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顺势而为,玉汝于成
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【天风通信]空芯光纤或是DCI的选择,关注相关公司
Stargate千亿美元投入提升了AI算力的景气度, AI服务器、光模块、交换机、DCI、PCB等均有受益。昨日空芯光纤个股长飞光纤A/H,长盈通领涨,去年12月份天风通信开始推荐长飞光纤,逻辑之一便是空芯光纤,借此上涨再次解读下空芯光纤(HCF,Hollow-corefiber): 空芯光纤相比普通光纤的区别: 1)空芯光纤具有低时延、低非线性、大容量、低损耗的特点,其中延迟比普通光纤低30%、损耗低50%(可减少中继器)、非线性低1000times(基于此可提升传输能力,5倍传输提升); 2
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中国银行计划为人工智能全产业链提供1万亿元金融支持
1月23日,中国银行发布《支持人工智能产业链发展行动方案》,计划未来五年为人工智能全产业链各类主体提供合计规模不低于1万亿元专项综合金融支持,其中股、债合计不低于3000亿元,同时建立与人工智能技术创新相适配的专项制度保障,服务产业链各环节金融需求。 中国银行董事长葛海蛟在发布会上表示,长期以来,中国银行始终坚持践行使命担当、发挥特色优势,以全力支持人工智能产业链发展为切入点,扎实做好科技金融大文章。截至2024年末,中国银行支持科技型企业超过10万家,科技金融贷款1.91万亿元。未来,中国银行
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东吴电子-电子行业深度报告:2025年电子行业年度十大预测
国内云厂商算力军备开赛,把握国产算力投资机遇。字节CapEx自24年800亿元飙升至25年1600亿元,对比北美云厂商24年平均CapEx约合3800亿人民币左右。我们预计国内云厂商CapEx上升空间依然广阔,有望带动算力芯片需求增长,交换机、光模块、高速通信铜缆等网络设备,以及温控设备、电源设备等数据中心基础设施硬件也将受益。另外,大厂自研加大发力,后续有望进入高增长期,我们认为,GPGPU和ASIC两种技术路线在数据中心场景中都至关重要,建议关注。 光电共封产业逐步成熟,CPO有望成为202
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字节正式设立 Seed Edge 研究项目,拟定“下一代推理”5 大研究方向
IT之家 1 月 23 日消息,据晚点 LatePost 报道,1 月下旬,字节正式设立代号为“Seed Edge”的研究项目,核心目标是做比预训练和大模型迭代更长期、更基础的 AGI 前沿研究,Seed Edge 已拟定 5 大研究方向。 下一代推理:探索更高效且更通用、提升模型推理能力的方法。 下一代感知:找到统一生成和理解表示的方法,表示和压缩真实世界,构建“世界模型”。 软硬一体的模型设计:从软硬一体出发,探索 Transformer+GPU 之外的模型设计,发挥下一代硬件的能力。 下一
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央视新闻:AI玩具预计2030年全球市场规模超350亿美元,年复合增长率将超过16%
AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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新增保费30%配置A股的一些测算
关于上午新闻发布会提到的新增保费30%配置A股的一些测算 计算口径:新增保费=总保费收入-各类支出,新增权益=新增保费*30% 1、按照中国人寿2023年年报数据静态测算,保费收入6414亿元,退保、赔付、费用等各类支出占保费收入占比50%左右,按照新增保费轧差30%计算,需要新增配置A股资金941亿元。 2、按照国有五家大型寿险公司中国人寿、中国人保、中国太保、中国太平、新华保险计算,2023年保费收入1.3万亿元,参考中国人寿支出占比数据,新增A股资金2000亿元左右。 (2023年数据静态
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[西部计算机]Agent加速落地,关注AI软件投资机会
AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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豆包”赋能硬件,“模”力相伴
