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蔬菜面加肉
同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
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2022-06-05 09:37:44
爱旭股份交流纪要
爱旭股份交流纪要 Q:ABC电池的进度 现在是中试线阶段,珠海6.5GW的量产线预计今年Q3末会投产。 Q:效率、良率等指标情况 平均转化效率25.5%,CCM98.5%,整体比PERC要多10%发电量。效率后面会提升到26.5%。基于ABC的转化效率高的技术优势,我们细分在高溢价的分布式光伏领域,所以也布局了整体解决方案系统,会在6月份产品发布会。 Q:效率如何从25.5%提升到26.5%? N型的薄片化对电池效率没有影响。我们ABC的N型硅片厚度起步是130,后面我们希望做到100。我们P型
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爱旭股份
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蔬菜面加肉
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2022-06-05 09:32:02
绝味食品交流核心要点
绝味食品交流核心要点 【单店】1)22年初下沉市场门店进展良好,目前下沉市场回本周期和疫情之前绝味门店的回本周期都大约在12—18个月。2)去年前三季度交通枢纽体恢复到七成左右,社区和沿街门店在5、6月相较于19年同店有正向增长,但四季度同店较差。去年整体单店较19年有近10个点的缺口。3)22年年货节和21年年货节期间同店大致相当。由于上海疫情,22Q2同店相较22Q1同店环比下滑。 4)社区店投资回本周期和其他店形类似,在疫情下社区和沿街门店相较于其他门店整体同店表现略好一些。 【开店&星火
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绝味食品
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2022-06-05 09:04:11
【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法)
【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法) 玫瑰近期市场对科创板关注,我们从技术壁垒、市场占有率、估值水平、业绩增速、利润体量维度筛选优质标的,建龙微纳,卓越新能,奥福环保。 玫瑰【建龙微纳】国内分子筛的引领者,截至2021年底,公司分子筛原粉、成型分子筛产能分别达4.1、4.2万吨。在碳酸锂价格上涨的不利背景下,公司22Q1业绩增长33%。20年到23年符合增速100%。预计22年净利润3.3亿,PE21倍。 玫瑰【卓越新能】国内最大产销规模、最早从事废油脂制取生物柴
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卓越新能
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2022-06-04 23:24:25
【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行
【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行 事件:根据深圳人大常委会发布的 2022 年立法计划,《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》赫然排在第一位,而且管理条例已经过了发布前的三审阶段,正式出台,只差临门一脚。 如何定义L3?根据条例指出,L3 级自动驾驶是指可以在设计的运行条件内执行全部动态驾驶任务,驾驶员以适当方式执行动态驾驶任务接管。本质上来说,即是驾驶员脱手驾驶(必要时需接管)。 通行“全路径”。在保障公共安全的前提下,选择路段、区域、时段进行测试,同时在车
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德赛西威
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2022-06-04 21:41:28
5月房地产市场交流纪要
【房企数据】 市场有所好转,但回升幅度有限。百强房企企稳,销售小幅回升 5.6%,同 比跌幅持平。市场总体需求较弱,回升关键在 6 月份,预计环比会继续往上走, 同比仍然不容乐观。 房企分化明显,国央企优于民营房企。1)很多前 30 强标杆龙头环比增幅 100%以上,但相比 3 月、4 月均增长的企业只有几个国央企,包括保利、中海、 远洋、首开、建发,大悦城、城建发展等,民企只有美的置业、金科;2)其他 企业即使 5 月份环比增长,相比于 4 月份都是下跌,有的企业下跌幅度 20%以 上,相比于
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万科A
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2022-06-04 17:35:41
【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商
【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商 🚀据上海市人民政府网站6月3日消息,日前,上海市人民政府批复同意组建上海数据集团有限公司。 🌟2018年强调数字经济,上海大数据股份成立 1)核心业务有:智慧城市、智能安防、等重大项目建设;基础设施运营;政府及各类企事业单位数据管理服务;政府、公安等大数据行业应用解决方案。 2)股东包括:上海保安服务集团、上海联合投资、科大讯飞、中电科投资控股等。 🌟2021年11月上海数据交易所成立 1)定位:推动数据要素流通、释放数字红利、促进数
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云赛智联
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2022-06-04 14:08:11
【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评
【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评 🌹1、22年1-4月各地粗钢产量: 全国粗钢产量3.36亿吨,较去年同期压减3841万吨,同比下降10.3%。唐山粗钢产量3933万吨,较去年同期下降517万吨,同比下降11.6%;山东粗钢产量2295万吨,较去年同期下降643万吨,同比下降21.9%;江苏粗钢产量4058万吨,较去年同期下降262万吨,同比下降6.1%。 ⚡2、唐山和江苏限产压力仍在: 从绝对量来看,预计山东压减量已基本满足要求,若唐山和江苏全年总压减量分别为1200万吨和500万吨,预计5
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中国神华
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2022-06-04 14:07:36
【中信建投建材】个股观点
【中信建投建材】个股观点 [烟花]建投建材-伟星新材:以口碑为基扩展零售品类,借基建之力推动工程发展 ①PPR业务毛利率常年保持在50%以上,成为公司盈利的压舱石。经测算,公司2021年零售业务市占率约为18%,公司在目前3万家零售网点的基础上每年规划增加1000-2000家,市占率有望进一步提升。 ②“十四五”期间市政领域塑料管道新增市场空间达484亿元;老旧小区改造带来的塑料管道市场规模约为900亿元。在公司工程端市占率每年提升0.1%-0.2%的情况下,公司工程端业绩在2022年有望达到2
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伟星新材
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2022-06-04 14:06:36
