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小蜜蜂
2024-11-21 07:52:14
【GH电新】机器人更新
USCC最新年报披露AI“曼哈顿计划”,大洋彼岸AGI重视的新战略高度-1120 #事件 11月19日,美中经济与安全审查委员会USCC发布最新年报,委员会正式向国会提出了一项雄心勃勃的AI提案,全力研发匹配,甚至超越人类智能的AGI系统 #主要内容:AI“曼哈顿计划”,将发展AGI重要性提至新高度 委员会建议: 1)在AI领域,国会建立并资助一个类似曼哈顿计划的项目,致力于竞相开发并获得通用人工智能(AGI)能力。同时指示美国国防部长为人工智能生态系统中的物品提供国防优先和分配系统“DX等级”
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小蜜蜂
2024-11-21 07:51:40
上海电影 | 持续重点推荐
1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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上海电影
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小蜜蜂
2024-11-21 07:51:12
三维化学交流要点、 1.工程业务:齐鲁炼化项目马上要批了,总投资在260亿,预计公司可以拿到40个亿(保守30亿,硫磺回收接近10个亿),净利率10%以上。存量项目华锦13个亿明年上半年结算完,预计四季度及明年上半年是结算高峰。煤化工,接了几个相对前期工艺包设计的工作,包括榆林的,还有国家能源准东煤制气项目。准东3600亿煤化工,按照3%硫磺回收可能百亿规模。 2、化工产品受益于丙醇涨价。收购的诺奥差的时候也得在1.5亿左右利润,最好的时候3个多亿利润。今年前三季度1.5亿,但近期有个20-30
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小蜜蜂
2024-11-21 07:50:57
【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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联赢激光
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小蜜蜂
2024-11-21 07:50:30
光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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2024-11-21 07:50:01
【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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2024-11-21 07:49:31
好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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2024-11-21 07:48:59
【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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嘉化能源
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2024-11-21 07:47:21
【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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【海通化工刘威 孙维容团队】
嘉化能源主营产品脂肪醇、液碱近两个月市场价格涨幅达25.71%、11.73%,公司有望受益 近两个月内脂肪醇价格持续上涨,嘉化能源有望受益。1)根据嘉化能源2023年年报,2023年公司有脂肪醇(酸)系列产品产量29.20万吨。2)根据百川资讯,C 12-14醇市场价格在两个月内上涨25.71%至22000元/吨,脂肪醇价差月涨幅13.16%。3)根据卓创资讯,预计短期脂肪醇价格或止涨企稳,原因包括成本方面,棕榈仁油价格存在底部支撑;供应方面,国内有脂肪醇生产装置有计划外检修,市场供应收紧。 近
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一线调研最新反馈:固态电池氧化物比硫化物落地更快,成本是硫化物的1/27
中科院马聘教授研发的氧氯化锆锂(Li1.75ZrCl4.75O0.5)固态电解质材料成本为$7/kg,而硫化物材料普遍高于$190/kg,显然经济性方面氧化物拔得头筹。 当前硫化物虽然被华为宁德的一纸专利捧上天,但事实依旧存在界面接触和成本问题,预计硫化物固态电池要2030年才能量产,而氧化物半固态电池已经在量产边缘,2028年全固态就有望落地。 事实上,下游对氧化物电池的进展非常迅速,出师中科院的太蓝新能源和长安、蔚来、吉利、小米合作已经有开花迹象,背靠清华的清陶和上汽智己也开始有结果,未来固
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【CT电新】新建硅料项目综合电耗要求低于53度,大超预期!、 🍁工信部发布《光伏制造行业规范条件》(2024年本),硅料要求新建和改扩建项目还原电耗小于40度/kg(此前征求意见稿要求44度/kg),#综合电耗小于53度/kg(此前征求意见稿要求57度/kg)。大幅提升电耗要求,预计新建项目难度加大,叠加未来供给侧改革、行业自律,硅料供需有望显著改善,近期龙头预期大幅减产,硅料价格有望触底回升! 持续强call光伏板块(硅料通威协鑫、BC爱旭聚和隆基、电池钧达、硅片双良弘元、组件龙头晶科晶澳天
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【硅光进展更新】 Tower Semiconductor宣布多家客户的1.6 Tbps硅光子产品在其最新硅光(SiPho)平台上投入量产,最新平台工艺可以支持每通道200Gbps的数据传输速率和八通道并行光学,总计达到1.6Tbps的收发器吞吐量。客户已在Tower Semiconductor硅光平台上设计出突破性的1.6Tbps产品,并已开始订购批量产能。 多家客户包括除了之前xc,还有coherent,coherent也在进行800g硅光方案迭代
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【中泰机械】人形机器人赛道百花齐放,一超多强!
