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同名,一个认知机器和交易工匠
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2022-10-12 13:31:54
⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/
⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储),明年9GWh(3gwh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三
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远东股份
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蔬菜面加肉
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2022-10-12 13:30:53
河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW
[烟花]【浙商电新】河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW [太阳]【唐山市发布海风规划,2035年建设装机容量13GW】河北省唐山市人民政府发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》。文件指出:到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 [太阳]【河北“十四五”海风规划超预期,各地海风规划有望陆续落地】
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大金重工
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蔬菜面加肉
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2022-10-12 07:53:23
🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】
🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】 🚗能源-运动-交互,华阳为交互端的核心布局企业。展望未来汽车,可以分为底盘之上及底盘之下,底盘之上是智能座舱下人机交互的实现场景,底盘之下主要为智能电动和智能驾驶。未来智能汽车整车端核心三要素即能源、运动、交互,其中交互端从智能座舱五感交互方向重点升级,比如视觉(HUD、中控屏、娱乐屏)、触觉(座椅加热、无线充电)、听觉(扬声器、功放)等,公司是交互端核心企业之一。 [烟花]汽车电子核心企业,业绩高速增长。公司为国内汽车电子龙
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华阳集团
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2022-10-12 07:52:47
【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长
【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长 农药下游需求刚性,公司CMO模式受周期波动影响较弱。目前全球农药市场增速放缓以及上市新品种数量逐渐减少的背景下,非专利农药市场份额持续提升,农药CMO市场快速发展。科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫等跨国农药企业均是公司的战略供应商,战略供应商模式下,公司未来有望通过不断增加新产品的合作来强化合作关系,承接更多的原药订单,依托国际农化巨头产业链转移,农药CMO市场集中度快速提升,公司未来将大幅受益。 打造淮北第三生产基地,丰富的项目
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中旗股份
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2022-10-12 07:52:09
【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中
【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中 【EGR业务受益混动车快速放量,4年5倍空间】国六排放政策下EGR成为混动、卡车、非道路车型标配零部件,行业天花板迅速打开,预计行业规模从2021年7亿元增长至34亿元,4年近5倍空间。公司商用车EGR份额近60%,充分享受政策红利。且EGR成为国内外主机厂混动车型标配,公司作为自主龙头,已获比亚迪、广汽订单,继续推进五菱、吉利、小康等合作,预计公司混动EGR收入2022年0.6-0.7元,2025年增长10倍至7
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隆盛科技
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2022-10-12 07:48:14
主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支
中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支撑带来高配置性价比,目标价100元!📈 2022年10月10日,公司发布2022Q3业绩预告,2022年前三季度实现归母净利1.6-1.7亿元(同比增长189%~207%),其中单Q3实现归母净利0.84-0.94亿元(同比增长1132%~1279%),扣非后实现净利0.74-0.84亿元(同比增长34239%~38879%),整体超出此前市场预期。大幅预增主要系客
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祥鑫科技
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2022-10-12 07:46:37
【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性
【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性 ◼强爽表现强劲,短期数据持续高增。渠道反馈,强爽国庆期间仍维持快速增长,部分地区仍有供货紧缺的现像。公司从9月21日进入四季度销售周期,目前强爽的发力加快四季度任务达成,一方面是强爽终端和分销的需求较高,另一方面强爽的现象级引爆也带动了清爽、微醺等产品的上涨。国庆期间,除强爽外,清爽较去年同期表现改善,微醺维持平稳。我们看好强爽爆发带来的客群留存,短期能够提振收入,长期仍需等待大单品的验证。 ■公司基本面三季度处于逐步改善态势,我
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百润股份
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2022-10-12 07:45:59
【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启
【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启 华电国际+华能国际+皖能电力+宝新能源+福能股份+国电电力 火电从分歧到重估:1、长协煤比例提升,基础盈利预期转正(Q3);2、火电装机预期十四五期间年均新增翻倍,核心为了补充容量和调峰需求;3、调峰储能消纳电价/补偿政策预期强烈,中期来看调峰/容量电价带来的盈利将超过煤价带来的盈利;4、估值纬度来看调峰属性带动火电从“低弹性周期”向“高价值成长”转变。 类比欧洲30%左右的燃机调峰,我国只有燃煤火电能承担组网的调度、调峰需
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华电国际
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2022-10-12 07:45:32
【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点
【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点 ——————————— 近期公司股价调整较多,主要系市场对通威入局后公司的盈利水平与长期份额有所担忧,我们认为通威会率先切入地面电站市场,与公司主打的分布式有错位,因此短期影响不大,而长期公司转型为一体化龙头企业,也可保持较好盈利与份额。另外经调研,对公司近期基本面更新如下: 🌼业绩预测 预计Q3公司组件出货10.5-11GW,单瓦净利5-6分,组件净利润6亿元;分布式出货1-1.5GW,单瓦净利0.15-0.2元,分布
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天合光能
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2022-10-12 07:44:56
电动化“降速”,智能化“超车
✔华泰策略|新兴产业月报 电动化“降速”,智能化“超车” 新兴产业景气右侧品种增多,增长极从电动化切向智能化 9月我们跟踪的14大新兴产业链中景气右侧品种增多,以智能化(智能车/物联网)和自动化(机器人/机床)为主,增长极从电动化切向智能化。产业链关键变化:1)8月L2级智能车销量同比+118%,增速年内首次超过新能车和光伏,渗透率升至42%;2)京东智能家居销售额大幅转正,智能家居与智能车共振驱动物联网景气爬坡;3)工控前瞻指标明显回升,下游汽车、军工资本开支高增速;4)半导体射频芯片数据率先
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德赛西威
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2022-10-12 07:44:26
【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.
