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顺势而为,玉汝于成
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2023-04-13 12:48:27
【东北数字经济冯浚瑒团队】#4-15全民国家安全教育日临近~密码行业大涨
《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》公开征求意见稿已出台2年~预计新版商用密码管理条例正式稿短期出台~监管加强在即。上次商密管理条例的出台还要追溯到1999年,(1)新版条例出台后,预计监管更加细化,有望更加明确具体的规范准则、处罚措施,同时密码局执法权提升在即,监管力度边际加强;(2)加大对云安全、数据安全等新兴领域的促进和鼓励;(3)加强跟《密码法》、等保、关基的衔接和联动,共同促进数据安全行业发展。 近期各行业密码促进政策密集出台进入放量前夜~政府、军队、金融、医疗景气度高。根据产业
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只买龙头的老司机
2023-04-13 12:21:16
又有一个行业要被AI取代,A股龙头一度大涨17%
4月13日,AI营销概念股大涨,龙头蓝色光标一度大涨17%。 据媒体报道,蓝色光标华东区总部运营采购部下发邮件称:为了遏制核心能力空心化的势头,也为了给全面拥抱AIGC打下基础,管理层决定无期限全面停止创意设计、方案撰写、文案撰写、短期雇员四类相关外包支出。 对此,有蓝色光标员工向澎湃新闻记者证实:该邮件属实。 信达证券表示,AI+营销,可能是AI商业变现最快的领域:营销领域涵盖大量的文字、图片等内容创作,AI技术有望提高创作效率,推动营销落地加速。从内容创意的角度来看,营销领域或将是AI技术最
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2023-04-13 12:10:51
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】 近期关于国企央企的相关政策持续推出,国企央企改革、估值重塑工作有望进一步推进。国有出版发行公司具备低估值、高股息、高现金流特点,且伴随疫后修复盈利预期好转,建议重点关注。 相关标的: ▌凤凰传媒(PB 1.37,PE(TTM) 9.4倍,中国移动入股) ▌中文传媒(PB 0.84,现金高,现金/市值=123%,PE(TTM) 9.1倍) ▌皖新传媒(PB 1.01,现金/市值=78%) ▌央企:中国出版、中国科传 ▌中原传媒(PB 0.88,P
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2023-04-13 10:08:43
中信建投:游戏产业周期持续向上,估值仍处于较低分位数
未来常态化版号发行情况下,游戏行业的供给重新恢复,有望驱动行业恢复健康发展态势。另外,1)AIGC对于美术设计、游戏策划、发行等环节的降本增效作用未来有望逐步落地,降本显著;2)政策监管的风险也逐步缓释。综合来看,我们认为游戏产业周期持续向上,估值仍处于较低分位数,未来业绩逐步兑现,叠加AIGC降本增效催化,有望延续较好发展态势。 核心要点: 报告周频数据时间区间为2022.02.28-2023.04.09,文中所使用的“上周”指2023.04.03-2023.04.09,该时间段数据后续有变动
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2023-04-13 08:57:54
浙商证券:极电光能投建全球首条1GW钙钛矿光伏生产线,钙钛矿产业化迎重大里程碑
1)根据极电光能官方公众号,4月12日上午,总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目在锡山经济技术开发区正式开工,项目2023年3月土地摘牌,4月开工建设,预计2024年Q3投产。从去年底投产全球最大150MW钙钛矿光伏产线,到此次加码投资建设全球首条1GW钙钛矿光伏生产线、100吨钙钛矿量子点生产线及研发创新中心、总部大楼,极电光能加速布局产业链和生态圈。 2)极电光能于2020年4月在锡山经济技术开发区成立,是长城控股集团孵化的全球领先的钙钛矿产业化技术开发企业,在钙钛矿量产技术方面拥有独
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2023-04-13 08:39:07
浙商证券:特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件
浙商机械 邱世梁|王华君【机器人】特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件 1、 近日,在海口第三届消博会中,特斯拉首次在家庭生活场景中展出人形机器人。目前人形机器人可实现行走和物件搬运等基础功能。伴随AI发展,人形机器人在C端领域突破有望提速。 2、人机交互系统为人形机器人的“大脑”。语音语义分析作为人机交互核心途径,帮助机器人具备听、说、理解和思考的能力。随着人机交互技术在语音、语义、肢体等交互能力的成熟,人形机器人灵活适用于更广阔的 To C 场景指日可待。
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2023-04-13 07:43:08
【天风通信】通信板块大涨点评:全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:通信板块今天涨幅3.39%排名第二,年初至今涨幅40%排名第三。今天涨幅靠前的有:锐捷网络20%、鼎通科技20%、浩瀚深度19%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1/3,不少细分赛道长期景气上行,年初看好通信板块20%~30%以上涨幅,看好板块全年排名靠前。 2、chatgpt/ai驱动板块估值全面重回历史高峰: 一、产业端:chatgpt是划时代的变革,必然带来全球人工智
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2023-04-13 07:04:06
4月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家副主席韩正会见英特尔公司首席执行官帕特.基辛格。韩正表示,中欢迎英特尔公司深耕中国,为促进中美经贸合作、维护全球产业链供应链稳定作出贡献。基辛格表示,英特尔看好中国市场前景,将继续加大投入、与中国深化合作。 2、商务部:决定,自4月12日起就台湾地区对大陆贸易限制措施进行贸易壁垒调查,此次调查涉及2455项产品,主要包括农产品、五矿化工产品、纺织品等。 3、国务院联防联控机制:印发新版预防新冠病毒感染公众佩戴口罩指引,其中,建议佩戴口罩的情形或场景包
