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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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2023-07-20 06:06:56
俄罗斯警告黑海前往乌克兰港口船只,美小麦期货盘中飙涨9%
摘要:俄罗斯国防部称,在黑海水域航行至乌港口的船只将被视为军用货物承运人。此前乌克兰称俄军空袭黑海港口,粮食贸易相关设施遭破坏。乌克兰大部分粮食通过黑海港口出口,其他运输方式成本更高、且减慢供应市场速度。 地缘政治局势影响下,美国小麦期货价格重演盘中大涨。 据央视新闻,当地时间19日周三,俄罗斯国防部发表声明称,鉴于黑海港口农产品外运协议终止,海上人道主义走廊关闭,自莫斯科时间7月20日0时起,所有在黑海水域航行至乌克兰港口的船只将被视为潜在的军用货物承运人。这些船只悬挂船旗所代表的国家将被视为
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2023-07-20 05:57:30
ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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北方华创
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2023-07-20 05:52:31
申万宏源:关于《促进... 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》的三点解读
本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》在今年4月21日中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过,会议强调“着力优化民营经济发展环境,破除制约民营企业公平参与市场竞争的制度障碍,引导民营企业在高质量发展中找准定位,通过企业自身改革发展、合规经营、转型升级不断提升发展质量”。市场关注点在于后续政策的精准直达和如何切实解决企业实际困难。 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》一共八章,对“持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促
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2023-07-20 05:40:50
国信证券:汽车行业,把握出海和产业升级机遇
国内总量红利淡化,短期受政策和库存周期扰动,结构性发展机遇在出海及电动智能化转型。我国汽车工业从成长期迈入成熟期(2010-2022年销量复合增速3%),面临三大特征、五大变化。三大特征分别为:1)总量红利逐渐淡化,汽车销量低增速常态化;2)新旧产能切换,整车格局生变;3)电动智能化变革(新技术加速搭载上车)、国产整车和零部件面临巨大投资机遇;五大变化分别对应产品属性、生产工艺、电子电气(EE)架构、成本结构、商业模式的变化。 增长点一:汽车出口成为自主品牌新增量,零部件积极出海建厂。主机厂出口
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2023-07-19 17:06:54
【申万电子】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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【申万电子】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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【申万电子|国际视野】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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2023-07-19 09:24:36
天风计算机:Office涨价映射相关公司
Bing Chat Enterprise大家好像关注不多,其实就是我们此前提到的Glean相似产品,这块机会巨大! 另外,这次Office涨价也是针对商业版非个人版,微软系列动作再次验证我们TO B更快落地的前瞻判断! 买什么?投资机会主要包括三个方面,TO B更聚焦: 1、对标微软Office,金山 2、对标微软Bing Chat Enterprise,新致、汉得、泛微、鼎捷、致远 3、微软中国产业链,汉得、神码、云赛、博彦 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
2023年行至过半,尽管除个别子行业外,半导体行业基本面“筑底”已完成,但受到消费类重点需求市场回暖暂不明显影响,投资人预期半导体行业或将进入“温和复苏”阶段。与此同时,我们看到上半年A股半导体板块呈现“先扬后抑”的态势,4月以来板块的下跌已经充分计入需求复苏弱于年初预期,半导体板块TTM P/E估值已经回归至2017年以来中位数水平,与2019年初水平相近。半年维度上,我们看好行业周期复苏及AIGC新应用催生的新需求;中长期来看,国产化投资主线依然有效。 摘要 复苏主线上,维持行业2H23底部
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国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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7月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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俄罗斯警告黑海前往乌克兰港口船只,美小麦期货盘中飙涨9%