【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.17% 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.
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湘电股份
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2022-10-12 07:43:35
【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动
【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动 庞钧文/周淼顺 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,2022年前三季度预计实现归母净利润18.9-21.1亿元,同比+70%-90%;预计Q3实现归母净利润6.8-9.0亿元,同比+ 33.44%–76.99%,业绩高增符合预期。 报告期内,公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,积极落实各项经营计划,紧抓半导体装备国产化进程加快的行业趋势,加速半导体装备的市场验证和推广,公司半导体装备订单量实现同比
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晶盛机电
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2022-10-12 07:42:05
【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待
【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待 事件:林洋能源公告,预中标中国电力国际发展有限公司2022年建设工程第三十九批集中招标项目。该标段采购为框架采购,招标容量为500MWh-1000MWh,其中采购容量500MWh,备用容量500MWh。公司中标其中40%,此次合计中标金额预计约5亿元,占2021年度经审计营业收入的9.44%。 1、本次中标产品为储能电池预制舱,预计将于2023年确认收入。公司储能在手订单量超1GWh,预计今年600MWh确认收入。林洋参股35%,与亿
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林洋能源
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2022-10-12 07:38:58
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年 近期我们参加了锂电材料大会,和金美、腾胜、汇成等企业进行了现场交流,从本次大会感受来看,有几点值得分享: 1. #复合集流体完成迭代2022年为量产元年。金美复合集流体2015年立项,2018年铝集流体实车装机,2021年完成技术迭代,2022年为量产元年。当前量产产品为6微米复合铜箔与8微米复合铝箔,未来将推出4.5微米复合铜箔产品。 2. #复合集流体可应用于各类电池形态,性能更强成本更低。减重60%以上,
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东威科技
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2022-10-12 07:38:27
【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花
【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花 (1)光伏板块 “硅胶+背板”组合拳出击:可再生能源业务持续高增,22H1可再生能源收入11.26亿,同比+65.8%,光伏硅胶稳居龙头(市占率45%+)。公司品牌优势、头部效应明显,回款改善、份额巩固提升;组合拳出击,背板业务进入行业第一梯队,22H1通过战略新品 CPC销售提升及客户结构优化等措施,实现产品盈利水平提升。 (2)关注明年负极胶投产:电池技术更新迭代提供市场空间增量,公司已导入多家动力电池TOP10
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回天新材
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⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/
⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储),明年9GWh(3gwh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三
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远东股份
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2022-10-12 13:30:53
河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW
[烟花]【浙商电新】河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW [太阳]【唐山市发布海风规划,2035年建设装机容量13GW】河北省唐山市人民政府发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》。文件指出:到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 [太阳]【河北“十四五”海风规划超预期,各地海风规划有望陆续落地】
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大金重工
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2022-10-12 07:53:23
🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】
🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】 🚗能源-运动-交互,华阳为交互端的核心布局企业。展望未来汽车,可以分为底盘之上及底盘之下,底盘之上是智能座舱下人机交互的实现场景,底盘之下主要为智能电动和智能驾驶。未来智能汽车整车端核心三要素即能源、运动、交互,其中交互端从智能座舱五感交互方向重点升级,比如视觉(HUD、中控屏、娱乐屏)、触觉(座椅加热、无线充电)、听觉(扬声器、功放)等,公司是交互端核心企业之一。 [烟花]汽车电子核心企业,业绩高速增长。公司为国内汽车电子龙
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华阳集团
