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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-10 08:25:11
【长江通信】光模块订单预期再上修,AI增量需求持续兑现
【谷歌光模块订单预期或再上修】近期据产业反馈,云商G或再新增十几w只800G订单。#近期光模块加单传闻较多,建议谨慎看待,去伪存真。 【最新头部大厂的800G需求预期&供应格局】 1)#谷歌 :目前看全年需求或达到70w只以上,下半年谷歌自研的用于AI场景的TPU芯片或上线,因此增量需求释放;主要供应商为#旭创 (份额较高)和#Finisar 。 2)#英伟达 :目前看全年需求或在40-50w只(包含M公司内供),依据此前产业反馈的30w张H100的出货量,光模块需求仍有上修可能,主要供应商为#
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新易盛
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联特科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-10 08:23:14
【天风电子】中芯国际大跌带来的底部机会值得重视
市场上有诸多传言,多为不实,我们认为主要影响行情的因素为 1)市场对5月19日即将召开的G7峰会的担心:七国集团(G7)将于2023年5月19日到21日在日本广岛举行峰会,有投资者担心期间国际关系的不确定性。 2)市场担心美全面断供华为可能获得通过:早在1月31日,环球时报报道“美国政府正在考虑切断美国供应商与中国华为公司之间的所有联系,禁止包括英特尔和高通在内的美国供应商向华为提供任何产品。知情人士称,这项政策还处于早期讨论阶段,有可能在23年5月获得通过”随后中国外交部正式回应。目前已到5月
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中芯国际
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-10 07:16:32
大数据公司Palantir新AI工具火爆,需求前所未有,股价涨超20%
摘要:大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的、可以在军事和民间使用的人工智能平台AIP将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 由PayPal联合创始人、对冲基金Clarium Capital掌门人Peter Thiel联合创立的大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的人工智能平台将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 周一公布的财报显示,Palantir在一季度的营收同比增长18%至5.25亿美
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久远银海
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太极股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-10 07:12:27
5月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等5部门:发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告 5月9日,工信部等5部门发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告。自7月1日起,全国范围全面实施国六排放标准6b阶段,禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。针对部分实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至12月31日。 2、国资委:召开中央企业乡村振兴工作会议 国资委党委委员、副主任谭作钧出席会议并讲话,对下一步重
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中国平安
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-10 06:02:09
中信建投一计算机中期投资策略:紧紧把握AI主线下四大投资方向
核心观点 ChatGPT的出现是当前计算机板块的最重要变化之一,人工智能在推动产业转型升级促进数字经济发展中将发挥重要作用。目前,海内外各巨头纷纷斥资加入到AI的布局,整个行业正在快速发生变化。我们认为现阶段,市场已经对于AI变革的重要性达成共识,而AI主要围绕算法、算力、应用、数据四个方向。从投资策略来看,后续在 Al浪潮下,核心思路是寻找和关注以上四个方向内能产生变化的个股。 摘要 市场回顾:信创、数据要素、Al轮番驱动,计算机板块显著跑赢大盘。春节后,微软数一亿美金投资OpenAl,Cha
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深桑达A
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金证股份
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山大地纬
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科大讯飞
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中科曙光
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戈壁淘金
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2023-05-10 05:51:36
交通运输行业年报及一季报总结:出行链快速回暖,聚焦优质国央企估值重塑
投资要点 航空机场:国际航线恢复进行时,重视航空旺季弹性,关注机场销售额回升。 航空:五一期间已初步验证因私需求,而暑运期间为因公因私需求的叠加,我们认为后续假期有望量价齐升,同时国际航线的恢复也将不断摊薄国内运力,供需格局有望持续优化,我们认为当前是航空板块旺季行情的最佳布局时点,无论小航大航均有较大想象空间。持续关注弹性较强的三大航(南方航空、中国国航、中国东航),运营领先的民营航企(春秋航空、吉祥航空)。 机场:机场板块价值也与国际航线的修复有较强关联性,客流恢复后有望重拾免税增长曲线。随
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京沪高铁
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中远海能
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上海机场
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厦门象屿
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2023-05-10 05:42:40
光大机械:国内半导体设备公司23Q1业绩逆势上行,科技仍是投资主旋律
半导体设备:国内半导体设备23Q1业绩逆势上行。4月政治局会议强调,统筹发展和安全,高质量发展,加快构建新发展格局。要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,既要逆势而上,在短板领域加快突破,也要顺势而为,在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基,培育壮大新动能。把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,形成推动高质量发展的强大动力。半导体设备正是科技自立自强的根本,而且存在很多短板和卡脖子环节需要去突破。从投资维度思考,半导体设备本身的业绩弹性很大,盈利能力强,也属于现金牛行业,是很好的投
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北方华创
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新莱应材
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三一重工
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京山轻机
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2023-05-09 19:33:55