摘要:俄罗斯国防部称,在黑海水域航行至乌港口的船只将被视为军用货物承运人。此前乌克兰称俄军空袭黑海港口,粮食贸易相关设施遭破坏。乌克兰大部分粮食通过黑海港口出口,其他运输方式成本更高、且减慢供应市场速度。 地缘政治局势影响下,美国小麦期货价格重演盘中大涨。 据央视新闻,当地时间19日周三,俄罗斯国防部发表声明称,鉴于黑海港口农产品外运协议终止,海上人道主义走廊关闭,自莫斯科时间7月20日0时起,所有在黑海水域航行至乌克兰港口的船只将被视为潜在的军用货物承运人。这些船只悬挂船旗所代表的国家将被视为
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ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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申万宏源:关于《促进... 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》的三点解读
本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》在今年4月21日中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过,会议强调“着力优化民营经济发展环境,破除制约民营企业公平参与市场竞争的制度障碍,引导民营企业在高质量发展中找准定位,通过企业自身改革发展、合规经营、转型升级不断提升发展质量”。市场关注点在于后续政策的精准直达和如何切实解决企业实际困难。 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》一共八章,对“持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促
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国信证券:汽车行业,把握出海和产业升级机遇
国内总量红利淡化,短期受政策和库存周期扰动,结构性发展机遇在出海及电动智能化转型。我国汽车工业从成长期迈入成熟期(2010-2022年销量复合增速3%),面临三大特征、五大变化。三大特征分别为:1)总量红利逐渐淡化,汽车销量低增速常态化;2)新旧产能切换,整车格局生变;3)电动智能化变革(新技术加速搭载上车)、国产整车和零部件面临巨大投资机遇;五大变化分别对应产品属性、生产工艺、电子电气(EE)架构、成本结构、商业模式的变化。 增长点一:汽车出口成为自主品牌新增量,零部件积极出海建厂。主机厂出口
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【申万电子】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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【申万电子】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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天风计算机:Office涨价映射相关公司
Bing Chat Enterprise大家好像关注不多,其实就是我们此前提到的Glean相似产品,这块机会巨大! 另外,这次Office涨价也是针对商业版非个人版,微软系列动作再次验证我们TO B更快落地的前瞻判断! 买什么?投资机会主要包括三个方面,TO B更聚焦: 1、对标微软Office,金山 2、对标微软Bing Chat Enterprise,新致、汉得、泛微、鼎捷、致远 3、微软中国产业链,汉得、神码、云赛、博彦 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
2023年行至过半,尽管除个别子行业外,半导体行业基本面“筑底”已完成,但受到消费类重点需求市场回暖暂不明显影响,投资人预期半导体行业或将进入“温和复苏”阶段。与此同时,我们看到上半年A股半导体板块呈现“先扬后抑”的态势,4月以来板块的下跌已经充分计入需求复苏弱于年初预期,半导体板块TTM P/E估值已经回归至2017年以来中位数水平,与2019年初水平相近。半年维度上,我们看好行业周期复苏及AIGC新应用催生的新需求;中长期来看,国产化投资主线依然有效。 摘要 复苏主线上,维持行业2H23底部
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国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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2023-07-19 07:07:22
7月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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2023-07-20 06:06:56
俄罗斯警告黑海前往乌克兰港口船只,美小麦期货盘中飙涨9%
摘要:俄罗斯国防部称,在黑海水域航行至乌港口的船只将被视为军用货物承运人。此前乌克兰称俄军空袭黑海港口,粮食贸易相关设施遭破坏。乌克兰大部分粮食通过黑海港口出口,其他运输方式成本更高、且减慢供应市场速度。 地缘政治局势影响下,美国小麦期货价格重演盘中大涨。 据央视新闻,当地时间19日周三,俄罗斯国防部发表声明称,鉴于黑海港口农产品外运协议终止,海上人道主义走廊关闭,自莫斯科时间7月20日0时起,所有在黑海水域航行至乌克兰港口的船只将被视为潜在的军用货物承运人。这些船只悬挂船旗所代表的国家将被视为
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ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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申万宏源:关于《促进... 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》的三点解读