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【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长
【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长 农药下游需求刚性,公司CMO模式受周期波动影响较弱。目前全球农药市场增速放缓以及上市新品种数量逐渐减少的背景下,非专利农药市场份额持续提升,农药CMO市场快速发展。科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫等跨国农药企业均是公司的战略供应商,战略供应商模式下,公司未来有望通过不断增加新产品的合作来强化合作关系,承接更多的原药订单,依托国际农化巨头产业链转移,农药CMO市场集中度快速提升,公司未来将大幅受益。 打造淮北第三生产基地,丰富的项目
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中旗股份
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【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中
【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中 【EGR业务受益混动车快速放量,4年5倍空间】国六排放政策下EGR成为混动、卡车、非道路车型标配零部件,行业天花板迅速打开,预计行业规模从2021年7亿元增长至34亿元,4年近5倍空间。公司商用车EGR份额近60%,充分享受政策红利。且EGR成为国内外主机厂混动车型标配,公司作为自主龙头,已获比亚迪、广汽订单,继续推进五菱、吉利、小康等合作,预计公司混动EGR收入2022年0.6-0.7元,2025年增长10倍至7
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2022-10-12 07:48:14
主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支
中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支撑带来高配置性价比,目标价100元!📈 2022年10月10日,公司发布2022Q3业绩预告,2022年前三季度实现归母净利1.6-1.7亿元(同比增长189%~207%),其中单Q3实现归母净利0.84-0.94亿元(同比增长1132%~1279%),扣非后实现净利0.74-0.84亿元(同比增长34239%~38879%),整体超出此前市场预期。大幅预增主要系客
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祥鑫科技
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2022-10-12 07:46:37
【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性
【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性 ◼强爽表现强劲,短期数据持续高增。渠道反馈,强爽国庆期间仍维持快速增长,部分地区仍有供货紧缺的现像。公司从9月21日进入四季度销售周期,目前强爽的发力加快四季度任务达成,一方面是强爽终端和分销的需求较高,另一方面强爽的现象级引爆也带动了清爽、微醺等产品的上涨。国庆期间,除强爽外,清爽较去年同期表现改善,微醺维持平稳。我们看好强爽爆发带来的客群留存,短期能够提振收入,长期仍需等待大单品的验证。 ■公司基本面三季度处于逐步改善态势,我
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百润股份
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2022-10-12 07:45:59
【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启
【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启 华电国际+华能国际+皖能电力+宝新能源+福能股份+国电电力 火电从分歧到重估:1、长协煤比例提升,基础盈利预期转正(Q3);2、火电装机预期十四五期间年均新增翻倍,核心为了补充容量和调峰需求;3、调峰储能消纳电价/补偿政策预期强烈,中期来看调峰/容量电价带来的盈利将超过煤价带来的盈利;4、估值纬度来看调峰属性带动火电从“低弹性周期”向“高价值成长”转变。 类比欧洲30%左右的燃机调峰,我国只有燃煤火电能承担组网的调度、调峰需
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华电国际
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2022-10-12 07:45:32
【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点
【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点 ——————————— 近期公司股价调整较多,主要系市场对通威入局后公司的盈利水平与长期份额有所担忧,我们认为通威会率先切入地面电站市场,与公司主打的分布式有错位,因此短期影响不大,而长期公司转型为一体化龙头企业,也可保持较好盈利与份额。另外经调研,对公司近期基本面更新如下: 🌼业绩预测 预计Q3公司组件出货10.5-11GW,单瓦净利5-6分,组件净利润6亿元;分布式出货1-1.5GW,单瓦净利0.15-0.2元,分布
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2022-10-12 07:44:56
电动化“降速”,智能化“超车
✔华泰策略|新兴产业月报 电动化“降速”,智能化“超车” 新兴产业景气右侧品种增多,增长极从电动化切向智能化 9月我们跟踪的14大新兴产业链中景气右侧品种增多,以智能化(智能车/物联网)和自动化(机器人/机床)为主,增长极从电动化切向智能化。产业链关键变化:1)8月L2级智能车销量同比+118%,增速年内首次超过新能车和光伏,渗透率升至42%;2)京东智能家居销售额大幅转正,智能家居与智能车共振驱动物联网景气爬坡;3)工控前瞻指标明显回升,下游汽车、军工资本开支高增速;4)半导体射频芯片数据率先
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【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.
【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.17% 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.
