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顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2023-07-19 08:51:42
中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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乐鑫科技
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2023-07-19 08:50:47
中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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2023-07-19 08:45:04
中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
2023年行至过半,尽管除个别子行业外,半导体行业基本面“筑底”已完成,但受到消费类重点需求市场回暖暂不明显影响,投资人预期半导体行业或将进入“温和复苏”阶段。与此同时,我们看到上半年A股半导体板块呈现“先扬后抑”的态势,4月以来板块的下跌已经充分计入需求复苏弱于年初预期,半导体板块TTM P/E估值已经回归至2017年以来中位数水平,与2019年初水平相近。半年维度上,我们看好行业周期复苏及AIGC新应用催生的新需求;中长期来看,国产化投资主线依然有效。 摘要 复苏主线上,维持行业2H23底部
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北方华创
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2023-07-19 07:50:17
国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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2023-07-19 07:47:45
东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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2023-07-19 07:12:31
【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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金山办公
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2023-07-19 07:07:22
7月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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2023-07-19 05:43:43
特斯拉打头阵,“美股最重要的财报”要来了,AI狂潮、科技长牛“见真章”
摘要:苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉“七巨头”,需要拿出强劲的业绩来证明,市场给予它们高昂的溢价是合理的——而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 未来几周,今年主导美股行情的七家大型科技公司将先后公布财报。而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 今年以来,被投资者称为“七巨头”的苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta七家公司股价分别飙升了40%至200%不等,成为推动标普500指数年内涨幅达到近18%的主要动力。 其中,特斯拉将于
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2023-07-19 05:38:15
微软给万众瞩目的Office AI工具开出巨硬标价:每人每月30美元
①按照现有商业用户的订阅价格,增加AI工具等于将客单价提高了一倍至三倍; ②截至上个财报季,全球总共有3.82亿人正在使用商业版本的Office 365软件; ③微软期待Microsoft 365 Copilot能够对广义的“知识工作者”产生巨大影响。 当地时间周二,引领这一轮AI浪潮的微软终于亮出了Office 365人工智能助手的报价,引发资本市场新一轮的狂欢。 (来源:微软) 微软在周二举行的全球合作伙伴大会上披露,面向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户,M
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2023-07-18 21:48:41
CoWoS是什么?
尽管Nvidia试图大幅增加产量,最高端的Nvidia GPU H100将一直售罄到明年第一季度。 真正的瓶颈是CoWoS容量。CoWoS是台积电的一种“2.5D”封装技术,其中多个有源硅芯片(通常的配置是逻辑和HBM堆栈)集成在无源硅中介层上。中介层充当顶部有源芯片的通信层。然后将内插器和有源硅连接到包含要放置在系统PCB上的I/O的封装基板。 HBM和CoWoS是相辅相成的。HBM的高焊盘数和短迹线长度要求需要2.5D先进封装技术,如CoWoS,以实现这种密集的短连接,这在PCB甚至封装基板
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银泰黄金:量价双增,业绩创新高
银泰黄金发布2023年中报,半年度归母净利润创新高。 2023H1公司实现营业收入45.72亿元,同比+14.48%,环比+4.21%;归母净利润7.35亿元,同比+29.83%,环比+31.51%;扣非归母7.11亿元,同比+24.24%,环比+55.7%。 2023Q2公司实现营业收入23.80亿元,同比+35.27%,环比+8.61%;归母净利润4.38亿元,同比+50.00%,环比+47.84%;扣非归母4.31亿元,同比+37.9%,环比+53.7%。 价:23H1黄金均价434.1元