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2023-04-13 05:27:53
【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机
【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机 今日思瑞浦等模拟公司涨幅较大,截至收盘,天德钰(+9.2)、思瑞浦(+8.2%)、杰华特(+6.5%)、必易微(+5.2%)、晶丰明源(+4.3%)等模拟相关公司表现亮眼。我们重申看好国内模拟行业的蓬勃发展机遇。我们认为主要原因如下: ️库存清理进度良好,部分下游需求已经出现回暖趋势。部分厂商渠道库存已降至1个月左右,客户拉货出现边际回暖,汽车领域料号需求仍然紧俏,叠加AI大模型带来未来需求增量,我们认为模拟芯片行业前景广阔。目前市场主要担心Q1
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2023-04-13 05:17:13
天风证券: 多模态大模型对机器人的革命性影响
近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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【浙商交运】美国计划补充战储,OPEC+减产预期或减弱,油运板块重迎布局时机
4月12日,美国能源部长表示美国计划补充战略石油储备,希望将战略石油储备(截至3月底约3.7亿桶)恢复到俄乌冲突前的水平(约5.9亿桶)。OPEC+主要成员国在4月曾宣布自5月开始额外自愿减产165.7万桶/天。此前美国因为收到报价过高或规格不符而推迟补库,并在3月底公开排除了回补石油战储的可能性,或是OPEC+预防性减产的原因。 本次美国宣布补库或可看作是为稳定油价、让OPEC+不减产的示好信号。 供给端逻辑未变:在手订单历史低位,高船价叠加燃料技术路径不确定性抑制造船意愿,船台紧张拉长交付周
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天风证券:《2023年能源工作指导意见》及新闻发布会提及信息点评
《2023年能源工作指导意见》关键信息 亮点为:首次提及光热发电、氢能技术的【规模化应用】;首次提及加快建设【智能配电网】,上线运行国家充电基础设施监测服务平台;首次提及积极稳妥推进【电力现货市场建设】、积极推进【辅助服务市场】建设。 1、 能源保供:新增发电装机190GW;“西电东输”能力提升20GW; 2、 风光发电:2023年发电占用电量比例提升3.1pct至15.3%,新增装机160GW; 3、 储能:稳步推进有条件的工业园区、城市小区、大型公共服务区,建设以可再生能源为主的综合能源站和
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国能日新
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映翰通
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【弘则FICC 】3月美国CPI数据快评--核心cpi还是有韧性,5月预计有最后一次加息
1、3月美国cpi数据出炉,名义cpi下行幅度大于预期,来到了5%,核心cpi则继续保持韧性,小幅反弹来到了5.6%。数据出来后,黄金应声上涨,美元下跌,说明市场对这个结果还是比较满意的,降低5月加息的概率预期。 2、仅就5月议息会议而言,我们还是偏向于再加一次息的概率大一些,因为核心cpi现阶段绝对水平还是有点高,再加一次可以降低通胀预期再抬头的风险,并且也可以更接近完成全曲线实际利率转正的目标。 3、对于5月加息与否的交易还有分歧,但是预期差的空间已经比较小了,后续美债和黄金的交易重心还是放
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贵州茅台
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2023-04-12 20:54:43
数字经济核心公司
数字经济核心公司
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科大讯飞
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2023-04-12 20:52:04
【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会
【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会 1、AI行情有望演绎至终端智能和边缘AI,部分模型甚至可以直接跑在终端SoC,终端智能和边缘AI拥有更加成熟的应用和市场,可落地性更强,模组公司已经推出多款AI智能模组和5G+AI模组、控制器厂商也在跟随下游智能家居加速布局智能控制器。 2、Q1已经看到支付、PC、家电、电动工具等下游复苏,Q2、Q3会看到更加强劲的复苏。去年宏观环境较差的情况下,物联网模组行业仍然实现了14%的增长,可见物联网行业韧性较强。 3、
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拓邦股份
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【东北数字经济冯浚瑒团队】#4-15全民国家安全教育日临近~密码行业大涨
《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》公开征求意见稿已出台2年~预计新版商用密码管理条例正式稿短期出台~监管加强在即。上次商密管理条例的出台还要追溯到1999年,(1)新版条例出台后,预计监管更加细化,有望更加明确具体的规范准则、处罚措施,同时密码局执法权提升在即,监管力度边际加强;(2)加大对云安全、数据安全等新兴领域的促进和鼓励;(3)加强跟《密码法》、等保、关基的衔接和联动,共同促进数据安全行业发展。 近期各行业密码促进政策密集出台进入放量前夜~政府、军队、金融、医疗景气度高。根据产业
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又有一个行业要被AI取代,A股龙头一度大涨17%
4月13日,AI营销概念股大涨,龙头蓝色光标一度大涨17%。 据媒体报道,蓝色光标华东区总部运营采购部下发邮件称:为了遏制核心能力空心化的势头,也为了给全面拥抱AIGC打下基础,管理层决定无期限全面停止创意设计、方案撰写、文案撰写、短期雇员四类相关外包支出。 对此,有蓝色光标员工向澎湃新闻记者证实:该邮件属实。 信达证券表示,AI+营销,可能是AI商业变现最快的领域:营销领域涵盖大量的文字、图片等内容创作,AI技术有望提高创作效率,推动营销落地加速。从内容创意的角度来看,营销领域或将是AI技术最