事件:①网红卡姐晒出与Optimus互动视频,比心、猜拳等互动没有差错、动作没有延时,末端无抖动。 ②figure02发布bmw工厂工作更新视频,日处理量1000件,可靠度提升7倍,速度提升4倍。 ③华为具身智能中心开启运营,赛力斯、长安、小米等巨头宣布入局。 点评: ①特斯拉+英伟达引领的具身智能大时代拉开序幕,与国内的企业为引领创新+追赶的关系,类消费电子中苹果与安卓生态参与者的关系。②选股思路:首选T链,从产品力、供应商资质、模型算力支持等,这条链都是顶配,产品进度领先至少2-3年。T链组
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【GH电新】机器人更新
USCC最新年报披露AI“曼哈顿计划”,大洋彼岸AGI重视的新战略高度-1120 #事件 11月19日,美中经济与安全审查委员会USCC发布最新年报,委员会正式向国会提出了一项雄心勃勃的AI提案,全力研发匹配,甚至超越人类智能的AGI系统 #主要内容:AI“曼哈顿计划”,将发展AGI重要性提至新高度 委员会建议: 1)在AI领域,国会建立并资助一个类似曼哈顿计划的项目,致力于竞相开发并获得通用人工智能(AGI)能力。同时指示美国国防部长为人工智能生态系统中的物品提供国防优先和分配系统“DX等级”
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上海电影 | 持续重点推荐
1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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三维化学交流要点、 1.工程业务:齐鲁炼化项目马上要批了,总投资在260亿,预计公司可以拿到40个亿(保守30亿,硫磺回收接近10个亿),净利率10%以上。存量项目华锦13个亿明年上半年结算完,预计四季度及明年上半年是结算高峰。煤化工,接了几个相对前期工艺包设计的工作,包括榆林的,还有国家能源准东煤制气项目。准东3600亿煤化工,按照3%硫磺回收可能百亿规模。 2、化工产品受益于丙醇涨价。收购的诺奥差的时候也得在1.5亿左右利润,最好的时候3个多亿利润。今年前三季度1.5亿,但近期有个20-30
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【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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【海通化工刘威 孙维容团队】
嘉化能源主营产品脂肪醇、液碱近两个月市场价格涨幅达25.71%、11.73%,公司有望受益 近两个月内脂肪醇价格持续上涨,嘉化能源有望受益。1)根据嘉化能源2023年年报,2023年公司有脂肪醇(酸)系列产品产量29.20万吨。2)根据百川资讯,C 12-14醇市场价格在两个月内上涨25.71%至22000元/吨,脂肪醇价差月涨幅13.16%。3)根据卓创资讯,预计短期脂肪醇价格或止涨企稳,原因包括成本方面,棕榈仁油价格存在底部支撑;供应方面,国内有脂肪醇生产装置有计划外检修,市场供应收紧。 近
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一线调研最新反馈:固态电池氧化物比硫化物落地更快,成本是硫化物的1/27
中科院马聘教授研发的氧氯化锆锂(Li1.75ZrCl4.75O0.5)固态电解质材料成本为$7/kg,而硫化物材料普遍高于$190/kg,显然经济性方面氧化物拔得头筹。 当前硫化物虽然被华为宁德的一纸专利捧上天,但事实依旧存在界面接触和成本问题,预计硫化物固态电池要2030年才能量产,而氧化物半固态电池已经在量产边缘,2028年全固态就有望落地。 事实上,下游对氧化物电池的进展非常迅速,出师中科院的太蓝新能源和长安、蔚来、吉利、小米合作已经有开花迹象,背靠清华的清陶和上汽智己也开始有结果,未来固
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【CT电新】新建硅料项目综合电耗要求低于53度,大超预期!、 🍁工信部发布《光伏制造行业规范条件》(2024年本),硅料要求新建和改扩建项目还原电耗小于40度/kg(此前征求意见稿要求44度/kg),#综合电耗小于53度/kg(此前征求意见稿要求57度/kg)。大幅提升电耗要求,预计新建项目难度加大,叠加未来供给侧改革、行业自律,硅料供需有望显著改善,近期龙头预期大幅减产,硅料价格有望触底回升! 持续强call光伏板块(硅料通威协鑫、BC爱旭聚和隆基、电池钧达、硅片双良弘元、组件龙头晶科晶澳天
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【硅光进展更新】 Tower Semiconductor宣布多家客户的1.6 Tbps硅光子产品在其最新硅光(SiPho)平台上投入量产,最新平台工艺可以支持每通道200Gbps的数据传输速率和八通道并行光学,总计达到1.6Tbps的收发器吞吐量。客户已在Tower Semiconductor硅光平台上设计出突破性的1.6Tbps产品,并已开始订购批量产能。 多家客户包括除了之前xc,还有coherent,coherent也在进行800g硅光方案迭代
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【中泰机械】人形机器人赛道百花齐放,一超多强!
