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顺势而为,玉汝于成
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只买龙头的老司机
2023-04-17 10:49:41
开源证券:券商一季报超预期或带来催化,重申看好券商板块机会
根据央行2023Q1储户调查,一季度居民防御性储蓄明显减弱,58%倾向于“更多储蓄”,环比下降3.8个百分点,而居民投资意愿快速抬升,一季度18.8%选择“更多投资”,环比提升3.3个百分点。叠加3月偏股基金新发和储蓄型保单较好的增长趋势,我们认为居民储蓄向理财投资迁移趋势开启。虽然短期反弹解套或带来基金小幅净赎回、保障类保险产品改善仍不强,但拐点已逐渐明朗,目前非银估值和配置仍在低位,一季报超预期或带来催化,增配非银正当时。 券商:社融超预期利好权益资产,一季报有望超预期,受益于居民储蓄迁移
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只买龙头的老司机
2023-04-17 09:07:15
【申万机械】重点推荐机器视觉
X射线丰富了机器视觉内涵,未来AOI+X-ray。AOI缺陷检测设备起到待测物体表面光学检测,X射线穿透物体进行内部结构缺陷,两类产品都已成为集成电路、新能源等产线中的标配产品,预计到2026年,X射线装配除医疗外市场规模突破240亿元,复合增长率约为15.2%。 人工智能赋能机器视觉,类似SAM模型解决细分场景,打开硬件需求空间。AI属于算法端,算法无论未来如何发展,都需要硬件的配合,硬件达到的成像效果是算法成功应用的前提,硬件和软件将维持相辅相成的关系。 品控要求提升,行业进入量价齐升阶段。
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2023-04-17 08:46:47
中信证券:锂价或迎来阶段性止跌行情
锂价在下跌过程中的阶段性企稳一般伴随着锂板块的反弹行情。2023年以来尽管锂价超预期下跌,但股票的抢跑效应或使得锂板块先于价格止跌。当前锂价已跌至关键成本支撑位附近,供给实现初步出清。若下游需求回暖,叠加正极材料环节的低库存效应,锂价或能受益于采购回暖出现止跌。看好具备资源保障和成本优势的企业以及出口业务占比高,有望享受海外锂产品溢价的公司。 上一轮锂价下跌周期中曾出现多次阶段性止跌行情,并伴随锂板块反弹。 回顾上一轮周期,锂价在2017年11月见顶后开启下跌,至2020年8月触底反弹,期间出现
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2023-04-17 08:09:40
数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋,细分领域迎来重要机遇
事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知。 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政策关注核心问题,公共数据、数据确权等环节加速发展可期
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2023-04-17 06:17:41
华创农业:二育推高出栏均重、猪价低迷将催动产能持续去化
3月份12家上市猪企生猪销售收入合计187.22亿元,同增33.14%。其中同比增长率最高的企业为唐人神,同比+189.59%;最低为金新农,同比-56.19%。3月均价同比高于去年约3.2元/公斤,叠加销量同比较为明显上升,收入仍呈现增长。价格端,3月生猪销售均价15.24元/公斤,生猪销售均价环比普遍有所上升。其中,金新农销售均价最高为20.13元/公斤;正邦科技拉销售均价最低为14.82元/公斤。下游消费仍偏弱,冻品入库意愿增加,3月冻品库容率为18.41%,环比上升3%。 3月份13家上
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RPA概念股疏理
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2023-04-17 06:06:00
商用密码:产业加速在即,牢筑安全底基
《商用密码管理条例(修订草案)》通过,商密产业提速在即 2023年4月14日,国务院常务会议审议通过了《商用密码管理条例(修订草案)》,实现对商用密码应用与管理的进一步规范。1999年我国首部《商用密码管理条例》正式发布并生效,2019年《中华人民共和国密码法》对我国商用密码管理制度进行了结构性重塑,2020年国家密码管理局发布《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》,2023年《商用密码管理条例(修订草案)》正式获得审议通过。我们认为,我国商用密码发展历经二十余年,逐步渗透政务、金融、通信、
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2023-04-17 05:48:45
【华西计算机 】Auto GPT横空出世,力推算力设施
Auto GPT,下一个更强大的AI工具。Auto GPT区别于传统GPT,可在没有任何用户指导的情况下搜索互联网和执行保存文件等操作的能力。AutoGPT可理解成为一个组织多模的机器人,其强大的背后有四点原因,分别是架构、自主迭代、内存管理和多功能性; 我们认为AI赋能千行百业的时代已经来临,AI正以难以想象的速度颠覆科技领域;从ChatGPT生成式AI为起点,生成式AI成为解放生产力的双手;目前,Auto GPT横空出世,我们认为寓意着更强大“AI代理工具”已经出世,无需人为干预即可生成内容
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2023-04-17 05:40:33
民生计算机:AutoGPT带来RPA重大机遇
AutoGPT-RPA 民生计算机今晚会议,AutoGPT带来RPA重大机遇。 事件:上周四,AutoGPT(自主人工智能)上线,无需人类插手自主完成任务,人类智能助手时代开启,关注RPA(机器人流程自动化)行业投资机会。 RPA(机器人流程自动化):RPA又称软件机器人,它使用自动化技术模拟人类的后台任务,如提取数据、填写表单和移动文件等等,它可以整合并执行企业与生产力应用之间的重复性任务,和AI结合后即为更专业更成熟的AutoGPT,相当于为软件机器人添加人工智慧的大脑,和AI结合具有天然技
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2023-04-17 05:32:53
重点推荐【百纳千成】:收购IP变现平台,主业困境反转,市场存在较大认知差【长江传媒】
核心逻辑:主业困境反转(今年预计3亿利润)+收购IP变现平台(拟收购永兴坊文商旅60%股权)+IP储备丰富(雄狮少年等) 1、西安永兴坊文商旅是优质的IP变现平台,市场存在较大认知差。 1)永兴坊文商旅主要从事影视文化IP开发及线下运营等业务,将优质IP通过各种运营方式变现,目前已完成项目中包含西安“长安十二时辰”项目的投资策划运营; 2)该公司采取轻资产运营模式,2022年ROE 68%,和传统的重资产线下场景游乐有极大差异,是优质的IP变现平台; 3)百纳千成拟收购永兴坊文商旅60%股权,和
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2023-04-17 05:25:07
光大建材:中特估行情接力,该买啥?
