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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2023-05-15 05:24:09
中信建投:重视有变化的AⅠ应用,持续关注数据对AⅠ的赋能
5月12日,Google在1/O开发者大会上发布新一代大模型PaLM2,相比2022年的PaLM模型,PaLM2在多语言处理、推理和编码能力上有了很大提升。PaLM2目前已支持100多种语言及20多种编程语言,主要应用集中在Bard、谷歌办公全家桶及谷歌AI搜索引擎上。推荐关注有变化的Al应用,拓尔思、金证股份、金山办公、科大讯飞等。国内大模型持续落地,数据要素市场化进程稳步推进,建议继续重视数据方面投资机会。 重点是医疗、医保、社保、交通等数据价值,重点关注深桑达A、中远海科、创业慧康等。 行
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只买龙头的老司机
2023-05-15 05:15:55
上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场
上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场 2023-05-15 本报记者 田 鹏 《证券日报》 我国数据要素市场建设蹄疾步稳,近日又迎来新进展——上海市浦东新区科技和经济委员会和中国(上海)自由贸易试验区管理委员会张江管理局发布的《张江数据要素产业集聚区建设三年行动方案(2023-2025年)》(以下简称《方案》)把推动国家级数据交易所建设作为首个重点任务。 《方案》提出,积极参与国家级上海数据交易所建设,推动数据交易机制创新、丰富数据产品供给、搭建功能平台建设,打造
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2023-05-14 21:13:23
【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向
【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向 AI助推电力行业加速发展,多个细分领域迎来变革机遇 AI赋能新型电力系统下新能源发电、变电、调度、配网、安监、营销、基建以及企业经营管理等领域业务智能化应用,将有效推进新型数字基础设施建设,助力新型电力系统智能化发展 大模型将电力领域作为重点垂直细分领域,巨头纷纷发力 1)华为:盘古CV大模型将电力作为重点领域之一,在无人机智能电力巡检方面取得了较好成绩,模型开发维护成本降低90% 2)阿里:通义千问大模型也将电力作为首批应用场景之一,首批将推动“通义千
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2023-05-14 20:40:37
中信建投策略:市场预期大幅下修,短期侧重防御
【今日策略思考】市场预期大幅下修,短期侧重防御 自4月下旬以来市场对于经济复苏的预期出现了明显下修,近日市场情绪也再度大幅回落。当前市场的特点:投资者对于经济复苏明显信心不足,对于政策加码也没有太多期待,同时增量资金有限,市场处于存量博弈环境,全球衰退压力仍存。市场两大主线:中特估+AI短期休整,短期市场更加侧重防御。 市场研判:“弱预期-弱现实”已经定价,市场进一步下跌空间不大。如果股指或经济进一步明显下滑,那么有望迎来强劲的抄底资金或政策加码,我认为当前弱势震荡,交易出震荡区间底部更有可能。
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2023-05-14 20:38:20
【兴业计算机】AI+医疗:AI核心场景,龙头全军出击,底部重点推荐!20230514
上周末,我们发布《AI+医疗:人工智能的核心应用场景》跟踪报告,坚定看好AI+医疗领域的应用前景。 龙头全面启动医疗AI模型研发及落地: #医联medGPT: 国内首款基于大模型的AI医生于5月将正式发布,20亿条真实对话训练,内测诊疗准确率97.5%。 #卫宁WiNGPT: 医疗语言大模型计划10月发布,计划打造医疗Copilot,推进互联网问诊、病历生成。 #创业慧康: 公司携手浙大、浙江省医疗创新中心推进医疗AI模型研发,5月20日杭州高峰论坛上,有望介绍“生成式AI”最新进展。 #万达信
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2023-05-14 20:18:53
【天风传媒】调整带来游戏板块布局良机,坚定看多!
#复盘2019~2020年游戏行情 1)初期上涨主要演绎供给复苏逻辑 2)整个上涨期间扰动估值的主要因素就是行业监管政策,在行业数据环比持续改善且政策监管逐步常态化预期下,游戏板块估值稳定性强 3)2019年中开始在业绩改善情况下,持续演绎5G+云游戏概念,以3月GDC大会谷歌Stadia平台宣布推出为触发点,随后国内腾讯、网易跟进,海外亚马逊、微软、英伟达加入,2019年11月公布首批游戏和订阅价格,将关注度推向高峰,而后国内电信运营商加入,华为也在2020年初入局云游戏,游戏估值随着云游戏技
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2023-05-14 19:34:06
AI跟踪6:Anthropic Claude上下文窗口扩展为GPT-4的3倍
背景:Anthropic由部分OpenAI离职员工创建,于今年3月发布对标ChatGPT/GPT-4的机器人Claude。Anthropic 目标在未来两年筹集50亿美元,以对抗OpenAI。 事件:5月11日,Anthropic将其旗舰文本生成AI模型Claude的上下文窗口从9000 token扩大到10万token。OpenAI 的 GPT-4 在上下文窗口的大小在 32,000 个 token。 除了阅读长文本,升级后的Claude可以帮助从多个文件甚至一本书中检索信息。实用场景可包括
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2023-05-14 19:32:11
大模型的公司现在最重要就两个事【民生计算机吕伟】
一是尽快顺应政府合规要求,包括openAI董事会都有两位美国政府官员,国内大模型的相关政策也在非常快的速度推进,政府重视的力度空前,这是大模型进入千家万户的基础。 另外打造通用大模型最重要的就是生态!生态!还是生态! 无论open Ai 这几天加速ChatGPT的plugin 插件全面推广,还是360率先发布AI商店,作为新一代平台,最终还是得生态者得天下 这两件事的快速推进,实际上告诉我们AI行情进入一个新的阶段: AI行情将极度集中于真正AI产品落地数据可跟踪的计算机龙头企业 这也是持续推荐
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2023-05-14 19:29:47
AI+公用事业:我国全面启动城市基础设施生命线安全工程,表计产品是最重要数字入口
【东吴公用事业刘博】AI+公用事业:我国全面启动城市基础设施生命线安全工程,表计产品是最重要数字入口 事件:住建部部长表示,我国将全面启动城市基础设施生命线安全工程(特指:燃气、桥梁、供水、排水、供热、综合管廊等) 数据是核心诉求:要开展城市基础设施普查,建立覆盖地上地下的城市基础设施数据库,推进配套建设物联智能感知设备,逐步实现对城市基础设施生命线运行数据的全面感知、自动采集、监测分析、预警上报。 表计是数据入口:2023年以来,水表、燃气表、供热表行业景气度显著提升,主流公司在手订单饱满,均
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2023-05-14 19:28:07
【国盛计算机AI旗手】智能助理再迎重要助力!
