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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-01-23 19:44:42
更新数据中信 中证500加空170,净空8870 沪深300减空520,净空26410 上证50加空650,净空4564 中证1000加空3862,净空34392 今日累计加空4162,净空单总数74236 主要玩家数据 中证500加空424,净空15914 沪深300加空1714,净空50290 上证50减空190,净空20734 中证1000加空3067,净空33363 今日累计加空5015,净空单总数120301
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小蜜蜂
2025-01-23 19:44:29
【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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小蜜蜂
2025-01-23 19:44:20
【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-01-23 16:27:48
【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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拓尔思
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小蜜蜂
2025-01-22 17:49:10
【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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润泽科技
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小蜜蜂
2025-01-22 17:47:46
人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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华辰装备
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小蜜蜂
2025-01-22 17:44:52
【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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富临精工
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小蜜蜂
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【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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三花智控
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小蜜蜂
2025-01-22 17:42:05
【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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小蜜蜂
2025-01-22 17:41:33
【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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中富电路
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小蜜蜂
2025-01-22 17:40:01
中信博业绩预告交流要点-0122
1、收入确认情况复盘:2023年确认收入64亿元,其中支架58亿元,BIPV(光伏建筑一体化)8亿元;2024年预计确认收入85亿元,几乎不含BIPV,支架交付能力提升。 2、四季度订单:第四季度交付订单环比略有增长,总量超过6GW,其中由于国内抢装潮,国内固定支架占比环比有所提升,单位净利润环比第三季度持平。 3、1月份已知订单:中标规模至少5-6亿元。 4、中东市场:2023年签约5GW,2024年预计签约7.5GW左右,同比增长40%,预计2025年增速将超过20%。 5、印度市场:202
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中信博
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小蜜蜂
2025-01-22 17:37:29
重要讨论❗【天风汽车&电新】机器人-硬件供应链
当市场聚焦讨论份额几家供应商》100%时,我们便知道:长期主义的机会来了。 1、一个有意思的研究: 一辆传统车零部件个数约2万+,而一辆电动车零部件个数只有1万+(三电省掉了很多),于是当二级市场青睐于单品冠军企业时,一个反向的新名词出现了“tier 0.5级供应商”。#背后的本质是,电动车同传统车比,架构的扁平&简单化。 而更有意思的是,一个人形机器人的零部件个数预计在5000+(跟电动车比,继续坎半)。那么我的结论也比较简单了:#tier 0.5级,也就是模块化的零部件厂商有望真正在激烈的竞
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拓普集团
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小蜜蜂
2025-01-22 17:35:56
【华西电子】聚光科技24Q4营收、利润均超出市场预期
🌹聚光科技24年预计营收同比10-15%增长,按中值算,收入预计36亿元;归母净利润2-2.3亿元、扣非净利润1.2-1.5亿元,归母、扣非净利润中值2.15、1.35亿元。按预告中值,分季度看,24Q4营收13.7亿元,同比21.4%、环比53%;归母净利润、扣非净利润1.0、0.68亿元,环比170%、140%。其中,核心子公司谱育科技营收同比约20%增长,盈利约1.5亿元。24Q4业绩环比大幅增长并超出预期,主因:24Q2-Q3因政策导致滞后的正常采购需求集中在年底释放+设备更新从12月
