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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-07-16 08:53:24
【信达社服零售】昊海今日海魅月白获批交流要点
关于海魅月白: 上市周期:7月拿证、8-9月准备、10月份会正式投放市场。 产品定价:总体策略为中高端定价,既不能太高也不能太低,价格甚至可能低于海魅,海魅未来的价格也有调整的机会。 适应症:目前适应症为鼻唇沟;由于产品安全性高,实际可用于全身大部位注射。 长期策略:会基于氨基酸交联技术推出更多产品。 头部核心医美集团对于海魅月白期待度高,产品具备独家氨基酸交联技术,概念新颖,具备安全、长效、活性更强等特点,在产品可大剂量使用、预计定价中高端的情况下销售可期。 关于新品布局: 注射&皮肤类:❶明
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贵州茅台
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小蜜蜂
2024-07-16 07:55:39
【华西军工】国力股份:配电装置斩获海外订单,多点开花拐点来临
事件概述:7月15日晚,公司公告控股子公司国力源通收到国外知名汽车制造企业两个项目的定点通知书,为其纯电项目和插混项目供应模块化轻量化配电装置,项目预计从2025年开始交付,生命周期均为6年,含税总金额约为1.60亿欧元(约12.67亿元人民币)。 据公告,此次中标的模块化轻量化配电装置采用公司最新研制的800-1000V直流电压等级的Y系列高压直流接触器,实现了降本、小型化、轻量化的先发优势。本次获国外知名厂商定点通知书,验证公司产品和技术实力,有望进一步打开全球市场。 2023年公司营收6.
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国力股份
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小蜜蜂
2024-07-16 07:54:43
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
#24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,环比20%+增长,同增30%+,其中5-6月行业需求走平,我
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科达利
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小蜜蜂
2024-07-16 07:54:06
博瑞医药董事长纪要:
1)临床2期:减肥和降糖在Q3陆续读出,估计是行业最Top级别。 2)临床3期:三期已经动员会,得到了国内最权威的顶级专家北大纪教授(司美和提尔泊肽)的认可。 3)口服小分子:入股奥礼生物用于推进核心管线口服GLP-1制剂和加速构建生物药口服递送技术平台。 4)股价波动:太多资金博弈二期兑现时间而不是数据本身,所以这类资金是七月砸了还是八月砸了没有本质区别(已经砸了) 5)公司最在意:还是数据是否顺利落地(best in class),以及三期临床和国际化的推进是否顺利,后两者如果没问题,市值的
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博瑞医药
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小蜜蜂
2024-07-16 07:52:18
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0715】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.48%,涨跌排名26/31;跑输沪深300指数1.59个百分点,个股领涨:汇金通(+10.04%);英可瑞(+8.95%);阳光电源(+3.06%);个股领跌:大烨智能(-7.24%);中国西电(-7.02%);江南奕帆(-6.96%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸铁锂价格: 8.95万元/吨,环比下降0.33%。 2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/千克,环比持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【
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亿纬锂能
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小蜜蜂
2024-07-16 07:49:31
【华福电子大科技陈海进】乐鑫科技:坚定看好低估值SoC龙头
🎯中报预计7.30日发布,我们认为行业端景气度不改 根据此前公告,1-5月实现归母净利润1.19亿元,Q1归母0.54亿元,我们假设:1)由于5月营收创新高,或助推5月单月净利润环比提升;2)6月维持5月景气度,单月利润环比持平;若以4-5月均值作为6月估计值,24M6单月归母或将实现0.32亿元,由此我们推测🌟Q2归母或将实现0.97亿元(yoy:+190%,qoq:+80%),24H1归母或将实现1.51亿元(yoy:+134%)。 🌀展望24H2,我们认为公司较为明确的增长点在于:
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乐鑫科技
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小蜜蜂
2024-07-15 20:35:30
【招商电子】长川科技业绩预告点评
24Q2利润加速释放,业绩大超市场预期! 24H1预计归母净利润2-2.3亿元,同比+876.6%-1023.1%;扣非净利润1.9-2.2亿元,同比增长2.75-3.05亿元,大幅扭亏为盈。非经常损益约1000万元,主要为政府补助。 24Q2预计归母净利润1.96-2.26亿元,同比+152-191%;扣非净利润为1.88-2.18亿元,同比提升2.06-2.36亿元,大幅扭亏。24Q1公司归母和扣非利润分别仅超400万和160万元,24Q2环比显著提升。 按照2024年股权激励考核目标,以2
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长川科技
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小蜜蜂
2024-07-15 20:34:54
【中信电子】思特威
二季度业绩大幅度超预期,看好手机高端料号放量,全年手机业务超安防,持续推荐 2024H1收入24-25亿元,同比增长124%-133%,单Q2收入15.6-16.6亿元,同比增长152%-169%。2024H1归母净利润1.35-1.55亿元,同比大幅度扭亏为盈,单Q2归母净利润1.21-1.41亿元。 成长逻辑 #智能手机,我们看好高端料号带来的业绩增量,我们估算24Q1手机收入占比约50%,预计24年手机收入占比将超越安防。目前公司3款高端料号(520/550/580XS)均已量产,下半年5
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思特威
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小蜜蜂
2024-07-15 20:34:16
欣旺达更新-20240715