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【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动
【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动 庞钧文/周淼顺 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,2022年前三季度预计实现归母净利润18.9-21.1亿元,同比+70%-90%;预计Q3实现归母净利润6.8-9.0亿元,同比+ 33.44%–76.99%,业绩高增符合预期。 报告期内,公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,积极落实各项经营计划,紧抓半导体装备国产化进程加快的行业趋势,加速半导体装备的市场验证和推广,公司半导体装备订单量实现同比
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【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待
【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待 事件:林洋能源公告,预中标中国电力国际发展有限公司2022年建设工程第三十九批集中招标项目。该标段采购为框架采购,招标容量为500MWh-1000MWh,其中采购容量500MWh,备用容量500MWh。公司中标其中40%,此次合计中标金额预计约5亿元,占2021年度经审计营业收入的9.44%。 1、本次中标产品为储能电池预制舱,预计将于2023年确认收入。公司储能在手订单量超1GWh,预计今年600MWh确认收入。林洋参股35%,与亿
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蔬菜面加肉
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2022-10-12 07:38:58
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年 近期我们参加了锂电材料大会,和金美、腾胜、汇成等企业进行了现场交流,从本次大会感受来看,有几点值得分享: 1. #复合集流体完成迭代2022年为量产元年。金美复合集流体2015年立项,2018年铝集流体实车装机,2021年完成技术迭代,2022年为量产元年。当前量产产品为6微米复合铜箔与8微米复合铝箔,未来将推出4.5微米复合铜箔产品。 2. #复合集流体可应用于各类电池形态,性能更强成本更低。减重60%以上,
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东威科技
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2022-10-12 07:38:27
【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花
【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花 (1)光伏板块 “硅胶+背板”组合拳出击:可再生能源业务持续高增,22H1可再生能源收入11.26亿,同比+65.8%,光伏硅胶稳居龙头(市占率45%+)。公司品牌优势、头部效应明显,回款改善、份额巩固提升;组合拳出击,背板业务进入行业第一梯队,22H1通过战略新品 CPC销售提升及客户结构优化等措施,实现产品盈利水平提升。 (2)关注明年负极胶投产:电池技术更新迭代提供市场空间增量,公司已导入多家动力电池TOP10
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回天新材
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⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/
⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储),明年9GWh(3gwh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三
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河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW
[烟花]【浙商电新】河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW [太阳]【唐山市发布海风规划,2035年建设装机容量13GW】河北省唐山市人民政府发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》。文件指出:到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 [太阳]【河北“十四五”海风规划超预期,各地海风规划有望陆续落地】
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大金重工
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🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】
🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】 🚗能源-运动-交互,华阳为交互端的核心布局企业。展望未来汽车,可以分为底盘之上及底盘之下,底盘之上是智能座舱下人机交互的实现场景,底盘之下主要为智能电动和智能驾驶。未来智能汽车整车端核心三要素即能源、运动、交互,其中交互端从智能座舱五感交互方向重点升级,比如视觉(HUD、中控屏、娱乐屏)、触觉(座椅加热、无线充电)、听觉(扬声器、功放)等,公司是交互端核心企业之一。 [烟花]汽车电子核心企业,业绩高速增长。公司为国内汽车电子龙
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【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长
【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长 农药下游需求刚性,公司CMO模式受周期波动影响较弱。目前全球农药市场增速放缓以及上市新品种数量逐渐减少的背景下,非专利农药市场份额持续提升,农药CMO市场快速发展。科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫等跨国农药企业均是公司的战略供应商,战略供应商模式下,公司未来有望通过不断增加新产品的合作来强化合作关系,承接更多的原药订单,依托国际农化巨头产业链转移,农药CMO市场集中度快速提升,公司未来将大幅受益。 打造淮北第三生产基地,丰富的项目
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中旗股份
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【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中
【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中 【EGR业务受益混动车快速放量,4年5倍空间】国六排放政策下EGR成为混动、卡车、非道路车型标配零部件,行业天花板迅速打开,预计行业规模从2021年7亿元增长至34亿元,4年近5倍空间。公司商用车EGR份额近60%,充分享受政策红利。且EGR成为国内外主机厂混动车型标配,公司作为自主龙头,已获比亚迪、广汽订单,继续推进五菱、吉利、小康等合作,预计公司混动EGR收入2022年0.6-0.7元,2025年增长10倍至7
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隆盛科技
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主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支
中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支撑带来高配置性价比,目标价100元!📈 2022年10月10日,公司发布2022Q3业绩预告,2022年前三季度实现归母净利1.6-1.7亿元(同比增长189%~207%),其中单Q3实现归母净利0.84-0.94亿元(同比增长1132%~1279%),扣非后实现净利0.74-0.84亿元(同比增长34239%~38879%),整体超出此前市场预期。大幅预增主要系客
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【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性
【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性 ◼强爽表现强劲,短期数据持续高增。渠道反馈,强爽国庆期间仍维持快速增长,部分地区仍有供货紧缺的现像。公司从9月21日进入四季度销售周期,目前强爽的发力加快四季度任务达成,一方面是强爽终端和分销的需求较高,另一方面强爽的现象级引爆也带动了清爽、微醺等产品的上涨。国庆期间,除强爽外,清爽较去年同期表现改善,微醺维持平稳。我们看好强爽爆发带来的客群留存,短期能够提振收入,长期仍需等待大单品的验证。 ■公司基本面三季度处于逐步改善态势,我
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百润股份
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【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启
【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启 华电国际+华能国际+皖能电力+宝新能源+福能股份+国电电力 火电从分歧到重估:1、长协煤比例提升,基础盈利预期转正(Q3);2、火电装机预期十四五期间年均新增翻倍,核心为了补充容量和调峰需求;3、调峰储能消纳电价/补偿政策预期强烈,中期来看调峰/容量电价带来的盈利将超过煤价带来的盈利;4、估值纬度来看调峰属性带动火电从“低弹性周期”向“高价值成长”转变。 类比欧洲30%左右的燃机调峰,我国只有燃煤火电能承担组网的调度、调峰需
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华电国际
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【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点
【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点 ——————————— 近期公司股价调整较多,主要系市场对通威入局后公司的盈利水平与长期份额有所担忧,我们认为通威会率先切入地面电站市场,与公司主打的分布式有错位,因此短期影响不大,而长期公司转型为一体化龙头企业,也可保持较好盈利与份额。另外经调研,对公司近期基本面更新如下: 🌼业绩预测 预计Q3公司组件出货10.5-11GW,单瓦净利5-6分,组件净利润6亿元;分布式出货1-1.5GW,单瓦净利0.15-0.2元,分布
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电动化“降速”,智能化“超车
✔华泰策略|新兴产业月报 电动化“降速”,智能化“超车” 新兴产业景气右侧品种增多,增长极从电动化切向智能化 9月我们跟踪的14大新兴产业链中景气右侧品种增多,以智能化(智能车/物联网)和自动化(机器人/机床)为主,增长极从电动化切向智能化。产业链关键变化:1)8月L2级智能车销量同比+118%,增速年内首次超过新能车和光伏,渗透率升至42%;2)京东智能家居销售额大幅转正,智能家居与智能车共振驱动物联网景气爬坡;3)工控前瞻指标明显回升,下游汽车、军工资本开支高增速;4)半导体射频芯片数据率先
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德赛西威
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【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.