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聚光科技
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小蜜蜂
2025-01-22 15:08:05
【国君交运】航空:春运首周逐日增长,航空客流增速领跑
1、25年春运首周客流同比增长3%,工作日错期或致日度同比变化显著。 1)1月14日春运启动,首周(1月14日至20日)全社会跨区域人员流动量农历同比增长3%:铁路+5%;民航+8%;公路+2%;水运同比+3%。 2)观察启动节奏,春运初期客流同比小幅下降,随后客流逐日增长,同比增速快速改善。24年春运首日为周五,而25年春运首日为周二,工作日错期或导致日度同比变化显著。 3)未来一周将是节前客流高峰,预计增速有望继续提升。 2、航空客流:春运首周同比增速领跑,国际航线增长显著。 1)25年春运
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-01-22 08:52:09
🍁【CT电新】新强联:24Q4业绩反转
🍁公司发布业绩预告,预计2024年度实现归母净利润0.55~0.8亿元,同比-78.66%~85.33%;实现扣非净利润1.35~1.7亿元,同比-43.24%~-54.93%;报告期内非经常性损益预计对净利润的影响额约为8,000-9,000万元,其中交易性金融资产和其他非流动金融资产公允价值变动影响净利润金额为-11,829.85万元 🍁#24Q4业绩显著提升,单季度实现归母净利润0.91~1.16亿元,环增40.8%~79.5%,实现扣非净利润0.73~1.08亿元,环增56.6%~1
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新强联
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更新数据中信 中证500加空170,净空8870 沪深300减空520,净空26410 上证50加空650,净空4564 中证1000加空3862,净空34392 今日累计加空4162,净空单总数74236 主要玩家数据 中证500加空424,净空15914 沪深300加空1714,净空50290 上证50减空190,净空20734 中证1000加空3067,净空33363 今日累计加空5015,净空单总数120301
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【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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中信博业绩预告交流要点-0122
1、收入确认情况复盘:2023年确认收入64亿元,其中支架58亿元,BIPV(光伏建筑一体化)8亿元;2024年预计确认收入85亿元,几乎不含BIPV,支架交付能力提升。 2、四季度订单:第四季度交付订单环比略有增长,总量超过6GW,其中由于国内抢装潮,国内固定支架占比环比有所提升,单位净利润环比第三季度持平。 3、1月份已知订单:中标规模至少5-6亿元。 4、中东市场:2023年签约5GW,2024年预计签约7.5GW左右,同比增长40%,预计2025年增速将超过20%。 5、印度市场:202
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重要讨论❗【天风汽车&电新】机器人-硬件供应链
当市场聚焦讨论份额几家供应商》100%时,我们便知道:长期主义的机会来了。 1、一个有意思的研究: 一辆传统车零部件个数约2万+,而一辆电动车零部件个数只有1万+(三电省掉了很多),于是当二级市场青睐于单品冠军企业时,一个反向的新名词出现了“tier 0.5级供应商”。#背后的本质是,电动车同传统车比,架构的扁平&简单化。 而更有意思的是,一个人形机器人的零部件个数预计在5000+(跟电动车比,继续坎半)。那么我的结论也比较简单了:#tier 0.5级,也就是模块化的零部件厂商有望真正在激烈的竞
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【华西电子】聚光科技24Q4营收、利润均超出市场预期
🌹聚光科技24年预计营收同比10-15%增长,按中值算,收入预计36亿元;归母净利润2-2.3亿元、扣非净利润1.2-1.5亿元,归母、扣非净利润中值2.15、1.35亿元。按预告中值,分季度看,24Q4营收13.7亿元,同比21.4%、环比53%;归母净利润、扣非净利润1.0、0.68亿元,环比170%、140%。其中,核心子公司谱育科技营收同比约20%增长,盈利约1.5亿元。24Q4业绩环比大幅增长并超出预期,主因:24Q2-Q3因政策导致滞后的正常采购需求集中在年底释放+设备更新从12月
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【国君交运】航空:春运首周逐日增长,航空客流增速领跑
1、25年春运首周客流同比增长3%,工作日错期或致日度同比变化显著。 1)1月14日春运启动,首周(1月14日至20日)全社会跨区域人员流动量农历同比增长3%:铁路+5%;民航+8%;公路+2%;水运同比+3%。 2)观察启动节奏,春运初期客流同比小幅下降,随后客流逐日增长,同比增速快速改善。24年春运首日为周五,而25年春运首日为周二,工作日错期或导致日度同比变化显著。 3)未来一周将是节前客流高峰,预计增速有望继续提升。 2、航空客流:春运首周同比增速领跑,国际航线增长显著。 1)25年春运
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吉祥航空
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🍁【CT电新】新强联:24Q4业绩反转
🍁公司发布业绩预告,预计2024年度实现归母净利润0.55~0.8亿元,同比-78.66%~85.33%;实现扣非净利润1.35~1.7亿元,同比-43.24%~-54.93%;报告期内非经常性损益预计对净利润的影响额约为8,000-9,000万元,其中交易性金融资产和其他非流动金融资产公允价值变动影响净利润金额为-11,829.85万元 🍁#24Q4业绩显著提升,单季度实现归母净利润0.91~1.16亿元,环增40.8%~79.5%,实现扣非净利润0.73~1.08亿元,环增56.6%~1
