戈壁淘金用户主页-韭研公社

异动

登录注册

戈壁淘金

顺势而为，玉汝于成

IP属地：110000,110100

个人资料

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:37:15

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会算力综合解决方案:【中兴通讯]算力时代下定位变化带来价值重估液冷:【东阳光】冷却液供给侧限制，涨价逻辑有望兑现 AEC:【瑞可达/兆龙互连/博创科技/立讯精密/新易盛]Nvidia Rubin采用AEC概率增加，行业贝塔刚开始 Al Agent:【广和通&美格智能]业绩最先释放的AI Agent标的。广和通供货OpenAl投资的PI机器人，25年放量;美格智能供货全球AR眼镜龙头VITURE PRO，预计25年数亿人民币营收增量，AR眼镜

S
东阳光
S
博创科技
S
瑞可达

4

7

18

6.68
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:13:11

苹果折叠屏蓝思科技

苹果折叠屏蓝思科技

Screenshot_20250114_141154_com.unnoo.quan_edit_207674977427685.jpg

S
蓝思科技

1

1

9

5.14
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 11:39:54

消费电子行业CES2025：从眼镜到陪伴机器人，AI加速硬件创新

投资要点 2025CES闭幕，今年CES特别强调AI广泛应用，从AI手机、电脑，到能识别食材并自动推荐菜谱的AI冰箱，再到提供个性化学习辅导的AI学习伴侣，以及具备健康监测功能的医疗设备，甚至AI玩具。眼镜：近50款眼镜展出，百镜大战蓄势待发。经过VR陀螺不完全统计，CES现场展示的AI以及AR眼镜（同系列的SKU算一个）数量达到47款，AI眼镜分为三类，纯音频AI眼镜、音频+拍照AI眼镜，以及带显示AI眼镜，其中音频+拍照AI眼镜数量达到16款（单款眼镜有多个SKU）。（1）纯音频AI眼镜：

S
天键股份
S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
奥比中光

18

7

16

8.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:30:28

英伟达拟建台湾亚州总部

英伟达拟建台湾亚州总部

Screenshot_20250114_102928_com.unnoo.quan_edit_198078514880712.jpg

S
胜宏科技

0

2

3

1.42
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:02:00

字节跳动

字节跳动

Screenshot_20250114_100054_com.tencent.mm_edit_197133309435023.jpg

S
博创科技

0

4

3

1.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:36:45

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜 2025 年1月13日，火山云(大同)科技有限公司《火山云太行算力中心二期项目》获批复。建设规模及内容:总占地面积205013.47平方米(307.5亩)，总建筑面积207256.77平方米。建设6栋地上2层的数据中心用房，1栋地上6层的综合楼，4栋柴发楼，2处门房以及地下生产水池、废水收集池、雨水调蓄池、埋地油罐、箱式模块式污水处理设施、220kW变电站。共规划 12 kW 服务器机柜15604台，规划网络机柜 510 架，并配套购置安装应

S
润泽科技
S
光迅科技
S
高澜股份

57

28

81

37.89
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:28:12

拜登政府发布人工智能扩散临时最终规则，AI算力国产化势在必行

2025年1月13日，拜登政府发布《人工智能扩散临时最终规则》5，该规则的规定包括: 一、对中国台湾、日本、韩国等18个关键盟友和合作伙伴的芯片销售没有任何限制。二、简化低风险出口:少于约1,700个GPU芯片(或其计算等价物)的订单不受许可要求限制，从而加速对大学、医疗机构和研究组织的发货。三、通用验证最终用户和国家验证最终用户计划:具有UVEU地位的可信实体可以部署高达全球AI容量的7%;具有NVEU地位的可信实体可以在两年内购买高达32万个GPU。四、非受信任实体的上限:每个受信任框

S
寒武纪
S
中芯国际

26

16

45

17.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:54:16

人工智能自主可控

人工智能自主可控

Screenshot_20250113_145323_com.tencent.mm_edit_168951545539323.jpg

S
寒武纪

0

3

6

4.51
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:12:40

东吴证券：预计党政信创招标开启，板块位置底部，符合市场高低切需求

2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台，而2025年作为第一年，规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开，我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。随着党政信创招标开启，我们预计相关资金支持有望快速到位。特朗普即将上任，自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场，成为信创市场的重要参与力量。板块位置底部，符合市场高低切需求。相关标的：经典系列：中国

S
中国软件
S
福昕软件

10

5

15

8.85
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 13:50:52

光芯片普涨点评

今日光芯片板块普涨，长光华芯涨20%、源杰科技涨5%、仕佳光子从下跌6%到拉平。市场传海外禁售CW光源，我们认为发生这种情况的概率不大，首先硅光模块用CW光源相比EML价值量要低，海外大厂在光芯片供给紧张的情况下并不倾向生产CW光源，其次国内厂商CW光源产品能力与海外公司几乎无差别，禁售无意义。 25年北美CSP对光模块的需求继续加大，其中包括800G和1.6T，且多模采购比例下降、单模增加，这将导致对EML、CW光源的采购加大。光芯片厂扩产周期长，至少需要1-1.5年，海外厂商如Lumen

S
长光华芯

12

10

38

35.65
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 11:21:40

为什么说豆包会是互联网行业的转折点?