【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.17% 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.
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湘电股份
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【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动
【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动 庞钧文/周淼顺 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,2022年前三季度预计实现归母净利润18.9-21.1亿元,同比+70%-90%;预计Q3实现归母净利润6.8-9.0亿元,同比+ 33.44%–76.99%,业绩高增符合预期。 报告期内,公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,积极落实各项经营计划,紧抓半导体装备国产化进程加快的行业趋势,加速半导体装备的市场验证和推广,公司半导体装备订单量实现同比
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晶盛机电
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【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待
【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待 事件:林洋能源公告,预中标中国电力国际发展有限公司2022年建设工程第三十九批集中招标项目。该标段采购为框架采购,招标容量为500MWh-1000MWh,其中采购容量500MWh,备用容量500MWh。公司中标其中40%,此次合计中标金额预计约5亿元,占2021年度经审计营业收入的9.44%。 1、本次中标产品为储能电池预制舱,预计将于2023年确认收入。公司储能在手订单量超1GWh,预计今年600MWh确认收入。林洋参股35%,与亿
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林洋能源
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【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年 近期我们参加了锂电材料大会,和金美、腾胜、汇成等企业进行了现场交流,从本次大会感受来看,有几点值得分享: 1. #复合集流体完成迭代2022年为量产元年。金美复合集流体2015年立项,2018年铝集流体实车装机,2021年完成技术迭代,2022年为量产元年。当前量产产品为6微米复合铜箔与8微米复合铝箔,未来将推出4.5微米复合铜箔产品。 2. #复合集流体可应用于各类电池形态,性能更强成本更低。减重60%以上,
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【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花
【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花 (1)光伏板块 “硅胶+背板”组合拳出击:可再生能源业务持续高增,22H1可再生能源收入11.26亿,同比+65.8%,光伏硅胶稳居龙头(市占率45%+)。公司品牌优势、头部效应明显,回款改善、份额巩固提升;组合拳出击,背板业务进入行业第一梯队,22H1通过战略新品 CPC销售提升及客户结构优化等措施,实现产品盈利水平提升。 (2)关注明年负极胶投产:电池技术更新迭代提供市场空间增量,公司已导入多家动力电池TOP10
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⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/
⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储),明年9GWh(3gwh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三
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河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW
[烟花]【浙商电新】河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW [太阳]【唐山市发布海风规划,2035年建设装机容量13GW】河北省唐山市人民政府发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》。文件指出:到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 [太阳]【河北“十四五”海风规划超预期,各地海风规划有望陆续落地】
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🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】
🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】 🚗能源-运动-交互,华阳为交互端的核心布局企业。展望未来汽车,可以分为底盘之上及底盘之下,底盘之上是智能座舱下人机交互的实现场景,底盘之下主要为智能电动和智能驾驶。未来智能汽车整车端核心三要素即能源、运动、交互,其中交互端从智能座舱五感交互方向重点升级,比如视觉(HUD、中控屏、娱乐屏)、触觉(座椅加热、无线充电)、听觉(扬声器、功放)等,公司是交互端核心企业之一。 [烟花]汽车电子核心企业,业绩高速增长。公司为国内汽车电子龙
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【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长
【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长 农药下游需求刚性,公司CMO模式受周期波动影响较弱。目前全球农药市场增速放缓以及上市新品种数量逐渐减少的背景下,非专利农药市场份额持续提升,农药CMO市场快速发展。科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫等跨国农药企业均是公司的战略供应商,战略供应商模式下,公司未来有望通过不断增加新产品的合作来强化合作关系,承接更多的原药订单,依托国际农化巨头产业链转移,农药CMO市场集中度快速提升,公司未来将大幅受益。 打造淮北第三生产基地,丰富的项目
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【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中