2025年1月22日,火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等厂商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案,致力于让用户拥有流畅、自然、真实的AI互动。 一、“万物皆可AI”的当下,初涉大模型和硬件结合的厂商,在将AI实时语音功能与硬件结合时遇到多种挑战: 技术复杂变化快,研发成本高; 3-5s的反馈,响应延迟优化棘手; 交流像用“对讲机”,交互体验有待提升。 二、该方案的AI语音交互框架可让硬件设备无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互: 在端
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AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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【天风通信]空芯光纤或是DCI的选择,关注相关公司
Stargate千亿美元投入提升了AI算力的景气度, AI服务器、光模块、交换机、DCI、PCB等均有受益。昨日空芯光纤个股长飞光纤A/H,长盈通领涨,去年12月份天风通信开始推荐长飞光纤,逻辑之一便是空芯光纤,借此上涨再次解读下空芯光纤(HCF,Hollow-corefiber): 空芯光纤相比普通光纤的区别: 1)空芯光纤具有低时延、低非线性、大容量、低损耗的特点,其中延迟比普通光纤低30%、损耗低50%(可减少中继器)、非线性低1000times(基于此可提升传输能力,5倍传输提升); 2
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中国银行计划为人工智能全产业链提供1万亿元金融支持
1月23日,中国银行发布《支持人工智能产业链发展行动方案》,计划未来五年为人工智能全产业链各类主体提供合计规模不低于1万亿元专项综合金融支持,其中股、债合计不低于3000亿元,同时建立与人工智能技术创新相适配的专项制度保障,服务产业链各环节金融需求。 中国银行董事长葛海蛟在发布会上表示,长期以来,中国银行始终坚持践行使命担当、发挥特色优势,以全力支持人工智能产业链发展为切入点,扎实做好科技金融大文章。截至2024年末,中国银行支持科技型企业超过10万家,科技金融贷款1.91万亿元。未来,中国银行
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东吴电子-电子行业深度报告:2025年电子行业年度十大预测
国内云厂商算力军备开赛,把握国产算力投资机遇。字节CapEx自24年800亿元飙升至25年1600亿元,对比北美云厂商24年平均CapEx约合3800亿人民币左右。我们预计国内云厂商CapEx上升空间依然广阔,有望带动算力芯片需求增长,交换机、光模块、高速通信铜缆等网络设备,以及温控设备、电源设备等数据中心基础设施硬件也将受益。另外,大厂自研加大发力,后续有望进入高增长期,我们认为,GPGPU和ASIC两种技术路线在数据中心场景中都至关重要,建议关注。 光电共封产业逐步成熟,CPO有望成为202
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字节正式设立 Seed Edge 研究项目,拟定“下一代推理”5 大研究方向
IT之家 1 月 23 日消息,据晚点 LatePost 报道,1 月下旬,字节正式设立代号为“Seed Edge”的研究项目,核心目标是做比预训练和大模型迭代更长期、更基础的 AGI 前沿研究,Seed Edge 已拟定 5 大研究方向。 下一代推理:探索更高效且更通用、提升模型推理能力的方法。 下一代感知:找到统一生成和理解表示的方法,表示和压缩真实世界,构建“世界模型”。 软硬一体的模型设计:从软硬一体出发,探索 Transformer+GPU 之外的模型设计,发挥下一代硬件的能力。 下一
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央视新闻:AI玩具预计2030年全球市场规模超350亿美元,年复合增长率将超过16%
AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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新增保费30%配置A股的一些测算
关于上午新闻发布会提到的新增保费30%配置A股的一些测算 计算口径:新增保费=总保费收入-各类支出,新增权益=新增保费*30% 1、按照中国人寿2023年年报数据静态测算,保费收入6414亿元,退保、赔付、费用等各类支出占保费收入占比50%左右,按照新增保费轧差30%计算,需要新增配置A股资金941亿元。 2、按照国有五家大型寿险公司中国人寿、中国人保、中国太保、中国太平、新华保险计算,2023年保费收入1.3万亿元,参考中国人寿支出占比数据,新增A股资金2000亿元左右。 (2023年数据静态
