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同名,一个认知机器和交易工匠
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2022-06-07 21:27:42
江西云母专家交流纪要
1. 关于原矿品位:江西锂云母品位多集中于0.3-0.4%min(氧化锂含量)左右,这一等级多属于标准原矿,部分矿山的品位高于这一等级。 2.宁德时代的锂云母矿开发进展:宜春锂云母迅猛发展,宁德旗下宜春时代拍下枧下窝矿矿,目前已经完成详查(探矿权阶段),很快办采矿权证;目前该矿山已经处于在建状态,时间节点方面给到23年3月份投产,选矿厂日处理规模约10万吨;目前来看,由于同步需建设大规模一类尾矿坝,专家认为如能实现6月份投产已经非常不错。关于枧下窝矿资源,储量方面预计266万吨氧化锂当量,品位0
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永兴材料
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蔬菜面加肉
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2022-06-07 12:19:35
【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材
【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材料 🤔2020年全球电子气体市场规模约为58.5亿美元,预计2025年全球电子气体市场规模将超过80亿美元。以海外龙头林德集团、空气化工、液化空气和日本酸素为首的气体公司占有全球90%以上的电子特种气体市场份额。 📚目前IC用特气,中国仅能生产约 20%的品种,国产化率不足15%,但受益于国内晶圆厂产能扩充和国产替代加速,持续看好:金宏气体、华特气体、雅克科技、南大光电、杭氧股份。 金宏气体:特种气体和大宗气体涵盖半导体、新材料、新能源等领域,品类
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华特气体
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2022-06-07 12:18:52
【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM
【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二大股东聚辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital),IPV作为2009年的财务投资人,2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东,2016年将公司大部分股份转让于目前的实际控制人。
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聚辰股份
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2022-06-07 12:18:21
【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607
【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607 光伏压制政策解除,公司将直接受益于欧美光伏需求景气。美国官宣对东南亚进口光伏组件关税豁免24个月,有望在2024年之前将其太阳能发电能力提高2倍,从7.5GW到22.5GW,此前关税政策对公司股价的压制解除。目前,意华光伏跟踪支架收入基本都来自美国客户,将直接受益美国光伏市场的需求增长。此外,公司近期顺利拓展两家欧洲跟踪支架龙头,将直接受益欧洲光伏需求上调! 汽车连接器发力高频高速,进入门槛高,盈利能力强,深度绑定华为,受益
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意华股份
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2022-06-07 12:17:50
【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732
【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732 ------------------------------ 核心逻辑: ①本周电池片环节脱离其他环节开始涨价,预示电池片环节盈利改善已经开始。主要原因为大尺寸进展快速,需求旺盛,产能紧缺。PVinfolink统计21年末大尺寸电池产能260GW左右,相对于当前接近280GW年化的组件需求已经供求关系有一定改善。预计后续改善仍将持续。 ②ABC电池发布会在即,预计本月底正式发布。新电池技术效率高达25.5%,且无需贵金属成本低廉,有望成为分布
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爱旭股份
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2022-06-07 09:10:31
海通硬科技(金属+汽车)【雅化集团:锂板块中报序幕开启】
海通硬科技(金属+汽车) 【雅化集团:锂板块中报序幕开启】 中报预告:21.2-23.7亿,同增543-619%。Q2单季归母净利11-13.5亿,同增336-435%,环增8-32%。动态PE约8倍,性价比高。 展望: 1)23年新增Core+李家沟+ABY合共3万吨LCE矿石来源,匹配雅安二期3万吨产线(22年底建成)。23年产量同比有望大增。 2)旗下超锂公司加拿大锂辉石项目,首期将设计建设20万吨/年锂精矿采选厂,二期再将产能扩大至40万吨,有望在23年贡献自产矿增量。 【一体化压铸趋势
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雅化集团
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2022-06-07 08:35:13
【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会!
【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会! 近期股价持续回调,或由于资金近期持续流入中小创,银行板块整体表现较弱,宁波银行作为核心标的之一,受资金流出的影响更大。 1、 当前股价对应22PB、23PB仅1.33x、1.14x,为近3年最低水平,估值性价比非常高。 2、市场或担忧出口下滑、疫情影响,但宁波银行客户主要是中小企业,不会像大型企业可能大规模“出口转移”。其经营受疫情管控影响较大,但6月长三角疫情管控接近尾声,经营正逐步恢复。 3、基本面跟踪:经营稳定。 1)量:预计近2月信贷投放与
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宁波银行
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2022-06-07 08:34:07
【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力
【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力 智能座舱EE架构从分散到集中演变,迈入高度智能化时代:全球智能座舱行业市场规模预计22年有望达461亿美元,2018-22年均复合增长率达8%。 互动娱乐,域控制器市场规模快速增长,发展空间广阔:随着汽车集成化的转变趋势,域控制器成为下一代智能座舱系统核心。 从L2-L3演变,智能驾驶市场空间广阔:随着通信技术、算力、传感器的进步会快速增加市场渗透率,推动L4等级的发展,同时将带动激光雷达、车载摄像头、卫星导航、相关芯片
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德赛西威
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2022-06-07 08:33:22
【海通通信】看好通信车载长期标的
【海通通信】看好通信车载长期标的 【华工科技】新能源PTC加热的开创者和领导者,市场份额50%以上。高压平台PTC加热器已成为比亚迪、广汽、北汽、理想、蔚来、长安,吉利等核心供应商。21年PTC收入超过5亿,望保持年化50%以上高速增长。未来公司横向拓展进一步发力汽车热管理、压力传感、光传感、车载HUD等等。股价倒挂,估值20x。 【沪电股份】车载PCB,数通板占比持续提升利润上行可期,估值20X 车载物联网:【四方光电、华测导航、广和通、中瓷电子、移远通信等】 【天岳先进】车载IGBT等,导电
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华工科技
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2022-06-07 08:32:21
【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新
【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新 🌹大家好,我们于5月下旬发布两家公司首次覆盖以来,持续表现亮眼。我们重申观点如下: 💎景业智能 1)高壁垒、高附加值:景业智能成立于2015年,现已成为国内少数核工业系列机器人取得技术突破并产业化落地显著的企业,2018-2021年归母净利率CAGR为57%。今年一季度营收/归母净利润率增速366%/136%。2020年中核集团旗下中核浦原战略入股,我们认为公司核工业布局广度深度兼备,高壁垒享市场红利。 2)长期市场充足:完善后处理
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景业智能
