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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-19 05:14:16
欧盟敲定《芯片法案》临时协议 430亿欧元有望投向半导体领域
欧盟达成提高芯片产量协议 当地时间周二(4月18日),欧盟内部市场专员蒂埃里·布雷顿表示,欧盟已就《芯片法案》敲定了一份临时协议。 布雷顿在新闻发布会上说道,欧盟委员会、欧盟成员国与欧洲议会从18日早上开始就《芯片法案》最终细节谈判,现敲定协议。 最终,欧洲议会和欧盟成员国周二就如何增加欧洲半导体供应达成协议。 “芯片法案将促进欧洲半导体生态系统,并在加强欧盟在全球层面的竞争力方面发挥至关重要的作用,”欧盟主席宣布。 根据该协议,欧盟的目标是到2030年将其目前的全球市场份额翻一番,达到20%,
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北方华创
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茂莱光学
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华海清科
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拓荆科技
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福晶科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 21:43:36
【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏
【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏ 2023Q1大储国装内机约3GWh,预计年全新增装机35GWh+。业行渗透率低,期长复合增值速得期待。 在订手单价格高,可以吃到部电分芯降价利。润电芯价格降低了约3毛,储能厂商非并全部锁定盈,利有增望厚。大储经性济逐步凸显,业行放量期可。 资金开始回流大,储业胜绩于TMT。TMT短期涨幅过,高进入长期整盘区间。金资开始回流,新能源ETF资金也持在续增加。大整储体估值在30倍以内估,
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阳光电源
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南网科技
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金盘科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 21:27:07
广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下:
广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下: 半导体全球供应链有风险,国内IC上下游需加强合作 国际化分工模式中,国内芯片设计端对工艺参与度较低;新形势下,继续依赖高端制程风险极大;国内芯片设计制造封测设备端急需加强协作,通过平面到三维的路径创新,实现加快追赶。 传统IC架构面临瓶颈,难满足AI的算力存储需求: 摩尔定律与摩尔先生都已与世长辞;利用EUV等技术继续微缩晶体管,设计与制造投资成本暴增,性价比低,难以满足填补AI带来的巨量数据存储与算力缺口。 纵向发展突破制程,三维异构集成电路前景广阔:
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兆易创新
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 21:25:12
丘栋荣交流要点:
目前没有特别大的亮点,也没有特别大的风险,这局面不会持续特别久,经济还是内生的,市场的机会会逐渐出来。随着季报等数据都展开,昨天的出口数据超预期之后,市场开始关注数据驱动的东西。很难找到纵向产业链上特别完整的机会,但是各个行业里面都会有机会,后面市场结构也会比较均衡。原来小盘有优势,但现在有“中特估”在,所以大盘估值的优势起来。目前 A 股的市值结构,按自由流动市值,20%信息技术,20%工业,15%材料,15%金融,10%医药,10%消费。个人工业、信息技术、消费、医药、都略微超配一点,消费和
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中科曙光
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 18:55:05
算力瓶颈下,这个芯片或将有一战之力
人工智能三大核心要素,模型、数据、算力。 国信证券分析师最新文章指出,三者必须同步增加,比如当参数极限扩大的时候,数据量跟不上,就会出现模型“喂不饱”的情况,当数据量太大,参数,算力不够,有些数据又会被闲置,不能被读取,他们做过测试,参数增大8倍,数据量最好增大5倍,这样的关系最好。 其认为,若未来GPT5进入停滞期,可能会发生以下事情: 1)微软openai会马上推出大量惊艳的应用,迅速提升各行业生产力。 2)其它大厂会奋起直追,毕竟目前大家就落后两代,大概就2年时间。 3)对CV机器视觉的迭
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寒武纪
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 17:08:15
