 二、点评: 1、2022/23年1-4月我国新能源车企在欧洲市场销量为15.4/6.8万辆,占比6.1%/8.3%(不包含特斯拉),出口欧洲车企可以分为两类,销量占比较高的车企均带有欧资或者欧洲品牌背景,且在欧洲具备产地,较难发起反倾销: 2、有欧资背景的车企(收购欧企/与欧企合资):例如吉利领克、上汽MG、东风易捷特、吉利Smart,此类车企受益于合资方或收购品牌,在欧洲认
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互联网信息服务深度合成管理规定发布,大厂AI应用商业化进入加速期
一、事件:23年6月20日,国家网信办发布境内深度合成服务算法备案清单(2023年6月)。本次报备共披露阿里、腾讯、百度、美团、抖音在内的18家公司共计41种算法,包括语音、文字、图像、音频生成与交互技术,涵盖领域包括智能客服、即时通讯、视频剪辑与文字、图像多模态交互场景等。 二、AI行业应用备案走向规范化、标准化。22年以来多项指导意见、征求意见稿推进AI行业监管标准落地,此次清单是继22年12月《互联网信息服务深度合成管理规定》后,明确披露了深度合成技术服务的在案算法,确定了不同场景下深度合
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光伏板块研判:如箭在弦——光伏行业6月景气度
1、6月硅料延续下跌,本周致密料价格进一步跌至6万元/吨水平,据产业反馈致密料5-6万元/吨亦有成交。同时我们了解到,硅片环节酝酿涨价。目前硅料价格已触及部分企业成本线,3家企业受此影响停产检修,东立、宝丰投产预期亦主动延后。需求端,7月初步摸排一体化龙头整体排产预计环比增长,部分企业反馈暂为5%-10%水平。综合供需两端,我们认为上游价格已经来到底部区间,需求释放将持续加强。 2、上游价格触底,下游顺价,会有两点趋势更为清晰:一是跌价刺激需求,二是产业链利润重新均衡分配。我们强调价格见底的信号
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一、惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术
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国盛计算机:360智脑大模型应用发布会亮点总结快递
一、多模态生成能力表现亮眼。 具备多模态能力,并现场播放: 1、文生图: 根据文字描述生成图片; 2、图生图: 如身份证生成证件照、证件照换背景; 3、图生文: 根据图片描述、判断图片不合理之处, 4、视频理解: 检测视频中车辆、广告牌、高层建筑等物体; 5、文生视频: 如奔跑野马、熊猫划船等。 二、数字人为C端和B端赋能。 1、目前分为名人IP数字助理两大类,以360智脑为支撑,数字人形象可模仿声音、思维等。 2、现场演示诸葛亮、马斯克等角色对话,得体风趣。 3、可上传知识库,自建角色,如周鸿
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中控技术:沙特阿美项目重大突破。 预计景气正常乐观,持续成长!
一、事件驱动: 6月8日,公司官方公众号披露,中控技术成功中标沙特阿美控股企业、全球最大单体船厂——沙特国际海事工业(IMI,International Maritime Industries)数千万人民币大单。 二、点评: 1、IMI项目是中控技术离散项目的重大突破。IMI是中东海湾地区生产能力最强、规模最大的造船厂,也是全球最大的单体船厂,中控技术以压倒性优势,在与众多国际一流厂商的竞标中脱颖而出,充分展示出中控技术在离散行业的全球竞争力。该项目是中控技术首次在中东地区承接国际大型船务企业的
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优刻得:数据有供应、算力更实惠、模型更安全、应用好落地、AI服务国家队
一、优刻得为上海数据交易所首批签约数商之一,可为AI初创企业提供数据流通与计算平台,弥合大厂竞争鸿沟。 二、IaaS实力领先,智算服务性价比突出:优刻得与沐曦达成战略合作( https://mp.weixin.qq.com/s/kebRfzW0vHxWeW0M5cvRQA ),公司乌兰察布、上海青浦恰好处于投产期,两大IDC都处于发改委“东数西算”政策8大节点之内,可有电价税费等优惠,乌兰察布已部署GPU高性能计算产品,比如上线了部分A100、V100S、MI100; 三、优刻得定位于中立、安全
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紫光国微:A股业绩最好的IC设计公司,位置低预期差大
1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年初推出市场,在23年1月份开标的中国移动机顶盒项目,公司份额超过了三分
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2023-06-25 21:47:13
【招商机械】中特估承前,大周期启后,船舶进入最佳投资时点!
