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千 里 马 常 有 , 而 伯 乐 不 常 有
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全梭哈的老韭菜
2024-06-10 23:22:04
Prysmian预计增加2023-2027年投资支出
Prysmian是我们近期重点选取的三家欧洲头部电缆公司(Prysmian、NKT、Nexans)当中高压电缆及海缆板块营业收入规模最大的公司,其正加大投资力度以满足欧洲海上风电及输配电网端持续增长的需求。根据公司年报: ① 2023年年报及资本市场日,Prysmian提及加大2023年至2027年期间的投资力度,投资将是过去五年的1.7倍,达到27亿欧元;该策略预期有选择性的加速投资以满足日益增长的需求,特别是在可再生能源传输和电网领域。 ② 近年来用于增加技术和产能升级、开发新产品/市场的资
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中天科技
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东方电缆
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亨通光电
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全梭哈的老韭菜
2024-06-05 23:33:17
中科创达跟踪点评:高通2024 Computex演讲验证Win-ARM生态崛起;
中科创达之于高通-正如软通动力之于华为 1.高通总裁兼首席执行官克里斯蒂安·阿蒙在2024年Computex上发表以“PC重生”为主题的演讲。 高通在演讲中展示了Copilot+PC的强大功能,包括协助电子邮件、业务跟踪、语言翻译、音乐编辑等。高通表示,AI PC将让PC产业重生,高通将领跑新时代的PC。 2.高通所引领的Win-ARM生态正在崛起,六大PC品牌高管登台支持骁龙X 高通是ARM架构芯片的领 导者; 高通发布了骁龙X Elite/Plus平台,该平台将适用于所有形态的PC,包括台式
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中科创达
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2024-06-05 22:28:29
智能电网逻辑梳理:
新能源后周期的关键词就是消纳,近期高层座谈会提电改、国务院发方案,能源局发文件,都指向消纳,而消纳主要看电网,给电力市场卖铲子的智能电网与特高压企业会受益,消纳问题不解决,新能源的发展就难以健康发展。 按照正常预期,6月底会出文件,7月份会议也可能探讨电改; 目前电力行业的“拔估值”大逻辑还在持续(长江电力、国电电力、华能水电、中国核电等),虚拟电站/高压设备也是未来的必选项。 虚拟电站/高压设备的主要环节是:电力功率预测与交易(国能日新)、电网信息化与能源数字化(国网信通、泽宇智能)、灵活性调
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国网信通
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平高电气
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长江电力
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2024-06-04 11:19:27
【智能驾驶】专家会更新:
【智能驾驶】专家会更新: 1、#国内智能驾驶目前的瓶颈在于感知能力,国内车厂和特斯拉的高质量数据规模差距很大,所以国内车企除了小鹏外底层还是在用高精度地图训练,动态需要激光雷达来做定位,短期内无法摆脱激光雷达。 2、#英伟达投资wayve解读:wayve做端到端的自动驾驶,是智能驾驶另一种演进路线,他的数据采集模型训练成本低,在英国路况下(相对简单)能够达到城区50分钟不接管。 英伟达投资这件事情,背后其实蕴含着智能驾驶不一定要在车厂内部自己做,认为后面大部分传统车企还是需要第三方软件的支持,或
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经纬恒润
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德赛西威
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2024-06-02 17:50:56
AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store!
AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store! 据媒体报道,苹果已与OpenAI达成协议,将后者的聊天机器人ChatGPT集成到iOS 18,双方的合作伙伴关系预计将于6月10日举行的WWDC 2024大会上官宣。 今日AI PC、AI 手机相关个股表现强势,苹果6月10号WWDC将发布IOS18和AI手机具体功能,APP store将升级为AI store,有望看到重磅功能场景落地!从而提振苹果链预期,上修iPhone16等终端出货量,为AI手机炒作带来增量预期,相关个股3
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佳禾智能
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共达电声
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2024-06-01 15:50:50
Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去
Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去 要点 1. 房地产市场现状与政策响应 •房地产市场经历了史诗级的政策利好,但市场反应尚不明确。 •蔡金强,奥陆资本CEO,前花旗银行董事总经理,对房地产市场持悲观态度,认为民营地产公司的团灭是必然趋势。 •2022年后,蔡金强很少讨论房地产市场,因为坚持认为政策不是求财而是求命。 •会议后,房地产定性为政治性及人民性,显示出政策的重视程度。 •政策响应迅速,包括首付比例下调等措施,显示出最高层级的决策和行动。 2. 房地产市场的宏观分析 •
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万科A
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2024-06-01 15:44:20
复合铜箔技术会议要点20240531
复合铜箔技术会议要点20240531 1、复合铜箔技术进展与产业化情况 · 复合铜箔技术最初主要采用PET和PPPPET材料,后来转向使用PP材料,这一转变导致技术难度加大,目前只有保密和精美两家供应商表现较好。“供应商就是一下子就以前有十几家在做的,现在能做的比较好的可能主要是保密和精美这两家了。” · 宝明科技在复合铜箔领域进展显著,已经能够生产长达七八千米的大卷铜箔,尽管并非每一卷都能达到这个长度,但已经显示出生产能力的提升。“他们送的这个大卷会更长一点,基本上是做到了七八千米这样子。”
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宝明科技
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东威科技
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2024-05-30 21:54:54
NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit
NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit,参会者可以探索超过 20 场会议和演示。其中 3 位 NVIDIA 领导者将带来精彩演讲。这些会议和演示将涵盖开发者、研究人员和商业领袖关注的热门话题。 会议内容: 工业 AI 时代已经来临。参加本场会议,了解 NVIDIA 的合作伙伴生态系统如何利用 NVIDIA AI、Omniverse 和 Isaac 平台开发新一代机器人自主工厂,以及开发人员如何立即开始建立工业数字化解决方案。 英伟达机器人可以看看阿尔特300825:阿尔特与英
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英伟达公司
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2024-05-28 22:14:04
出海链主线的再思考:
出海链主线的再思考: 对于出海链主线品种看,短期调整原因是显而易见的:一季报超预期后,出海链品种加速上涨,股价与中期均线组的乖离变高,股价有回落诉求。但在回落时,市场开始一个新的叙事-海运涨价,集装箱缺箱,出海发货是受阻的,尤以工程机械最甚,也是出海链中“工程机械”调整最明显,但目前这块更是是预期发酵的,仅是部分品类有冲击; 对于出海链主线,能清晰的看到,已经扩散到“新能源上”: 光伏的跟踪支架(中信博、振江股份); 海风中的海缆(东方电缆)、高空安全作业平台(中际联合); 跟踪支架是较为扎实的