本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》在今年4月21日中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过,会议强调“着力优化民营经济发展环境,破除制约民营企业公平参与市场竞争的制度障碍,引导民营企业在高质量发展中找准定位,通过企业自身改革发展、合规经营、转型升级不断提升发展质量”。市场关注点在于后续政策的精准直达和如何切实解决企业实际困难。 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》一共八章,对“持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促
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国信证券:汽车行业,把握出海和产业升级机遇
国内总量红利淡化,短期受政策和库存周期扰动,结构性发展机遇在出海及电动智能化转型。我国汽车工业从成长期迈入成熟期(2010-2022年销量复合增速3%),面临三大特征、五大变化。三大特征分别为:1)总量红利逐渐淡化,汽车销量低增速常态化;2)新旧产能切换,整车格局生变;3)电动智能化变革(新技术加速搭载上车)、国产整车和零部件面临巨大投资机遇;五大变化分别对应产品属性、生产工艺、电子电气(EE)架构、成本结构、商业模式的变化。 增长点一:汽车出口成为自主品牌新增量,零部件积极出海建厂。主机厂出口
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【申万电子】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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【申万电子】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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【申万电子|国际视野】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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天风计算机:Office涨价映射相关公司
Bing Chat Enterprise大家好像关注不多,其实就是我们此前提到的Glean相似产品,这块机会巨大! 另外,这次Office涨价也是针对商业版非个人版,微软系列动作再次验证我们TO B更快落地的前瞻判断! 买什么?投资机会主要包括三个方面,TO B更聚焦: 1、对标微软Office,金山 2、对标微软Bing Chat Enterprise,新致、汉得、泛微、鼎捷、致远 3、微软中国产业链,汉得、神码、云赛、博彦 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
2023年行至过半,尽管除个别子行业外,半导体行业基本面“筑底”已完成,但受到消费类重点需求市场回暖暂不明显影响,投资人预期半导体行业或将进入“温和复苏”阶段。与此同时,我们看到上半年A股半导体板块呈现“先扬后抑”的态势,4月以来板块的下跌已经充分计入需求复苏弱于年初预期,半导体板块TTM P/E估值已经回归至2017年以来中位数水平,与2019年初水平相近。半年维度上,我们看好行业周期复苏及AIGC新应用催生的新需求;中长期来看,国产化投资主线依然有效。 摘要 复苏主线上,维持行业2H23底部
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国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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俄罗斯警告黑海前往乌克兰港口船只,美小麦期货盘中飙涨9%
摘要:俄罗斯国防部称,在黑海水域航行至乌港口的船只将被视为军用货物承运人。此前乌克兰称俄军空袭黑海港口,粮食贸易相关设施遭破坏。乌克兰大部分粮食通过黑海港口出口,其他运输方式成本更高、且减慢供应市场速度。 地缘政治局势影响下,美国小麦期货价格重演盘中大涨。 据央视新闻,当地时间19日周三,俄罗斯国防部发表声明称,鉴于黑海港口农产品外运协议终止,海上人道主义走廊关闭,自莫斯科时间7月20日0时起,所有在黑海水域航行至乌克兰港口的船只将被视为潜在的军用货物承运人。这些船只悬挂船旗所代表的国家将被视为
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ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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申万宏源:关于《促进... 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》的三点解读
本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》在今年4月21日中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过,会议强调“着力优化民营经济发展环境,破除制约民营企业公平参与市场竞争的制度障碍,引导民营企业在高质量发展中找准定位,通过企业自身改革发展、合规经营、转型升级不断提升发展质量”。市场关注点在于后续政策的精准直达和如何切实解决企业实际困难。 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》一共八章,对“持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促
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国信证券:汽车行业,把握出海和产业升级机遇
国内总量红利淡化,短期受政策和库存周期扰动,结构性发展机遇在出海及电动智能化转型。我国汽车工业从成长期迈入成熟期(2010-2022年销量复合增速3%),面临三大特征、五大变化。三大特征分别为:1)总量红利逐渐淡化,汽车销量低增速常态化;2)新旧产能切换,整车格局生变;3)电动智能化变革(新技术加速搭载上车)、国产整车和零部件面临巨大投资机遇;五大变化分别对应产品属性、生产工艺、电子电气(EE)架构、成本结构、商业模式的变化。 增长点一:汽车出口成为自主品牌新增量,零部件积极出海建厂。主机厂出口