豆包正在颠覆传统互联网业态，#一个豆包=搜索引擎+解决方案+智能助理+情绪价值。 Al由云到端，算力从训练到推理的大背景下，大模型需要飞入寻常百姓家形成商业闭环。互联网行业正在经历从云到端。北美AI应用多点开花，国内AI紧随其后，豆包是家里的顶梁柱! 豆包可以依托在多种多样的载体上:眼镜、耳机、玩具、机器人等，#可以将国内端侧AI产品提高一个数量级，使ai并不仅仅局限于传统消费电子。重视字节五虎豆包模型数据标注【海天瑞声] 豆包算力【润泽科技] 豆包硬件解决方案【润欣科技] 豆包手机【中兴

S
海天瑞声
S
润欣科技
S
润泽科技
S
中兴通讯
S
兆易创新

38

16

57

56.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 09:25:51

重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作

[中信电子】关注大模型春节推广动作，重视字节产业链@所有人复盘来看，【过年】历来是互联网厂商大手笔宣传抢MAU (月活用户)、DAU(日活用户)的重要节点。复盘来看，15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福，以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手，都有这样的成功经历。在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年，春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
中科蓝讯

5

8

28

28.03
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:42:10

展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会 1.25年Al模型将变得更加强大、Al Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2.AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端

S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
恒玄科技
S
普冉股份

18

10

24

13.38
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:37:38

通信行业周报：CES2025 AI应用终端大规模推新，重视AI应用投资机会

CES2025 AI应用终端大规模推新，AI+IoT深度融合终端客户对AI智算需求旺盛，互联网厂商加大AIDC、服务器等算力基础设施采购力度。BAT 2024年前三季度总资本开支为867.21亿元，同比增长119.80%，2024Q3总资本开支为362.30亿元，同比增长117.15%，环比增长57.93%。2024年服务器资本开支方面，据Omida数据，全球服务器资本开支约为2290亿美金，其中，字节跳动资本开支约为80亿美金，腾讯约为60亿美金，阿里巴巴约为30亿美金，互联网厂商持续投入算

S
高澜股份
S
盛科通信
S
润泽科技
S
科泰电源
S
欧陆通

55

27

48

30.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-12 13:59:43

浙商传媒：字节概念有望是年度主线，关注端侧AI、AI应用、红果短剧

投资要点 2024年12月17-18日，字节跳动联合火山引擎在上海召开“Force原动力”大会，展示全新豆包大模型，开展AI+硬件、AI玩具等10余场论坛，会上宣布豆包大模型家族全新升级，并推出豆包“视觉理解模型”，打开国产AI算力、应用的想象空间，我们认为字节跳动在AI投入上决心较大，2025年相关产业有望持续受益，在算力的驱动下引领端侧AI及AI应用的快速发展。字节跳动高投入带来豆包各项数据大幅领先于竞品 2024年字节跳动的资本开支达到800亿元，接近百度、阿里巴巴、腾讯三家的总和，20

S
实丰文化
S
恒玄科技
S
乐鑫科技
S
中科蓝讯
S
天地在线

29

17

35

18.90

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:37:15

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会算力综合解决方案:【中兴通讯]算力时代下定位变化带来价值重估液冷:【东阳光】冷却液供给侧限制，涨价逻辑有望兑现 AEC:【瑞可达/兆龙互连/博创科技/立讯精密/新易盛]Nvidia Rubin采用AEC概率增加，行业贝塔刚开始 Al Agent:【广和通&美格智能]业绩最先释放的AI Agent标的。广和通供货OpenAl投资的PI机器人，25年放量;美格智能供货全球AR眼镜龙头VITURE PRO，预计25年数亿人民币营收增量，AR眼镜

S
东阳光
S
博创科技
S
瑞可达

4

7

18

6.68
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:13:11

苹果折叠屏蓝思科技

苹果折叠屏蓝思科技

Screenshot_20250114_141154_com.unnoo.quan_edit_207674977427685.jpg

S
蓝思科技

1

1

9

5.14
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 11:39:54

消费电子行业CES2025：从眼镜到陪伴机器人，AI加速硬件创新

投资要点 2025CES闭幕，今年CES特别强调AI广泛应用，从AI手机、电脑，到能识别食材并自动推荐菜谱的AI冰箱，再到提供个性化学习辅导的AI学习伴侣，以及具备健康监测功能的医疗设备，甚至AI玩具。眼镜：近50款眼镜展出，百镜大战蓄势待发。经过VR陀螺不完全统计，CES现场展示的AI以及AR眼镜（同系列的SKU算一个）数量达到47款，AI眼镜分为三类，纯音频AI眼镜、音频+拍照AI眼镜，以及带显示AI眼镜，其中音频+拍照AI眼镜数量达到16款（单款眼镜有多个SKU）。（1）纯音频AI眼镜：

