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2023-02-28 21:27:11
康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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康缘药业
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佐力药业
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2023-02-28 20:12:27
昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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昆仑万维
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2023-02-28 15:34:51
经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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中国重汽
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2023-02-28 15:30:47
中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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拓尔思
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中兴通讯
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2023-02-27 19:32:50
恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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恒为科技
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2023-02-27 18:58:23
特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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绿的谐波
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鸣志电器
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2023-02-27 18:56:34
中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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中兴通讯
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2023-02-27 14:21:45
鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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鹿山新材
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2023-02-26 22:06:38
美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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2023-02-26 22:05:24
【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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2023-02-25 14:41:26
招商电新:继续推荐光伏,关注氢能
【光伏】 1、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价略有下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 2、 预计硅料价会逐步回归:a)当前供需偏宽松,Q2有3个以上规模产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产(今年出货将超20万吨)。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。c)大跌前新投硅料产线毛利率70-75%,当前价可能也有55%以上,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低,而硅料年前已暴跌超50%,彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升
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金晶科技
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2023-02-25 10:52:19
润建股份:数字经济DICT下沉业务核心受益标的
日前润建股份大涨7.55%,我们【天风通信团队】一直长期持续深度研究跟踪,近期持续发声坚定推荐润建股份,公司信息管维业务是运营商数字经济下沉业务的承接者,此外能源网络业务在光伏硅料组件价格下降的背景下,相关风光储订单加速转化,从而推动23年该业务收入有望高速增长。未来3年公司维持30%以上营收增速,40%以上业绩增速,对应当前估值23年仅15-16倍,持续重点推荐! 🏅 1、风光储”在手订单充足,硅料组件价格下行推动加速转化,赋能明年高增 公司已公告光伏风光储订单规模超过135亿元,随着硅料价
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润建股份
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2023-02-25 10:50:06
顺鑫农业:两大超预期奠定全年业绩弹性!
推荐逻辑概要:顺鑫农业为国内光瓶酒龙头酒器,北京基地市场&白牛二基本盘恢复超预期+金标增量盘表现或超预期奠定业绩高弹性基础。 推荐布局时点:我们认为23Q1公司业绩在低基数下或有超预期弹性,建议当前布局。 超预期驱动因素: 一、北京基地市场&白牛二基本盘恢复或超预期: ①北京基地市场:公司中高档白酒以 5.7%的销量贡献 了 23.1%的营收和 33.3%的毛利,北京区域(以高结构为主)消费加速修复利于结构升级; ②白牛二:务工人群的加速返工利于“白牛二”大单品加速修复增长。春节期间渠道回款/动
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顺鑫农业
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2023-02-21 21:20:30
国盛地产:近期华南楼市调研情况汇总
近期朋友圈的楼盘置业顾问和二手房中介开始躁动。已经压抑许久的各地中介小哥,最近走路带风,从“炒房”先锋深圳看,看房、成交都明显回暖,价还没动。继续观察地产回暖的持续性和质量。不是要买地产股,而是地产回暖情况是经济复苏情况的最好观察指标。 一、周度市场明显回暖,可持续性待验证,春节后2月前两周来访上升但转化偏低,流速明显提升,22年单盘平均每月卖20-30套,2月前两周达30-40套,个别50-60套。但受各种因素影响:疫情放开释放积压需求、消化春节期间存量客户、开发商抢跑客户、媒体和中介煽动,所
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万科A
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康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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招商电新:继续推荐光伏,关注氢能
【光伏】 1、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价略有下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 2、 预计硅料价会逐步回归:a)当前供需偏宽松,Q2有3个以上规模产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产(今年出货将超20万吨)。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。c)大跌前新投硅料产线毛利率70-75%,当前价可能也有55%以上,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低,而硅料年前已暴跌超50%,彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升
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润建股份:数字经济DICT下沉业务核心受益标的
日前润建股份大涨7.55%,我们【天风通信团队】一直长期持续深度研究跟踪,近期持续发声坚定推荐润建股份,公司信息管维业务是运营商数字经济下沉业务的承接者,此外能源网络业务在光伏硅料组件价格下降的背景下,相关风光储订单加速转化,从而推动23年该业务收入有望高速增长。未来3年公司维持30%以上营收增速,40%以上业绩增速,对应当前估值23年仅15-16倍,持续重点推荐! 🏅 1、风光储”在手订单充足,硅料组件价格下行推动加速转化,赋能明年高增 公司已公告光伏风光储订单规模超过135亿元,随着硅料价
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顺鑫农业:两大超预期奠定全年业绩弹性!