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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长安汽车
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戈壁淘金
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2023-05-09 15:41:36
国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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新易盛
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同花顺
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戈壁淘金
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2023-05-09 15:29:05
【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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中际旭创
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天孚通信
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戈壁淘金
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2023-05-09 13:27:44
【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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长盈精密
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兆威机电
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杰普特
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华兴源创
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戈壁淘金
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2023-05-09 12:38:47
中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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中芯国际
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戈壁淘金
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2023-05-09 11:40:33
天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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中金公司
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海通证券
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广发证券
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 09:04:58
中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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中国神华
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-05-09 08:55:29
中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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中国中铁
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中国铁建
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安徽建工
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【长江通信】光模块订单预期再上修,AI增量需求持续兑现
【谷歌光模块订单预期或再上修】近期据产业反馈,云商G或再新增十几w只800G订单。#近期光模块加单传闻较多,建议谨慎看待,去伪存真。 【最新头部大厂的800G需求预期&供应格局】 1)#谷歌 :目前看全年需求或达到70w只以上,下半年谷歌自研的用于AI场景的TPU芯片或上线,因此增量需求释放;主要供应商为#旭创 (份额较高)和#Finisar 。 2)#英伟达 :目前看全年需求或在40-50w只(包含M公司内供),依据此前产业反馈的30w张H100的出货量,光模块需求仍有上修可能,主要供应商为#
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联特科技
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2023-05-10 08:23:14
【天风电子】中芯国际大跌带来的底部机会值得重视
市场上有诸多传言,多为不实,我们认为主要影响行情的因素为 1)市场对5月19日即将召开的G7峰会的担心:七国集团(G7)将于2023年5月19日到21日在日本广岛举行峰会,有投资者担心期间国际关系的不确定性。 2)市场担心美全面断供华为可能获得通过:早在1月31日,环球时报报道“美国政府正在考虑切断美国供应商与中国华为公司之间的所有联系,禁止包括英特尔和高通在内的美国供应商向华为提供任何产品。知情人士称,这项政策还处于早期讨论阶段,有可能在23年5月获得通过”随后中国外交部正式回应。目前已到5月
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大数据公司Palantir新AI工具火爆,需求前所未有,股价涨超20%
摘要:大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的、可以在军事和民间使用的人工智能平台AIP将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 由PayPal联合创始人、对冲基金Clarium Capital掌门人Peter Thiel联合创立的大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的人工智能平台将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 周一公布的财报显示,Palantir在一季度的营收同比增长18%至5.25亿美
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久远银海
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5月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等5部门:发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告 5月9日,工信部等5部门发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告。自7月1日起,全国范围全面实施国六排放标准6b阶段,禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。针对部分实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至12月31日。 2、国资委:召开中央企业乡村振兴工作会议 国资委党委委员、副主任谭作钧出席会议并讲话,对下一步重
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中信建投一计算机中期投资策略:紧紧把握AI主线下四大投资方向