思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜),中铁、铁建、中交、中冶、中建(风险收益比优,估值修
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2023-04-17 05:21:57
传媒周观点:甄选个股,抓上游数据/版权与下游应用【建投传媒互联网】
当下2条主线 1)抓上游数据/版权: 各家大模型陆续发布,模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” 2)抓下游应用: 微软开源Deep Speed Chat,意义不亚于ChatGPT推出插件或API,降低开发者门槛,活跃应用生态。 当前板块轮动/高低切换明显,关注涨幅仍低的公司。 上游数据/版权/IP 1)文本:中国科传 (万方数据库15%股份,多个专业学科知识库),中文在线 (超510万种数字内容)、 世纪天鸿 (卡位AI教育)、中国出版 (中华古籍) 2)视频:捷成股份 (超
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2023-04-16 21:16:59
【安信策略】"强现实交易",开启了吗?
核心观点:“只要经济弱复苏,TMT就不会输”。这条安信策略金句暗示经济如果进入强现实强复苏,那么TMT就很难占优。一个最要紧的问题是:随着3月社融数据同比高增,出口数据大幅超预期,当前A股是否开始明确转入“弱预期,强现实”交易,对应景气投资买低PEG景气投资和顺周期投资回归? 客观而言,3月出口超预期后持续性的忧虑以及更为广泛的降价现象,使得我们不急于承认强现实。当然,国内复苏的趋势是明确的,市场的定价也是领先的,所以我们更不愿意扭扭捏捏被动接受强现实。在这里,我们明确将PPI的拐点作为走向强现
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2023-04-16 18:32:47
民生证券一有色金属行业周报:共识已然形成,“铜铝+黄金“组合发力
本周商品价格持续上行。本周(4.10-4.14)上证综指上涨0.60%,沪深300指数上涨0.57%,SW有色指数上涨6.27%。贵金属方面本周COMEX黄金上涨2.45%,白银上涨7.05%。主要工业金属价格中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动3.78%、1.72%、2.71%、3.55%、4.70%、6.10%;主要工业金属库存中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动2.68%、-21.21%、-1.56%、0.09%、-2.13%、-2.47%。 工业金属:弱美元确立,国内需求持续回暖,看
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2023-04-16 18:18:04
广发证券一计算机行业:关注主题下一阶段催化剂且重视其他机会
核心观点: 观点回顾与前瞻:1.上周我们明确指出短期AI标的范围扩散太快,标的的挖掘趋于极致,建议关注诸如工业软件等前期相对不热门,且有估值和业绩成长的领域。2.当前的判断:(1) AI方面的投资会有一段时间的调整期,下一阶段的动力在基本面方面主要依靠两方面外界因素,一方面是海外生成式AI的商业化尤其是行业应用的商业化规模落地;另一个关注点是国内大模型平台的产业化实践突破。而这两方面都基本不是A股公司所能控制的;(2)算力方面的机会具韧性更多因为其一直有自主可控等其他因素混合其中、并非仅仅依靠A
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开源证券:券商一季报超预期或带来催化,重申看好券商板块机会
根据央行2023Q1储户调查,一季度居民防御性储蓄明显减弱,58%倾向于“更多储蓄”,环比下降3.8个百分点,而居民投资意愿快速抬升,一季度18.8%选择“更多投资”,环比提升3.3个百分点。叠加3月偏股基金新发和储蓄型保单较好的增长趋势,我们认为居民储蓄向理财投资迁移趋势开启。虽然短期反弹解套或带来基金小幅净赎回、保障类保险产品改善仍不强,但拐点已逐渐明朗,目前非银估值和配置仍在低位,一季报超预期或带来催化,增配非银正当时。 券商:社融超预期利好权益资产,一季报有望超预期,受益于居民储蓄迁移
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【申万机械】重点推荐机器视觉
X射线丰富了机器视觉内涵,未来AOI+X-ray。AOI缺陷检测设备起到待测物体表面光学检测,X射线穿透物体进行内部结构缺陷,两类产品都已成为集成电路、新能源等产线中的标配产品,预计到2026年,X射线装配除医疗外市场规模突破240亿元,复合增长率约为15.2%。 人工智能赋能机器视觉,类似SAM模型解决细分场景,打开硬件需求空间。AI属于算法端,算法无论未来如何发展,都需要硬件的配合,硬件达到的成像效果是算法成功应用的前提,硬件和软件将维持相辅相成的关系。 品控要求提升,行业进入量价齐升阶段。
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中信证券:锂价或迎来阶段性止跌行情
锂价在下跌过程中的阶段性企稳一般伴随着锂板块的反弹行情。2023年以来尽管锂价超预期下跌,但股票的抢跑效应或使得锂板块先于价格止跌。当前锂价已跌至关键成本支撑位附近,供给实现初步出清。若下游需求回暖,叠加正极材料环节的低库存效应,锂价或能受益于采购回暖出现止跌。看好具备资源保障和成本优势的企业以及出口业务占比高,有望享受海外锂产品溢价的公司。 上一轮锂价下跌周期中曾出现多次阶段性止跌行情,并伴随锂板块反弹。 回顾上一轮周期,锂价在2017年11月见顶后开启下跌,至2020年8月触底反弹,期间出现