推荐逻辑概要:顺鑫农业为国内光瓶酒龙头酒器,北京基地市场&白牛二基本盘恢复超预期+金标增量盘表现或超预期奠定业绩高弹性基础。 推荐布局时点:我们认为23Q1公司业绩在低基数下或有超预期弹性,建议当前布局。 超预期驱动因素: 一、北京基地市场&白牛二基本盘恢复或超预期: ①北京基地市场:公司中高档白酒以 5.7%的销量贡献 了 23.1%的营收和 33.3%的毛利,北京区域(以高结构为主)消费加速修复利于结构升级; ②白牛二:务工人群的加速返工利于“白牛二”大单品加速修复增长。春节期间渠道回款/动
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国盛地产:近期华南楼市调研情况汇总
近期朋友圈的楼盘置业顾问和二手房中介开始躁动。已经压抑许久的各地中介小哥,最近走路带风,从“炒房”先锋深圳看,看房、成交都明显回暖,价还没动。继续观察地产回暖的持续性和质量。不是要买地产股,而是地产回暖情况是经济复苏情况的最好观察指标。 一、周度市场明显回暖,可持续性待验证,春节后2月前两周来访上升但转化偏低,流速明显提升,22年单盘平均每月卖20-30套,2月前两周达30-40套,个别50-60套。但受各种因素影响:疫情放开释放积压需求、消化春节期间存量客户、开发商抢跑客户、媒体和中介煽动,所
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2023-02-28 21:27:11
康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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2023-02-28 20:12:27
昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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昆仑万维
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2023-02-28 15:34:51
经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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2023-02-28 15:30:47
中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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中兴通讯
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2023-02-27 19:32:50
恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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恒为科技
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2023-02-27 18:58:23
特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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中兴通讯
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2023-02-27 14:21:45
鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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鹿山新材
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2023-02-26 22:06:38
美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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2023-02-25 14:41:26
招商电新:继续推荐光伏,关注氢能
【光伏】 1、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价略有下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 2、 预计硅料价会逐步回归:a)当前供需偏宽松,Q2有3个以上规模产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产(今年出货将超20万吨)。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。c)大跌前新投硅料产线毛利率70-75%,当前价可能也有55%以上,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低,而硅料年前已暴跌超50%,彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升
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金晶科技
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2023-02-25 10:52:19
润建股份:数字经济DICT下沉业务核心受益标的
日前润建股份大涨7.55%,我们【天风通信团队】一直长期持续深度研究跟踪,近期持续发声坚定推荐润建股份,公司信息管维业务是运营商数字经济下沉业务的承接者,此外能源网络业务在光伏硅料组件价格下降的背景下,相关风光储订单加速转化,从而推动23年该业务收入有望高速增长。未来3年公司维持30%以上营收增速,40%以上业绩增速,对应当前估值23年仅15-16倍,持续重点推荐! 🏅 1、风光储”在手订单充足,硅料组件价格下行推动加速转化,赋能明年高增 公司已公告光伏风光储订单规模超过135亿元,随着硅料价
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润建股份
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2023-02-25 10:50:06
顺鑫农业:两大超预期奠定全年业绩弹性!
推荐逻辑概要:顺鑫农业为国内光瓶酒龙头酒器,北京基地市场&白牛二基本盘恢复超预期+金标增量盘表现或超预期奠定业绩高弹性基础。 推荐布局时点:我们认为23Q1公司业绩在低基数下或有超预期弹性,建议当前布局。 超预期驱动因素: 一、北京基地市场&白牛二基本盘恢复或超预期: ①北京基地市场:公司中高档白酒以 5.7%的销量贡献 了 23.1%的营收和 33.3%的毛利,北京区域(以高结构为主)消费加速修复利于结构升级; ②白牛二:务工人群的加速返工利于“白牛二”大单品加速修复增长。春节期间渠道回款/动
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顺鑫农业
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国盛地产:近期华南楼市调研情况汇总
近期朋友圈的楼盘置业顾问和二手房中介开始躁动。已经压抑许久的各地中介小哥,最近走路带风,从“炒房”先锋深圳看,看房、成交都明显回暖,价还没动。继续观察地产回暖的持续性和质量。不是要买地产股,而是地产回暖情况是经济复苏情况的最好观察指标。 一、周度市场明显回暖,可持续性待验证,春节后2月前两周来访上升但转化偏低,流速明显提升,22年单盘平均每月卖20-30套,2月前两周达30-40套,个别50-60套。但受各种因素影响:疫情放开释放积压需求、消化春节期间存量客户、开发商抢跑客户、媒体和中介煽动,所
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康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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【光伏】 1、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价略有下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 2、 预计硅料价会逐步回归:a)当前供需偏宽松,Q2有3个以上规模产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产(今年出货将超20万吨)。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。c)大跌前新投硅料产线毛利率70-75%,当前价可能也有55%以上,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低,而硅料年前已暴跌超50%,彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升
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润建股份:数字经济DICT下沉业务核心受益标的
日前润建股份大涨7.55%,我们【天风通信团队】一直长期持续深度研究跟踪,近期持续发声坚定推荐润建股份,公司信息管维业务是运营商数字经济下沉业务的承接者,此外能源网络业务在光伏硅料组件价格下降的背景下,相关风光储订单加速转化,从而推动23年该业务收入有望高速增长。未来3年公司维持30%以上营收增速,40%以上业绩增速,对应当前估值23年仅15-16倍,持续重点推荐! 🏅 1、风光储”在手订单充足,硅料组件价格下行推动加速转化,赋能明年高增 公司已公告光伏风光储订单规模超过135亿元,随着硅料价
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顺鑫农业:两大超预期奠定全年业绩弹性!