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2023-07-18 18:06:16
【国金电子】预期面板价格将持续增长
上周京东方A、彩虹股份披露上半年业绩,验证了前期面板厂商控产,大尺寸涨价提升面板厂盈利能力,二季度京东方A实现扣非赢利,彩虹股份实现盈利。 三季度来看,需求端,目前产业链库存处于合理水平,考虑电视品牌促销和备货周期,三季度为TV面板备货旺季,同时面板尺寸也在持续增长,往高端化发展,因此预期整体面板采购需求将环比增长。 供给端,海外产能退出,三大厂商持续控产,目前头部产能利用率在八成左右,三季度整体供需结构预期偏紧,同时叠加产业链原材料涨价预期,预计面板价格将持续增长,大尺寸增长动能更强,厂商盈利
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彩虹股份
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2023-07-18 15:10:06
Al最终拼的不是算力,是电力
7月15日,根据Digital Information World发布的最新报告,数据中心为训练AI模型产生的能耗将为常规云工作的三倍,预计到2030年,美国数据中心的电力需求将以每年约10%的速度增长。 数据显示,OpenAI训练GPT-3耗电为1.287吉瓦时,大约相当于120个美国家庭1年的用电量。而这仅仅是训练AI模型的前期电力,仅占模型实际使用时所消耗电力的40%。 2023年1月,OpenAI仅一个月已耗用可能等同17.5万个丹麦家庭的全年用电量。谷歌AI每年耗电量达2.3太瓦时,相
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【长江汽车】7月第二周再超预期,从换车周期看汽车需求韧性,坚定看好汽车机会
当前行业需求持续改善,7月第二周乘用车上险38.3w,环比第一周+12.3%,较上月同期+6.4%。去年高基数下再次增长,也打消7月首周数据是6月延续的疑虑。市场普遍关心,汽车需求为什么这么好? 2016-2017年销量冲高,弱势品牌销量占比近三成,单年销量规模约650万辆。从车型结构来看,弱势品牌所销车型集中分布于5-8万、8-12万价格带(16-17年均合计占比64%左右),紧凑型为主(16/17年分别合计占比46% / 41%),满足家用需求,且超五成的车型销往三四线及以下城市。 从二手车
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2023-07-18 13:11:23
【华创轻纺】商务部等13部门促进家居消费政策文件正式印发,市场信心有望加强
继国常会专门针对家居消费发声后,相关政策文件正式印发。文件从提升供给质量、创新消费场景、改善消费条件、优化消费环境等方面提出具体举措,如组织开展家居焕新活动、鼓励有条件区域出台针对措施、支持绿色智能家居消费及旧改,并支持开展促销活动及相关展会等。 估值底部,关注中报催化窗口期。1)当前家居板块处上市以来估值底部(欧派1.3%/顾家5.1%/索菲亚3.2%分位),政策与前期比较更具延续性和针对性下市场信心有望增强;2)Q2报表拐点可期:家居公司收入增长或超双位数且利润率同比改善,23H2随基数回落
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欧派家居
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2023-07-19 08:51:42
中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
2023年行至过半,尽管除个别子行业外,半导体行业基本面“筑底”已完成,但受到消费类重点需求市场回暖暂不明显影响,投资人预期半导体行业或将进入“温和复苏”阶段。与此同时,我们看到上半年A股半导体板块呈现“先扬后抑”的态势,4月以来板块的下跌已经充分计入需求复苏弱于年初预期,半导体板块TTM P/E估值已经回归至2017年以来中位数水平,与2019年初水平相近。半年维度上,我们看好行业周期复苏及AIGC新应用催生的新需求;中长期来看,国产化投资主线依然有效。 摘要 复苏主线上,维持行业2H23底部
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国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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特斯拉打头阵,“美股最重要的财报”要来了,AI狂潮、科技长牛“见真章”
摘要:苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉“七巨头”,需要拿出强劲的业绩来证明,市场给予它们高昂的溢价是合理的——而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 未来几周,今年主导美股行情的七家大型科技公司将先后公布财报。而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 今年以来,被投资者称为“七巨头”的苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta七家公司股价分别飙升了40%至200%不等,成为推动标普500指数年内涨幅达到近18%的主要动力。 其中,特斯拉将于
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微软给万众瞩目的Office AI工具开出巨硬标价:每人每月30美元
①按照现有商业用户的订阅价格,增加AI工具等于将客单价提高了一倍至三倍; ②截至上个财报季,全球总共有3.82亿人正在使用商业版本的Office 365软件; ③微软期待Microsoft 365 Copilot能够对广义的“知识工作者”产生巨大影响。 当地时间周二,引领这一轮AI浪潮的微软终于亮出了Office 365人工智能助手的报价,引发资本市场新一轮的狂欢。 (来源:微软) 微软在周二举行的全球合作伙伴大会上披露,面向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户,M
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CoWoS是什么?