【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中 【EGR业务受益混动车快速放量,4年5倍空间】国六排放政策下EGR成为混动、卡车、非道路车型标配零部件,行业天花板迅速打开,预计行业规模从2021年7亿元增长至34亿元,4年近5倍空间。公司商用车EGR份额近60%,充分享受政策红利。且EGR成为国内外主机厂混动车型标配,公司作为自主龙头,已获比亚迪、广汽订单,继续推进五菱、吉利、小康等合作,预计公司混动EGR收入2022年0.6-0.7元,2025年增长10倍至7
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主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支
中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支撑带来高配置性价比,目标价100元!📈 2022年10月10日,公司发布2022Q3业绩预告,2022年前三季度实现归母净利1.6-1.7亿元(同比增长189%~207%),其中单Q3实现归母净利0.84-0.94亿元(同比增长1132%~1279%),扣非后实现净利0.74-0.84亿元(同比增长34239%~38879%),整体超出此前市场预期。大幅预增主要系客
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【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性
【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性 ◼强爽表现强劲,短期数据持续高增。渠道反馈,强爽国庆期间仍维持快速增长,部分地区仍有供货紧缺的现像。公司从9月21日进入四季度销售周期,目前强爽的发力加快四季度任务达成,一方面是强爽终端和分销的需求较高,另一方面强爽的现象级引爆也带动了清爽、微醺等产品的上涨。国庆期间,除强爽外,清爽较去年同期表现改善,微醺维持平稳。我们看好强爽爆发带来的客群留存,短期能够提振收入,长期仍需等待大单品的验证。 ■公司基本面三季度处于逐步改善态势,我
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【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启
【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启 华电国际+华能国际+皖能电力+宝新能源+福能股份+国电电力 火电从分歧到重估:1、长协煤比例提升,基础盈利预期转正(Q3);2、火电装机预期十四五期间年均新增翻倍,核心为了补充容量和调峰需求;3、调峰储能消纳电价/补偿政策预期强烈,中期来看调峰/容量电价带来的盈利将超过煤价带来的盈利;4、估值纬度来看调峰属性带动火电从“低弹性周期”向“高价值成长”转变。 类比欧洲30%左右的燃机调峰,我国只有燃煤火电能承担组网的调度、调峰需
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【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点
【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点 ——————————— 近期公司股价调整较多,主要系市场对通威入局后公司的盈利水平与长期份额有所担忧,我们认为通威会率先切入地面电站市场,与公司主打的分布式有错位,因此短期影响不大,而长期公司转型为一体化龙头企业,也可保持较好盈利与份额。另外经调研,对公司近期基本面更新如下: 🌼业绩预测 预计Q3公司组件出货10.5-11GW,单瓦净利5-6分,组件净利润6亿元;分布式出货1-1.5GW,单瓦净利0.15-0.2元,分布
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电动化“降速”,智能化“超车
✔华泰策略|新兴产业月报 电动化“降速”,智能化“超车” 新兴产业景气右侧品种增多,增长极从电动化切向智能化 9月我们跟踪的14大新兴产业链中景气右侧品种增多,以智能化(智能车/物联网)和自动化(机器人/机床)为主,增长极从电动化切向智能化。产业链关键变化:1)8月L2级智能车销量同比+118%,增速年内首次超过新能车和光伏,渗透率升至42%;2)京东智能家居销售额大幅转正,智能家居与智能车共振驱动物联网景气爬坡;3)工控前瞻指标明显回升,下游汽车、军工资本开支高增速;4)半导体射频芯片数据率先
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【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.
【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.17% 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.
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【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动
【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动 庞钧文/周淼顺 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,2022年前三季度预计实现归母净利润18.9-21.1亿元,同比+70%-90%;预计Q3实现归母净利润6.8-9.0亿元,同比+ 33.44%–76.99%,业绩高增符合预期。 报告期内,公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,积极落实各项经营计划,紧抓半导体装备国产化进程加快的行业趋势,加速半导体装备的市场验证和推广,公司半导体装备订单量实现同比
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晶盛机电
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【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待
【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待 事件:林洋能源公告,预中标中国电力国际发展有限公司2022年建设工程第三十九批集中招标项目。该标段采购为框架采购,招标容量为500MWh-1000MWh,其中采购容量500MWh,备用容量500MWh。公司中标其中40%,此次合计中标金额预计约5亿元,占2021年度经审计营业收入的9.44%。 1、本次中标产品为储能电池预制舱,预计将于2023年确认收入。公司储能在手订单量超1GWh,预计今年600MWh确认收入。林洋参股35%,与亿
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林洋能源
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【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年 近期我们参加了锂电材料大会,和金美、腾胜、汇成等企业进行了现场交流,从本次大会感受来看,有几点值得分享: 1. #复合集流体完成迭代2022年为量产元年。金美复合集流体2015年立项,2018年铝集流体实车装机,2021年完成技术迭代,2022年为量产元年。当前量产产品为6微米复合铜箔与8微米复合铝箔,未来将推出4.5微米复合铜箔产品。 2. #复合集流体可应用于各类电池形态,性能更强成本更低。减重60%以上,