核心观点 ChatGPT的出现是当前计算机板块的最重要变化之一,人工智能在推动产业转型升级促进数字经济发展中将发挥重要作用。目前,海内外各巨头纷纷斥资加入到AI的布局,整个行业正在快速发生变化。我们认为现阶段,市场已经对于AI变革的重要性达成共识,而AI主要围绕算法、算力、应用、数据四个方向。从投资策略来看,后续在 Al浪潮下,核心思路是寻找和关注以上四个方向内能产生变化的个股。 摘要 市场回顾:信创、数据要素、Al轮番驱动,计算机板块显著跑赢大盘。春节后,微软数一亿美金投资OpenAl,Cha
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交通运输行业年报及一季报总结:出行链快速回暖,聚焦优质国央企估值重塑
投资要点 航空机场:国际航线恢复进行时,重视航空旺季弹性,关注机场销售额回升。 航空:五一期间已初步验证因私需求,而暑运期间为因公因私需求的叠加,我们认为后续假期有望量价齐升,同时国际航线的恢复也将不断摊薄国内运力,供需格局有望持续优化,我们认为当前是航空板块旺季行情的最佳布局时点,无论小航大航均有较大想象空间。持续关注弹性较强的三大航(南方航空、中国国航、中国东航),运营领先的民营航企(春秋航空、吉祥航空)。 机场:机场板块价值也与国际航线的修复有较强关联性,客流恢复后有望重拾免税增长曲线。随
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光大机械:国内半导体设备公司23Q1业绩逆势上行,科技仍是投资主旋律
半导体设备:国内半导体设备23Q1业绩逆势上行。4月政治局会议强调,统筹发展和安全,高质量发展,加快构建新发展格局。要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,既要逆势而上,在短板领域加快突破,也要顺势而为,在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基,培育壮大新动能。把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,形成推动高质量发展的强大动力。半导体设备正是科技自立自强的根本,而且存在很多短板和卡脖子环节需要去突破。从投资维度思考,半导体设备本身的业绩弹性很大,盈利能力强,也属于现金牛行业,是很好的投
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【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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2023-05-09 13:27:44
【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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2023-05-09 12:38:47
中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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中国神华
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戈壁淘金
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2023-05-09 08:55:29
中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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中国中铁
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中国铁建
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安徽建工
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戈壁淘金
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2023-05-10 08:25:11
【长江通信】光模块订单预期再上修,AI增量需求持续兑现
【谷歌光模块订单预期或再上修】近期据产业反馈,云商G或再新增十几w只800G订单。#近期光模块加单传闻较多,建议谨慎看待,去伪存真。 【最新头部大厂的800G需求预期&供应格局】 1)#谷歌 :目前看全年需求或达到70w只以上,下半年谷歌自研的用于AI场景的TPU芯片或上线,因此增量需求释放;主要供应商为#旭创 (份额较高)和#Finisar 。 2)#英伟达 :目前看全年需求或在40-50w只(包含M公司内供),依据此前产业反馈的30w张H100的出货量,光模块需求仍有上修可能,主要供应商为#
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新易盛
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联特科技
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2023-05-10 08:23:14
【天风电子】中芯国际大跌带来的底部机会值得重视
市场上有诸多传言,多为不实,我们认为主要影响行情的因素为 1)市场对5月19日即将召开的G7峰会的担心:七国集团(G7)将于2023年5月19日到21日在日本广岛举行峰会,有投资者担心期间国际关系的不确定性。 2)市场担心美全面断供华为可能获得通过:早在1月31日,环球时报报道“美国政府正在考虑切断美国供应商与中国华为公司之间的所有联系,禁止包括英特尔和高通在内的美国供应商向华为提供任何产品。知情人士称,这项政策还处于早期讨论阶段,有可能在23年5月获得通过”随后中国外交部正式回应。目前已到5月
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中芯国际
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2023-05-10 07:16:32
大数据公司Palantir新AI工具火爆,需求前所未有,股价涨超20%
摘要:大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的、可以在军事和民间使用的人工智能平台AIP将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 由PayPal联合创始人、对冲基金Clarium Capital掌门人Peter Thiel联合创立的大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的人工智能平台将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 周一公布的财报显示,Palantir在一季度的营收同比增长18%至5.25亿美
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久远银海
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太极股份
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2023-05-10 07:12:27
5月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等5部门:发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告 5月9日,工信部等5部门发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告。自7月1日起,全国范围全面实施国六排放标准6b阶段,禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。针对部分实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至12月31日。 2、国资委:召开中央企业乡村振兴工作会议 国资委党委委员、副主任谭作钧出席会议并讲话,对下一步重
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中国平安
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2023-05-10 06:02:09
中信建投一计算机中期投资策略:紧紧把握AI主线下四大投资方向
核心观点 ChatGPT的出现是当前计算机板块的最重要变化之一,人工智能在推动产业转型升级促进数字经济发展中将发挥重要作用。目前,海内外各巨头纷纷斥资加入到AI的布局,整个行业正在快速发生变化。我们认为现阶段,市场已经对于AI变革的重要性达成共识,而AI主要围绕算法、算力、应用、数据四个方向。从投资策略来看,后续在 Al浪潮下,核心思路是寻找和关注以上四个方向内能产生变化的个股。 摘要 市场回顾:信创、数据要素、Al轮番驱动,计算机板块显著跑赢大盘。春节后,微软数一亿美金投资OpenAl,Cha