尽管Nvidia试图大幅增加产量,最高端的Nvidia GPU H100将一直售罄到明年第一季度。 真正的瓶颈是CoWoS容量。CoWoS是台积电的一种“2.5D”封装技术,其中多个有源硅芯片(通常的配置是逻辑和HBM堆栈)集成在无源硅中介层上。中介层充当顶部有源芯片的通信层。然后将内插器和有源硅连接到包含要放置在系统PCB上的I/O的封装基板。 HBM和CoWoS是相辅相成的。HBM的高焊盘数和短迹线长度要求需要2.5D先进封装技术,如CoWoS,以实现这种密集的短连接,这在PCB甚至封装基板
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银泰黄金:量价双增,业绩创新高
银泰黄金发布2023年中报,半年度归母净利润创新高。 2023H1公司实现营业收入45.72亿元,同比+14.48%,环比+4.21%;归母净利润7.35亿元,同比+29.83%,环比+31.51%;扣非归母7.11亿元,同比+24.24%,环比+55.7%。 2023Q2公司实现营业收入23.80亿元,同比+35.27%,环比+8.61%;归母净利润4.38亿元,同比+50.00%,环比+47.84%;扣非归母4.31亿元,同比+37.9%,环比+53.7%。 价:23H1黄金均价434.1元
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【国金电子】预期面板价格将持续增长
上周京东方A、彩虹股份披露上半年业绩,验证了前期面板厂商控产,大尺寸涨价提升面板厂盈利能力,二季度京东方A实现扣非赢利,彩虹股份实现盈利。 三季度来看,需求端,目前产业链库存处于合理水平,考虑电视品牌促销和备货周期,三季度为TV面板备货旺季,同时面板尺寸也在持续增长,往高端化发展,因此预期整体面板采购需求将环比增长。 供给端,海外产能退出,三大厂商持续控产,目前头部产能利用率在八成左右,三季度整体供需结构预期偏紧,同时叠加产业链原材料涨价预期,预计面板价格将持续增长,大尺寸增长动能更强,厂商盈利
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Al最终拼的不是算力,是电力
7月15日,根据Digital Information World发布的最新报告,数据中心为训练AI模型产生的能耗将为常规云工作的三倍,预计到2030年,美国数据中心的电力需求将以每年约10%的速度增长。 数据显示,OpenAI训练GPT-3耗电为1.287吉瓦时,大约相当于120个美国家庭1年的用电量。而这仅仅是训练AI模型的前期电力,仅占模型实际使用时所消耗电力的40%。 2023年1月,OpenAI仅一个月已耗用可能等同17.5万个丹麦家庭的全年用电量。谷歌AI每年耗电量达2.3太瓦时,相
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【长江汽车】7月第二周再超预期,从换车周期看汽车需求韧性,坚定看好汽车机会
当前行业需求持续改善,7月第二周乘用车上险38.3w,环比第一周+12.3%,较上月同期+6.4%。去年高基数下再次增长,也打消7月首周数据是6月延续的疑虑。市场普遍关心,汽车需求为什么这么好? 2016-2017年销量冲高,弱势品牌销量占比近三成,单年销量规模约650万辆。从车型结构来看,弱势品牌所销车型集中分布于5-8万、8-12万价格带(16-17年均合计占比64%左右),紧凑型为主(16/17年分别合计占比46% / 41%),满足家用需求,且超五成的车型销往三四线及以下城市。 从二手车
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【华创轻纺】商务部等13部门促进家居消费政策文件正式印发,市场信心有望加强
继国常会专门针对家居消费发声后,相关政策文件正式印发。文件从提升供给质量、创新消费场景、改善消费条件、优化消费环境等方面提出具体举措,如组织开展家居焕新活动、鼓励有条件区域出台针对措施、支持绿色智能家居消费及旧改,并支持开展促销活动及相关展会等。 估值底部,关注中报催化窗口期。1)当前家居板块处上市以来估值底部(欧派1.3%/顾家5.1%/索菲亚3.2%分位),政策与前期比较更具延续性和针对性下市场信心有望增强;2)Q2报表拐点可期:家居公司收入增长或超双位数且利润率同比改善,23H2随基数回落
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2023-07-19 08:51:42
中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
2023年行至过半,尽管除个别子行业外,半导体行业基本面“筑底”已完成,但受到消费类重点需求市场回暖暂不明显影响,投资人预期半导体行业或将进入“温和复苏”阶段。与此同时,我们看到上半年A股半导体板块呈现“先扬后抑”的态势,4月以来板块的下跌已经充分计入需求复苏弱于年初预期,半导体板块TTM P/E估值已经回归至2017年以来中位数水平,与2019年初水平相近。半年维度上,我们看好行业周期复苏及AIGC新应用催生的新需求;中长期来看,国产化投资主线依然有效。 摘要 复苏主线上,维持行业2H23底部
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国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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7月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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特斯拉打头阵,“美股最重要的财报”要来了,AI狂潮、科技长牛“见真章”
摘要:苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉“七巨头”,需要拿出强劲的业绩来证明,市场给予它们高昂的溢价是合理的——而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 未来几周,今年主导美股行情的七家大型科技公司将先后公布财报。而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 今年以来,被投资者称为“七巨头”的苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta七家公司股价分别飙升了40%至200%不等,成为推动标普500指数年内涨幅达到近18%的主要动力。 其中,特斯拉将于
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微软给万众瞩目的Office AI工具开出巨硬标价:每人每月30美元
①按照现有商业用户的订阅价格,增加AI工具等于将客单价提高了一倍至三倍; ②截至上个财报季,全球总共有3.82亿人正在使用商业版本的Office 365软件; ③微软期待Microsoft 365 Copilot能够对广义的“知识工作者”产生巨大影响。 当地时间周二,引领这一轮AI浪潮的微软终于亮出了Office 365人工智能助手的报价,引发资本市场新一轮的狂欢。 (来源:微软) 微软在周二举行的全球合作伙伴大会上披露,面向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户,M
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CoWoS是什么?