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2022-06-07 08:31:51
【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好
【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好 《华尔街日报》6月6日援引未具名知情人士的话报道,白宫将于周一宣布,两年内不会对太阳能进口征收任何新关税,此举旨在让停滞的太阳能项目走上正轨,有望提升美国市场装机量。 [太阳] 海外深度绑定美国头部客户预计充分受益 [玫瑰] 公司光伏支架业务海外市场供不应求,深度绑定NT、GCS、FTC等头部美国客户; [玫瑰] 公司泰国工厂结合订单节奏积极扩产,充分受益需求增长; [玫瑰] 和客户锁定钢价等主要成本项,有利于稳定盈利能力;
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意华股份
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2022-06-07 08:31:22
【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增
【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增 [Rose]检测业务持续高增:下属郑州金属制品研究院依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展资质, 17-21年净利润CAGR超30.0%。管理良好,毛利率常年稳定在50%。混改+股权激励下,市占率有望持续提升。 [Rose]磁材业务方兴未艾:公司大力布局磁材上下游,电池级四氧化三锰、软磁器件、永磁、稀土永磁等产能均有望加速扩张,公司科研院转制,研发技术、投入行业居前,碳中和背景下大有可为。 [Rose]投资建议:预计2022-202
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中钢天源
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2022-06-07 08:30:23
【开源化工】观点更新:重点推荐粘胶+纯碱双龙头【三友化工】以及科创板低估高增标的【瑞联新材
【三友化工】 玫瑰粘胶短纤盈利大幅改善,压制公司估值最大桎梏或已消除:历史上公司股价与粘胶短纤的盈利关联度较大。粘胶短纤出口需求向好,粘胶短纤库存已接近2020年景气周期低点。价格方面,在需求大幅回暖背景下,粘胶短纤价格由2021年底最低12000元/吨的价格反弹至目前15300元/吨,主流企业粘胶短纤已能实现盈利。需求端,受益于出口退税政策激励,粘胶短纤出口情况大幅向好,主流粘胶短纤企业订单接至8月份。随着金九银十旺季到来及国内持续出台经济刺激政策,粘胶短纤需求有望持续向好。供给端粘胶短纤几无
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瑞联新材
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2022-06-07 08:29:28
【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空
【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空 6月5日10时44分,神舟十四号飞船正式点火升空。由博威合金生产的新材料制成的航空连接器是保证成功发射的重要一部分。 太空中的极端气温条件,以及飞船表面与大气发生强烈摩擦所产生的近2000度的高温,对航天组件的要求极高。在这种状态下,实现航天系统与系统,元器件之间的有效连接,能确保航天器通讯与信号传输的稳定,连接器及其部件材料的选择显得尤为重要。其中,材料稳定性,占据核心位置。 博威合金材料,解决了太空极端高低温环境下,通讯传输稳定耐久问题。打破了国外企
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博威合金
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2022-06-07 08:27:14
【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会
【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会 [礼物]本篇报告复盘自2003年以来券商指数11次超额收益行情。 1【资金面对板块具有前瞻性】 --降息有望形成显著催化,M2增速对券商指数后续表现具有一定可预测性,尤其当M2增速出现较明显的上升、下降通道时对券商指数预测能力提升;明确降息预期或降息周期下券商指数易出现较大涨幅。 玫瑰上月5年期LPR大幅下降15bps、年初至今M2增速持续提升,券商指数具备上涨依据。 2【券商指数安全边际已较高】 --券商指数/沪深3
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宁德时代
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江西云母专家交流纪要
1. 关于原矿品位:江西锂云母品位多集中于0.3-0.4%min(氧化锂含量)左右,这一等级多属于标准原矿,部分矿山的品位高于这一等级。 2.宁德时代的锂云母矿开发进展:宜春锂云母迅猛发展,宁德旗下宜春时代拍下枧下窝矿矿,目前已经完成详查(探矿权阶段),很快办采矿权证;目前该矿山已经处于在建状态,时间节点方面给到23年3月份投产,选矿厂日处理规模约10万吨;目前来看,由于同步需建设大规模一类尾矿坝,专家认为如能实现6月份投产已经非常不错。关于枧下窝矿资源,储量方面预计266万吨氧化锂当量,品位0
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【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材
【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材料 🤔2020年全球电子气体市场规模约为58.5亿美元,预计2025年全球电子气体市场规模将超过80亿美元。以海外龙头林德集团、空气化工、液化空气和日本酸素为首的气体公司占有全球90%以上的电子特种气体市场份额。 📚目前IC用特气,中国仅能生产约 20%的品种,国产化率不足15%,但受益于国内晶圆厂产能扩充和国产替代加速,持续看好:金宏气体、华特气体、雅克科技、南大光电、杭氧股份。 金宏气体:特种气体和大宗气体涵盖半导体、新材料、新能源等领域,品类
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【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM
【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二大股东聚辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital),IPV作为2009年的财务投资人,2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东,2016年将公司大部分股份转让于目前的实际控制人。
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【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607
【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607 光伏压制政策解除,公司将直接受益于欧美光伏需求景气。美国官宣对东南亚进口光伏组件关税豁免24个月,有望在2024年之前将其太阳能发电能力提高2倍,从7.5GW到22.5GW,此前关税政策对公司股价的压制解除。目前,意华光伏跟踪支架收入基本都来自美国客户,将直接受益美国光伏市场的需求增长。此外,公司近期顺利拓展两家欧洲跟踪支架龙头,将直接受益欧洲光伏需求上调! 汽车连接器发力高频高速,进入门槛高,盈利能力强,深度绑定华为,受益
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【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732
【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732 ------------------------------ 核心逻辑: ①本周电池片环节脱离其他环节开始涨价,预示电池片环节盈利改善已经开始。主要原因为大尺寸进展快速,需求旺盛,产能紧缺。PVinfolink统计21年末大尺寸电池产能260GW左右,相对于当前接近280GW年化的组件需求已经供求关系有一定改善。预计后续改善仍将持续。 ②ABC电池发布会在即,预计本月底正式发布。新电池技术效率高达25.5%,且无需贵金属成本低廉,有望成为分布
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海通硬科技(金属+汽车)【雅化集团:锂板块中报序幕开启】
海通硬科技(金属+汽车) 【雅化集团:锂板块中报序幕开启】 中报预告:21.2-23.7亿,同增543-619%。Q2单季归母净利11-13.5亿,同增336-435%,环增8-32%。动态PE约8倍,性价比高。 展望: 1)23年新增Core+李家沟+ABY合共3万吨LCE矿石来源,匹配雅安二期3万吨产线(22年底建成)。23年产量同比有望大增。 2)旗下超锂公司加拿大锂辉石项目,首期将设计建设20万吨/年锂精矿采选厂,二期再将产能扩大至40万吨,有望在23年贡献自产矿增量。 【一体化压铸趋势
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【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会!