事件:①网红卡姐晒出与Optimus互动视频,比心、猜拳等互动没有差错、动作没有延时,末端无抖动。 ②figure02发布bmw工厂工作更新视频,日处理量1000件,可靠度提升7倍,速度提升4倍。 ③华为具身智能中心开启运营,赛力斯、长安、小米等巨头宣布入局。 点评: ①特斯拉+英伟达引领的具身智能大时代拉开序幕,与国内的企业为引领创新+追赶的关系,类消费电子中苹果与安卓生态参与者的关系。②选股思路:首选T链,从产品力、供应商资质、模型算力支持等,这条链都是顶配,产品进度领先至少2-3年。T链组
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上海电影 | 持续重点推荐
1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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上海电影
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小蜜蜂
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三维化学交流要点、 1.工程业务:齐鲁炼化项目马上要批了,总投资在260亿,预计公司可以拿到40个亿(保守30亿,硫磺回收接近10个亿),净利率10%以上。存量项目华锦13个亿明年上半年结算完,预计四季度及明年上半年是结算高峰。煤化工,接了几个相对前期工艺包设计的工作,包括榆林的,还有国家能源准东煤制气项目。准东3600亿煤化工,按照3%硫磺回收可能百亿规模。 2、化工产品受益于丙醇涨价。收购的诺奥差的时候也得在1.5亿左右利润,最好的时候3个多亿利润。今年前三季度1.5亿,但近期有个20-30
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小蜜蜂
2024-11-21 07:50:57
【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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联赢激光
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小蜜蜂
2024-11-21 07:50:30
光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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【海通化工刘威 孙维容团队】
嘉化能源主营产品脂肪醇、液碱近两个月市场价格涨幅达25.71%、11.73%,公司有望受益 近两个月内脂肪醇价格持续上涨,嘉化能源有望受益。1)根据嘉化能源2023年年报,2023年公司有脂肪醇(酸)系列产品产量29.20万吨。2)根据百川资讯,C 12-14醇市场价格在两个月内上涨25.71%至22000元/吨,脂肪醇价差月涨幅13.16%。3)根据卓创资讯,预计短期脂肪醇价格或止涨企稳,原因包括成本方面,棕榈仁油价格存在底部支撑;供应方面,国内有脂肪醇生产装置有计划外检修,市场供应收紧。 近
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一线调研最新反馈:固态电池氧化物比硫化物落地更快,成本是硫化物的1/27
中科院马聘教授研发的氧氯化锆锂(Li1.75ZrCl4.75O0.5)固态电解质材料成本为$7/kg,而硫化物材料普遍高于$190/kg,显然经济性方面氧化物拔得头筹。 当前硫化物虽然被华为宁德的一纸专利捧上天,但事实依旧存在界面接触和成本问题,预计硫化物固态电池要2030年才能量产,而氧化物半固态电池已经在量产边缘,2028年全固态就有望落地。 事实上,下游对氧化物电池的进展非常迅速,出师中科院的太蓝新能源和长安、蔚来、吉利、小米合作已经有开花迹象,背靠清华的清陶和上汽智己也开始有结果,未来固
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【CT电新】新建硅料项目综合电耗要求低于53度,大超预期!、 🍁工信部发布《光伏制造行业规范条件》(2024年本),硅料要求新建和改扩建项目还原电耗小于40度/kg(此前征求意见稿要求44度/kg),#综合电耗小于53度/kg(此前征求意见稿要求57度/kg)。大幅提升电耗要求,预计新建项目难度加大,叠加未来供给侧改革、行业自律,硅料供需有望显著改善,近期龙头预期大幅减产,硅料价格有望触底回升! 持续强call光伏板块(硅料通威协鑫、BC爱旭聚和隆基、电池钧达、硅片双良弘元、组件龙头晶科晶澳天