一、核心观点总结: 1)船舶板块已进入最佳投资时点:23年以来新造船价继续上涨+油轮订单潮有望逐步兑现+上市公司有望在今年完成业绩反转+中特估、南北船合并催化,当前已是最佳投资时点。 2)弱周期下,更加推荐造船龙头:本轮船舶周期的驱动因素为新老船替换,订单节奏偏弱,龙头对优质订单的虹吸效应更强。 3)油船订单今年有望高增长,散货船订单潮有望出现于24、25年,届时将见证船市高点。持续关注BDI、BDTI、广义美元指数等前瞻性指标。 4)重点推荐中国重工、中国船舶、中船防务,推荐关注中国动力、润邦
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中国重工
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中国船舶
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中船防务
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中船科技
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昆船智能
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2023-06-25 21:43:28
【中金电新】人形机器人运控标的更新-关注新公司、新方向以及制造环节
一、事件驱动: 市场在近期华为、宝信等诸多公司涌入人形赛道的催化下板块持续走高。tier1、tier2、以及映射标的的行情走势已经演绎的较为极致,且估值并不便宜。在这样的行情下,不妨持续关注一些本身对运控理解深入且有较强积累的新公司、有潜在发展可能的新方向、以及拥有核心壁垒的制造环节,我们更新如下: 二、制造环节: 空心线圈绕线机(田中精机)。应用于手指模组的空心杯电机核心壁垒在于线型设计和线圈绕制,而一般绕制的方式分为绕卷两步和一次成型,其中绕线机是这之间的核心设备。考虑到空心杯电机的导线线径
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田中精机
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麦格米特
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伟创电气
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2023-06-25 10:00:10
焦点科技:7月中旬新AI工具包即将发布,重视卖家商户付费率和买家商业模式变现带动的业绩提升
一、过往4月底和5月中旬的版本将统称为1.0版本。6月16日,正式版的第一次版本迭代已经完成。在6月底还会有一个版本迭代。在7月中旬将升级为2.0版本,加入视频、虚拟人、智能客服功能。供应商更愿意为买家流量付费,在下一个版本里,有针对买家的使用体验提出解决方案,预计将会有更好的体验和效果; 二、焦点科技目前的核心看点并不在于目前已有客户的AI付费情况,ARPU值的提升对于业绩的贡献远小于付费卖家商户数的增长和买家变现的增量价值。ARPU值的提升仅仅能够带动2w现有付费用户的提升,而新增付费用户具
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焦点科技
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2023-06-24 20:53:46
2023年锂电产业链半年回顾与预期展望
转眼已到6月底,我们可以看到,上半年产业链的走势比预期中更为夸张,波动更为剧烈。这时候停下脚步做个半年回顾,还是有必要的。 一、预期一:动力电池进入降价通道 从年初时看,较低的需求增长和已经大幅下降的原料成本,都给电池厂的跌价带来了较大空间。伴随着2月17日传出宁德大幅给车厂让利换订单实际给市场带来了更多的衍生伤害: 更低的需求预期带来了原料价格的进一步下跌,下游车端和储能端考虑到存货跌价,更进一步的降低了采购量,导致整个电池产业链的低开工率持续到了4月下旬降价会导致需求进一步萎缩,这是没想到的
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宁德时代
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融捷股份
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比亚迪
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2023-06-24 11:28:42
湘电股份:夏季用电高峰将至,叠加员工持股计划
一、事件 1、据湘电动力公众号,今年湘电动力需交付的合同额创历史新高。2022年是湘电拐点之年,3大核心技术(综合电力系统、电磁弹射、电磁阻拦)落地在多个装备型号上,今年呈现订单、业绩加速状态。不仅军品,民品围绕“双碳”战略布局,新能源民船、飞轮储能、低温余热发电系统均已进入市场推广阶段,今年打开市场,为公司贡献更大增长空间。 2、公司发布公告湘电动力拟与鞍钢股份、员工持股共同重建鞍钢科技,湘电动力占股15%。此次拟合资成立鞍钢科技是基于公司的相关技术在“电磁能”产业领域的突破,围绕公司主业实现