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深桑达A
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金证股份
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山大地纬
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科大讯飞
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中科曙光
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2023-05-10 05:51:36
交通运输行业年报及一季报总结:出行链快速回暖,聚焦优质国央企估值重塑
投资要点 航空机场:国际航线恢复进行时,重视航空旺季弹性,关注机场销售额回升。 航空:五一期间已初步验证因私需求,而暑运期间为因公因私需求的叠加,我们认为后续假期有望量价齐升,同时国际航线的恢复也将不断摊薄国内运力,供需格局有望持续优化,我们认为当前是航空板块旺季行情的最佳布局时点,无论小航大航均有较大想象空间。持续关注弹性较强的三大航(南方航空、中国国航、中国东航),运营领先的民营航企(春秋航空、吉祥航空)。 机场:机场板块价值也与国际航线的修复有较强关联性,客流恢复后有望重拾免税增长曲线。随
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京沪高铁
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中远海能
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上海机场
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厦门象屿
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2023-05-10 05:42:40
光大机械:国内半导体设备公司23Q1业绩逆势上行,科技仍是投资主旋律
半导体设备:国内半导体设备23Q1业绩逆势上行。4月政治局会议强调,统筹发展和安全,高质量发展,加快构建新发展格局。要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,既要逆势而上,在短板领域加快突破,也要顺势而为,在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基,培育壮大新动能。把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,形成推动高质量发展的强大动力。半导体设备正是科技自立自强的根本,而且存在很多短板和卡脖子环节需要去突破。从投资维度思考,半导体设备本身的业绩弹性很大,盈利能力强,也属于现金牛行业,是很好的投
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北方华创
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新莱应材
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三一重工
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京山轻机
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【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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长安汽车
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2023-05-09 15:41:36
国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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新易盛
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同花顺
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2023-05-09 15:29:05
【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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中际旭创
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天孚通信
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戈壁淘金
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2023-05-09 13:27:44
【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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长盈精密
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杰普特
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华兴源创
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2023-05-09 12:38:47
中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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中芯国际
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戈壁淘金
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2023-05-09 11:40:33
天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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中金公司
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海通证券
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广发证券
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2023-05-09 09:04:58
中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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中国神华
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中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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【长江通信】光模块订单预期再上修,AI增量需求持续兑现
【谷歌光模块订单预期或再上修】近期据产业反馈,云商G或再新增十几w只800G订单。#近期光模块加单传闻较多,建议谨慎看待,去伪存真。 【最新头部大厂的800G需求预期&供应格局】 1)#谷歌 :目前看全年需求或达到70w只以上,下半年谷歌自研的用于AI场景的TPU芯片或上线,因此增量需求释放;主要供应商为#旭创 (份额较高)和#Finisar 。 2)#英伟达 :目前看全年需求或在40-50w只(包含M公司内供),依据此前产业反馈的30w张H100的出货量,光模块需求仍有上修可能,主要供应商为#
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【天风电子】中芯国际大跌带来的底部机会值得重视
市场上有诸多传言,多为不实,我们认为主要影响行情的因素为 1)市场对5月19日即将召开的G7峰会的担心:七国集团(G7)将于2023年5月19日到21日在日本广岛举行峰会,有投资者担心期间国际关系的不确定性。 2)市场担心美全面断供华为可能获得通过:早在1月31日,环球时报报道“美国政府正在考虑切断美国供应商与中国华为公司之间的所有联系,禁止包括英特尔和高通在内的美国供应商向华为提供任何产品。知情人士称,这项政策还处于早期讨论阶段,有可能在23年5月获得通过”随后中国外交部正式回应。目前已到5月