800G订单再次追加,全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:受行业800G光模块再次追加800G订单刺激,通信板块今天涨幅3.18%排名第二,年初至今涨幅40%排名第一,今天涨幅靠前的有:光库科技20%、天孚通信15%、中际旭创15%新易盛13%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 订单为年内第三次追加,800G全年合计达到100万只需求,同比增长10倍,加单时间不断超预期,印证我们判断全球ai军备竞赛展开,光模块为最闪亮的“星”。 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1
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源杰科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 14:28:22
【中金科技】海外客户加单逻辑有望持续演绎,光模块等AI云网设备迎上涨
今日光模块、交换机等云网设备表现亮眼,核心数通光模块供应商中际旭创收涨8.3%,新易盛收涨4.6%、光模块行情进一步扩散,光库科技、剑桥科技、永鼎股份、天孚通信、联特科技、源杰科技等亦有较高涨幅。交换机板块,锐捷网络、紫光股份分别上涨4.8%、1.3%。 AI长逻辑演绎,大厂加单有望催化核心供应商业绩预期提升。作为AI数据中心硬件侧出海能力最强的一环之一,中际旭创、新易盛等头部光模块企业,享有业绩兑现及业绩弹性预期的逻辑优势。此轮行情中,相关标的的股价上涨得益于【EPS预期抬升】和【估值上移】的
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天孚通信
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 14:22:23
广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中
广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中 21世纪经济报道(2023年4月18日) 4月18日,在第25届中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会如期而至,集成电路产业的各界人士汇聚广州,共探当前半导体产业新周期的发展趋势。 广东省委常委、副省长、中国科学院院士王曦在会上介绍道:“广东省在建拟建的集成电路重大项目近40个左右,总投资超过了5000亿元,已基本形成了以广州、深圳、珠海为核心,带动佛山、东莞等地协同发展的3+n的产业格局。” 当前,广东正在培育20个战略性的产业集群,在集
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清溢光电
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戈壁淘金
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2023-04-18 14:03:31
【天风通信】光模块大涨速评
【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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中际旭创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 13:43:17
千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 13:02:37
经济转向“强现实”,哪些行业弹性较大?
4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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四川黄金
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 12:39:42
【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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中际旭创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 11:58:59
天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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盛弘股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 10:05:12
上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 09:19:23
为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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欧盟敲定《芯片法案》临时协议 430亿欧元有望投向半导体领域
欧盟达成提高芯片产量协议 当地时间周二(4月18日),欧盟内部市场专员蒂埃里·布雷顿表示,欧盟已就《芯片法案》敲定了一份临时协议。 布雷顿在新闻发布会上说道,欧盟委员会、欧盟成员国与欧洲议会从18日早上开始就《芯片法案》最终细节谈判,现敲定协议。 最终,欧洲议会和欧盟成员国周二就如何增加欧洲半导体供应达成协议。 “芯片法案将促进欧洲半导体生态系统,并在加强欧盟在全球层面的竞争力方面发挥至关重要的作用,”欧盟主席宣布。 根据该协议,欧盟的目标是到2030年将其目前的全球市场份额翻一番,达到20%,
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【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏
【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏ 2023Q1大储国装内机约3GWh,预计年全新增装机35GWh+。业行渗透率低,期长复合增值速得期待。 在订手单价格高,可以吃到部电分芯降价利。润电芯价格降低了约3毛,储能厂商非并全部锁定盈,利有增望厚。大储经性济逐步凸显,业行放量期可。 资金开始回流大,储业胜绩于TMT。TMT短期涨幅过,高进入长期整盘区间。金资开始回流,新能源ETF资金也持在续增加。大整储体估值在30倍以内估,
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广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下:
广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下: 半导体全球供应链有风险,国内IC上下游需加强合作 国际化分工模式中,国内芯片设计端对工艺参与度较低;新形势下,继续依赖高端制程风险极大;国内芯片设计制造封测设备端急需加强协作,通过平面到三维的路径创新,实现加快追赶。 传统IC架构面临瓶颈,难满足AI的算力存储需求: 摩尔定律与摩尔先生都已与世长辞;利用EUV等技术继续微缩晶体管,设计与制造投资成本暴增,性价比低,难以满足填补AI带来的巨量数据存储与算力缺口。 纵向发展突破制程,三维异构集成电路前景广阔:
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目前没有特别大的亮点,也没有特别大的风险,这局面不会持续特别久,经济还是内生的,市场的机会会逐渐出来。随着季报等数据都展开,昨天的出口数据超预期之后,市场开始关注数据驱动的东西。很难找到纵向产业链上特别完整的机会,但是各个行业里面都会有机会,后面市场结构也会比较均衡。原来小盘有优势,但现在有“中特估”在,所以大盘估值的优势起来。目前 A 股的市值结构,按自由流动市值,20%信息技术,20%工业,15%材料,15%金融,10%医药,10%消费。个人工业、信息技术、消费、医药、都略微超配一点,消费和
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算力瓶颈下,这个芯片或将有一战之力
人工智能三大核心要素,模型、数据、算力。 国信证券分析师最新文章指出,三者必须同步增加,比如当参数极限扩大的时候,数据量跟不上,就会出现模型“喂不饱”的情况,当数据量太大,参数,算力不够,有些数据又会被闲置,不能被读取,他们做过测试,参数增大8倍,数据量最好增大5倍,这样的关系最好。 其认为,若未来GPT5进入停滞期,可能会发生以下事情: 1)微软openai会马上推出大量惊艳的应用,迅速提升各行业生产力。 2)其它大厂会奋起直追,毕竟目前大家就落后两代,大概就2年时间。 3)对CV机器视觉的迭
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800G订单再次追加,全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:受行业800G光模块再次追加800G订单刺激,通信板块今天涨幅3.18%排名第二,年初至今涨幅40%排名第一,今天涨幅靠前的有:光库科技20%、天孚通信15%、中际旭创15%新易盛13%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 订单为年内第三次追加,800G全年合计达到100万只需求,同比增长10倍,加单时间不断超预期,印证我们判断全球ai军备竞赛展开,光模块为最闪亮的“星”。 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1
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【中金科技】海外客户加单逻辑有望持续演绎,光模块等AI云网设备迎上涨
今日光模块、交换机等云网设备表现亮眼,核心数通光模块供应商中际旭创收涨8.3%,新易盛收涨4.6%、光模块行情进一步扩散,光库科技、剑桥科技、永鼎股份、天孚通信、联特科技、源杰科技等亦有较高涨幅。交换机板块,锐捷网络、紫光股份分别上涨4.8%、1.3%。 AI长逻辑演绎,大厂加单有望催化核心供应商业绩预期提升。作为AI数据中心硬件侧出海能力最强的一环之一,中际旭创、新易盛等头部光模块企业,享有业绩兑现及业绩弹性预期的逻辑优势。此轮行情中,相关标的的股价上涨得益于【EPS预期抬升】和【估值上移】的
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广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中
广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中 21世纪经济报道(2023年4月18日) 4月18日,在第25届中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会如期而至,集成电路产业的各界人士汇聚广州,共探当前半导体产业新周期的发展趋势。 广东省委常委、副省长、中国科学院院士王曦在会上介绍道:“广东省在建拟建的集成电路重大项目近40个左右,总投资超过了5000亿元,已基本形成了以广州、深圳、珠海为核心,带动佛山、东莞等地协同发展的3+n的产业格局。” 当前,广东正在培育20个战略性的产业集群,在集
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【天风通信】光模块大涨速评
【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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经济转向“强现实”,哪些行业弹性较大?