尽管Nvidia试图大幅增加产量,最高端的Nvidia GPU H100将一直售罄到明年第一季度。 真正的瓶颈是CoWoS容量。CoWoS是台积电的一种“2.5D”封装技术,其中多个有源硅芯片(通常的配置是逻辑和HBM堆栈)集成在无源硅中介层上。中介层充当顶部有源芯片的通信层。然后将内插器和有源硅连接到包含要放置在系统PCB上的I/O的封装基板。 HBM和CoWoS是相辅相成的。HBM的高焊盘数和短迹线长度要求需要2.5D先进封装技术,如CoWoS,以实现这种密集的短连接,这在PCB甚至封装基板
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银泰黄金:量价双增,业绩创新高
银泰黄金发布2023年中报,半年度归母净利润创新高。 2023H1公司实现营业收入45.72亿元,同比+14.48%,环比+4.21%;归母净利润7.35亿元,同比+29.83%,环比+31.51%;扣非归母7.11亿元,同比+24.24%,环比+55.7%。 2023Q2公司实现营业收入23.80亿元,同比+35.27%,环比+8.61%;归母净利润4.38亿元,同比+50.00%,环比+47.84%;扣非归母4.31亿元,同比+37.9%,环比+53.7%。 价:23H1黄金均价434.1元
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【国金电子】预期面板价格将持续增长
上周京东方A、彩虹股份披露上半年业绩,验证了前期面板厂商控产,大尺寸涨价提升面板厂盈利能力,二季度京东方A实现扣非赢利,彩虹股份实现盈利。 三季度来看,需求端,目前产业链库存处于合理水平,考虑电视品牌促销和备货周期,三季度为TV面板备货旺季,同时面板尺寸也在持续增长,往高端化发展,因此预期整体面板采购需求将环比增长。 供给端,海外产能退出,三大厂商持续控产,目前头部产能利用率在八成左右,三季度整体供需结构预期偏紧,同时叠加产业链原材料涨价预期,预计面板价格将持续增长,大尺寸增长动能更强,厂商盈利
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Al最终拼的不是算力,是电力
7月15日,根据Digital Information World发布的最新报告,数据中心为训练AI模型产生的能耗将为常规云工作的三倍,预计到2030年,美国数据中心的电力需求将以每年约10%的速度增长。 数据显示,OpenAI训练GPT-3耗电为1.287吉瓦时,大约相当于120个美国家庭1年的用电量。而这仅仅是训练AI模型的前期电力,仅占模型实际使用时所消耗电力的40%。 2023年1月,OpenAI仅一个月已耗用可能等同17.5万个丹麦家庭的全年用电量。谷歌AI每年耗电量达2.3太瓦时,相
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【长江汽车】7月第二周再超预期,从换车周期看汽车需求韧性,坚定看好汽车机会
当前行业需求持续改善,7月第二周乘用车上险38.3w,环比第一周+12.3%,较上月同期+6.4%。去年高基数下再次增长,也打消7月首周数据是6月延续的疑虑。市场普遍关心,汽车需求为什么这么好? 2016-2017年销量冲高,弱势品牌销量占比近三成,单年销量规模约650万辆。从车型结构来看,弱势品牌所销车型集中分布于5-8万、8-12万价格带(16-17年均合计占比64%左右),紧凑型为主(16/17年分别合计占比46% / 41%),满足家用需求,且超五成的车型销往三四线及以下城市。 从二手车
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【华创轻纺】商务部等13部门促进家居消费政策文件正式印发,市场信心有望加强
继国常会专门针对家居消费发声后,相关政策文件正式印发。文件从提升供给质量、创新消费场景、改善消费条件、优化消费环境等方面提出具体举措,如组织开展家居焕新活动、鼓励有条件区域出台针对措施、支持绿色智能家居消费及旧改,并支持开展促销活动及相关展会等。 估值底部,关注中报催化窗口期。1)当前家居板块处上市以来估值底部(欧派1.3%/顾家5.1%/索菲亚3.2%分位),政策与前期比较更具延续性和针对性下市场信心有望增强;2)Q2报表拐点可期:家居公司收入增长或超双位数且利润率同比改善,23H2随基数回落
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
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中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
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国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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特斯拉打头阵,“美股最重要的财报”要来了,AI狂潮、科技长牛“见真章”
摘要:苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉“七巨头”,需要拿出强劲的业绩来证明,市场给予它们高昂的溢价是合理的——而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 未来几周,今年主导美股行情的七家大型科技公司将先后公布财报。而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 今年以来,被投资者称为“七巨头”的苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta七家公司股价分别飙升了40%至200%不等,成为推动标普500指数年内涨幅达到近18%的主要动力。 其中,特斯拉将于