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【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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恒立液压
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小蜜蜂
2025-01-23 16:27:48
【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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拓尔思
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小蜜蜂
2025-01-22 17:49:10
【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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润泽科技
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小蜜蜂
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人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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华辰装备
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小蜜蜂
2025-01-22 17:44:52
【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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富临精工
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小蜜蜂
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【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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三花智控
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小蜜蜂
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【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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小蜜蜂
2025-01-22 17:41:33
【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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中富电路
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小蜜蜂
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中信博业绩预告交流要点-0122
1、收入确认情况复盘:2023年确认收入64亿元,其中支架58亿元,BIPV(光伏建筑一体化)8亿元;2024年预计确认收入85亿元,几乎不含BIPV,支架交付能力提升。 2、四季度订单:第四季度交付订单环比略有增长,总量超过6GW,其中由于国内抢装潮,国内固定支架占比环比有所提升,单位净利润环比第三季度持平。 3、1月份已知订单:中标规模至少5-6亿元。 4、中东市场:2023年签约5GW,2024年预计签约7.5GW左右,同比增长40%,预计2025年增速将超过20%。 5、印度市场:202
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中信博
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小蜜蜂
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重要讨论❗【天风汽车&电新】机器人-硬件供应链
当市场聚焦讨论份额几家供应商》100%时,我们便知道:长期主义的机会来了。 1、一个有意思的研究: 一辆传统车零部件个数约2万+,而一辆电动车零部件个数只有1万+(三电省掉了很多),于是当二级市场青睐于单品冠军企业时,一个反向的新名词出现了“tier 0.5级供应商”。#背后的本质是,电动车同传统车比,架构的扁平&简单化。 而更有意思的是,一个人形机器人的零部件个数预计在5000+(跟电动车比,继续坎半)。那么我的结论也比较简单了:#tier 0.5级,也就是模块化的零部件厂商有望真正在激烈的竞
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拓普集团
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小蜜蜂
2025-01-22 17:35:56
【华西电子】聚光科技24Q4营收、利润均超出市场预期
🌹聚光科技24年预计营收同比10-15%增长,按中值算,收入预计36亿元;归母净利润2-2.3亿元、扣非净利润1.2-1.5亿元,归母、扣非净利润中值2.15、1.35亿元。按预告中值,分季度看,24Q4营收13.7亿元,同比21.4%、环比53%;归母净利润、扣非净利润1.0、0.68亿元,环比170%、140%。其中,核心子公司谱育科技营收同比约20%增长,盈利约1.5亿元。24Q4业绩环比大幅增长并超出预期,主因:24Q2-Q3因政策导致滞后的正常采购需求集中在年底释放+设备更新从12月