【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会! 近期股价持续回调,或由于资金近期持续流入中小创,银行板块整体表现较弱,宁波银行作为核心标的之一,受资金流出的影响更大。 1、 当前股价对应22PB、23PB仅1.33x、1.14x,为近3年最低水平,估值性价比非常高。 2、市场或担忧出口下滑、疫情影响,但宁波银行客户主要是中小企业,不会像大型企业可能大规模“出口转移”。其经营受疫情管控影响较大,但6月长三角疫情管控接近尾声,经营正逐步恢复。 3、基本面跟踪:经营稳定。 1)量:预计近2月信贷投放与
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【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力
【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力 智能座舱EE架构从分散到集中演变,迈入高度智能化时代:全球智能座舱行业市场规模预计22年有望达461亿美元,2018-22年均复合增长率达8%。 互动娱乐,域控制器市场规模快速增长,发展空间广阔:随着汽车集成化的转变趋势,域控制器成为下一代智能座舱系统核心。 从L2-L3演变,智能驾驶市场空间广阔:随着通信技术、算力、传感器的进步会快速增加市场渗透率,推动L4等级的发展,同时将带动激光雷达、车载摄像头、卫星导航、相关芯片
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【海通通信】看好通信车载长期标的
【海通通信】看好通信车载长期标的 【华工科技】新能源PTC加热的开创者和领导者,市场份额50%以上。高压平台PTC加热器已成为比亚迪、广汽、北汽、理想、蔚来、长安,吉利等核心供应商。21年PTC收入超过5亿,望保持年化50%以上高速增长。未来公司横向拓展进一步发力汽车热管理、压力传感、光传感、车载HUD等等。股价倒挂,估值20x。 【沪电股份】车载PCB,数通板占比持续提升利润上行可期,估值20X 车载物联网:【四方光电、华测导航、广和通、中瓷电子、移远通信等】 【天岳先进】车载IGBT等,导电
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【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新
【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新 🌹大家好,我们于5月下旬发布两家公司首次覆盖以来,持续表现亮眼。我们重申观点如下: 💎景业智能 1)高壁垒、高附加值:景业智能成立于2015年,现已成为国内少数核工业系列机器人取得技术突破并产业化落地显著的企业,2018-2021年归母净利率CAGR为57%。今年一季度营收/归母净利润率增速366%/136%。2020年中核集团旗下中核浦原战略入股,我们认为公司核工业布局广度深度兼备,高壁垒享市场红利。 2)长期市场充足:完善后处理
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【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好
【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好 《华尔街日报》6月6日援引未具名知情人士的话报道,白宫将于周一宣布,两年内不会对太阳能进口征收任何新关税,此举旨在让停滞的太阳能项目走上正轨,有望提升美国市场装机量。 [太阳] 海外深度绑定美国头部客户预计充分受益 [玫瑰] 公司光伏支架业务海外市场供不应求,深度绑定NT、GCS、FTC等头部美国客户; [玫瑰] 公司泰国工厂结合订单节奏积极扩产,充分受益需求增长; [玫瑰] 和客户锁定钢价等主要成本项,有利于稳定盈利能力;
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【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增
【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增 [Rose]检测业务持续高增:下属郑州金属制品研究院依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展资质, 17-21年净利润CAGR超30.0%。管理良好,毛利率常年稳定在50%。混改+股权激励下,市占率有望持续提升。 [Rose]磁材业务方兴未艾:公司大力布局磁材上下游,电池级四氧化三锰、软磁器件、永磁、稀土永磁等产能均有望加速扩张,公司科研院转制,研发技术、投入行业居前,碳中和背景下大有可为。 [Rose]投资建议:预计2022-202
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【开源化工】观点更新:重点推荐粘胶+纯碱双龙头【三友化工】以及科创板低估高增标的【瑞联新材
【三友化工】 玫瑰粘胶短纤盈利大幅改善,压制公司估值最大桎梏或已消除:历史上公司股价与粘胶短纤的盈利关联度较大。粘胶短纤出口需求向好,粘胶短纤库存已接近2020年景气周期低点。价格方面,在需求大幅回暖背景下,粘胶短纤价格由2021年底最低12000元/吨的价格反弹至目前15300元/吨,主流企业粘胶短纤已能实现盈利。需求端,受益于出口退税政策激励,粘胶短纤出口情况大幅向好,主流粘胶短纤企业订单接至8月份。随着金九银十旺季到来及国内持续出台经济刺激政策,粘胶短纤需求有望持续向好。供给端粘胶短纤几无
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【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空
【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空 6月5日10时44分,神舟十四号飞船正式点火升空。由博威合金生产的新材料制成的航空连接器是保证成功发射的重要一部分。 太空中的极端气温条件,以及飞船表面与大气发生强烈摩擦所产生的近2000度的高温,对航天组件的要求极高。在这种状态下,实现航天系统与系统,元器件之间的有效连接,能确保航天器通讯与信号传输的稳定,连接器及其部件材料的选择显得尤为重要。其中,材料稳定性,占据核心位置。 博威合金材料,解决了太空极端高低温环境下,通讯传输稳定耐久问题。打破了国外企