24Q2业绩超预期,全年业绩预计从15亿上修到18亿,看一倍空间 2024Q2公司预计实现归母净利润4.49-5.80亿元,环比+40.8%-82.1%,预计实现扣非归母净利润4.59-5.91亿元,环比+64.6%-112%。若取中值计算,公司2024Q2归母净利润为5.14亿元,+61.4%,扣非归母净利润为5.25亿元,环比+88.2% 业绩拆分: 动力归母预计亏损不到2亿,与一季度基本持平,配套理想开始放量,兑现出货业绩,短期受到部分爬坡影响,还没减亏,预计三四季度减亏。 超预期主要来源
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欣旺达
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小蜜蜂
2024-07-15 15:58:16
#如何看中国船舶当下估值?(船舶系其他公司逻辑类似)
此讨论的前提是周期持续上行,即船价涨。 当下市场上主流的估值方式为按照周期高点的利润给PE,当下中国船舶订单已排至2028年,随着周期的不断上行以及利润的陆续释放,以当下接单毛利率测算2028年200亿利润预期正不断被市场所接受(假设钢材、汇率价格不变)。那么2028年如果只能给10倍PE,则当下中国船舶的估值就是合理的。 但是,关键问题在于估值不是恒定不变的,每位投资者的心中都有一个估值的锚,它会受情绪的影响。那么什么会成为情绪的催化?我们认为利润的释放以及南北船合并这一事件的进展是核心催化因
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中国船舶
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小蜜蜂
2024-07-15 15:57:48
美国关税阴影下,重申浙江鼎力具备安全边际
1)目前鼎力美国税率为68%(25%贸易关税+43%双反关税),假设关税从25%提高至60%,提高35pct,同时按反倾销初裁降低22pct来计算,实际美国税率提升13pct。提升的部分,终端市场、供应链也会承担一部分。即使其他方完全不承担,鼎力+cmec毛利率超过40%,仍完全有能力消化13pct税率的提升。 2)后续即便出现极端情况,cmec在美国本土有厂房、土地,将产能放在美国本土也是方案之一。如果美国只是需要一个组装厂,周期比较快,厂房也是现成的,比墨西哥建厂还快。当地JLG吉尼的工厂也
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浙江鼎力
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小蜜蜂
2024-07-15 15:55:57
【国投证券银行】当前银行股观点
1、银行股资金定价权从主动基金转移至被动基金,股价对基本面的敏感性会有所淡化,基于被动型基金持仓稳定性与持续性,我们预计银行板块行情的持续性可能会超出大多数投资者的预期,行情的空间也会比市场预期得要强,行情的回撤也会弱于市场预期。 2、银行股对净息差并不是特别敏感,净息差下行并不能得出银行股即将下跌的结论,当前阶段净息差下行趋势尚未结束,营收增速也将继续承压,但银行股受此影响较前两年要更弱。 3、房地产风险悲观预期在逐步修正,部分龙头银行的房企风险影响已经开始下降,在地产风险预期改善的情况下,银
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中国银行
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小蜜蜂
2024-07-15 14:49:42
【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2406
🌟24年06月部分企业同环比正增长,部分企业因月度拉货节奏影响而有所波动。 🌟二季度环比大部分呈现增长态势,当前库存水位已回归正常,AI应用带动基本面有望持续向好,持续关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域: 1)SoC:消费电子需求延续,下半年预计维持增长态势。 2)存储芯片:标准涨价有望传导至利基价格,整体价格向上趋势不变 3)高速传输芯片:AI服务器出货有望逐季增长,整体订单能见度提升 4)驱动芯片:AMOLED渗透带动增长 5)射频芯片:手机与Wi-Fi拉货需求延续 6)
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-15 14:24:06
【华创能源化工】风神股份基本面更新及推荐:
⭕公司概况:@河南焦作的轮胎央企,大股东中国化工橡胶有限公司(直接持股57.5%),向上穿透为中化集团公司。 ⭕产能:目前TBR 600万条(当前开工率9成以上)、子午工程胎(OTR) 30万条(接近满开)+在建3万条刚刚投产预计下半年爬坡、斜交工程胎50万(目前40%开工),其中公司目前拥有巨胎产能8000条左右,预计下半年会提升至1万条。2023年公司营收57.4亿(配套:替换:出口=1:1.2:2)、净利润3.5亿。 ⭕看点1:巨胎投产贡献重要利润增量 公司巨胎完全独立自主研发,技术积累深
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风神股份
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小蜜蜂
2024-07-15 14:22:58
影视院线板块大涨原因
1、据灯塔专业版实时数据,截至7月14日22时,2024年暑期档(6月1日-8月31日)总票房(含预售)突破42亿元。 2、7月9日,由中宣部电影局主办的“电影的夏天”2024暑期档电影片单发布会在京举行,一大批新片精彩亮相,推动电影市场火热升温。 3、2024年上半年,元旦档、春节档、清明档票房持续刷新影史纪录,2023年报和2024年一季报中,电影板块上市公司业绩表现良好,2024年下半年随着供给提升,电影公司业绩有望进一步释放。
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中国电影
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小蜜蜂
2024-07-16 08:53:24
【信达社服零售】昊海今日海魅月白获批交流要点
关于海魅月白: 上市周期:7月拿证、8-9月准备、10月份会正式投放市场。 产品定价:总体策略为中高端定价,既不能太高也不能太低,价格甚至可能低于海魅,海魅未来的价格也有调整的机会。 适应症:目前适应症为鼻唇沟;由于产品安全性高,实际可用于全身大部位注射。 长期策略:会基于氨基酸交联技术推出更多产品。 头部核心医美集团对于海魅月白期待度高,产品具备独家氨基酸交联技术,概念新颖,具备安全、长效、活性更强等特点,在产品可大剂量使用、预计定价中高端的情况下销售可期。 关于新品布局: 注射&皮肤类:❶明
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2024-07-16 07:55:39
【华西军工】国力股份:配电装置斩获海外订单,多点开花拐点来临
事件概述:7月15日晚,公司公告控股子公司国力源通收到国外知名汽车制造企业两个项目的定点通知书,为其纯电项目和插混项目供应模块化轻量化配电装置,项目预计从2025年开始交付,生命周期均为6年,含税总金额约为1.60亿欧元(约12.67亿元人民币)。 据公告,此次中标的模块化轻量化配电装置采用公司最新研制的800-1000V直流电压等级的Y系列高压直流接触器,实现了降本、小型化、轻量化的先发优势。本次获国外知名厂商定点通知书,验证公司产品和技术实力,有望进一步打开全球市场。 2023年公司营收6.