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【申万电子】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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天风计算机:Office涨价映射相关公司
Bing Chat Enterprise大家好像关注不多,其实就是我们此前提到的Glean相似产品,这块机会巨大! 另外,这次Office涨价也是针对商业版非个人版,微软系列动作再次验证我们TO B更快落地的前瞻判断! 买什么?投资机会主要包括三个方面,TO B更聚焦: 1、对标微软Office,金山 2、对标微软Bing Chat Enterprise,新致、汉得、泛微、鼎捷、致远 3、微软中国产业链,汉得、神码、云赛、博彦 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
2023年行至过半,尽管除个别子行业外,半导体行业基本面“筑底”已完成,但受到消费类重点需求市场回暖暂不明显影响,投资人预期半导体行业或将进入“温和复苏”阶段。与此同时,我们看到上半年A股半导体板块呈现“先扬后抑”的态势,4月以来板块的下跌已经充分计入需求复苏弱于年初预期,半导体板块TTM P/E估值已经回归至2017年以来中位数水平,与2019年初水平相近。半年维度上,我们看好行业周期复苏及AIGC新应用催生的新需求;中长期来看,国产化投资主线依然有效。 摘要 复苏主线上,维持行业2H23底部
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国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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7月19日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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2023-07-20 06:06:56
俄罗斯警告黑海前往乌克兰港口船只,美小麦期货盘中飙涨9%
摘要:俄罗斯国防部称,在黑海水域航行至乌港口的船只将被视为军用货物承运人。此前乌克兰称俄军空袭黑海港口,粮食贸易相关设施遭破坏。乌克兰大部分粮食通过黑海港口出口,其他运输方式成本更高、且减慢供应市场速度。 地缘政治局势影响下,美国小麦期货价格重演盘中大涨。 据央视新闻,当地时间19日周三,俄罗斯国防部发表声明称,鉴于黑海港口农产品外运协议终止,海上人道主义走廊关闭,自莫斯科时间7月20日0时起,所有在黑海水域航行至乌克兰港口的船只将被视为潜在的军用货物承运人。这些船只悬挂船旗所代表的国家将被视为
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江山股份
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2023-07-20 05:57:30
ASML:积压订单超过3000亿元!
阿斯麦在手订单约380亿欧元 7月19日,光刻机巨头阿斯麦(ASML)在官网公布了2023年二季度的营收数据,由于DUV光刻机收入增加,该季度营收为69亿欧元(约合人民币558.62亿元),超出市场预期(66.9亿欧元),净利润19亿欧元(约合人民币153.82亿元),毛利率为51.3%;第二季度订单额45亿欧元(约合人民币364.32亿元),同样超出市场预期(39.8亿欧元),其中EUV光刻机订单价值16亿欧元(约合人民币129.53亿元)。 图源:ASML官网 阿斯麦预计,2023年三季度营
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北方华创
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2023-07-20 05:52:31
申万宏源:关于《促进... 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》的三点解读
本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》在今年4月21日中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过,会议强调“着力优化民营经济发展环境,破除制约民营企业公平参与市场竞争的制度障碍,引导民营企业在高质量发展中找准定位,通过企业自身改革发展、合规经营、转型升级不断提升发展质量”。市场关注点在于后续政策的精准直达和如何切实解决企业实际困难。 本次《关于促进民营经济发展壮大的意见》一共八章,对“持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促
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2023-07-20 05:40:50
国信证券:汽车行业,把握出海和产业升级机遇
国内总量红利淡化,短期受政策和库存周期扰动,结构性发展机遇在出海及电动智能化转型。我国汽车工业从成长期迈入成熟期(2010-2022年销量复合增速3%),面临三大特征、五大变化。三大特征分别为:1)总量红利逐渐淡化,汽车销量低增速常态化;2)新旧产能切换,整车格局生变;3)电动智能化变革(新技术加速搭载上车)、国产整车和零部件面临巨大投资机遇;五大变化分别对应产品属性、生产工艺、电子电气(EE)架构、成本结构、商业模式的变化。 增长点一:汽车出口成为自主品牌新增量,零部件积极出海建厂。主机厂出口