智能助理是我们从3月初就非常强调的超级方向,近期逐步浮出水面。OpenAI下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,智能助理再迎重要助力。5月13日,OpenAI宣布将在下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,ChatGPT Plus用户将能访问互联网并使用 70 多个第三方插件,OpenAI CEO转发推文并表示:“Hope you enjoy!”。这意味着智能助理的发展再次迈进了一大步。Plugin和FINETUNE是智能助理的核心助力。1)Chat
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2023-05-14 18:53:51
Al+电话会议纪要
一、传媒 PLugins上线预示流量格局变化;同时继续看好IP的价值 OpenAl在官方Twitter发文,宣布下周将把Plugins功能向全部ChatGPTPlus用户开放。我们认为,后续基于AI的流量入口将逐步形成,并且形成围绕、基于各个AI流量入口的生态圈。我们预计,大模型时代下,部分App将被集成,而部分App则会转型成为新型AI流量入口,整体互联网流量将会向有限的AI流量入口集中。因此推荐关注有望在AI时代成为流量入口的公司。 我们过去多次强调,AIGC生产工具的成熟,简化了不同媒介之
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2023-05-14 16:57:40
国金证券:英伟达 GPU 加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升
电子周观点: 英伟达GPU加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升。根据产业链调研,英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的 GPU芯片需求明显增长,紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能,全年约比原本预估量再多出1万片。由于先进封装产能也需要计划排产,台积电CoWoS产能大概在8000~9000片/月,若加紧急预定产能,台积电每个月约平均会多出1000~2000片的ColoS产能,CoWoS产能将持续吃紧。10T终端设备作为ChatGPT的入口,将积极受益,天猫精灵上线了阿里版ChatGPT
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2023-05-14 16:42:00
主题交易顶峰已过,市场重回业绩驱动,数字经济、“一带一路”依然是全年级别的主线
疫后经济全面系统性恢复是渐进和渐次的过程,飞轮重新旋转需要时间和耐心,主题交易是过高的经济预期下修过程中的阶段性产物,过度博弈降低了市场定价的有效性,但也提高了业绩驱动策略的潜在回报,主题交易的顶峰已过,重回低位业绩驱动板块。首先,服务业修复转化成为全面的就业增长以及信心恢复是渐进的过程,当前压制经济的价格性、滞后性和全球性因素在下半年或渐次缓解。其次,随着当前经济增长预期降至冰点,主题交易阶段性结束,主题板块内部的激烈博弈和消耗难以持久。最后,市场的存量博弈特征已演绎到极致,缺乏板块效应成为制
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2023-05-14 14:16:51
天风证券:哪些股价背离了一季报的行业可能有修复机会?
站在当前,哪些板块可能存在机会?今年以来,大部分行业都遵循了景气决定超额收益的逻辑,但部分高景气行业暂时偏离。在这些偏离的行业中,如果行业未来仍能够保持高景气,随着业绩的不断验证,股价大概率不会和景气偏离,超额收益很大概率在下半年实现。投资者会提前布局一季报较差、但景气在二季度、三季度才会反转的行业。因此,重点推荐一季报一般,但预计后续能够出现业绩改善趋势的TMT板块:游戏、算力、半导体、信创。 主要观点如下: 一、寻找景气向上但涨幅偏离行业的主要逻辑 1、一年维度来看,不管市场是牛市、熊市、还
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2023-05-14 12:52:36
英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国
最新消息:又要下手?英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国 “欧盟和美国承诺对中国采取联合行动”。路透社13日以此为题援引一份声明草案透露,美国与欧盟将在本月的一场会议上承诺采取联合行动,在多个领域针对中国,并协调双方对半导体和其他商品的出口管制。有关美欧被曝老调重弹对华“下手”的相关内容和说法,中方已逐一明确表态。 报道称,美国国务卿布林肯、欧盟委员会执行副主席玛格丽特·维斯塔格和其他高级官员将于5月30日至31日在瑞典吕勒奥举行第四届“美国-欧盟贸易和技术委员会”(TTC)会议
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中信建投:重视有变化的AⅠ应用,持续关注数据对AⅠ的赋能
5月12日,Google在1/O开发者大会上发布新一代大模型PaLM2,相比2022年的PaLM模型,PaLM2在多语言处理、推理和编码能力上有了很大提升。PaLM2目前已支持100多种语言及20多种编程语言,主要应用集中在Bard、谷歌办公全家桶及谷歌AI搜索引擎上。推荐关注有变化的Al应用,拓尔思、金证股份、金山办公、科大讯飞等。国内大模型持续落地,数据要素市场化进程稳步推进,建议继续重视数据方面投资机会。 重点是医疗、医保、社保、交通等数据价值,重点关注深桑达A、中远海科、创业慧康等。 行
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上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场
上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场 2023-05-15 本报记者 田 鹏 《证券日报》 我国数据要素市场建设蹄疾步稳,近日又迎来新进展——上海市浦东新区科技和经济委员会和中国(上海)自由贸易试验区管理委员会张江管理局发布的《张江数据要素产业集聚区建设三年行动方案(2023-2025年)》(以下简称《方案》)把推动国家级数据交易所建设作为首个重点任务。 《方案》提出,积极参与国家级上海数据交易所建设,推动数据交易机制创新、丰富数据产品供给、搭建功能平台建设,打造
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【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向
【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向 AI助推电力行业加速发展,多个细分领域迎来变革机遇 AI赋能新型电力系统下新能源发电、变电、调度、配网、安监、营销、基建以及企业经营管理等领域业务智能化应用,将有效推进新型数字基础设施建设,助力新型电力系统智能化发展 大模型将电力领域作为重点垂直细分领域,巨头纷纷发力 1)华为:盘古CV大模型将电力作为重点领域之一,在无人机智能电力巡检方面取得了较好成绩,模型开发维护成本降低90% 2)阿里:通义千问大模型也将电力作为首批应用场景之一,首批将推动“通义千