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【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
#24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,环比20%+增长,同增30%+,其中5-6月行业需求走平,我
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科达利
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2024-07-16 07:54:06
博瑞医药董事长纪要:
1)临床2期:减肥和降糖在Q3陆续读出,估计是行业最Top级别。 2)临床3期:三期已经动员会,得到了国内最权威的顶级专家北大纪教授(司美和提尔泊肽)的认可。 3)口服小分子:入股奥礼生物用于推进核心管线口服GLP-1制剂和加速构建生物药口服递送技术平台。 4)股价波动:太多资金博弈二期兑现时间而不是数据本身,所以这类资金是七月砸了还是八月砸了没有本质区别(已经砸了) 5)公司最在意:还是数据是否顺利落地(best in class),以及三期临床和国际化的推进是否顺利,后两者如果没问题,市值的
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博瑞医药
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2024-07-16 07:52:18
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0715】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.48%,涨跌排名26/31;跑输沪深300指数1.59个百分点,个股领涨:汇金通(+10.04%);英可瑞(+8.95%);阳光电源(+3.06%);个股领跌:大烨智能(-7.24%);中国西电(-7.02%);江南奕帆(-6.96%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸铁锂价格: 8.95万元/吨,环比下降0.33%。 2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/千克,环比持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【
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【华福电子大科技陈海进】乐鑫科技:坚定看好低估值SoC龙头
🎯中报预计7.30日发布,我们认为行业端景气度不改 根据此前公告,1-5月实现归母净利润1.19亿元,Q1归母0.54亿元,我们假设:1)由于5月营收创新高,或助推5月单月净利润环比提升;2)6月维持5月景气度,单月利润环比持平;若以4-5月均值作为6月估计值,24M6单月归母或将实现0.32亿元,由此我们推测🌟Q2归母或将实现0.97亿元(yoy:+190%,qoq:+80%),24H1归母或将实现1.51亿元(yoy:+134%)。 🌀展望24H2,我们认为公司较为明确的增长点在于:
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乐鑫科技
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【招商电子】长川科技业绩预告点评
24Q2利润加速释放,业绩大超市场预期! 24H1预计归母净利润2-2.3亿元,同比+876.6%-1023.1%;扣非净利润1.9-2.2亿元,同比增长2.75-3.05亿元,大幅扭亏为盈。非经常损益约1000万元,主要为政府补助。 24Q2预计归母净利润1.96-2.26亿元,同比+152-191%;扣非净利润为1.88-2.18亿元,同比提升2.06-2.36亿元,大幅扭亏。24Q1公司归母和扣非利润分别仅超400万和160万元,24Q2环比显著提升。 按照2024年股权激励考核目标,以2
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【中信电子】思特威
二季度业绩大幅度超预期,看好手机高端料号放量,全年手机业务超安防,持续推荐 2024H1收入24-25亿元,同比增长124%-133%,单Q2收入15.6-16.6亿元,同比增长152%-169%。2024H1归母净利润1.35-1.55亿元,同比大幅度扭亏为盈,单Q2归母净利润1.21-1.41亿元。 成长逻辑 #智能手机,我们看好高端料号带来的业绩增量,我们估算24Q1手机收入占比约50%,预计24年手机收入占比将超越安防。目前公司3款高端料号(520/550/580XS)均已量产,下半年5
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2024-07-15 20:34:16
欣旺达更新-20240715
24Q2业绩超预期,全年业绩预计从15亿上修到18亿,看一倍空间 2024Q2公司预计实现归母净利润4.49-5.80亿元,环比+40.8%-82.1%,预计实现扣非归母净利润4.59-5.91亿元,环比+64.6%-112%。若取中值计算,公司2024Q2归母净利润为5.14亿元,+61.4%,扣非归母净利润为5.25亿元,环比+88.2% 业绩拆分: 动力归母预计亏损不到2亿,与一季度基本持平,配套理想开始放量,兑现出货业绩,短期受到部分爬坡影响,还没减亏,预计三四季度减亏。 超预期主要来源
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欣旺达
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2024-07-15 15:58:16
#如何看中国船舶当下估值?(船舶系其他公司逻辑类似)
此讨论的前提是周期持续上行,即船价涨。 当下市场上主流的估值方式为按照周期高点的利润给PE,当下中国船舶订单已排至2028年,随着周期的不断上行以及利润的陆续释放,以当下接单毛利率测算2028年200亿利润预期正不断被市场所接受(假设钢材、汇率价格不变)。那么2028年如果只能给10倍PE,则当下中国船舶的估值就是合理的。 但是,关键问题在于估值不是恒定不变的,每位投资者的心中都有一个估值的锚,它会受情绪的影响。那么什么会成为情绪的催化?我们认为利润的释放以及南北船合并这一事件的进展是核心催化因
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2024-07-15 15:57:48
美国关税阴影下,重申浙江鼎力具备安全边际
1)目前鼎力美国税率为68%(25%贸易关税+43%双反关税),假设关税从25%提高至60%,提高35pct,同时按反倾销初裁降低22pct来计算,实际美国税率提升13pct。提升的部分,终端市场、供应链也会承担一部分。即使其他方完全不承担,鼎力+cmec毛利率超过40%,仍完全有能力消化13pct税率的提升。 2)后续即便出现极端情况,cmec在美国本土有厂房、土地,将产能放在美国本土也是方案之一。如果美国只是需要一个组装厂,周期比较快,厂房也是现成的,比墨西哥建厂还快。当地JLG吉尼的工厂也
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【国投证券银行】当前银行股观点
1、银行股资金定价权从主动基金转移至被动基金,股价对基本面的敏感性会有所淡化,基于被动型基金持仓稳定性与持续性,我们预计银行板块行情的持续性可能会超出大多数投资者的预期,行情的空间也会比市场预期得要强,行情的回撤也会弱于市场预期。 2、银行股对净息差并不是特别敏感,净息差下行并不能得出银行股即将下跌的结论,当前阶段净息差下行趋势尚未结束,营收增速也将继续承压,但银行股受此影响较前两年要更弱。 3、房地产风险悲观预期在逐步修正,部分龙头银行的房企风险影响已经开始下降,在地产风险预期改善的情况下,银
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中国银行
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【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2406