S
天键股份
S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
奥比中光

18

7

16

8.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:30:28

英伟达拟建台湾亚州总部

英伟达拟建台湾亚州总部

Screenshot_20250114_102928_com.unnoo.quan_edit_198078514880712.jpg

S
胜宏科技

0

2

3

1.42
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:02:00

字节跳动

字节跳动

Screenshot_20250114_100054_com.tencent.mm_edit_197133309435023.jpg

S
博创科技

0

4

3

1.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:36:45

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜 2025 年1月13日，火山云(大同)科技有限公司《火山云太行算力中心二期项目》获批复。建设规模及内容:总占地面积205013.47平方米(307.5亩)，总建筑面积207256.77平方米。建设6栋地上2层的数据中心用房，1栋地上6层的综合楼，4栋柴发楼，2处门房以及地下生产水池、废水收集池、雨水调蓄池、埋地油罐、箱式模块式污水处理设施、220kW变电站。共规划 12 kW 服务器机柜15604台，规划网络机柜 510 架，并配套购置安装应

S
润泽科技
S
光迅科技
S
高澜股份

57

28

81

37.89
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:28:12

拜登政府发布人工智能扩散临时最终规则，AI算力国产化势在必行

2025年1月13日，拜登政府发布《人工智能扩散临时最终规则》5，该规则的规定包括: 一、对中国台湾、日本、韩国等18个关键盟友和合作伙伴的芯片销售没有任何限制。二、简化低风险出口:少于约1,700个GPU芯片(或其计算等价物)的订单不受许可要求限制，从而加速对大学、医疗机构和研究组织的发货。三、通用验证最终用户和国家验证最终用户计划:具有UVEU地位的可信实体可以部署高达全球AI容量的7%;具有NVEU地位的可信实体可以在两年内购买高达32万个GPU。四、非受信任实体的上限:每个受信任框

S
寒武纪
S
中芯国际

26

16

45

17.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:54:16

人工智能自主可控

人工智能自主可控

Screenshot_20250113_145323_com.tencent.mm_edit_168951545539323.jpg

S
寒武纪

0

3

6

4.51
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:12:40

东吴证券：预计党政信创招标开启，板块位置底部，符合市场高低切需求

2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台，而2025年作为第一年，规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开，我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。随着党政信创招标开启，我们预计相关资金支持有望快速到位。特朗普即将上任，自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场，成为信创市场的重要参与力量。板块位置底部，符合市场高低切需求。相关标的：经典系列：中国

S
中国软件
S
福昕软件

10

5

15

8.85
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 13:50:52

光芯片普涨点评

今日光芯片板块普涨，长光华芯涨20%、源杰科技涨5%、仕佳光子从下跌6%到拉平。市场传海外禁售CW光源，我们认为发生这种情况的概率不大，首先硅光模块用CW光源相比EML价值量要低，海外大厂在光芯片供给紧张的情况下并不倾向生产CW光源，其次国内厂商CW光源产品能力与海外公司几乎无差别，禁售无意义。 25年北美CSP对光模块的需求继续加大，其中包括800G和1.6T，且多模采购比例下降、单模增加，这将导致对EML、CW光源的采购加大。光芯片厂扩产周期长，至少需要1-1.5年，海外厂商如Lumen

S
长光华芯

12

10

38

35.65
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 11:21:40

为什么说豆包会是互联网行业的转折点?

豆包正在颠覆传统互联网业态，#一个豆包=搜索引擎+解决方案+智能助理+情绪价值。 Al由云到端，算力从训练到推理的大背景下，大模型需要飞入寻常百姓家形成商业闭环。互联网行业正在经历从云到端。北美AI应用多点开花，国内AI紧随其后，豆包是家里的顶梁柱! 豆包可以依托在多种多样的载体上:眼镜、耳机、玩具、机器人等，#可以将国内端侧AI产品提高一个数量级，使ai并不仅仅局限于传统消费电子。重视字节五虎豆包模型数据标注【海天瑞声] 豆包算力【润泽科技] 豆包硬件解决方案【润欣科技] 豆包手机【中兴

S
海天瑞声
S
润欣科技
S
润泽科技
S
中兴通讯
S
兆易创新

38

16

57

56.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 09:25:51

重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作

[中信电子】关注大模型春节推广动作，重视字节产业链@所有人复盘来看，【过年】历来是互联网厂商大手笔宣传抢MAU (月活用户)、DAU(日活用户)的重要节点。复盘来看，15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福，以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手，都有这样的成功经历。在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年，春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
中科蓝讯

5

8

28

28.03
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:42:10

展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会 1.25年Al模型将变得更加强大、Al Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2.AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端

S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
恒玄科技
S
普冉股份

18

10

24

13.38
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:37:38

通信行业周报：CES2025 AI应用终端大规模推新，重视AI应用投资机会

CES2025 AI应用终端大规模推新，AI+IoT深度融合终端客户对AI智算需求旺盛，互联网厂商加大AIDC、服务器等算力基础设施采购力度。BAT 2024年前三季度总资本开支为867.21亿元，同比增长119.80%，2024Q3总资本开支为362.30亿元，同比增长117.15%，环比增长57.93%。2024年服务器资本开支方面，据Omida数据，全球服务器资本开支约为2290亿美金，其中，字节跳动资本开支约为80亿美金，腾讯约为60亿美金，阿里巴巴约为30亿美金，互联网厂商持续投入算