4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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中际旭创
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新易盛
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 09:19:23
为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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铁建重工
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-19 05:14:16
欧盟敲定《芯片法案》临时协议 430亿欧元有望投向半导体领域
欧盟达成提高芯片产量协议 当地时间周二(4月18日),欧盟内部市场专员蒂埃里·布雷顿表示,欧盟已就《芯片法案》敲定了一份临时协议。 布雷顿在新闻发布会上说道,欧盟委员会、欧盟成员国与欧洲议会从18日早上开始就《芯片法案》最终细节谈判,现敲定协议。 最终,欧洲议会和欧盟成员国周二就如何增加欧洲半导体供应达成协议。 “芯片法案将促进欧洲半导体生态系统,并在加强欧盟在全球层面的竞争力方面发挥至关重要的作用,”欧盟主席宣布。 根据该协议,欧盟的目标是到2030年将其目前的全球市场份额翻一番,达到20%,
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北方华创
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茂莱光学
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华海清科
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拓荆科技
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福晶科技
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戈壁淘金
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2023-04-18 21:43:36
【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏
【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏ 2023Q1大储国装内机约3GWh,预计年全新增装机35GWh+。业行渗透率低,期长复合增值速得期待。 在订手单价格高,可以吃到部电分芯降价利。润电芯价格降低了约3毛,储能厂商非并全部锁定盈,利有增望厚。大储经性济逐步凸显,业行放量期可。 资金开始回流大,储业胜绩于TMT。TMT短期涨幅过,高进入长期整盘区间。金资开始回流,新能源ETF资金也持在续增加。大整储体估值在30倍以内估,
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阳光电源
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金盘科技
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2023-04-18 21:27:07
广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下:
广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下: 半导体全球供应链有风险,国内IC上下游需加强合作 国际化分工模式中,国内芯片设计端对工艺参与度较低;新形势下,继续依赖高端制程风险极大;国内芯片设计制造封测设备端急需加强协作,通过平面到三维的路径创新,实现加快追赶。 传统IC架构面临瓶颈,难满足AI的算力存储需求: 摩尔定律与摩尔先生都已与世长辞;利用EUV等技术继续微缩晶体管,设计与制造投资成本暴增,性价比低,难以满足填补AI带来的巨量数据存储与算力缺口。 纵向发展突破制程,三维异构集成电路前景广阔:
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兆易创新
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戈壁淘金
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2023-04-18 21:25:12
丘栋荣交流要点:
目前没有特别大的亮点,也没有特别大的风险,这局面不会持续特别久,经济还是内生的,市场的机会会逐渐出来。随着季报等数据都展开,昨天的出口数据超预期之后,市场开始关注数据驱动的东西。很难找到纵向产业链上特别完整的机会,但是各个行业里面都会有机会,后面市场结构也会比较均衡。原来小盘有优势,但现在有“中特估”在,所以大盘估值的优势起来。目前 A 股的市值结构,按自由流动市值,20%信息技术,20%工业,15%材料,15%金融,10%医药,10%消费。个人工业、信息技术、消费、医药、都略微超配一点,消费和
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中科曙光
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算力瓶颈下,这个芯片或将有一战之力
人工智能三大核心要素,模型、数据、算力。 国信证券分析师最新文章指出,三者必须同步增加,比如当参数极限扩大的时候,数据量跟不上,就会出现模型“喂不饱”的情况,当数据量太大,参数,算力不够,有些数据又会被闲置,不能被读取,他们做过测试,参数增大8倍,数据量最好增大5倍,这样的关系最好。 其认为,若未来GPT5进入停滞期,可能会发生以下事情: 1)微软openai会马上推出大量惊艳的应用,迅速提升各行业生产力。 2)其它大厂会奋起直追,毕竟目前大家就落后两代,大概就2年时间。 3)对CV机器视觉的迭
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寒武纪
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戈壁淘金
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800G订单再次追加,全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:受行业800G光模块再次追加800G订单刺激,通信板块今天涨幅3.18%排名第二,年初至今涨幅40%排名第一,今天涨幅靠前的有:光库科技20%、天孚通信15%、中际旭创15%新易盛13%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 订单为年内第三次追加,800G全年合计达到100万只需求,同比增长10倍,加单时间不断超预期,印证我们判断全球ai军备竞赛展开,光模块为最闪亮的“星”。 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1
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源杰科技
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戈壁淘金
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【中金科技】海外客户加单逻辑有望持续演绎,光模块等AI云网设备迎上涨
今日光模块、交换机等云网设备表现亮眼,核心数通光模块供应商中际旭创收涨8.3%,新易盛收涨4.6%、光模块行情进一步扩散,光库科技、剑桥科技、永鼎股份、天孚通信、联特科技、源杰科技等亦有较高涨幅。交换机板块,锐捷网络、紫光股份分别上涨4.8%、1.3%。 AI长逻辑演绎,大厂加单有望催化核心供应商业绩预期提升。作为AI数据中心硬件侧出海能力最强的一环之一,中际旭创、新易盛等头部光模块企业,享有业绩兑现及业绩弹性预期的逻辑优势。此轮行情中,相关标的的股价上涨得益于【EPS预期抬升】和【估值上移】的
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天孚通信
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戈壁淘金
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2023-04-18 14:22:23
广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中
广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中 21世纪经济报道(2023年4月18日) 4月18日,在第25届中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会如期而至,集成电路产业的各界人士汇聚广州,共探当前半导体产业新周期的发展趋势。 广东省委常委、副省长、中国科学院院士王曦在会上介绍道:“广东省在建拟建的集成电路重大项目近40个左右,总投资超过了5000亿元,已基本形成了以广州、深圳、珠海为核心,带动佛山、东莞等地协同发展的3+n的产业格局。” 当前,广东正在培育20个战略性的产业集群,在集
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清溢光电
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2023-04-18 14:03:31
【天风通信】光模块大涨速评
【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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中际旭创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 13:43:17
千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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戈壁淘金
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2023-04-18 13:02:37
经济转向“强现实”,哪些行业弹性较大?