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中信博
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2024-05-28 22:08:05
麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮
麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮 #未知来源,注意吹票风险 #苹果语音输入将成为移动设备A的中央界面。苹果在2023年第三季度对其Siri团队进行了战略重组,这一举措涉及将人工智能生成内容和大语言模型(LLM)整合到Siri的功能中,此次重组旨在增强Siri的硬件和软件功能。 iPhone16将对麦克风进行重大升级:新款iPhone将配备更加先进的麦克风技术,除了传统的性能增强,如更好的耐水性,这次升级的重点是改善信噪比(SNR)。#此次升级将大幅提升Siri的体验,暗示苹果希望将更
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2024-05-27 23:44:19
国家大基金三期
事件:据天眼查信息显示,国家大基金三期(国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司)于5月24日正式成立,注册资本达3440亿元人民币。 历史回顾: 2014年9月,国家集成电路产业投资基金(大基金)一期设立,注册资本987亿元,主要投资多家头部Fabless企业、半导体制造设备龙头(北方华创、中微公司等)及核心晶圆厂(长江存储、中芯国际、华虹集团等)。 集成电路大基金二期于2019年10月落地,注册资本2041亿元。在过去5年中,大基金二期积极参与多个巨型集成电路晶圆厂投资项目,包括但不限于长江
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北方华创
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中微公司
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张江高科
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2024-05-24 22:24:08
今日企业和专家座谈会提及电力体制改革,结合此前政治局会议培训能源安全,我们认为:
1、抓住核心问题——绿电装机导致消纳问题待解: 首先是发挥电源侧调节能力:排序是火电灵活性调节、抽蓄及电化学、消纳率;再是用户侧调节分时电价、环境溢价、需求侧响应;加之电网特高压体系的建设等。#火电规模大、覆盖效果好、调节能力强、是全社会调节成本的左侧; 2、改革进度把握——先出电价再推全面市场化: 改革首先要反映每个电源的所有价值(如环境价值、调节价值、基荷价值、煤炭成本),其次是市场化交易引入大比例的绿电(若电价机制不完备很容易导致价格极端),我们早在去年8月的电改框架《https://wx
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国电电力
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2024-05-19 16:10:42
迈普医学深度研究报告:神外平台型公司扬帆起航
神外高值耗材全产品线布局,销售放量在即 公司通过自主研发建立了多元化的核心技术平台,并依托技术平台聚焦神经外科高值耗材产品的研发,成为国内神经外科高值耗材布局最全面的上市企业。 目前公司产品体系已经覆盖了神经外科多方位临床需求,主要产品具备独特优势且协同效应显著,销售放量在即。1、硬脑(脊)膜:随着生物增材制造技术的发展,人工合成材料更具优势。2、颅颌面修补固定:PEEK快速替代钛材料。3、可吸收止血纱:打破神外高端止血产品的进口垄断。4、脑膜胶:国内市场处于快速普及阶段,海内外竞争格局优异。
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迈普医学
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法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+
法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+ 🌟订单可见度高,海外订单结构积极变化。2023年底,公司海外新签起重机订单3亿+,同比增长近2倍,订单转化周期为三个季度,将于今年Q2起逐季确认收入贡献明显业绩增量。2024年Q1,公司出海订单2亿,起重机出海1.8亿,其中北欧高毛利大订单为1.4亿,海外市场高景气,24年全年目标至少增长50%。 🌟工业起重机出海方兴未艾,大有可为。全球欧式起重机市场规模约2000亿人民币,市场空间广阔,核心竞争对手为科尼等外资品牌,但其技术更新节奏较慢,
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法兰泰克
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2024-05-15 22:06:56
高速铜缆放量在即
太阳量:四季度正式出货,保守预测下今明两年出6w套左右的NVL36,以等效3万套NVL72来计算。 红包价:NVL72中柜内外高速铜缆的成本价值量在20-25万/Ra-ck。 高速铜缆总价值量:结合量价关系,价值量预计在60-75亿人民币,高速铜缆的门槛高,技术壁垒高,净利率可能超过30%,预计将带来超过18-25亿利润。 【国内产商如何受益?】 APH份额:APH与NV签订一年以上独供协议,24H2-25H1中APH份额100%,25H2之后APH占比70-80%,mo-l-ex+TE占比20
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Prysmian预计增加2023-2027年投资支出
Prysmian是我们近期重点选取的三家欧洲头部电缆公司(Prysmian、NKT、Nexans)当中高压电缆及海缆板块营业收入规模最大的公司,其正加大投资力度以满足欧洲海上风电及输配电网端持续增长的需求。根据公司年报: ① 2023年年报及资本市场日,Prysmian提及加大2023年至2027年期间的投资力度,投资将是过去五年的1.7倍,达到27亿欧元;该策略预期有选择性的加速投资以满足日益增长的需求,特别是在可再生能源传输和电网领域。 ② 近年来用于增加技术和产能升级、开发新产品/市场的资
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中科创达跟踪点评:高通2024 Computex演讲验证Win-ARM生态崛起;
中科创达之于高通-正如软通动力之于华为 1.高通总裁兼首席执行官克里斯蒂安·阿蒙在2024年Computex上发表以“PC重生”为主题的演讲。 高通在演讲中展示了Copilot+PC的强大功能,包括协助电子邮件、业务跟踪、语言翻译、音乐编辑等。高通表示,AI PC将让PC产业重生,高通将领跑新时代的PC。 2.高通所引领的Win-ARM生态正在崛起,六大PC品牌高管登台支持骁龙X 高通是ARM架构芯片的领 导者; 高通发布了骁龙X Elite/Plus平台,该平台将适用于所有形态的PC,包括台式
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智能电网逻辑梳理:
新能源后周期的关键词就是消纳,近期高层座谈会提电改、国务院发方案,能源局发文件,都指向消纳,而消纳主要看电网,给电力市场卖铲子的智能电网与特高压企业会受益,消纳问题不解决,新能源的发展就难以健康发展。 按照正常预期,6月底会出文件,7月份会议也可能探讨电改; 目前电力行业的“拔估值”大逻辑还在持续(长江电力、国电电力、华能水电、中国核电等),虚拟电站/高压设备也是未来的必选项。 虚拟电站/高压设备的主要环节是:电力功率预测与交易(国能日新)、电网信息化与能源数字化(国网信通、泽宇智能)、灵活性调
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【智能驾驶】专家会更新:
【智能驾驶】专家会更新: 1、#国内智能驾驶目前的瓶颈在于感知能力,国内车厂和特斯拉的高质量数据规模差距很大,所以国内车企除了小鹏外底层还是在用高精度地图训练,动态需要激光雷达来做定位,短期内无法摆脱激光雷达。 2、#英伟达投资wayve解读:wayve做端到端的自动驾驶,是智能驾驶另一种演进路线,他的数据采集模型训练成本低,在英国路况下(相对简单)能够达到城区50分钟不接管。 英伟达投资这件事情,背后其实蕴含着智能驾驶不一定要在车厂内部自己做,认为后面大部分传统车企还是需要第三方软件的支持,或
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AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store!
AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store! 据媒体报道,苹果已与OpenAI达成协议,将后者的聊天机器人ChatGPT集成到iOS 18,双方的合作伙伴关系预计将于6月10日举行的WWDC 2024大会上官宣。 今日AI PC、AI 手机相关个股表现强势,苹果6月10号WWDC将发布IOS18和AI手机具体功能,APP store将升级为AI store,有望看到重磅功能场景落地!从而提振苹果链预期,上修iPhone16等终端出货量,为AI手机炒作带来增量预期,相关个股3
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Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去
Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去 要点 1. 房地产市场现状与政策响应 •房地产市场经历了史诗级的政策利好,但市场反应尚不明确。 •蔡金强,奥陆资本CEO,前花旗银行董事总经理,对房地产市场持悲观态度,认为民营地产公司的团灭是必然趋势。 •2022年后,蔡金强很少讨论房地产市场,因为坚持认为政策不是求财而是求命。 •会议后,房地产定性为政治性及人民性,显示出政策的重视程度。 •政策响应迅速,包括首付比例下调等措施,显示出最高层级的决策和行动。 2. 房地产市场的宏观分析 •
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复合铜箔技术会议要点20240531
复合铜箔技术会议要点20240531 1、复合铜箔技术进展与产业化情况 · 复合铜箔技术最初主要采用PET和PPPPET材料,后来转向使用PP材料,这一转变导致技术难度加大,目前只有保密和精美两家供应商表现较好。“供应商就是一下子就以前有十几家在做的,现在能做的比较好的可能主要是保密和精美这两家了。” · 宝明科技在复合铜箔领域进展显著,已经能够生产长达七八千米的大卷铜箔,尽管并非每一卷都能达到这个长度,但已经显示出生产能力的提升。“他们送的这个大卷会更长一点,基本上是做到了七八千米这样子。”
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NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit
NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit,参会者可以探索超过 20 场会议和演示。其中 3 位 NVIDIA 领导者将带来精彩演讲。这些会议和演示将涵盖开发者、研究人员和商业领袖关注的热门话题。 会议内容: 工业 AI 时代已经来临。参加本场会议,了解 NVIDIA 的合作伙伴生态系统如何利用 NVIDIA AI、Omniverse 和 Isaac 平台开发新一代机器人自主工厂,以及开发人员如何立即开始建立工业数字化解决方案。 英伟达机器人可以看看阿尔特300825:阿尔特与英
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出海链主线的再思考:
出海链主线的再思考: 对于出海链主线品种看,短期调整原因是显而易见的:一季报超预期后,出海链品种加速上涨,股价与中期均线组的乖离变高,股价有回落诉求。但在回落时,市场开始一个新的叙事-海运涨价,集装箱缺箱,出海发货是受阻的,尤以工程机械最甚,也是出海链中“工程机械”调整最明显,但目前这块更是是预期发酵的,仅是部分品类有冲击; 对于出海链主线,能清晰的看到,已经扩散到“新能源上”: 光伏的跟踪支架(中信博、振江股份); 海风中的海缆(东方电缆)、高空安全作业平台(中际联合); 跟踪支架是较为扎实的
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麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮
麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮 #未知来源,注意吹票风险 #苹果语音输入将成为移动设备A的中央界面。苹果在2023年第三季度对其Siri团队进行了战略重组,这一举措涉及将人工智能生成内容和大语言模型(LLM)整合到Siri的功能中,此次重组旨在增强Siri的硬件和软件功能。 iPhone16将对麦克风进行重大升级:新款iPhone将配备更加先进的麦克风技术,除了传统的性能增强,如更好的耐水性,这次升级的重点是改善信噪比(SNR)。#此次升级将大幅提升Siri的体验,暗示苹果希望将更
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国家大基金三期
事件:据天眼查信息显示,国家大基金三期(国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司)于5月24日正式成立,注册资本达3440亿元人民币。 历史回顾: 2014年9月,国家集成电路产业投资基金(大基金)一期设立,注册资本987亿元,主要投资多家头部Fabless企业、半导体制造设备龙头(北方华创、中微公司等)及核心晶圆厂(长江存储、中芯国际、华虹集团等)。 集成电路大基金二期于2019年10月落地,注册资本2041亿元。在过去5年中,大基金二期积极参与多个巨型集成电路晶圆厂投资项目,包括但不限于长江
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今日企业和专家座谈会提及电力体制改革,结合此前政治局会议培训能源安全,我们认为:
1、抓住核心问题——绿电装机导致消纳问题待解: 首先是发挥电源侧调节能力:排序是火电灵活性调节、抽蓄及电化学、消纳率;再是用户侧调节分时电价、环境溢价、需求侧响应;加之电网特高压体系的建设等。#火电规模大、覆盖效果好、调节能力强、是全社会调节成本的左侧; 2、改革进度把握——先出电价再推全面市场化: 改革首先要反映每个电源的所有价值(如环境价值、调节价值、基荷价值、煤炭成本),其次是市场化交易引入大比例的绿电(若电价机制不完备很容易导致价格极端),我们早在去年8月的电改框架《https://wx
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迈普医学深度研究报告:神外平台型公司扬帆起航
神外高值耗材全产品线布局,销售放量在即 公司通过自主研发建立了多元化的核心技术平台,并依托技术平台聚焦神经外科高值耗材产品的研发,成为国内神经外科高值耗材布局最全面的上市企业。 目前公司产品体系已经覆盖了神经外科多方位临床需求,主要产品具备独特优势且协同效应显著,销售放量在即。1、硬脑(脊)膜:随着生物增材制造技术的发展,人工合成材料更具优势。2、颅颌面修补固定:PEEK快速替代钛材料。3、可吸收止血纱:打破神外高端止血产品的进口垄断。4、脑膜胶:国内市场处于快速普及阶段,海内外竞争格局优异。
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法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+
法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+ 🌟订单可见度高,海外订单结构积极变化。2023年底,公司海外新签起重机订单3亿+,同比增长近2倍,订单转化周期为三个季度,将于今年Q2起逐季确认收入贡献明显业绩增量。2024年Q1,公司出海订单2亿,起重机出海1.8亿,其中北欧高毛利大订单为1.4亿,海外市场高景气,24年全年目标至少增长50%。 🌟工业起重机出海方兴未艾,大有可为。全球欧式起重机市场规模约2000亿人民币,市场空间广阔,核心竞争对手为科尼等外资品牌,但其技术更新节奏较慢,
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法兰泰克
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2024-05-15 22:06:56
高速铜缆放量在即
太阳量:四季度正式出货,保守预测下今明两年出6w套左右的NVL36,以等效3万套NVL72来计算。 红包价:NVL72中柜内外高速铜缆的成本价值量在20-25万/Ra-ck。 高速铜缆总价值量:结合量价关系,价值量预计在60-75亿人民币,高速铜缆的门槛高,技术壁垒高,净利率可能超过30%,预计将带来超过18-25亿利润。 【国内产商如何受益?】 APH份额:APH与NV签订一年以上独供协议,24H2-25H1中APH份额100%,25H2之后APH占比70-80%,mo-l-ex+TE占比20
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Prysmian预计增加2023-2027年投资支出