🌟24年06月部分企业同环比正增长,部分企业因月度拉货节奏影响而有所波动。 🌟二季度环比大部分呈现增长态势,当前库存水位已回归正常,AI应用带动基本面有望持续向好,持续关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域: 1)SoC:消费电子需求延续,下半年预计维持增长态势。 2)存储芯片:标准涨价有望传导至利基价格,整体价格向上趋势不变 3)高速传输芯片:AI服务器出货有望逐季增长,整体订单能见度提升 4)驱动芯片:AMOLED渗透带动增长 5)射频芯片:手机与Wi-Fi拉货需求延续 6)
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【华创能源化工】风神股份基本面更新及推荐:
⭕公司概况:@河南焦作的轮胎央企,大股东中国化工橡胶有限公司(直接持股57.5%),向上穿透为中化集团公司。 ⭕产能:目前TBR 600万条(当前开工率9成以上)、子午工程胎(OTR) 30万条(接近满开)+在建3万条刚刚投产预计下半年爬坡、斜交工程胎50万(目前40%开工),其中公司目前拥有巨胎产能8000条左右,预计下半年会提升至1万条。2023年公司营收57.4亿(配套:替换:出口=1:1.2:2)、净利润3.5亿。 ⭕看点1:巨胎投产贡献重要利润增量 公司巨胎完全独立自主研发,技术积累深
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2024-07-15 14:22:58
影视院线板块大涨原因
1、据灯塔专业版实时数据,截至7月14日22时,2024年暑期档(6月1日-8月31日)总票房(含预售)突破42亿元。 2、7月9日,由中宣部电影局主办的“电影的夏天”2024暑期档电影片单发布会在京举行,一大批新片精彩亮相,推动电影市场火热升温。 3、2024年上半年,元旦档、春节档、清明档票房持续刷新影史纪录,2023年报和2024年一季报中,电影板块上市公司业绩表现良好,2024年下半年随着供给提升,电影公司业绩有望进一步释放。
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2024-07-16 08:53:24
【信达社服零售】昊海今日海魅月白获批交流要点
关于海魅月白: 上市周期:7月拿证、8-9月准备、10月份会正式投放市场。 产品定价:总体策略为中高端定价,既不能太高也不能太低,价格甚至可能低于海魅,海魅未来的价格也有调整的机会。 适应症:目前适应症为鼻唇沟;由于产品安全性高,实际可用于全身大部位注射。 长期策略:会基于氨基酸交联技术推出更多产品。 头部核心医美集团对于海魅月白期待度高,产品具备独家氨基酸交联技术,概念新颖,具备安全、长效、活性更强等特点,在产品可大剂量使用、预计定价中高端的情况下销售可期。 关于新品布局: 注射&皮肤类:❶明
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贵州茅台
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小蜜蜂
2024-07-16 07:55:39
【华西军工】国力股份:配电装置斩获海外订单,多点开花拐点来临
事件概述:7月15日晚,公司公告控股子公司国力源通收到国外知名汽车制造企业两个项目的定点通知书,为其纯电项目和插混项目供应模块化轻量化配电装置,项目预计从2025年开始交付,生命周期均为6年,含税总金额约为1.60亿欧元(约12.67亿元人民币)。 据公告,此次中标的模块化轻量化配电装置采用公司最新研制的800-1000V直流电压等级的Y系列高压直流接触器,实现了降本、小型化、轻量化的先发优势。本次获国外知名厂商定点通知书,验证公司产品和技术实力,有望进一步打开全球市场。 2023年公司营收6.
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国力股份
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小蜜蜂
2024-07-16 07:54:43
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
#24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,环比20%+增长,同增30%+,其中5-6月行业需求走平,我
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科达利
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小蜜蜂
2024-07-16 07:54:06
博瑞医药董事长纪要:
1)临床2期:减肥和降糖在Q3陆续读出,估计是行业最Top级别。 2)临床3期:三期已经动员会,得到了国内最权威的顶级专家北大纪教授(司美和提尔泊肽)的认可。 3)口服小分子:入股奥礼生物用于推进核心管线口服GLP-1制剂和加速构建生物药口服递送技术平台。 4)股价波动:太多资金博弈二期兑现时间而不是数据本身,所以这类资金是七月砸了还是八月砸了没有本质区别(已经砸了) 5)公司最在意:还是数据是否顺利落地(best in class),以及三期临床和国际化的推进是否顺利,后两者如果没问题,市值的
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博瑞医药
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小蜜蜂
2024-07-16 07:52:18
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0715】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.48%,涨跌排名26/31;跑输沪深300指数1.59个百分点,个股领涨:汇金通(+10.04%);英可瑞(+8.95%);阳光电源(+3.06%);个股领跌:大烨智能(-7.24%);中国西电(-7.02%);江南奕帆(-6.96%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸铁锂价格: 8.95万元/吨,环比下降0.33%。 2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/千克,环比持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【
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亿纬锂能
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小蜜蜂
2024-07-16 07:49:31
【华福电子大科技陈海进】乐鑫科技:坚定看好低估值SoC龙头
🎯中报预计7.30日发布,我们认为行业端景气度不改 根据此前公告,1-5月实现归母净利润1.19亿元,Q1归母0.54亿元,我们假设:1)由于5月营收创新高,或助推5月单月净利润环比提升;2)6月维持5月景气度,单月利润环比持平;若以4-5月均值作为6月估计值,24M6单月归母或将实现0.32亿元,由此我们推测🌟Q2归母或将实现0.97亿元(yoy:+190%,qoq:+80%),24H1归母或将实现1.51亿元(yoy:+134%)。 🌀展望24H2,我们认为公司较为明确的增长点在于:
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乐鑫科技
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小蜜蜂
2024-07-15 20:35:30
【招商电子】长川科技业绩预告点评
24Q2利润加速释放,业绩大超市场预期! 24H1预计归母净利润2-2.3亿元,同比+876.6%-1023.1%;扣非净利润1.9-2.2亿元,同比增长2.75-3.05亿元,大幅扭亏为盈。非经常损益约1000万元,主要为政府补助。 24Q2预计归母净利润1.96-2.26亿元,同比+152-191%;扣非净利润为1.88-2.18亿元,同比提升2.06-2.36亿元,大幅扭亏。24Q1公司归母和扣非利润分别仅超400万和160万元,24Q2环比显著提升。 按照2024年股权激励考核目标,以2
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长川科技
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小蜜蜂
2024-07-15 20:34:54