【海通硬科技】金属+汽车
【海通硬科技】金属+汽车 【铜】 Bloomberg Odd Lots播客在周三(6月1日)邀请高盛的金属策略分析师Nicholas Snowdon主讲铜。Nicholas之前在德意志和渣打任职。 结论:“我们不排除铜可能是5-7万美元/吨,甚至是10-14万美元/吨的商品”。 先不论价格,他的论点我们很赞同: 1)需求:铜全球需求量约2500万吨/年。目前,电动车、充电设施和可再生能源行业的“绿色”需求仅约150万吨,但到2030年,这一需求将急剧增加到600-700万吨,且主要由中国推动。
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特斯拉
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2022-06-04 10:18:54
【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线
【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线 南微医学二十二年三阶段稳步发展,从跟随者成长为中国微创介入领域的引领者。2021年公司实现收入19.47亿元人民币,同比增长46.77%。国内收入12亿元,同比增长48%;海外收入7.4亿元人民币,同比增长44.53%。22年Q1营业收入4.43亿元,同比增长12.5%,归母净利润0.43亿元,同比下降35.1%,主要由于疫情影响择期手术开展及研发等费用投入加大所致。随着国内疫情日趋好转,公司经营有望持续回暖
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南微医学
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2022-06-04 10:18:15
【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升
【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升 “618”预售数据跟踪: ①根据魔镜数据的天猫品牌预售数据,累计至5.29,夸迪和米蓓尔品牌分别实现预售额2.21/1.02亿元,分别在美容护肤类目下排名第7/20,相比2021年的总预售额排名上升了12/52个名次。 ②5.26夸迪和米蓓尔品牌分别有4/3款产品在李佳琦直播间投放,根据我们的估算(预售额=到手价*已预订数),夸迪熬夜弹嫩盈透涂抹面膜/战痘次抛/焕颜次抛/5D轻龄霜分别在李佳琦直播间实现1140/2880/3
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华熙生物
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2022-06-04 10:17:42
【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利
【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利 我们基于对大尺寸薄片和细线化切片工艺的理解,结合光伏产业链上下游的发展趋势,对金刚线行业格局进行解读! 薄片化+细线化快速推进,2022年单GW切片金刚线耗大幅增长25%以上,同时硅片产量不断增长,金刚线行业供不应求。今年36、38线切割提升至50-55km,较去年末增长25%+。金刚线行业供不应求,预计年内金刚线价格总体平稳。 与隆基深度绑定,细线化出货行业持续领先,当前享受10%左右的溢价。公司为隆基系供应商,对隆基销售收入占比超60
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美畅股份
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2022-06-04 10:17:08
【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结
【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结 1.整体情况:推进变革,由仿制走向创新,不单是药品方面,工业微生物、医美、商业综合创新转型。20、21年业绩因集采冲击暂时受挫。22年Q1医药工业已经有所恢复;医美增速强劲,欣可丽首次经营性盈利。 2.医药工业:在研项目70项,包括34项创新药+6项生物类似药+30项仿制药。2022年新增重要上市产品:淫羊藿素,中药1.2类新药,5月底正式销售;尼欣那,与武田合作内分泌产品,丰富公司内分泌管线。重要研发进展及milestone:HDM 2002(叶酸受体
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华东医药
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2022-06-04 10:16:38
【东北化工】硅产业链更新
【东北化工】硅产业链更新 金属硅和有机硅价格持续下跌。新疆通氧553#金属硅价格从月初19800元/吨下跌3150元到16650元/吨。金属硅价格下跌主要由于西南地区进入丰水期,电价下调,生产成本下降。有机硅DMC华东价格从月初27500元/吨下跌5500元到22000元/吨。有机硅价格下跌主要由于龙头企业产量释放,受库存压力主动发起价格战,同时金属硅价格下跌对有机硅成本端支撑减弱。 新亚强年产10,000吨苯基氯硅烷(二期)和年产 2,500 吨苯基中间体项目已完成主体建设、设备安装及调试工作
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新亚强
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2022-06-04 09:30:53
解析科创大牛市的前世今生
前言:周期,是金融市场里最具魅力的事物,是一种刻舟求剑复制财富的路径,是连接过去和未来的桥梁,见证了无数的潮起潮落。 5月31日到6月2日,科创板抡出了三根放量大阳线,累计涨幅11.4%,属于指数级别的异动。 其直接诱因是最近几天放开50w门槛的传闻,而铺垫是5月13日的科创板做市商制度的落地。 经过这三天,科创板大牛市的观点正式开始登上主流舞台。 科创板大牛市虽然还没发生,但我这篇文章并不是在预判未来科创板会有大牛市,因为这已经是共识,不需要我来预判了。市场里认知较高的投资者,在今年大跌时就开
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莱特光电
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云从科技
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比亚迪
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赛力斯
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爱旭股份
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爱旭股份交流纪要
爱旭股份交流纪要 Q:ABC电池的进度 现在是中试线阶段,珠海6.5GW的量产线预计今年Q3末会投产。 Q:效率、良率等指标情况 平均转化效率25.5%,CCM98.5%,整体比PERC要多10%发电量。效率后面会提升到26.5%。基于ABC的转化效率高的技术优势,我们细分在高溢价的分布式光伏领域,所以也布局了整体解决方案系统,会在6月份产品发布会。 Q:效率如何从25.5%提升到26.5%? N型的薄片化对电池效率没有影响。我们ABC的N型硅片厚度起步是130,后面我们希望做到100。我们P型
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绝味食品交流核心要点