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【硅光进展更新】 Tower Semiconductor宣布多家客户的1.6 Tbps硅光子产品在其最新硅光(SiPho)平台上投入量产,最新平台工艺可以支持每通道200Gbps的数据传输速率和八通道并行光学,总计达到1.6Tbps的收发器吞吐量。客户已在Tower Semiconductor硅光平台上设计出突破性的1.6Tbps产品,并已开始订购批量产能。 多家客户包括除了之前xc,还有coherent,coherent也在进行800g硅光方案迭代
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【中泰机械】人形机器人赛道百花齐放,一超多强!
事件:①网红卡姐晒出与Optimus互动视频,比心、猜拳等互动没有差错、动作没有延时,末端无抖动。 ②figure02发布bmw工厂工作更新视频,日处理量1000件,可靠度提升7倍,速度提升4倍。 ③华为具身智能中心开启运营,赛力斯、长安、小米等巨头宣布入局。 点评: ①特斯拉+英伟达引领的具身智能大时代拉开序幕,与国内的企业为引领创新+追赶的关系,类消费电子中苹果与安卓生态参与者的关系。②选股思路:首选T链,从产品力、供应商资质、模型算力支持等,这条链都是顶配,产品进度领先至少2-3年。T链组
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【GH电新】机器人更新
USCC最新年报披露AI“曼哈顿计划”,大洋彼岸AGI重视的新战略高度-1120 #事件 11月19日,美中经济与安全审查委员会USCC发布最新年报,委员会正式向国会提出了一项雄心勃勃的AI提案,全力研发匹配,甚至超越人类智能的AGI系统 #主要内容:AI“曼哈顿计划”,将发展AGI重要性提至新高度 委员会建议: 1)在AI领域,国会建立并资助一个类似曼哈顿计划的项目,致力于竞相开发并获得通用人工智能(AGI)能力。同时指示美国国防部长为人工智能生态系统中的物品提供国防优先和分配系统“DX等级”
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上海电影 | 持续重点推荐
1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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三维化学交流要点、 1.工程业务:齐鲁炼化项目马上要批了,总投资在260亿,预计公司可以拿到40个亿(保守30亿,硫磺回收接近10个亿),净利率10%以上。存量项目华锦13个亿明年上半年结算完,预计四季度及明年上半年是结算高峰。煤化工,接了几个相对前期工艺包设计的工作,包括榆林的,还有国家能源准东煤制气项目。准东3600亿煤化工,按照3%硫磺回收可能百亿规模。 2、化工产品受益于丙醇涨价。收购的诺奥差的时候也得在1.5亿左右利润,最好的时候3个多亿利润。今年前三季度1.5亿,但近期有个20-30
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【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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【海通化工刘威 孙维容团队】
嘉化能源主营产品脂肪醇、液碱近两个月市场价格涨幅达25.71%、11.73%,公司有望受益 近两个月内脂肪醇价格持续上涨,嘉化能源有望受益。1)根据嘉化能源2023年年报,2023年公司有脂肪醇(酸)系列产品产量29.20万吨。2)根据百川资讯,C 12-14醇市场价格在两个月内上涨25.71%至22000元/吨,脂肪醇价差月涨幅13.16%。3)根据卓创资讯,预计短期脂肪醇价格或止涨企稳,原因包括成本方面,棕榈仁油价格存在底部支撑;供应方面,国内有脂肪醇生产装置有计划外检修,市场供应收紧。 近
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一线调研最新反馈:固态电池氧化物比硫化物落地更快,成本是硫化物的1/27