【中信电子】思特威
二季度业绩大幅度超预期,看好手机高端料号放量,全年手机业务超安防,持续推荐 2024H1收入24-25亿元,同比增长124%-133%,单Q2收入15.6-16.6亿元,同比增长152%-169%。2024H1归母净利润1.35-1.55亿元,同比大幅度扭亏为盈,单Q2归母净利润1.21-1.41亿元。 成长逻辑 #智能手机,我们看好高端料号带来的业绩增量,我们估算24Q1手机收入占比约50%,预计24年手机收入占比将超越安防。目前公司3款高端料号(520/550/580XS)均已量产,下半年5
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思特威
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小蜜蜂
2024-07-15 20:34:16
欣旺达更新-20240715
24Q2业绩超预期,全年业绩预计从15亿上修到18亿,看一倍空间 2024Q2公司预计实现归母净利润4.49-5.80亿元,环比+40.8%-82.1%,预计实现扣非归母净利润4.59-5.91亿元,环比+64.6%-112%。若取中值计算,公司2024Q2归母净利润为5.14亿元,+61.4%,扣非归母净利润为5.25亿元,环比+88.2% 业绩拆分: 动力归母预计亏损不到2亿,与一季度基本持平,配套理想开始放量,兑现出货业绩,短期受到部分爬坡影响,还没减亏,预计三四季度减亏。 超预期主要来源
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欣旺达
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小蜜蜂
2024-07-15 15:58:16
#如何看中国船舶当下估值?(船舶系其他公司逻辑类似)
此讨论的前提是周期持续上行,即船价涨。 当下市场上主流的估值方式为按照周期高点的利润给PE,当下中国船舶订单已排至2028年,随着周期的不断上行以及利润的陆续释放,以当下接单毛利率测算2028年200亿利润预期正不断被市场所接受(假设钢材、汇率价格不变)。那么2028年如果只能给10倍PE,则当下中国船舶的估值就是合理的。 但是,关键问题在于估值不是恒定不变的,每位投资者的心中都有一个估值的锚,它会受情绪的影响。那么什么会成为情绪的催化?我们认为利润的释放以及南北船合并这一事件的进展是核心催化因
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中国船舶
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小蜜蜂
2024-07-15 15:57:48
美国关税阴影下,重申浙江鼎力具备安全边际
1)目前鼎力美国税率为68%(25%贸易关税+43%双反关税),假设关税从25%提高至60%,提高35pct,同时按反倾销初裁降低22pct来计算,实际美国税率提升13pct。提升的部分,终端市场、供应链也会承担一部分。即使其他方完全不承担,鼎力+cmec毛利率超过40%,仍完全有能力消化13pct税率的提升。 2)后续即便出现极端情况,cmec在美国本土有厂房、土地,将产能放在美国本土也是方案之一。如果美国只是需要一个组装厂,周期比较快,厂房也是现成的,比墨西哥建厂还快。当地JLG吉尼的工厂也
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浙江鼎力
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小蜜蜂
2024-07-15 15:55:57
【国投证券银行】当前银行股观点
1、银行股资金定价权从主动基金转移至被动基金,股价对基本面的敏感性会有所淡化,基于被动型基金持仓稳定性与持续性,我们预计银行板块行情的持续性可能会超出大多数投资者的预期,行情的空间也会比市场预期得要强,行情的回撤也会弱于市场预期。 2、银行股对净息差并不是特别敏感,净息差下行并不能得出银行股即将下跌的结论,当前阶段净息差下行趋势尚未结束,营收增速也将继续承压,但银行股受此影响较前两年要更弱。 3、房地产风险悲观预期在逐步修正,部分龙头银行的房企风险影响已经开始下降,在地产风险预期改善的情况下,银
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中国银行
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小蜜蜂
2024-07-15 14:49:42
【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2406
🌟24年06月部分企业同环比正增长,部分企业因月度拉货节奏影响而有所波动。 🌟二季度环比大部分呈现增长态势,当前库存水位已回归正常,AI应用带动基本面有望持续向好,持续关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域: 1)SoC:消费电子需求延续,下半年预计维持增长态势。 2)存储芯片:标准涨价有望传导至利基价格,整体价格向上趋势不变 3)高速传输芯片:AI服务器出货有望逐季增长,整体订单能见度提升 4)驱动芯片:AMOLED渗透带动增长 5)射频芯片:手机与Wi-Fi拉货需求延续 6)
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-15 14:24:06
【华创能源化工】风神股份基本面更新及推荐:
⭕公司概况:@河南焦作的轮胎央企,大股东中国化工橡胶有限公司(直接持股57.5%),向上穿透为中化集团公司。 ⭕产能:目前TBR 600万条(当前开工率9成以上)、子午工程胎(OTR) 30万条(接近满开)+在建3万条刚刚投产预计下半年爬坡、斜交工程胎50万(目前40%开工),其中公司目前拥有巨胎产能8000条左右,预计下半年会提升至1万条。2023年公司营收57.4亿(配套:替换:出口=1:1.2:2)、净利润3.5亿。 ⭕看点1:巨胎投产贡献重要利润增量 公司巨胎完全独立自主研发,技术积累深
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风神股份
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小蜜蜂
2024-07-15 14:22:58
影视院线板块大涨原因
1、据灯塔专业版实时数据,截至7月14日22时,2024年暑期档(6月1日-8月31日)总票房(含预售)突破42亿元。 2、7月9日,由中宣部电影局主办的“电影的夏天”2024暑期档电影片单发布会在京举行,一大批新片精彩亮相,推动电影市场火热升温。 3、2024年上半年,元旦档、春节档、清明档票房持续刷新影史纪录,2023年报和2024年一季报中,电影板块上市公司业绩表现良好,2024年下半年随着供给提升,电影公司业绩有望进一步释放。
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中国电影
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【信达社服零售】昊海今日海魅月白获批交流要点
关于海魅月白: 上市周期:7月拿证、8-9月准备、10月份会正式投放市场。 产品定价:总体策略为中高端定价,既不能太高也不能太低,价格甚至可能低于海魅,海魅未来的价格也有调整的机会。 适应症:目前适应症为鼻唇沟;由于产品安全性高,实际可用于全身大部位注射。 长期策略:会基于氨基酸交联技术推出更多产品。 头部核心医美集团对于海魅月白期待度高,产品具备独家氨基酸交联技术,概念新颖,具备安全、长效、活性更强等特点,在产品可大剂量使用、预计定价中高端的情况下销售可期。 关于新品布局: 注射&皮肤类:❶明
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2024-07-16 07:55:39
【华西军工】国力股份:配电装置斩获海外订单,多点开花拐点来临
事件概述:7月15日晚,公司公告控股子公司国力源通收到国外知名汽车制造企业两个项目的定点通知书,为其纯电项目和插混项目供应模块化轻量化配电装置,项目预计从2025年开始交付,生命周期均为6年,含税总金额约为1.60亿欧元(约12.67亿元人民币)。 据公告,此次中标的模块化轻量化配电装置采用公司最新研制的800-1000V直流电压等级的Y系列高压直流接触器,实现了降本、小型化、轻量化的先发优势。本次获国外知名厂商定点通知书,验证公司产品和技术实力,有望进一步打开全球市场。 2023年公司营收6.