S
高澜股份
S
盛科通信
S
润泽科技
S
科泰电源
S
欧陆通

55

27

48

30.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-12 13:59:43

浙商传媒：字节概念有望是年度主线，关注端侧AI、AI应用、红果短剧

投资要点 2024年12月17-18日，字节跳动联合火山引擎在上海召开“Force原动力”大会，展示全新豆包大模型，开展AI+硬件、AI玩具等10余场论坛，会上宣布豆包大模型家族全新升级，并推出豆包“视觉理解模型”，打开国产AI算力、应用的想象空间，我们认为字节跳动在AI投入上决心较大，2025年相关产业有望持续受益，在算力的驱动下引领端侧AI及AI应用的快速发展。字节跳动高投入带来豆包各项数据大幅领先于竞品 2024年字节跳动的资本开支达到800亿元，接近百度、阿里巴巴、腾讯三家的总和，20

S
实丰文化
S
恒玄科技
S
乐鑫科技
S
中科蓝讯
S
天地在线

29

17

35

18.90

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:37:15

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会算力综合解决方案:【中兴通讯]算力时代下定位变化带来价值重估液冷:【东阳光】冷却液供给侧限制，涨价逻辑有望兑现 AEC:【瑞可达/兆龙互连/博创科技/立讯精密/新易盛]Nvidia Rubin采用AEC概率增加，行业贝塔刚开始 Al Agent:【广和通&美格智能]业绩最先释放的AI Agent标的。广和通供货OpenAl投资的PI机器人，25年放量;美格智能供货全球AR眼镜龙头VITURE PRO，预计25年数亿人民币营收增量，AR眼镜

S
东阳光
S
博创科技
S
瑞可达

4

7

18

6.68
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:13:11

苹果折叠屏蓝思科技

苹果折叠屏蓝思科技

Screenshot_20250114_141154_com.unnoo.quan_edit_207674977427685.jpg

S
蓝思科技

1

1

9

5.14
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 11:39:54

消费电子行业CES2025：从眼镜到陪伴机器人，AI加速硬件创新

投资要点 2025CES闭幕，今年CES特别强调AI广泛应用，从AI手机、电脑，到能识别食材并自动推荐菜谱的AI冰箱，再到提供个性化学习辅导的AI学习伴侣，以及具备健康监测功能的医疗设备，甚至AI玩具。眼镜：近50款眼镜展出，百镜大战蓄势待发。经过VR陀螺不完全统计，CES现场展示的AI以及AR眼镜（同系列的SKU算一个）数量达到47款，AI眼镜分为三类，纯音频AI眼镜、音频+拍照AI眼镜，以及带显示AI眼镜，其中音频+拍照AI眼镜数量达到16款（单款眼镜有多个SKU）。（1）纯音频AI眼镜：

S
天键股份
S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
奥比中光

18

7

16

8.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:30:28

英伟达拟建台湾亚州总部

英伟达拟建台湾亚州总部

Screenshot_20250114_102928_com.unnoo.quan_edit_198078514880712.jpg

S
胜宏科技

0

2

3

1.42
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:02:00

字节跳动

字节跳动

Screenshot_20250114_100054_com.tencent.mm_edit_197133309435023.jpg

S
博创科技

0

4

3

1.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:36:45

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜 2025 年1月13日，火山云(大同)科技有限公司《火山云太行算力中心二期项目》获批复。建设规模及内容:总占地面积205013.47平方米(307.5亩)，总建筑面积207256.77平方米。建设6栋地上2层的数据中心用房，1栋地上6层的综合楼，4栋柴发楼，2处门房以及地下生产水池、废水收集池、雨水调蓄池、埋地油罐、箱式模块式污水处理设施、220kW变电站。共规划 12 kW 服务器机柜15604台，规划网络机柜 510 架，并配套购置安装应

S
润泽科技
S
光迅科技
S
高澜股份

57

28

81

37.89
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:28:12

拜登政府发布人工智能扩散临时最终规则，AI算力国产化势在必行

2025年1月13日，拜登政府发布《人工智能扩散临时最终规则》5，该规则的规定包括: 一、对中国台湾、日本、韩国等18个关键盟友和合作伙伴的芯片销售没有任何限制。二、简化低风险出口:少于约1,700个GPU芯片(或其计算等价物)的订单不受许可要求限制，从而加速对大学、医疗机构和研究组织的发货。三、通用验证最终用户和国家验证最终用户计划:具有UVEU地位的可信实体可以部署高达全球AI容量的7%;具有NVEU地位的可信实体可以在两年内购买高达32万个GPU。四、非受信任实体的上限:每个受信任框

S
寒武纪
S
中芯国际

26

16

45

17.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:54:16

人工智能自主可控

人工智能自主可控

Screenshot_20250113_145323_com.tencent.mm_edit_168951545539323.jpg

S
寒武纪

0

3

6

4.51
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:12:40

东吴证券：预计党政信创招标开启，板块位置底部，符合市场高低切需求

2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台，而2025年作为第一年，规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开，我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。随着党政信创招标开启，我们预计相关资金支持有望快速到位。特朗普即将上任，自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场，成为信创市场的重要参与力量。板块位置底部，符合市场高低切需求。相关标的：经典系列：中国

S
中国软件
S
福昕软件

10

5

15

8.85
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 13:50:52

光芯片普涨点评

今日光芯片板块普涨，长光华芯涨20%、源杰科技涨5%、仕佳光子从下跌6%到拉平。市场传海外禁售CW光源，我们认为发生这种情况的概率不大，首先硅光模块用CW光源相比EML价值量要低，海外大厂在光芯片供给紧张的情况下并不倾向生产CW光源，其次国内厂商CW光源产品能力与海外公司几乎无差别，禁售无意义。 25年北美CSP对光模块的需求继续加大，其中包括800G和1.6T，且多模采购比例下降、单模增加，这将导致对EML、CW光源的采购加大。光芯片厂扩产周期长，至少需要1-1.5年，海外厂商如Lumen

S
长光华芯

12

10

38

35.65
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 11:21:40

为什么说豆包会是互联网行业的转折点?