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国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】 近期关于国企央企的相关政策持续推出,国企央企改革、估值重塑工作有望进一步推进。国有出版发行公司具备低估值、高股息、高现金流特点,且伴随疫后修复盈利预期好转,建议重点关注。 相关标的: ▌凤凰传媒(PB 1.37,PE(TTM) 9.4倍,中国移动入股) ▌中文传媒(PB 0.84,现金高,现金/市值=123%,PE(TTM) 9.1倍) ▌皖新传媒(PB 1.01,现金/市值=78%) ▌央企:中国出版、中国科传 ▌中原传媒(PB 0.88,P
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中信建投:游戏产业周期持续向上,估值仍处于较低分位数
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浙商证券:极电光能投建全球首条1GW钙钛矿光伏生产线,钙钛矿产业化迎重大里程碑
1)根据极电光能官方公众号,4月12日上午,总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目在锡山经济技术开发区正式开工,项目2023年3月土地摘牌,4月开工建设,预计2024年Q3投产。从去年底投产全球最大150MW钙钛矿光伏产线,到此次加码投资建设全球首条1GW钙钛矿光伏生产线、100吨钙钛矿量子点生产线及研发创新中心、总部大楼,极电光能加速布局产业链和生态圈。 2)极电光能于2020年4月在锡山经济技术开发区成立,是长城控股集团孵化的全球领先的钙钛矿产业化技术开发企业,在钙钛矿量产技术方面拥有独
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浙商证券:特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件
浙商机械 邱世梁|王华君【机器人】特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件 1、 近日,在海口第三届消博会中,特斯拉首次在家庭生活场景中展出人形机器人。目前人形机器人可实现行走和物件搬运等基础功能。伴随AI发展,人形机器人在C端领域突破有望提速。 2、人机交互系统为人形机器人的“大脑”。语音语义分析作为人机交互核心途径,帮助机器人具备听、说、理解和思考的能力。随着人机交互技术在语音、语义、肢体等交互能力的成熟,人形机器人灵活适用于更广阔的 To C 场景指日可待。
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【天风通信】通信板块大涨点评:全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:通信板块今天涨幅3.39%排名第二,年初至今涨幅40%排名第三。今天涨幅靠前的有:锐捷网络20%、鼎通科技20%、浩瀚深度19%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1/3,不少细分赛道长期景气上行,年初看好通信板块20%~30%以上涨幅,看好板块全年排名靠前。 2、chatgpt/ai驱动板块估值全面重回历史高峰: 一、产业端:chatgpt是划时代的变革,必然带来全球人工智
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4月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家副主席韩正会见英特尔公司首席执行官帕特.基辛格。韩正表示,中欢迎英特尔公司深耕中国,为促进中美经贸合作、维护全球产业链供应链稳定作出贡献。基辛格表示,英特尔看好中国市场前景,将继续加大投入、与中国深化合作。 2、商务部:决定,自4月12日起就台湾地区对大陆贸易限制措施进行贸易壁垒调查,此次调查涉及2455项产品,主要包括农产品、五矿化工产品、纺织品等。 3、国务院联防联控机制:印发新版预防新冠病毒感染公众佩戴口罩指引,其中,建议佩戴口罩的情形或场景包
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【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机
【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机 今日思瑞浦等模拟公司涨幅较大,截至收盘,天德钰(+9.2)、思瑞浦(+8.2%)、杰华特(+6.5%)、必易微(+5.2%)、晶丰明源(+4.3%)等模拟相关公司表现亮眼。我们重申看好国内模拟行业的蓬勃发展机遇。我们认为主要原因如下: ️库存清理进度良好,部分下游需求已经出现回暖趋势。部分厂商渠道库存已降至1个月左右,客户拉货出现边际回暖,汽车领域料号需求仍然紧俏,叠加AI大模型带来未来需求增量,我们认为模拟芯片行业前景广阔。目前市场主要担心Q1
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近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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【浙商交运】美国计划补充战储,OPEC+减产预期或减弱,油运板块重迎布局时机
4月12日,美国能源部长表示美国计划补充战略石油储备,希望将战略石油储备(截至3月底约3.7亿桶)恢复到俄乌冲突前的水平(约5.9亿桶)。OPEC+主要成员国在4月曾宣布自5月开始额外自愿减产165.7万桶/天。此前美国因为收到报价过高或规格不符而推迟补库,并在3月底公开排除了回补石油战储的可能性,或是OPEC+预防性减产的原因。 本次美国宣布补库或可看作是为稳定油价、让OPEC+不减产的示好信号。 供给端逻辑未变:在手订单历史低位,高船价叠加燃料技术路径不确定性抑制造船意愿,船台紧张拉长交付周
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天风证券:《2023年能源工作指导意见》及新闻发布会提及信息点评