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大数据公司Palantir新AI工具火爆,需求前所未有,股价涨超20%
摘要:大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的、可以在军事和民间使用的人工智能平台AIP将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 由PayPal联合创始人、对冲基金Clarium Capital掌门人Peter Thiel联合创立的大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的人工智能平台将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 周一公布的财报显示,Palantir在一季度的营收同比增长18%至5.25亿美
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5月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等5部门:发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告 5月9日,工信部等5部门发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告。自7月1日起,全国范围全面实施国六排放标准6b阶段,禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。针对部分实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至12月31日。 2、国资委:召开中央企业乡村振兴工作会议 国资委党委委员、副主任谭作钧出席会议并讲话,对下一步重
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中信建投一计算机中期投资策略:紧紧把握AI主线下四大投资方向
核心观点 ChatGPT的出现是当前计算机板块的最重要变化之一,人工智能在推动产业转型升级促进数字经济发展中将发挥重要作用。目前,海内外各巨头纷纷斥资加入到AI的布局,整个行业正在快速发生变化。我们认为现阶段,市场已经对于AI变革的重要性达成共识,而AI主要围绕算法、算力、应用、数据四个方向。从投资策略来看,后续在 Al浪潮下,核心思路是寻找和关注以上四个方向内能产生变化的个股。 摘要 市场回顾:信创、数据要素、Al轮番驱动,计算机板块显著跑赢大盘。春节后,微软数一亿美金投资OpenAl,Cha
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交通运输行业年报及一季报总结:出行链快速回暖,聚焦优质国央企估值重塑
投资要点 航空机场:国际航线恢复进行时,重视航空旺季弹性,关注机场销售额回升。 航空:五一期间已初步验证因私需求,而暑运期间为因公因私需求的叠加,我们认为后续假期有望量价齐升,同时国际航线的恢复也将不断摊薄国内运力,供需格局有望持续优化,我们认为当前是航空板块旺季行情的最佳布局时点,无论小航大航均有较大想象空间。持续关注弹性较强的三大航(南方航空、中国国航、中国东航),运营领先的民营航企(春秋航空、吉祥航空)。 机场:机场板块价值也与国际航线的修复有较强关联性,客流恢复后有望重拾免税增长曲线。随
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光大机械:国内半导体设备公司23Q1业绩逆势上行,科技仍是投资主旋律
半导体设备:国内半导体设备23Q1业绩逆势上行。4月政治局会议强调,统筹发展和安全,高质量发展,加快构建新发展格局。要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,既要逆势而上,在短板领域加快突破,也要顺势而为,在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基,培育壮大新动能。把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,形成推动高质量发展的强大动力。半导体设备正是科技自立自强的根本,而且存在很多短板和卡脖子环节需要去突破。从投资维度思考,半导体设备本身的业绩弹性很大,盈利能力强,也属于现金牛行业,是很好的投
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【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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戈壁淘金
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2023-05-09 09:04:58
中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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中国神华
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戈壁淘金
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2023-05-09 08:55:29
中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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安徽建工
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2023-05-10 08:25:11
【长江通信】光模块订单预期再上修,AI增量需求持续兑现
【谷歌光模块订单预期或再上修】近期据产业反馈,云商G或再新增十几w只800G订单。#近期光模块加单传闻较多,建议谨慎看待,去伪存真。 【最新头部大厂的800G需求预期&供应格局】 1)#谷歌 :目前看全年需求或达到70w只以上,下半年谷歌自研的用于AI场景的TPU芯片或上线,因此增量需求释放;主要供应商为#旭创 (份额较高)和#Finisar 。 2)#英伟达 :目前看全年需求或在40-50w只(包含M公司内供),依据此前产业反馈的30w张H100的出货量,光模块需求仍有上修可能,主要供应商为#
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新易盛
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联特科技
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戈壁淘金
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2023-05-10 08:23:14
【天风电子】中芯国际大跌带来的底部机会值得重视
市场上有诸多传言,多为不实,我们认为主要影响行情的因素为 1)市场对5月19日即将召开的G7峰会的担心:七国集团(G7)将于2023年5月19日到21日在日本广岛举行峰会,有投资者担心期间国际关系的不确定性。 2)市场担心美全面断供华为可能获得通过:早在1月31日,环球时报报道“美国政府正在考虑切断美国供应商与中国华为公司之间的所有联系,禁止包括英特尔和高通在内的美国供应商向华为提供任何产品。知情人士称,这项政策还处于早期讨论阶段,有可能在23年5月获得通过”随后中国外交部正式回应。目前已到5月
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中芯国际
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戈壁淘金
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2023-05-10 07:16:32
大数据公司Palantir新AI工具火爆,需求前所未有,股价涨超20%
摘要:大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的、可以在军事和民间使用的人工智能平台AIP将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 由PayPal联合创始人、对冲基金Clarium Capital掌门人Peter Thiel联合创立的大数据分析公司Palantir预计,本月刚刚发布的人工智能平台将拥有“前所未有”的需求。受益于此,该公司股价在5月9日周二大幅上涨超20%。 周一公布的财报显示,Palantir在一季度的营收同比增长18%至5.25亿美
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久远银海