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中信建投策略:市场预期大幅下修,短期侧重防御
【今日策略思考】市场预期大幅下修,短期侧重防御 自4月下旬以来市场对于经济复苏的预期出现了明显下修,近日市场情绪也再度大幅回落。当前市场的特点:投资者对于经济复苏明显信心不足,对于政策加码也没有太多期待,同时增量资金有限,市场处于存量博弈环境,全球衰退压力仍存。市场两大主线:中特估+AI短期休整,短期市场更加侧重防御。 市场研判:“弱预期-弱现实”已经定价,市场进一步下跌空间不大。如果股指或经济进一步明显下滑,那么有望迎来强劲的抄底资金或政策加码,我认为当前弱势震荡,交易出震荡区间底部更有可能。
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【兴业计算机】AI+医疗:AI核心场景,龙头全军出击,底部重点推荐!20230514
上周末,我们发布《AI+医疗:人工智能的核心应用场景》跟踪报告,坚定看好AI+医疗领域的应用前景。 龙头全面启动医疗AI模型研发及落地: #医联medGPT: 国内首款基于大模型的AI医生于5月将正式发布,20亿条真实对话训练,内测诊疗准确率97.5%。 #卫宁WiNGPT: 医疗语言大模型计划10月发布,计划打造医疗Copilot,推进互联网问诊、病历生成。 #创业慧康: 公司携手浙大、浙江省医疗创新中心推进医疗AI模型研发,5月20日杭州高峰论坛上,有望介绍“生成式AI”最新进展。 #万达信
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AI跟踪6:Anthropic Claude上下文窗口扩展为GPT-4的3倍
背景:Anthropic由部分OpenAI离职员工创建,于今年3月发布对标ChatGPT/GPT-4的机器人Claude。Anthropic 目标在未来两年筹集50亿美元,以对抗OpenAI。 事件:5月11日,Anthropic将其旗舰文本生成AI模型Claude的上下文窗口从9000 token扩大到10万token。OpenAI 的 GPT-4 在上下文窗口的大小在 32,000 个 token。 除了阅读长文本,升级后的Claude可以帮助从多个文件甚至一本书中检索信息。实用场景可包括
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一是尽快顺应政府合规要求,包括openAI董事会都有两位美国政府官员,国内大模型的相关政策也在非常快的速度推进,政府重视的力度空前,这是大模型进入千家万户的基础。 另外打造通用大模型最重要的就是生态!生态!还是生态! 无论open Ai 这几天加速ChatGPT的plugin 插件全面推广,还是360率先发布AI商店,作为新一代平台,最终还是得生态者得天下 这两件事的快速推进,实际上告诉我们AI行情进入一个新的阶段: AI行情将极度集中于真正AI产品落地数据可跟踪的计算机龙头企业 这也是持续推荐
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【东吴公用事业刘博】AI+公用事业:我国全面启动城市基础设施生命线安全工程,表计产品是最重要数字入口 事件:住建部部长表示,我国将全面启动城市基础设施生命线安全工程(特指:燃气、桥梁、供水、排水、供热、综合管廊等) 数据是核心诉求:要开展城市基础设施普查,建立覆盖地上地下的城市基础设施数据库,推进配套建设物联智能感知设备,逐步实现对城市基础设施生命线运行数据的全面感知、自动采集、监测分析、预警上报。 表计是数据入口:2023年以来,水表、燃气表、供热表行业景气度显著提升,主流公司在手订单饱满,均
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智能助理是我们从3月初就非常强调的超级方向,近期逐步浮出水面。OpenAI下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,智能助理再迎重要助力。5月13日,OpenAI宣布将在下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,ChatGPT Plus用户将能访问互联网并使用 70 多个第三方插件,OpenAI CEO转发推文并表示:“Hope you enjoy!”。这意味着智能助理的发展再次迈进了一大步。Plugin和FINETUNE是智能助理的核心助力。1)Chat
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一、传媒 PLugins上线预示流量格局变化;同时继续看好IP的价值 OpenAl在官方Twitter发文,宣布下周将把Plugins功能向全部ChatGPTPlus用户开放。我们认为,后续基于AI的流量入口将逐步形成,并且形成围绕、基于各个AI流量入口的生态圈。我们预计,大模型时代下,部分App将被集成,而部分App则会转型成为新型AI流量入口,整体互联网流量将会向有限的AI流量入口集中。因此推荐关注有望在AI时代成为流量入口的公司。 我们过去多次强调,AIGC生产工具的成熟,简化了不同媒介之
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国金证券:英伟达 GPU 加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升
电子周观点: 英伟达GPU加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升。根据产业链调研,英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的 GPU芯片需求明显增长,紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能,全年约比原本预估量再多出1万片。由于先进封装产能也需要计划排产,台积电CoWoS产能大概在8000~9000片/月,若加紧急预定产能,台积电每个月约平均会多出1000~2000片的ColoS产能,CoWoS产能将持续吃紧。10T终端设备作为ChatGPT的入口,将积极受益,天猫精灵上线了阿里版ChatGPT
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主题交易顶峰已过,市场重回业绩驱动,数字经济、“一带一路”依然是全年级别的主线
疫后经济全面系统性恢复是渐进和渐次的过程,飞轮重新旋转需要时间和耐心,主题交易是过高的经济预期下修过程中的阶段性产物,过度博弈降低了市场定价的有效性,但也提高了业绩驱动策略的潜在回报,主题交易的顶峰已过,重回低位业绩驱动板块。首先,服务业修复转化成为全面的就业增长以及信心恢复是渐进的过程,当前压制经济的价格性、滞后性和全球性因素在下半年或渐次缓解。其次,随着当前经济增长预期降至冰点,主题交易阶段性结束,主题板块内部的激烈博弈和消耗难以持久。最后,市场的存量博弈特征已演绎到极致,缺乏板块效应成为制
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天风证券:哪些股价背离了一季报的行业可能有修复机会?