《2023年能源工作指导意见》关键信息 亮点为:首次提及光热发电、氢能技术的【规模化应用】;首次提及加快建设【智能配电网】,上线运行国家充电基础设施监测服务平台;首次提及积极稳妥推进【电力现货市场建设】、积极推进【辅助服务市场】建设。 1、 能源保供:新增发电装机190GW;“西电东输”能力提升20GW; 2、 风光发电:2023年发电占用电量比例提升3.1pct至15.3%,新增装机160GW; 3、 储能:稳步推进有条件的工业园区、城市小区、大型公共服务区,建设以可再生能源为主的综合能源站和
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【弘则FICC 】3月美国CPI数据快评--核心cpi还是有韧性,5月预计有最后一次加息
1、3月美国cpi数据出炉,名义cpi下行幅度大于预期,来到了5%,核心cpi则继续保持韧性,小幅反弹来到了5.6%。数据出来后,黄金应声上涨,美元下跌,说明市场对这个结果还是比较满意的,降低5月加息的概率预期。 2、仅就5月议息会议而言,我们还是偏向于再加一次息的概率大一些,因为核心cpi现阶段绝对水平还是有点高,再加一次可以降低通胀预期再抬头的风险,并且也可以更接近完成全曲线实际利率转正的目标。 3、对于5月加息与否的交易还有分歧,但是预期差的空间已经比较小了,后续美债和黄金的交易重心还是放
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数字经济核心公司
数字经济核心公司
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【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会
【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会 1、AI行情有望演绎至终端智能和边缘AI,部分模型甚至可以直接跑在终端SoC,终端智能和边缘AI拥有更加成熟的应用和市场,可落地性更强,模组公司已经推出多款AI智能模组和5G+AI模组、控制器厂商也在跟随下游智能家居加速布局智能控制器。 2、Q1已经看到支付、PC、家电、电动工具等下游复苏,Q2、Q3会看到更加强劲的复苏。去年宏观环境较差的情况下,物联网模组行业仍然实现了14%的增长,可见物联网行业韧性较强。 3、
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2023-04-13 12:48:27
【东北数字经济冯浚瑒团队】#4-15全民国家安全教育日临近~密码行业大涨
《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》公开征求意见稿已出台2年~预计新版商用密码管理条例正式稿短期出台~监管加强在即。上次商密管理条例的出台还要追溯到1999年,(1)新版条例出台后,预计监管更加细化,有望更加明确具体的规范准则、处罚措施,同时密码局执法权提升在即,监管力度边际加强;(2)加大对云安全、数据安全等新兴领域的促进和鼓励;(3)加强跟《密码法》、等保、关基的衔接和联动,共同促进数据安全行业发展。 近期各行业密码促进政策密集出台进入放量前夜~政府、军队、金融、医疗景气度高。根据产业
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又有一个行业要被AI取代,A股龙头一度大涨17%
4月13日,AI营销概念股大涨,龙头蓝色光标一度大涨17%。 据媒体报道,蓝色光标华东区总部运营采购部下发邮件称:为了遏制核心能力空心化的势头,也为了给全面拥抱AIGC打下基础,管理层决定无期限全面停止创意设计、方案撰写、文案撰写、短期雇员四类相关外包支出。 对此,有蓝色光标员工向澎湃新闻记者证实:该邮件属实。 信达证券表示,AI+营销,可能是AI商业变现最快的领域:营销领域涵盖大量的文字、图片等内容创作,AI技术有望提高创作效率,推动营销落地加速。从内容创意的角度来看,营销领域或将是AI技术最
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国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】 近期关于国企央企的相关政策持续推出,国企央企改革、估值重塑工作有望进一步推进。国有出版发行公司具备低估值、高股息、高现金流特点,且伴随疫后修复盈利预期好转,建议重点关注。 相关标的: ▌凤凰传媒(PB 1.37,PE(TTM) 9.4倍,中国移动入股) ▌中文传媒(PB 0.84,现金高,现金/市值=123%,PE(TTM) 9.1倍) ▌皖新传媒(PB 1.01,现金/市值=78%) ▌央企:中国出版、中国科传 ▌中原传媒(PB 0.88,P
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2023-04-13 10:08:43
中信建投:游戏产业周期持续向上,估值仍处于较低分位数
未来常态化版号发行情况下,游戏行业的供给重新恢复,有望驱动行业恢复健康发展态势。另外,1)AIGC对于美术设计、游戏策划、发行等环节的降本增效作用未来有望逐步落地,降本显著;2)政策监管的风险也逐步缓释。综合来看,我们认为游戏产业周期持续向上,估值仍处于较低分位数,未来业绩逐步兑现,叠加AIGC降本增效催化,有望延续较好发展态势。 核心要点: 报告周频数据时间区间为2022.02.28-2023.04.09,文中所使用的“上周”指2023.04.03-2023.04.09,该时间段数据后续有变动
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浙商证券:极电光能投建全球首条1GW钙钛矿光伏生产线,钙钛矿产业化迎重大里程碑
1)根据极电光能官方公众号,4月12日上午,总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目在锡山经济技术开发区正式开工,项目2023年3月土地摘牌,4月开工建设,预计2024年Q3投产。从去年底投产全球最大150MW钙钛矿光伏产线,到此次加码投资建设全球首条1GW钙钛矿光伏生产线、100吨钙钛矿量子点生产线及研发创新中心、总部大楼,极电光能加速布局产业链和生态圈。 2)极电光能于2020年4月在锡山经济技术开发区成立,是长城控股集团孵化的全球领先的钙钛矿产业化技术开发企业,在钙钛矿量产技术方面拥有独
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浙商证券:特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件
浙商机械 邱世梁|王华君【机器人】特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件 1、 近日,在海口第三届消博会中,特斯拉首次在家庭生活场景中展出人形机器人。目前人形机器人可实现行走和物件搬运等基础功能。伴随AI发展,人形机器人在C端领域突破有望提速。 2、人机交互系统为人形机器人的“大脑”。语音语义分析作为人机交互核心途径,帮助机器人具备听、说、理解和思考的能力。随着人机交互技术在语音、语义、肢体等交互能力的成熟,人形机器人灵活适用于更广阔的 To C 场景指日可待。
