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顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2023-08-23 05:14:51
证券日报:再谈挺起A股的脊梁
摘要:文章称,当前,经济运行正处于爬坡关键时期,尤其需要凝聚市场共识,切实防止“误解叠加”和“信心损耗”。我们同时希望,各行业的头部上市公司和细分领域的优质上市公司,发挥价值引领作用,一是认认真真做好日常运营,发挥好促进扩大内需、产业结构调整、创新发展的积极作用,实实在在回报投资者;二是重视市值管理,采取必要措施稳定市值中枢,向市场释放更强的投资信心。 去年1月26日,笔者曾针对股市大跌撰写《挺起A股的脊梁》一文,呼吁机构投资者坚守价值投资理念,发挥市场压舱石、定盘星作用。从那时起到现在,已经接
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2023-08-22 15:57:02
寒冬继续!全球半导体行业投资额4年来首次减少
摘要:半导体的寒冬还在继续,2023年全球主要十大半导体厂的投资额或将同比减少16%,降至1220亿美元,为4年来首次下滑,且跌幅将创10年来最大。 半导体的“寒冬”比市场所想的还要漫长。市场原本预期今年第二季度将成为半导体行业的周期性底部,但现实再一次让市场失望。 直到现在,半导体行业景气度仍未有明显改善,甚至多家机构进一步下调全年出货量预期;从代工、设计、存储、功率器件,乃至终端需求都“寒气逼人”。 8月22日,据日经新闻报道,在汇总美国、欧洲、韩国、日本等全球主要十大半导体厂的设备投资计划
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2023-08-22 14:33:04
日本敲定核废水排海:就在2天后!韩国人抢盐抢到股市,相关股票飙涨
摘要:日本政府宣布从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。消息出炉后,中国韩国股市与盐相关概念股大涨。 今年1月,日本政府将福岛核污染水的排放时间定为“今年春夏之际”。 当地时间8月22日,日本政府举行相关阁僚会议后宣布,将从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。 与此同时,在位于东京的首相官邸前,不少日本民众自发组织集会,表达对福岛第一核电站核污染水排海的不满。 消息出炉后,中国
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2023-08-22 14:17:55
光伏板块为什么又崩了?
摘要:问题出在欧洲市场。 今天,光伏板块特别是逆变器板块,再次迎来一轮暴跌。在“光伏龙头30”中,逆变器企业固德威、阳光电源领跌,切片设备企业高测股份、金刚线龙头美畅股份及硅片企业TCL中环等紧随其后。 分析机构普遍认为,逆变器板块大跌,或许和今年7月份的逆变器出口数据有一定关系。 01、7月环比下降20% 我们先来分析光伏主材出口的变化。 今年7月份,我国包括硅棒、硅片、电池、组件出口合计36.48亿美元,环比上月的45.84亿美元,下跌20.42! 而且,这已是连续第二个月下跌,今年6月份,
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天风证券:“很多二类苗”纳入一类苗的可能性不是很大
受短期消息影响,近日疫苗板块波动较大。我们认为,一类苗品种的纳入是一个审慎的过程,并非一蹴而就,需要考虑很多的因素,以下仅为部分思考角度。 首先是必要性,一类苗的定位是为民生兜底的性质,需要从卫生经济学的角度考虑是否有纳入新品种为一类苗的必要性,该拟纳入品种是否解决了民生最紧迫的需求。目前我国国家免疫规划疫苗约有19种,可以防治15种疾病,主要针对适龄儿童与某些特殊的急性传染病,品种布局相对已完善。 其次是供给端:需要考虑是否有足够多的国内厂家能够生产该类疫苗,产能是否满足。 然后是支付端:需要
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2023-08-22 06:59:14
8月22日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:以“加快发展数字经济,促进数字技术与实体经济深度融合”为主题,进行第三次专题学习 会议指出,我国具有超大规模市场、海量数据资源、丰富应用场景等多重优势,数字经济发展具有广阔空间。要统筹发展和安全,大力发展数字经济核心产业,加快推动产业数字化转型,夯实数字经济发展的基础支撑能力,推动数字经济发展不断取得新突破。 2、国务院:公布《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》,自公布之日起施行 取消对道路运输经营者不按照规定随车携带道路运输证等行为的罚款,下调
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2023-08-22 05:42:45
浙商证券:数据资源会计处理规定落地,数据拥有者或将率先受益
事件 2023年8月21日,财政部对数据资源会计处理及入表的事项印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》(简称《暂行规定》),自2024年1月1日开始实施。 《暂行规定》确认数据资源为无形资产或存货,并进行后续计量与入表 会计处理:按数据资源的持有目的,依据相关的定义和确认条件,可确认为无形资产或存货,并进行后续计量; 入表要求:资产负债表中,在“存货”、“无形资产”和“开发支出”项目下均增设“其中:数据资源”项目; 披露信息:企业应在无形资产/存货下面,按照外购、自行开发/加工、其他方式取得
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2023-08-22 05:38:26
半夏李蓓:点赞中国央行,加仓中国股票
摘要:1年的LPR下调10bp,五年的LPR没有下调,对此,市场大多是对央行的批评和失望,股票市场的反应也是消极的。客观地说,思考之后,我觉得央行最近的政策组合是非常巧妙的。比我之前能想到的组合方案要好不少。站在此刻,站在中国,利率已经新低,盈利已然企稳,股票资产的性价比格外凸显。并且,以央行最近的一揽子政策来看,以外资最近2周恐慌失望的程度来看,很可能就是又送给大家一个好的买点。 今天早上,公布了新的一期LPR利率。1年的LPR下调10bp,五年的LPR没有下调,对此,市场大多是对央行的批评和
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高善文:资本市场的重要改革已开始破题 当前市场往往放大短期悲观因素