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2022-06-07 08:27:14
【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会
【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会 [礼物]本篇报告复盘自2003年以来券商指数11次超额收益行情。 1【资金面对板块具有前瞻性】 --降息有望形成显著催化,M2增速对券商指数后续表现具有一定可预测性,尤其当M2增速出现较明显的上升、下降通道时对券商指数预测能力提升;明确降息预期或降息周期下券商指数易出现较大涨幅。 玫瑰上月5年期LPR大幅下降15bps、年初至今M2增速持续提升,券商指数具备上涨依据。 2【券商指数安全边际已较高】 --券商指数/沪深3
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江西云母专家交流纪要
1. 关于原矿品位:江西锂云母品位多集中于0.3-0.4%min(氧化锂含量)左右,这一等级多属于标准原矿,部分矿山的品位高于这一等级。 2.宁德时代的锂云母矿开发进展:宜春锂云母迅猛发展,宁德旗下宜春时代拍下枧下窝矿矿,目前已经完成详查(探矿权阶段),很快办采矿权证;目前该矿山已经处于在建状态,时间节点方面给到23年3月份投产,选矿厂日处理规模约10万吨;目前来看,由于同步需建设大规模一类尾矿坝,专家认为如能实现6月份投产已经非常不错。关于枧下窝矿资源,储量方面预计266万吨氧化锂当量,品位0
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永兴材料
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【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材
【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材料 🤔2020年全球电子气体市场规模约为58.5亿美元,预计2025年全球电子气体市场规模将超过80亿美元。以海外龙头林德集团、空气化工、液化空气和日本酸素为首的气体公司占有全球90%以上的电子特种气体市场份额。 📚目前IC用特气,中国仅能生产约 20%的品种,国产化率不足15%,但受益于国内晶圆厂产能扩充和国产替代加速,持续看好:金宏气体、华特气体、雅克科技、南大光电、杭氧股份。 金宏气体:特种气体和大宗气体涵盖半导体、新材料、新能源等领域,品类
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华特气体
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【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM
【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二大股东聚辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital),IPV作为2009年的财务投资人,2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东,2016年将公司大部分股份转让于目前的实际控制人。
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【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607
【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607 光伏压制政策解除,公司将直接受益于欧美光伏需求景气。美国官宣对东南亚进口光伏组件关税豁免24个月,有望在2024年之前将其太阳能发电能力提高2倍,从7.5GW到22.5GW,此前关税政策对公司股价的压制解除。目前,意华光伏跟踪支架收入基本都来自美国客户,将直接受益美国光伏市场的需求增长。此外,公司近期顺利拓展两家欧洲跟踪支架龙头,将直接受益欧洲光伏需求上调! 汽车连接器发力高频高速,进入门槛高,盈利能力强,深度绑定华为,受益
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意华股份
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【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732
【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732 ------------------------------ 核心逻辑: ①本周电池片环节脱离其他环节开始涨价,预示电池片环节盈利改善已经开始。主要原因为大尺寸进展快速,需求旺盛,产能紧缺。PVinfolink统计21年末大尺寸电池产能260GW左右,相对于当前接近280GW年化的组件需求已经供求关系有一定改善。预计后续改善仍将持续。 ②ABC电池发布会在即,预计本月底正式发布。新电池技术效率高达25.5%,且无需贵金属成本低廉,有望成为分布
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海通硬科技(金属+汽车)【雅化集团:锂板块中报序幕开启】
海通硬科技(金属+汽车) 【雅化集团:锂板块中报序幕开启】 中报预告:21.2-23.7亿,同增543-619%。Q2单季归母净利11-13.5亿,同增336-435%,环增8-32%。动态PE约8倍,性价比高。 展望: 1)23年新增Core+李家沟+ABY合共3万吨LCE矿石来源,匹配雅安二期3万吨产线(22年底建成)。23年产量同比有望大增。 2)旗下超锂公司加拿大锂辉石项目,首期将设计建设20万吨/年锂精矿采选厂,二期再将产能扩大至40万吨,有望在23年贡献自产矿增量。 【一体化压铸趋势
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雅化集团
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【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会!
