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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-01-21 15:16:53
【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
⭐我们预计短期催化或为春节旺季,商场陆续启动折扣活动,对动销形成新轮带动。 //上海豫园店2025.1.1-19日活动区间,长时间排队超预期;我们预计20天销售额数亿计。 且可预见是,未来多家商场在春节旺季活动期间,老铺同店或继续刷新销额上限! ⭐就活动折扣我们此前更新,老铺官方折扣管控严格,只针对自己金卡/黑金卡约95折常年稳定;日常我们所看到的活动海报多为代购结合商场活动(譬如加倍送积分)的营销引流行为,非老铺官方活动;但对品牌破圈及消费虹吸起到积极意义。 ⭐近期我们多轮点评(老铺在涨什么/
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中金黄金
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小蜜蜂
2025-01-21 15:14:45
AI眼镜/端侧AI更新-2025年1月21日
#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-21 15:13:37
拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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拓普集团
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小蜜蜂
2025-01-21 15:12:32
【ct电新】泓淋电力更新:主业稳定,铜缆高速连接后起之秀 🍁主业海外加速扩张,未来营收cagr有望超15%。公司主业扎根电源线组件+特种线缆。 电源线组件:行业成熟,公司为行业龙头。公司电源线组件dell占比40%,海尔占比25%左右,三星美的等公司销售额均超1亿元,该板块今年利润受到铜的波动导致毛利率偏低,后续将迅速修复; 特种线缆和新能源汽车充电连接产品:主要是机内线和充电线等。新业务为公司在电源线组件的优势之上拓展的版块,原有客户+新能源客户,带动公司该业务未来每年实现cagr超20%增
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小蜜蜂
2025-01-21 15:11:59
【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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东材科技
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小蜜蜂
2025-01-21 15:11:25
关注端侧ai绕不过的制造巨头:华虹公司(A),华虹半导体(H),港股仅0.8xPB,中芯港股已突破2xPB! 根据交流,2024年H1华虹消费电子占比62.5%,公司代工nor flash、蓝牙、WiFi、消费MCU,充分受益于端侧ai产业趋势! 稼动率连续3个季度上行,25年九厂提供新增量! 1008以来尚未创新高,建议关注低位代工!
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小蜜蜂
2025-01-21 15:10:38
太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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蓝特光学
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小蜜蜂
2025-01-21 15:05:07
【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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萤石网络
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小蜜蜂
2025-01-21 15:04:41
【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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汉得信息
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小蜜蜂
2025-01-21 14:29:44
【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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虹软科技
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小蜜蜂
2025-01-21 14:29:15
【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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鹏鼎控股
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小蜜蜂
2025-01-21 14:28:44
【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2025-01-21 14:25:26
【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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豆神教育
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小蜜蜂
2025-01-21 14:24:29
【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-21 14:23:55
【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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雷赛智能
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【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
⭐我们预计短期催化或为春节旺季,商场陆续启动折扣活动,对动销形成新轮带动。 //上海豫园店2025.1.1-19日活动区间,长时间排队超预期;我们预计20天销售额数亿计。 且可预见是,未来多家商场在春节旺季活动期间,老铺同店或继续刷新销额上限! ⭐就活动折扣我们此前更新,老铺官方折扣管控严格,只针对自己金卡/黑金卡约95折常年稳定;日常我们所看到的活动海报多为代购结合商场活动(譬如加倍送积分)的营销引流行为,非老铺官方活动;但对品牌破圈及消费虹吸起到积极意义。 ⭐近期我们多轮点评(老铺在涨什么/
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AI眼镜/端侧AI更新-2025年1月21日
#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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拓普集团
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【ct电新】泓淋电力更新:主业稳定,铜缆高速连接后起之秀 🍁主业海外加速扩张,未来营收cagr有望超15%。公司主业扎根电源线组件+特种线缆。 电源线组件:行业成熟,公司为行业龙头。公司电源线组件dell占比40%,海尔占比25%左右,三星美的等公司销售额均超1亿元,该板块今年利润受到铜的波动导致毛利率偏低,后续将迅速修复; 特种线缆和新能源汽车充电连接产品:主要是机内线和充电线等。新业务为公司在电源线组件的优势之上拓展的版块,原有客户+新能源客户,带动公司该业务未来每年实现cagr超20%增
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【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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关注端侧ai绕不过的制造巨头:华虹公司(A),华虹半导体(H),港股仅0.8xPB,中芯港股已突破2xPB! 根据交流,2024年H1华虹消费电子占比62.5%,公司代工nor flash、蓝牙、WiFi、消费MCU,充分受益于端侧ai产业趋势! 稼动率连续3个季度上行,25年九厂提供新增量! 1008以来尚未创新高,建议关注低位代工!