豆包正在颠覆传统互联网业态，#一个豆包=搜索引擎+解决方案+智能助理+情绪价值。 Al由云到端，算力从训练到推理的大背景下，大模型需要飞入寻常百姓家形成商业闭环。互联网行业正在经历从云到端。北美AI应用多点开花，国内AI紧随其后，豆包是家里的顶梁柱! 豆包可以依托在多种多样的载体上:眼镜、耳机、玩具、机器人等，#可以将国内端侧AI产品提高一个数量级，使ai并不仅仅局限于传统消费电子。重视字节五虎豆包模型数据标注【海天瑞声] 豆包算力【润泽科技] 豆包硬件解决方案【润欣科技] 豆包手机【中兴

S
海天瑞声
S
润欣科技
S
润泽科技
S
中兴通讯
S
兆易创新

38

16

57

56.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 09:25:51

重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作

[中信电子】关注大模型春节推广动作，重视字节产业链@所有人复盘来看，【过年】历来是互联网厂商大手笔宣传抢MAU (月活用户)、DAU(日活用户)的重要节点。复盘来看，15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福，以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手，都有这样的成功经历。在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年，春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
中科蓝讯

5

8

28

28.03
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:42:10

展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会 1.25年Al模型将变得更加强大、Al Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2.AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端

S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
恒玄科技
S
普冉股份

18

10

24

13.38
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:37:38

通信行业周报：CES2025 AI应用终端大规模推新，重视AI应用投资机会

CES2025 AI应用终端大规模推新，AI+IoT深度融合终端客户对AI智算需求旺盛，互联网厂商加大AIDC、服务器等算力基础设施采购力度。BAT 2024年前三季度总资本开支为867.21亿元，同比增长119.80%，2024Q3总资本开支为362.30亿元，同比增长117.15%，环比增长57.93%。2024年服务器资本开支方面，据Omida数据，全球服务器资本开支约为2290亿美金，其中，字节跳动资本开支约为80亿美金，腾讯约为60亿美金，阿里巴巴约为30亿美金，互联网厂商持续投入算

S
高澜股份
S
盛科通信
S
润泽科技
S
科泰电源
S
欧陆通

55

27

48

30.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-12 13:59:43

浙商传媒：字节概念有望是年度主线，关注端侧AI、AI应用、红果短剧

投资要点 2024年12月17-18日，字节跳动联合火山引擎在上海召开“Force原动力”大会，展示全新豆包大模型，开展AI+硬件、AI玩具等10余场论坛，会上宣布豆包大模型家族全新升级，并推出豆包“视觉理解模型”，打开国产AI算力、应用的想象空间，我们认为字节跳动在AI投入上决心较大，2025年相关产业有望持续受益，在算力的驱动下引领端侧AI及AI应用的快速发展。字节跳动高投入带来豆包各项数据大幅领先于竞品 2024年字节跳动的资本开支达到800亿元，接近百度、阿里巴巴、腾讯三家的总和，20

S
实丰文化
S
恒玄科技
S
乐鑫科技
S
中科蓝讯
S
天地在线

29

17

35

18.90

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:37:15

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会算力综合解决方案:【中兴通讯]算力时代下定位变化带来价值重估液冷:【东阳光】冷却液供给侧限制，涨价逻辑有望兑现 AEC:【瑞可达/兆龙互连/博创科技/立讯精密/新易盛]Nvidia Rubin采用AEC概率增加，行业贝塔刚开始 Al Agent:【广和通&美格智能]业绩最先释放的AI Agent标的。广和通供货OpenAl投资的PI机器人，25年放量;美格智能供货全球AR眼镜龙头VITURE PRO，预计25年数亿人民币营收增量，AR眼镜

S
东阳光
S
博创科技
S
瑞可达

4

7

18

6.68
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:13:11

苹果折叠屏蓝思科技

苹果折叠屏蓝思科技

Screenshot_20250114_141154_com.unnoo.quan_edit_207674977427685.jpg

S
蓝思科技

1

1

9

5.14
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 11:39:54

消费电子行业CES2025：从眼镜到陪伴机器人，AI加速硬件创新

投资要点 2025CES闭幕，今年CES特别强调AI广泛应用，从AI手机、电脑，到能识别食材并自动推荐菜谱的AI冰箱，再到提供个性化学习辅导的AI学习伴侣，以及具备健康监测功能的医疗设备，甚至AI玩具。眼镜：近50款眼镜展出，百镜大战蓄势待发。经过VR陀螺不完全统计，CES现场展示的AI以及AR眼镜（同系列的SKU算一个）数量达到47款，AI眼镜分为三类，纯音频AI眼镜、音频+拍照AI眼镜，以及带显示AI眼镜，其中音频+拍照AI眼镜数量达到16款（单款眼镜有多个SKU）。（1）纯音频AI眼镜：