【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会! 近期股价持续回调,或由于资金近期持续流入中小创,银行板块整体表现较弱,宁波银行作为核心标的之一,受资金流出的影响更大。 1、 当前股价对应22PB、23PB仅1.33x、1.14x,为近3年最低水平,估值性价比非常高。 2、市场或担忧出口下滑、疫情影响,但宁波银行客户主要是中小企业,不会像大型企业可能大规模“出口转移”。其经营受疫情管控影响较大,但6月长三角疫情管控接近尾声,经营正逐步恢复。 3、基本面跟踪:经营稳定。 1)量:预计近2月信贷投放与
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【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力
【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力 智能座舱EE架构从分散到集中演变,迈入高度智能化时代:全球智能座舱行业市场规模预计22年有望达461亿美元,2018-22年均复合增长率达8%。 互动娱乐,域控制器市场规模快速增长,发展空间广阔:随着汽车集成化的转变趋势,域控制器成为下一代智能座舱系统核心。 从L2-L3演变,智能驾驶市场空间广阔:随着通信技术、算力、传感器的进步会快速增加市场渗透率,推动L4等级的发展,同时将带动激光雷达、车载摄像头、卫星导航、相关芯片
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德赛西威
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【海通通信】看好通信车载长期标的
【海通通信】看好通信车载长期标的 【华工科技】新能源PTC加热的开创者和领导者,市场份额50%以上。高压平台PTC加热器已成为比亚迪、广汽、北汽、理想、蔚来、长安,吉利等核心供应商。21年PTC收入超过5亿,望保持年化50%以上高速增长。未来公司横向拓展进一步发力汽车热管理、压力传感、光传感、车载HUD等等。股价倒挂,估值20x。 【沪电股份】车载PCB,数通板占比持续提升利润上行可期,估值20X 车载物联网:【四方光电、华测导航、广和通、中瓷电子、移远通信等】 【天岳先进】车载IGBT等,导电
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华工科技
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【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新
【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新 🌹大家好,我们于5月下旬发布两家公司首次覆盖以来,持续表现亮眼。我们重申观点如下: 💎景业智能 1)高壁垒、高附加值:景业智能成立于2015年,现已成为国内少数核工业系列机器人取得技术突破并产业化落地显著的企业,2018-2021年归母净利率CAGR为57%。今年一季度营收/归母净利润率增速366%/136%。2020年中核集团旗下中核浦原战略入股,我们认为公司核工业布局广度深度兼备,高壁垒享市场红利。 2)长期市场充足:完善后处理
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景业智能
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【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好
【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好 《华尔街日报》6月6日援引未具名知情人士的话报道,白宫将于周一宣布,两年内不会对太阳能进口征收任何新关税,此举旨在让停滞的太阳能项目走上正轨,有望提升美国市场装机量。 [太阳] 海外深度绑定美国头部客户预计充分受益 [玫瑰] 公司光伏支架业务海外市场供不应求,深度绑定NT、GCS、FTC等头部美国客户; [玫瑰] 公司泰国工厂结合订单节奏积极扩产,充分受益需求增长; [玫瑰] 和客户锁定钢价等主要成本项,有利于稳定盈利能力;
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意华股份
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【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增
【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增 [Rose]检测业务持续高增:下属郑州金属制品研究院依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展资质, 17-21年净利润CAGR超30.0%。管理良好,毛利率常年稳定在50%。混改+股权激励下,市占率有望持续提升。 [Rose]磁材业务方兴未艾:公司大力布局磁材上下游,电池级四氧化三锰、软磁器件、永磁、稀土永磁等产能均有望加速扩张,公司科研院转制,研发技术、投入行业居前,碳中和背景下大有可为。 [Rose]投资建议:预计2022-202
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中钢天源
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【开源化工】观点更新:重点推荐粘胶+纯碱双龙头【三友化工】以及科创板低估高增标的【瑞联新材
【三友化工】 玫瑰粘胶短纤盈利大幅改善,压制公司估值最大桎梏或已消除:历史上公司股价与粘胶短纤的盈利关联度较大。粘胶短纤出口需求向好,粘胶短纤库存已接近2020年景气周期低点。价格方面,在需求大幅回暖背景下,粘胶短纤价格由2021年底最低12000元/吨的价格反弹至目前15300元/吨,主流企业粘胶短纤已能实现盈利。需求端,受益于出口退税政策激励,粘胶短纤出口情况大幅向好,主流粘胶短纤企业订单接至8月份。随着金九银十旺季到来及国内持续出台经济刺激政策,粘胶短纤需求有望持续向好。供给端粘胶短纤几无
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瑞联新材
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【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空
【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空 6月5日10时44分,神舟十四号飞船正式点火升空。由博威合金生产的新材料制成的航空连接器是保证成功发射的重要一部分。 太空中的极端气温条件,以及飞船表面与大气发生强烈摩擦所产生的近2000度的高温,对航天组件的要求极高。在这种状态下,实现航天系统与系统,元器件之间的有效连接,能确保航天器通讯与信号传输的稳定,连接器及其部件材料的选择显得尤为重要。其中,材料稳定性,占据核心位置。 博威合金材料,解决了太空极端高低温环境下,通讯传输稳定耐久问题。打破了国外企
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博威合金
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【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会
【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会 [礼物]本篇报告复盘自2003年以来券商指数11次超额收益行情。 1【资金面对板块具有前瞻性】 --降息有望形成显著催化,M2增速对券商指数后续表现具有一定可预测性,尤其当M2增速出现较明显的上升、下降通道时对券商指数预测能力提升;明确降息预期或降息周期下券商指数易出现较大涨幅。 玫瑰上月5年期LPR大幅下降15bps、年初至今M2增速持续提升,券商指数具备上涨依据。 2【券商指数安全边际已较高】 --券商指数/沪深3
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【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材
【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材料 🤔2020年全球电子气体市场规模约为58.5亿美元,预计2025年全球电子气体市场规模将超过80亿美元。以海外龙头林德集团、空气化工、液化空气和日本酸素为首的气体公司占有全球90%以上的电子特种气体市场份额。 📚目前IC用特气,中国仅能生产约 20%的品种,国产化率不足15%,但受益于国内晶圆厂产能扩充和国产替代加速,持续看好:金宏气体、华特气体、雅克科技、南大光电、杭氧股份。 金宏气体:特种气体和大宗气体涵盖半导体、新材料、新能源等领域,品类
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【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM
【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二大股东聚辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital),IPV作为2009年的财务投资人,2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东,2016年将公司大部分股份转让于目前的实际控制人。
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【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607
【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607 光伏压制政策解除,公司将直接受益于欧美光伏需求景气。美国官宣对东南亚进口光伏组件关税豁免24个月,有望在2024年之前将其太阳能发电能力提高2倍,从7.5GW到22.5GW,此前关税政策对公司股价的压制解除。目前,意华光伏跟踪支架收入基本都来自美国客户,将直接受益美国光伏市场的需求增长。此外,公司近期顺利拓展两家欧洲跟踪支架龙头,将直接受益欧洲光伏需求上调! 汽车连接器发力高频高速,进入门槛高,盈利能力强,深度绑定华为,受益
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【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732
【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732 ------------------------------ 核心逻辑: ①本周电池片环节脱离其他环节开始涨价,预示电池片环节盈利改善已经开始。主要原因为大尺寸进展快速,需求旺盛,产能紧缺。PVinfolink统计21年末大尺寸电池产能260GW左右,相对于当前接近280GW年化的组件需求已经供求关系有一定改善。预计后续改善仍将持续。 ②ABC电池发布会在即,预计本月底正式发布。新电池技术效率高达25.5%,且无需贵金属成本低廉,有望成为分布
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海通硬科技(金属+汽车)【雅化集团:锂板块中报序幕开启】
海通硬科技(金属+汽车) 【雅化集团:锂板块中报序幕开启】 中报预告:21.2-23.7亿,同增543-619%。Q2单季归母净利11-13.5亿,同增336-435%,环增8-32%。动态PE约8倍,性价比高。 展望: 1)23年新增Core+李家沟+ABY合共3万吨LCE矿石来源,匹配雅安二期3万吨产线(22年底建成)。23年产量同比有望大增。 2)旗下超锂公司加拿大锂辉石项目,首期将设计建设20万吨/年锂精矿采选厂,二期再将产能扩大至40万吨,有望在23年贡献自产矿增量。 【一体化压铸趋势
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【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会!