Prysmian是我们近期重点选取的三家欧洲头部电缆公司(Prysmian、NKT、Nexans)当中高压电缆及海缆板块营业收入规模最大的公司,其正加大投资力度以满足欧洲海上风电及输配电网端持续增长的需求。根据公司年报: ① 2023年年报及资本市场日,Prysmian提及加大2023年至2027年期间的投资力度,投资将是过去五年的1.7倍,达到27亿欧元;该策略预期有选择性的加速投资以满足日益增长的需求,特别是在可再生能源传输和电网领域。 ② 近年来用于增加技术和产能升级、开发新产品/市场的资
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2024-06-05 23:33:17
中科创达跟踪点评:高通2024 Computex演讲验证Win-ARM生态崛起;
中科创达之于高通-正如软通动力之于华为 1.高通总裁兼首席执行官克里斯蒂安·阿蒙在2024年Computex上发表以“PC重生”为主题的演讲。 高通在演讲中展示了Copilot+PC的强大功能,包括协助电子邮件、业务跟踪、语言翻译、音乐编辑等。高通表示,AI PC将让PC产业重生,高通将领跑新时代的PC。 2.高通所引领的Win-ARM生态正在崛起,六大PC品牌高管登台支持骁龙X 高通是ARM架构芯片的领 导者; 高通发布了骁龙X Elite/Plus平台,该平台将适用于所有形态的PC,包括台式
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中科创达
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2024-06-05 22:28:29
智能电网逻辑梳理:
新能源后周期的关键词就是消纳,近期高层座谈会提电改、国务院发方案,能源局发文件,都指向消纳,而消纳主要看电网,给电力市场卖铲子的智能电网与特高压企业会受益,消纳问题不解决,新能源的发展就难以健康发展。 按照正常预期,6月底会出文件,7月份会议也可能探讨电改; 目前电力行业的“拔估值”大逻辑还在持续(长江电力、国电电力、华能水电、中国核电等),虚拟电站/高压设备也是未来的必选项。 虚拟电站/高压设备的主要环节是:电力功率预测与交易(国能日新)、电网信息化与能源数字化(国网信通、泽宇智能)、灵活性调
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国网信通
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长江电力
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2024-06-04 11:19:27
【智能驾驶】专家会更新:
【智能驾驶】专家会更新: 1、#国内智能驾驶目前的瓶颈在于感知能力,国内车厂和特斯拉的高质量数据规模差距很大,所以国内车企除了小鹏外底层还是在用高精度地图训练,动态需要激光雷达来做定位,短期内无法摆脱激光雷达。 2、#英伟达投资wayve解读:wayve做端到端的自动驾驶,是智能驾驶另一种演进路线,他的数据采集模型训练成本低,在英国路况下(相对简单)能够达到城区50分钟不接管。 英伟达投资这件事情,背后其实蕴含着智能驾驶不一定要在车厂内部自己做,认为后面大部分传统车企还是需要第三方软件的支持,或
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经纬恒润
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2024-06-02 17:50:56
AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store!
AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store! 据媒体报道,苹果已与OpenAI达成协议,将后者的聊天机器人ChatGPT集成到iOS 18,双方的合作伙伴关系预计将于6月10日举行的WWDC 2024大会上官宣。 今日AI PC、AI 手机相关个股表现强势,苹果6月10号WWDC将发布IOS18和AI手机具体功能,APP store将升级为AI store,有望看到重磅功能场景落地!从而提振苹果链预期,上修iPhone16等终端出货量,为AI手机炒作带来增量预期,相关个股3
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佳禾智能
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2024-06-01 15:50:50
Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去
Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去 要点 1. 房地产市场现状与政策响应 •房地产市场经历了史诗级的政策利好,但市场反应尚不明确。 •蔡金强,奥陆资本CEO,前花旗银行董事总经理,对房地产市场持悲观态度,认为民营地产公司的团灭是必然趋势。 •2022年后,蔡金强很少讨论房地产市场,因为坚持认为政策不是求财而是求命。 •会议后,房地产定性为政治性及人民性,显示出政策的重视程度。 •政策响应迅速,包括首付比例下调等措施,显示出最高层级的决策和行动。 2. 房地产市场的宏观分析 •
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万科A
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2024-06-01 15:44:20
复合铜箔技术会议要点20240531
复合铜箔技术会议要点20240531 1、复合铜箔技术进展与产业化情况 · 复合铜箔技术最初主要采用PET和PPPPET材料,后来转向使用PP材料,这一转变导致技术难度加大,目前只有保密和精美两家供应商表现较好。“供应商就是一下子就以前有十几家在做的,现在能做的比较好的可能主要是保密和精美这两家了。” · 宝明科技在复合铜箔领域进展显著,已经能够生产长达七八千米的大卷铜箔,尽管并非每一卷都能达到这个长度,但已经显示出生产能力的提升。“他们送的这个大卷会更长一点,基本上是做到了七八千米这样子。”
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宝明科技
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东威科技
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2024-05-30 21:54:54
NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit
NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit,参会者可以探索超过 20 场会议和演示。其中 3 位 NVIDIA 领导者将带来精彩演讲。这些会议和演示将涵盖开发者、研究人员和商业领袖关注的热门话题。 会议内容: 工业 AI 时代已经来临。参加本场会议,了解 NVIDIA 的合作伙伴生态系统如何利用 NVIDIA AI、Omniverse 和 Isaac 平台开发新一代机器人自主工厂,以及开发人员如何立即开始建立工业数字化解决方案。 英伟达机器人可以看看阿尔特300825:阿尔特与英
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英伟达公司
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2024-05-28 22:14:04
出海链主线的再思考:
出海链主线的再思考: 对于出海链主线品种看,短期调整原因是显而易见的:一季报超预期后,出海链品种加速上涨,股价与中期均线组的乖离变高,股价有回落诉求。但在回落时,市场开始一个新的叙事-海运涨价,集装箱缺箱,出海发货是受阻的,尤以工程机械最甚,也是出海链中“工程机械”调整最明显,但目前这块更是是预期发酵的,仅是部分品类有冲击; 对于出海链主线,能清晰的看到,已经扩散到“新能源上”: 光伏的跟踪支架(中信博、振江股份); 海风中的海缆(东方电缆)、高空安全作业平台(中际联合); 跟踪支架是较为扎实的
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中信博
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2024-05-28 22:08:05
麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮
麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮 #未知来源,注意吹票风险 #苹果语音输入将成为移动设备A的中央界面。苹果在2023年第三季度对其Siri团队进行了战略重组,这一举措涉及将人工智能生成内容和大语言模型(LLM)整合到Siri的功能中,此次重组旨在增强Siri的硬件和软件功能。 iPhone16将对麦克风进行重大升级:新款iPhone将配备更加先进的麦克风技术,除了传统的性能增强,如更好的耐水性,这次升级的重点是改善信噪比(SNR)。#此次升级将大幅提升Siri的体验,暗示苹果希望将更
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歌尔股份
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2024-05-27 23:44:19
国家大基金三期
事件:据天眼查信息显示,国家大基金三期(国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司)于5月24日正式成立,注册资本达3440亿元人民币。 历史回顾: 2014年9月,国家集成电路产业投资基金(大基金)一期设立,注册资本987亿元,主要投资多家头部Fabless企业、半导体制造设备龙头(北方华创、中微公司等)及核心晶圆厂(长江存储、中芯国际、华虹集团等)。 集成电路大基金二期于2019年10月落地,注册资本2041亿元。在过去5年中,大基金二期积极参与多个巨型集成电路晶圆厂投资项目,包括但不限于长江
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北方华创
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中微公司
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2024-05-24 22:24:08
今日企业和专家座谈会提及电力体制改革,结合此前政治局会议培训能源安全,我们认为:
1、抓住核心问题——绿电装机导致消纳问题待解: 首先是发挥电源侧调节能力:排序是火电灵活性调节、抽蓄及电化学、消纳率;再是用户侧调节分时电价、环境溢价、需求侧响应;加之电网特高压体系的建设等。#火电规模大、覆盖效果好、调节能力强、是全社会调节成本的左侧; 2、改革进度把握——先出电价再推全面市场化: 改革首先要反映每个电源的所有价值(如环境价值、调节价值、基荷价值、煤炭成本),其次是市场化交易引入大比例的绿电(若电价机制不完备很容易导致价格极端),我们早在去年8月的电改框架《https://wx
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国电电力
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2024-05-19 16:10:42
迈普医学深度研究报告:神外平台型公司扬帆起航
神外高值耗材全产品线布局,销售放量在即 公司通过自主研发建立了多元化的核心技术平台,并依托技术平台聚焦神经外科高值耗材产品的研发,成为国内神经外科高值耗材布局最全面的上市企业。 目前公司产品体系已经覆盖了神经外科多方位临床需求,主要产品具备独特优势且协同效应显著,销售放量在即。1、硬脑(脊)膜:随着生物增材制造技术的发展,人工合成材料更具优势。2、颅颌面修补固定:PEEK快速替代钛材料。3、可吸收止血纱:打破神外高端止血产品的进口垄断。4、脑膜胶:国内市场处于快速普及阶段,海内外竞争格局优异。
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迈普医学
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2024-05-15 23:06:08
法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+
法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+ 🌟订单可见度高,海外订单结构积极变化。2023年底,公司海外新签起重机订单3亿+,同比增长近2倍,订单转化周期为三个季度,将于今年Q2起逐季确认收入贡献明显业绩增量。2024年Q1,公司出海订单2亿,起重机出海1.8亿,其中北欧高毛利大订单为1.4亿,海外市场高景气,24年全年目标至少增长50%。 🌟工业起重机出海方兴未艾,大有可为。全球欧式起重机市场规模约2000亿人民币,市场空间广阔,核心竞争对手为科尼等外资品牌,但其技术更新节奏较慢,
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法兰泰克
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2024-05-15 22:06:56
高速铜缆放量在即
太阳量:四季度正式出货,保守预测下今明两年出6w套左右的NVL36,以等效3万套NVL72来计算。 红包价:NVL72中柜内外高速铜缆的成本价值量在20-25万/Ra-ck。 高速铜缆总价值量:结合量价关系,价值量预计在60-75亿人民币,高速铜缆的门槛高,技术壁垒高,净利率可能超过30%,预计将带来超过18-25亿利润。 【国内产商如何受益?】 APH份额:APH与NV签订一年以上独供协议,24H2-25H1中APH份额100%,25H2之后APH占比70-80%,mo-l-ex+TE占比20
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2024-06-10 23:22:04
Prysmian预计增加2023-2027年投资支出
Prysmian是我们近期重点选取的三家欧洲头部电缆公司(Prysmian、NKT、Nexans)当中高压电缆及海缆板块营业收入规模最大的公司,其正加大投资力度以满足欧洲海上风电及输配电网端持续增长的需求。根据公司年报: ① 2023年年报及资本市场日,Prysmian提及加大2023年至2027年期间的投资力度,投资将是过去五年的1.7倍,达到27亿欧元;该策略预期有选择性的加速投资以满足日益增长的需求,特别是在可再生能源传输和电网领域。 ② 近年来用于增加技术和产能升级、开发新产品/市场的资
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中天科技
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亨通光电
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中科创达跟踪点评:高通2024 Computex演讲验证Win-ARM生态崛起;
中科创达之于高通-正如软通动力之于华为 1.高通总裁兼首席执行官克里斯蒂安·阿蒙在2024年Computex上发表以“PC重生”为主题的演讲。 高通在演讲中展示了Copilot+PC的强大功能,包括协助电子邮件、业务跟踪、语言翻译、音乐编辑等。高通表示,AI PC将让PC产业重生,高通将领跑新时代的PC。 2.高通所引领的Win-ARM生态正在崛起,六大PC品牌高管登台支持骁龙X 高通是ARM架构芯片的领 导者; 高通发布了骁龙X Elite/Plus平台,该平台将适用于所有形态的PC,包括台式
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智能电网逻辑梳理:
新能源后周期的关键词就是消纳,近期高层座谈会提电改、国务院发方案,能源局发文件,都指向消纳,而消纳主要看电网,给电力市场卖铲子的智能电网与特高压企业会受益,消纳问题不解决,新能源的发展就难以健康发展。 按照正常预期,6月底会出文件,7月份会议也可能探讨电改; 目前电力行业的“拔估值”大逻辑还在持续(长江电力、国电电力、华能水电、中国核电等),虚拟电站/高压设备也是未来的必选项。 虚拟电站/高压设备的主要环节是:电力功率预测与交易(国能日新)、电网信息化与能源数字化(国网信通、泽宇智能)、灵活性调
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【智能驾驶】专家会更新:
【智能驾驶】专家会更新: 1、#国内智能驾驶目前的瓶颈在于感知能力,国内车厂和特斯拉的高质量数据规模差距很大,所以国内车企除了小鹏外底层还是在用高精度地图训练,动态需要激光雷达来做定位,短期内无法摆脱激光雷达。 2、#英伟达投资wayve解读:wayve做端到端的自动驾驶,是智能驾驶另一种演进路线,他的数据采集模型训练成本低,在英国路况下(相对简单)能够达到城区50分钟不接管。 英伟达投资这件事情,背后其实蕴含着智能驾驶不一定要在车厂内部自己做,认为后面大部分传统车企还是需要第三方软件的支持,或
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AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store!
AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store! 据媒体报道,苹果已与OpenAI达成协议,将后者的聊天机器人ChatGPT集成到iOS 18,双方的合作伙伴关系预计将于6月10日举行的WWDC 2024大会上官宣。 今日AI PC、AI 手机相关个股表现强势,苹果6月10号WWDC将发布IOS18和AI手机具体功能,APP store将升级为AI store,有望看到重磅功能场景落地!从而提振苹果链预期,上修iPhone16等终端出货量,为AI手机炒作带来增量预期,相关个股3
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Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去
Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去 要点 1. 房地产市场现状与政策响应 •房地产市场经历了史诗级的政策利好,但市场反应尚不明确。 •蔡金强,奥陆资本CEO,前花旗银行董事总经理,对房地产市场持悲观态度,认为民营地产公司的团灭是必然趋势。 •2022年后,蔡金强很少讨论房地产市场,因为坚持认为政策不是求财而是求命。 •会议后,房地产定性为政治性及人民性,显示出政策的重视程度。 •政策响应迅速,包括首付比例下调等措施,显示出最高层级的决策和行动。 2. 房地产市场的宏观分析 •
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复合铜箔技术会议要点20240531
复合铜箔技术会议要点20240531 1、复合铜箔技术进展与产业化情况 · 复合铜箔技术最初主要采用PET和PPPPET材料,后来转向使用PP材料,这一转变导致技术难度加大,目前只有保密和精美两家供应商表现较好。“供应商就是一下子就以前有十几家在做的,现在能做的比较好的可能主要是保密和精美这两家了。” · 宝明科技在复合铜箔领域进展显著,已经能够生产长达七八千米的大卷铜箔,尽管并非每一卷都能达到这个长度,但已经显示出生产能力的提升。“他们送的这个大卷会更长一点,基本上是做到了七八千米这样子。”
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NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit
NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit,参会者可以探索超过 20 场会议和演示。其中 3 位 NVIDIA 领导者将带来精彩演讲。这些会议和演示将涵盖开发者、研究人员和商业领袖关注的热门话题。 会议内容: 工业 AI 时代已经来临。参加本场会议,了解 NVIDIA 的合作伙伴生态系统如何利用 NVIDIA AI、Omniverse 和 Isaac 平台开发新一代机器人自主工厂,以及开发人员如何立即开始建立工业数字化解决方案。 英伟达机器人可以看看阿尔特300825:阿尔特与英
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出海链主线的再思考:
出海链主线的再思考: 对于出海链主线品种看,短期调整原因是显而易见的:一季报超预期后,出海链品种加速上涨,股价与中期均线组的乖离变高,股价有回落诉求。但在回落时,市场开始一个新的叙事-海运涨价,集装箱缺箱,出海发货是受阻的,尤以工程机械最甚,也是出海链中“工程机械”调整最明显,但目前这块更是是预期发酵的,仅是部分品类有冲击; 对于出海链主线,能清晰的看到,已经扩散到“新能源上”: 光伏的跟踪支架(中信博、振江股份); 海风中的海缆(东方电缆)、高空安全作业平台(中际联合); 跟踪支架是较为扎实的
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麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮
麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮 #未知来源,注意吹票风险 #苹果语音输入将成为移动设备A的中央界面。苹果在2023年第三季度对其Siri团队进行了战略重组,这一举措涉及将人工智能生成内容和大语言模型(LLM)整合到Siri的功能中,此次重组旨在增强Siri的硬件和软件功能。 iPhone16将对麦克风进行重大升级:新款iPhone将配备更加先进的麦克风技术,除了传统的性能增强,如更好的耐水性,这次升级的重点是改善信噪比(SNR)。#此次升级将大幅提升Siri的体验,暗示苹果希望将更
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国家大基金三期
事件:据天眼查信息显示,国家大基金三期(国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司)于5月24日正式成立,注册资本达3440亿元人民币。 历史回顾: 2014年9月,国家集成电路产业投资基金(大基金)一期设立,注册资本987亿元,主要投资多家头部Fabless企业、半导体制造设备龙头(北方华创、中微公司等)及核心晶圆厂(长江存储、中芯国际、华虹集团等)。 集成电路大基金二期于2019年10月落地,注册资本2041亿元。在过去5年中,大基金二期积极参与多个巨型集成电路晶圆厂投资项目,包括但不限于长江
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今日企业和专家座谈会提及电力体制改革,结合此前政治局会议培训能源安全,我们认为:
1、抓住核心问题——绿电装机导致消纳问题待解: 首先是发挥电源侧调节能力:排序是火电灵活性调节、抽蓄及电化学、消纳率;再是用户侧调节分时电价、环境溢价、需求侧响应;加之电网特高压体系的建设等。#火电规模大、覆盖效果好、调节能力强、是全社会调节成本的左侧; 2、改革进度把握——先出电价再推全面市场化: 改革首先要反映每个电源的所有价值(如环境价值、调节价值、基荷价值、煤炭成本),其次是市场化交易引入大比例的绿电(若电价机制不完备很容易导致价格极端),我们早在去年8月的电改框架《https://wx