S
天键股份
S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
奥比中光

18

7

16

8.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:30:28

英伟达拟建台湾亚州总部

英伟达拟建台湾亚州总部

Screenshot_20250114_102928_com.unnoo.quan_edit_198078514880712.jpg

S
胜宏科技

0

2

3

1.42
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:02:00

字节跳动

字节跳动

Screenshot_20250114_100054_com.tencent.mm_edit_197133309435023.jpg

S
博创科技

0

4

3

1.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:36:45

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜 2025 年1月13日，火山云(大同)科技有限公司《火山云太行算力中心二期项目》获批复。建设规模及内容:总占地面积205013.47平方米(307.5亩)，总建筑面积207256.77平方米。建设6栋地上2层的数据中心用房，1栋地上6层的综合楼，4栋柴发楼，2处门房以及地下生产水池、废水收集池、雨水调蓄池、埋地油罐、箱式模块式污水处理设施、220kW变电站。共规划 12 kW 服务器机柜15604台，规划网络机柜 510 架，并配套购置安装应

S
润泽科技
S
光迅科技
S
高澜股份

57

28

81

37.89
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:28:12

拜登政府发布人工智能扩散临时最终规则，AI算力国产化势在必行

2025年1月13日，拜登政府发布《人工智能扩散临时最终规则》5，该规则的规定包括: 一、对中国台湾、日本、韩国等18个关键盟友和合作伙伴的芯片销售没有任何限制。二、简化低风险出口:少于约1,700个GPU芯片(或其计算等价物)的订单不受许可要求限制，从而加速对大学、医疗机构和研究组织的发货。三、通用验证最终用户和国家验证最终用户计划:具有UVEU地位的可信实体可以部署高达全球AI容量的7%;具有NVEU地位的可信实体可以在两年内购买高达32万个GPU。四、非受信任实体的上限:每个受信任框

S
寒武纪
S
中芯国际

26

16

45

17.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:54:16

人工智能自主可控

人工智能自主可控

Screenshot_20250113_145323_com.tencent.mm_edit_168951545539323.jpg

S
寒武纪

0

3

6

4.51
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:12:40

东吴证券：预计党政信创招标开启，板块位置底部，符合市场高低切需求

2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台，而2025年作为第一年，规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开，我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。随着党政信创招标开启，我们预计相关资金支持有望快速到位。特朗普即将上任，自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场，成为信创市场的重要参与力量。板块位置底部，符合市场高低切需求。相关标的：经典系列：中国

S
中国软件
S
福昕软件

10

5

15

8.85
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 13:50:52

光芯片普涨点评

今日光芯片板块普涨，长光华芯涨20%、源杰科技涨5%、仕佳光子从下跌6%到拉平。市场传海外禁售CW光源，我们认为发生这种情况的概率不大，首先硅光模块用CW光源相比EML价值量要低，海外大厂在光芯片供给紧张的情况下并不倾向生产CW光源，其次国内厂商CW光源产品能力与海外公司几乎无差别，禁售无意义。 25年北美CSP对光模块的需求继续加大，其中包括800G和1.6T，且多模采购比例下降、单模增加，这将导致对EML、CW光源的采购加大。光芯片厂扩产周期长，至少需要1-1.5年，海外厂商如Lumen

S
长光华芯

12

10

38

35.65
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 11:21:40

为什么说豆包会是互联网行业的转折点?

豆包正在颠覆传统互联网业态，#一个豆包=搜索引擎+解决方案+智能助理+情绪价值。 Al由云到端，算力从训练到推理的大背景下，大模型需要飞入寻常百姓家形成商业闭环。互联网行业正在经历从云到端。北美AI应用多点开花，国内AI紧随其后，豆包是家里的顶梁柱! 豆包可以依托在多种多样的载体上:眼镜、耳机、玩具、机器人等，#可以将国内端侧AI产品提高一个数量级，使ai并不仅仅局限于传统消费电子。重视字节五虎豆包模型数据标注【海天瑞声] 豆包算力【润泽科技] 豆包硬件解决方案【润欣科技] 豆包手机【中兴

S
海天瑞声
S
润欣科技
S
润泽科技
S
中兴通讯
S
兆易创新

38

16

57

56.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 09:25:51

重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作

[中信电子】关注大模型春节推广动作，重视字节产业链@所有人复盘来看，【过年】历来是互联网厂商大手笔宣传抢MAU (月活用户)、DAU(日活用户)的重要节点。复盘来看，15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福，以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手，都有这样的成功经历。在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年，春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
中科蓝讯

5

8

28

28.03
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:42:10

展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会 1.25年Al模型将变得更加强大、Al Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2.AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端

S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
恒玄科技
S
普冉股份

18

10

24

13.38
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:37:38

通信行业周报：CES2025 AI应用终端大规模推新，重视AI应用投资机会

CES2025 AI应用终端大规模推新，AI+IoT深度融合终端客户对AI智算需求旺盛，互联网厂商加大AIDC、服务器等算力基础设施采购力度。BAT 2024年前三季度总资本开支为867.21亿元，同比增长119.80%，2024Q3总资本开支为362.30亿元，同比增长117.15%，环比增长57.93%。2024年服务器资本开支方面，据Omida数据，全球服务器资本开支约为2290亿美金，其中，字节跳动资本开支约为80亿美金，腾讯约为60亿美金，阿里巴巴约为30亿美金，互联网厂商持续投入算