中国资本市场的重要改革已经开始破题。 8月21日,安信证券首席经济学家高善文在其个人公众号发文,谈“关于当前资本市场的一些思考”。他认为,市场的短期波动受到诸多临时因素的影响,难以预测,并且从交易的情况看,投资者往往容易放大短期的悲观因素,忽略或轻视长期因素的影响,中国市场似乎更加如此。成功的价值投资强调反其道而行之,鼓励人们忍耐短期的波动,以收获长期的收益。 “中国资本市场的重要改革已经开始破题。”高善文表示,在现实中,上市公司处于各种原因,难以做到持续和健康的分红,也损害了资本市场稳定运行的
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2023-08-21 20:13:35
走出股市困境,须对监管制度进行系统性改革
本文内容根据刘纪鹏视频《走出股市困境,须对监管制度进行系统性改革》录音整理 主持人:从今年来看,退市的比例当中,最多的还是面值退市,是不是因为注册制以后,股市将来会两极分化? 刘教授:确实,在注册制之后必须跟退市制度这种刚性的推进结合起来。我们国家资本市场三十几年来,基本上是重审批、轻监管,其中一个典型特征就是:只有人管审批上市,但是没有人管退市。退市率极低,一到退市就来说情。退市的问题已经被专家或者是整个投资界所诟病。没有生没有死,没有进没有退,不能够有机的融合,那这个市场肯定就是一个良莠不齐
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2023-08-21 10:38:18
“非对称降息”!中国8月1年期LPR降10基点,5年期意外维持不变
摘要:这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在连续9个月按兵不动后,于6月下调10个基点。 时隔两个月,LPR再次迎来下调!1年期下降10个基点,降幅小于预期,5年期意外维持不变! 8月21日周一,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2023年8月21日贷款市场报价利率(LPR)为: 一年期LPR为3.45%,较前值3.55%下降10个基点,但高于预期的3.40%; 五年期LPR为4.2%持平前值,但高于预期的4.05%。 这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在
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【浙商|银行】如何理解LPR降幅似乎低于预期?
【事件】8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平。 【解读】 未来政策并非是LPR简单跟随MLF调整,而是“中小幅度LPR调整+存量按揭利率调降+存款利率调降”的政策组合。一方面,不应简单理解为政策力度不够,实际上政策有望出台组合拳;另一方面,监管呵护银行息差态度更加明确,有利于化解市场对于银行持续让利的担忧。 未来稳增长+化风险政策有望出台,继续看好银行股估值修复机会。优选高成长+高股息组合。高成长银行受益于风险评价改善,高股息银行受益于无风险利
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央广网:A股或成全球资产配置的“核心战场”
8月18日,证监会就11大热点话题答记者问,确定了活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策措施,涵盖加快投资端改革、优化完善交易机制、激发市场机构活力、加强跨部委协同等诸多举措。 专家认为,这些政策的出台落地对于稳定预期、提振信心非常重要,既立足当下又着眼长远,将有助于更好健全市场基础功能、持续优化市场生态,有效提升市场活力、效率和吸引力。 “活跃资本市场”的表述是近十年首次在政治局会议中提出,“提振投资者信心”的表述是时隔近15年在政治局会议和中央经济工作会议之中再现。这一罕见提法在专家看来重
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中信建投:A股强烈建议加仓买入至高仓位
主板月度经济数据如期陆续企稳、货币政策连续降息逻辑兑现、交易环节各项支持政策陆续展开,A股中期积极因素全面积累,仅有短期外资显著流出这个未来半年市场表现的重大反向指标还在边际压制短期指数,A股强烈建议加仓买入至高仓位。中小市值及成长板块:中小市值中的业绩确定性板块,是我们核心卫星策略的重点关注对象,具体包括中报业绩延续强势的通信设备等TMT部分子板块,8月最后两周中报披露期建议密切关注,建议同样维持高仓位但需聚焦而非普涨,市值风格维持短期大市值占优不变。 上周市场延续中度调整,沪深300指数周涨
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随着伍德赛德能源公司的工人准备罢工,全球市场准备应对供应中断
伍德赛德能源(Woodside Energy)海上平台工人正准备罢工,目前围绕薪酬和工作条件的谈判旷日持久,可能会扰乱澳大利亚天然气出口,令国际市场紧张不安。 工会代表周日表示,如果定于周三举行的下一轮谈判不能令人满意,工人们计划举行罢工。 离岸联盟的发言人布拉德·甘迪说:“伍德赛德公司用尽了所有能想到的策略来避免与工人集体谈判,但最终公司没能维持它喜欢的现状——公司说什么就做什么。” 该联盟由澳大利亚工人工会和澳大利亚海事工会组成。 记者联系了伍德赛德请其置评。 注册澳大利亚卫报免费的上午和下
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证券日报:再谈挺起A股的脊梁
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寒冬继续!全球半导体行业投资额4年来首次减少
摘要:半导体的寒冬还在继续,2023年全球主要十大半导体厂的投资额或将同比减少16%,降至1220亿美元,为4年来首次下滑,且跌幅将创10年来最大。 半导体的“寒冬”比市场所想的还要漫长。市场原本预期今年第二季度将成为半导体行业的周期性底部,但现实再一次让市场失望。 直到现在,半导体行业景气度仍未有明显改善,甚至多家机构进一步下调全年出货量预期;从代工、设计、存储、功率器件,乃至终端需求都“寒气逼人”。 8月22日,据日经新闻报道,在汇总美国、欧洲、韩国、日本等全球主要十大半导体厂的设备投资计划
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日本敲定核废水排海:就在2天后!韩国人抢盐抢到股市,相关股票飙涨
摘要:日本政府宣布从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。消息出炉后,中国韩国股市与盐相关概念股大涨。 今年1月,日本政府将福岛核污染水的排放时间定为“今年春夏之际”。 当地时间8月22日,日本政府举行相关阁僚会议后宣布,将从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。 与此同时,在位于东京的首相官邸前,不少日本民众自发组织集会,表达对福岛第一核电站核污染水排海的不满。 消息出炉后,中国
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光伏板块为什么又崩了?