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数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋,细分领域迎来重要机遇
事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知。 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政策关注核心问题,公共数据、数据确权等环节加速发展可期
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华创农业:二育推高出栏均重、猪价低迷将催动产能持续去化
3月份12家上市猪企生猪销售收入合计187.22亿元,同增33.14%。其中同比增长率最高的企业为唐人神,同比+189.59%;最低为金新农,同比-56.19%。3月均价同比高于去年约3.2元/公斤,叠加销量同比较为明显上升,收入仍呈现增长。价格端,3月生猪销售均价15.24元/公斤,生猪销售均价环比普遍有所上升。其中,金新农销售均价最高为20.13元/公斤;正邦科技拉销售均价最低为14.82元/公斤。下游消费仍偏弱,冻品入库意愿增加,3月冻品库容率为18.41%,环比上升3%。 3月份13家上
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商用密码:产业加速在即,牢筑安全底基
《商用密码管理条例(修订草案)》通过,商密产业提速在即 2023年4月14日,国务院常务会议审议通过了《商用密码管理条例(修订草案)》,实现对商用密码应用与管理的进一步规范。1999年我国首部《商用密码管理条例》正式发布并生效,2019年《中华人民共和国密码法》对我国商用密码管理制度进行了结构性重塑,2020年国家密码管理局发布《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》,2023年《商用密码管理条例(修订草案)》正式获得审议通过。我们认为,我国商用密码发展历经二十余年,逐步渗透政务、金融、通信、
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【华西计算机 】Auto GPT横空出世,力推算力设施
Auto GPT,下一个更强大的AI工具。Auto GPT区别于传统GPT,可在没有任何用户指导的情况下搜索互联网和执行保存文件等操作的能力。AutoGPT可理解成为一个组织多模的机器人,其强大的背后有四点原因,分别是架构、自主迭代、内存管理和多功能性; 我们认为AI赋能千行百业的时代已经来临,AI正以难以想象的速度颠覆科技领域;从ChatGPT生成式AI为起点,生成式AI成为解放生产力的双手;目前,Auto GPT横空出世,我们认为寓意着更强大“AI代理工具”已经出世,无需人为干预即可生成内容
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民生计算机:AutoGPT带来RPA重大机遇
AutoGPT-RPA 民生计算机今晚会议,AutoGPT带来RPA重大机遇。 事件:上周四,AutoGPT(自主人工智能)上线,无需人类插手自主完成任务,人类智能助手时代开启,关注RPA(机器人流程自动化)行业投资机会。 RPA(机器人流程自动化):RPA又称软件机器人,它使用自动化技术模拟人类的后台任务,如提取数据、填写表单和移动文件等等,它可以整合并执行企业与生产力应用之间的重复性任务,和AI结合后即为更专业更成熟的AutoGPT,相当于为软件机器人添加人工智慧的大脑,和AI结合具有天然技
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重点推荐【百纳千成】:收购IP变现平台,主业困境反转,市场存在较大认知差【长江传媒】
核心逻辑:主业困境反转(今年预计3亿利润)+收购IP变现平台(拟收购永兴坊文商旅60%股权)+IP储备丰富(雄狮少年等) 1、西安永兴坊文商旅是优质的IP变现平台,市场存在较大认知差。 1)永兴坊文商旅主要从事影视文化IP开发及线下运营等业务,将优质IP通过各种运营方式变现,目前已完成项目中包含西安“长安十二时辰”项目的投资策划运营; 2)该公司采取轻资产运营模式,2022年ROE 68%,和传统的重资产线下场景游乐有极大差异,是优质的IP变现平台; 3)百纳千成拟收购永兴坊文商旅60%股权,和
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光大建材:中特估行情接力,该买啥?
思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜),中铁、铁建、中交、中冶、中建(风险收益比优,估值修
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传媒周观点:甄选个股,抓上游数据/版权与下游应用【建投传媒互联网】
当下2条主线 1)抓上游数据/版权: 各家大模型陆续发布,模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” 2)抓下游应用: 微软开源Deep Speed Chat,意义不亚于ChatGPT推出插件或API,降低开发者门槛,活跃应用生态。 当前板块轮动/高低切换明显,关注涨幅仍低的公司。 上游数据/版权/IP 1)文本:中国科传 (万方数据库15%股份,多个专业学科知识库),中文在线 (超510万种数字内容)、 世纪天鸿 (卡位AI教育)、中国出版 (中华古籍) 2)视频:捷成股份 (超
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【安信策略】"强现实交易",开启了吗?