【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会! 近期股价持续回调,或由于资金近期持续流入中小创,银行板块整体表现较弱,宁波银行作为核心标的之一,受资金流出的影响更大。 1、 当前股价对应22PB、23PB仅1.33x、1.14x,为近3年最低水平,估值性价比非常高。 2、市场或担忧出口下滑、疫情影响,但宁波银行客户主要是中小企业,不会像大型企业可能大规模“出口转移”。其经营受疫情管控影响较大,但6月长三角疫情管控接近尾声,经营正逐步恢复。 3、基本面跟踪:经营稳定。 1)量:预计近2月信贷投放与
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【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力
【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力 智能座舱EE架构从分散到集中演变,迈入高度智能化时代:全球智能座舱行业市场规模预计22年有望达461亿美元,2018-22年均复合增长率达8%。 互动娱乐,域控制器市场规模快速增长,发展空间广阔:随着汽车集成化的转变趋势,域控制器成为下一代智能座舱系统核心。 从L2-L3演变,智能驾驶市场空间广阔:随着通信技术、算力、传感器的进步会快速增加市场渗透率,推动L4等级的发展,同时将带动激光雷达、车载摄像头、卫星导航、相关芯片
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【海通通信】看好通信车载长期标的
【海通通信】看好通信车载长期标的 【华工科技】新能源PTC加热的开创者和领导者,市场份额50%以上。高压平台PTC加热器已成为比亚迪、广汽、北汽、理想、蔚来、长安,吉利等核心供应商。21年PTC收入超过5亿,望保持年化50%以上高速增长。未来公司横向拓展进一步发力汽车热管理、压力传感、光传感、车载HUD等等。股价倒挂,估值20x。 【沪电股份】车载PCB,数通板占比持续提升利润上行可期,估值20X 车载物联网:【四方光电、华测导航、广和通、中瓷电子、移远通信等】 【天岳先进】车载IGBT等,导电
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【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新
【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新 🌹大家好,我们于5月下旬发布两家公司首次覆盖以来,持续表现亮眼。我们重申观点如下: 💎景业智能 1)高壁垒、高附加值:景业智能成立于2015年,现已成为国内少数核工业系列机器人取得技术突破并产业化落地显著的企业,2018-2021年归母净利率CAGR为57%。今年一季度营收/归母净利润率增速366%/136%。2020年中核集团旗下中核浦原战略入股,我们认为公司核工业布局广度深度兼备,高壁垒享市场红利。 2)长期市场充足:完善后处理
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【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好
【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好 《华尔街日报》6月6日援引未具名知情人士的话报道,白宫将于周一宣布,两年内不会对太阳能进口征收任何新关税,此举旨在让停滞的太阳能项目走上正轨,有望提升美国市场装机量。 [太阳] 海外深度绑定美国头部客户预计充分受益 [玫瑰] 公司光伏支架业务海外市场供不应求,深度绑定NT、GCS、FTC等头部美国客户; [玫瑰] 公司泰国工厂结合订单节奏积极扩产,充分受益需求增长; [玫瑰] 和客户锁定钢价等主要成本项,有利于稳定盈利能力;
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【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增
【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增 [Rose]检测业务持续高增:下属郑州金属制品研究院依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展资质, 17-21年净利润CAGR超30.0%。管理良好,毛利率常年稳定在50%。混改+股权激励下,市占率有望持续提升。 [Rose]磁材业务方兴未艾:公司大力布局磁材上下游,电池级四氧化三锰、软磁器件、永磁、稀土永磁等产能均有望加速扩张,公司科研院转制,研发技术、投入行业居前,碳中和背景下大有可为。 [Rose]投资建议:预计2022-202
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【开源化工】观点更新:重点推荐粘胶+纯碱双龙头【三友化工】以及科创板低估高增标的【瑞联新材
【三友化工】 玫瑰粘胶短纤盈利大幅改善,压制公司估值最大桎梏或已消除:历史上公司股价与粘胶短纤的盈利关联度较大。粘胶短纤出口需求向好,粘胶短纤库存已接近2020年景气周期低点。价格方面,在需求大幅回暖背景下,粘胶短纤价格由2021年底最低12000元/吨的价格反弹至目前15300元/吨,主流企业粘胶短纤已能实现盈利。需求端,受益于出口退税政策激励,粘胶短纤出口情况大幅向好,主流粘胶短纤企业订单接至8月份。随着金九银十旺季到来及国内持续出台经济刺激政策,粘胶短纤需求有望持续向好。供给端粘胶短纤几无
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【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空
【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空 6月5日10时44分,神舟十四号飞船正式点火升空。由博威合金生产的新材料制成的航空连接器是保证成功发射的重要一部分。 太空中的极端气温条件,以及飞船表面与大气发生强烈摩擦所产生的近2000度的高温,对航天组件的要求极高。在这种状态下,实现航天系统与系统,元器件之间的有效连接,能确保航天器通讯与信号传输的稳定,连接器及其部件材料的选择显得尤为重要。其中,材料稳定性,占据核心位置。 博威合金材料,解决了太空极端高低温环境下,通讯传输稳定耐久问题。打破了国外企
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博威合金