绝味食品交流核心要点 【单店】1)22年初下沉市场门店进展良好,目前下沉市场回本周期和疫情之前绝味门店的回本周期都大约在12—18个月。2)去年前三季度交通枢纽体恢复到七成左右,社区和沿街门店在5、6月相较于19年同店有正向增长,但四季度同店较差。去年整体单店较19年有近10个点的缺口。3)22年年货节和21年年货节期间同店大致相当。由于上海疫情,22Q2同店相较22Q1同店环比下滑。 4)社区店投资回本周期和其他店形类似,在疫情下社区和沿街门店相较于其他门店整体同店表现略好一些。 【开店&星火
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【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法)
【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法) 玫瑰近期市场对科创板关注,我们从技术壁垒、市场占有率、估值水平、业绩增速、利润体量维度筛选优质标的,建龙微纳,卓越新能,奥福环保。 玫瑰【建龙微纳】国内分子筛的引领者,截至2021年底,公司分子筛原粉、成型分子筛产能分别达4.1、4.2万吨。在碳酸锂价格上涨的不利背景下,公司22Q1业绩增长33%。20年到23年符合增速100%。预计22年净利润3.3亿,PE21倍。 玫瑰【卓越新能】国内最大产销规模、最早从事废油脂制取生物柴
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卓越新能
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【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行
【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行 事件:根据深圳人大常委会发布的 2022 年立法计划,《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》赫然排在第一位,而且管理条例已经过了发布前的三审阶段,正式出台,只差临门一脚。 如何定义L3?根据条例指出,L3 级自动驾驶是指可以在设计的运行条件内执行全部动态驾驶任务,驾驶员以适当方式执行动态驾驶任务接管。本质上来说,即是驾驶员脱手驾驶(必要时需接管)。 通行“全路径”。在保障公共安全的前提下,选择路段、区域、时段进行测试,同时在车
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2022-06-04 21:41:28
5月房地产市场交流纪要
【房企数据】 市场有所好转,但回升幅度有限。百强房企企稳,销售小幅回升 5.6%,同 比跌幅持平。市场总体需求较弱,回升关键在 6 月份,预计环比会继续往上走, 同比仍然不容乐观。 房企分化明显,国央企优于民营房企。1)很多前 30 强标杆龙头环比增幅 100%以上,但相比 3 月、4 月均增长的企业只有几个国央企,包括保利、中海、 远洋、首开、建发,大悦城、城建发展等,民企只有美的置业、金科;2)其他 企业即使 5 月份环比增长,相比于 4 月份都是下跌,有的企业下跌幅度 20%以 上,相比于
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万科A
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2022-06-04 17:35:41
【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商
【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商 🚀据上海市人民政府网站6月3日消息,日前,上海市人民政府批复同意组建上海数据集团有限公司。 🌟2018年强调数字经济,上海大数据股份成立 1)核心业务有:智慧城市、智能安防、等重大项目建设;基础设施运营;政府及各类企事业单位数据管理服务;政府、公安等大数据行业应用解决方案。 2)股东包括:上海保安服务集团、上海联合投资、科大讯飞、中电科投资控股等。 🌟2021年11月上海数据交易所成立 1)定位:推动数据要素流通、释放数字红利、促进数
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2022-06-04 14:08:11
【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评
【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评 🌹1、22年1-4月各地粗钢产量: 全国粗钢产量3.36亿吨,较去年同期压减3841万吨,同比下降10.3%。唐山粗钢产量3933万吨,较去年同期下降517万吨,同比下降11.6%;山东粗钢产量2295万吨,较去年同期下降643万吨,同比下降21.9%;江苏粗钢产量4058万吨,较去年同期下降262万吨,同比下降6.1%。 ⚡2、唐山和江苏限产压力仍在: 从绝对量来看,预计山东压减量已基本满足要求,若唐山和江苏全年总压减量分别为1200万吨和500万吨,预计5
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2022-06-04 14:07:36
【中信建投建材】个股观点
【中信建投建材】个股观点 [烟花]建投建材-伟星新材:以口碑为基扩展零售品类,借基建之力推动工程发展 ①PPR业务毛利率常年保持在50%以上,成为公司盈利的压舱石。经测算,公司2021年零售业务市占率约为18%,公司在目前3万家零售网点的基础上每年规划增加1000-2000家,市占率有望进一步提升。 ②“十四五”期间市政领域塑料管道新增市场空间达484亿元;老旧小区改造带来的塑料管道市场规模约为900亿元。在公司工程端市占率每年提升0.1%-0.2%的情况下,公司工程端业绩在2022年有望达到2
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【海通硬科技】金属+汽车
【海通硬科技】金属+汽车 【铜】 Bloomberg Odd Lots播客在周三(6月1日)邀请高盛的金属策略分析师Nicholas Snowdon主讲铜。Nicholas之前在德意志和渣打任职。 结论:“我们不排除铜可能是5-7万美元/吨,甚至是10-14万美元/吨的商品”。 先不论价格,他的论点我们很赞同: 1)需求:铜全球需求量约2500万吨/年。目前,电动车、充电设施和可再生能源行业的“绿色”需求仅约150万吨,但到2030年,这一需求将急剧增加到600-700万吨,且主要由中国推动。
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【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线
【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线 南微医学二十二年三阶段稳步发展,从跟随者成长为中国微创介入领域的引领者。2021年公司实现收入19.47亿元人民币,同比增长46.77%。国内收入12亿元,同比增长48%;海外收入7.4亿元人民币,同比增长44.53%。22年Q1营业收入4.43亿元,同比增长12.5%,归母净利润0.43亿元,同比下降35.1%,主要由于疫情影响择期手术开展及研发等费用投入加大所致。随着国内疫情日趋好转,公司经营有望持续回暖
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【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升
【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升 “618”预售数据跟踪: ①根据魔镜数据的天猫品牌预售数据,累计至5.29,夸迪和米蓓尔品牌分别实现预售额2.21/1.02亿元,分别在美容护肤类目下排名第7/20,相比2021年的总预售额排名上升了12/52个名次。 ②5.26夸迪和米蓓尔品牌分别有4/3款产品在李佳琦直播间投放,根据我们的估算(预售额=到手价*已预订数),夸迪熬夜弹嫩盈透涂抹面膜/战痘次抛/焕颜次抛/5D轻龄霜分别在李佳琦直播间实现1140/2880/3