4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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四川黄金
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戈壁淘金
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2023-04-18 12:39:42
【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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中际旭创
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-04-18 11:58:59
天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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盛弘股份
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苏文电能
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上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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欧盟敲定《芯片法案》临时协议 430亿欧元有望投向半导体领域
欧盟达成提高芯片产量协议 当地时间周二(4月18日),欧盟内部市场专员蒂埃里·布雷顿表示,欧盟已就《芯片法案》敲定了一份临时协议。 布雷顿在新闻发布会上说道,欧盟委员会、欧盟成员国与欧洲议会从18日早上开始就《芯片法案》最终细节谈判,现敲定协议。 最终,欧洲议会和欧盟成员国周二就如何增加欧洲半导体供应达成协议。 “芯片法案将促进欧洲半导体生态系统,并在加强欧盟在全球层面的竞争力方面发挥至关重要的作用,”欧盟主席宣布。 根据该协议,欧盟的目标是到2030年将其目前的全球市场份额翻一番,达到20%,
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【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏
【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏ 2023Q1大储国装内机约3GWh,预计年全新增装机35GWh+。业行渗透率低,期长复合增值速得期待。 在订手单价格高,可以吃到部电分芯降价利。润电芯价格降低了约3毛,储能厂商非并全部锁定盈,利有增望厚。大储经性济逐步凸显,业行放量期可。 资金开始回流大,储业胜绩于TMT。TMT短期涨幅过,高进入长期整盘区间。金资开始回流,新能源ETF资金也持在续增加。大整储体估值在30倍以内估,
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广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下:
广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下: 半导体全球供应链有风险,国内IC上下游需加强合作 国际化分工模式中,国内芯片设计端对工艺参与度较低;新形势下,继续依赖高端制程风险极大;国内芯片设计制造封测设备端急需加强协作,通过平面到三维的路径创新,实现加快追赶。 传统IC架构面临瓶颈,难满足AI的算力存储需求: 摩尔定律与摩尔先生都已与世长辞;利用EUV等技术继续微缩晶体管,设计与制造投资成本暴增,性价比低,难以满足填补AI带来的巨量数据存储与算力缺口。 纵向发展突破制程,三维异构集成电路前景广阔:
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目前没有特别大的亮点,也没有特别大的风险,这局面不会持续特别久,经济还是内生的,市场的机会会逐渐出来。随着季报等数据都展开,昨天的出口数据超预期之后,市场开始关注数据驱动的东西。很难找到纵向产业链上特别完整的机会,但是各个行业里面都会有机会,后面市场结构也会比较均衡。原来小盘有优势,但现在有“中特估”在,所以大盘估值的优势起来。目前 A 股的市值结构,按自由流动市值,20%信息技术,20%工业,15%材料,15%金融,10%医药,10%消费。个人工业、信息技术、消费、医药、都略微超配一点,消费和
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算力瓶颈下,这个芯片或将有一战之力
人工智能三大核心要素,模型、数据、算力。 国信证券分析师最新文章指出,三者必须同步增加,比如当参数极限扩大的时候,数据量跟不上,就会出现模型“喂不饱”的情况,当数据量太大,参数,算力不够,有些数据又会被闲置,不能被读取,他们做过测试,参数增大8倍,数据量最好增大5倍,这样的关系最好。 其认为,若未来GPT5进入停滞期,可能会发生以下事情: 1)微软openai会马上推出大量惊艳的应用,迅速提升各行业生产力。 2)其它大厂会奋起直追,毕竟目前大家就落后两代,大概就2年时间。 3)对CV机器视觉的迭
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800G订单再次追加,全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:受行业800G光模块再次追加800G订单刺激,通信板块今天涨幅3.18%排名第二,年初至今涨幅40%排名第一,今天涨幅靠前的有:光库科技20%、天孚通信15%、中际旭创15%新易盛13%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 订单为年内第三次追加,800G全年合计达到100万只需求,同比增长10倍,加单时间不断超预期,印证我们判断全球ai军备竞赛展开,光模块为最闪亮的“星”。 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1