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聚光科技
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小蜜蜂
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【国君交运】航空:春运首周逐日增长,航空客流增速领跑
1、25年春运首周客流同比增长3%,工作日错期或致日度同比变化显著。 1)1月14日春运启动,首周(1月14日至20日)全社会跨区域人员流动量农历同比增长3%:铁路+5%;民航+8%;公路+2%;水运同比+3%。 2)观察启动节奏,春运初期客流同比小幅下降,随后客流逐日增长,同比增速快速改善。24年春运首日为周五,而25年春运首日为周二,工作日错期或导致日度同比变化显著。 3)未来一周将是节前客流高峰,预计增速有望继续提升。 2、航空客流:春运首周同比增速领跑,国际航线增长显著。 1)25年春运
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吉祥航空
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小蜜蜂
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🍁【CT电新】新强联:24Q4业绩反转
🍁公司发布业绩预告,预计2024年度实现归母净利润0.55~0.8亿元,同比-78.66%~85.33%;实现扣非净利润1.35~1.7亿元,同比-43.24%~-54.93%;报告期内非经常性损益预计对净利润的影响额约为8,000-9,000万元,其中交易性金融资产和其他非流动金融资产公允价值变动影响净利润金额为-11,829.85万元 🍁#24Q4业绩显著提升,单季度实现归母净利润0.91~1.16亿元,环增40.8%~79.5%,实现扣非净利润0.73~1.08亿元,环增56.6%~1
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新强联
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小蜜蜂
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更新数据中信 中证500加空170,净空8870 沪深300减空520,净空26410 上证50加空650,净空4564 中证1000加空3862,净空34392 今日累计加空4162,净空单总数74236 主要玩家数据 中证500加空424,净空15914 沪深300加空1714,净空50290 上证50减空190,净空20734 中证1000加空3067,净空33363 今日累计加空5015,净空单总数120301
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小蜜蜂
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【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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恒立液压
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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华辰装备
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【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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中信博业绩预告交流要点-0122
1、收入确认情况复盘:2023年确认收入64亿元,其中支架58亿元,BIPV(光伏建筑一体化)8亿元;2024年预计确认收入85亿元,几乎不含BIPV,支架交付能力提升。 2、四季度订单:第四季度交付订单环比略有增长,总量超过6GW,其中由于国内抢装潮,国内固定支架占比环比有所提升,单位净利润环比第三季度持平。 3、1月份已知订单:中标规模至少5-6亿元。 4、中东市场:2023年签约5GW,2024年预计签约7.5GW左右,同比增长40%,预计2025年增速将超过20%。 5、印度市场:202
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重要讨论❗【天风汽车&电新】机器人-硬件供应链
当市场聚焦讨论份额几家供应商》100%时,我们便知道:长期主义的机会来了。 1、一个有意思的研究: 一辆传统车零部件个数约2万+,而一辆电动车零部件个数只有1万+(三电省掉了很多),于是当二级市场青睐于单品冠军企业时,一个反向的新名词出现了“tier 0.5级供应商”。#背后的本质是,电动车同传统车比,架构的扁平&简单化。 而更有意思的是,一个人形机器人的零部件个数预计在5000+(跟电动车比,继续坎半)。那么我的结论也比较简单了:#tier 0.5级,也就是模块化的零部件厂商有望真正在激烈的竞
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【华西电子】聚光科技24Q4营收、利润均超出市场预期
🌹聚光科技24年预计营收同比10-15%增长,按中值算,收入预计36亿元;归母净利润2-2.3亿元、扣非净利润1.2-1.5亿元,归母、扣非净利润中值2.15、1.35亿元。按预告中值,分季度看,24Q4营收13.7亿元,同比21.4%、环比53%;归母净利润、扣非净利润1.0、0.68亿元,环比170%、140%。其中,核心子公司谱育科技营收同比约20%增长,盈利约1.5亿元。24Q4业绩环比大幅增长并超出预期,主因:24Q2-Q3因政策导致滞后的正常采购需求集中在年底释放+设备更新从12月
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【国君交运】航空:春运首周逐日增长,航空客流增速领跑
1、25年春运首周客流同比增长3%,工作日错期或致日度同比变化显著。 1)1月14日春运启动,首周(1月14日至20日)全社会跨区域人员流动量农历同比增长3%:铁路+5%;民航+8%;公路+2%;水运同比+3%。 2)观察启动节奏,春运初期客流同比小幅下降,随后客流逐日增长,同比增速快速改善。24年春运首日为周五,而25年春运首日为周二,工作日错期或导致日度同比变化显著。 3)未来一周将是节前客流高峰,预计增速有望继续提升。 2、航空客流:春运首周同比增速领跑,国际航线增长显著。 1)25年春运