S
高澜股份
S
盛科通信
S
润泽科技
S
科泰电源
S
欧陆通

55

27

48

30.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-12 13:59:43

浙商传媒：字节概念有望是年度主线，关注端侧AI、AI应用、红果短剧

投资要点 2024年12月17-18日，字节跳动联合火山引擎在上海召开“Force原动力”大会，展示全新豆包大模型，开展AI+硬件、AI玩具等10余场论坛，会上宣布豆包大模型家族全新升级，并推出豆包“视觉理解模型”，打开国产AI算力、应用的想象空间，我们认为字节跳动在AI投入上决心较大，2025年相关产业有望持续受益，在算力的驱动下引领端侧AI及AI应用的快速发展。字节跳动高投入带来豆包各项数据大幅领先于竞品 2024年字节跳动的资本开支达到800亿元，接近百度、阿里巴巴、腾讯三家的总和，20

S
实丰文化
S
恒玄科技
S
乐鑫科技
S
中科蓝讯
S
天地在线

29

17

35

18.90

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:37:15

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会

[广发通信]继续重视“大推理时代”下国产算力投资机会算力综合解决方案:【中兴通讯]算力时代下定位变化带来价值重估液冷:【东阳光】冷却液供给侧限制，涨价逻辑有望兑现 AEC:【瑞可达/兆龙互连/博创科技/立讯精密/新易盛]Nvidia Rubin采用AEC概率增加，行业贝塔刚开始 Al Agent:【广和通&美格智能]业绩最先释放的AI Agent标的。广和通供货OpenAl投资的PI机器人，25年放量;美格智能供货全球AR眼镜龙头VITURE PRO，预计25年数亿人民币营收增量，AR眼镜

S
东阳光
S
博创科技
S
瑞可达

4

7

18

6.68
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 14:13:11

苹果折叠屏蓝思科技

苹果折叠屏蓝思科技

Screenshot_20250114_141154_com.unnoo.quan_edit_207674977427685.jpg

S
蓝思科技

1

1

9

5.14
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 11:39:54

消费电子行业CES2025：从眼镜到陪伴机器人，AI加速硬件创新

投资要点 2025CES闭幕，今年CES特别强调AI广泛应用，从AI手机、电脑，到能识别食材并自动推荐菜谱的AI冰箱，再到提供个性化学习辅导的AI学习伴侣，以及具备健康监测功能的医疗设备，甚至AI玩具。眼镜：近50款眼镜展出，百镜大战蓄势待发。经过VR陀螺不完全统计，CES现场展示的AI以及AR眼镜（同系列的SKU算一个）数量达到47款，AI眼镜分为三类，纯音频AI眼镜、音频+拍照AI眼镜，以及带显示AI眼镜，其中音频+拍照AI眼镜数量达到16款（单款眼镜有多个SKU）。（1）纯音频AI眼镜：

S
天键股份
S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
奥比中光

18

7

16

8.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:30:28

英伟达拟建台湾亚州总部

英伟达拟建台湾亚州总部

Screenshot_20250114_102928_com.unnoo.quan_edit_198078514880712.jpg

S
胜宏科技

0

2

3

1.42
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 10:02:00

字节跳动

字节跳动

Screenshot_20250114_100054_com.tencent.mm_edit_197133309435023.jpg

S
博创科技

0

4

3

1.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:36:45

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜

字节跳动 45 亿、投建算力中心:16114个机柜 2025 年1月13日，火山云(大同)科技有限公司《火山云太行算力中心二期项目》获批复。建设规模及内容:总占地面积205013.47平方米(307.5亩)，总建筑面积207256.77平方米。建设6栋地上2层的数据中心用房，1栋地上6层的综合楼，4栋柴发楼，2处门房以及地下生产水池、废水收集池、雨水调蓄池、埋地油罐、箱式模块式污水处理设施、220kW变电站。共规划 12 kW 服务器机柜15604台，规划网络机柜 510 架，并配套购置安装应

S
润泽科技
S
光迅科技
S
高澜股份

57

28

81

37.89
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-14 07:28:12

拜登政府发布人工智能扩散临时最终规则，AI算力国产化势在必行

2025年1月13日，拜登政府发布《人工智能扩散临时最终规则》5，该规则的规定包括: 一、对中国台湾、日本、韩国等18个关键盟友和合作伙伴的芯片销售没有任何限制。二、简化低风险出口:少于约1,700个GPU芯片(或其计算等价物)的订单不受许可要求限制，从而加速对大学、医疗机构和研究组织的发货。三、通用验证最终用户和国家验证最终用户计划:具有UVEU地位的可信实体可以部署高达全球AI容量的7%;具有NVEU地位的可信实体可以在两年内购买高达32万个GPU。四、非受信任实体的上限:每个受信任框