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微软给万众瞩目的Office AI工具开出巨硬标价:每人每月30美元
①按照现有商业用户的订阅价格,增加AI工具等于将客单价提高了一倍至三倍; ②截至上个财报季,全球总共有3.82亿人正在使用商业版本的Office 365软件; ③微软期待Microsoft 365 Copilot能够对广义的“知识工作者”产生巨大影响。 当地时间周二,引领这一轮AI浪潮的微软终于亮出了Office 365人工智能助手的报价,引发资本市场新一轮的狂欢。 (来源:微软) 微软在周二举行的全球合作伙伴大会上披露,面向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户,M
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尽管Nvidia试图大幅增加产量,最高端的Nvidia GPU H100将一直售罄到明年第一季度。 真正的瓶颈是CoWoS容量。CoWoS是台积电的一种“2.5D”封装技术,其中多个有源硅芯片(通常的配置是逻辑和HBM堆栈)集成在无源硅中介层上。中介层充当顶部有源芯片的通信层。然后将内插器和有源硅连接到包含要放置在系统PCB上的I/O的封装基板。 HBM和CoWoS是相辅相成的。HBM的高焊盘数和短迹线长度要求需要2.5D先进封装技术,如CoWoS,以实现这种密集的短连接,这在PCB甚至封装基板
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银泰黄金:量价双增,业绩创新高
银泰黄金发布2023年中报,半年度归母净利润创新高。 2023H1公司实现营业收入45.72亿元,同比+14.48%,环比+4.21%;归母净利润7.35亿元,同比+29.83%,环比+31.51%;扣非归母7.11亿元,同比+24.24%,环比+55.7%。 2023Q2公司实现营业收入23.80亿元,同比+35.27%,环比+8.61%;归母净利润4.38亿元,同比+50.00%,环比+47.84%;扣非归母4.31亿元,同比+37.9%,环比+53.7%。 价:23H1黄金均价434.1元
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【国金电子】预期面板价格将持续增长
上周京东方A、彩虹股份披露上半年业绩,验证了前期面板厂商控产,大尺寸涨价提升面板厂盈利能力,二季度京东方A实现扣非赢利,彩虹股份实现盈利。 三季度来看,需求端,目前产业链库存处于合理水平,考虑电视品牌促销和备货周期,三季度为TV面板备货旺季,同时面板尺寸也在持续增长,往高端化发展,因此预期整体面板采购需求将环比增长。 供给端,海外产能退出,三大厂商持续控产,目前头部产能利用率在八成左右,三季度整体供需结构预期偏紧,同时叠加产业链原材料涨价预期,预计面板价格将持续增长,大尺寸增长动能更强,厂商盈利
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Al最终拼的不是算力,是电力
7月15日,根据Digital Information World发布的最新报告,数据中心为训练AI模型产生的能耗将为常规云工作的三倍,预计到2030年,美国数据中心的电力需求将以每年约10%的速度增长。 数据显示,OpenAI训练GPT-3耗电为1.287吉瓦时,大约相当于120个美国家庭1年的用电量。而这仅仅是训练AI模型的前期电力,仅占模型实际使用时所消耗电力的40%。 2023年1月,OpenAI仅一个月已耗用可能等同17.5万个丹麦家庭的全年用电量。谷歌AI每年耗电量达2.3太瓦时,相
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【长江汽车】7月第二周再超预期,从换车周期看汽车需求韧性,坚定看好汽车机会
当前行业需求持续改善,7月第二周乘用车上险38.3w,环比第一周+12.3%,较上月同期+6.4%。去年高基数下再次增长,也打消7月首周数据是6月延续的疑虑。市场普遍关心,汽车需求为什么这么好? 2016-2017年销量冲高,弱势品牌销量占比近三成,单年销量规模约650万辆。从车型结构来看,弱势品牌所销车型集中分布于5-8万、8-12万价格带(16-17年均合计占比64%左右),紧凑型为主(16/17年分别合计占比46% / 41%),满足家用需求,且超五成的车型销往三四线及以下城市。 从二手车
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2023-07-18 13:11:23
【华创轻纺】商务部等13部门促进家居消费政策文件正式印发,市场信心有望加强
继国常会专门针对家居消费发声后,相关政策文件正式印发。文件从提升供给质量、创新消费场景、改善消费条件、优化消费环境等方面提出具体举措,如组织开展家居焕新活动、鼓励有条件区域出台针对措施、支持绿色智能家居消费及旧改,并支持开展促销活动及相关展会等。 估值底部,关注中报催化窗口期。1)当前家居板块处上市以来估值底部(欧派1.3%/顾家5.1%/索菲亚3.2%分位),政策与前期比较更具延续性和针对性下市场信心有望增强;2)Q2报表拐点可期:家居公司收入增长或超双位数且利润率同比改善,23H2随基数回落