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迈普医学深度研究报告:神外平台型公司扬帆起航
神外高值耗材全产品线布局,销售放量在即 公司通过自主研发建立了多元化的核心技术平台,并依托技术平台聚焦神经外科高值耗材产品的研发,成为国内神经外科高值耗材布局最全面的上市企业。 目前公司产品体系已经覆盖了神经外科多方位临床需求,主要产品具备独特优势且协同效应显著,销售放量在即。1、硬脑(脊)膜:随着生物增材制造技术的发展,人工合成材料更具优势。2、颅颌面修补固定:PEEK快速替代钛材料。3、可吸收止血纱:打破神外高端止血产品的进口垄断。4、脑膜胶:国内市场处于快速普及阶段,海内外竞争格局优异。
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法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+
法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+ 🌟订单可见度高,海外订单结构积极变化。2023年底,公司海外新签起重机订单3亿+,同比增长近2倍,订单转化周期为三个季度,将于今年Q2起逐季确认收入贡献明显业绩增量。2024年Q1,公司出海订单2亿,起重机出海1.8亿,其中北欧高毛利大订单为1.4亿,海外市场高景气,24年全年目标至少增长50%。 🌟工业起重机出海方兴未艾,大有可为。全球欧式起重机市场规模约2000亿人民币,市场空间广阔,核心竞争对手为科尼等外资品牌,但其技术更新节奏较慢,
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法兰泰克
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高速铜缆放量在即
太阳量:四季度正式出货,保守预测下今明两年出6w套左右的NVL36,以等效3万套NVL72来计算。 红包价:NVL72中柜内外高速铜缆的成本价值量在20-25万/Ra-ck。 高速铜缆总价值量:结合量价关系,价值量预计在60-75亿人民币,高速铜缆的门槛高,技术壁垒高,净利率可能超过30%,预计将带来超过18-25亿利润。 【国内产商如何受益?】 APH份额:APH与NV签订一年以上独供协议,24H2-25H1中APH份额100%,25H2之后APH占比70-80%,mo-l-ex+TE占比20
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Prysmian预计增加2023-2027年投资支出
Prysmian是我们近期重点选取的三家欧洲头部电缆公司(Prysmian、NKT、Nexans)当中高压电缆及海缆板块营业收入规模最大的公司,其正加大投资力度以满足欧洲海上风电及输配电网端持续增长的需求。根据公司年报: ① 2023年年报及资本市场日,Prysmian提及加大2023年至2027年期间的投资力度,投资将是过去五年的1.7倍,达到27亿欧元;该策略预期有选择性的加速投资以满足日益增长的需求,特别是在可再生能源传输和电网领域。 ② 近年来用于增加技术和产能升级、开发新产品/市场的资
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中科创达之于高通-正如软通动力之于华为 1.高通总裁兼首席执行官克里斯蒂安·阿蒙在2024年Computex上发表以“PC重生”为主题的演讲。 高通在演讲中展示了Copilot+PC的强大功能,包括协助电子邮件、业务跟踪、语言翻译、音乐编辑等。高通表示,AI PC将让PC产业重生,高通将领跑新时代的PC。 2.高通所引领的Win-ARM生态正在崛起,六大PC品牌高管登台支持骁龙X 高通是ARM架构芯片的领 导者; 高通发布了骁龙X Elite/Plus平台,该平台将适用于所有形态的PC,包括台式
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智能电网逻辑梳理:
新能源后周期的关键词就是消纳,近期高层座谈会提电改、国务院发方案,能源局发文件,都指向消纳,而消纳主要看电网,给电力市场卖铲子的智能电网与特高压企业会受益,消纳问题不解决,新能源的发展就难以健康发展。 按照正常预期,6月底会出文件,7月份会议也可能探讨电改; 目前电力行业的“拔估值”大逻辑还在持续(长江电力、国电电力、华能水电、中国核电等),虚拟电站/高压设备也是未来的必选项。 虚拟电站/高压设备的主要环节是:电力功率预测与交易(国能日新)、电网信息化与能源数字化(国网信通、泽宇智能)、灵活性调
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长江电力
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掘金寻犇
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2024-06-04 11:19:27
【智能驾驶】专家会更新:
【智能驾驶】专家会更新: 1、#国内智能驾驶目前的瓶颈在于感知能力,国内车厂和特斯拉的高质量数据规模差距很大,所以国内车企除了小鹏外底层还是在用高精度地图训练,动态需要激光雷达来做定位,短期内无法摆脱激光雷达。 2、#英伟达投资wayve解读:wayve做端到端的自动驾驶,是智能驾驶另一种演进路线,他的数据采集模型训练成本低,在英国路况下(相对简单)能够达到城区50分钟不接管。 英伟达投资这件事情,背后其实蕴含着智能驾驶不一定要在车厂内部自己做,认为后面大部分传统车企还是需要第三方软件的支持,或
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经纬恒润
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德赛西威
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2024-06-02 17:50:56
AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store!