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太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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萤石网络
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【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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中科蓝讯
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【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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中信证券
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2025-01-21 14:23:55
【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
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#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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小蜜蜂
2025-01-21 15:12:32
【ct电新】泓淋电力更新:主业稳定,铜缆高速连接后起之秀 🍁主业海外加速扩张,未来营收cagr有望超15%。公司主业扎根电源线组件+特种线缆。 电源线组件:行业成熟,公司为行业龙头。公司电源线组件dell占比40%,海尔占比25%左右,三星美的等公司销售额均超1亿元,该板块今年利润受到铜的波动导致毛利率偏低,后续将迅速修复; 特种线缆和新能源汽车充电连接产品:主要是机内线和充电线等。新业务为公司在电源线组件的优势之上拓展的版块,原有客户+新能源客户,带动公司该业务未来每年实现cagr超20%增
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小蜜蜂
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【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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东材科技
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小蜜蜂
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关注端侧ai绕不过的制造巨头:华虹公司(A),华虹半导体(H),港股仅0.8xPB,中芯港股已突破2xPB! 根据交流,2024年H1华虹消费电子占比62.5%,公司代工nor flash、蓝牙、WiFi、消费MCU,充分受益于端侧ai产业趋势! 稼动率连续3个季度上行,25年九厂提供新增量! 1008以来尚未创新高,建议关注低位代工!
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小蜜蜂
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太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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蓝特光学
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小蜜蜂
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【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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萤石网络
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小蜜蜂
2025-01-21 15:04:41
【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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汉得信息
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小蜜蜂
2025-01-21 14:29:44
【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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虹软科技
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小蜜蜂
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【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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鹏鼎控股
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小蜜蜂
2025-01-21 14:28:44
【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2025-01-21 14:25:26
【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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豆神教育
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小蜜蜂
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【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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中信证券
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小蜜蜂
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【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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雷赛智能
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小蜜蜂
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【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
⭐我们预计短期催化或为春节旺季,商场陆续启动折扣活动,对动销形成新轮带动。 //上海豫园店2025.1.1-19日活动区间,长时间排队超预期;我们预计20天销售额数亿计。 且可预见是,未来多家商场在春节旺季活动期间,老铺同店或继续刷新销额上限! ⭐就活动折扣我们此前更新,老铺官方折扣管控严格,只针对自己金卡/黑金卡约95折常年稳定;日常我们所看到的活动海报多为代购结合商场活动(譬如加倍送积分)的营销引流行为,非老铺官方活动;但对品牌破圈及消费虹吸起到积极意义。 ⭐近期我们多轮点评(老铺在涨什么/
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中金黄金
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小蜜蜂
2025-01-21 15:14:45
AI眼镜/端侧AI更新-2025年1月21日
#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-21 15:13:37
拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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拓普集团
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【ct电新】泓淋电力更新:主业稳定,铜缆高速连接后起之秀 🍁主业海外加速扩张,未来营收cagr有望超15%。公司主业扎根电源线组件+特种线缆。 电源线组件:行业成熟,公司为行业龙头。公司电源线组件dell占比40%,海尔占比25%左右,三星美的等公司销售额均超1亿元,该板块今年利润受到铜的波动导致毛利率偏低,后续将迅速修复; 特种线缆和新能源汽车充电连接产品:主要是机内线和充电线等。新业务为公司在电源线组件的优势之上拓展的版块,原有客户+新能源客户,带动公司该业务未来每年实现cagr超20%增
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【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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关注端侧ai绕不过的制造巨头:华虹公司(A),华虹半导体(H),港股仅0.8xPB,中芯港股已突破2xPB! 根据交流,2024年H1华虹消费电子占比62.5%,公司代工nor flash、蓝牙、WiFi、消费MCU,充分受益于端侧ai产业趋势! 稼动率连续3个季度上行,25年九厂提供新增量! 1008以来尚未创新高,建议关注低位代工!