核心观点:“只要经济弱复苏,TMT就不会输”。这条安信策略金句暗示经济如果进入强现实强复苏,那么TMT就很难占优。一个最要紧的问题是:随着3月社融数据同比高增,出口数据大幅超预期,当前A股是否开始明确转入“弱预期,强现实”交易,对应景气投资买低PEG景气投资和顺周期投资回归? 客观而言,3月出口超预期后持续性的忧虑以及更为广泛的降价现象,使得我们不急于承认强现实。当然,国内复苏的趋势是明确的,市场的定价也是领先的,所以我们更不愿意扭扭捏捏被动接受强现实。在这里,我们明确将PPI的拐点作为走向强现
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民生证券一有色金属行业周报:共识已然形成,“铜铝+黄金“组合发力
本周商品价格持续上行。本周(4.10-4.14)上证综指上涨0.60%,沪深300指数上涨0.57%,SW有色指数上涨6.27%。贵金属方面本周COMEX黄金上涨2.45%,白银上涨7.05%。主要工业金属价格中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动3.78%、1.72%、2.71%、3.55%、4.70%、6.10%;主要工业金属库存中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动2.68%、-21.21%、-1.56%、0.09%、-2.13%、-2.47%。 工业金属:弱美元确立,国内需求持续回暖,看
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2023-04-16 18:18:04
广发证券一计算机行业:关注主题下一阶段催化剂且重视其他机会
核心观点: 观点回顾与前瞻:1.上周我们明确指出短期AI标的范围扩散太快,标的的挖掘趋于极致,建议关注诸如工业软件等前期相对不热门,且有估值和业绩成长的领域。2.当前的判断:(1) AI方面的投资会有一段时间的调整期,下一阶段的动力在基本面方面主要依靠两方面外界因素,一方面是海外生成式AI的商业化尤其是行业应用的商业化规模落地;另一个关注点是国内大模型平台的产业化实践突破。而这两方面都基本不是A股公司所能控制的;(2)算力方面的机会具韧性更多因为其一直有自主可控等其他因素混合其中、并非仅仅依靠A
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2023-04-17 10:49:41
开源证券:券商一季报超预期或带来催化,重申看好券商板块机会
根据央行2023Q1储户调查,一季度居民防御性储蓄明显减弱,58%倾向于“更多储蓄”,环比下降3.8个百分点,而居民投资意愿快速抬升,一季度18.8%选择“更多投资”,环比提升3.3个百分点。叠加3月偏股基金新发和储蓄型保单较好的增长趋势,我们认为居民储蓄向理财投资迁移趋势开启。虽然短期反弹解套或带来基金小幅净赎回、保障类保险产品改善仍不强,但拐点已逐渐明朗,目前非银估值和配置仍在低位,一季报超预期或带来催化,增配非银正当时。 券商:社融超预期利好权益资产,一季报有望超预期,受益于居民储蓄迁移
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【申万机械】重点推荐机器视觉
X射线丰富了机器视觉内涵,未来AOI+X-ray。AOI缺陷检测设备起到待测物体表面光学检测,X射线穿透物体进行内部结构缺陷,两类产品都已成为集成电路、新能源等产线中的标配产品,预计到2026年,X射线装配除医疗外市场规模突破240亿元,复合增长率约为15.2%。 人工智能赋能机器视觉,类似SAM模型解决细分场景,打开硬件需求空间。AI属于算法端,算法无论未来如何发展,都需要硬件的配合,硬件达到的成像效果是算法成功应用的前提,硬件和软件将维持相辅相成的关系。 品控要求提升,行业进入量价齐升阶段。
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中信证券:锂价或迎来阶段性止跌行情
锂价在下跌过程中的阶段性企稳一般伴随着锂板块的反弹行情。2023年以来尽管锂价超预期下跌,但股票的抢跑效应或使得锂板块先于价格止跌。当前锂价已跌至关键成本支撑位附近,供给实现初步出清。若下游需求回暖,叠加正极材料环节的低库存效应,锂价或能受益于采购回暖出现止跌。看好具备资源保障和成本优势的企业以及出口业务占比高,有望享受海外锂产品溢价的公司。 上一轮锂价下跌周期中曾出现多次阶段性止跌行情,并伴随锂板块反弹。 回顾上一轮周期,锂价在2017年11月见顶后开启下跌,至2020年8月触底反弹,期间出现
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数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋,细分领域迎来重要机遇
事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知。 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政策关注核心问题,公共数据、数据确权等环节加速发展可期
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华创农业:二育推高出栏均重、猪价低迷将催动产能持续去化
3月份12家上市猪企生猪销售收入合计187.22亿元,同增33.14%。其中同比增长率最高的企业为唐人神,同比+189.59%;最低为金新农,同比-56.19%。3月均价同比高于去年约3.2元/公斤,叠加销量同比较为明显上升,收入仍呈现增长。价格端,3月生猪销售均价15.24元/公斤,生猪销售均价环比普遍有所上升。其中,金新农销售均价最高为20.13元/公斤;正邦科技拉销售均价最低为14.82元/公斤。下游消费仍偏弱,冻品入库意愿增加,3月冻品库容率为18.41%,环比上升3%。 3月份13家上
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商用密码:产业加速在即,牢筑安全底基
《商用密码管理条例(修订草案)》通过,商密产业提速在即 2023年4月14日,国务院常务会议审议通过了《商用密码管理条例(修订草案)》,实现对商用密码应用与管理的进一步规范。1999年我国首部《商用密码管理条例》正式发布并生效,2019年《中华人民共和国密码法》对我国商用密码管理制度进行了结构性重塑,2020年国家密码管理局发布《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》,2023年《商用密码管理条例(修订草案)》正式获得审议通过。我们认为,我国商用密码发展历经二十余年,逐步渗透政务、金融、通信、
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【华西计算机 】Auto GPT横空出世,力推算力设施
Auto GPT,下一个更强大的AI工具。Auto GPT区别于传统GPT,可在没有任何用户指导的情况下搜索互联网和执行保存文件等操作的能力。AutoGPT可理解成为一个组织多模的机器人,其强大的背后有四点原因,分别是架构、自主迭代、内存管理和多功能性; 我们认为AI赋能千行百业的时代已经来临,AI正以难以想象的速度颠覆科技领域;从ChatGPT生成式AI为起点,生成式AI成为解放生产力的双手;目前,Auto GPT横空出世,我们认为寓意着更强大“AI代理工具”已经出世,无需人为干预即可生成内容
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民生计算机:AutoGPT带来RPA重大机遇
AutoGPT-RPA 民生计算机今晚会议,AutoGPT带来RPA重大机遇。 事件:上周四,AutoGPT(自主人工智能)上线,无需人类插手自主完成任务,人类智能助手时代开启,关注RPA(机器人流程自动化)行业投资机会。 RPA(机器人流程自动化):RPA又称软件机器人,它使用自动化技术模拟人类的后台任务,如提取数据、填写表单和移动文件等等,它可以整合并执行企业与生产力应用之间的重复性任务,和AI结合后即为更专业更成熟的AutoGPT,相当于为软件机器人添加人工智慧的大脑,和AI结合具有天然技
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重点推荐【百纳千成】:收购IP变现平台,主业困境反转,市场存在较大认知差【长江传媒】
核心逻辑:主业困境反转(今年预计3亿利润)+收购IP变现平台(拟收购永兴坊文商旅60%股权)+IP储备丰富(雄狮少年等) 1、西安永兴坊文商旅是优质的IP变现平台,市场存在较大认知差。 1)永兴坊文商旅主要从事影视文化IP开发及线下运营等业务,将优质IP通过各种运营方式变现,目前已完成项目中包含西安“长安十二时辰”项目的投资策划运营; 2)该公司采取轻资产运营模式,2022年ROE 68%,和传统的重资产线下场景游乐有极大差异,是优质的IP变现平台; 3)百纳千成拟收购永兴坊文商旅60%股权,和
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光大建材:中特估行情接力,该买啥?