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2023-07-19 08:51:42
中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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兆易创新
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乐鑫科技
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2023-07-19 08:50:47
中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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兆易创新
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纳芯微
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2023-07-19 08:45:04
中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
2023年行至过半,尽管除个别子行业外,半导体行业基本面“筑底”已完成,但受到消费类重点需求市场回暖暂不明显影响,投资人预期半导体行业或将进入“温和复苏”阶段。与此同时,我们看到上半年A股半导体板块呈现“先扬后抑”的态势,4月以来板块的下跌已经充分计入需求复苏弱于年初预期,半导体板块TTM P/E估值已经回归至2017年以来中位数水平,与2019年初水平相近。半年维度上,我们看好行业周期复苏及AIGC新应用催生的新需求;中长期来看,国产化投资主线依然有效。 摘要 复苏主线上,维持行业2H23底部
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北方华创
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2023-07-19 07:50:17
国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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2023-07-19 07:47:45
东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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2023-07-19 07:12:31
【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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金山办公
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2023-07-19 07:07:22
7月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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2023-07-19 05:43:43
特斯拉打头阵,“美股最重要的财报”要来了,AI狂潮、科技长牛“见真章”
摘要:苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉“七巨头”,需要拿出强劲的业绩来证明,市场给予它们高昂的溢价是合理的——而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 未来几周,今年主导美股行情的七家大型科技公司将先后公布财报。而这,是决定美股复苏牛能否持续下去的关键。 今年以来,被投资者称为“七巨头”的苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta七家公司股价分别飙升了40%至200%不等,成为推动标普500指数年内涨幅达到近18%的主要动力。 其中,特斯拉将于
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中科创达
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2023-07-19 05:38:15
微软给万众瞩目的Office AI工具开出巨硬标价:每人每月30美元
①按照现有商业用户的订阅价格,增加AI工具等于将客单价提高了一倍至三倍; ②截至上个财报季,全球总共有3.82亿人正在使用商业版本的Office 365软件; ③微软期待Microsoft 365 Copilot能够对广义的“知识工作者”产生巨大影响。 当地时间周二,引领这一轮AI浪潮的微软终于亮出了Office 365人工智能助手的报价,引发资本市场新一轮的狂欢。 (来源:微软) 微软在周二举行的全球合作伙伴大会上披露,面向Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户,M
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金山办公
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2023-07-18 21:48:41
CoWoS是什么?