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🍁【CT电新】新强联:24Q4业绩反转
🍁公司发布业绩预告,预计2024年度实现归母净利润0.55~0.8亿元,同比-78.66%~85.33%;实现扣非净利润1.35~1.7亿元,同比-43.24%~-54.93%;报告期内非经常性损益预计对净利润的影响额约为8,000-9,000万元,其中交易性金融资产和其他非流动金融资产公允价值变动影响净利润金额为-11,829.85万元 🍁#24Q4业绩显著提升,单季度实现归母净利润0.91~1.16亿元,环增40.8%~79.5%,实现扣非净利润0.73~1.08亿元,环增56.6%~1
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更新数据中信 中证500加空170,净空8870 沪深300减空520,净空26410 上证50加空650,净空4564 中证1000加空3862,净空34392 今日累计加空4162,净空单总数74236 主要玩家数据 中证500加空424,净空15914 沪深300加空1714,净空50290 上证50减空190,净空20734 中证1000加空3067,净空33363 今日累计加空5015,净空单总数120301
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【天风机械】步科股份更新 1、配套Tier1无框力矩电机,进展顺利; 2、配套机器人四大家(最少一家),25年放量; 3、配套全球协作机器人龙头,为将来大客户合作重点背书。
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【开源机械】再论机器人丝杠行星滚柱丝杠是个多大的业务
以特斯拉为例:身体关节16根,大规模量产后均价1000元,ASP16000元;毛利率30%,净利率12%,净利润1920元;灵巧手微型滚柱丝杠暂按20根,大规模量产后均价300元,ASP6000元,毛利率35%,净利率15%,净利润900元。则单机总ASP20000元,总利润2800元。如年产100万台,对应规模260亿,对应利润28亿,对应市值空间1000亿。行星滚柱丝杠的难点有哪些 1、设计:需要根据机器人电机扭矩自主设计,并给出最优解;目前国内具备正向设计能力的杭州新剑(未上市)、五洲新春
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理
短期利润承压,积极布局AI和出海 事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-
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【天风通信】AI基础设施持续投资加码,重视AIDC龙头与新贵
🔥海内外AI基础设施投资不断加剧,大厂持续军备竞赛。对于AIDC需求将有显著带动作用。我们持续发生推荐AIDC板块,围绕IDC链进行布局。继续强调重视AIDC龙头润泽科技及新贵润建股份。 🥇①润泽科技核心推荐逻辑: 1、手握核心资产及客户资源:廊坊机柜能耗储备充足,同时打造高电液冷机柜,智算中心超级液冷楼今年实现交付,单栋200MW,单机柜功率20kW+。字节收入占比约6成,是字节华北地区核心供应商,还拓展客户包括华为、快手、京东、阿里等厂商,客户资源优异,智算中心订单需求足。 2、稀缺高增
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润泽科技
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小蜜蜂
2025-01-22 17:47:46
人形机器人为什么今天涨设备?
#丝杠加工设备是机器人零部件瓶颈点。特斯拉人形机器人,采用反向式行星滚柱丝杠,螺母很长但口径较小,其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式,是用磨床加工,但是加工时间较长,一条线通常40-60分钟加工一根,甚至更长时间,按一天25根,一年300天,一年加工7500根。一台人形机器人采用14/16根丝杠,假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量,则需要70万根丝杠,对应约100条产线。100万台机器人对应2000条产线,对应投资额很大,且海外设备供给是瓶颈。 #海外设备供给有瓶颈且价格高。海外磨床设
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华辰装备
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小蜜蜂
2025-01-22 17:44:52
【广发电新】磷酸铁锂史上最大涨价潮伴随空前产业链博弈,新一轮提价有望提前
近期磷酸铁锂相关标的湖南裕能,富临精工、龙蟠科技2024年报预告陆续披露2024Q4业绩,源于碳酸锂价格波动+磷酸一铵与硫酸亚铁成本上涨+涨价11月后滚动至1月陆续确认+年度审计资产减值的综合影响。2024年10月以来磷酸铁锂材料上下游空前价格博弈,在1月达成共识#头部厂商磷酸铁锂加工费涨价3000元,B家粉末压实密度2.55g/cm3加工费已达1.8万元左右与C家相当,并且#后期将随时调价、不形成半年度或固定价格,其他厂商差异定价包含1500、2000、2500元等多个阶梯。 全部磷酸铁锂厂商
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富临精工
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小蜜蜂
2025-01-22 17:43:48
【国君电新】AI IDC压缩机❗供需紧张,技术迭代
⭕【IDC冷机追求低PUE,磁浮渗透率不断提升】 1⃣IDC冷却方式包括风冷水冷、冷冻水水冷、直接/间接蒸发冷以及一体式氟泵等技术路线。其中冷机负责热交换,是一次测最关键设备。 2⃣压缩机是冷机的核心环节,按照结构划分可分为螺杆式、离心式、磁悬浮式。国内数据中心以离心式为主,磁悬浮渗透率在快速提升,24Q4数据中心用磁悬浮压缩机出货量已经翻倍增长。 ⭕【冷机压缩机厂家格局稳定】 受益数据中心行业的火热,冷机压缩机需求激增,目前平均的交付周期已经延长20天左右。我们认为25年随着数据中心建设的持续