思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜),中铁、铁建、中交、中冶、中建(风险收益比优,估值修
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2023-04-17 05:21:57
传媒周观点:甄选个股,抓上游数据/版权与下游应用【建投传媒互联网】
当下2条主线 1)抓上游数据/版权: 各家大模型陆续发布,模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” 2)抓下游应用: 微软开源Deep Speed Chat,意义不亚于ChatGPT推出插件或API,降低开发者门槛,活跃应用生态。 当前板块轮动/高低切换明显,关注涨幅仍低的公司。 上游数据/版权/IP 1)文本:中国科传 (万方数据库15%股份,多个专业学科知识库),中文在线 (超510万种数字内容)、 世纪天鸿 (卡位AI教育)、中国出版 (中华古籍) 2)视频:捷成股份 (超
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2023-04-16 21:16:59
【安信策略】"强现实交易",开启了吗?
核心观点:“只要经济弱复苏,TMT就不会输”。这条安信策略金句暗示经济如果进入强现实强复苏,那么TMT就很难占优。一个最要紧的问题是:随着3月社融数据同比高增,出口数据大幅超预期,当前A股是否开始明确转入“弱预期,强现实”交易,对应景气投资买低PEG景气投资和顺周期投资回归? 客观而言,3月出口超预期后持续性的忧虑以及更为广泛的降价现象,使得我们不急于承认强现实。当然,国内复苏的趋势是明确的,市场的定价也是领先的,所以我们更不愿意扭扭捏捏被动接受强现实。在这里,我们明确将PPI的拐点作为走向强现
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民生证券一有色金属行业周报:共识已然形成,“铜铝+黄金“组合发力
本周商品价格持续上行。本周(4.10-4.14)上证综指上涨0.60%,沪深300指数上涨0.57%,SW有色指数上涨6.27%。贵金属方面本周COMEX黄金上涨2.45%,白银上涨7.05%。主要工业金属价格中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动3.78%、1.72%、2.71%、3.55%、4.70%、6.10%;主要工业金属库存中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动2.68%、-21.21%、-1.56%、0.09%、-2.13%、-2.47%。 工业金属:弱美元确立,国内需求持续回暖,看
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广发证券一计算机行业:关注主题下一阶段催化剂且重视其他机会
核心观点: 观点回顾与前瞻:1.上周我们明确指出短期AI标的范围扩散太快,标的的挖掘趋于极致,建议关注诸如工业软件等前期相对不热门,且有估值和业绩成长的领域。2.当前的判断:(1) AI方面的投资会有一段时间的调整期,下一阶段的动力在基本面方面主要依靠两方面外界因素,一方面是海外生成式AI的商业化尤其是行业应用的商业化规模落地;另一个关注点是国内大模型平台的产业化实践突破。而这两方面都基本不是A股公司所能控制的;(2)算力方面的机会具韧性更多因为其一直有自主可控等其他因素混合其中、并非仅仅依靠A
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开源证券:券商一季报超预期或带来催化,重申看好券商板块机会
根据央行2023Q1储户调查,一季度居民防御性储蓄明显减弱,58%倾向于“更多储蓄”,环比下降3.8个百分点,而居民投资意愿快速抬升,一季度18.8%选择“更多投资”,环比提升3.3个百分点。叠加3月偏股基金新发和储蓄型保单较好的增长趋势,我们认为居民储蓄向理财投资迁移趋势开启。虽然短期反弹解套或带来基金小幅净赎回、保障类保险产品改善仍不强,但拐点已逐渐明朗,目前非银估值和配置仍在低位,一季报超预期或带来催化,增配非银正当时。 券商:社融超预期利好权益资产,一季报有望超预期,受益于居民储蓄迁移
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【申万机械】重点推荐机器视觉
X射线丰富了机器视觉内涵,未来AOI+X-ray。AOI缺陷检测设备起到待测物体表面光学检测,X射线穿透物体进行内部结构缺陷,两类产品都已成为集成电路、新能源等产线中的标配产品,预计到2026年,X射线装配除医疗外市场规模突破240亿元,复合增长率约为15.2%。 人工智能赋能机器视觉,类似SAM模型解决细分场景,打开硬件需求空间。AI属于算法端,算法无论未来如何发展,都需要硬件的配合,硬件达到的成像效果是算法成功应用的前提,硬件和软件将维持相辅相成的关系。 品控要求提升,行业进入量价齐升阶段。
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中信证券:锂价或迎来阶段性止跌行情
锂价在下跌过程中的阶段性企稳一般伴随着锂板块的反弹行情。2023年以来尽管锂价超预期下跌,但股票的抢跑效应或使得锂板块先于价格止跌。当前锂价已跌至关键成本支撑位附近,供给实现初步出清。若下游需求回暖,叠加正极材料环节的低库存效应,锂价或能受益于采购回暖出现止跌。看好具备资源保障和成本优势的企业以及出口业务占比高,有望享受海外锂产品溢价的公司。 上一轮锂价下跌周期中曾出现多次阶段性止跌行情,并伴随锂板块反弹。 回顾上一轮周期,锂价在2017年11月见顶后开启下跌,至2020年8月触底反弹,期间出现