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【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会
【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会 [礼物]本篇报告复盘自2003年以来券商指数11次超额收益行情。 1【资金面对板块具有前瞻性】 --降息有望形成显著催化,M2增速对券商指数后续表现具有一定可预测性,尤其当M2增速出现较明显的上升、下降通道时对券商指数预测能力提升;明确降息预期或降息周期下券商指数易出现较大涨幅。 玫瑰上月5年期LPR大幅下降15bps、年初至今M2增速持续提升,券商指数具备上涨依据。 2【券商指数安全边际已较高】 --券商指数/沪深3
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宁德时代
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江西云母专家交流纪要
1. 关于原矿品位:江西锂云母品位多集中于0.3-0.4%min(氧化锂含量)左右,这一等级多属于标准原矿,部分矿山的品位高于这一等级。 2.宁德时代的锂云母矿开发进展:宜春锂云母迅猛发展,宁德旗下宜春时代拍下枧下窝矿矿,目前已经完成详查(探矿权阶段),很快办采矿权证;目前该矿山已经处于在建状态,时间节点方面给到23年3月份投产,选矿厂日处理规模约10万吨;目前来看,由于同步需建设大规模一类尾矿坝,专家认为如能实现6月份投产已经非常不错。关于枧下窝矿资源,储量方面预计266万吨氧化锂当量,品位0
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永兴材料
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【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材
【电子特气】景气度拐点 【方正电子】半导体材料 🤔2020年全球电子气体市场规模约为58.5亿美元,预计2025年全球电子气体市场规模将超过80亿美元。以海外龙头林德集团、空气化工、液化空气和日本酸素为首的气体公司占有全球90%以上的电子特种气体市场份额。 📚目前IC用特气,中国仅能生产约 20%的品种,国产化率不足15%,但受益于国内晶圆厂产能扩充和国产替代加速,持续看好:金宏气体、华特气体、雅克科技、南大光电、杭氧股份。 金宏气体:特种气体和大宗气体涵盖半导体、新材料、新能源等领域,品类
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华特气体
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【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM
【聚辰股份】例行减持公告不足为虑,维持核心推荐,DDR5 SPD巨大弹性,车规EEPROM空间巨大 聚辰香港已三次例行公告减持。公司第二大股东聚辰香港持有1127万股,占总股本9.33%。聚辰香港计划未来6个月内,减持不超过242万股/2%。聚辰历史剥离自北京君正的并购标的ISSI。聚辰香港背后股东为知名半导体投资机构盈富泰克全球基金(IPV Capital),IPV作为2009年的财务投资人,2009-2016年期间是聚辰的100%控股股东,2016年将公司大部分股份转让于目前的实际控制人。
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聚辰股份
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【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607
【兴证通信】意华股份:继续强推!光伏政策压制解除!--20220607 光伏压制政策解除,公司将直接受益于欧美光伏需求景气。美国官宣对东南亚进口光伏组件关税豁免24个月,有望在2024年之前将其太阳能发电能力提高2倍,从7.5GW到22.5GW,此前关税政策对公司股价的压制解除。目前,意华光伏跟踪支架收入基本都来自美国客户,将直接受益美国光伏市场的需求增长。此外,公司近期顺利拓展两家欧洲跟踪支架龙头,将直接受益欧洲光伏需求上调! 汽车连接器发力高频高速,进入门槛高,盈利能力强,深度绑定华为,受益
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意华股份
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【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732
【国君电新】本周光伏新增重点推荐爱旭股份600732 ------------------------------ 核心逻辑: ①本周电池片环节脱离其他环节开始涨价,预示电池片环节盈利改善已经开始。主要原因为大尺寸进展快速,需求旺盛,产能紧缺。PVinfolink统计21年末大尺寸电池产能260GW左右,相对于当前接近280GW年化的组件需求已经供求关系有一定改善。预计后续改善仍将持续。 ②ABC电池发布会在即,预计本月底正式发布。新电池技术效率高达25.5%,且无需贵金属成本低廉,有望成为分布
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爱旭股份
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海通硬科技(金属+汽车)【雅化集团:锂板块中报序幕开启】
海通硬科技(金属+汽车) 【雅化集团:锂板块中报序幕开启】 中报预告:21.2-23.7亿,同增543-619%。Q2单季归母净利11-13.5亿,同增336-435%,环增8-32%。动态PE约8倍,性价比高。 展望: 1)23年新增Core+李家沟+ABY合共3万吨LCE矿石来源,匹配雅安二期3万吨产线(22年底建成)。23年产量同比有望大增。 2)旗下超锂公司加拿大锂辉石项目,首期将设计建设20万吨/年锂精矿采选厂,二期再将产能扩大至40万吨,有望在23年贡献自产矿增量。 【一体化压铸趋势
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雅化集团
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2022-06-07 08:35:13
【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会!