摘要:问题出在欧洲市场。 今天,光伏板块特别是逆变器板块,再次迎来一轮暴跌。在“光伏龙头30”中,逆变器企业固德威、阳光电源领跌,切片设备企业高测股份、金刚线龙头美畅股份及硅片企业TCL中环等紧随其后。 分析机构普遍认为,逆变器板块大跌,或许和今年7月份的逆变器出口数据有一定关系。 01、7月环比下降20% 我们先来分析光伏主材出口的变化。 今年7月份,我国包括硅棒、硅片、电池、组件出口合计36.48亿美元,环比上月的45.84亿美元,下跌20.42! 而且,这已是连续第二个月下跌,今年6月份,
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事件 2023年8月21日,财政部对数据资源会计处理及入表的事项印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》(简称《暂行规定》),自2024年1月1日开始实施。 《暂行规定》确认数据资源为无形资产或存货,并进行后续计量与入表 会计处理:按数据资源的持有目的,依据相关的定义和确认条件,可确认为无形资产或存货,并进行后续计量; 入表要求:资产负债表中,在“存货”、“无形资产”和“开发支出”项目下均增设“其中:数据资源”项目; 披露信息:企业应在无形资产/存货下面,按照外购、自行开发/加工、其他方式取得
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摘要:1年的LPR下调10bp,五年的LPR没有下调,对此,市场大多是对央行的批评和失望,股票市场的反应也是消极的。客观地说,思考之后,我觉得央行最近的政策组合是非常巧妙的。比我之前能想到的组合方案要好不少。站在此刻,站在中国,利率已经新低,盈利已然企稳,股票资产的性价比格外凸显。并且,以央行最近的一揽子政策来看,以外资最近2周恐慌失望的程度来看,很可能就是又送给大家一个好的买点。 今天早上,公布了新的一期LPR利率。1年的LPR下调10bp,五年的LPR没有下调,对此,市场大多是对央行的批评和
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高善文:资本市场的重要改革已开始破题 当前市场往往放大短期悲观因素
中国资本市场的重要改革已经开始破题。 8月21日,安信证券首席经济学家高善文在其个人公众号发文,谈“关于当前资本市场的一些思考”。他认为,市场的短期波动受到诸多临时因素的影响,难以预测,并且从交易的情况看,投资者往往容易放大短期的悲观因素,忽略或轻视长期因素的影响,中国市场似乎更加如此。成功的价值投资强调反其道而行之,鼓励人们忍耐短期的波动,以收获长期的收益。 “中国资本市场的重要改革已经开始破题。”高善文表示,在现实中,上市公司处于各种原因,难以做到持续和健康的分红,也损害了资本市场稳定运行的
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本文内容根据刘纪鹏视频《走出股市困境,须对监管制度进行系统性改革》录音整理 主持人:从今年来看,退市的比例当中,最多的还是面值退市,是不是因为注册制以后,股市将来会两极分化? 刘教授:确实,在注册制之后必须跟退市制度这种刚性的推进结合起来。我们国家资本市场三十几年来,基本上是重审批、轻监管,其中一个典型特征就是:只有人管审批上市,但是没有人管退市。退市率极低,一到退市就来说情。退市的问题已经被专家或者是整个投资界所诟病。没有生没有死,没有进没有退,不能够有机的融合,那这个市场肯定就是一个良莠不齐
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“非对称降息”!中国8月1年期LPR降10基点,5年期意外维持不变
摘要:这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在连续9个月按兵不动后,于6月下调10个基点。 时隔两个月,LPR再次迎来下调!1年期下降10个基点,降幅小于预期,5年期意外维持不变! 8月21日周一,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2023年8月21日贷款市场报价利率(LPR)为: 一年期LPR为3.45%,较前值3.55%下降10个基点,但高于预期的3.40%; 五年期LPR为4.2%持平前值,但高于预期的4.05%。 这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在
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【事件】8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平。 【解读】 未来政策并非是LPR简单跟随MLF调整,而是“中小幅度LPR调整+存量按揭利率调降+存款利率调降”的政策组合。一方面,不应简单理解为政策力度不够,实际上政策有望出台组合拳;另一方面,监管呵护银行息差态度更加明确,有利于化解市场对于银行持续让利的担忧。 未来稳增长+化风险政策有望出台,继续看好银行股估值修复机会。优选高成长+高股息组合。高成长银行受益于风险评价改善,高股息银行受益于无风险利