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数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋,细分领域迎来重要机遇
事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知。 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政策关注核心问题,公共数据、数据确权等环节加速发展可期
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华创农业:二育推高出栏均重、猪价低迷将催动产能持续去化
3月份12家上市猪企生猪销售收入合计187.22亿元,同增33.14%。其中同比增长率最高的企业为唐人神,同比+189.59%;最低为金新农,同比-56.19%。3月均价同比高于去年约3.2元/公斤,叠加销量同比较为明显上升,收入仍呈现增长。价格端,3月生猪销售均价15.24元/公斤,生猪销售均价环比普遍有所上升。其中,金新农销售均价最高为20.13元/公斤;正邦科技拉销售均价最低为14.82元/公斤。下游消费仍偏弱,冻品入库意愿增加,3月冻品库容率为18.41%,环比上升3%。 3月份13家上
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商用密码:产业加速在即,牢筑安全底基
《商用密码管理条例(修订草案)》通过,商密产业提速在即 2023年4月14日,国务院常务会议审议通过了《商用密码管理条例(修订草案)》,实现对商用密码应用与管理的进一步规范。1999年我国首部《商用密码管理条例》正式发布并生效,2019年《中华人民共和国密码法》对我国商用密码管理制度进行了结构性重塑,2020年国家密码管理局发布《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》,2023年《商用密码管理条例(修订草案)》正式获得审议通过。我们认为,我国商用密码发展历经二十余年,逐步渗透政务、金融、通信、
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【华西计算机 】Auto GPT横空出世,力推算力设施
Auto GPT,下一个更强大的AI工具。Auto GPT区别于传统GPT,可在没有任何用户指导的情况下搜索互联网和执行保存文件等操作的能力。AutoGPT可理解成为一个组织多模的机器人,其强大的背后有四点原因,分别是架构、自主迭代、内存管理和多功能性; 我们认为AI赋能千行百业的时代已经来临,AI正以难以想象的速度颠覆科技领域;从ChatGPT生成式AI为起点,生成式AI成为解放生产力的双手;目前,Auto GPT横空出世,我们认为寓意着更强大“AI代理工具”已经出世,无需人为干预即可生成内容
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民生计算机:AutoGPT带来RPA重大机遇
AutoGPT-RPA 民生计算机今晚会议,AutoGPT带来RPA重大机遇。 事件:上周四,AutoGPT(自主人工智能)上线,无需人类插手自主完成任务,人类智能助手时代开启,关注RPA(机器人流程自动化)行业投资机会。 RPA(机器人流程自动化):RPA又称软件机器人,它使用自动化技术模拟人类的后台任务,如提取数据、填写表单和移动文件等等,它可以整合并执行企业与生产力应用之间的重复性任务,和AI结合后即为更专业更成熟的AutoGPT,相当于为软件机器人添加人工智慧的大脑,和AI结合具有天然技
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重点推荐【百纳千成】:收购IP变现平台,主业困境反转,市场存在较大认知差【长江传媒】
核心逻辑:主业困境反转(今年预计3亿利润)+收购IP变现平台(拟收购永兴坊文商旅60%股权)+IP储备丰富(雄狮少年等) 1、西安永兴坊文商旅是优质的IP变现平台,市场存在较大认知差。 1)永兴坊文商旅主要从事影视文化IP开发及线下运营等业务,将优质IP通过各种运营方式变现,目前已完成项目中包含西安“长安十二时辰”项目的投资策划运营; 2)该公司采取轻资产运营模式,2022年ROE 68%,和传统的重资产线下场景游乐有极大差异,是优质的IP变现平台; 3)百纳千成拟收购永兴坊文商旅60%股权,和
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光大建材:中特估行情接力,该买啥?
思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜),中铁、铁建、中交、中冶、中建(风险收益比优,估值修
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传媒周观点:甄选个股,抓上游数据/版权与下游应用【建投传媒互联网】
当下2条主线 1)抓上游数据/版权: 各家大模型陆续发布,模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” 2)抓下游应用: 微软开源Deep Speed Chat,意义不亚于ChatGPT推出插件或API,降低开发者门槛,活跃应用生态。 当前板块轮动/高低切换明显,关注涨幅仍低的公司。 上游数据/版权/IP 1)文本:中国科传 (万方数据库15%股份,多个专业学科知识库),中文在线 (超510万种数字内容)、 世纪天鸿 (卡位AI教育)、中国出版 (中华古籍) 2)视频:捷成股份 (超
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2023-04-16 21:16:59
【安信策略】"强现实交易",开启了吗?