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【申万电子】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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【申万电子】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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【申万电子|国际视野】ASML 2Q23法说会要点
ASML 2Q23中国大陆营收占比跃升16pcts至24%,ASML再度强调荷兰出口管制仅包含2000i及更先进产品、影响有限;ASML上调2023年DUV营收增速指引、进而提升全年营收预测。预计后续国内晶圆厂扩产进度将稳步加速,受光刻机环节限制影响较小,其他各环节国产半导体设备厂商持续受益。 重点关注:北方华创;中微公司;芯源微;中科飞测 1、营收落在指引区间高位,毛利率超前期指引。ASML 2Q23营收69.02亿欧元,YoY+27.1%、QoQ+2.3%,前期指引65~70亿欧元。2Q23
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天风计算机:Office涨价映射相关公司
Bing Chat Enterprise大家好像关注不多,其实就是我们此前提到的Glean相似产品,这块机会巨大! 另外,这次Office涨价也是针对商业版非个人版,微软系列动作再次验证我们TO B更快落地的前瞻判断! 买什么?投资机会主要包括三个方面,TO B更聚焦: 1、对标微软Office,金山 2、对标微软Bing Chat Enterprise,新致、汉得、泛微、鼎捷、致远 3、微软中国产业链,汉得、神码、云赛、博彦 xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中信证券:当前IC设计板块处于底部位置,建议关注两条投资主线
电子|从慕尼黑电子展看IC设计板块所处阶段 结合慕尼黑电子展及近期调研反馈,我们认为当前IC设计板块处于底部位置:1)下游视角:消费电子已开始温和复苏,高性能计算需求强劲,汽车电子具备中长期增长动能;2)细分赛道视角:存储板块受益于海外大厂控产有望率先迎来价格回暖,其他细分品类短期仍有一定价格压力。建议关注两条投资主线:一、基本面处于明确底部,边际迎来改善的厂商;二、前瞻布局汽车电子、高性能计算等领域,并成功实现中高端产品突破的厂商。 ▍2023年慕尼黑电子展火热开展,国产厂商积极推动高端产品突
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中金公司:半导体行业基本面“筑底”已完成
2023年行至过半,尽管除个别子行业外,半导体行业基本面“筑底”已完成,但受到消费类重点需求市场回暖暂不明显影响,投资人预期半导体行业或将进入“温和复苏”阶段。与此同时,我们看到上半年A股半导体板块呈现“先扬后抑”的态势,4月以来板块的下跌已经充分计入需求复苏弱于年初预期,半导体板块TTM P/E估值已经回归至2017年以来中位数水平,与2019年初水平相近。半年维度上,我们看好行业周期复苏及AIGC新应用催生的新需求;中长期来看,国产化投资主线依然有效。 摘要 复苏主线上,维持行业2H23底部
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2023-07-19 07:50:17
国泰君安:微软Copilot定价超预期,AI办公空间再跃升
投资建议:微软Copilot定价超预期,推荐海外映射逻辑最直接的金山办公,其余受益标的包括福昕软件、万兴科技等。 微软Copilot定价超市场预期,有望显著提高办公业务ARPU。据财联社报道,美国当地时间7月18日,微软在合作伙伴大会上宣布了Microsoft 365 Copilot定价计划,在用户付费订阅商业标准版/商业高级版/E3/E5的基础上,每账户每月需额外支付30美元订阅费,针对消费者端的订阅价格尚未披露。目前微软前述四类商业会员的月订阅费分别为12.5/22/36/57美元,此次相当
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东吴证券:聚焦且坚定拥抱汽车“AI智能化+出海”两条主线
投资要点 订单方面: 6月全月表现好于市场预期,7月新车交付有望持续提振新能源车订单表现。根据多家终端门店调研反馈6月整体表现较佳,1)油车:6月订单实际表现好于市场预期,核心原因为6月下旬部分品牌折扣放大+观望情绪持续消退。国六b非RDE车型延期政策持续改善消费者观望情绪,同时季度末冲量任务下6月下旬多数品牌折扣小幅放大,促进成交效果显著。7月传统淡季+部分折扣回收,影响部分样本门店订单表现。2)新能源车:多款重点新车型上市使得6月终端客流表现及订单表现较佳。展望后续重磅新车逐步交付,有望持续
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【国盛计算机】Office365 Copilot定价大超预期,AI办公应用价值量快速释放
事件:7月19日,根据新浪报道,微软在合作伙伴会议上宣布了Office 365 Copilot的定价,将向企业收取每个用户30美元/月的服务费用。 #Office365Copilot定价正式落地、相较原商业版提价数倍。1)根据微软官网,Microsoft365商业版分为基础版、标准版、高级版三档,按月订阅分别为6美元/月、12.5美元/月、22美元/月。2)此次Copilot定价30美元/月,相较原定价有数倍提升。3)此前根据The information报道,OfficeAI已在超600家大型
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:全国生态环境保护大会在北京召开 国家领导人出席会议并发表重要讲话强调,要以高品质生态环境支撑高质量发展,加快推进人与自然和谐共生的现代化。要积极稳妥推进碳达峰碳中和,落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系,构建清洁低碳安全高效的能源体系,加快构建新型电力系统,提升国家油气安全保障能力。 2、国务院:全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议在京召开 国务院副总理张国清出席并讲话。他强调,要扎实推进国企改革深化提升行动,坚定不移做强做优做大国有企业,切
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