【国盛金融马婷婷团队】宁波银行:重视抄底机会! 近期股价持续回调,或由于资金近期持续流入中小创,银行板块整体表现较弱,宁波银行作为核心标的之一,受资金流出的影响更大。 1、 当前股价对应22PB、23PB仅1.33x、1.14x,为近3年最低水平,估值性价比非常高。 2、市场或担忧出口下滑、疫情影响,但宁波银行客户主要是中小企业,不会像大型企业可能大规模“出口转移”。其经营受疫情管控影响较大,但6月长三角疫情管控接近尾声,经营正逐步恢复。 3、基本面跟踪:经营稳定。 1)量:预计近2月信贷投放与
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宁波银行
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【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力
【东吴通信侯宾】汽车智能化—全产业链智能化蔚然成风,带来汽车工业增长新动力 智能座舱EE架构从分散到集中演变,迈入高度智能化时代:全球智能座舱行业市场规模预计22年有望达461亿美元,2018-22年均复合增长率达8%。 互动娱乐,域控制器市场规模快速增长,发展空间广阔:随着汽车集成化的转变趋势,域控制器成为下一代智能座舱系统核心。 从L2-L3演变,智能驾驶市场空间广阔:随着通信技术、算力、传感器的进步会快速增加市场渗透率,推动L4等级的发展,同时将带动激光雷达、车载摄像头、卫星导航、相关芯片
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德赛西威
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【海通通信】看好通信车载长期标的
【海通通信】看好通信车载长期标的 【华工科技】新能源PTC加热的开创者和领导者,市场份额50%以上。高压平台PTC加热器已成为比亚迪、广汽、北汽、理想、蔚来、长安,吉利等核心供应商。21年PTC收入超过5亿,望保持年化50%以上高速增长。未来公司横向拓展进一步发力汽车热管理、压力传感、光传感、车载HUD等等。股价倒挂,估值20x。 【沪电股份】车载PCB,数通板占比持续提升利润上行可期,估值20X 车载物联网:【四方光电、华测导航、广和通、中瓷电子、移远通信等】 【天岳先进】车载IGBT等,导电
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华工科技
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【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新
【中金机械|专精特新】top pick 景业智能、容知日新 🌹大家好,我们于5月下旬发布两家公司首次覆盖以来,持续表现亮眼。我们重申观点如下: 💎景业智能 1)高壁垒、高附加值:景业智能成立于2015年,现已成为国内少数核工业系列机器人取得技术突破并产业化落地显著的企业,2018-2021年归母净利率CAGR为57%。今年一季度营收/归母净利润率增速366%/136%。2020年中核集团旗下中核浦原战略入股,我们认为公司核工业布局广度深度兼备,高壁垒享市场红利。 2)长期市场充足:完善后处理
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景业智能
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2022-06-07 08:31:51
【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好
【浙商证券】意华股份:美国有望两年内不会对太阳能进口征收新关税,利好 《华尔街日报》6月6日援引未具名知情人士的话报道,白宫将于周一宣布,两年内不会对太阳能进口征收任何新关税,此举旨在让停滞的太阳能项目走上正轨,有望提升美国市场装机量。 [太阳] 海外深度绑定美国头部客户预计充分受益 [玫瑰] 公司光伏支架业务海外市场供不应求,深度绑定NT、GCS、FTC等头部美国客户; [玫瑰] 公司泰国工厂结合订单节奏积极扩产,充分受益需求增长; [玫瑰] 和客户锁定钢价等主要成本项,有利于稳定盈利能力;
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意华股份
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2022-06-07 08:31:22
【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增
【国盛环保】中钢天源: call! 国改促成长,业绩望持续高增 [Rose]检测业务持续高增:下属郑州金属制品研究院依托铁路检测布局全国+并购非铁业务拓展资质, 17-21年净利润CAGR超30.0%。管理良好,毛利率常年稳定在50%。混改+股权激励下,市占率有望持续提升。 [Rose]磁材业务方兴未艾:公司大力布局磁材上下游,电池级四氧化三锰、软磁器件、永磁、稀土永磁等产能均有望加速扩张,公司科研院转制,研发技术、投入行业居前,碳中和背景下大有可为。 [Rose]投资建议:预计2022-202
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中钢天源
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【开源化工】观点更新:重点推荐粘胶+纯碱双龙头【三友化工】以及科创板低估高增标的【瑞联新材
【三友化工】 玫瑰粘胶短纤盈利大幅改善,压制公司估值最大桎梏或已消除:历史上公司股价与粘胶短纤的盈利关联度较大。粘胶短纤出口需求向好,粘胶短纤库存已接近2020年景气周期低点。价格方面,在需求大幅回暖背景下,粘胶短纤价格由2021年底最低12000元/吨的价格反弹至目前15300元/吨,主流企业粘胶短纤已能实现盈利。需求端,受益于出口退税政策激励,粘胶短纤出口情况大幅向好,主流粘胶短纤企业订单接至8月份。随着金九银十旺季到来及国内持续出台经济刺激政策,粘胶短纤需求有望持续向好。供给端粘胶短纤几无
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瑞联新材
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2022-06-07 08:29:28
【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空
【海通硬科技】博威合金助力神舟十四号升空 6月5日10时44分,神舟十四号飞船正式点火升空。由博威合金生产的新材料制成的航空连接器是保证成功发射的重要一部分。 太空中的极端气温条件,以及飞船表面与大气发生强烈摩擦所产生的近2000度的高温,对航天组件的要求极高。在这种状态下,实现航天系统与系统,元器件之间的有效连接,能确保航天器通讯与信号传输的稳定,连接器及其部件材料的选择显得尤为重要。其中,材料稳定性,占据核心位置。 博威合金材料,解决了太空极端高低温环境下,通讯传输稳定耐久问题。打破了国外企
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【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会
【申万非银|券商】深度复盘:逐步由Beta向Alpha演进,重视当下布局机会 [礼物]本篇报告复盘自2003年以来券商指数11次超额收益行情。 1【资金面对板块具有前瞻性】 --降息有望形成显著催化,M2增速对券商指数后续表现具有一定可预测性,尤其当M2增速出现较明显的上升、下降通道时对券商指数预测能力提升;明确降息预期或降息周期下券商指数易出现较大涨幅。 玫瑰上月5年期LPR大幅下降15bps、年初至今M2增速持续提升,券商指数具备上涨依据。 2【券商指数安全边际已较高】 --券商指数/沪深3
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