核心观点:“只要经济弱复苏,TMT就不会输”。这条安信策略金句暗示经济如果进入强现实强复苏,那么TMT就很难占优。一个最要紧的问题是:随着3月社融数据同比高增,出口数据大幅超预期,当前A股是否开始明确转入“弱预期,强现实”交易,对应景气投资买低PEG景气投资和顺周期投资回归? 客观而言,3月出口超预期后持续性的忧虑以及更为广泛的降价现象,使得我们不急于承认强现实。当然,国内复苏的趋势是明确的,市场的定价也是领先的,所以我们更不愿意扭扭捏捏被动接受强现实。在这里,我们明确将PPI的拐点作为走向强现
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民生证券一有色金属行业周报:共识已然形成,“铜铝+黄金“组合发力
本周商品价格持续上行。本周(4.10-4.14)上证综指上涨0.60%,沪深300指数上涨0.57%,SW有色指数上涨6.27%。贵金属方面本周COMEX黄金上涨2.45%,白银上涨7.05%。主要工业金属价格中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动3.78%、1.72%、2.71%、3.55%、4.70%、6.10%;主要工业金属库存中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动2.68%、-21.21%、-1.56%、0.09%、-2.13%、-2.47%。 工业金属:弱美元确立,国内需求持续回暖,看
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广发证券一计算机行业:关注主题下一阶段催化剂且重视其他机会
核心观点: 观点回顾与前瞻:1.上周我们明确指出短期AI标的范围扩散太快,标的的挖掘趋于极致,建议关注诸如工业软件等前期相对不热门,且有估值和业绩成长的领域。2.当前的判断:(1) AI方面的投资会有一段时间的调整期,下一阶段的动力在基本面方面主要依靠两方面外界因素,一方面是海外生成式AI的商业化尤其是行业应用的商业化规模落地;另一个关注点是国内大模型平台的产业化实践突破。而这两方面都基本不是A股公司所能控制的;(2)算力方面的机会具韧性更多因为其一直有自主可控等其他因素混合其中、并非仅仅依靠A
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戈壁淘金
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2023-04-17 10:49:41
开源证券:券商一季报超预期或带来催化,重申看好券商板块机会
根据央行2023Q1储户调查,一季度居民防御性储蓄明显减弱,58%倾向于“更多储蓄”,环比下降3.8个百分点,而居民投资意愿快速抬升,一季度18.8%选择“更多投资”,环比提升3.3个百分点。叠加3月偏股基金新发和储蓄型保单较好的增长趋势,我们认为居民储蓄向理财投资迁移趋势开启。虽然短期反弹解套或带来基金小幅净赎回、保障类保险产品改善仍不强,但拐点已逐渐明朗,目前非银估值和配置仍在低位,一季报超预期或带来催化,增配非银正当时。 券商:社融超预期利好权益资产,一季报有望超预期,受益于居民储蓄迁移
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2023-04-17 09:07:15
【申万机械】重点推荐机器视觉
X射线丰富了机器视觉内涵,未来AOI+X-ray。AOI缺陷检测设备起到待测物体表面光学检测,X射线穿透物体进行内部结构缺陷,两类产品都已成为集成电路、新能源等产线中的标配产品,预计到2026年,X射线装配除医疗外市场规模突破240亿元,复合增长率约为15.2%。 人工智能赋能机器视觉,类似SAM模型解决细分场景,打开硬件需求空间。AI属于算法端,算法无论未来如何发展,都需要硬件的配合,硬件达到的成像效果是算法成功应用的前提,硬件和软件将维持相辅相成的关系。 品控要求提升,行业进入量价齐升阶段。
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2023-04-17 08:46:47
中信证券:锂价或迎来阶段性止跌行情
锂价在下跌过程中的阶段性企稳一般伴随着锂板块的反弹行情。2023年以来尽管锂价超预期下跌,但股票的抢跑效应或使得锂板块先于价格止跌。当前锂价已跌至关键成本支撑位附近,供给实现初步出清。若下游需求回暖,叠加正极材料环节的低库存效应,锂价或能受益于采购回暖出现止跌。看好具备资源保障和成本优势的企业以及出口业务占比高,有望享受海外锂产品溢价的公司。 上一轮锂价下跌周期中曾出现多次阶段性止跌行情,并伴随锂板块反弹。 回顾上一轮周期,锂价在2017年11月见顶后开启下跌,至2020年8月触底反弹,期间出现
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中矿资源
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数据要素全面推进:各地数据集团如雨后春笋,细分领域迎来重要机遇
事件概述:4月14日,武汉市人民政府办公厅发布关于印发《武汉市数据要素市场化配置改革三年行动计划(2023—2025年)》的通知。 从组建数据集团到市场化配置体制机制基本建立,政策行动计划目标明确 目标:2023年,完善数据要素市场化配置改革工作制度体系框架,组建武汉数据集团;2024年完善数据基础制度体系;2025年数据要素市场化配置体制机制基本建立 政策重点提出:探索建立数据生产要素统计核算制度,推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系 政策关注核心问题,公共数据、数据确权等环节加速发展可期
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太极股份
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2023-04-17 06:17:41
华创农业:二育推高出栏均重、猪价低迷将催动产能持续去化
3月份12家上市猪企生猪销售收入合计187.22亿元,同增33.14%。其中同比增长率最高的企业为唐人神,同比+189.59%;最低为金新农,同比-56.19%。3月均价同比高于去年约3.2元/公斤,叠加销量同比较为明显上升,收入仍呈现增长。价格端,3月生猪销售均价15.24元/公斤,生猪销售均价环比普遍有所上升。其中,金新农销售均价最高为20.13元/公斤;正邦科技拉销售均价最低为14.82元/公斤。下游消费仍偏弱,冻品入库意愿增加,3月冻品库容率为18.41%,环比上升3%。 3月份13家上
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温氏股份
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2023-04-17 06:13:37
RPA概念股疏理
RPA概念股疏理
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掌阅科技
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2023-04-17 06:06:00
商用密码:产业加速在即,牢筑安全底基