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国力股份
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2024-07-16 07:54:43
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
#24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,环比20%+增长,同增30%+,其中5-6月行业需求走平,我
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科达利
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小蜜蜂
2024-07-16 07:54:06
博瑞医药董事长纪要:
1)临床2期:减肥和降糖在Q3陆续读出,估计是行业最Top级别。 2)临床3期:三期已经动员会,得到了国内最权威的顶级专家北大纪教授(司美和提尔泊肽)的认可。 3)口服小分子:入股奥礼生物用于推进核心管线口服GLP-1制剂和加速构建生物药口服递送技术平台。 4)股价波动:太多资金博弈二期兑现时间而不是数据本身,所以这类资金是七月砸了还是八月砸了没有本质区别(已经砸了) 5)公司最在意:还是数据是否顺利落地(best in class),以及三期临床和国际化的推进是否顺利,后两者如果没问题,市值的
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博瑞医药
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2024-07-16 07:52:18
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0715】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.48%,涨跌排名26/31;跑输沪深300指数1.59个百分点,个股领涨:汇金通(+10.04%);英可瑞(+8.95%);阳光电源(+3.06%);个股领跌:大烨智能(-7.24%);中国西电(-7.02%);江南奕帆(-6.96%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸铁锂价格: 8.95万元/吨,环比下降0.33%。 2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/千克,环比持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【
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2024-07-16 07:49:31
【华福电子大科技陈海进】乐鑫科技:坚定看好低估值SoC龙头
🎯中报预计7.30日发布,我们认为行业端景气度不改 根据此前公告,1-5月实现归母净利润1.19亿元,Q1归母0.54亿元,我们假设:1)由于5月营收创新高,或助推5月单月净利润环比提升;2)6月维持5月景气度,单月利润环比持平;若以4-5月均值作为6月估计值,24M6单月归母或将实现0.32亿元,由此我们推测🌟Q2归母或将实现0.97亿元(yoy:+190%,qoq:+80%),24H1归母或将实现1.51亿元(yoy:+134%)。 🌀展望24H2,我们认为公司较为明确的增长点在于:
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乐鑫科技
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2024-07-15 20:35:30
【招商电子】长川科技业绩预告点评
24Q2利润加速释放,业绩大超市场预期! 24H1预计归母净利润2-2.3亿元,同比+876.6%-1023.1%;扣非净利润1.9-2.2亿元,同比增长2.75-3.05亿元,大幅扭亏为盈。非经常损益约1000万元,主要为政府补助。 24Q2预计归母净利润1.96-2.26亿元,同比+152-191%;扣非净利润为1.88-2.18亿元,同比提升2.06-2.36亿元,大幅扭亏。24Q1公司归母和扣非利润分别仅超400万和160万元,24Q2环比显著提升。 按照2024年股权激励考核目标,以2
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长川科技
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【中信电子】思特威
二季度业绩大幅度超预期,看好手机高端料号放量,全年手机业务超安防,持续推荐 2024H1收入24-25亿元,同比增长124%-133%,单Q2收入15.6-16.6亿元,同比增长152%-169%。2024H1归母净利润1.35-1.55亿元,同比大幅度扭亏为盈,单Q2归母净利润1.21-1.41亿元。 成长逻辑 #智能手机,我们看好高端料号带来的业绩增量,我们估算24Q1手机收入占比约50%,预计24年手机收入占比将超越安防。目前公司3款高端料号(520/550/580XS)均已量产,下半年5
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思特威
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欣旺达更新-20240715
24Q2业绩超预期,全年业绩预计从15亿上修到18亿,看一倍空间 2024Q2公司预计实现归母净利润4.49-5.80亿元,环比+40.8%-82.1%,预计实现扣非归母净利润4.59-5.91亿元,环比+64.6%-112%。若取中值计算,公司2024Q2归母净利润为5.14亿元,+61.4%,扣非归母净利润为5.25亿元,环比+88.2% 业绩拆分: 动力归母预计亏损不到2亿,与一季度基本持平,配套理想开始放量,兑现出货业绩,短期受到部分爬坡影响,还没减亏,预计三四季度减亏。 超预期主要来源
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欣旺达
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2024-07-15 15:58:16
#如何看中国船舶当下估值?(船舶系其他公司逻辑类似)
此讨论的前提是周期持续上行,即船价涨。 当下市场上主流的估值方式为按照周期高点的利润给PE,当下中国船舶订单已排至2028年,随着周期的不断上行以及利润的陆续释放,以当下接单毛利率测算2028年200亿利润预期正不断被市场所接受(假设钢材、汇率价格不变)。那么2028年如果只能给10倍PE,则当下中国船舶的估值就是合理的。 但是,关键问题在于估值不是恒定不变的,每位投资者的心中都有一个估值的锚,它会受情绪的影响。那么什么会成为情绪的催化?我们认为利润的释放以及南北船合并这一事件的进展是核心催化因
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2024-07-15 15:57:48
美国关税阴影下,重申浙江鼎力具备安全边际
1)目前鼎力美国税率为68%(25%贸易关税+43%双反关税),假设关税从25%提高至60%,提高35pct,同时按反倾销初裁降低22pct来计算,实际美国税率提升13pct。提升的部分,终端市场、供应链也会承担一部分。即使其他方完全不承担,鼎力+cmec毛利率超过40%,仍完全有能力消化13pct税率的提升。 2)后续即便出现极端情况,cmec在美国本土有厂房、土地,将产能放在美国本土也是方案之一。如果美国只是需要一个组装厂,周期比较快,厂房也是现成的,比墨西哥建厂还快。当地JLG吉尼的工厂也
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【国投证券银行】当前银行股观点