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8月18日,证监会就11大热点话题答记者问,确定了活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策措施,涵盖加快投资端改革、优化完善交易机制、激发市场机构活力、加强跨部委协同等诸多举措。 专家认为,这些政策的出台落地对于稳定预期、提振信心非常重要,既立足当下又着眼长远,将有助于更好健全市场基础功能、持续优化市场生态,有效提升市场活力、效率和吸引力。 “活跃资本市场”的表述是近十年首次在政治局会议中提出,“提振投资者信心”的表述是时隔近15年在政治局会议和中央经济工作会议之中再现。这一罕见提法在专家看来重
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主板月度经济数据如期陆续企稳、货币政策连续降息逻辑兑现、交易环节各项支持政策陆续展开,A股中期积极因素全面积累,仅有短期外资显著流出这个未来半年市场表现的重大反向指标还在边际压制短期指数,A股强烈建议加仓买入至高仓位。中小市值及成长板块:中小市值中的业绩确定性板块,是我们核心卫星策略的重点关注对象,具体包括中报业绩延续强势的通信设备等TMT部分子板块,8月最后两周中报披露期建议密切关注,建议同样维持高仓位但需聚焦而非普涨,市值风格维持短期大市值占优不变。 上周市场延续中度调整,沪深300指数周涨
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随着伍德赛德能源公司的工人准备罢工,全球市场准备应对供应中断
伍德赛德能源(Woodside Energy)海上平台工人正准备罢工,目前围绕薪酬和工作条件的谈判旷日持久,可能会扰乱澳大利亚天然气出口,令国际市场紧张不安。 工会代表周日表示,如果定于周三举行的下一轮谈判不能令人满意,工人们计划举行罢工。 离岸联盟的发言人布拉德·甘迪说:“伍德赛德公司用尽了所有能想到的策略来避免与工人集体谈判,但最终公司没能维持它喜欢的现状——公司说什么就做什么。” 该联盟由澳大利亚工人工会和澳大利亚海事工会组成。 记者联系了伍德赛德请其置评。 注册澳大利亚卫报免费的上午和下
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2023-08-23 05:14:51
证券日报:再谈挺起A股的脊梁
摘要:文章称,当前,经济运行正处于爬坡关键时期,尤其需要凝聚市场共识,切实防止“误解叠加”和“信心损耗”。我们同时希望,各行业的头部上市公司和细分领域的优质上市公司,发挥价值引领作用,一是认认真真做好日常运营,发挥好促进扩大内需、产业结构调整、创新发展的积极作用,实实在在回报投资者;二是重视市值管理,采取必要措施稳定市值中枢,向市场释放更强的投资信心。 去年1月26日,笔者曾针对股市大跌撰写《挺起A股的脊梁》一文,呼吁机构投资者坚守价值投资理念,发挥市场压舱石、定盘星作用。从那时起到现在,已经接
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2023-08-22 15:57:02
寒冬继续!全球半导体行业投资额4年来首次减少
摘要:半导体的寒冬还在继续,2023年全球主要十大半导体厂的投资额或将同比减少16%,降至1220亿美元,为4年来首次下滑,且跌幅将创10年来最大。 半导体的“寒冬”比市场所想的还要漫长。市场原本预期今年第二季度将成为半导体行业的周期性底部,但现实再一次让市场失望。 直到现在,半导体行业景气度仍未有明显改善,甚至多家机构进一步下调全年出货量预期;从代工、设计、存储、功率器件,乃至终端需求都“寒气逼人”。 8月22日,据日经新闻报道,在汇总美国、欧洲、韩国、日本等全球主要十大半导体厂的设备投资计划
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2023-08-22 14:33:04
日本敲定核废水排海:就在2天后!韩国人抢盐抢到股市,相关股票飙涨
摘要:日本政府宣布从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。消息出炉后,中国韩国股市与盐相关概念股大涨。 今年1月,日本政府将福岛核污染水的排放时间定为“今年春夏之际”。 当地时间8月22日,日本政府举行相关阁僚会议后宣布,将从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。 与此同时,在位于东京的首相官邸前,不少日本民众自发组织集会,表达对福岛第一核电站核污染水排海的不满。 消息出炉后,中国
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2023-08-22 14:17:55
光伏板块为什么又崩了?