推荐逻辑概要:顺鑫农业为国内光瓶酒龙头酒器,北京基地市场&白牛二基本盘恢复超预期+金标增量盘表现或超预期奠定业绩高弹性基础。 推荐布局时点:我们认为23Q1公司业绩在低基数下或有超预期弹性,建议当前布局。 超预期驱动因素: 一、北京基地市场&白牛二基本盘恢复或超预期: ①北京基地市场:公司中高档白酒以 5.7%的销量贡献 了 23.1%的营收和 33.3%的毛利,北京区域(以高结构为主)消费加速修复利于结构升级; ②白牛二:务工人群的加速返工利于“白牛二”大单品加速修复增长。春节期间渠道回款/动
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2023-02-21 21:20:30
国盛地产:近期华南楼市调研情况汇总
近期朋友圈的楼盘置业顾问和二手房中介开始躁动。已经压抑许久的各地中介小哥,最近走路带风,从“炒房”先锋深圳看,看房、成交都明显回暖,价还没动。继续观察地产回暖的持续性和质量。不是要买地产股,而是地产回暖情况是经济复苏情况的最好观察指标。 一、周度市场明显回暖,可持续性待验证,春节后2月前两周来访上升但转化偏低,流速明显提升,22年单盘平均每月卖20-30套,2月前两周达30-40套,个别50-60套。但受各种因素影响:疫情放开释放积压需求、消化春节期间存量客户、开发商抢跑客户、媒体和中介煽动,所
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2023-02-28 21:27:11
康缘药业:政策暖风,中药创新龙头,创新产品梯队丰富
事件:国务院再发中医药支持政策,医保支付倾斜、中医服务体系建设等;此外重点关注一季报超预期的中药创新药;持续重点推荐方盛制药、佐力药业、康缘药业等,另外关注太极集团、健民集团等! 政策:中药行业利好政策频发,持续推动十四五支持方案。2月28日电国务院办公厅日前印发《中医药振兴发展重大工程实施方案》,进一步加大“十四五”期间对中医药发展的支持力度,着力推动中医药振兴发展。十四五顶层政策大力支持中医药,15项指标体现新时期中医药高质量发展目标,10个重点任务明确具体措施,其中明确指出到2025年中医
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康缘药业
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2023-02-28 20:12:27
昆仑万维:Opera宣布与OpenAI合作,AIGC领域布局持续落地
事件:2023年2月27日,Opera宣布与人工智能研究实验室OpenAI合作,旨在将AI和生成计算技术集成到Opera产品中。此前公司已计划将AIGC服务添加到浏览器侧边栏,首要测试功能为地址栏中的新“缩短”按钮,可使用AI生成任何网页、文章的简短摘要。 业绩:2023年2月28日,公司发布2022年业绩快报,实现营业收入47.37亿元,归母净利润11.65亿元,超此前业绩预告上限的11亿元,扣非归母净利润11.70亿元,超此前业绩预告上限的11.16亿元。 观点: 一、2022年业绩超预告上
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昆仑万维
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2023-02-28 15:34:51
经济复苏预期,重卡行业景气度明显回升!