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[西部计算机]Agent加速落地,关注AI软件投资机会
AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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豆包”赋能硬件,“模”力相伴
2025年1月22日,火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等厂商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案,致力于让用户拥有流畅、自然、真实的AI互动。 一、“万物皆可AI”的当下,初涉大模型和硬件结合的厂商,在将AI实时语音功能与硬件结合时遇到多种挑战: 技术复杂变化快,研发成本高; 3-5s的反馈,响应延迟优化棘手; 交流像用“对讲机”,交互体验有待提升。 二、该方案的AI语音交互框架可让硬件设备无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互: 在端
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AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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中国银行计划为人工智能全产业链提供1万亿元金融支持
1月23日,中国银行发布《支持人工智能产业链发展行动方案》,计划未来五年为人工智能全产业链各类主体提供合计规模不低于1万亿元专项综合金融支持,其中股、债合计不低于3000亿元,同时建立与人工智能技术创新相适配的专项制度保障,服务产业链各环节金融需求。 中国银行董事长葛海蛟在发布会上表示,长期以来,中国银行始终坚持践行使命担当、发挥特色优势,以全力支持人工智能产业链发展为切入点,扎实做好科技金融大文章。截至2024年末,中国银行支持科技型企业超过10万家,科技金融贷款1.91万亿元。未来,中国银行
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东吴电子-电子行业深度报告:2025年电子行业年度十大预测
国内云厂商算力军备开赛,把握国产算力投资机遇。字节CapEx自24年800亿元飙升至25年1600亿元,对比北美云厂商24年平均CapEx约合3800亿人民币左右。我们预计国内云厂商CapEx上升空间依然广阔,有望带动算力芯片需求增长,交换机、光模块、高速通信铜缆等网络设备,以及温控设备、电源设备等数据中心基础设施硬件也将受益。另外,大厂自研加大发力,后续有望进入高增长期,我们认为,GPGPU和ASIC两种技术路线在数据中心场景中都至关重要,建议关注。 光电共封产业逐步成熟,CPO有望成为202
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字节正式设立 Seed Edge 研究项目,拟定“下一代推理”5 大研究方向
IT之家 1 月 23 日消息,据晚点 LatePost 报道,1 月下旬,字节正式设立代号为“Seed Edge”的研究项目,核心目标是做比预训练和大模型迭代更长期、更基础的 AGI 前沿研究,Seed Edge 已拟定 5 大研究方向。 下一代推理:探索更高效且更通用、提升模型推理能力的方法。 下一代感知:找到统一生成和理解表示的方法,表示和压缩真实世界,构建“世界模型”。 软硬一体的模型设计:从软硬一体出发,探索 Transformer+GPU 之外的模型设计,发挥下一代硬件的能力。 下一
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央视新闻:AI玩具预计2030年全球市场规模超350亿美元,年复合增长率将超过16%
AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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新增保费30%配置A股的一些测算
关于上午新闻发布会提到的新增保费30%配置A股的一些测算 计算口径:新增保费=总保费收入-各类支出,新增权益=新增保费*30% 1、按照中国人寿2023年年报数据静态测算,保费收入6414亿元,退保、赔付、费用等各类支出占保费收入占比50%左右,按照新增保费轧差30%计算,需要新增配置A股资金941亿元。 2、按照国有五家大型寿险公司中国人寿、中国人保、中国太保、中国太平、新华保险计算,2023年保费收入1.3万亿元,参考中国人寿支出占比数据,新增A股资金2000亿元左右。 (2023年数据静态
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[西部计算机]Agent加速落地,关注AI软件投资机会
AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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豆包”赋能硬件,“模”力相伴
2025年1月22日,火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等厂商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案,致力于让用户拥有流畅、自然、真实的AI互动。 一、“万物皆可AI”的当下,初涉大模型和硬件结合的厂商,在将AI实时语音功能与硬件结合时遇到多种挑战: 技术复杂变化快,研发成本高; 3-5s的反馈,响应延迟优化棘手; 交流像用“对讲机”,交互体验有待提升。 二、该方案的AI语音交互框架可让硬件设备无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互: 在端
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AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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【天风通信]空芯光纤或是DCI的选择,关注相关公司
Stargate千亿美元投入提升了AI算力的景气度, AI服务器、光模块、交换机、DCI、PCB等均有受益。昨日空芯光纤个股长飞光纤A/H,长盈通领涨,去年12月份天风通信开始推荐长飞光纤,逻辑之一便是空芯光纤,借此上涨再次解读下空芯光纤(HCF,Hollow-corefiber): 空芯光纤相比普通光纤的区别: 1)空芯光纤具有低时延、低非线性、大容量、低损耗的特点,其中延迟比普通光纤低30%、损耗低50%(可减少中继器)、非线性低1000times(基于此可提升传输能力,5倍传输提升); 2
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中国银行计划为人工智能全产业链提供1万亿元金融支持
1月23日,中国银行发布《支持人工智能产业链发展行动方案》,计划未来五年为人工智能全产业链各类主体提供合计规模不低于1万亿元专项综合金融支持,其中股、债合计不低于3000亿元,同时建立与人工智能技术创新相适配的专项制度保障,服务产业链各环节金融需求。 中国银行董事长葛海蛟在发布会上表示,长期以来,中国银行始终坚持践行使命担当、发挥特色优势,以全力支持人工智能产业链发展为切入点,扎实做好科技金融大文章。截至2024年末,中国银行支持科技型企业超过10万家,科技金融贷款1.91万亿元。未来,中国银行
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东吴电子-电子行业深度报告:2025年电子行业年度十大预测
国内云厂商算力军备开赛,把握国产算力投资机遇。字节CapEx自24年800亿元飙升至25年1600亿元,对比北美云厂商24年平均CapEx约合3800亿人民币左右。我们预计国内云厂商CapEx上升空间依然广阔,有望带动算力芯片需求增长,交换机、光模块、高速通信铜缆等网络设备,以及温控设备、电源设备等数据中心基础设施硬件也将受益。另外,大厂自研加大发力,后续有望进入高增长期,我们认为,GPGPU和ASIC两种技术路线在数据中心场景中都至关重要,建议关注。 光电共封产业逐步成熟,CPO有望成为202
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字节正式设立 Seed Edge 研究项目,拟定“下一代推理”5 大研究方向
IT之家 1 月 23 日消息,据晚点 LatePost 报道,1 月下旬,字节正式设立代号为“Seed Edge”的研究项目,核心目标是做比预训练和大模型迭代更长期、更基础的 AGI 前沿研究,Seed Edge 已拟定 5 大研究方向。 下一代推理:探索更高效且更通用、提升模型推理能力的方法。 下一代感知:找到统一生成和理解表示的方法,表示和压缩真实世界,构建“世界模型”。 软硬一体的模型设计:从软硬一体出发,探索 Transformer+GPU 之外的模型设计,发挥下一代硬件的能力。 下一
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央视新闻:AI玩具预计2030年全球市场规模超350亿美元,年复合增长率将超过16%
AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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新增保费30%配置A股的一些测算