摘要:问题出在欧洲市场。 今天,光伏板块特别是逆变器板块,再次迎来一轮暴跌。在“光伏龙头30”中,逆变器企业固德威、阳光电源领跌,切片设备企业高测股份、金刚线龙头美畅股份及硅片企业TCL中环等紧随其后。 分析机构普遍认为,逆变器板块大跌,或许和今年7月份的逆变器出口数据有一定关系。 01、7月环比下降20% 我们先来分析光伏主材出口的变化。 今年7月份,我国包括硅棒、硅片、电池、组件出口合计36.48亿美元,环比上月的45.84亿美元,下跌20.42! 而且,这已是连续第二个月下跌,今年6月份,
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天风证券:“很多二类苗”纳入一类苗的可能性不是很大
受短期消息影响,近日疫苗板块波动较大。我们认为,一类苗品种的纳入是一个审慎的过程,并非一蹴而就,需要考虑很多的因素,以下仅为部分思考角度。 首先是必要性,一类苗的定位是为民生兜底的性质,需要从卫生经济学的角度考虑是否有纳入新品种为一类苗的必要性,该拟纳入品种是否解决了民生最紧迫的需求。目前我国国家免疫规划疫苗约有19种,可以防治15种疾病,主要针对适龄儿童与某些特殊的急性传染病,品种布局相对已完善。 其次是供给端:需要考虑是否有足够多的国内厂家能够生产该类疫苗,产能是否满足。 然后是支付端:需要
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2023-08-22 06:59:14
8月22日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:以“加快发展数字经济,促进数字技术与实体经济深度融合”为主题,进行第三次专题学习 会议指出,我国具有超大规模市场、海量数据资源、丰富应用场景等多重优势,数字经济发展具有广阔空间。要统筹发展和安全,大力发展数字经济核心产业,加快推动产业数字化转型,夯实数字经济发展的基础支撑能力,推动数字经济发展不断取得新突破。 2、国务院:公布《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》,自公布之日起施行 取消对道路运输经营者不按照规定随车携带道路运输证等行为的罚款,下调
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浙商证券:数据资源会计处理规定落地,数据拥有者或将率先受益
事件 2023年8月21日,财政部对数据资源会计处理及入表的事项印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》(简称《暂行规定》),自2024年1月1日开始实施。 《暂行规定》确认数据资源为无形资产或存货,并进行后续计量与入表 会计处理:按数据资源的持有目的,依据相关的定义和确认条件,可确认为无形资产或存货,并进行后续计量; 入表要求:资产负债表中,在“存货”、“无形资产”和“开发支出”项目下均增设“其中:数据资源”项目; 披露信息:企业应在无形资产/存货下面,按照外购、自行开发/加工、其他方式取得
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半夏李蓓:点赞中国央行,加仓中国股票
摘要:1年的LPR下调10bp,五年的LPR没有下调,对此,市场大多是对央行的批评和失望,股票市场的反应也是消极的。客观地说,思考之后,我觉得央行最近的政策组合是非常巧妙的。比我之前能想到的组合方案要好不少。站在此刻,站在中国,利率已经新低,盈利已然企稳,股票资产的性价比格外凸显。并且,以央行最近的一揽子政策来看,以外资最近2周恐慌失望的程度来看,很可能就是又送给大家一个好的买点。 今天早上,公布了新的一期LPR利率。1年的LPR下调10bp,五年的LPR没有下调,对此,市场大多是对央行的批评和
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高善文:资本市场的重要改革已开始破题 当前市场往往放大短期悲观因素
中国资本市场的重要改革已经开始破题。 8月21日,安信证券首席经济学家高善文在其个人公众号发文,谈“关于当前资本市场的一些思考”。他认为,市场的短期波动受到诸多临时因素的影响,难以预测,并且从交易的情况看,投资者往往容易放大短期的悲观因素,忽略或轻视长期因素的影响,中国市场似乎更加如此。成功的价值投资强调反其道而行之,鼓励人们忍耐短期的波动,以收获长期的收益。 “中国资本市场的重要改革已经开始破题。”高善文表示,在现实中,上市公司处于各种原因,难以做到持续和健康的分红,也损害了资本市场稳定运行的
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走出股市困境,须对监管制度进行系统性改革
本文内容根据刘纪鹏视频《走出股市困境,须对监管制度进行系统性改革》录音整理 主持人:从今年来看,退市的比例当中,最多的还是面值退市,是不是因为注册制以后,股市将来会两极分化? 刘教授:确实,在注册制之后必须跟退市制度这种刚性的推进结合起来。我们国家资本市场三十几年来,基本上是重审批、轻监管,其中一个典型特征就是:只有人管审批上市,但是没有人管退市。退市率极低,一到退市就来说情。退市的问题已经被专家或者是整个投资界所诟病。没有生没有死,没有进没有退,不能够有机的融合,那这个市场肯定就是一个良莠不齐
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2023-08-21 10:38:18
“非对称降息”!中国8月1年期LPR降10基点,5年期意外维持不变
摘要:这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在连续9个月按兵不动后,于6月下调10个基点。 时隔两个月,LPR再次迎来下调!1年期下降10个基点,降幅小于预期,5年期意外维持不变! 8月21日周一,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2023年8月21日贷款市场报价利率(LPR)为: 一年期LPR为3.45%,较前值3.55%下降10个基点,但高于预期的3.40%; 五年期LPR为4.2%持平前值,但高于预期的4.05%。 这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在
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【浙商|银行】如何理解LPR降幅似乎低于预期?