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【中金科技】海外客户加单逻辑有望持续演绎,光模块等AI云网设备迎上涨
今日光模块、交换机等云网设备表现亮眼,核心数通光模块供应商中际旭创收涨8.3%,新易盛收涨4.6%、光模块行情进一步扩散,光库科技、剑桥科技、永鼎股份、天孚通信、联特科技、源杰科技等亦有较高涨幅。交换机板块,锐捷网络、紫光股份分别上涨4.8%、1.3%。 AI长逻辑演绎,大厂加单有望催化核心供应商业绩预期提升。作为AI数据中心硬件侧出海能力最强的一环之一,中际旭创、新易盛等头部光模块企业,享有业绩兑现及业绩弹性预期的逻辑优势。此轮行情中,相关标的的股价上涨得益于【EPS预期抬升】和【估值上移】的
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广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中
广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中 21世纪经济报道(2023年4月18日) 4月18日,在第25届中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会如期而至,集成电路产业的各界人士汇聚广州,共探当前半导体产业新周期的发展趋势。 广东省委常委、副省长、中国科学院院士王曦在会上介绍道:“广东省在建拟建的集成电路重大项目近40个左右,总投资超过了5000亿元,已基本形成了以广州、深圳、珠海为核心,带动佛山、东莞等地协同发展的3+n的产业格局。” 当前,广东正在培育20个战略性的产业集群,在集
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【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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经济转向“强现实”,哪些行业弹性较大?
4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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2023-04-19 05:14:16
欧盟敲定《芯片法案》临时协议 430亿欧元有望投向半导体领域
欧盟达成提高芯片产量协议 当地时间周二(4月18日),欧盟内部市场专员蒂埃里·布雷顿表示,欧盟已就《芯片法案》敲定了一份临时协议。 布雷顿在新闻发布会上说道,欧盟委员会、欧盟成员国与欧洲议会从18日早上开始就《芯片法案》最终细节谈判,现敲定协议。 最终,欧洲议会和欧盟成员国周二就如何增加欧洲半导体供应达成协议。 “芯片法案将促进欧洲半导体生态系统,并在加强欧盟在全球层面的竞争力方面发挥至关重要的作用,”欧盟主席宣布。 根据该协议,欧盟的目标是到2030年将其目前的全球市场份额翻一番,达到20%,
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北方华创
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茂莱光学
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华海清科
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拓荆科技
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福晶科技
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【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏
【东北电新】大储反转时机到已,基本面支强撑-20230418͏ 2023Q1大储国装内机约3GWh,预计年全新增装机35GWh+。业行渗透率低,期长复合增值速得期待。 在订手单价格高,可以吃到部电分芯降价利。润电芯价格降低了约3毛,储能厂商非并全部锁定盈,利有增望厚。大储经性济逐步凸显,业行放量期可。 资金开始回流大,储业胜绩于TMT。TMT短期涨幅过,高进入长期整盘区间。金资开始回流,新能源ETF资金也持在续增加。大整储体估值在30倍以内估,
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阳光电源
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金盘科技
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广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下:
广州集成电路制造年会爆满,主要亮点如下: 半导体全球供应链有风险,国内IC上下游需加强合作 国际化分工模式中,国内芯片设计端对工艺参与度较低;新形势下,继续依赖高端制程风险极大;国内芯片设计制造封测设备端急需加强协作,通过平面到三维的路径创新,实现加快追赶。 传统IC架构面临瓶颈,难满足AI的算力存储需求: 摩尔定律与摩尔先生都已与世长辞;利用EUV等技术继续微缩晶体管,设计与制造投资成本暴增,性价比低,难以满足填补AI带来的巨量数据存储与算力缺口。 纵向发展突破制程,三维异构集成电路前景广阔:
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兆易创新
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丘栋荣交流要点:
目前没有特别大的亮点,也没有特别大的风险,这局面不会持续特别久,经济还是内生的,市场的机会会逐渐出来。随着季报等数据都展开,昨天的出口数据超预期之后,市场开始关注数据驱动的东西。很难找到纵向产业链上特别完整的机会,但是各个行业里面都会有机会,后面市场结构也会比较均衡。原来小盘有优势,但现在有“中特估”在,所以大盘估值的优势起来。目前 A 股的市值结构,按自由流动市值,20%信息技术,20%工业,15%材料,15%金融,10%医药,10%消费。个人工业、信息技术、消费、医药、都略微超配一点,消费和
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中科曙光
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2023-04-18 18:55:05
算力瓶颈下,这个芯片或将有一战之力
人工智能三大核心要素,模型、数据、算力。 国信证券分析师最新文章指出,三者必须同步增加,比如当参数极限扩大的时候,数据量跟不上,就会出现模型“喂不饱”的情况,当数据量太大,参数,算力不够,有些数据又会被闲置,不能被读取,他们做过测试,参数增大8倍,数据量最好增大5倍,这样的关系最好。 其认为,若未来GPT5进入停滞期,可能会发生以下事情: 1)微软openai会马上推出大量惊艳的应用,迅速提升各行业生产力。 2)其它大厂会奋起直追,毕竟目前大家就落后两代,大概就2年时间。 3)对CV机器视觉的迭
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寒武纪
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800G订单再次追加,全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:受行业800G光模块再次追加800G订单刺激,通信板块今天涨幅3.18%排名第二,年初至今涨幅40%排名第一,今天涨幅靠前的有:光库科技20%、天孚通信15%、中际旭创15%新易盛13%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 订单为年内第三次追加,800G全年合计达到100万只需求,同比增长10倍,加单时间不断超预期,印证我们判断全球ai军备竞赛展开,光模块为最闪亮的“星”。 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1
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源杰科技
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【中金科技】海外客户加单逻辑有望持续演绎,光模块等AI云网设备迎上涨
今日光模块、交换机等云网设备表现亮眼,核心数通光模块供应商中际旭创收涨8.3%,新易盛收涨4.6%、光模块行情进一步扩散,光库科技、剑桥科技、永鼎股份、天孚通信、联特科技、源杰科技等亦有较高涨幅。交换机板块,锐捷网络、紫光股份分别上涨4.8%、1.3%。 AI长逻辑演绎,大厂加单有望催化核心供应商业绩预期提升。作为AI数据中心硬件侧出海能力最强的一环之一,中际旭创、新易盛等头部光模块企业,享有业绩兑现及业绩弹性预期的逻辑优势。此轮行情中,相关标的的股价上涨得益于【EPS预期抬升】和【估值上移】的
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天孚通信
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广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中
广东省集成电路总投资超5000亿 产业基金二期筹备中 21世纪经济报道(2023年4月18日) 4月18日,在第25届中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会如期而至,集成电路产业的各界人士汇聚广州,共探当前半导体产业新周期的发展趋势。 广东省委常委、副省长、中国科学院院士王曦在会上介绍道:“广东省在建拟建的集成电路重大项目近40个左右,总投资超过了5000亿元,已基本形成了以广州、深圳、珠海为核心,带动佛山、东莞等地协同发展的3+n的产业格局。” 当前,广东正在培育20个战略性的产业集群,在集
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清溢光电
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【天风通信】光模块大涨速评
【天风通信】 今天关心800G光模块订单追加的朋友很多,作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队,我们把事情来龙去脉梳理一下: 1、二月份200G、400G砍单,比原本预期降低很多,二者合计整体收入预计下滑30%。 2、砍单时我们就判断后面一定会加单,而且加的是高速率的800G,三月初受AI需求拉动,英伟达率先追加第一批10万只800G订单,然后三月底meta追加一批10万只800G订单,然后就是这次(几天前)。 3、年初800G预计全年70万只,经过三次追加,目前全年预计100万只8
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中际旭创
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千亿赛道新风口?CPO概念股完整出炉
千亿赛道新风口?ChatGPT“重要基石” 最近ChatGPT浪潮席卷全球,短短两个月其月活用户就突破1亿,成为了历史上增速最快的消费者应用。ChatGPT的热潮证明了它巨大的商业价值,微软、谷歌、百度等全球科技龙头都在纷纷布局,推动其产业化的进程提速。 在股票市场ChatGPT也是引领着人工智能概念一路上涨,尤其是跟ChatGPT相关的布局或技术应用都在大涨,像汉王科技,云从科技,海天瑞声这些个股短期也是实现了翻倍。 ChatGPT是一个比较大的题材,目前热点还是比较高的,主力和游资还是会反复
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经济转向“强现实”,哪些行业弹性较大?