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【天风通信】通信板块大涨点评:全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:通信板块今天涨幅3.39%排名第二,年初至今涨幅40%排名第三。今天涨幅靠前的有:锐捷网络20%、鼎通科技20%、浩瀚深度19%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1/3,不少细分赛道长期景气上行,年初看好通信板块20%~30%以上涨幅,看好板块全年排名靠前。 2、chatgpt/ai驱动板块估值全面重回历史高峰: 一、产业端:chatgpt是划时代的变革,必然带来全球人工智
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4月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家副主席韩正会见英特尔公司首席执行官帕特.基辛格。韩正表示,中欢迎英特尔公司深耕中国,为促进中美经贸合作、维护全球产业链供应链稳定作出贡献。基辛格表示,英特尔看好中国市场前景,将继续加大投入、与中国深化合作。 2、商务部:决定,自4月12日起就台湾地区对大陆贸易限制措施进行贸易壁垒调查,此次调查涉及2455项产品,主要包括农产品、五矿化工产品、纺织品等。 3、国务院联防联控机制:印发新版预防新冠病毒感染公众佩戴口罩指引,其中,建议佩戴口罩的情形或场景包
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【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机
【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机 今日思瑞浦等模拟公司涨幅较大,截至收盘,天德钰(+9.2)、思瑞浦(+8.2%)、杰华特(+6.5%)、必易微(+5.2%)、晶丰明源(+4.3%)等模拟相关公司表现亮眼。我们重申看好国内模拟行业的蓬勃发展机遇。我们认为主要原因如下: ️库存清理进度良好,部分下游需求已经出现回暖趋势。部分厂商渠道库存已降至1个月左右,客户拉货出现边际回暖,汽车领域料号需求仍然紧俏,叠加AI大模型带来未来需求增量,我们认为模拟芯片行业前景广阔。目前市场主要担心Q1
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2023-04-13 05:17:13
天风证券: 多模态大模型对机器人的革命性影响
近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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2023-04-13 05:07:38
【浙商交运】美国计划补充战储,OPEC+减产预期或减弱,油运板块重迎布局时机
4月12日,美国能源部长表示美国计划补充战略石油储备,希望将战略石油储备(截至3月底约3.7亿桶)恢复到俄乌冲突前的水平(约5.9亿桶)。OPEC+主要成员国在4月曾宣布自5月开始额外自愿减产165.7万桶/天。此前美国因为收到报价过高或规格不符而推迟补库,并在3月底公开排除了回补石油战储的可能性,或是OPEC+预防性减产的原因。 本次美国宣布补库或可看作是为稳定油价、让OPEC+不减产的示好信号。 供给端逻辑未变:在手订单历史低位,高船价叠加燃料技术路径不确定性抑制造船意愿,船台紧张拉长交付周
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中远海能
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招商轮船
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2023-04-12 21:33:05
天风证券:《2023年能源工作指导意见》及新闻发布会提及信息点评
《2023年能源工作指导意见》关键信息 亮点为:首次提及光热发电、氢能技术的【规模化应用】;首次提及加快建设【智能配电网】,上线运行国家充电基础设施监测服务平台;首次提及积极稳妥推进【电力现货市场建设】、积极推进【辅助服务市场】建设。 1、 能源保供:新增发电装机190GW;“西电东输”能力提升20GW; 2、 风光发电:2023年发电占用电量比例提升3.1pct至15.3%,新增装机160GW; 3、 储能:稳步推进有条件的工业园区、城市小区、大型公共服务区,建设以可再生能源为主的综合能源站和
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ST航高
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国能日新
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映翰通
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2023-04-12 21:06:22
【弘则FICC 】3月美国CPI数据快评--核心cpi还是有韧性,5月预计有最后一次加息
1、3月美国cpi数据出炉,名义cpi下行幅度大于预期,来到了5%,核心cpi则继续保持韧性,小幅反弹来到了5.6%。数据出来后,黄金应声上涨,美元下跌,说明市场对这个结果还是比较满意的,降低5月加息的概率预期。 2、仅就5月议息会议而言,我们还是偏向于再加一次息的概率大一些,因为核心cpi现阶段绝对水平还是有点高,再加一次可以降低通胀预期再抬头的风险,并且也可以更接近完成全曲线实际利率转正的目标。 3、对于5月加息与否的交易还有分歧,但是预期差的空间已经比较小了,后续美债和黄金的交易重心还是放
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贵州茅台
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【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会
【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会 1、AI行情有望演绎至终端智能和边缘AI,部分模型甚至可以直接跑在终端SoC,终端智能和边缘AI拥有更加成熟的应用和市场,可落地性更强,模组公司已经推出多款AI智能模组和5G+AI模组、控制器厂商也在跟随下游智能家居加速布局智能控制器。 2、Q1已经看到支付、PC、家电、电动工具等下游复苏,Q2、Q3会看到更加强劲的复苏。去年宏观环境较差的情况下,物联网模组行业仍然实现了14%的增长,可见物联网行业韧性较强。 3、