1、银行股资金定价权从主动基金转移至被动基金,股价对基本面的敏感性会有所淡化,基于被动型基金持仓稳定性与持续性,我们预计银行板块行情的持续性可能会超出大多数投资者的预期,行情的空间也会比市场预期得要强,行情的回撤也会弱于市场预期。 2、银行股对净息差并不是特别敏感,净息差下行并不能得出银行股即将下跌的结论,当前阶段净息差下行趋势尚未结束,营收增速也将继续承压,但银行股受此影响较前两年要更弱。 3、房地产风险悲观预期在逐步修正,部分龙头银行的房企风险影响已经开始下降,在地产风险预期改善的情况下,银
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【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2406
🌟24年06月部分企业同环比正增长,部分企业因月度拉货节奏影响而有所波动。 🌟二季度环比大部分呈现增长态势,当前库存水位已回归正常,AI应用带动基本面有望持续向好,持续关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域: 1)SoC:消费电子需求延续,下半年预计维持增长态势。 2)存储芯片:标准涨价有望传导至利基价格,整体价格向上趋势不变 3)高速传输芯片:AI服务器出货有望逐季增长,整体订单能见度提升 4)驱动芯片:AMOLED渗透带动增长 5)射频芯片:手机与Wi-Fi拉货需求延续 6)
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【华创能源化工】风神股份基本面更新及推荐:
⭕公司概况:@河南焦作的轮胎央企,大股东中国化工橡胶有限公司(直接持股57.5%),向上穿透为中化集团公司。 ⭕产能:目前TBR 600万条(当前开工率9成以上)、子午工程胎(OTR) 30万条(接近满开)+在建3万条刚刚投产预计下半年爬坡、斜交工程胎50万(目前40%开工),其中公司目前拥有巨胎产能8000条左右,预计下半年会提升至1万条。2023年公司营收57.4亿(配套:替换:出口=1:1.2:2)、净利润3.5亿。 ⭕看点1:巨胎投产贡献重要利润增量 公司巨胎完全独立自主研发,技术积累深
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影视院线板块大涨原因
1、据灯塔专业版实时数据,截至7月14日22时,2024年暑期档(6月1日-8月31日)总票房(含预售)突破42亿元。 2、7月9日,由中宣部电影局主办的“电影的夏天”2024暑期档电影片单发布会在京举行,一大批新片精彩亮相,推动电影市场火热升温。 3、2024年上半年,元旦档、春节档、清明档票房持续刷新影史纪录,2023年报和2024年一季报中,电影板块上市公司业绩表现良好,2024年下半年随着供给提升,电影公司业绩有望进一步释放。
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【信达社服零售】昊海今日海魅月白获批交流要点
关于海魅月白: 上市周期:7月拿证、8-9月准备、10月份会正式投放市场。 产品定价:总体策略为中高端定价,既不能太高也不能太低,价格甚至可能低于海魅,海魅未来的价格也有调整的机会。 适应症:目前适应症为鼻唇沟;由于产品安全性高,实际可用于全身大部位注射。 长期策略:会基于氨基酸交联技术推出更多产品。 头部核心医美集团对于海魅月白期待度高,产品具备独家氨基酸交联技术,概念新颖,具备安全、长效、活性更强等特点,在产品可大剂量使用、预计定价中高端的情况下销售可期。 关于新品布局: 注射&皮肤类:❶明
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2024-07-16 07:55:39
【华西军工】国力股份:配电装置斩获海外订单,多点开花拐点来临
事件概述:7月15日晚,公司公告控股子公司国力源通收到国外知名汽车制造企业两个项目的定点通知书,为其纯电项目和插混项目供应模块化轻量化配电装置,项目预计从2025年开始交付,生命周期均为6年,含税总金额约为1.60亿欧元(约12.67亿元人民币)。 据公告,此次中标的模块化轻量化配电装置采用公司最新研制的800-1000V直流电压等级的Y系列高压直流接触器,实现了降本、小型化、轻量化的先发优势。本次获国外知名厂商定点通知书,验证公司产品和技术实力,有望进一步打开全球市场。 2023年公司营收6.
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国力股份
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小蜜蜂
2024-07-16 07:54:43
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
#24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,环比20%+增长,同增30%+,其中5-6月行业需求走平,我
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科达利
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小蜜蜂
2024-07-16 07:54:06
博瑞医药董事长纪要:
1)临床2期:减肥和降糖在Q3陆续读出,估计是行业最Top级别。 2)临床3期:三期已经动员会,得到了国内最权威的顶级专家北大纪教授(司美和提尔泊肽)的认可。 3)口服小分子:入股奥礼生物用于推进核心管线口服GLP-1制剂和加速构建生物药口服递送技术平台。 4)股价波动:太多资金博弈二期兑现时间而不是数据本身,所以这类资金是七月砸了还是八月砸了没有本质区别(已经砸了) 5)公司最在意:还是数据是否顺利落地(best in class),以及三期临床和国际化的推进是否顺利,后两者如果没问题,市值的
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博瑞医药
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小蜜蜂
2024-07-16 07:52:18
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0715】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌1.48%,涨跌排名26/31;跑输沪深300指数1.59个百分点,个股领涨:汇金通(+10.04%);英可瑞(+8.95%);阳光电源(+3.06%);个股领跌:大烨智能(-7.24%);中国西电(-7.02%);江南奕帆(-6.96%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸铁锂价格: 8.95万元/吨,环比下降0.33%。 2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/千克,环比持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【
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亿纬锂能
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小蜜蜂
2024-07-16 07:49:31
【华福电子大科技陈海进】乐鑫科技:坚定看好低估值SoC龙头
🎯中报预计7.30日发布,我们认为行业端景气度不改 根据此前公告,1-5月实现归母净利润1.19亿元,Q1归母0.54亿元,我们假设:1)由于5月营收创新高,或助推5月单月净利润环比提升;2)6月维持5月景气度,单月利润环比持平;若以4-5月均值作为6月估计值,24M6单月归母或将实现0.32亿元,由此我们推测🌟Q2归母或将实现0.97亿元(yoy:+190%,qoq:+80%),24H1归母或将实现1.51亿元(yoy:+134%)。 🌀展望24H2,我们认为公司较为明确的增长点在于:
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乐鑫科技