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【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利
【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利 我们基于对大尺寸薄片和细线化切片工艺的理解,结合光伏产业链上下游的发展趋势,对金刚线行业格局进行解读! 薄片化+细线化快速推进,2022年单GW切片金刚线耗大幅增长25%以上,同时硅片产量不断增长,金刚线行业供不应求。今年36、38线切割提升至50-55km,较去年末增长25%+。金刚线行业供不应求,预计年内金刚线价格总体平稳。 与隆基深度绑定,细线化出货行业持续领先,当前享受10%左右的溢价。公司为隆基系供应商,对隆基销售收入占比超60
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2022-06-04 10:17:08
【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结
【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结 1.整体情况:推进变革,由仿制走向创新,不单是药品方面,工业微生物、医美、商业综合创新转型。20、21年业绩因集采冲击暂时受挫。22年Q1医药工业已经有所恢复;医美增速强劲,欣可丽首次经营性盈利。 2.医药工业:在研项目70项,包括34项创新药+6项生物类似药+30项仿制药。2022年新增重要上市产品:淫羊藿素,中药1.2类新药,5月底正式销售;尼欣那,与武田合作内分泌产品,丰富公司内分泌管线。重要研发进展及milestone:HDM 2002(叶酸受体
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【东北化工】硅产业链更新
【东北化工】硅产业链更新 金属硅和有机硅价格持续下跌。新疆通氧553#金属硅价格从月初19800元/吨下跌3150元到16650元/吨。金属硅价格下跌主要由于西南地区进入丰水期,电价下调,生产成本下降。有机硅DMC华东价格从月初27500元/吨下跌5500元到22000元/吨。有机硅价格下跌主要由于龙头企业产量释放,受库存压力主动发起价格战,同时金属硅价格下跌对有机硅成本端支撑减弱。 新亚强年产10,000吨苯基氯硅烷(二期)和年产 2,500 吨苯基中间体项目已完成主体建设、设备安装及调试工作
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解析科创大牛市的前世今生
前言:周期,是金融市场里最具魅力的事物,是一种刻舟求剑复制财富的路径,是连接过去和未来的桥梁,见证了无数的潮起潮落。 5月31日到6月2日,科创板抡出了三根放量大阳线,累计涨幅11.4%,属于指数级别的异动。 其直接诱因是最近几天放开50w门槛的传闻,而铺垫是5月13日的科创板做市商制度的落地。 经过这三天,科创板大牛市的观点正式开始登上主流舞台。 科创板大牛市虽然还没发生,但我这篇文章并不是在预判未来科创板会有大牛市,因为这已经是共识,不需要我来预判了。市场里认知较高的投资者,在今年大跌时就开
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爱旭股份交流纪要
爱旭股份交流纪要 Q:ABC电池的进度 现在是中试线阶段,珠海6.5GW的量产线预计今年Q3末会投产。 Q:效率、良率等指标情况 平均转化效率25.5%,CCM98.5%,整体比PERC要多10%发电量。效率后面会提升到26.5%。基于ABC的转化效率高的技术优势,我们细分在高溢价的分布式光伏领域,所以也布局了整体解决方案系统,会在6月份产品发布会。 Q:效率如何从25.5%提升到26.5%? N型的薄片化对电池效率没有影响。我们ABC的N型硅片厚度起步是130,后面我们希望做到100。我们P型
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绝味食品交流核心要点
绝味食品交流核心要点 【单店】1)22年初下沉市场门店进展良好,目前下沉市场回本周期和疫情之前绝味门店的回本周期都大约在12—18个月。2)去年前三季度交通枢纽体恢复到七成左右,社区和沿街门店在5、6月相较于19年同店有正向增长,但四季度同店较差。去年整体单店较19年有近10个点的缺口。3)22年年货节和21年年货节期间同店大致相当。由于上海疫情,22Q2同店相较22Q1同店环比下滑。 4)社区店投资回本周期和其他店形类似,在疫情下社区和沿街门店相较于其他门店整体同店表现略好一些。 【开店&星火
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【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法)
【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法) 玫瑰近期市场对科创板关注,我们从技术壁垒、市场占有率、估值水平、业绩增速、利润体量维度筛选优质标的,建龙微纳,卓越新能,奥福环保。 玫瑰【建龙微纳】国内分子筛的引领者,截至2021年底,公司分子筛原粉、成型分子筛产能分别达4.1、4.2万吨。在碳酸锂价格上涨的不利背景下,公司22Q1业绩增长33%。20年到23年符合增速100%。预计22年净利润3.3亿,PE21倍。 玫瑰【卓越新能】国内最大产销规模、最早从事废油脂制取生物柴
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【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行
【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行 事件:根据深圳人大常委会发布的 2022 年立法计划,《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》赫然排在第一位,而且管理条例已经过了发布前的三审阶段,正式出台,只差临门一脚。 如何定义L3?根据条例指出,L3 级自动驾驶是指可以在设计的运行条件内执行全部动态驾驶任务,驾驶员以适当方式执行动态驾驶任务接管。本质上来说,即是驾驶员脱手驾驶(必要时需接管)。 通行“全路径”。在保障公共安全的前提下,选择路段、区域、时段进行测试,同时在车
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5月房地产市场交流纪要
【房企数据】 市场有所好转,但回升幅度有限。百强房企企稳,销售小幅回升 5.6%,同 比跌幅持平。市场总体需求较弱,回升关键在 6 月份,预计环比会继续往上走, 同比仍然不容乐观。 房企分化明显,国央企优于民营房企。1)很多前 30 强标杆龙头环比增幅 100%以上,但相比 3 月、4 月均增长的企业只有几个国央企,包括保利、中海、 远洋、首开、建发,大悦城、城建发展等,民企只有美的置业、金科;2)其他 企业即使 5 月份环比增长,相比于 4 月份都是下跌,有的企业下跌幅度 20%以 上,相比于
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【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商
【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商 🚀据上海市人民政府网站6月3日消息,日前,上海市人民政府批复同意组建上海数据集团有限公司。 🌟2018年强调数字经济,上海大数据股份成立 1)核心业务有:智慧城市、智能安防、等重大项目建设;基础设施运营;政府及各类企事业单位数据管理服务;政府、公安等大数据行业应用解决方案。 2)股东包括:上海保安服务集团、上海联合投资、科大讯飞、中电科投资控股等。 🌟2021年11月上海数据交易所成立 1)定位:推动数据要素流通、释放数字红利、促进数
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【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评