S
寒武纪
S
中芯国际

26

16

45

17.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:54:16

人工智能自主可控

人工智能自主可控

Screenshot_20250113_145323_com.tencent.mm_edit_168951545539323.jpg

S
寒武纪

0

3

6

4.51
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 14:12:40

东吴证券：预计党政信创招标开启，板块位置底部，符合市场高低切需求

2025年规模是未来三年最大。我们测算党政信创尚未替换的存量规模超过2000万台，而2025年作为第一年，规模占比较大。 3月份是关键节点。各地两会将于2025年3月召开，我们预计招标有望在3月前迎来重大进展。随着党政信创招标开启，我们预计相关资金支持有望快速到位。特朗普即将上任，自主可控产业有望加速发展。特朗普将于2025年1月20日宣誓就职。我们预计PC鸿蒙即将于Q1发布。后续有望进入信创市场，成为信创市场的重要参与力量。板块位置底部，符合市场高低切需求。相关标的：经典系列：中国

S
中国软件
S
福昕软件

10

5

15

8.85
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 13:50:52

光芯片普涨点评

今日光芯片板块普涨，长光华芯涨20%、源杰科技涨5%、仕佳光子从下跌6%到拉平。市场传海外禁售CW光源，我们认为发生这种情况的概率不大，首先硅光模块用CW光源相比EML价值量要低，海外大厂在光芯片供给紧张的情况下并不倾向生产CW光源，其次国内厂商CW光源产品能力与海外公司几乎无差别，禁售无意义。 25年北美CSP对光模块的需求继续加大，其中包括800G和1.6T，且多模采购比例下降、单模增加，这将导致对EML、CW光源的采购加大。光芯片厂扩产周期长，至少需要1-1.5年，海外厂商如Lumen

S
长光华芯

12

10

38

35.65
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 11:21:40

为什么说豆包会是互联网行业的转折点?

豆包正在颠覆传统互联网业态，#一个豆包=搜索引擎+解决方案+智能助理+情绪价值。 Al由云到端，算力从训练到推理的大背景下，大模型需要飞入寻常百姓家形成商业闭环。互联网行业正在经历从云到端。北美AI应用多点开花，国内AI紧随其后，豆包是家里的顶梁柱! 豆包可以依托在多种多样的载体上:眼镜、耳机、玩具、机器人等，#可以将国内端侧AI产品提高一个数量级，使ai并不仅仅局限于传统消费电子。重视字节五虎豆包模型数据标注【海天瑞声] 豆包算力【润泽科技] 豆包硬件解决方案【润欣科技] 豆包手机【中兴

S
海天瑞声
S
润欣科技
S
润泽科技
S
中兴通讯
S
兆易创新

38

16

57

56.17
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 09:25:51

重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作

[中信电子】关注大模型春节推广动作，重视字节产业链@所有人复盘来看，【过年】历来是互联网厂商大手笔宣传抢MAU (月活用户)、DAU(日活用户)的重要节点。复盘来看，15年的微信摇红包、16年的支付宝集五福，以及18年春节抖音爆增3000万DAU此后反超快手，都有这样的成功经历。在大模型理解交互能力快速提升+API成本快速下降的2025年，春节有望成为大模型MAU快速提升、裂变传播的重要节点。重视字节产业链，关注字节在春节期间的推广动作。 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

S
中科蓝讯

5

8

28

28.03
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:42:10

展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会 1.25年Al模型将变得更加强大、Al Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2.AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端

S
中科蓝讯
S
乐鑫科技
S
恒玄科技
S
普冉股份

18

10

24

13.38
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-13 07:37:38

通信行业周报：CES2025 AI应用终端大规模推新，重视AI应用投资机会

CES2025 AI应用终端大规模推新，AI+IoT深度融合终端客户对AI智算需求旺盛，互联网厂商加大AIDC、服务器等算力基础设施采购力度。BAT 2024年前三季度总资本开支为867.21亿元，同比增长119.80%，2024Q3总资本开支为362.30亿元，同比增长117.15%，环比增长57.93%。2024年服务器资本开支方面，据Omida数据，全球服务器资本开支约为2290亿美金，其中，字节跳动资本开支约为80亿美金，腾讯约为60亿美金，阿里巴巴约为30亿美金，互联网厂商持续投入算

S
高澜股份
S
盛科通信
S
润泽科技
S
科泰电源
S
欧陆通

55

27

48

30.37
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-01-12 13:59:43

浙商传媒：字节概念有望是年度主线，关注端侧AI、AI应用、红果短剧

投资要点 2024年12月17-18日，字节跳动联合火山引擎在上海召开“Force原动力”大会，展示全新豆包大模型，开展AI+硬件、AI玩具等10余场论坛，会上宣布豆包大模型家族全新升级，并推出豆包“视觉理解模型”，打开国产AI算力、应用的想象空间，我们认为字节跳动在AI投入上决心较大，2025年相关产业有望持续受益，在算力的驱动下引领端侧AI及AI应用的快速发展。字节跳动高投入带来豆包各项数据大幅领先于竞品 2024年字节跳动的资本开支达到800亿元，接近百度、阿里巴巴、腾讯三家的总和，20

S
实丰文化
S
恒玄科技
S
乐鑫科技
S
中科蓝讯
S
天地在线

29

17

35

18.90

前往

页

15

关注

51747

粉丝

133783.93

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602