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小蜜蜂
2024-07-15 20:35:30
【招商电子】长川科技业绩预告点评
24Q2利润加速释放,业绩大超市场预期! 24H1预计归母净利润2-2.3亿元,同比+876.6%-1023.1%;扣非净利润1.9-2.2亿元,同比增长2.75-3.05亿元,大幅扭亏为盈。非经常损益约1000万元,主要为政府补助。 24Q2预计归母净利润1.96-2.26亿元,同比+152-191%;扣非净利润为1.88-2.18亿元,同比提升2.06-2.36亿元,大幅扭亏。24Q1公司归母和扣非利润分别仅超400万和160万元,24Q2环比显著提升。 按照2024年股权激励考核目标,以2
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长川科技
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小蜜蜂
2024-07-15 20:34:54
【中信电子】思特威
二季度业绩大幅度超预期,看好手机高端料号放量,全年手机业务超安防,持续推荐 2024H1收入24-25亿元,同比增长124%-133%,单Q2收入15.6-16.6亿元,同比增长152%-169%。2024H1归母净利润1.35-1.55亿元,同比大幅度扭亏为盈,单Q2归母净利润1.21-1.41亿元。 成长逻辑 #智能手机,我们看好高端料号带来的业绩增量,我们估算24Q1手机收入占比约50%,预计24年手机收入占比将超越安防。目前公司3款高端料号(520/550/580XS)均已量产,下半年5
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思特威
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小蜜蜂
2024-07-15 20:34:16
欣旺达更新-20240715
24Q2业绩超预期,全年业绩预计从15亿上修到18亿,看一倍空间 2024Q2公司预计实现归母净利润4.49-5.80亿元,环比+40.8%-82.1%,预计实现扣非归母净利润4.59-5.91亿元,环比+64.6%-112%。若取中值计算,公司2024Q2归母净利润为5.14亿元,+61.4%,扣非归母净利润为5.25亿元,环比+88.2% 业绩拆分: 动力归母预计亏损不到2亿,与一季度基本持平,配套理想开始放量,兑现出货业绩,短期受到部分爬坡影响,还没减亏,预计三四季度减亏。 超预期主要来源
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欣旺达
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小蜜蜂
2024-07-15 15:58:16
#如何看中国船舶当下估值?(船舶系其他公司逻辑类似)
此讨论的前提是周期持续上行,即船价涨。 当下市场上主流的估值方式为按照周期高点的利润给PE,当下中国船舶订单已排至2028年,随着周期的不断上行以及利润的陆续释放,以当下接单毛利率测算2028年200亿利润预期正不断被市场所接受(假设钢材、汇率价格不变)。那么2028年如果只能给10倍PE,则当下中国船舶的估值就是合理的。 但是,关键问题在于估值不是恒定不变的,每位投资者的心中都有一个估值的锚,它会受情绪的影响。那么什么会成为情绪的催化?我们认为利润的释放以及南北船合并这一事件的进展是核心催化因
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中国船舶
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小蜜蜂
2024-07-15 15:57:48
美国关税阴影下,重申浙江鼎力具备安全边际
1)目前鼎力美国税率为68%(25%贸易关税+43%双反关税),假设关税从25%提高至60%,提高35pct,同时按反倾销初裁降低22pct来计算,实际美国税率提升13pct。提升的部分,终端市场、供应链也会承担一部分。即使其他方完全不承担,鼎力+cmec毛利率超过40%,仍完全有能力消化13pct税率的提升。 2)后续即便出现极端情况,cmec在美国本土有厂房、土地,将产能放在美国本土也是方案之一。如果美国只是需要一个组装厂,周期比较快,厂房也是现成的,比墨西哥建厂还快。当地JLG吉尼的工厂也
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浙江鼎力
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小蜜蜂
2024-07-15 15:55:57
【国投证券银行】当前银行股观点
1、银行股资金定价权从主动基金转移至被动基金,股价对基本面的敏感性会有所淡化,基于被动型基金持仓稳定性与持续性,我们预计银行板块行情的持续性可能会超出大多数投资者的预期,行情的空间也会比市场预期得要强,行情的回撤也会弱于市场预期。 2、银行股对净息差并不是特别敏感,净息差下行并不能得出银行股即将下跌的结论,当前阶段净息差下行趋势尚未结束,营收增速也将继续承压,但银行股受此影响较前两年要更弱。 3、房地产风险悲观预期在逐步修正,部分龙头银行的房企风险影响已经开始下降,在地产风险预期改善的情况下,银
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中国银行
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小蜜蜂
2024-07-15 14:49:42
【天风电子】台湾半导体企业数据跟踪2406
🌟24年06月部分企业同环比正增长,部分企业因月度拉货节奏影响而有所波动。 🌟二季度环比大部分呈现增长态势,当前库存水位已回归正常,AI应用带动基本面有望持续向好,持续关注复苏+新品推动估值修复机会。 👉🏻细分领域: 1)SoC:消费电子需求延续,下半年预计维持增长态势。 2)存储芯片:标准涨价有望传导至利基价格,整体价格向上趋势不变 3)高速传输芯片:AI服务器出货有望逐季增长,整体订单能见度提升 4)驱动芯片:AMOLED渗透带动增长 5)射频芯片:手机与Wi-Fi拉货需求延续 6)
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-15 14:24:06
【华创能源化工】风神股份基本面更新及推荐:
⭕公司概况:@河南焦作的轮胎央企,大股东中国化工橡胶有限公司(直接持股57.5%),向上穿透为中化集团公司。 ⭕产能:目前TBR 600万条(当前开工率9成以上)、子午工程胎(OTR) 30万条(接近满开)+在建3万条刚刚投产预计下半年爬坡、斜交工程胎50万(目前40%开工),其中公司目前拥有巨胎产能8000条左右,预计下半年会提升至1万条。2023年公司营收57.4亿(配套:替换:出口=1:1.2:2)、净利润3.5亿。 ⭕看点1:巨胎投产贡献重要利润增量 公司巨胎完全独立自主研发,技术积累深
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风神股份
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小蜜蜂
2024-07-15 14:22:58
影视院线板块大涨原因
1、据灯塔专业版实时数据,截至7月14日22时,2024年暑期档(6月1日-8月31日)总票房(含预售)突破42亿元。 2、7月9日,由中宣部电影局主办的“电影的夏天”2024暑期档电影片单发布会在京举行,一大批新片精彩亮相,推动电影市场火热升温。 3、2024年上半年,元旦档、春节档、清明档票房持续刷新影史纪录,2023年报和2024年一季报中,电影板块上市公司业绩表现良好,2024年下半年随着供给提升,电影公司业绩有望进一步释放。
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中国电影
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