关于上午新闻发布会提到的新增保费30%配置A股的一些测算 计算口径:新增保费=总保费收入-各类支出,新增权益=新增保费*30% 1、按照中国人寿2023年年报数据静态测算,保费收入6414亿元,退保、赔付、费用等各类支出占保费收入占比50%左右,按照新增保费轧差30%计算,需要新增配置A股资金941亿元。 2、按照国有五家大型寿险公司中国人寿、中国人保、中国太保、中国太平、新华保险计算,2023年保费收入1.3万亿元,参考中国人寿支出占比数据,新增A股资金2000亿元左右。 (2023年数据静态
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[西部计算机]Agent加速落地,关注AI软件投资机会
AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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豆包”赋能硬件,“模”力相伴
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AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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Stargate千亿美元投入提升了AI算力的景气度, AI服务器、光模块、交换机、DCI、PCB等均有受益。昨日空芯光纤个股长飞光纤A/H,长盈通领涨,去年12月份天风通信开始推荐长飞光纤,逻辑之一便是空芯光纤,借此上涨再次解读下空芯光纤(HCF,Hollow-corefiber): 空芯光纤相比普通光纤的区别: 1)空芯光纤具有低时延、低非线性、大容量、低损耗的特点,其中延迟比普通光纤低30%、损耗低50%(可减少中继器)、非线性低1000times(基于此可提升传输能力,5倍传输提升); 2
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字节正式设立 Seed Edge 研究项目,拟定“下一代推理”5 大研究方向
IT之家 1 月 23 日消息,据晚点 LatePost 报道,1 月下旬,字节正式设立代号为“Seed Edge”的研究项目,核心目标是做比预训练和大模型迭代更长期、更基础的 AGI 前沿研究,Seed Edge 已拟定 5 大研究方向。 下一代推理:探索更高效且更通用、提升模型推理能力的方法。 下一代感知:找到统一生成和理解表示的方法,表示和压缩真实世界,构建“世界模型”。 软硬一体的模型设计:从软硬一体出发,探索 Transformer+GPU 之外的模型设计,发挥下一代硬件的能力。 下一
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央视新闻:AI玩具预计2030年全球市场规模超350亿美元,年复合增长率将超过16%
AI玩具正成为多家上市公司加紧布局的蓝海领域。1月23日,央视新闻援引业内人士分析认为,AI玩具是当前大模型在硬件端的最佳落地场景之一。 市场研究机构Research and Markets预测,全球AI玩具市场规模将从2022年的约87亿美元,增长到2030年的351.1亿美元,年复合增长率将超过16%。 目前,已有多个相应产品面市。 玩具公司FoloToy于2023年7月成立,该公司开发的AI大模型对话盒子Magicbox,集成了豆包、通义千问、ChatGPT等大模型。Magicbox可以被
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2025-01-23 14:39:57
新增保费30%配置A股的一些测算
关于上午新闻发布会提到的新增保费30%配置A股的一些测算 计算口径:新增保费=总保费收入-各类支出,新增权益=新增保费*30% 1、按照中国人寿2023年年报数据静态测算,保费收入6414亿元,退保、赔付、费用等各类支出占保费收入占比50%左右,按照新增保费轧差30%计算,需要新增配置A股资金941亿元。 2、按照国有五家大型寿险公司中国人寿、中国人保、中国太保、中国太平、新华保险计算,2023年保费收入1.3万亿元,参考中国人寿支出占比数据,新增A股资金2000亿元左右。 (2023年数据静态
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2025-01-23 12:36:04
[西部计算机]Agent加速落地,关注AI软件投资机会
AI领域催化不断,2025年或为Agent应用爆发元年。 OpenAI首席产品官表示,OpenAI预计将在今年2月或3月发布更智能的GPT o3模型,同时还将在第一季度推出其首批AIAgent工具,使ChatGPT能够在计算机上执行实际操作。而 Salesforce的Agentforce2.0产品也将于今年 2月正式向客户推出。 AI只有和业务场景结合才能发挥出多重价值,我们看好大模型对软件厂商的赋能。软件厂商能更深入理解特定行业需求,例如行业的法规、标准和最佳实践,这使其能够设计出符合行业需求