站在当前,哪些板块可能存在机会?今年以来,大部分行业都遵循了景气决定超额收益的逻辑,但部分高景气行业暂时偏离。在这些偏离的行业中,如果行业未来仍能够保持高景气,随着业绩的不断验证,股价大概率不会和景气偏离,超额收益很大概率在下半年实现。投资者会提前布局一季报较差、但景气在二季度、三季度才会反转的行业。因此,重点推荐一季报一般,但预计后续能够出现业绩改善趋势的TMT板块:游戏、算力、半导体、信创。 主要观点如下: 一、寻找景气向上但涨幅偏离行业的主要逻辑 1、一年维度来看,不管市场是牛市、熊市、还
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英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国
最新消息:又要下手?英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国 “欧盟和美国承诺对中国采取联合行动”。路透社13日以此为题援引一份声明草案透露,美国与欧盟将在本月的一场会议上承诺采取联合行动,在多个领域针对中国,并协调双方对半导体和其他商品的出口管制。有关美欧被曝老调重弹对华“下手”的相关内容和说法,中方已逐一明确表态。 报道称,美国国务卿布林肯、欧盟委员会执行副主席玛格丽特·维斯塔格和其他高级官员将于5月30日至31日在瑞典吕勒奥举行第四届“美国-欧盟贸易和技术委员会”(TTC)会议
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2023-05-15 05:24:09
中信建投:重视有变化的AⅠ应用,持续关注数据对AⅠ的赋能
5月12日,Google在1/O开发者大会上发布新一代大模型PaLM2,相比2022年的PaLM模型,PaLM2在多语言处理、推理和编码能力上有了很大提升。PaLM2目前已支持100多种语言及20多种编程语言,主要应用集中在Bard、谷歌办公全家桶及谷歌AI搜索引擎上。推荐关注有变化的Al应用,拓尔思、金证股份、金山办公、科大讯飞等。国内大模型持续落地,数据要素市场化进程稳步推进,建议继续重视数据方面投资机会。 重点是医疗、医保、社保、交通等数据价值,重点关注深桑达A、中远海科、创业慧康等。 行
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2023-05-15 05:15:55
上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场
上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场 2023-05-15 本报记者 田 鹏 《证券日报》 我国数据要素市场建设蹄疾步稳,近日又迎来新进展——上海市浦东新区科技和经济委员会和中国(上海)自由贸易试验区管理委员会张江管理局发布的《张江数据要素产业集聚区建设三年行动方案(2023-2025年)》(以下简称《方案》)把推动国家级数据交易所建设作为首个重点任务。 《方案》提出,积极参与国家级上海数据交易所建设,推动数据交易机制创新、丰富数据产品供给、搭建功能平台建设,打造
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2023-05-14 21:13:23
【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向
【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向 AI助推电力行业加速发展,多个细分领域迎来变革机遇 AI赋能新型电力系统下新能源发电、变电、调度、配网、安监、营销、基建以及企业经营管理等领域业务智能化应用,将有效推进新型数字基础设施建设,助力新型电力系统智能化发展 大模型将电力领域作为重点垂直细分领域,巨头纷纷发力 1)华为:盘古CV大模型将电力作为重点领域之一,在无人机智能电力巡检方面取得了较好成绩,模型开发维护成本降低90% 2)阿里:通义千问大模型也将电力作为首批应用场景之一,首批将推动“通义千
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2023-05-14 20:40:37
中信建投策略:市场预期大幅下修,短期侧重防御
【今日策略思考】市场预期大幅下修,短期侧重防御 自4月下旬以来市场对于经济复苏的预期出现了明显下修,近日市场情绪也再度大幅回落。当前市场的特点:投资者对于经济复苏明显信心不足,对于政策加码也没有太多期待,同时增量资金有限,市场处于存量博弈环境,全球衰退压力仍存。市场两大主线:中特估+AI短期休整,短期市场更加侧重防御。 市场研判:“弱预期-弱现实”已经定价,市场进一步下跌空间不大。如果股指或经济进一步明显下滑,那么有望迎来强劲的抄底资金或政策加码,我认为当前弱势震荡,交易出震荡区间底部更有可能。
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2023-05-14 20:38:20
【兴业计算机】AI+医疗:AI核心场景,龙头全军出击,底部重点推荐!20230514
上周末,我们发布《AI+医疗:人工智能的核心应用场景》跟踪报告,坚定看好AI+医疗领域的应用前景。 龙头全面启动医疗AI模型研发及落地: #医联medGPT: 国内首款基于大模型的AI医生于5月将正式发布,20亿条真实对话训练,内测诊疗准确率97.5%。 #卫宁WiNGPT: 医疗语言大模型计划10月发布,计划打造医疗Copilot,推进互联网问诊、病历生成。 #创业慧康: 公司携手浙大、浙江省医疗创新中心推进医疗AI模型研发,5月20日杭州高峰论坛上,有望介绍“生成式AI”最新进展。 #万达信
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2023-05-14 20:18:53
【天风传媒】调整带来游戏板块布局良机,坚定看多!
#复盘2019~2020年游戏行情 1)初期上涨主要演绎供给复苏逻辑 2)整个上涨期间扰动估值的主要因素就是行业监管政策,在行业数据环比持续改善且政策监管逐步常态化预期下,游戏板块估值稳定性强 3)2019年中开始在业绩改善情况下,持续演绎5G+云游戏概念,以3月GDC大会谷歌Stadia平台宣布推出为触发点,随后国内腾讯、网易跟进,海外亚马逊、微软、英伟达加入,2019年11月公布首批游戏和订阅价格,将关注度推向高峰,而后国内电信运营商加入,华为也在2020年初入局云游戏,游戏估值随着云游戏技
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2023-05-14 19:34:06
AI跟踪6:Anthropic Claude上下文窗口扩展为GPT-4的3倍
背景:Anthropic由部分OpenAI离职员工创建,于今年3月发布对标ChatGPT/GPT-4的机器人Claude。Anthropic 目标在未来两年筹集50亿美元,以对抗OpenAI。 事件:5月11日,Anthropic将其旗舰文本生成AI模型Claude的上下文窗口从9000 token扩大到10万token。OpenAI 的 GPT-4 在上下文窗口的大小在 32,000 个 token。 除了阅读长文本,升级后的Claude可以帮助从多个文件甚至一本书中检索信息。实用场景可包括
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2023-05-14 19:32:11
大模型的公司现在最重要就两个事【民生计算机吕伟】
一是尽快顺应政府合规要求,包括openAI董事会都有两位美国政府官员,国内大模型的相关政策也在非常快的速度推进,政府重视的力度空前,这是大模型进入千家万户的基础。 另外打造通用大模型最重要的就是生态!生态!还是生态! 无论open Ai 这几天加速ChatGPT的plugin 插件全面推广,还是360率先发布AI商店,作为新一代平台,最终还是得生态者得天下 这两件事的快速推进,实际上告诉我们AI行情进入一个新的阶段: AI行情将极度集中于真正AI产品落地数据可跟踪的计算机龙头企业 这也是持续推荐
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2023-05-14 19:29:47
AI+公用事业:我国全面启动城市基础设施生命线安全工程,表计产品是最重要数字入口
【东吴公用事业刘博】AI+公用事业:我国全面启动城市基础设施生命线安全工程,表计产品是最重要数字入口 事件:住建部部长表示,我国将全面启动城市基础设施生命线安全工程(特指:燃气、桥梁、供水、排水、供热、综合管廊等) 数据是核心诉求:要开展城市基础设施普查,建立覆盖地上地下的城市基础设施数据库,推进配套建设物联智能感知设备,逐步实现对城市基础设施生命线运行数据的全面感知、自动采集、监测分析、预警上报。 表计是数据入口:2023年以来,水表、燃气表、供热表行业景气度显著提升,主流公司在手订单饱满,均
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【国盛计算机AI旗手】智能助理再迎重要助力!