4月18日,国家统计局发布了一季度经济数据。 初步核算,今年一季度国内生产总值284997亿元,按不变价格计算,同比增长4.5%,比上年四季度环比增长2.2%。 具体来看,1—3月份社会消费品零售总额114922亿元,同比增长5.8%;全国固定资产投资(不含农户)107282亿元,同比增长5.1%,全国房地产开发投资25974亿元,同比下降5.8%;规模以上工业增加值同比增长3.0%。 而上周披露的社融数据在总量和结构上也表现优秀。 中信证券表示,在新增的3.89万亿信贷中,此前一直偏弱的居民端
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山西焦煤
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【弘则FICC: 一季度经济数据点评】有点“奇怪”的数据
1、一季度经济数据出炉,总量的GDP同比4.5%超出市场预期,但是3月单月数据有点奇怪,几乎所有数据3月单月都有边际走弱,其中理应表现很好的地产却很烂,消费看上去高,但是主要是因为去年基数很低,如果算两年平均同比也不高,并且是环比走弱的,工业也有所放缓,只有基建和制造业相对维持高位。 2、我们理解这期数据从环比斜率上看是合理的,1-2月份的环比斜率应该就是年内最高的,因为有回补去年12月感染时期损失的需求,3月份的环比斜率是应该下来的,因为是需求冲高后向正常水平回归。但是从幅度上还是有点超预期,
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天风证券:新能源是反转不是反弹,优选盈利底部向上的细分赛道(
核心观点:第一波优选新能源汽车和大储(含工商业),盈利底部向上,其他细分赛道陆续跟进。 车: 材料一季报非常差,压力最大时间逐步展现,但龙头开始彰显竞争力,看好洗牌出清行业龙头科达利、天赐、璞泰来/尚太。 电池:宁德、亿纬锂能(储能彰显差异化) 零部件:特斯拉新周期降价压力小的拓普、多利、嵘泰、新泉 整车:节奏上晚于中游,但赔率高,看好比亚迪、理想。 大储: 量层面:若碳酸锂跌到10w,以山东为例,独立储能irr=12%,且需要重点关注到夏季缺电会变严重。 盈利层面:国内从碳酸锂-电芯价格下降,
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上海证券:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现
慧博资讯 通信行业人工智能主题周报:大规模语言模型需求攀升,看好光模块行业表现 2023-04-17 花小伟 行情回顾 本周上证指数报收3338.15点,周涨幅为0.32%;深证成指报收11800.09点,跌幅为1.40%;创业板指报收2428.09点,周跌幅为0.77%;沪深300指数报收4092.00点,周跌幅为0.76%。中证人工智能指数报收1382.96点,周跌幅5.58%,板块跑输大盘。 行业观点 本周人工智能相关板块股价表现呈现高位震荡,与短期内板块涨幅较高,估值修复较快有关。但随着
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为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块?
Q1:为什么机械板块央国企改革首推轨交设备板块? 1、更新迭代周期到来,国内需求从收缩变为稳中有增。 2、竞争格局好,央国企改革,有提升经营效率的诉求,更有提升经营效率的能力。 3、一带一路,尤其是未来中俄铁路有望带动长期增量。 Q2:轨交设备板块投资标准如何? 线路优于车辆; 铁路优于城轨; 国企优于民企。 Q3:如何选择底部标的? 1、先涨标签股:中国中车 2、消灭低估值:铁建重工、中铁工业; 3、寻找性价比高,逻辑更顺的标的:中国通号 4、扩散至二线小市值标的:高铁电气、金鹰重工、凯发电气
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