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湘电股份
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2023-06-21 14:58:41
小商品城:公布可转债预案,加快完善数字贸易生态建设
一、事件:6月19日晚,公司发布向不特定对象发行可转换公司债券预案,债券期限为6年,拟募资总额预计不超过人民币40亿元(含40亿元)。募集资金用途如下: 义乌全球数字自贸中心项目总投资额83.2亿元,一期投资额44.4亿元,其中拟使用募集资金25亿元。 义乌国际数字物流市场(义东北仓储)一期工程项目总投资11.4亿元,拟使用募集资金投入5亿元。 剩余10亿元用于偿还银行贷款及补充流动资金。 二、加速向贸易综合服务商转型,打开长期成长空间。公司建设数贸中心主要系打造第六代线下市场,聚集义乌的外贸公
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小商品城
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2023-06-21 14:57:31
莱特光电:三重成长共振,MR Micro Oled核心上游
摘要:苹果转向OLED需求爆发 京东方爬产扩产8.6代线 主供RP材,新GH材放量 有望借视涯突破Micro oled 一、莱特光电是我国OLED发光材料领域领导公司,目前唯一形成发光材料量产供货能力,在六大发光主材中主供价值量最大的RP材料给京东方。是具有高技术壁垒的优质公司。 二、MR用Micro oled核心上游材料供应商,客户视涯持续扩产有望进入苹果链。公司现有oled材料可以覆盖MR用的Micro oled用材料,有望供货视涯科技。视涯是meta的长期合作伙伴,自身在持续采购蒸镀设备扩
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中信建投新能源:法国拟推动欧盟对电动车发起反倾销和反补贴调查
一、事件:6月15日,法国拟推动欧盟对我国电动车企业发起反倾销和反补贴调查,当前处于法国提案阶段,欧盟还未给予明确回复。 二、点评: 1、2022/23年1-4月我国新能源车企在欧洲市场销量为15.4/6.8万辆,占比6.1%/8.3%(不包含特斯拉),出口欧洲车企可以分为两类,销量占比较高的车企均带有欧资或者欧洲品牌背景,且在欧洲具备产地,较难发起反倾销: 2、有欧资背景的车企(收购欧企/与欧企合资):例如吉利领克、上汽MG、东风易捷特、吉利Smart,此类车企受益于合资方或收购品牌,在欧洲认
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上汽集团
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宁德时代
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2023-06-20 16:45:40
互联网信息服务深度合成管理规定发布,大厂AI应用商业化进入加速期
一、事件:23年6月20日,国家网信办发布境内深度合成服务算法备案清单(2023年6月)。本次报备共披露阿里、腾讯、百度、美团、抖音在内的18家公司共计41种算法,包括语音、文字、图像、音频生成与交互技术,涵盖领域包括智能客服、即时通讯、视频剪辑与文字、图像多模态交互场景等。 二、AI行业应用备案走向规范化、标准化。22年以来多项指导意见、征求意见稿推进AI行业监管标准落地,此次清单是继22年12月《互联网信息服务深度合成管理规定》后,明确披露了深度合成技术服务的在案算法,确定了不同场景下深度合
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星辉娱乐
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2023-06-20 16:43:54
光伏板块研判:如箭在弦——光伏行业6月景气度
1、6月硅料延续下跌,本周致密料价格进一步跌至6万元/吨水平,据产业反馈致密料5-6万元/吨亦有成交。同时我们了解到,硅片环节酝酿涨价。目前硅料价格已触及部分企业成本线,3家企业受此影响停产检修,东立、宝丰投产预期亦主动延后。需求端,7月初步摸排一体化龙头整体排产预计环比增长,部分企业反馈暂为5%-10%水平。综合供需两端,我们认为上游价格已经来到底部区间,需求释放将持续加强。 2、上游价格触底,下游顺价,会有两点趋势更为清晰:一是跌价刺激需求,二是产业链利润重新均衡分配。我们强调价格见底的信号
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爱旭股份
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钧达股份
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2023-06-20 16:42:30
华依科技:FSD赋能智能驾驶测试业务,人形机器人有望推动IMU放量!