AI手机大事件,苹果6月10号WWDC大会将新增AI store! 据媒体报道,苹果已与OpenAI达成协议,将后者的聊天机器人ChatGPT集成到iOS 18,双方的合作伙伴关系预计将于6月10日举行的WWDC 2024大会上官宣。 今日AI PC、AI 手机相关个股表现强势,苹果6月10号WWDC将发布IOS18和AI手机具体功能,APP store将升级为AI store,有望看到重磅功能场景落地!从而提振苹果链预期,上修iPhone16等终端出货量,为AI手机炒作带来增量预期,相关个股3
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佳禾智能
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2024-06-01 15:50:50
Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去
Oscar讲地产-尽管目前处于寒冬,但每个冬天都会过去 要点 1. 房地产市场现状与政策响应 •房地产市场经历了史诗级的政策利好,但市场反应尚不明确。 •蔡金强,奥陆资本CEO,前花旗银行董事总经理,对房地产市场持悲观态度,认为民营地产公司的团灭是必然趋势。 •2022年后,蔡金强很少讨论房地产市场,因为坚持认为政策不是求财而是求命。 •会议后,房地产定性为政治性及人民性,显示出政策的重视程度。 •政策响应迅速,包括首付比例下调等措施,显示出最高层级的决策和行动。 2. 房地产市场的宏观分析 •
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万科A
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2024-06-01 15:44:20
复合铜箔技术会议要点20240531
复合铜箔技术会议要点20240531 1、复合铜箔技术进展与产业化情况 · 复合铜箔技术最初主要采用PET和PPPPET材料,后来转向使用PP材料,这一转变导致技术难度加大,目前只有保密和精美两家供应商表现较好。“供应商就是一下子就以前有十几家在做的,现在能做的比较好的可能主要是保密和精美这两家了。” · 宝明科技在复合铜箔领域进展显著,已经能够生产长达七八千米的大卷铜箔,尽管并非每一卷都能达到这个长度,但已经显示出生产能力的提升。“他们送的这个大卷会更长一点,基本上是做到了七八千米这样子。”
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宝明科技
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2024-05-30 21:54:54
NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit
NVIDIA 将在 6 月 5 日举行 AI Summit,参会者可以探索超过 20 场会议和演示。其中 3 位 NVIDIA 领导者将带来精彩演讲。这些会议和演示将涵盖开发者、研究人员和商业领袖关注的热门话题。 会议内容: 工业 AI 时代已经来临。参加本场会议,了解 NVIDIA 的合作伙伴生态系统如何利用 NVIDIA AI、Omniverse 和 Isaac 平台开发新一代机器人自主工厂,以及开发人员如何立即开始建立工业数字化解决方案。 英伟达机器人可以看看阿尔特300825:阿尔特与英
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英伟达公司
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2024-05-28 22:14:04
出海链主线的再思考:
出海链主线的再思考: 对于出海链主线品种看,短期调整原因是显而易见的:一季报超预期后,出海链品种加速上涨,股价与中期均线组的乖离变高,股价有回落诉求。但在回落时,市场开始一个新的叙事-海运涨价,集装箱缺箱,出海发货是受阻的,尤以工程机械最甚,也是出海链中“工程机械”调整最明显,但目前这块更是是预期发酵的,仅是部分品类有冲击; 对于出海链主线,能清晰的看到,已经扩散到“新能源上”: 光伏的跟踪支架(中信博、振江股份); 海风中的海缆(东方电缆)、高空安全作业平台(中际联合); 跟踪支架是较为扎实的
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中信博
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2024-05-28 22:08:05
麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮
麦克风将成为苹果AI核心入口,或将引发升级潮 #未知来源,注意吹票风险 #苹果语音输入将成为移动设备A的中央界面。苹果在2023年第三季度对其Siri团队进行了战略重组,这一举措涉及将人工智能生成内容和大语言模型(LLM)整合到Siri的功能中,此次重组旨在增强Siri的硬件和软件功能。 iPhone16将对麦克风进行重大升级:新款iPhone将配备更加先进的麦克风技术,除了传统的性能增强,如更好的耐水性,这次升级的重点是改善信噪比(SNR)。#此次升级将大幅提升Siri的体验,暗示苹果希望将更
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歌尔股份
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敏芯股份
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2024-05-27 23:44:19
国家大基金三期
事件:据天眼查信息显示,国家大基金三期(国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司)于5月24日正式成立,注册资本达3440亿元人民币。 历史回顾: 2014年9月,国家集成电路产业投资基金(大基金)一期设立,注册资本987亿元,主要投资多家头部Fabless企业、半导体制造设备龙头(北方华创、中微公司等)及核心晶圆厂(长江存储、中芯国际、华虹集团等)。 集成电路大基金二期于2019年10月落地,注册资本2041亿元。在过去5年中,大基金二期积极参与多个巨型集成电路晶圆厂投资项目,包括但不限于长江
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2024-05-24 22:24:08
今日企业和专家座谈会提及电力体制改革,结合此前政治局会议培训能源安全,我们认为:
1、抓住核心问题——绿电装机导致消纳问题待解: 首先是发挥电源侧调节能力:排序是火电灵活性调节、抽蓄及电化学、消纳率;再是用户侧调节分时电价、环境溢价、需求侧响应;加之电网特高压体系的建设等。#火电规模大、覆盖效果好、调节能力强、是全社会调节成本的左侧; 2、改革进度把握——先出电价再推全面市场化: 改革首先要反映每个电源的所有价值(如环境价值、调节价值、基荷价值、煤炭成本),其次是市场化交易引入大比例的绿电(若电价机制不完备很容易导致价格极端),我们早在去年8月的电改框架《https://wx
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国电电力
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2024-05-19 16:10:42
迈普医学深度研究报告:神外平台型公司扬帆起航
神外高值耗材全产品线布局,销售放量在即 公司通过自主研发建立了多元化的核心技术平台,并依托技术平台聚焦神经外科高值耗材产品的研发,成为国内神经外科高值耗材布局最全面的上市企业。 目前公司产品体系已经覆盖了神经外科多方位临床需求,主要产品具备独特优势且协同效应显著,销售放量在即。1、硬脑(脊)膜:随着生物增材制造技术的发展,人工合成材料更具优势。2、颅颌面修补固定:PEEK快速替代钛材料。3、可吸收止血纱:打破神外高端止血产品的进口垄断。4、脑膜胶:国内市场处于快速普及阶段,海内外竞争格局优异。
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2024-05-15 23:06:08
法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+
法兰泰克:欧式起重机出海龙头,海外业务增速50%+ 🌟订单可见度高,海外订单结构积极变化。2023年底,公司海外新签起重机订单3亿+,同比增长近2倍,订单转化周期为三个季度,将于今年Q2起逐季确认收入贡献明显业绩增量。2024年Q1,公司出海订单2亿,起重机出海1.8亿,其中北欧高毛利大订单为1.4亿,海外市场高景气,24年全年目标至少增长50%。 🌟工业起重机出海方兴未艾,大有可为。全球欧式起重机市场规模约2000亿人民币,市场空间广阔,核心竞争对手为科尼等外资品牌,但其技术更新节奏较慢,
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法兰泰克
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2024-05-15 22:06:56
高速铜缆放量在即
太阳量:四季度正式出货,保守预测下今明两年出6w套左右的NVL36,以等效3万套NVL72来计算。 红包价:NVL72中柜内外高速铜缆的成本价值量在20-25万/Ra-ck。 高速铜缆总价值量:结合量价关系,价值量预计在60-75亿人民币,高速铜缆的门槛高,技术壁垒高,净利率可能超过30%,预计将带来超过18-25亿利润。 【国内产商如何受益?】 APH份额:APH与NV签订一年以上独供协议,24H2-25H1中APH份额100%,25H2之后APH占比70-80%,mo-l-ex+TE占比20
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