尽管Nvidia试图大幅增加产量,最高端的Nvidia GPU H100将一直售罄到明年第一季度。 真正的瓶颈是CoWoS容量。CoWoS是台积电的一种“2.5D”封装技术,其中多个有源硅芯片(通常的配置是逻辑和HBM堆栈)集成在无源硅中介层上。中介层充当顶部有源芯片的通信层。然后将内插器和有源硅连接到包含要放置在系统PCB上的I/O的封装基板。 HBM和CoWoS是相辅相成的。HBM的高焊盘数和短迹线长度要求需要2.5D先进封装技术,如CoWoS,以实现这种密集的短连接,这在PCB甚至封装基板
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甬矽电子
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通富微电
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2023-07-18 18:07:38
银泰黄金:量价双增,业绩创新高
银泰黄金发布2023年中报,半年度归母净利润创新高。 2023H1公司实现营业收入45.72亿元,同比+14.48%,环比+4.21%;归母净利润7.35亿元,同比+29.83%,环比+31.51%;扣非归母7.11亿元,同比+24.24%,环比+55.7%。 2023Q2公司实现营业收入23.80亿元,同比+35.27%,环比+8.61%;归母净利润4.38亿元,同比+50.00%,环比+47.84%;扣非归母4.31亿元,同比+37.9%,环比+53.7%。 价:23H1黄金均价434.1元
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山金国际
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2023-07-18 18:06:16
【国金电子】预期面板价格将持续增长
上周京东方A、彩虹股份披露上半年业绩,验证了前期面板厂商控产,大尺寸涨价提升面板厂盈利能力,二季度京东方A实现扣非赢利,彩虹股份实现盈利。 三季度来看,需求端,目前产业链库存处于合理水平,考虑电视品牌促销和备货周期,三季度为TV面板备货旺季,同时面板尺寸也在持续增长,往高端化发展,因此预期整体面板采购需求将环比增长。 供给端,海外产能退出,三大厂商持续控产,目前头部产能利用率在八成左右,三季度整体供需结构预期偏紧,同时叠加产业链原材料涨价预期,预计面板价格将持续增长,大尺寸增长动能更强,厂商盈利
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彩虹股份
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2023-07-18 15:10:06
Al最终拼的不是算力,是电力
7月15日,根据Digital Information World发布的最新报告,数据中心为训练AI模型产生的能耗将为常规云工作的三倍,预计到2030年,美国数据中心的电力需求将以每年约10%的速度增长。 数据显示,OpenAI训练GPT-3耗电为1.287吉瓦时,大约相当于120个美国家庭1年的用电量。而这仅仅是训练AI模型的前期电力,仅占模型实际使用时所消耗电力的40%。 2023年1月,OpenAI仅一个月已耗用可能等同17.5万个丹麦家庭的全年用电量。谷歌AI每年耗电量达2.3太瓦时,相
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海兴电力
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国电南瑞
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思源电气
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2023-07-18 14:12:12
【长江汽车】7月第二周再超预期,从换车周期看汽车需求韧性,坚定看好汽车机会
当前行业需求持续改善,7月第二周乘用车上险38.3w,环比第一周+12.3%,较上月同期+6.4%。去年高基数下再次增长,也打消7月首周数据是6月延续的疑虑。市场普遍关心,汽车需求为什么这么好? 2016-2017年销量冲高,弱势品牌销量占比近三成,单年销量规模约650万辆。从车型结构来看,弱势品牌所销车型集中分布于5-8万、8-12万价格带(16-17年均合计占比64%左右),紧凑型为主(16/17年分别合计占比46% / 41%),满足家用需求,且超五成的车型销往三四线及以下城市。 从二手车
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【华创轻纺】商务部等13部门促进家居消费政策文件正式印发,市场信心有望加强
继国常会专门针对家居消费发声后,相关政策文件正式印发。文件从提升供给质量、创新消费场景、改善消费条件、优化消费环境等方面提出具体举措,如组织开展家居焕新活动、鼓励有条件区域出台针对措施、支持绿色智能家居消费及旧改,并支持开展促销活动及相关展会等。 估值底部,关注中报催化窗口期。1)当前家居板块处上市以来估值底部(欧派1.3%/顾家5.1%/索菲亚3.2%分位),政策与前期比较更具延续性和针对性下市场信心有望增强;2)Q2报表拐点可期:家居公司收入增长或超双位数且利润率同比改善,23H2随基数回落
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