中科院马聘教授研发的氧氯化锆锂(Li1.75ZrCl4.75O0.5)固态电解质材料成本为$7/kg,而硫化物材料普遍高于$190/kg,显然经济性方面氧化物拔得头筹。 当前硫化物虽然被华为宁德的一纸专利捧上天,但事实依旧存在界面接触和成本问题,预计硫化物固态电池要2030年才能量产,而氧化物半固态电池已经在量产边缘,2028年全固态就有望落地。 事实上,下游对氧化物电池的进展非常迅速,出师中科院的太蓝新能源和长安、蔚来、吉利、小米合作已经有开花迹象,背靠清华的清陶和上汽智己也开始有结果,未来固
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【硅光进展更新】 Tower Semiconductor宣布多家客户的1.6 Tbps硅光子产品在其最新硅光(SiPho)平台上投入量产,最新平台工艺可以支持每通道200Gbps的数据传输速率和八通道并行光学,总计达到1.6Tbps的收发器吞吐量。客户已在Tower Semiconductor硅光平台上设计出突破性的1.6Tbps产品,并已开始订购批量产能。 多家客户包括除了之前xc,还有coherent,coherent也在进行800g硅光方案迭代
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【中泰机械】人形机器人赛道百花齐放,一超多强!
事件:①网红卡姐晒出与Optimus互动视频,比心、猜拳等互动没有差错、动作没有延时,末端无抖动。 ②figure02发布bmw工厂工作更新视频,日处理量1000件,可靠度提升7倍,速度提升4倍。 ③华为具身智能中心开启运营,赛力斯、长安、小米等巨头宣布入局。 点评: ①特斯拉+英伟达引领的具身智能大时代拉开序幕,与国内的企业为引领创新+追赶的关系,类消费电子中苹果与安卓生态参与者的关系。②选股思路:首选T链,从产品力、供应商资质、模型算力支持等,这条链都是顶配,产品进度领先至少2-3年。T链组
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1,由上影集团主投,公司参与发行的《好东西》点映口碑高,豆瓣开分9.1分,我们看好本周五公映后,影片票房表现。 同班底《爱情神话》21年获得2.6亿票房,一线二线城市票房占比超80%。看好影片对发行业务的增量,同时看好一线城市票仓对上影影院经营的带动。 2,公司的大模型合作方阶跃星辰,近期进行高频更新:1)AI助手跃问,更新了智能视觉搜索功能,可以代理iPhone手机的相机控制功能;2)近期国际模型榜单LiveBench中,阶跃Step-2 位列国产模型第一名。 目前阶跃星辰还未发布视频模态模型
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三维化学交流要点、 1.工程业务:齐鲁炼化项目马上要批了,总投资在260亿,预计公司可以拿到40个亿(保守30亿,硫磺回收接近10个亿),净利率10%以上。存量项目华锦13个亿明年上半年结算完,预计四季度及明年上半年是结算高峰。煤化工,接了几个相对前期工艺包设计的工作,包括榆林的,还有国家能源准东煤制气项目。准东3600亿煤化工,按照3%硫磺回收可能百亿规模。 2、化工产品受益于丙醇涨价。收购的诺奥差的时候也得在1.5亿左右利润,最好的时候3个多亿利润。今年前三季度1.5亿,但近期有个20-30
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2024-11-21 07:50:57
【广发机械】锂电设备推荐8:联赢激光
今天市场对C换电及联赢的关注度较高,关于联赢我们再做一些总结梳理:锂电C链核心+A客户小钢壳+换电增量 1、#C的换电。此前公司在交流中也提及换电增量,主要是C的换电站需求释放,目前公司已有测试站,预计C明年的量在1k个(远期是1w个),单站价格200w,预计公司可以拿到大部分份额,主要对明年贡献增量,未来可持续。 2、#C的核心供应链。锂电的底部向上,公司作为C链核心公司,高点C占比达到50%,后续在C的扩产和行业复苏中公司将直接受益。 3、#A的订单延续情况。继上半年新增订单之后,预计近期又
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联赢激光
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小蜜蜂
2024-11-21 07:50:30
光伏供给侧改革系列第二弹