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东威科技
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【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花
【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花 (1)光伏板块 “硅胶+背板”组合拳出击:可再生能源业务持续高增,22H1可再生能源收入11.26亿,同比+65.8%,光伏硅胶稳居龙头(市占率45%+)。公司品牌优势、头部效应明显,回款改善、份额巩固提升;组合拳出击,背板业务进入行业第一梯队,22H1通过战略新品 CPC销售提升及客户结构优化等措施,实现产品盈利水平提升。 (2)关注明年负极胶投产:电池技术更新迭代提供市场空间增量,公司已导入多家动力电池TOP10
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回天新材
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⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/
⭕远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储),明年9GWh(3gwh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三
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远东股份
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河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW
[烟花]【浙商电新】河北唐山发布海风规划,2035年建设装机容量13GW [太阳]【唐山市发布海风规划,2035年建设装机容量13GW】河北省唐山市人民政府发布《唐山市海上风电发展规划(2022-2035年)》《唐山市海上风电发展实施方案(2022-2025年)》。文件指出:到2025年,唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个,装机容量300万千瓦;到2035年,累计新开工建设海上风电项目7-9个,装机容量1300万千瓦以上。 [太阳]【河北“十四五”海风规划超预期,各地海风规划有望陆续落地】
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大金重工
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🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】
🚀华阳集团深度:汽车电子核心企业,打造智能座舱全生态【国信汽车】 🚗能源-运动-交互,华阳为交互端的核心布局企业。展望未来汽车,可以分为底盘之上及底盘之下,底盘之上是智能座舱下人机交互的实现场景,底盘之下主要为智能电动和智能驾驶。未来智能汽车整车端核心三要素即能源、运动、交互,其中交互端从智能座舱五感交互方向重点升级,比如视觉(HUD、中控屏、娱乐屏)、触觉(座椅加热、无线充电)、听觉(扬声器、功放)等,公司是交互端核心企业之一。 [烟花]汽车电子核心企业,业绩高速增长。公司为国内汽车电子龙
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华阳集团
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【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长
【国盛化工】中旗股份:淮北基地进入收获期,看好农药CMO龙头持续成长 农药下游需求刚性,公司CMO模式受周期波动影响较弱。目前全球农药市场增速放缓以及上市新品种数量逐渐减少的背景下,非专利农药市场份额持续提升,农药CMO市场快速发展。科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫等跨国农药企业均是公司的战略供应商,战略供应商模式下,公司未来有望通过不断增加新产品的合作来强化合作关系,承接更多的原药订单,依托国际农化巨头产业链转移,农药CMO市场集中度快速提升,公司未来将大幅受益。 打造淮北第三生产基地,丰富的项目
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中旗股份
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2022-10-12 07:52:09
【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中
【中邮汽车】隆盛科技:EGR龙头充分受益混动车型上量,电机铁芯万事俱备放量进行中 【EGR业务受益混动车快速放量,4年5倍空间】国六排放政策下EGR成为混动、卡车、非道路车型标配零部件,行业天花板迅速打开,预计行业规模从2021年7亿元增长至34亿元,4年近5倍空间。公司商用车EGR份额近60%,充分享受政策红利。且EGR成为国内外主机厂混动车型标配,公司作为自主龙头,已获比亚迪、广汽订单,继续推进五菱、吉利、小康等合作,预计公司混动EGR收入2022年0.6-0.7元,2025年增长10倍至7
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隆盛科技
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2022-10-12 07:48:14
主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支
中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题核心品种-【祥鑫科技002965】:Q3业绩预告大超预期,盈利加速如期而至,基本面强支撑带来高配置性价比,目标价100元!📈 2022年10月10日,公司发布2022Q3业绩预告,2022年前三季度实现归母净利1.6-1.7亿元(同比增长189%~207%),其中单Q3实现归母净利0.84-0.94亿元(同比增长1132%~1279%),扣非后实现净利0.74-0.84亿元(同比增长34239%~38879%),整体超出此前市场预期。大幅预增主要系客
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祥鑫科技
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【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性