四大驱动因素共振,助力行业复苏。我们认为重卡需求有望得到明显恢复,主要有以下四点驱动力: ①重卡更新迭代周期约7-8年左右。16Q4到21Q2是上一轮重卡销量的牛市。我们预计23年及以后,置换需求有望随上轮行业牛市中售出车辆的增加而增加,从而带动重卡行业逐步复苏。 ②15部门发文《柴油货车污染治理攻坚行动方案》,加码柴油货车污染治理。且国家颁布建材、有色等行业碳达峰实施方案,加快淘汰老旧国四车辆。 ③2022年出口销量达18万辆,同比+60%,出口销量有望持续增长。 ④行业终端需求有望受益于经济
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中国重汽
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2023-02-28 15:30:47
中兴通讯:《数字中国建设整体布局规划》发布,数字基建与数据要素将是率先发力方向
事件:2月27日,国务院发布《数字中国建设整体布局规划》,提出加快数字中国建设,2025基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局,2035年数字化发展水平进入世界前列,数字中国建设取得重大成就。 一、数字中国以数字基础设施与数据资源体系为“两大基础”,相关领域将得到优先发展与支持。我们认为,数字技术与经济、政治、文化、社会、生态的结合,是数字中国的具体应用落地,而整座数字中国“大厦”的底座,则是数字基础设施与数据要素。以算力与网络为代表的基础设施,类似于工业经济时代的道路、桥梁与电网
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拓尔思
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中兴通讯
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2023-02-27 19:32:50
恒为科技:AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车
概要: 1、AI热门标的与业绩双轮驱动,再次中途下车,十分可惜; 2、1月18日建仓,19日加仓,20日止盈清仓,考虑到春节长假可能存在的不确定性,故选择获利了解。但2月21日/22日,题材催化叠加业绩驱动,未能买回,需要反思! 恒为科技 一、国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商 公司是国内领先的是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商。公司成立于2003年,致力于为运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化、工业互联网和智慧物联网等领域提供业界领先的产品和解决方案。 公司主营业务为
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恒为科技
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2023-02-27 18:58:23
特斯拉:秘密宏图第三篇章
今日特斯拉视频号再发预热视频,关键点在于 1) 确定第三篇章的主题:地球如何走向完全可持续能源之路 2) 第三篇章展示中出现了机器手 同时回顾了前两篇章的主题 第一篇章:生产跑车,用挣到的钱生产价格实惠的车;再用挣到的钱生产更实惠的车。并且在实现以上目标的同时,提供零排放发电选择。 第二篇章:打造出惊人高效、配备集成储能且美观的太阳能板;扩充电动汽车产线;开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术;通过共享闲置车辆产生收益。 特斯拉拟于2023年3月1日北美东部标准时间下午4点(北京时间:3月
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绿的谐波
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鸣志电器
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2023-02-27 18:56:34
中兴通讯:被低估的5G算力龙头,高确定性深度受益运营商算力大建设
算力业务被严重低估。根据通信产业报统计,2022年三大运营商发布的服务器相关招标,中兴通讯以25.6%的份额力压浪潮信息、超聚变等一众厂商位居第一。公司除5G基站主设备外,在算力领域实现了持续的突破,帮助运营商构建最可靠的算力网络。 自中国移动回A上市以来,三大运营商不断强调算力网络相关的布局,但市场并没有给予重视。当前chatgpt大火全球算力确定性爆发,三大运营商基于其网络、算力、数据等全面优势,未来可布局业务想象空间巨大。公司作为除华为外三大运营商最重要的合作伙伴之一,将高确定性深度受益本
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2023-02-27 14:21:45
鹿山新材:光伏辅材有望量利齐升,组件环节盈利修复
一、2023年产业链中枢价格大趋势往下松到。经过前期超跌反弹后,硅料价格已进入止涨阶段,后期随着产能的投放,硅料价格将逐渐回归理性。硅料降价带动产业链价格下降从而刺激光伏装机的逻辑将逐步演绎。 二、辅材具有“非硅”属性,价格体系较为独立,硅料降价的背景下辅材量增逻辑明确。近年来由于铜、锡等大宗原材料价格上涨,导致辅材的盈利受挤压;但22年中开始原材料的价格出现下滑趋势,辅材的盈利回暖,具备【紧缺】或【新品迭代+市占率提升】的辅材环节有望迎来量利齐升,进入发展“快车道”。 三、2月22日,根据PV
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2023-02-26 22:06:38
美利云(唯一标的):刚需迫切的ChatGPT运算能力,在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地