光伏制造行业规范条件(2024年本)正式发布【中泰电新】 和征求意见稿相比,正式稿中主要对新建及改扩建项目的电耗要求更加严格: 征求意见稿:还原电耗小于44千瓦时/千克,综合电耗小于57千瓦时/千克。 正式稿:还原电耗小于40千瓦时/千克,综合电耗小于53千瓦时/千克。 据我们调研: 企业1还原电耗约8度/kg,综合电耗约15度/kg; 企业2还原电耗约38-39度/kg,综合电耗约47-48度/kg; 企业3还原电耗约42-43度/kg,综合电耗约53-55度/kg; 其中协鑫采用颗粒硅,电耗
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小蜜蜂
2024-11-21 07:50:01
【安泰科】多晶硅周评—硅料价格松动 进口减少(2024年11月20日)
本周多晶硅价格小幅下调。n型棒状硅成交价格区间调整至3.70-4.20万元/吨,成交均价为4.05万元/吨;P型单晶致密料成交价格区间维持在3.30-3.60万元/吨,成交均价为3.43万元/吨;N型颗粒硅成交价格区间维持至3.60-3.75万元/吨,成交均价为3.70万元/吨。 本周多晶硅成交量一般,新签单大多都为跌价或稳价成交。本周n型多晶硅有成交的企业数量为4家。目前新进企业质量较好且具备价格优势的产品占据一定市场需求。另外,对于n型高品质致密料的采购较少,对珊瑚料占比较高的混包料则保有一
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安泰科技
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小蜜蜂
2024-11-21 07:49:31
好于此前预期,各环节新增产能准入门槛大幅提升【太平洋新能源-光伏】(20241120更新)
事件:11月18日,工信部发布《光伏制造行业规范条件(2024年本)》和《光伏制造行业规范公告管理办法(2024年本)》,对光伏产业运行与新产能建设提出了更加明确的要求。 结论:比7月公开征求意见更为严格,大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制,有望加速老旧产能出清。 几个细节: 1)申请符合规范时,上年产量/产能比例要不低于50%; 2)新建+改扩产能,最低资本金比例为30%; 3)相较于7月版本, 硅料,提高了新增/改扩产能的电耗要求,综合电耗要求从57kwh/kg提升
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中信证券
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小蜜蜂
2024-11-21 07:48:59
【西南化工】脂肪醇:行业零库存,盈亏翻转弹性空间大
脂肪醇价格持续上涨:根据百川盈孚,脂肪醇价格22000元/吨,同比上周+3.29%,同比上月+15.79%,同比去年+89.66%,本年涨92.98%。 库存:自2022年以来持续降低,11月工厂库存为0 供给:行业有效产能61万吨/年,其中浙江嘉化15万吨/年,辽宁华兴16万吨/年,未来暂无新进入产能。 需求:下游主要用于表面活性剂,应用于日化领域。 成本:原料棕榈油价格上涨推动产品价格上涨,行业持续亏损多年,近期利润出现反转。 相关标的:嘉化能源:公司脂肪醇产能15万吨/年,国内排行第二。脂
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嘉化能源
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小蜜蜂
2024-11-21 07:47:21
【华西军工】垣信落地巴西,星网首颗星发射在即,商业航天发展提速
据巴媒11月20日报道,巴西政府与中国国家数据库和垣信千帆星座签署协议,垣信计划两年内开始在巴西提供卫星互联网服务。垣信目标到2025年底实现600颗卫星在轨,并力争到2030年与星链展开直接竞争。 我们认为,星链的成功已验证巨型星座在经济上的可行性,低轨卫星星座正逐步成为新一代全球化信息基础设施,其占有者将获得垄断性的优势地位。随着国内星座服务的推进,其用户群体有望拓展至更多国家,进一步打通商业链条。 此外,GW计划首颗星也将于年底前发射。23年7月,首颗卫星互联网技术试验卫星成功发射,随后在
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【开源通信】维谛预测AI单机柜功耗有望超1MW,液冷或将成为必选项