【天风商社食饮】百润股份:强爽延续前期爆品态势,看好公司复苏弹性 ◼强爽表现强劲,短期数据持续高增。渠道反馈,强爽国庆期间仍维持快速增长,部分地区仍有供货紧缺的现像。公司从9月21日进入四季度销售周期,目前强爽的发力加快四季度任务达成,一方面是强爽终端和分销的需求较高,另一方面强爽的现象级引爆也带动了清爽、微醺等产品的上涨。国庆期间,除强爽外,清爽较去年同期表现改善,微醺维持平稳。我们看好强爽爆发带来的客群留存,短期能够提振收入,长期仍需等待大单品的验证。 ■公司基本面三季度处于逐步改善态势,我
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百润股份
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【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启
【广发环保】火电从低弹性周期到高价值成长,调峰储能需求带动装机建设重启 华电国际+华能国际+皖能电力+宝新能源+福能股份+国电电力 火电从分歧到重估:1、长协煤比例提升,基础盈利预期转正(Q3);2、火电装机预期十四五期间年均新增翻倍,核心为了补充容量和调峰需求;3、调峰储能消纳电价/补偿政策预期强烈,中期来看调峰/容量电价带来的盈利将超过煤价带来的盈利;4、估值纬度来看调峰属性带动火电从“低弹性周期”向“高价值成长”转变。 类比欧洲30%左右的燃机调峰,我国只有燃煤火电能承担组网的调度、调峰需
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华电国际
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【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点
【天风电新】天合光能基本面更新:出货环比继续向上,支架与储能业务将迎拐点 ——————————— 近期公司股价调整较多,主要系市场对通威入局后公司的盈利水平与长期份额有所担忧,我们认为通威会率先切入地面电站市场,与公司主打的分布式有错位,因此短期影响不大,而长期公司转型为一体化龙头企业,也可保持较好盈利与份额。另外经调研,对公司近期基本面更新如下: 🌼业绩预测 预计Q3公司组件出货10.5-11GW,单瓦净利5-6分,组件净利润6亿元;分布式出货1-1.5GW,单瓦净利0.15-0.2元,分布
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天合光能
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电动化“降速”,智能化“超车
✔华泰策略|新兴产业月报 电动化“降速”,智能化“超车” 新兴产业景气右侧品种增多,增长极从电动化切向智能化 9月我们跟踪的14大新兴产业链中景气右侧品种增多,以智能化(智能车/物联网)和自动化(机器人/机床)为主,增长极从电动化切向智能化。产业链关键变化:1)8月L2级智能车销量同比+118%,增速年内首次超过新能车和光伏,渗透率升至42%;2)京东智能家居销售额大幅转正,智能家居与智能车共振驱动物联网景气爬坡;3)工控前瞻指标明显回升,下游汽车、军工资本开支高增速;4)半导体射频芯片数据率先
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德赛西威
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【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.
【国盛军工】湘电股份:预计2022年前三季度扣非归母净利润同比增长359.88%~425.17% 事件:公司发布2022年前三季度业绩预告。预计2022前三季度公司实现归母净利润1.83亿元~2.09亿元,同比+141.3%~175.58%;扣非归母净利润1.75亿元~2.00亿元,同比+359.88%~425.17%。单季度来看,预计2022Q3公司实现归母净利润0.60亿元~0.68亿元,同比+377.18%~445.24%,环比-22.93%~11.94%;扣非归母净利润0.57亿元~0.
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湘电股份
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【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动
【国君电新】晶盛机电22Q3预告点评:业绩高增符合预期,光伏、半导体双轮驱动 庞钧文/周淼顺 公司发布2022年前三季度业绩预增公告,2022年前三季度预计实现归母净利润18.9-21.1亿元,同比+70%-90%;预计Q3实现归母净利润6.8-9.0亿元,同比+ 33.44%–76.99%,业绩高增符合预期。 报告期内,公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略,积极落实各项经营计划,紧抓半导体装备国产化进程加快的行业趋势,加速半导体装备的市场验证和推广,公司半导体装备订单量实现同比
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【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待
【长江电新】林洋能源:预中标5亿元储能项目,电站反转值得期待 事件:林洋能源公告,预中标中国电力国际发展有限公司2022年建设工程第三十九批集中招标项目。该标段采购为框架采购,招标容量为500MWh-1000MWh,其中采购容量500MWh,备用容量500MWh。公司中标其中40%,此次合计中标金额预计约5亿元,占2021年度经审计营业收入的9.44%。 1、本次中标产品为储能电池预制舱,预计将于2023年确认收入。公司储能在手订单量超1GWh,预计今年600MWh确认收入。林洋参股35%,与亿
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【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪:高工新材料大会现场感受——2022:复合铜箔量产元年 近期我们参加了锂电材料大会,和金美、腾胜、汇成等企业进行了现场交流,从本次大会感受来看,有几点值得分享: 1. #复合集流体完成迭代2022年为量产元年。金美复合集流体2015年立项,2018年铝集流体实车装机,2021年完成技术迭代,2022年为量产元年。当前量产产品为6微米复合铜箔与8微米复合铝箔,未来将推出4.5微米复合铜箔产品。 2. #复合集流体可应用于各类电池形态,性能更强成本更低。减重60%以上,
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【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花
【民生建材&化工】回天新材:“万能胶”首推回天,看好Q3毛利弹性,下游全面开花 (1)光伏板块 “硅胶+背板”组合拳出击:可再生能源业务持续高增,22H1可再生能源收入11.26亿,同比+65.8%,光伏硅胶稳居龙头(市占率45%+)。公司品牌优势、头部效应明显,回款改善、份额巩固提升;组合拳出击,背板业务进入行业第一梯队,22H1通过战略新品 CPC销售提升及客户结构优化等措施,实现产品盈利水平提升。 (2)关注明年负极胶投产:电池技术更新迭代提供市场空间增量,公司已导入多家动力电池TOP10
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