【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评 🌹1、22年1-4月各地粗钢产量: 全国粗钢产量3.36亿吨,较去年同期压减3841万吨,同比下降10.3%。唐山粗钢产量3933万吨,较去年同期下降517万吨,同比下降11.6%;山东粗钢产量2295万吨,较去年同期下降643万吨,同比下降21.9%;江苏粗钢产量4058万吨,较去年同期下降262万吨,同比下降6.1%。 ⚡2、唐山和江苏限产压力仍在: 从绝对量来看,预计山东压减量已基本满足要求,若唐山和江苏全年总压减量分别为1200万吨和500万吨,预计5
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【中信建投建材】个股观点
【中信建投建材】个股观点 [烟花]建投建材-伟星新材:以口碑为基扩展零售品类,借基建之力推动工程发展 ①PPR业务毛利率常年保持在50%以上,成为公司盈利的压舱石。经测算,公司2021年零售业务市占率约为18%,公司在目前3万家零售网点的基础上每年规划增加1000-2000家,市占率有望进一步提升。 ②“十四五”期间市政领域塑料管道新增市场空间达484亿元;老旧小区改造带来的塑料管道市场规模约为900亿元。在公司工程端市占率每年提升0.1%-0.2%的情况下,公司工程端业绩在2022年有望达到2
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【海通硬科技】金属+汽车
【海通硬科技】金属+汽车 【铜】 Bloomberg Odd Lots播客在周三(6月1日)邀请高盛的金属策略分析师Nicholas Snowdon主讲铜。Nicholas之前在德意志和渣打任职。 结论:“我们不排除铜可能是5-7万美元/吨,甚至是10-14万美元/吨的商品”。 先不论价格,他的论点我们很赞同: 1)需求:铜全球需求量约2500万吨/年。目前,电动车、充电设施和可再生能源行业的“绿色”需求仅约150万吨,但到2030年,这一需求将急剧增加到600-700万吨,且主要由中国推动。
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特斯拉
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【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线
【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线 南微医学二十二年三阶段稳步发展,从跟随者成长为中国微创介入领域的引领者。2021年公司实现收入19.47亿元人民币,同比增长46.77%。国内收入12亿元,同比增长48%;海外收入7.4亿元人民币,同比增长44.53%。22年Q1营业收入4.43亿元,同比增长12.5%,归母净利润0.43亿元,同比下降35.1%,主要由于疫情影响择期手术开展及研发等费用投入加大所致。随着国内疫情日趋好转,公司经营有望持续回暖
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南微医学
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【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升
【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升 “618”预售数据跟踪: ①根据魔镜数据的天猫品牌预售数据,累计至5.29,夸迪和米蓓尔品牌分别实现预售额2.21/1.02亿元,分别在美容护肤类目下排名第7/20,相比2021年的总预售额排名上升了12/52个名次。 ②5.26夸迪和米蓓尔品牌分别有4/3款产品在李佳琦直播间投放,根据我们的估算(预售额=到手价*已预订数),夸迪熬夜弹嫩盈透涂抹面膜/战痘次抛/焕颜次抛/5D轻龄霜分别在李佳琦直播间实现1140/2880/3
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【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利
【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利 我们基于对大尺寸薄片和细线化切片工艺的理解,结合光伏产业链上下游的发展趋势,对金刚线行业格局进行解读! 薄片化+细线化快速推进,2022年单GW切片金刚线耗大幅增长25%以上,同时硅片产量不断增长,金刚线行业供不应求。今年36、38线切割提升至50-55km,较去年末增长25%+。金刚线行业供不应求,预计年内金刚线价格总体平稳。 与隆基深度绑定,细线化出货行业持续领先,当前享受10%左右的溢价。公司为隆基系供应商,对隆基销售收入占比超60
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【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结
【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结 1.整体情况:推进变革,由仿制走向创新,不单是药品方面,工业微生物、医美、商业综合创新转型。20、21年业绩因集采冲击暂时受挫。22年Q1医药工业已经有所恢复;医美增速强劲,欣可丽首次经营性盈利。 2.医药工业:在研项目70项,包括34项创新药+6项生物类似药+30项仿制药。2022年新增重要上市产品:淫羊藿素,中药1.2类新药,5月底正式销售;尼欣那,与武田合作内分泌产品,丰富公司内分泌管线。重要研发进展及milestone:HDM 2002(叶酸受体
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华东医药
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【东北化工】硅产业链更新
【东北化工】硅产业链更新 金属硅和有机硅价格持续下跌。新疆通氧553#金属硅价格从月初19800元/吨下跌3150元到16650元/吨。金属硅价格下跌主要由于西南地区进入丰水期,电价下调,生产成本下降。有机硅DMC华东价格从月初27500元/吨下跌5500元到22000元/吨。有机硅价格下跌主要由于龙头企业产量释放,受库存压力主动发起价格战,同时金属硅价格下跌对有机硅成本端支撑减弱。 新亚强年产10,000吨苯基氯硅烷(二期)和年产 2,500 吨苯基中间体项目已完成主体建设、设备安装及调试工作
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前言:周期,是金融市场里最具魅力的事物,是一种刻舟求剑复制财富的路径,是连接过去和未来的桥梁,见证了无数的潮起潮落。 5月31日到6月2日,科创板抡出了三根放量大阳线,累计涨幅11.4%,属于指数级别的异动。 其直接诱因是最近几天放开50w门槛的传闻,而铺垫是5月13日的科创板做市商制度的落地。 经过这三天,科创板大牛市的观点正式开始登上主流舞台。 科创板大牛市虽然还没发生,但我这篇文章并不是在预判未来科创板会有大牛市,因为这已经是共识,不需要我来预判了。市场里认知较高的投资者,在今年大跌时就开
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爱旭股份交流纪要
爱旭股份交流纪要 Q:ABC电池的进度 现在是中试线阶段,珠海6.5GW的量产线预计今年Q3末会投产。 Q:效率、良率等指标情况 平均转化效率25.5%,CCM98.5%,整体比PERC要多10%发电量。效率后面会提升到26.5%。基于ABC的转化效率高的技术优势,我们细分在高溢价的分布式光伏领域,所以也布局了整体解决方案系统,会在6月份产品发布会。 Q:效率如何从25.5%提升到26.5%? N型的薄片化对电池效率没有影响。我们ABC的N型硅片厚度起步是130,后面我们希望做到100。我们P型
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绝味食品交流核心要点