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太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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【天风轻纺 | 老铺黄金】再新高
⭐我们预计短期催化或为春节旺季,商场陆续启动折扣活动,对动销形成新轮带动。 //上海豫园店2025.1.1-19日活动区间,长时间排队超预期;我们预计20天销售额数亿计。 且可预见是,未来多家商场在春节旺季活动期间,老铺同店或继续刷新销额上限! ⭐就活动折扣我们此前更新,老铺官方折扣管控严格,只针对自己金卡/黑金卡约95折常年稳定;日常我们所看到的活动海报多为代购结合商场活动(譬如加倍送积分)的营销引流行为,非老铺官方活动;但对品牌破圈及消费虹吸起到积极意义。 ⭐近期我们多轮点评(老铺在涨什么/
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#今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨: 盘中翱捷科技20%%、全志科技+20%、乐鑫科技+18%、晶晨股份+12%、中科蓝讯+10%+、恒玄科技9%、星宸科技9%;歌尔股份、瑞芯微等盘中也出现涨停等,主要原因一是昨天(2025年1月20日)豆包全量上线超拟人的实时语音,引发广泛传播和关注;二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好 #调研/路演交流反馈: 近3个月我们调研了30+产业链公司,路演了100场,反馈如下: 1)在大家普遍认为有第三波行情,且短期不可证伪下,端侧AI机构持仓者更愿意持币等到
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拓普涨停庆祝战略品种就是战略品种鼓掌
为什么我们近期路演一直#强调拓普在机器人里的战略地位 1⃣市场预期差大,此前市场预期三花是A拓普B份额低 2⃣近期Tp链公司普遍大涨,#我们强调Tp链的进度更重要的意义是 明确拓普后续份额的确定性, 核心供应链国产合作方选定➡总成降本➡份额提升,所以配置拓普一定是最确定的选择3⃣抓紧上车,2000亿见
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【中信能化】电子树脂点评:算力硬件迭代,高频高速树脂加速放量
AI强劲增长,算力需求持续提升,PCB相关材料持续迭代。我们预计,AI算力卡加速出货,2025年有望同比+65%至约1600万张。CCL从Very low loss 等级进一步迭代至Ultra low loss等级覆铜板材料的使用,相较于DGX H100的OAM、UBB,英伟达DGX B200所需覆铜板等级也有显著提升。 高频高速树脂脱颖而出,国内企业话语权或将提升。高频高速树脂中双马BMI树脂和PPO树脂脱颖而出。双马BMI树脂目前主要供应商为东材科技、日本KI、日本DAIWA,PPO树脂目前
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关注端侧ai绕不过的制造巨头:华虹公司(A),华虹半导体(H),港股仅0.8xPB,中芯港股已突破2xPB! 根据交流,2024年H1华虹消费电子占比62.5%,公司代工nor flash、蓝牙、WiFi、消费MCU,充分受益于端侧ai产业趋势! 稼动率连续3个季度上行,25年九厂提供新增量! 1008以来尚未创新高,建议关注低位代工!
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太阳【中金科技硬件】AI眼镜及果链共振,关注端侧AI机会
大家好,截至午盘,果链及AI眼镜板块涨幅明显,歌尔股份(+10%)、天键股份(+9%),以及水晶光电、蓝特光学、佳禾智能、亿道信息等AI眼镜相关公司均有明显涨幅。此外,果链立讯、蓝思、东山、环旭、领益等表现较为亮眼。我们认为主因:1)近期国内DeepSeek及豆包等大模型发布,市场看好眼镜有望成为适配终端;2)随着特朗普宣布就职,市场对果链关税悲观预期逐步改善,果链回调基本到位。展望未来,我们看好苹果端侧AI机会,以及中长期AI眼镜有望成为多模态大模型最佳载体之一。 ➡️苹果软硬件升级持续推荐,
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蓝特光学
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小蜜蜂
2025-01-21 15:05:07
【民生计算机】萤石网络大涨超10%❗大模型赋能多终端构建全新产品矩阵
今日萤石网络大涨超10%,我们持续提示公司在终端的不断布局下的稀缺性❗ 萤石网络近期推出的多款新品,涵盖机器人系列RK3、BS1,摄像机系列TAMO、S10,其他产品包括AI 全能扫拖机器人 RS20 Pro Ultra等。 家庭助理机器人 RK3 基于多模态大模型,通过 3 轴灵动云台和智能切换横竖屏,实现角色式交互及多场景主动跟随; 商用清洁机器人 BS1 斩获红点设计大奖,凭借多摄像头视觉系统定位导航、强大清洁能力、长续航及安全快充,配合 eziot 技术实现远程管理; TAMO 移动看护
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小蜜蜂
2025-01-21 15:04:41
【申万计算机】汉得信息:豆包大模型+Agent再超预期,字节链AI货币化卡位标的!