智能助理是我们从3月初就非常强调的超级方向,近期逐步浮出水面。OpenAI下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,智能助理再迎重要助力。5月13日,OpenAI宣布将在下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,ChatGPT Plus用户将能访问互联网并使用 70 多个第三方插件,OpenAI CEO转发推文并表示:“Hope you enjoy!”。这意味着智能助理的发展再次迈进了一大步。Plugin和FINETUNE是智能助理的核心助力。1)Chat
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Al+电话会议纪要
一、传媒 PLugins上线预示流量格局变化;同时继续看好IP的价值 OpenAl在官方Twitter发文,宣布下周将把Plugins功能向全部ChatGPTPlus用户开放。我们认为,后续基于AI的流量入口将逐步形成,并且形成围绕、基于各个AI流量入口的生态圈。我们预计,大模型时代下,部分App将被集成,而部分App则会转型成为新型AI流量入口,整体互联网流量将会向有限的AI流量入口集中。因此推荐关注有望在AI时代成为流量入口的公司。 我们过去多次强调,AIGC生产工具的成熟,简化了不同媒介之
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2023-05-14 16:57:40
国金证券:英伟达 GPU 加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升
电子周观点: 英伟达GPU加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升。根据产业链调研,英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的 GPU芯片需求明显增长,紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能,全年约比原本预估量再多出1万片。由于先进封装产能也需要计划排产,台积电CoWoS产能大概在8000~9000片/月,若加紧急预定产能,台积电每个月约平均会多出1000~2000片的ColoS产能,CoWoS产能将持续吃紧。10T终端设备作为ChatGPT的入口,将积极受益,天猫精灵上线了阿里版ChatGPT
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主题交易顶峰已过,市场重回业绩驱动,数字经济、“一带一路”依然是全年级别的主线
疫后经济全面系统性恢复是渐进和渐次的过程,飞轮重新旋转需要时间和耐心,主题交易是过高的经济预期下修过程中的阶段性产物,过度博弈降低了市场定价的有效性,但也提高了业绩驱动策略的潜在回报,主题交易的顶峰已过,重回低位业绩驱动板块。首先,服务业修复转化成为全面的就业增长以及信心恢复是渐进的过程,当前压制经济的价格性、滞后性和全球性因素在下半年或渐次缓解。其次,随着当前经济增长预期降至冰点,主题交易阶段性结束,主题板块内部的激烈博弈和消耗难以持久。最后,市场的存量博弈特征已演绎到极致,缺乏板块效应成为制
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天风证券:哪些股价背离了一季报的行业可能有修复机会?
站在当前,哪些板块可能存在机会?今年以来,大部分行业都遵循了景气决定超额收益的逻辑,但部分高景气行业暂时偏离。在这些偏离的行业中,如果行业未来仍能够保持高景气,随着业绩的不断验证,股价大概率不会和景气偏离,超额收益很大概率在下半年实现。投资者会提前布局一季报较差、但景气在二季度、三季度才会反转的行业。因此,重点推荐一季报一般,但预计后续能够出现业绩改善趋势的TMT板块:游戏、算力、半导体、信创。 主要观点如下: 一、寻找景气向上但涨幅偏离行业的主要逻辑 1、一年维度来看,不管市场是牛市、熊市、还
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2023-05-14 12:52:36
英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国
最新消息:又要下手?英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国 “欧盟和美国承诺对中国采取联合行动”。路透社13日以此为题援引一份声明草案透露,美国与欧盟将在本月的一场会议上承诺采取联合行动,在多个领域针对中国,并协调双方对半导体和其他商品的出口管制。有关美欧被曝老调重弹对华“下手”的相关内容和说法,中方已逐一明确表态。 报道称,美国国务卿布林肯、欧盟委员会执行副主席玛格丽特·维斯塔格和其他高级官员将于5月30日至31日在瑞典吕勒奥举行第四届“美国-欧盟贸易和技术委员会”(TTC)会议
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中信建投:重视有变化的AⅠ应用,持续关注数据对AⅠ的赋能
5月12日,Google在1/O开发者大会上发布新一代大模型PaLM2,相比2022年的PaLM模型,PaLM2在多语言处理、推理和编码能力上有了很大提升。PaLM2目前已支持100多种语言及20多种编程语言,主要应用集中在Bard、谷歌办公全家桶及谷歌AI搜索引擎上。推荐关注有变化的Al应用,拓尔思、金证股份、金山办公、科大讯飞等。国内大模型持续落地,数据要素市场化进程稳步推进,建议继续重视数据方面投资机会。 重点是医疗、医保、社保、交通等数据价值,重点关注深桑达A、中远海科、创业慧康等。 行
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上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场
上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场 2023-05-15 本报记者 田 鹏 《证券日报》 我国数据要素市场建设蹄疾步稳,近日又迎来新进展——上海市浦东新区科技和经济委员会和中国(上海)自由贸易试验区管理委员会张江管理局发布的《张江数据要素产业集聚区建设三年行动方案(2023-2025年)》(以下简称《方案》)把推动国家级数据交易所建设作为首个重点任务。 《方案》提出,积极参与国家级上海数据交易所建设,推动数据交易机制创新、丰富数据产品供给、搭建功能平台建设,打造
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【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向
【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向 AI助推电力行业加速发展,多个细分领域迎来变革机遇 AI赋能新型电力系统下新能源发电、变电、调度、配网、安监、营销、基建以及企业经营管理等领域业务智能化应用,将有效推进新型数字基础设施建设,助力新型电力系统智能化发展 大模型将电力领域作为重点垂直细分领域,巨头纷纷发力 1)华为:盘古CV大模型将电力作为重点领域之一,在无人机智能电力巡检方面取得了较好成绩,模型开发维护成本降低90% 2)阿里:通义千问大模型也将电力作为首批应用场景之一,首批将推动“通义千