绝味食品交流核心要点 【单店】1)22年初下沉市场门店进展良好,目前下沉市场回本周期和疫情之前绝味门店的回本周期都大约在12—18个月。2)去年前三季度交通枢纽体恢复到七成左右,社区和沿街门店在5、6月相较于19年同店有正向增长,但四季度同店较差。去年整体单店较19年有近10个点的缺口。3)22年年货节和21年年货节期间同店大致相当。由于上海疫情,22Q2同店相较22Q1同店环比下滑。 4)社区店投资回本周期和其他店形类似,在疫情下社区和沿街门店相较于其他门店整体同店表现略好一些。 【开店&星火
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【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法)
【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法) 玫瑰近期市场对科创板关注,我们从技术壁垒、市场占有率、估值水平、业绩增速、利润体量维度筛选优质标的,建龙微纳,卓越新能,奥福环保。 玫瑰【建龙微纳】国内分子筛的引领者,截至2021年底,公司分子筛原粉、成型分子筛产能分别达4.1、4.2万吨。在碳酸锂价格上涨的不利背景下,公司22Q1业绩增长33%。20年到23年符合增速100%。预计22年净利润3.3亿,PE21倍。 玫瑰【卓越新能】国内最大产销规模、最早从事废油脂制取生物柴
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【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行
【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行 事件:根据深圳人大常委会发布的 2022 年立法计划,《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》赫然排在第一位,而且管理条例已经过了发布前的三审阶段,正式出台,只差临门一脚。 如何定义L3?根据条例指出,L3 级自动驾驶是指可以在设计的运行条件内执行全部动态驾驶任务,驾驶员以适当方式执行动态驾驶任务接管。本质上来说,即是驾驶员脱手驾驶(必要时需接管)。 通行“全路径”。在保障公共安全的前提下,选择路段、区域、时段进行测试,同时在车
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5月房地产市场交流纪要
【房企数据】 市场有所好转,但回升幅度有限。百强房企企稳,销售小幅回升 5.6%,同 比跌幅持平。市场总体需求较弱,回升关键在 6 月份,预计环比会继续往上走, 同比仍然不容乐观。 房企分化明显,国央企优于民营房企。1)很多前 30 强标杆龙头环比增幅 100%以上,但相比 3 月、4 月均增长的企业只有几个国央企,包括保利、中海、 远洋、首开、建发,大悦城、城建发展等,民企只有美的置业、金科;2)其他 企业即使 5 月份环比增长,相比于 4 月份都是下跌,有的企业下跌幅度 20%以 上,相比于
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【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商
【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商 🚀据上海市人民政府网站6月3日消息,日前,上海市人民政府批复同意组建上海数据集团有限公司。 🌟2018年强调数字经济,上海大数据股份成立 1)核心业务有:智慧城市、智能安防、等重大项目建设;基础设施运营;政府及各类企事业单位数据管理服务;政府、公安等大数据行业应用解决方案。 2)股东包括:上海保安服务集团、上海联合投资、科大讯飞、中电科投资控股等。 🌟2021年11月上海数据交易所成立 1)定位:推动数据要素流通、释放数字红利、促进数
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【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评
【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评 🌹1、22年1-4月各地粗钢产量: 全国粗钢产量3.36亿吨,较去年同期压减3841万吨,同比下降10.3%。唐山粗钢产量3933万吨,较去年同期下降517万吨,同比下降11.6%;山东粗钢产量2295万吨,较去年同期下降643万吨,同比下降21.9%;江苏粗钢产量4058万吨,较去年同期下降262万吨,同比下降6.1%。 ⚡2、唐山和江苏限产压力仍在: 从绝对量来看,预计山东压减量已基本满足要求,若唐山和江苏全年总压减量分别为1200万吨和500万吨,预计5
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【中信建投建材】个股观点
【中信建投建材】个股观点 [烟花]建投建材-伟星新材:以口碑为基扩展零售品类,借基建之力推动工程发展 ①PPR业务毛利率常年保持在50%以上,成为公司盈利的压舱石。经测算,公司2021年零售业务市占率约为18%,公司在目前3万家零售网点的基础上每年规划增加1000-2000家,市占率有望进一步提升。 ②“十四五”期间市政领域塑料管道新增市场空间达484亿元;老旧小区改造带来的塑料管道市场规模约为900亿元。在公司工程端市占率每年提升0.1%-0.2%的情况下,公司工程端业绩在2022年有望达到2
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【海通硬科技】金属+汽车
【海通硬科技】金属+汽车 【铜】 Bloomberg Odd Lots播客在周三(6月1日)邀请高盛的金属策略分析师Nicholas Snowdon主讲铜。Nicholas之前在德意志和渣打任职。 结论:“我们不排除铜可能是5-7万美元/吨,甚至是10-14万美元/吨的商品”。 先不论价格,他的论点我们很赞同: 1)需求:铜全球需求量约2500万吨/年。目前,电动车、充电设施和可再生能源行业的“绿色”需求仅约150万吨,但到2030年,这一需求将急剧增加到600-700万吨,且主要由中国推动。
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【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线
【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线 南微医学二十二年三阶段稳步发展,从跟随者成长为中国微创介入领域的引领者。2021年公司实现收入19.47亿元人民币,同比增长46.77%。国内收入12亿元,同比增长48%;海外收入7.4亿元人民币,同比增长44.53%。22年Q1营业收入4.43亿元,同比增长12.5%,归母净利润0.43亿元,同比下降35.1%,主要由于疫情影响择期手术开展及研发等费用投入加大所致。随着国内疫情日趋好转,公司经营有望持续回暖
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【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升
【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升 “618”预售数据跟踪: ①根据魔镜数据的天猫品牌预售数据,累计至5.29,夸迪和米蓓尔品牌分别实现预售额2.21/1.02亿元,分别在美容护肤类目下排名第7/20,相比2021年的总预售额排名上升了12/52个名次。 ②5.26夸迪和米蓓尔品牌分别有4/3款产品在李佳琦直播间投放,根据我们的估算(预售额=到手价*已预订数),夸迪熬夜弹嫩盈透涂抹面膜/战痘次抛/焕颜次抛/5D轻龄霜分别在李佳琦直播间实现1140/2880/3
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【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利
【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利 我们基于对大尺寸薄片和细线化切片工艺的理解,结合光伏产业链上下游的发展趋势,对金刚线行业格局进行解读! 薄片化+细线化快速推进,2022年单GW切片金刚线耗大幅增长25%以上,同时硅片产量不断增长,金刚线行业供不应求。今年36、38线切割提升至50-55km,较去年末增长25%+。金刚线行业供不应求,预计年内金刚线价格总体平稳。 与隆基深度绑定,细线化出货行业持续领先,当前享受10%左右的溢价。公司为隆基系供应商,对隆基销售收入占比超60