#豆包大模型再超预期。根据量子位,截至11月底,豆包2024年累计用户规模已超过1.6亿。11月单日活跃用户近900万,位居AI应用全球第二、国内第一。火山引擎大会提出,大模型营销场景增长超过十倍。字节语音大模型全量上线,有评测称整体评分超过GPT-4o,50%评测者给出满分。预计即将更新视觉功能,预埋春节引爆点。 #豆包B端AI货币化超预期。大模型现在逐渐进入到ROI阶段,促成字节明年较高的变现目标。模型落地输出需要概率约束,投入人力完成工程化成为关键路径,汉得所处环节可能成为极佳景气度领域。
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小蜜蜂
2025-01-21 14:29:44
【华泰计算机】持续推荐虹软科技:2025,主升起点
24年业绩超预期:收入8.15亿左右,yoy+21.6%;归母净利1.78亿,yoy+101.16%;扣非净利1.56亿,yoy+128.87%。收入略超预期(华泰预期8亿左右);归母净利润大超预期(wind一致预期1.38亿,华泰预期1.49亿) 25年展望及看点: 智能手机:25年收入有望维持15%以上的增速。增长点:1)超域融合更多算法的推广落地;2)端侧AI带动安卓手机销量增加。智能手机业务有望维持60%以上净利率。 智能驾驶:25年有望持续60%-100%的高增长。增长点: 1)国内智
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虹软科技
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小蜜蜂
2025-01-21 14:29:15
【华泰电子】AI大模型对硬件改造(变革):刚开始
大模型对于软硬件的改造,在不同的环节,感受会有时间差。 软件SaaS:2023 硬件终端:海外24H1,国内24H2 2025硬件和软件将进入Agent阶段 硬件终端,对AI模型要求较低,更多的是交互。相比而言: 软件SaaS要求相对较高,更多的任务完成。 中国在硬件终端产业链更具优势。持续看好AI终端产业链。包括:果链,AI眼镜,AI玩具,机器人。 硬件越复杂,被AI改造的空间越大 硬件越简单,被AI改造的时间越早 持续推荐:苹果,特斯拉,小米 【果链】鹏鼎控股,立讯精密,蓝思科技,水晶光电,
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鹏鼎控股
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小蜜蜂
2025-01-21 14:28:44
【端侧牛市能买什么】重视润欣科技、兆易创新、普冉股份、中科蓝讯、翱捷科技-20250121
今天如我们前期持续提示,字节豆包作为爆款级应用,春节行情持续催化。 乐鑫、翱捷、移远、广和通、瑞芯微、全志科技等持续新高。我们组织电话交流会后,晶晨股份也显著大涨。 全面大涨之后,还没有什么公司可以配置?建议重视: 1、润欣科技:分润方案已出,获利空间全面打开,重视!!!端侧AI龙一有望王者归来。 2、兆易创新:端侧多层DRAM方案有望显著放量,全面受益于AI硬件存储升级,目前仅880亿元市值,远期目标市值上看1500亿元以上。 3、普冉股份:作为配套所有SoC公司核心供应商,120亿元市值仅3
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中科蓝讯
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小蜜蜂
2025-01-21 14:25:26
【中泰传媒】AI+教育与AI+陪伴变现前景可观,把握相关赛道投资机会
⭐近期AI事件催化较多,DeepSeek正式发布 DeepSeek-R1,性能对齐OpenAI-o1正式版。豆包实时语音大模型正式推出,实现了端到端语音对话,在语音语气自然度、表现力、控制力、情绪承接方面表现惊艳。在CES 2025展会上,好未来等AI+教育厂商展出了学习机、词典笔等最新产品。同时,Mirumi、Nékojita FuFu等AI+陪伴产品较为火爆。 ⭐AI应用端,在大模型推理能力提升背景下,我们持续看好AI+教育及AI+陪伴的落地机会。根据艾瑞咨询和腾讯研究院数据,国内AI+教育
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豆神教育
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小蜜蜂
2025-01-21 14:24:29
【招商传媒 顾佳团队】我们25年的策略报告标题叫新兴消费叠加AI应用,成就2025传媒牛市
这个位置,我们继续坚定这个判断,建议投资者继续加仓传媒游戏营销和影视出版芒果分众腾讯等白马,同时AI陪伴,微信小店,TT链小红书链等作为进攻方向,具体的推荐逻辑如下: 1 整个AI产业链发展大势所趋不必多言,但整个AI产业链发展我们觉得参照移动互联网的发展进程,也会有涨幅的“木桶效应”,AI算力,AI终端,AI应用缺一不可,现在看,以传媒为首的AI应用无论估值,涨幅,机构持仓明显低于其他,我们觉得近期传媒有望追上,从而补上AI产业链较低的那块木板 2 之前对于传媒最大的争议就是AI应用迟迟看不到
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中信证券
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小蜜蜂
2025-01-21 14:23:55
【长江机械】预计Tier1在2月开始小批量出货,Optimus量产在即
Optimus近期量产规划上调,25年几千台,26年5-10万台,27年有望再翻10倍。当前Optimus能力持续优化,具备量产能力,今年量产在即,确定性强。25H1预计供应链信息会更加密集,定点、量产数量等会逐步明确。跟紧Tier1反馈,预计2月开始小批量出货,量产确定性近一步提升。 Tier1总成环节变化:1月16日拓普成立宁波拓普驱动有限公司,近期直线关节和旋转关节产品推进顺利,且有望进一步延展至其他产品。 其他部分tier1厂商或已收到储产邮件,总体来看,多个Tier1\2地位的零部件厂
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雷赛智能
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