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中信建投策略:市场预期大幅下修,短期侧重防御
【今日策略思考】市场预期大幅下修,短期侧重防御 自4月下旬以来市场对于经济复苏的预期出现了明显下修,近日市场情绪也再度大幅回落。当前市场的特点:投资者对于经济复苏明显信心不足,对于政策加码也没有太多期待,同时增量资金有限,市场处于存量博弈环境,全球衰退压力仍存。市场两大主线:中特估+AI短期休整,短期市场更加侧重防御。 市场研判:“弱预期-弱现实”已经定价,市场进一步下跌空间不大。如果股指或经济进一步明显下滑,那么有望迎来强劲的抄底资金或政策加码,我认为当前弱势震荡,交易出震荡区间底部更有可能。
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【兴业计算机】AI+医疗:AI核心场景,龙头全军出击,底部重点推荐!20230514
上周末,我们发布《AI+医疗:人工智能的核心应用场景》跟踪报告,坚定看好AI+医疗领域的应用前景。 龙头全面启动医疗AI模型研发及落地: #医联medGPT: 国内首款基于大模型的AI医生于5月将正式发布,20亿条真实对话训练,内测诊疗准确率97.5%。 #卫宁WiNGPT: 医疗语言大模型计划10月发布,计划打造医疗Copilot,推进互联网问诊、病历生成。 #创业慧康: 公司携手浙大、浙江省医疗创新中心推进医疗AI模型研发,5月20日杭州高峰论坛上,有望介绍“生成式AI”最新进展。 #万达信
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#复盘2019~2020年游戏行情 1)初期上涨主要演绎供给复苏逻辑 2)整个上涨期间扰动估值的主要因素就是行业监管政策,在行业数据环比持续改善且政策监管逐步常态化预期下,游戏板块估值稳定性强 3)2019年中开始在业绩改善情况下,持续演绎5G+云游戏概念,以3月GDC大会谷歌Stadia平台宣布推出为触发点,随后国内腾讯、网易跟进,海外亚马逊、微软、英伟达加入,2019年11月公布首批游戏和订阅价格,将关注度推向高峰,而后国内电信运营商加入,华为也在2020年初入局云游戏,游戏估值随着云游戏技
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AI跟踪6:Anthropic Claude上下文窗口扩展为GPT-4的3倍
背景:Anthropic由部分OpenAI离职员工创建,于今年3月发布对标ChatGPT/GPT-4的机器人Claude。Anthropic 目标在未来两年筹集50亿美元,以对抗OpenAI。 事件:5月11日,Anthropic将其旗舰文本生成AI模型Claude的上下文窗口从9000 token扩大到10万token。OpenAI 的 GPT-4 在上下文窗口的大小在 32,000 个 token。 除了阅读长文本,升级后的Claude可以帮助从多个文件甚至一本书中检索信息。实用场景可包括
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AI+公用事业:我国全面启动城市基础设施生命线安全工程,表计产品是最重要数字入口
【东吴公用事业刘博】AI+公用事业:我国全面启动城市基础设施生命线安全工程,表计产品是最重要数字入口 事件:住建部部长表示,我国将全面启动城市基础设施生命线安全工程(特指:燃气、桥梁、供水、排水、供热、综合管廊等) 数据是核心诉求:要开展城市基础设施普查,建立覆盖地上地下的城市基础设施数据库,推进配套建设物联智能感知设备,逐步实现对城市基础设施生命线运行数据的全面感知、自动采集、监测分析、预警上报。 表计是数据入口:2023年以来,水表、燃气表、供热表行业景气度显著提升,主流公司在手订单饱满,均
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智能助理是我们从3月初就非常强调的超级方向,近期逐步浮出水面。OpenAI下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,智能助理再迎重要助力。5月13日,OpenAI宣布将在下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,ChatGPT Plus用户将能访问互联网并使用 70 多个第三方插件,OpenAI CEO转发推文并表示:“Hope you enjoy!”。这意味着智能助理的发展再次迈进了一大步。Plugin和FINETUNE是智能助理的核心助力。1)Chat
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一、传媒 PLugins上线预示流量格局变化;同时继续看好IP的价值 OpenAl在官方Twitter发文,宣布下周将把Plugins功能向全部ChatGPTPlus用户开放。我们认为,后续基于AI的流量入口将逐步形成,并且形成围绕、基于各个AI流量入口的生态圈。我们预计,大模型时代下,部分App将被集成,而部分App则会转型成为新型AI流量入口,整体互联网流量将会向有限的AI流量入口集中。因此推荐关注有望在AI时代成为流量入口的公司。 我们过去多次强调,AIGC生产工具的成熟,简化了不同媒介之
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国金证券:英伟达 GPU 加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升
电子周观点: 英伟达GPU加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升。根据产业链调研,英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的 GPU芯片需求明显增长,紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能,全年约比原本预估量再多出1万片。由于先进封装产能也需要计划排产,台积电CoWoS产能大概在8000~9000片/月,若加紧急预定产能,台积电每个月约平均会多出1000~2000片的ColoS产能,CoWoS产能将持续吃紧。10T终端设备作为ChatGPT的入口,将积极受益,天猫精灵上线了阿里版ChatGPT
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主题交易顶峰已过,市场重回业绩驱动,数字经济、“一带一路”依然是全年级别的主线
疫后经济全面系统性恢复是渐进和渐次的过程,飞轮重新旋转需要时间和耐心,主题交易是过高的经济预期下修过程中的阶段性产物,过度博弈降低了市场定价的有效性,但也提高了业绩驱动策略的潜在回报,主题交易的顶峰已过,重回低位业绩驱动板块。首先,服务业修复转化成为全面的就业增长以及信心恢复是渐进的过程,当前压制经济的价格性、滞后性和全球性因素在下半年或渐次缓解。其次,随着当前经济增长预期降至冰点,主题交易阶段性结束,主题板块内部的激烈博弈和消耗难以持久。最后,市场的存量博弈特征已演绎到极致,缺乏板块效应成为制
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天风证券:哪些股价背离了一季报的行业可能有修复机会?