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太极股份
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戈壁淘金
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2023-05-10 07:12:27
5月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等5部门:发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告 5月9日,工信部等5部门发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告。自7月1日起,全国范围全面实施国六排放标准6b阶段,禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。针对部分实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至12月31日。 2、国资委:召开中央企业乡村振兴工作会议 国资委党委委员、副主任谭作钧出席会议并讲话,对下一步重
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中国平安
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2023-05-10 06:02:09
中信建投一计算机中期投资策略:紧紧把握AI主线下四大投资方向
核心观点 ChatGPT的出现是当前计算机板块的最重要变化之一,人工智能在推动产业转型升级促进数字经济发展中将发挥重要作用。目前,海内外各巨头纷纷斥资加入到AI的布局,整个行业正在快速发生变化。我们认为现阶段,市场已经对于AI变革的重要性达成共识,而AI主要围绕算法、算力、应用、数据四个方向。从投资策略来看,后续在 Al浪潮下,核心思路是寻找和关注以上四个方向内能产生变化的个股。 摘要 市场回顾:信创、数据要素、Al轮番驱动,计算机板块显著跑赢大盘。春节后,微软数一亿美金投资OpenAl,Cha
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深桑达A
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金证股份
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山大地纬
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科大讯飞
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中科曙光
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2023-05-10 05:51:36
交通运输行业年报及一季报总结:出行链快速回暖,聚焦优质国央企估值重塑
投资要点 航空机场:国际航线恢复进行时,重视航空旺季弹性,关注机场销售额回升。 航空:五一期间已初步验证因私需求,而暑运期间为因公因私需求的叠加,我们认为后续假期有望量价齐升,同时国际航线的恢复也将不断摊薄国内运力,供需格局有望持续优化,我们认为当前是航空板块旺季行情的最佳布局时点,无论小航大航均有较大想象空间。持续关注弹性较强的三大航(南方航空、中国国航、中国东航),运营领先的民营航企(春秋航空、吉祥航空)。 机场:机场板块价值也与国际航线的修复有较强关联性,客流恢复后有望重拾免税增长曲线。随
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京沪高铁
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中远海能
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2023-05-10 05:42:40
光大机械:国内半导体设备公司23Q1业绩逆势上行,科技仍是投资主旋律
半导体设备:国内半导体设备23Q1业绩逆势上行。4月政治局会议强调,统筹发展和安全,高质量发展,加快构建新发展格局。要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系,既要逆势而上,在短板领域加快突破,也要顺势而为,在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基,培育壮大新动能。把发挥政策效力和激发经营主体活力结合起来,形成推动高质量发展的强大动力。半导体设备正是科技自立自强的根本,而且存在很多短板和卡脖子环节需要去突破。从投资维度思考,半导体设备本身的业绩弹性很大,盈利能力强,也属于现金牛行业,是很好的投
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北方华创
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新莱应材
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三一重工
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京山轻机
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2023-05-09 19:33:55
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期
【浙商金属+汽车】7月1日起国6a正式切换国6b,同时非RDE车型给予半年缓冲期 5月9日,工信部等五部门联合发布《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》,规定自7月1日起,全国实施国6b排放标准。 法规两大重点: 一、禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车,以制造日期/进口运抵日期/销售发票日期为准。 二、针对实际行驶污染物排放试验(即RDE试验)报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型,给予半年销售过渡期,允许销售至2023年12月31日。 影响:国6b法规落地,但我们预计国
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长安汽车
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2023-05-09 15:41:36
国金证券:下半年注意海外潜在风险,建议配置TMT、贵金属、券商
国金证券发布研究报告称,全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短。对A股而言,产业政策带来结构性变化尤为重要。两会后,高层对产业政策的表述继续围绕高质量发展展开,先进制造、新能源和人工智能等领域是近期高层会议和调研考察中重点强调的方向。当前市场位置处在中段,进退有度,下半年后段注意来自海外的潜在风险。该行建议行业配置:TMT、贵金属、券商。 国金证券主要观点如下: 全球继续交易美联储政策,市场仍处在上行通道,但甜蜜期逐步缩短 美联储政策交易之所以持续时间这么长,是因为市场对美
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同花顺
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2023-05-09 15:29:05
【天风通信】光模块板块大涨点评:800G订单再次追加,建议持续关注800G光模块龙头厂商
事件:继前期各厂商四轮加单之后,今日某下游云厂商再上调800G光模块需求指引,龙头厂商800G光模块加单20万只。中际旭创等多家光模块企业股价大涨,我们重申投资逻辑如下: 1、自3月以来,下游厂商已数字追加800G及200G光模块订单,目前来看800G全年合计达到120万只以上,龙头厂商全年出货量有望突破80万只。我们认为头部厂商抢占AI高地有望持续拉动光模块需求增长,后续仍有不断超预期的可能。 2、光模块为什么为AI算力最强板块:1)英伟达架构光模块弹性大,H100光模块需求大幅增长;2)相比
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中际旭创
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天孚通信
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戈壁淘金
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2023-05-09 13:27:44
【东吴电子】AI硬件+XR产业图谱持续更新,继续强调MR板块机会!