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【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结
【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结 1.整体情况:推进变革,由仿制走向创新,不单是药品方面,工业微生物、医美、商业综合创新转型。20、21年业绩因集采冲击暂时受挫。22年Q1医药工业已经有所恢复;医美增速强劲,欣可丽首次经营性盈利。 2.医药工业:在研项目70项,包括34项创新药+6项生物类似药+30项仿制药。2022年新增重要上市产品:淫羊藿素,中药1.2类新药,5月底正式销售;尼欣那,与武田合作内分泌产品,丰富公司内分泌管线。重要研发进展及milestone:HDM 2002(叶酸受体
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2022-06-04 10:16:38
【东北化工】硅产业链更新
【东北化工】硅产业链更新 金属硅和有机硅价格持续下跌。新疆通氧553#金属硅价格从月初19800元/吨下跌3150元到16650元/吨。金属硅价格下跌主要由于西南地区进入丰水期,电价下调,生产成本下降。有机硅DMC华东价格从月初27500元/吨下跌5500元到22000元/吨。有机硅价格下跌主要由于龙头企业产量释放,受库存压力主动发起价格战,同时金属硅价格下跌对有机硅成本端支撑减弱。 新亚强年产10,000吨苯基氯硅烷(二期)和年产 2,500 吨苯基中间体项目已完成主体建设、设备安装及调试工作
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新亚强
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2022-06-04 09:30:53
解析科创大牛市的前世今生
前言:周期,是金融市场里最具魅力的事物,是一种刻舟求剑复制财富的路径,是连接过去和未来的桥梁,见证了无数的潮起潮落。 5月31日到6月2日,科创板抡出了三根放量大阳线,累计涨幅11.4%,属于指数级别的异动。 其直接诱因是最近几天放开50w门槛的传闻,而铺垫是5月13日的科创板做市商制度的落地。 经过这三天,科创板大牛市的观点正式开始登上主流舞台。 科创板大牛市虽然还没发生,但我这篇文章并不是在预判未来科创板会有大牛市,因为这已经是共识,不需要我来预判了。市场里认知较高的投资者,在今年大跌时就开
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莱特光电
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爱旭股份
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2022-06-05 09:37:44
爱旭股份交流纪要
爱旭股份交流纪要 Q:ABC电池的进度 现在是中试线阶段,珠海6.5GW的量产线预计今年Q3末会投产。 Q:效率、良率等指标情况 平均转化效率25.5%,CCM98.5%,整体比PERC要多10%发电量。效率后面会提升到26.5%。基于ABC的转化效率高的技术优势,我们细分在高溢价的分布式光伏领域,所以也布局了整体解决方案系统,会在6月份产品发布会。 Q:效率如何从25.5%提升到26.5%? N型的薄片化对电池效率没有影响。我们ABC的N型硅片厚度起步是130,后面我们希望做到100。我们P型
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爱旭股份
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2022-06-05 09:32:02
绝味食品交流核心要点
绝味食品交流核心要点 【单店】1)22年初下沉市场门店进展良好,目前下沉市场回本周期和疫情之前绝味门店的回本周期都大约在12—18个月。2)去年前三季度交通枢纽体恢复到七成左右,社区和沿街门店在5、6月相较于19年同店有正向增长,但四季度同店较差。去年整体单店较19年有近10个点的缺口。3)22年年货节和21年年货节期间同店大致相当。由于上海疫情,22Q2同店相较22Q1同店环比下滑。 4)社区店投资回本周期和其他店形类似,在疫情下社区和沿街门店相较于其他门店整体同店表现略好一些。 【开店&星火
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绝味食品
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【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法)
【天风公用环保观点】688科创板公司的筛选(在贝塔行情下寻找阿尔法) 玫瑰近期市场对科创板关注,我们从技术壁垒、市场占有率、估值水平、业绩增速、利润体量维度筛选优质标的,建龙微纳,卓越新能,奥福环保。 玫瑰【建龙微纳】国内分子筛的引领者,截至2021年底,公司分子筛原粉、成型分子筛产能分别达4.1、4.2万吨。在碳酸锂价格上涨的不利背景下,公司22Q1业绩增长33%。20年到23年符合增速100%。预计22年净利润3.3亿,PE21倍。 玫瑰【卓越新能】国内最大产销规模、最早从事废油脂制取生物柴
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卓越新能
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【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行
【民生计算机】🚀汽车智能化:深圳率先破冰,立法支持自驾L3全路径通行 事件:根据深圳人大常委会发布的 2022 年立法计划,《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》赫然排在第一位,而且管理条例已经过了发布前的三审阶段,正式出台,只差临门一脚。 如何定义L3?根据条例指出,L3 级自动驾驶是指可以在设计的运行条件内执行全部动态驾驶任务,驾驶员以适当方式执行动态驾驶任务接管。本质上来说,即是驾驶员脱手驾驶(必要时需接管)。 通行“全路径”。在保障公共安全的前提下,选择路段、区域、时段进行测试,同时在车
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德赛西威
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2022-06-04 21:41:28
5月房地产市场交流纪要
【房企数据】 市场有所好转,但回升幅度有限。百强房企企稳,销售小幅回升 5.6%,同 比跌幅持平。市场总体需求较弱,回升关键在 6 月份,预计环比会继续往上走, 同比仍然不容乐观。 房企分化明显,国央企优于民营房企。1)很多前 30 强标杆龙头环比增幅 100%以上,但相比 3 月、4 月均增长的企业只有几个国央企,包括保利、中海、 远洋、首开、建发,大悦城、城建发展等,民企只有美的置业、金科;2)其他 企业即使 5 月份环比增长,相比于 4 月份都是下跌,有的企业下跌幅度 20%以 上,相比于
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万科A
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2022-06-04 17:35:41
【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商
【华创计算机】上海数据集团获批组建,建议关注本地集成商 🚀据上海市人民政府网站6月3日消息,日前,上海市人民政府批复同意组建上海数据集团有限公司。 🌟2018年强调数字经济,上海大数据股份成立 1)核心业务有:智慧城市、智能安防、等重大项目建设;基础设施运营;政府及各类企事业单位数据管理服务;政府、公安等大数据行业应用解决方案。 2)股东包括:上海保安服务集团、上海联合投资、科大讯飞、中电科投资控股等。 🌟2021年11月上海数据交易所成立 1)定位:推动数据要素流通、释放数字红利、促进数