站在当前,哪些板块可能存在机会?今年以来,大部分行业都遵循了景气决定超额收益的逻辑,但部分高景气行业暂时偏离。在这些偏离的行业中,如果行业未来仍能够保持高景气,随着业绩的不断验证,股价大概率不会和景气偏离,超额收益很大概率在下半年实现。投资者会提前布局一季报较差、但景气在二季度、三季度才会反转的行业。因此,重点推荐一季报一般,但预计后续能够出现业绩改善趋势的TMT板块:游戏、算力、半导体、信创。 主要观点如下: 一、寻找景气向上但涨幅偏离行业的主要逻辑 1、一年维度来看,不管市场是牛市、熊市、还
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英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国
最新消息:又要下手?英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国 “欧盟和美国承诺对中国采取联合行动”。路透社13日以此为题援引一份声明草案透露,美国与欧盟将在本月的一场会议上承诺采取联合行动,在多个领域针对中国,并协调双方对半导体和其他商品的出口管制。有关美欧被曝老调重弹对华“下手”的相关内容和说法,中方已逐一明确表态。 报道称,美国国务卿布林肯、欧盟委员会执行副主席玛格丽特·维斯塔格和其他高级官员将于5月30日至31日在瑞典吕勒奥举行第四届“美国-欧盟贸易和技术委员会”(TTC)会议
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2023-05-15 05:24:09
中信建投:重视有变化的AⅠ应用,持续关注数据对AⅠ的赋能
5月12日,Google在1/O开发者大会上发布新一代大模型PaLM2,相比2022年的PaLM模型,PaLM2在多语言处理、推理和编码能力上有了很大提升。PaLM2目前已支持100多种语言及20多种编程语言,主要应用集中在Bard、谷歌办公全家桶及谷歌AI搜索引擎上。推荐关注有变化的Al应用,拓尔思、金证股份、金山办公、科大讯飞等。国内大模型持续落地,数据要素市场化进程稳步推进,建议继续重视数据方面投资机会。 重点是医疗、医保、社保、交通等数据价值,重点关注深桑达A、中远海科、创业慧康等。 行
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2023-05-15 05:15:55
上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场
上海数据交易所渐行渐近 加速培育高质量数据要素统一大市场 2023-05-15 本报记者 田 鹏 《证券日报》 我国数据要素市场建设蹄疾步稳,近日又迎来新进展——上海市浦东新区科技和经济委员会和中国(上海)自由贸易试验区管理委员会张江管理局发布的《张江数据要素产业集聚区建设三年行动方案(2023-2025年)》(以下简称《方案》)把推动国家级数据交易所建设作为首个重点任务。 《方案》提出,积极参与国家级上海数据交易所建设,推动数据交易机制创新、丰富数据产品供给、搭建功能平台建设,打造
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太极股份
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2023-05-14 21:13:23
【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向
【民生计算机】电力AI:被低估的重要方向 AI助推电力行业加速发展,多个细分领域迎来变革机遇 AI赋能新型电力系统下新能源发电、变电、调度、配网、安监、营销、基建以及企业经营管理等领域业务智能化应用,将有效推进新型数字基础设施建设,助力新型电力系统智能化发展 大模型将电力领域作为重点垂直细分领域,巨头纷纷发力 1)华为:盘古CV大模型将电力作为重点领域之一,在无人机智能电力巡检方面取得了较好成绩,模型开发维护成本降低90% 2)阿里:通义千问大模型也将电力作为首批应用场景之一,首批将推动“通义千
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2023-05-14 20:40:37
中信建投策略:市场预期大幅下修,短期侧重防御
【今日策略思考】市场预期大幅下修,短期侧重防御 自4月下旬以来市场对于经济复苏的预期出现了明显下修,近日市场情绪也再度大幅回落。当前市场的特点:投资者对于经济复苏明显信心不足,对于政策加码也没有太多期待,同时增量资金有限,市场处于存量博弈环境,全球衰退压力仍存。市场两大主线:中特估+AI短期休整,短期市场更加侧重防御。 市场研判:“弱预期-弱现实”已经定价,市场进一步下跌空间不大。如果股指或经济进一步明显下滑,那么有望迎来强劲的抄底资金或政策加码,我认为当前弱势震荡,交易出震荡区间底部更有可能。
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2023-05-14 20:38:20
【兴业计算机】AI+医疗:AI核心场景,龙头全军出击,底部重点推荐!20230514
上周末,我们发布《AI+医疗:人工智能的核心应用场景》跟踪报告,坚定看好AI+医疗领域的应用前景。 龙头全面启动医疗AI模型研发及落地: #医联medGPT: 国内首款基于大模型的AI医生于5月将正式发布,20亿条真实对话训练,内测诊疗准确率97.5%。 #卫宁WiNGPT: 医疗语言大模型计划10月发布,计划打造医疗Copilot,推进互联网问诊、病历生成。 #创业慧康: 公司携手浙大、浙江省医疗创新中心推进医疗AI模型研发,5月20日杭州高峰论坛上,有望介绍“生成式AI”最新进展。 #万达信
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2023-05-14 20:18:53
【天风传媒】调整带来游戏板块布局良机,坚定看多!