一、惯性测量单元IMU: 人形机器人需要大量传感器用于测量和估计机器人状态、联系信息以及相对于世界的全球位置。除了关节电流传感器和关节角度编码器外,主要使用的传感器是立体视觉相机、惯性测量单元(IMU)和脚部接触力传感器。IMU是测量物体三轴姿态角(或角速率)以及加速度的装置,大多用在需要进行运动控制的设备,如汽车和机器人。 公司高精度惯导业务依托强大的软件开发团队、跨学科专家的鼎力加盟和智能软件算法的快速迭代,公司IMU产品进度保持行业领先,实现应用层产品的率先落地。公司具备虚拟传感器级联技术
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华依科技
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2023-06-13 21:07:17
国盛计算机:360智脑大模型应用发布会亮点总结快递
一、多模态生成能力表现亮眼。 具备多模态能力,并现场播放: 1、文生图: 根据文字描述生成图片; 2、图生图: 如身份证生成证件照、证件照换背景; 3、图生文: 根据图片描述、判断图片不合理之处, 4、视频理解: 检测视频中车辆、广告牌、高层建筑等物体; 5、文生视频: 如奔跑野马、熊猫划船等。 二、数字人为C端和B端赋能。 1、目前分为名人IP数字助理两大类,以360智脑为支撑,数字人形象可模仿声音、思维等。 2、现场演示诸葛亮、马斯克等角色对话,得体风趣。 3、可上传知识库,自建角色,如周鸿
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三六零
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科大讯飞
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掌阅科技
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2023-06-09 08:29:51
中控技术:沙特阿美项目重大突破。 预计景气正常乐观,持续成长!
一、事件驱动: 6月8日,公司官方公众号披露,中控技术成功中标沙特阿美控股企业、全球最大单体船厂——沙特国际海事工业(IMI,International Maritime Industries)数千万人民币大单。 二、点评: 1、IMI项目是中控技术离散项目的重大突破。IMI是中东海湾地区生产能力最强、规模最大的造船厂,也是全球最大的单体船厂,中控技术以压倒性优势,在与众多国际一流厂商的竞标中脱颖而出,充分展示出中控技术在离散行业的全球竞争力。该项目是中控技术首次在中东地区承接国际大型船务企业的
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中控技术
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2023-06-08 18:36:01
优刻得:数据有供应、算力更实惠、模型更安全、应用好落地、AI服务国家队
一、优刻得为上海数据交易所首批签约数商之一,可为AI初创企业提供数据流通与计算平台,弥合大厂竞争鸿沟。 二、IaaS实力领先,智算服务性价比突出:优刻得与沐曦达成战略合作( https://mp.weixin.qq.com/s/kebRfzW0vHxWeW0M5cvRQA ),公司乌兰察布、上海青浦恰好处于投产期,两大IDC都处于发改委“东数西算”政策8大节点之内,可有电价税费等优惠,乌兰察布已部署GPU高性能计算产品,比如上线了部分A100、V100S、MI100; 三、优刻得定位于中立、安全
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2023-06-08 11:30:23
紫光国微:A股业绩最好的IC设计公司,位置低预期差大
1.A股业绩最好的IC设计公司 一季度营收17.23亿,同比+239%,单季度历史新高,归母:4507万,同比扭亏。预期二季度受益于a.机顶盒芯片移动招标交付确认,电信联通招标落地份额提升;b.存储产品量价齐升;c.高价晶圆存货出清;环比同比预计均有翻倍以上高增,全年看4-6亿业绩,25年营收有望超100亿,未来NPU放量有望显著拉高公司综合净利率至10%以上。 2.IPTV份额持续提升 公司4K新一代机顶盒的解码芯片在22年初推出市场,在23年1月份开标的中国移动机顶盒项目,公司份额超过了三分
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