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电子行业AIDC电源:探讨HVDC及超级电容的增量创新
功率密度为当前AI产业的核心矛盾之一。从北美四大云厂商对资本开支最新的反馈来看,算力需求持续旺盛,而电力系统为算力Capex的重要一环,根据SemiAnalysis,2023-2028年温控+电力系统市场空间增长约400%,为数据中心建设增量最大的环节。伴随摩尔定律放缓,制程升级迭代延后,功耗墙成为挡在高算力需求前面的拦路虎,数据中心建设也必将不断向液冷+电源倾斜。典型的AIDC电气设备结构可细分为三级供电及三级备电,三级供电主要包括1)UPS/HVDC;2)ACDC;3)DCDC。三级备电主要
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【国君电新]北美AI基建飙升,带动第三轮北美链的投资机会
我们之前推荐AI基建的逻辑是:先机柜、后机房、再北美。 星际之门Capex年化规模1250亿美元,远超北美四大云厂商,带动北美需求预期起飞,成为AI基建第三轮的催化剂。北美电力结构与国内截然不同,新能源+燃气轮机带动主要负荷。 【北美AIDC供应链梳理] 1液冷&电源:英维克、麦格米特、金盘科技 2燃气轮机:联德股份、应流股份、杰瑞股份 3连接器:沃尔核材、精达股份、鼎通科技 [国内AIDC产业链梳理] 1AI电源:麦格米特、欧陆通、泰嘉股份、江海股份 2暖通(风冷&液冷):申菱环境、高澜股份、
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OpenAI正开发编程AI Agent,相当于6级工程师,2025年注定智能体大年
摘要:据报道,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务,相当于6级工程师的能力。 今天, information消息,OpenAI正在开发一款编程AI Agent,相当于6级工程师的能力。 据三位与OpenAI领导层交谈过的人士表示,新的AI Agent可以连接到代码库,并能自动处理代码重构、数据系统迁移以及带有个性化功能的特性集成等复杂任务。 据一位听过OpenAI首席执行官Sam Altman透露
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豆包”赋能硬件,“模”力相伴
2025年1月22日,火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等厂商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案,致力于让用户拥有流畅、自然、真实的AI互动。 一、“万物皆可AI”的当下,初涉大模型和硬件结合的厂商,在将AI实时语音功能与硬件结合时遇到多种挑战: 技术复杂变化快,研发成本高; 3-5s的反馈,响应延迟优化棘手; 交流像用“对讲机”,交互体验有待提升。 二、该方案的AI语音交互框架可让硬件设备无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互: 在端
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AIDC智算中心:关注高功率、高压、直流、液冷投资机会
1、动态负载特性对智算中心基础设备提出更高要求;供电架构趋于高压化、直流化。 高压化:高压带来更高功率,为高功率机柜提供更优解决方案。 直流化:直流提升供电效率,减少电能损耗。 2、液冷技术逐渐成为智算中心应用主流;冷板技术以兼容性、可靠性等优势有望迎来爆发。 液冷技术相对于风冷,具备低能耗、高散热、低噪音等技术优点,未来有望在AIDC广泛应用。 冷板技术在行业内具有10年以上的研究积累,技术成熟度最高。 3、柴油发电确保电力保障,总功率、升功率和启动可靠性决定了柴发产品技术水平 持续供电时间长
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2025-01-23 06:47:48
方正证券:中长期资金入市实施方案点评,增量长线资金入市在即,稳定股市、引导慢牛
事件:1月22日中央金融办、证监会、财政部、人社部、人民银行、金管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(以下简称《方案》),旨在打通保险、券商等中长期资金入市堵点,努力提振资本市场。 中长期资金入市实施方案出炉,顺应9月政策部署方向,引导打通中长期资金入市卡点堵点。本次《方案》延续9月《关于推动中长期资金入市的指导意见》的政策方向,重点完善保险资金/社保基金/基本养老保险/企业年金基金/银行理财等中长期资金的入市机制及考核政策、进一步强调发展权益类公募基金和优化资本市场投资生态,
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