1、AI单机柜功耗有望超1MW,液冷有望成为必选项 2024年11月20日,维谛技术举办2024年投资者日活动,在会上提到伴随全球数据持续增长,数据中心基础设施资本开支或将持续增长,据IDC、Omdia及公司管理层预测数据,2023-2028年,全球数据量年复合增速预计将达到24%,全球服务器市场开支年复合增速预计将达到16% ,全球对于基础设施的资本开支年复合增速将达到8-9%,预计2023-2029年之间每年将新增13-20GW数据中心容量,AI或将持续推动以智算中心为代表的新型数据中心建设
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2024-11-21 07:46:09
【海通化工刘威 孙维容团队】
嘉化能源主营产品脂肪醇、液碱近两个月市场价格涨幅达25.71%、11.73%,公司有望受益 近两个月内脂肪醇价格持续上涨,嘉化能源有望受益。1)根据嘉化能源2023年年报,2023年公司有脂肪醇(酸)系列产品产量29.20万吨。2)根据百川资讯,C 12-14醇市场价格在两个月内上涨25.71%至22000元/吨,脂肪醇价差月涨幅13.16%。3)根据卓创资讯,预计短期脂肪醇价格或止涨企稳,原因包括成本方面,棕榈仁油价格存在底部支撑;供应方面,国内有脂肪醇生产装置有计划外检修,市场供应收紧。 近
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中信证券
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2024-11-21 07:45:27
一线调研最新反馈:固态电池氧化物比硫化物落地更快,成本是硫化物的1/27
中科院马聘教授研发的氧氯化锆锂(Li1.75ZrCl4.75O0.5)固态电解质材料成本为$7/kg,而硫化物材料普遍高于$190/kg,显然经济性方面氧化物拔得头筹。 当前硫化物虽然被华为宁德的一纸专利捧上天,但事实依旧存在界面接触和成本问题,预计硫化物固态电池要2030年才能量产,而氧化物半固态电池已经在量产边缘,2028年全固态就有望落地。 事实上,下游对氧化物电池的进展非常迅速,出师中科院的太蓝新能源和长安、蔚来、吉利、小米合作已经有开花迹象,背靠清华的清陶和上汽智己也开始有结果,未来固
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小蜜蜂
2024-11-21 07:44:45
【CT电新】新建硅料项目综合电耗要求低于53度,大超预期!、 🍁工信部发布《光伏制造行业规范条件》(2024年本),硅料要求新建和改扩建项目还原电耗小于40度/kg(此前征求意见稿要求44度/kg),#综合电耗小于53度/kg(此前征求意见稿要求57度/kg)。大幅提升电耗要求,预计新建项目难度加大,叠加未来供给侧改革、行业自律,硅料供需有望显著改善,近期龙头预期大幅减产,硅料价格有望触底回升! 持续强call光伏板块(硅料通威协鑫、BC爱旭聚和隆基、电池钧达、硅片双良弘元、组件龙头晶科晶澳天
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【硅光进展更新】 Tower Semiconductor宣布多家客户的1.6 Tbps硅光子产品在其最新硅光(SiPho)平台上投入量产,最新平台工艺可以支持每通道200Gbps的数据传输速率和八通道并行光学,总计达到1.6Tbps的收发器吞吐量。客户已在Tower Semiconductor硅光平台上设计出突破性的1.6Tbps产品,并已开始订购批量产能。 多家客户包括除了之前xc,还有coherent,coherent也在进行800g硅光方案迭代
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2024-11-21 07:44:12
【中泰机械】人形机器人赛道百花齐放,一超多强!
事件:①网红卡姐晒出与Optimus互动视频,比心、猜拳等互动没有差错、动作没有延时,末端无抖动。 ②figure02发布bmw工厂工作更新视频,日处理量1000件,可靠度提升7倍,速度提升4倍。 ③华为具身智能中心开启运营,赛力斯、长安、小米等巨头宣布入局。 点评: ①特斯拉+英伟达引领的具身智能大时代拉开序幕,与国内的企业为引领创新+追赶的关系,类消费电子中苹果与安卓生态参与者的关系。②选股思路:首选T链,从产品力、供应商资质、模型算力支持等,这条链都是顶配,产品进度领先至少2-3年。T链组
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