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【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评
【申万煤炭钢铁】粗钢压减任务点评 🌹1、22年1-4月各地粗钢产量: 全国粗钢产量3.36亿吨,较去年同期压减3841万吨,同比下降10.3%。唐山粗钢产量3933万吨,较去年同期下降517万吨,同比下降11.6%;山东粗钢产量2295万吨,较去年同期下降643万吨,同比下降21.9%;江苏粗钢产量4058万吨,较去年同期下降262万吨,同比下降6.1%。 ⚡2、唐山和江苏限产压力仍在: 从绝对量来看,预计山东压减量已基本满足要求,若唐山和江苏全年总压减量分别为1200万吨和500万吨,预计5
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中国神华
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【中信建投建材】个股观点
【中信建投建材】个股观点 [烟花]建投建材-伟星新材:以口碑为基扩展零售品类,借基建之力推动工程发展 ①PPR业务毛利率常年保持在50%以上,成为公司盈利的压舱石。经测算,公司2021年零售业务市占率约为18%,公司在目前3万家零售网点的基础上每年规划增加1000-2000家,市占率有望进一步提升。 ②“十四五”期间市政领域塑料管道新增市场空间达484亿元;老旧小区改造带来的塑料管道市场规模约为900亿元。在公司工程端市占率每年提升0.1%-0.2%的情况下,公司工程端业绩在2022年有望达到2
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伟星新材
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【海通硬科技】金属+汽车
【海通硬科技】金属+汽车 【铜】 Bloomberg Odd Lots播客在周三(6月1日)邀请高盛的金属策略分析师Nicholas Snowdon主讲铜。Nicholas之前在德意志和渣打任职。 结论:“我们不排除铜可能是5-7万美元/吨,甚至是10-14万美元/吨的商品”。 先不论价格,他的论点我们很赞同: 1)需求:铜全球需求量约2500万吨/年。目前,电动车、充电设施和可再生能源行业的“绿色”需求仅约150万吨,但到2030年,这一需求将急剧增加到600-700万吨,且主要由中国推动。
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特斯拉
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【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线
【天风医药688掘金系列】南微医学:创新驱动铸内镜诊疗王者,可视化产品开启第二增长曲线 南微医学二十二年三阶段稳步发展,从跟随者成长为中国微创介入领域的引领者。2021年公司实现收入19.47亿元人民币,同比增长46.77%。国内收入12亿元,同比增长48%;海外收入7.4亿元人民币,同比增长44.53%。22年Q1营业收入4.43亿元,同比增长12.5%,归母净利润0.43亿元,同比下降35.1%,主要由于疫情影响择期手术开展及研发等费用投入加大所致。随着国内疫情日趋好转,公司经营有望持续回暖
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南微医学
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2022-06-04 10:18:15
【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升
【民生商社】金股华熙生物:“618”预售数据亮眼,看好头部国货份额提升 “618”预售数据跟踪: ①根据魔镜数据的天猫品牌预售数据,累计至5.29,夸迪和米蓓尔品牌分别实现预售额2.21/1.02亿元,分别在美容护肤类目下排名第7/20,相比2021年的总预售额排名上升了12/52个名次。 ②5.26夸迪和米蓓尔品牌分别有4/3款产品在李佳琦直播间投放,根据我们的估算(预售额=到手价*已预订数),夸迪熬夜弹嫩盈透涂抹面膜/战痘次抛/焕颜次抛/5D轻龄霜分别在李佳琦直播间实现1140/2880/3
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华熙生物
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2022-06-04 10:17:42
【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利
【西南电新】切片系列第二期之美畅股份:工艺湛美,畅享溢利 我们基于对大尺寸薄片和细线化切片工艺的理解,结合光伏产业链上下游的发展趋势,对金刚线行业格局进行解读! 薄片化+细线化快速推进,2022年单GW切片金刚线耗大幅增长25%以上,同时硅片产量不断增长,金刚线行业供不应求。今年36、38线切割提升至50-55km,较去年末增长25%+。金刚线行业供不应求,预计年内金刚线价格总体平稳。 与隆基深度绑定,细线化出货行业持续领先,当前享受10%左右的溢价。公司为隆基系供应商,对隆基销售收入占比超60
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美畅股份
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2022-06-04 10:17:08
【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结
【华东医药】投资者开放日交流核心要点小结 1.整体情况:推进变革,由仿制走向创新,不单是药品方面,工业微生物、医美、商业综合创新转型。20、21年业绩因集采冲击暂时受挫。22年Q1医药工业已经有所恢复;医美增速强劲,欣可丽首次经营性盈利。 2.医药工业:在研项目70项,包括34项创新药+6项生物类似药+30项仿制药。2022年新增重要上市产品:淫羊藿素,中药1.2类新药,5月底正式销售;尼欣那,与武田合作内分泌产品,丰富公司内分泌管线。重要研发进展及milestone:HDM 2002(叶酸受体
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华东医药
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【东北化工】硅产业链更新
【东北化工】硅产业链更新 金属硅和有机硅价格持续下跌。新疆通氧553#金属硅价格从月初19800元/吨下跌3150元到16650元/吨。金属硅价格下跌主要由于西南地区进入丰水期,电价下调,生产成本下降。有机硅DMC华东价格从月初27500元/吨下跌5500元到22000元/吨。有机硅价格下跌主要由于龙头企业产量释放,受库存压力主动发起价格战,同时金属硅价格下跌对有机硅成本端支撑减弱。 新亚强年产10,000吨苯基氯硅烷(二期)和年产 2,500 吨苯基中间体项目已完成主体建设、设备安装及调试工作
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前言:周期,是金融市场里最具魅力的事物,是一种刻舟求剑复制财富的路径,是连接过去和未来的桥梁,见证了无数的潮起潮落。 5月31日到6月2日,科创板抡出了三根放量大阳线,累计涨幅11.4%,属于指数级别的异动。 其直接诱因是最近几天放开50w门槛的传闻,而铺垫是5月13日的科创板做市商制度的落地。 经过这三天,科创板大牛市的观点正式开始登上主流舞台。 科创板大牛市虽然还没发生,但我这篇文章并不是在预判未来科创板会有大牛市,因为这已经是共识,不需要我来预判了。市场里认知较高的投资者,在今年大跌时就开
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