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三花智控
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小蜜蜂
2025-01-22 17:42:05
【芯动联科】被低估的优质成长 #订单:2.7亿订单仅仅是渗透率提升的信号,一个两个甚至更多订单只是公司逻辑的加强,蹲订单永远是无效工作; #空间:公司持续受益于产品精度提升下游渗透率提升的大逻辑,可以广泛应用于所有的无人系统,包括高可靠/无人机/机器人/机器狗/低空等新质生产力领域,相关细分领域空间达100亿且格局稳定只有芯动联科能够供应。
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小蜜蜂
2025-01-22 17:41:33
【ctdz】特朗普牵头成立星际之门,利好AI长期发力
事件:特朗普宣布,OpenAI、甲骨文和软银将成立一家合资企业Stargate Project,计划未来四年投资高达5000亿美元(折合约3.64万亿人民币)用于建设AI相关基础设施,并创造10万个工作岗位,初始投资预计为1000亿美元。具体分工来看,软银负责财务、OpenAI负责运营,甲骨文、英伟达和OpenAI将合作构建和运营整个计算系统。 甲骨文和NV和合作深远,此次的新增投资有望直接受益于NV的相关产业链,包括了沪电股份、生益科技、方正科技、以及景旺电子等。 广合科技公司是甲骨文AI服务
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中富电路
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小蜜蜂
2025-01-22 17:40:01
中信博业绩预告交流要点-0122
1、收入确认情况复盘:2023年确认收入64亿元,其中支架58亿元,BIPV(光伏建筑一体化)8亿元;2024年预计确认收入85亿元,几乎不含BIPV,支架交付能力提升。 2、四季度订单:第四季度交付订单环比略有增长,总量超过6GW,其中由于国内抢装潮,国内固定支架占比环比有所提升,单位净利润环比第三季度持平。 3、1月份已知订单:中标规模至少5-6亿元。 4、中东市场:2023年签约5GW,2024年预计签约7.5GW左右,同比增长40%,预计2025年增速将超过20%。 5、印度市场:202
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中信博
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小蜜蜂
2025-01-22 17:37:29
重要讨论❗【天风汽车&电新】机器人-硬件供应链
当市场聚焦讨论份额几家供应商》100%时,我们便知道:长期主义的机会来了。 1、一个有意思的研究: 一辆传统车零部件个数约2万+,而一辆电动车零部件个数只有1万+(三电省掉了很多),于是当二级市场青睐于单品冠军企业时,一个反向的新名词出现了“tier 0.5级供应商”。#背后的本质是,电动车同传统车比,架构的扁平&简单化。 而更有意思的是,一个人形机器人的零部件个数预计在5000+(跟电动车比,继续坎半)。那么我的结论也比较简单了:#tier 0.5级,也就是模块化的零部件厂商有望真正在激烈的竞
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拓普集团
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小蜜蜂
2025-01-22 17:35:56
【华西电子】聚光科技24Q4营收、利润均超出市场预期
🌹聚光科技24年预计营收同比10-15%增长,按中值算,收入预计36亿元;归母净利润2-2.3亿元、扣非净利润1.2-1.5亿元,归母、扣非净利润中值2.15、1.35亿元。按预告中值,分季度看,24Q4营收13.7亿元,同比21.4%、环比53%;归母净利润、扣非净利润1.0、0.68亿元,环比170%、140%。其中,核心子公司谱育科技营收同比约20%增长,盈利约1.5亿元。24Q4业绩环比大幅增长并超出预期,主因:24Q2-Q3因政策导致滞后的正常采购需求集中在年底释放+设备更新从12月
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聚光科技
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小蜜蜂
2025-01-22 15:08:05
【国君交运】航空:春运首周逐日增长,航空客流增速领跑
1、25年春运首周客流同比增长3%,工作日错期或致日度同比变化显著。 1)1月14日春运启动,首周(1月14日至20日)全社会跨区域人员流动量农历同比增长3%:铁路+5%;民航+8%;公路+2%;水运同比+3%。 2)观察启动节奏,春运初期客流同比小幅下降,随后客流逐日增长,同比增速快速改善。24年春运首日为周五,而25年春运首日为周二,工作日错期或导致日度同比变化显著。 3)未来一周将是节前客流高峰,预计增速有望继续提升。 2、航空客流:春运首周同比增速领跑,国际航线增长显著。 1)25年春运
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吉祥航空
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小蜜蜂
2025-01-22 08:52:09
🍁【CT电新】新强联:24Q4业绩反转
🍁公司发布业绩预告,预计2024年度实现归母净利润0.55~0.8亿元,同比-78.66%~85.33%;实现扣非净利润1.35~1.7亿元,同比-43.24%~-54.93%;报告期内非经常性损益预计对净利润的影响额约为8,000-9,000万元,其中交易性金融资产和其他非流动金融资产公允价值变动影响净利润金额为-11,829.85万元 🍁#24Q4业绩显著提升,单季度实现归母净利润0.91~1.16亿元,环增40.8%~79.5%,实现扣非净利润0.73~1.08亿元,环增56.6%~1
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新强联
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