重磅信息:东数西算一体化算力服务平台24日上午在宁夏银川发布,正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地,宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力,已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地,建成后,将会接入东数西算一体化交易平台,以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。 1、宁夏中卫:美利云宁夏中卫数据中心规划建设数据中心机房10栋,可容纳高密机柜2万余个,服务器30-40万台;全部完工之后将会是中国最大云数据中心之一。(http://www.nebos.com.cn/) 2、360
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2023-02-26 22:05:24
【国金电新】风电:深远海相关政策即将出台,漂浮式应用或将提速
事件:2月26日,在2023年中国风能新春茶话会上,CWEA公布2022年中国风电吊装及出口相关统计数据;以及国家能源局表示将出台《深远海海上风电管理办法》、《风电场改造升级和退役管理办法》。 点评: 1、据CWEA统计,2022年新增风电吊装容量49.83GW,同比下降10.89%;其中新增海上风电吊装容量5.16GW,同比下降64.36%。因吊装到并网存在1-3个月时间周期,CWEA公布的新增吊装容量高于能源局公布的新增并网规模(新增风电并网37.63GW,其中新增海风并网4.07GW)。
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2023-02-26 22:02:33
盐湖股份、ST未来:锂云母停产事件收益标的
华泰金属:锂云母停产事件影响快评 热门事件:因2.14一篇披露宜春乱采云母矿的文章被关注,目前已大致确认宜春当地矿山已停产。 影响:停产时间初步预计2个月左右(需等两会之后解决)。预计影响产量:华泰金属测算23年宜春地区锂云母产量约14.8万吨,考虑到春节及产能释放节奏的影响,测算估计影响产量2-2.4万吨。 结论:未受停产影响的锂相关标的有望受情绪提振短期反弹而非反转(参考加拿大锂事件)。暂不认为是反转主要因:1)目前测算23年行业供需偏过剩,即使基于较乐观的需求估计,本次影响产量未能覆盖当年
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退市未来
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2023-02-25 14:41:26
招商电新:继续推荐光伏,关注氢能
【光伏】 1、 产业链价格逐步回归:产业反馈,部分公司硅料报价略有下降;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 2、 预计硅料价会逐步回归:a)当前供需偏宽松,Q2有3个以上规模产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产(今年出货将超20万吨)。b)硅料制备环节没有去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。c)大跌前新投硅料产线毛利率70-75%,当前价可能也有55%以上,盈利回归对硅料长期健康发展是好事。d)节后下游硅料库存极低,而硅料年前已暴跌超50%,彼时几家一线供应方惜售足以拉动价格回升
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金晶科技
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2023-02-25 10:52:19
润建股份:数字经济DICT下沉业务核心受益标的
日前润建股份大涨7.55%,我们【天风通信团队】一直长期持续深度研究跟踪,近期持续发声坚定推荐润建股份,公司信息管维业务是运营商数字经济下沉业务的承接者,此外能源网络业务在光伏硅料组件价格下降的背景下,相关风光储订单加速转化,从而推动23年该业务收入有望高速增长。未来3年公司维持30%以上营收增速,40%以上业绩增速,对应当前估值23年仅15-16倍,持续重点推荐! 🏅 1、风光储”在手订单充足,硅料组件价格下行推动加速转化,赋能明年高增 公司已公告光伏风光储订单规模超过135亿元,随着硅料价
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润建股份
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2023-02-25 10:50:06
顺鑫农业:两大超预期奠定全年业绩弹性!
推荐逻辑概要:顺鑫农业为国内光瓶酒龙头酒器,北京基地市场&白牛二基本盘恢复超预期+金标增量盘表现或超预期奠定业绩高弹性基础。 推荐布局时点:我们认为23Q1公司业绩在低基数下或有超预期弹性,建议当前布局。 超预期驱动因素: 一、北京基地市场&白牛二基本盘恢复或超预期: ①北京基地市场:公司中高档白酒以 5.7%的销量贡献 了 23.1%的营收和 33.3%的毛利,北京区域(以高结构为主)消费加速修复利于结构升级; ②白牛二:务工人群的加速返工利于“白牛二”大单品加速修复增长。春节期间渠道回款/动
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顺鑫农业
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2023-02-21 21:20:30
国盛地产:近期华南楼市调研情况汇总
近期朋友圈的楼盘置业顾问和二手房中介开始躁动。已经压抑许久的各地中介小哥,最近走路带风,从“炒房”先锋深圳看,看房、成交都明显回暖,价还没动。继续观察地产回暖的持续性和质量。不是要买地产股,而是地产回暖情况是经济复苏情况的最好观察指标。 一、周度市场明显回暖,可持续性待验证,春节后2月前两周来访上升但转化偏低,流速明显提升,22年单盘平均每月卖20-30套,2月前两周达30-40套,个别50-60套。但受各种因素影响:疫情放开释放积压需求、消化春节期间存量客户、开发商抢跑客户、媒体和中介煽动,所
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