【事件】8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平。 【解读】 未来政策并非是LPR简单跟随MLF调整,而是“中小幅度LPR调整+存量按揭利率调降+存款利率调降”的政策组合。一方面,不应简单理解为政策力度不够,实际上政策有望出台组合拳;另一方面,监管呵护银行息差态度更加明确,有利于化解市场对于银行持续让利的担忧。 未来稳增长+化风险政策有望出台,继续看好银行股估值修复机会。优选高成长+高股息组合。高成长银行受益于风险评价改善,高股息银行受益于无风险利
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央广网:A股或成全球资产配置的“核心战场”
8月18日,证监会就11大热点话题答记者问,确定了活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策措施,涵盖加快投资端改革、优化完善交易机制、激发市场机构活力、加强跨部委协同等诸多举措。 专家认为,这些政策的出台落地对于稳定预期、提振信心非常重要,既立足当下又着眼长远,将有助于更好健全市场基础功能、持续优化市场生态,有效提升市场活力、效率和吸引力。 “活跃资本市场”的表述是近十年首次在政治局会议中提出,“提振投资者信心”的表述是时隔近15年在政治局会议和中央经济工作会议之中再现。这一罕见提法在专家看来重
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中信建投:A股强烈建议加仓买入至高仓位
主板月度经济数据如期陆续企稳、货币政策连续降息逻辑兑现、交易环节各项支持政策陆续展开,A股中期积极因素全面积累,仅有短期外资显著流出这个未来半年市场表现的重大反向指标还在边际压制短期指数,A股强烈建议加仓买入至高仓位。中小市值及成长板块:中小市值中的业绩确定性板块,是我们核心卫星策略的重点关注对象,具体包括中报业绩延续强势的通信设备等TMT部分子板块,8月最后两周中报披露期建议密切关注,建议同样维持高仓位但需聚焦而非普涨,市值风格维持短期大市值占优不变。 上周市场延续中度调整,沪深300指数周涨
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随着伍德赛德能源公司的工人准备罢工,全球市场准备应对供应中断
伍德赛德能源(Woodside Energy)海上平台工人正准备罢工,目前围绕薪酬和工作条件的谈判旷日持久,可能会扰乱澳大利亚天然气出口,令国际市场紧张不安。 工会代表周日表示,如果定于周三举行的下一轮谈判不能令人满意,工人们计划举行罢工。 离岸联盟的发言人布拉德·甘迪说:“伍德赛德公司用尽了所有能想到的策略来避免与工人集体谈判,但最终公司没能维持它喜欢的现状——公司说什么就做什么。” 该联盟由澳大利亚工人工会和澳大利亚海事工会组成。 记者联系了伍德赛德请其置评。 注册澳大利亚卫报免费的上午和下
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证券日报:再谈挺起A股的脊梁
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寒冬继续!全球半导体行业投资额4年来首次减少
摘要:半导体的寒冬还在继续,2023年全球主要十大半导体厂的投资额或将同比减少16%,降至1220亿美元,为4年来首次下滑,且跌幅将创10年来最大。 半导体的“寒冬”比市场所想的还要漫长。市场原本预期今年第二季度将成为半导体行业的周期性底部,但现实再一次让市场失望。 直到现在,半导体行业景气度仍未有明显改善,甚至多家机构进一步下调全年出货量预期;从代工、设计、存储、功率器件,乃至终端需求都“寒气逼人”。 8月22日,据日经新闻报道,在汇总美国、欧洲、韩国、日本等全球主要十大半导体厂的设备投资计划
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日本敲定核废水排海:就在2天后!韩国人抢盐抢到股市,相关股票飙涨
摘要:日本政府宣布从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。消息出炉后,中国韩国股市与盐相关概念股大涨。 今年1月,日本政府将福岛核污染水的排放时间定为“今年春夏之际”。 当地时间8月22日,日本政府举行相关阁僚会议后宣布,将从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。 与此同时,在位于东京的首相官邸前,不少日本民众自发组织集会,表达对福岛第一核电站核污染水排海的不满。 消息出炉后,中国
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光伏板块为什么又崩了?
摘要:问题出在欧洲市场。 今天,光伏板块特别是逆变器板块,再次迎来一轮暴跌。在“光伏龙头30”中,逆变器企业固德威、阳光电源领跌,切片设备企业高测股份、金刚线龙头美畅股份及硅片企业TCL中环等紧随其后。 分析机构普遍认为,逆变器板块大跌,或许和今年7月份的逆变器出口数据有一定关系。 01、7月环比下降20% 我们先来分析光伏主材出口的变化。 今年7月份,我国包括硅棒、硅片、电池、组件出口合计36.48亿美元,环比上月的45.84亿美元,下跌20.42! 而且,这已是连续第二个月下跌,今年6月份,
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中国资本市场的重要改革已经开始破题。 8月21日,安信证券首席经济学家高善文在其个人公众号发文,谈“关于当前资本市场的一些思考”。他认为,市场的短期波动受到诸多临时因素的影响,难以预测,并且从交易的情况看,投资者往往容易放大短期的悲观因素,忽略或轻视长期因素的影响,中国市场似乎更加如此。成功的价值投资强调反其道而行之,鼓励人们忍耐短期的波动,以收获长期的收益。 “中国资本市场的重要改革已经开始破题。”高善文表示,在现实中,上市公司处于各种原因,难以做到持续和健康的分红,也损害了资本市场稳定运行的
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本文内容根据刘纪鹏视频《走出股市困境,须对监管制度进行系统性改革》录音整理 主持人:从今年来看,退市的比例当中,最多的还是面值退市,是不是因为注册制以后,股市将来会两极分化? 刘教授:确实,在注册制之后必须跟退市制度这种刚性的推进结合起来。我们国家资本市场三十几年来,基本上是重审批、轻监管,其中一个典型特征就是:只有人管审批上市,但是没有人管退市。退市率极低,一到退市就来说情。退市的问题已经被专家或者是整个投资界所诟病。没有生没有死,没有进没有退,不能够有机的融合,那这个市场肯定就是一个良莠不齐