《商用密码管理条例(修订草案)》通过,商密产业提速在即 2023年4月14日,国务院常务会议审议通过了《商用密码管理条例(修订草案)》,实现对商用密码应用与管理的进一步规范。1999年我国首部《商用密码管理条例》正式发布并生效,2019年《中华人民共和国密码法》对我国商用密码管理制度进行了结构性重塑,2020年国家密码管理局发布《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》,2023年《商用密码管理条例(修订草案)》正式获得审议通过。我们认为,我国商用密码发展历经二十余年,逐步渗透政务、金融、通信、
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2023-04-17 05:48:45
【华西计算机 】Auto GPT横空出世,力推算力设施
Auto GPT,下一个更强大的AI工具。Auto GPT区别于传统GPT,可在没有任何用户指导的情况下搜索互联网和执行保存文件等操作的能力。AutoGPT可理解成为一个组织多模的机器人,其强大的背后有四点原因,分别是架构、自主迭代、内存管理和多功能性; 我们认为AI赋能千行百业的时代已经来临,AI正以难以想象的速度颠覆科技领域;从ChatGPT生成式AI为起点,生成式AI成为解放生产力的双手;目前,Auto GPT横空出世,我们认为寓意着更强大“AI代理工具”已经出世,无需人为干预即可生成内容
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2023-04-17 05:40:33
民生计算机:AutoGPT带来RPA重大机遇
AutoGPT-RPA 民生计算机今晚会议,AutoGPT带来RPA重大机遇。 事件:上周四,AutoGPT(自主人工智能)上线,无需人类插手自主完成任务,人类智能助手时代开启,关注RPA(机器人流程自动化)行业投资机会。 RPA(机器人流程自动化):RPA又称软件机器人,它使用自动化技术模拟人类的后台任务,如提取数据、填写表单和移动文件等等,它可以整合并执行企业与生产力应用之间的重复性任务,和AI结合后即为更专业更成熟的AutoGPT,相当于为软件机器人添加人工智慧的大脑,和AI结合具有天然技
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法本信息
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2023-04-17 05:32:53
重点推荐【百纳千成】:收购IP变现平台,主业困境反转,市场存在较大认知差【长江传媒】
核心逻辑:主业困境反转(今年预计3亿利润)+收购IP变现平台(拟收购永兴坊文商旅60%股权)+IP储备丰富(雄狮少年等) 1、西安永兴坊文商旅是优质的IP变现平台,市场存在较大认知差。 1)永兴坊文商旅主要从事影视文化IP开发及线下运营等业务,将优质IP通过各种运营方式变现,目前已完成项目中包含西安“长安十二时辰”项目的投资策划运营; 2)该公司采取轻资产运营模式,2022年ROE 68%,和传统的重资产线下场景游乐有极大差异,是优质的IP变现平台; 3)百纳千成拟收购永兴坊文商旅60%股权,和
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百纳千成
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2023-04-17 05:25:07
光大建材:中特估行情接力,该买啥?
思路总结: 1)破净龙头全面修复(中铁、铁建、中交、中冶、中建)~越接近1x,修复确定性越高;离1越远,风险收益比越佳(都不会掉队); 2)具备全球竞争力,能够走出去的细分央企龙头(铁科轨道、中材国际、中钢国际); 3)产业链链长,肩负产业链安全国产替代的央企科研院所背景的企业(铁科轨道、凯盛科技、中国化学等)。 标的总结:铁科轨道(最优,国内成长性,国外独家),中材国际(水泥设备+工程+运维一体化,中建材走出去的桥头堡,四大国际工程中最便宜),中铁、铁建、中交、中冶、中建(风险收益比优,估值修
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2023-04-17 05:21:57
传媒周观点:甄选个股,抓上游数据/版权与下游应用【建投传媒互联网】
当下2条主线 1)抓上游数据/版权: 各家大模型陆续发布,模型进入混战局面,网信办AI管理办法提“数据及知识产权” 2)抓下游应用: 微软开源Deep Speed Chat,意义不亚于ChatGPT推出插件或API,降低开发者门槛,活跃应用生态。 当前板块轮动/高低切换明显,关注涨幅仍低的公司。 上游数据/版权/IP 1)文本:中国科传 (万方数据库15%股份,多个专业学科知识库),中文在线 (超510万种数字内容)、 世纪天鸿 (卡位AI教育)、中国出版 (中华古籍) 2)视频:捷成股份 (超
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读者传媒
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【安信策略】"强现实交易",开启了吗?
核心观点:“只要经济弱复苏,TMT就不会输”。这条安信策略金句暗示经济如果进入强现实强复苏,那么TMT就很难占优。一个最要紧的问题是:随着3月社融数据同比高增,出口数据大幅超预期,当前A股是否开始明确转入“弱预期,强现实”交易,对应景气投资买低PEG景气投资和顺周期投资回归? 客观而言,3月出口超预期后持续性的忧虑以及更为广泛的降价现象,使得我们不急于承认强现实。当然,国内复苏的趋势是明确的,市场的定价也是领先的,所以我们更不愿意扭扭捏捏被动接受强现实。在这里,我们明确将PPI的拐点作为走向强现
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民生证券一有色金属行业周报:共识已然形成,“铜铝+黄金“组合发力
本周商品价格持续上行。本周(4.10-4.14)上证综指上涨0.60%,沪深300指数上涨0.57%,SW有色指数上涨6.27%。贵金属方面本周COMEX黄金上涨2.45%,白银上涨7.05%。主要工业金属价格中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动3.78%、1.72%、2.71%、3.55%、4.70%、6.10%;主要工业金属库存中LME铝、铜、锌、铅、镍、锡分别变动2.68%、-21.21%、-1.56%、0.09%、-2.13%、-2.47%。 工业金属:弱美元确立,国内需求持续回暖,看
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广发证券一计算机行业:关注主题下一阶段催化剂且重视其他机会
核心观点: 观点回顾与前瞻:1.上周我们明确指出短期AI标的范围扩散太快,标的的挖掘趋于极致,建议关注诸如工业软件等前期相对不热门,且有估值和业绩成长的领域。2.当前的判断:(1) AI方面的投资会有一段时间的调整期,下一阶段的动力在基本面方面主要依靠两方面外界因素,一方面是海外生成式AI的商业化尤其是行业应用的商业化规模落地;另一个关注点是国内大模型平台的产业化实践突破。而这两方面都基本不是A股公司所能控制的;(2)算力方面的机会具韧性更多因为其一直有自主可控等其他因素混合其中、并非仅仅依靠A
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