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【东北数字经济冯浚瑒团队】#4-15全民国家安全教育日临近~密码行业大涨
《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》公开征求意见稿已出台2年~预计新版商用密码管理条例正式稿短期出台~监管加强在即。上次商密管理条例的出台还要追溯到1999年,(1)新版条例出台后,预计监管更加细化,有望更加明确具体的规范准则、处罚措施,同时密码局执法权提升在即,监管力度边际加强;(2)加大对云安全、数据安全等新兴领域的促进和鼓励;(3)加强跟《密码法》、等保、关基的衔接和联动,共同促进数据安全行业发展。 近期各行业密码促进政策密集出台进入放量前夜~政府、军队、金融、医疗景气度高。根据产业
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又有一个行业要被AI取代,A股龙头一度大涨17%
4月13日,AI营销概念股大涨,龙头蓝色光标一度大涨17%。 据媒体报道,蓝色光标华东区总部运营采购部下发邮件称:为了遏制核心能力空心化的势头,也为了给全面拥抱AIGC打下基础,管理层决定无期限全面停止创意设计、方案撰写、文案撰写、短期雇员四类相关外包支出。 对此,有蓝色光标员工向澎湃新闻记者证实:该邮件属实。 信达证券表示,AI+营销,可能是AI商业变现最快的领域:营销领域涵盖大量的文字、图片等内容创作,AI技术有望提高创作效率,推动营销落地加速。从内容创意的角度来看,营销领域或将是AI技术最
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国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】 近期关于国企央企的相关政策持续推出,国企央企改革、估值重塑工作有望进一步推进。国有出版发行公司具备低估值、高股息、高现金流特点,且伴随疫后修复盈利预期好转,建议重点关注。 相关标的: ▌凤凰传媒(PB 1.37,PE(TTM) 9.4倍,中国移动入股) ▌中文传媒(PB 0.84,现金高,现金/市值=123%,PE(TTM) 9.1倍) ▌皖新传媒(PB 1.01,现金/市值=78%) ▌央企:中国出版、中国科传 ▌中原传媒(PB 0.88,P
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中信建投:游戏产业周期持续向上,估值仍处于较低分位数
未来常态化版号发行情况下,游戏行业的供给重新恢复,有望驱动行业恢复健康发展态势。另外,1)AIGC对于美术设计、游戏策划、发行等环节的降本增效作用未来有望逐步落地,降本显著;2)政策监管的风险也逐步缓释。综合来看,我们认为游戏产业周期持续向上,估值仍处于较低分位数,未来业绩逐步兑现,叠加AIGC降本增效催化,有望延续较好发展态势。 核心要点: 报告周频数据时间区间为2022.02.28-2023.04.09,文中所使用的“上周”指2023.04.03-2023.04.09,该时间段数据后续有变动
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浙商证券:极电光能投建全球首条1GW钙钛矿光伏生产线,钙钛矿产业化迎重大里程碑
1)根据极电光能官方公众号,4月12日上午,总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目在锡山经济技术开发区正式开工,项目2023年3月土地摘牌,4月开工建设,预计2024年Q3投产。从去年底投产全球最大150MW钙钛矿光伏产线,到此次加码投资建设全球首条1GW钙钛矿光伏生产线、100吨钙钛矿量子点生产线及研发创新中心、总部大楼,极电光能加速布局产业链和生态圈。 2)极电光能于2020年4月在锡山经济技术开发区成立,是长城控股集团孵化的全球领先的钙钛矿产业化技术开发企业,在钙钛矿量产技术方面拥有独
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浙商证券:特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件
浙商机械 邱世梁|王华君【机器人】特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件 1、 近日,在海口第三届消博会中,特斯拉首次在家庭生活场景中展出人形机器人。目前人形机器人可实现行走和物件搬运等基础功能。伴随AI发展,人形机器人在C端领域突破有望提速。 2、人机交互系统为人形机器人的“大脑”。语音语义分析作为人机交互核心途径,帮助机器人具备听、说、理解和思考的能力。随着人机交互技术在语音、语义、肢体等交互能力的成熟,人形机器人灵活适用于更广阔的 To C 场景指日可待。
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【天风通信】通信板块大涨点评:全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:通信板块今天涨幅3.39%排名第二,年初至今涨幅40%排名第三。今天涨幅靠前的有:锐捷网络20%、鼎通科技20%、浩瀚深度19%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1/3,不少细分赛道长期景气上行,年初看好通信板块20%~30%以上涨幅,看好板块全年排名靠前。 2、chatgpt/ai驱动板块估值全面重回历史高峰: 一、产业端:chatgpt是划时代的变革,必然带来全球人工智
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4月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家副主席韩正会见英特尔公司首席执行官帕特.基辛格。韩正表示,中欢迎英特尔公司深耕中国,为促进中美经贸合作、维护全球产业链供应链稳定作出贡献。基辛格表示,英特尔看好中国市场前景,将继续加大投入、与中国深化合作。 2、商务部:决定,自4月12日起就台湾地区对大陆贸易限制措施进行贸易壁垒调查,此次调查涉及2455项产品,主要包括农产品、五矿化工产品、纺织品等。 3、国务院联防联控机制:印发新版预防新冠病毒感染公众佩戴口罩指引,其中,建议佩戴口罩的情形或场景包
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【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机