作为XR设备,首先需要理解世界万物,才能对其进行处理,而在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力,在内容制作成本上有望大幅降低,在使用场景上也会大幅增加。同时基于苹果第一代MR产品有望面世的催化,我们继续强调MR/VR/AR板块机会! 我们认为,第一代MR的意义在于技术边际及应用拓展——1)使用自研M2系列芯片,是目前算力最强的终端处理单元,为所有核心环节都搭载最先进的技术打下基础;2)光学及显示核心技术趋势明确,一是光学镜片折叠光路已成为公认趋势,二是显示环节搭载硅基OLED
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长盈精密
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兆威机电
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杰普特
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华兴源创
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2023-05-09 12:38:47
中芯国际调整速评
中芯国际主要是一季报的压力; 中芯国际将在11号晚披露一季报,这个一季报大概率是不好的,因为一季度半导体行业都很糟糕,这次一季报能够不亏损就已经很不错的,亏一点也是正常的。 但是要再次强调中芯国际的逻辑: 1.今年半导体的国产化替代将随着外部的打压的进一步加速。 2.根据摩尔定律,芯片制成会越做越小,国内越往后会逐步走入中芯国际的制成带; 3.中芯国际是中特估半导体中运营商的逻辑,先进制造的排头兵,政策非常友好;(PS:今年只要半导体行业稍微情绪有所好转,中芯国际就会打头阵,因为这就是移动之于通
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中芯国际
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2023-05-09 11:40:33
天风证券:证券行业基本面显著改善,估值修复可期
基本面综述:1)业绩表现:低基数+投资驱动业绩高增,盈利能力显著改善。23Q1,41家上市券商合计实现归母净利426亿元,yoy+86%,年初以来市场行情转暖,23Q1万得全A指数涨幅较22Q1提升20pct,券商投资收入由22Q1合计亏损21亿元提升至盈利488亿元,23Q1业绩在低基数下实现高增。盈利能力显著改善,23Q1年化roe7.3%,较22年+1.64pct。2)费用支出:薪酬支出同比+38%,薪酬改革有望提升盈利能力。 23Q1薪酬/营收比重与上年同期基本持平。以人均薪酬/人均GD
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中金公司
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海通证券
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2023-05-09 09:04:58
中金:今年夏季还会缺煤吗?
摘要:中金预计,在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。 中电联预计在正常气候情况下,今年夏季全国最高用电负荷约为13.7亿千瓦左右,比2022年增加8000万千瓦;极端天气情况下,全国最高用电负荷可能同比增加近1亿千瓦。 对此我们做了情景分析,预计在气候相对正常的情形下,夏季用电高峰期煤炭供给可能存在小幅缺口;若出现极端天气扰动,煤炭保供或仍面临较大压力。而即便在全国供需相对平衡的情形下,局部区域仍可能出现供给紧张,特别是沿
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2023-05-09 08:55:29
中泰证券:央企ETF发行,央企价值重估正当时
【中泰建筑 耿鹏智丨观点更新】三家央企股东回报ETF获批,央企价值重估正当时,继续持续重点推荐低估绩优央国企! 事件1:汇添富基金、广发基金、招商基金上报的中证国新央企股东回报指数ETF于近日拿到批文。中证国新央企股东回报指数成分股中建筑业占比12.3%,包括中国交建、中国铁建、中国中铁、中国中冶、中国化学、中国建筑、中钢国际、中材国际。 事件2:上交所拟于5月11日举办“发现央企投资价值,促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。此次会议或为发行预热。 投资建议: 继续重点推
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