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摘要:这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在连续9个月按兵不动后,于6月下调10个基点。 时隔两个月,LPR再次迎来下调!1年期下降10个基点,降幅小于预期,5年期意外维持不变! 8月21日周一,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2023年8月21日贷款市场报价利率(LPR)为: 一年期LPR为3.45%,较前值3.55%下降10个基点,但高于预期的3.40%; 五年期LPR为4.2%持平前值,但高于预期的4.05%。 这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在
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【事件】8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平。 【解读】 未来政策并非是LPR简单跟随MLF调整,而是“中小幅度LPR调整+存量按揭利率调降+存款利率调降”的政策组合。一方面,不应简单理解为政策力度不够,实际上政策有望出台组合拳;另一方面,监管呵护银行息差态度更加明确,有利于化解市场对于银行持续让利的担忧。 未来稳增长+化风险政策有望出台,继续看好银行股估值修复机会。优选高成长+高股息组合。高成长银行受益于风险评价改善,高股息银行受益于无风险利
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证券日报:再谈挺起A股的脊梁
摘要:文章称,当前,经济运行正处于爬坡关键时期,尤其需要凝聚市场共识,切实防止“误解叠加”和“信心损耗”。我们同时希望,各行业的头部上市公司和细分领域的优质上市公司,发挥价值引领作用,一是认认真真做好日常运营,发挥好促进扩大内需、产业结构调整、创新发展的积极作用,实实在在回报投资者;二是重视市值管理,采取必要措施稳定市值中枢,向市场释放更强的投资信心。 去年1月26日,笔者曾针对股市大跌撰写《挺起A股的脊梁》一文,呼吁机构投资者坚守价值投资理念,发挥市场压舱石、定盘星作用。从那时起到现在,已经接
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2023-08-22 15:57:02
寒冬继续!全球半导体行业投资额4年来首次减少
摘要:半导体的寒冬还在继续,2023年全球主要十大半导体厂的投资额或将同比减少16%,降至1220亿美元,为4年来首次下滑,且跌幅将创10年来最大。 半导体的“寒冬”比市场所想的还要漫长。市场原本预期今年第二季度将成为半导体行业的周期性底部,但现实再一次让市场失望。 直到现在,半导体行业景气度仍未有明显改善,甚至多家机构进一步下调全年出货量预期;从代工、设计、存储、功率器件,乃至终端需求都“寒气逼人”。 8月22日,据日经新闻报道,在汇总美国、欧洲、韩国、日本等全球主要十大半导体厂的设备投资计划
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2023-08-22 14:33:04
日本敲定核废水排海:就在2天后!韩国人抢盐抢到股市,相关股票飙涨
摘要:日本政府宣布从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。消息出炉后,中国韩国股市与盐相关概念股大涨。 今年1月,日本政府将福岛核污染水的排放时间定为“今年春夏之际”。 当地时间8月22日,日本政府举行相关阁僚会议后宣布,将从8月24日开始,将福岛第一核电站核污染水排放入海。根据计划,福岛核污染水的排海至少要持续30年。 与此同时,在位于东京的首相官邸前,不少日本民众自发组织集会,表达对福岛第一核电站核污染水排海的不满。 消息出炉后,中国
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2023-08-22 14:17:55
光伏板块为什么又崩了?
摘要:问题出在欧洲市场。 今天,光伏板块特别是逆变器板块,再次迎来一轮暴跌。在“光伏龙头30”中,逆变器企业固德威、阳光电源领跌,切片设备企业高测股份、金刚线龙头美畅股份及硅片企业TCL中环等紧随其后。 分析机构普遍认为,逆变器板块大跌,或许和今年7月份的逆变器出口数据有一定关系。 01、7月环比下降20% 我们先来分析光伏主材出口的变化。 今年7月份,我国包括硅棒、硅片、电池、组件出口合计36.48亿美元,环比上月的45.84亿美元,下跌20.42! 而且,这已是连续第二个月下跌,今年6月份,
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2023-08-22 13:56:18
天风证券:“很多二类苗”纳入一类苗的可能性不是很大
受短期消息影响,近日疫苗板块波动较大。我们认为,一类苗品种的纳入是一个审慎的过程,并非一蹴而就,需要考虑很多的因素,以下仅为部分思考角度。 首先是必要性,一类苗的定位是为民生兜底的性质,需要从卫生经济学的角度考虑是否有纳入新品种为一类苗的必要性,该拟纳入品种是否解决了民生最紧迫的需求。目前我国国家免疫规划疫苗约有19种,可以防治15种疾病,主要针对适龄儿童与某些特殊的急性传染病,品种布局相对已完善。 其次是供给端:需要考虑是否有足够多的国内厂家能够生产该类疫苗,产能是否满足。 然后是支付端:需要
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2023-08-22 06:59:14
8月22日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:以“加快发展数字经济,促进数字技术与实体经济深度融合”为主题,进行第三次专题学习 会议指出,我国具有超大规模市场、海量数据资源、丰富应用场景等多重优势,数字经济发展具有广阔空间。要统筹发展和安全,大力发展数字经济核心产业,加快推动产业数字化转型,夯实数字经济发展的基础支撑能力,推动数字经济发展不断取得新突破。 2、国务院:公布《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》,自公布之日起施行 取消对道路运输经营者不按照规定随车携带道路运输证等行为的罚款,下调
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2023-08-22 05:42:45
浙商证券:数据资源会计处理规定落地,数据拥有者或将率先受益
事件 2023年8月21日,财政部对数据资源会计处理及入表的事项印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》(简称《暂行规定》),自2024年1月1日开始实施。 《暂行规定》确认数据资源为无形资产或存货,并进行后续计量与入表 会计处理:按数据资源的持有目的,依据相关的定义和确认条件,可确认为无形资产或存货,并进行后续计量; 入表要求:资产负债表中,在“存货”、“无形资产”和“开发支出”项目下均增设“其中:数据资源”项目; 披露信息:企业应在无形资产/存货下面,按照外购、自行开发/加工、其他方式取得