【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机 今日思瑞浦等模拟公司涨幅较大,截至收盘,天德钰(+9.2)、思瑞浦(+8.2%)、杰华特(+6.5%)、必易微(+5.2%)、晶丰明源(+4.3%)等模拟相关公司表现亮眼。我们重申看好国内模拟行业的蓬勃发展机遇。我们认为主要原因如下: ️库存清理进度良好,部分下游需求已经出现回暖趋势。部分厂商渠道库存已降至1个月左右,客户拉货出现边际回暖,汽车领域料号需求仍然紧俏,叠加AI大模型带来未来需求增量,我们认为模拟芯片行业前景广阔。目前市场主要担心Q1
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近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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【浙商交运】美国计划补充战储,OPEC+减产预期或减弱,油运板块重迎布局时机
4月12日,美国能源部长表示美国计划补充战略石油储备,希望将战略石油储备(截至3月底约3.7亿桶)恢复到俄乌冲突前的水平(约5.9亿桶)。OPEC+主要成员国在4月曾宣布自5月开始额外自愿减产165.7万桶/天。此前美国因为收到报价过高或规格不符而推迟补库,并在3月底公开排除了回补石油战储的可能性,或是OPEC+预防性减产的原因。 本次美国宣布补库或可看作是为稳定油价、让OPEC+不减产的示好信号。 供给端逻辑未变:在手订单历史低位,高船价叠加燃料技术路径不确定性抑制造船意愿,船台紧张拉长交付周
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天风证券:《2023年能源工作指导意见》及新闻发布会提及信息点评
《2023年能源工作指导意见》关键信息 亮点为:首次提及光热发电、氢能技术的【规模化应用】;首次提及加快建设【智能配电网】,上线运行国家充电基础设施监测服务平台;首次提及积极稳妥推进【电力现货市场建设】、积极推进【辅助服务市场】建设。 1、 能源保供:新增发电装机190GW;“西电东输”能力提升20GW; 2、 风光发电:2023年发电占用电量比例提升3.1pct至15.3%,新增装机160GW; 3、 储能:稳步推进有条件的工业园区、城市小区、大型公共服务区,建设以可再生能源为主的综合能源站和
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【弘则FICC 】3月美国CPI数据快评--核心cpi还是有韧性,5月预计有最后一次加息
1、3月美国cpi数据出炉,名义cpi下行幅度大于预期,来到了5%,核心cpi则继续保持韧性,小幅反弹来到了5.6%。数据出来后,黄金应声上涨,美元下跌,说明市场对这个结果还是比较满意的,降低5月加息的概率预期。 2、仅就5月议息会议而言,我们还是偏向于再加一次息的概率大一些,因为核心cpi现阶段绝对水平还是有点高,再加一次可以降低通胀预期再抬头的风险,并且也可以更接近完成全曲线实际利率转正的目标。 3、对于5月加息与否的交易还有分歧,但是预期差的空间已经比较小了,后续美债和黄金的交易重心还是放
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【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会
【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会 1、AI行情有望演绎至终端智能和边缘AI,部分模型甚至可以直接跑在终端SoC,终端智能和边缘AI拥有更加成熟的应用和市场,可落地性更强,模组公司已经推出多款AI智能模组和5G+AI模组、控制器厂商也在跟随下游智能家居加速布局智能控制器。 2、Q1已经看到支付、PC、家电、电动工具等下游复苏,Q2、Q3会看到更加强劲的复苏。去年宏观环境较差的情况下,物联网模组行业仍然实现了14%的增长,可见物联网行业韧性较强。 3、
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【东北数字经济冯浚瑒团队】#4-15全民国家安全教育日临近~密码行业大涨
《商用密码管理条例(修订草案征求意见稿)》公开征求意见稿已出台2年~预计新版商用密码管理条例正式稿短期出台~监管加强在即。上次商密管理条例的出台还要追溯到1999年,(1)新版条例出台后,预计监管更加细化,有望更加明确具体的规范准则、处罚措施,同时密码局执法权提升在即,监管力度边际加强;(2)加大对云安全、数据安全等新兴领域的促进和鼓励;(3)加强跟《密码法》、等保、关基的衔接和联动,共同促进数据安全行业发展。 近期各行业密码促进政策密集出台进入放量前夜~政府、军队、金融、医疗景气度高。根据产业
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又有一个行业要被AI取代,A股龙头一度大涨17%
4月13日,AI营销概念股大涨,龙头蓝色光标一度大涨17%。 据媒体报道,蓝色光标华东区总部运营采购部下发邮件称:为了遏制核心能力空心化的势头,也为了给全面拥抱AIGC打下基础,管理层决定无期限全面停止创意设计、方案撰写、文案撰写、短期雇员四类相关外包支出。 对此,有蓝色光标员工向澎湃新闻记者证实:该邮件属实。 信达证券表示,AI+营销,可能是AI商业变现最快的领域:营销领域涵盖大量的文字、图片等内容创作,AI技术有望提高创作效率,推动营销落地加速。从内容创意的角度来看,营销领域或将是AI技术最
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国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】
国企改革,重视低估值出版板块机会【长江传媒互联网】 近期关于国企央企的相关政策持续推出,国企央企改革、估值重塑工作有望进一步推进。国有出版发行公司具备低估值、高股息、高现金流特点,且伴随疫后修复盈利预期好转,建议重点关注。 相关标的: ▌凤凰传媒(PB 1.37,PE(TTM) 9.4倍,中国移动入股) ▌中文传媒(PB 0.84,现金高,现金/市值=123%,PE(TTM) 9.1倍) ▌皖新传媒(PB 1.01,现金/市值=78%) ▌央企:中国出版、中国科传 ▌中原传媒(PB 0.88,P
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2023-04-13 10:08:43
中信建投:游戏产业周期持续向上,估值仍处于较低分位数