#复盘2019~2020年游戏行情 1)初期上涨主要演绎供给复苏逻辑 2)整个上涨期间扰动估值的主要因素就是行业监管政策,在行业数据环比持续改善且政策监管逐步常态化预期下,游戏板块估值稳定性强 3)2019年中开始在业绩改善情况下,持续演绎5G+云游戏概念,以3月GDC大会谷歌Stadia平台宣布推出为触发点,随后国内腾讯、网易跟进,海外亚马逊、微软、英伟达加入,2019年11月公布首批游戏和订阅价格,将关注度推向高峰,而后国内电信运营商加入,华为也在2020年初入局云游戏,游戏估值随着云游戏技
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2023-05-14 19:34:06
AI跟踪6:Anthropic Claude上下文窗口扩展为GPT-4的3倍
背景:Anthropic由部分OpenAI离职员工创建,于今年3月发布对标ChatGPT/GPT-4的机器人Claude。Anthropic 目标在未来两年筹集50亿美元,以对抗OpenAI。 事件:5月11日,Anthropic将其旗舰文本生成AI模型Claude的上下文窗口从9000 token扩大到10万token。OpenAI 的 GPT-4 在上下文窗口的大小在 32,000 个 token。 除了阅读长文本,升级后的Claude可以帮助从多个文件甚至一本书中检索信息。实用场景可包括
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2023-05-14 19:32:11
大模型的公司现在最重要就两个事【民生计算机吕伟】
一是尽快顺应政府合规要求,包括openAI董事会都有两位美国政府官员,国内大模型的相关政策也在非常快的速度推进,政府重视的力度空前,这是大模型进入千家万户的基础。 另外打造通用大模型最重要的就是生态!生态!还是生态! 无论open Ai 这几天加速ChatGPT的plugin 插件全面推广,还是360率先发布AI商店,作为新一代平台,最终还是得生态者得天下 这两件事的快速推进,实际上告诉我们AI行情进入一个新的阶段: AI行情将极度集中于真正AI产品落地数据可跟踪的计算机龙头企业 这也是持续推荐
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2023-05-14 19:29:47
AI+公用事业:我国全面启动城市基础设施生命线安全工程,表计产品是最重要数字入口
【东吴公用事业刘博】AI+公用事业:我国全面启动城市基础设施生命线安全工程,表计产品是最重要数字入口 事件:住建部部长表示,我国将全面启动城市基础设施生命线安全工程(特指:燃气、桥梁、供水、排水、供热、综合管廊等) 数据是核心诉求:要开展城市基础设施普查,建立覆盖地上地下的城市基础设施数据库,推进配套建设物联智能感知设备,逐步实现对城市基础设施生命线运行数据的全面感知、自动采集、监测分析、预警上报。 表计是数据入口:2023年以来,水表、燃气表、供热表行业景气度显著提升,主流公司在手订单饱满,均
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2023-05-14 19:28:07
【国盛计算机AI旗手】智能助理再迎重要助力!
智能助理是我们从3月初就非常强调的超级方向,近期逐步浮出水面。OpenAI下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,智能助理再迎重要助力。5月13日,OpenAI宣布将在下周向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能,ChatGPT Plus用户将能访问互联网并使用 70 多个第三方插件,OpenAI CEO转发推文并表示:“Hope you enjoy!”。这意味着智能助理的发展再次迈进了一大步。Plugin和FINETUNE是智能助理的核心助力。1)Chat
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2023-05-14 18:53:51
Al+电话会议纪要
一、传媒 PLugins上线预示流量格局变化;同时继续看好IP的价值 OpenAl在官方Twitter发文,宣布下周将把Plugins功能向全部ChatGPTPlus用户开放。我们认为,后续基于AI的流量入口将逐步形成,并且形成围绕、基于各个AI流量入口的生态圈。我们预计,大模型时代下,部分App将被集成,而部分App则会转型成为新型AI流量入口,整体互联网流量将会向有限的AI流量入口集中。因此推荐关注有望在AI时代成为流量入口的公司。 我们过去多次强调,AIGC生产工具的成熟,简化了不同媒介之
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2023-05-14 16:57:40
国金证券:英伟达 GPU 加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升
电子周观点: 英伟达GPU加单,中芯国际二季度产能利用率环比提升。根据产业链调研,英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的 GPU芯片需求明显增长,紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能,全年约比原本预估量再多出1万片。由于先进封装产能也需要计划排产,台积电CoWoS产能大概在8000~9000片/月,若加紧急预定产能,台积电每个月约平均会多出1000~2000片的ColoS产能,CoWoS产能将持续吃紧。10T终端设备作为ChatGPT的入口,将积极受益,天猫精灵上线了阿里版ChatGPT
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2023-05-14 16:42:00
主题交易顶峰已过,市场重回业绩驱动,数字经济、“一带一路”依然是全年级别的主线
疫后经济全面系统性恢复是渐进和渐次的过程,飞轮重新旋转需要时间和耐心,主题交易是过高的经济预期下修过程中的阶段性产物,过度博弈降低了市场定价的有效性,但也提高了业绩驱动策略的潜在回报,主题交易的顶峰已过,重回低位业绩驱动板块。首先,服务业修复转化成为全面的就业增长以及信心恢复是渐进的过程,当前压制经济的价格性、滞后性和全球性因素在下半年或渐次缓解。其次,随着当前经济增长预期降至冰点,主题交易阶段性结束,主题板块内部的激烈博弈和消耗难以持久。最后,市场的存量博弈特征已演绎到极致,缺乏板块效应成为制
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中国平安
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2023-05-14 14:16:51
天风证券:哪些股价背离了一季报的行业可能有修复机会?
站在当前,哪些板块可能存在机会?今年以来,大部分行业都遵循了景气决定超额收益的逻辑,但部分高景气行业暂时偏离。在这些偏离的行业中,如果行业未来仍能够保持高景气,随着业绩的不断验证,股价大概率不会和景气偏离,超额收益很大概率在下半年实现。投资者会提前布局一季报较差、但景气在二季度、三季度才会反转的行业。因此,重点推荐一季报一般,但预计后续能够出现业绩改善趋势的TMT板块:游戏、算力、半导体、信创。 主要观点如下: 一、寻找景气向上但涨幅偏离行业的主要逻辑 1、一年维度来看,不管市场是牛市、熊市、还
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2023-05-14 12:52:36
英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国
最新消息:又要下手?英媒曝美欧计划采取联合行动 在出口管制等领域针对中国 “欧盟和美国承诺对中国采取联合行动”。路透社13日以此为题援引一份声明草案透露,美国与欧盟将在本月的一场会议上承诺采取联合行动,在多个领域针对中国,并协调双方对半导体和其他商品的出口管制。有关美欧被曝老调重弹对华“下手”的相关内容和说法,中方已逐一明确表态。 报道称,美国国务卿布林肯、欧盟委员会执行副主席玛格丽特·维斯塔格和其他高级官员将于5月30日至31日在瑞典吕勒奥举行第四届“美国-欧盟贸易和技术委员会”(TTC)会议
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