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2023-08-22 05:38:26
半夏李蓓:点赞中国央行,加仓中国股票
摘要:1年的LPR下调10bp,五年的LPR没有下调,对此,市场大多是对央行的批评和失望,股票市场的反应也是消极的。客观地说,思考之后,我觉得央行最近的政策组合是非常巧妙的。比我之前能想到的组合方案要好不少。站在此刻,站在中国,利率已经新低,盈利已然企稳,股票资产的性价比格外凸显。并且,以央行最近的一揽子政策来看,以外资最近2周恐慌失望的程度来看,很可能就是又送给大家一个好的买点。 今天早上,公布了新的一期LPR利率。1年的LPR下调10bp,五年的LPR没有下调,对此,市场大多是对央行的批评和
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2023-08-21 21:46:38
高善文:资本市场的重要改革已开始破题 当前市场往往放大短期悲观因素
中国资本市场的重要改革已经开始破题。 8月21日,安信证券首席经济学家高善文在其个人公众号发文,谈“关于当前资本市场的一些思考”。他认为,市场的短期波动受到诸多临时因素的影响,难以预测,并且从交易的情况看,投资者往往容易放大短期的悲观因素,忽略或轻视长期因素的影响,中国市场似乎更加如此。成功的价值投资强调反其道而行之,鼓励人们忍耐短期的波动,以收获长期的收益。 “中国资本市场的重要改革已经开始破题。”高善文表示,在现实中,上市公司处于各种原因,难以做到持续和健康的分红,也损害了资本市场稳定运行的
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2023-08-21 20:13:35
走出股市困境,须对监管制度进行系统性改革
本文内容根据刘纪鹏视频《走出股市困境,须对监管制度进行系统性改革》录音整理 主持人:从今年来看,退市的比例当中,最多的还是面值退市,是不是因为注册制以后,股市将来会两极分化? 刘教授:确实,在注册制之后必须跟退市制度这种刚性的推进结合起来。我们国家资本市场三十几年来,基本上是重审批、轻监管,其中一个典型特征就是:只有人管审批上市,但是没有人管退市。退市率极低,一到退市就来说情。退市的问题已经被专家或者是整个投资界所诟病。没有生没有死,没有进没有退,不能够有机的融合,那这个市场肯定就是一个良莠不齐
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2023-08-21 10:38:18
“非对称降息”!中国8月1年期LPR降10基点,5年期意外维持不变
摘要:这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在连续9个月按兵不动后,于6月下调10个基点。 时隔两个月,LPR再次迎来下调!1年期下降10个基点,降幅小于预期,5年期意外维持不变! 8月21日周一,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2023年8月21日贷款市场报价利率(LPR)为: 一年期LPR为3.45%,较前值3.55%下降10个基点,但高于预期的3.40%; 五年期LPR为4.2%持平前值,但高于预期的4.05%。 这是2023年以来LPR的第二次下调,此前,LPR在
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2023-08-21 10:34:50
【浙商|银行】如何理解LPR降幅似乎低于预期?
【事件】8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平。 【解读】 未来政策并非是LPR简单跟随MLF调整,而是“中小幅度LPR调整+存量按揭利率调降+存款利率调降”的政策组合。一方面,不应简单理解为政策力度不够,实际上政策有望出台组合拳;另一方面,监管呵护银行息差态度更加明确,有利于化解市场对于银行持续让利的担忧。 未来稳增长+化风险政策有望出台,继续看好银行股估值修复机会。优选高成长+高股息组合。高成长银行受益于风险评价改善,高股息银行受益于无风险利
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2023-08-21 09:00:14
央广网:A股或成全球资产配置的“核心战场”
8月18日,证监会就11大热点话题答记者问,确定了活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策措施,涵盖加快投资端改革、优化完善交易机制、激发市场机构活力、加强跨部委协同等诸多举措。 专家认为,这些政策的出台落地对于稳定预期、提振信心非常重要,既立足当下又着眼长远,将有助于更好健全市场基础功能、持续优化市场生态,有效提升市场活力、效率和吸引力。 “活跃资本市场”的表述是近十年首次在政治局会议中提出,“提振投资者信心”的表述是时隔近15年在政治局会议和中央经济工作会议之中再现。这一罕见提法在专家看来重
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2023-08-21 08:21:45
中信建投:A股强烈建议加仓买入至高仓位
主板月度经济数据如期陆续企稳、货币政策连续降息逻辑兑现、交易环节各项支持政策陆续展开,A股中期积极因素全面积累,仅有短期外资显著流出这个未来半年市场表现的重大反向指标还在边际压制短期指数,A股强烈建议加仓买入至高仓位。中小市值及成长板块:中小市值中的业绩确定性板块,是我们核心卫星策略的重点关注对象,具体包括中报业绩延续强势的通信设备等TMT部分子板块,8月最后两周中报披露期建议密切关注,建议同样维持高仓位但需聚焦而非普涨,市值风格维持短期大市值占优不变。 上周市场延续中度调整,沪深300指数周涨
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2023-08-21 07:59:01
随着伍德赛德能源公司的工人准备罢工,全球市场准备应对供应中断
伍德赛德能源(Woodside Energy)海上平台工人正准备罢工,目前围绕薪酬和工作条件的谈判旷日持久,可能会扰乱澳大利亚天然气出口,令国际市场紧张不安。 工会代表周日表示,如果定于周三举行的下一轮谈判不能令人满意,工人们计划举行罢工。 离岸联盟的发言人布拉德·甘迪说:“伍德赛德公司用尽了所有能想到的策略来避免与工人集体谈判,但最终公司没能维持它喜欢的现状——公司说什么就做什么。” 该联盟由澳大利亚工人工会和澳大利亚海事工会组成。 记者联系了伍德赛德请其置评。 注册澳大利亚卫报免费的上午和下
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