未来常态化版号发行情况下,游戏行业的供给重新恢复,有望驱动行业恢复健康发展态势。另外,1)AIGC对于美术设计、游戏策划、发行等环节的降本增效作用未来有望逐步落地,降本显著;2)政策监管的风险也逐步缓释。综合来看,我们认为游戏产业周期持续向上,估值仍处于较低分位数,未来业绩逐步兑现,叠加AIGC降本增效催化,有望延续较好发展态势。 核心要点: 报告周频数据时间区间为2022.02.28-2023.04.09,文中所使用的“上周”指2023.04.03-2023.04.09,该时间段数据后续有变动
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浙商证券:极电光能投建全球首条1GW钙钛矿光伏生产线,钙钛矿产业化迎重大里程碑
1)根据极电光能官方公众号,4月12日上午,总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目在锡山经济技术开发区正式开工,项目2023年3月土地摘牌,4月开工建设,预计2024年Q3投产。从去年底投产全球最大150MW钙钛矿光伏产线,到此次加码投资建设全球首条1GW钙钛矿光伏生产线、100吨钙钛矿量子点生产线及研发创新中心、总部大楼,极电光能加速布局产业链和生态圈。 2)极电光能于2020年4月在锡山经济技术开发区成立,是长城控股集团孵化的全球领先的钙钛矿产业化技术开发企业,在钙钛矿量产技术方面拥有独
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浙商证券:特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件
浙商机械 邱世梁|王华君【机器人】特斯拉人形机器人亮相消博会,AI+机器人风起,持续推荐机器人核心零部件 1、 近日,在海口第三届消博会中,特斯拉首次在家庭生活场景中展出人形机器人。目前人形机器人可实现行走和物件搬运等基础功能。伴随AI发展,人形机器人在C端领域突破有望提速。 2、人机交互系统为人形机器人的“大脑”。语音语义分析作为人机交互核心途径,帮助机器人具备听、说、理解和思考的能力。随着人机交互技术在语音、语义、肢体等交互能力的成熟,人形机器人灵活适用于更广阔的 To C 场景指日可待。
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【天风通信】通信板块大涨点评:全球AI军备竞赛拉动通信板块估值全面重回历史高峰
事件:通信板块今天涨幅3.39%排名第二,年初至今涨幅40%排名第三。今天涨幅靠前的有:锐捷网络20%、鼎通科技20%、浩瀚深度19%。。。 我们点评如下重申板块逻辑: 1、印证我们年度策略:年初通信板估值处于历史最低(普遍击穿历史估值下限),年初基金配置仅1%,不到市值占比3.6%的1/3,不少细分赛道长期景气上行,年初看好通信板块20%~30%以上涨幅,看好板块全年排名靠前。 2、chatgpt/ai驱动板块估值全面重回历史高峰: 一、产业端:chatgpt是划时代的变革,必然带来全球人工智
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4月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央:国家副主席韩正会见英特尔公司首席执行官帕特.基辛格。韩正表示,中欢迎英特尔公司深耕中国,为促进中美经贸合作、维护全球产业链供应链稳定作出贡献。基辛格表示,英特尔看好中国市场前景,将继续加大投入、与中国深化合作。 2、商务部:决定,自4月12日起就台湾地区对大陆贸易限制措施进行贸易壁垒调查,此次调查涉及2455项产品,主要包括农产品、五矿化工产品、纺织品等。 3、国务院联防联控机制:印发新版预防新冠病毒感染公众佩戴口罩指引,其中,建议佩戴口罩的情形或场景包
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2023-04-13 05:27:53
【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机
【中金科技】模拟芯片板块上涨,关注低估值布局时机 今日思瑞浦等模拟公司涨幅较大,截至收盘,天德钰(+9.2)、思瑞浦(+8.2%)、杰华特(+6.5%)、必易微(+5.2%)、晶丰明源(+4.3%)等模拟相关公司表现亮眼。我们重申看好国内模拟行业的蓬勃发展机遇。我们认为主要原因如下: ️库存清理进度良好,部分下游需求已经出现回暖趋势。部分厂商渠道库存已降至1个月左右,客户拉货出现边际回暖,汽车领域料号需求仍然紧俏,叠加AI大模型带来未来需求增量,我们认为模拟芯片行业前景广阔。目前市场主要担心Q1
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天风证券: 多模态大模型对机器人的革命性影响
近期行业大事件: ①OpenAI 联合老虎基金投资人形机器人公司X1 2350W美金,正式进军机器人行业; ②微软在其官网发表了一篇名为《机器人 ChatGPT:设计原则和模型能力(ChatGPT for Robotics:Design Principles and Model Abilities)》论文,观察ChatGPT是否可以超越文本思考,教ChatGPT如何使用物理定律、操作环境的背景以及了解机器人的物理行为如何改变世界状态,并以此来解决指定的任务; ③最新通过三方了解到INTEL和T公
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【浙商交运】美国计划补充战储,OPEC+减产预期或减弱,油运板块重迎布局时机
4月12日,美国能源部长表示美国计划补充战略石油储备,希望将战略石油储备(截至3月底约3.7亿桶)恢复到俄乌冲突前的水平(约5.9亿桶)。OPEC+主要成员国在4月曾宣布自5月开始额外自愿减产165.7万桶/天。此前美国因为收到报价过高或规格不符而推迟补库,并在3月底公开排除了回补石油战储的可能性,或是OPEC+预防性减产的原因。 本次美国宣布补库或可看作是为稳定油价、让OPEC+不减产的示好信号。 供给端逻辑未变:在手订单历史低位,高船价叠加燃料技术路径不确定性抑制造船意愿,船台紧张拉长交付周
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天风证券:《2023年能源工作指导意见》及新闻发布会提及信息点评
《2023年能源工作指导意见》关键信息 亮点为:首次提及光热发电、氢能技术的【规模化应用】;首次提及加快建设【智能配电网】,上线运行国家充电基础设施监测服务平台;首次提及积极稳妥推进【电力现货市场建设】、积极推进【辅助服务市场】建设。 1、 能源保供:新增发电装机190GW;“西电东输”能力提升20GW; 2、 风光发电:2023年发电占用电量比例提升3.1pct至15.3%,新增装机160GW; 3、 储能:稳步推进有条件的工业园区、城市小区、大型公共服务区,建设以可再生能源为主的综合能源站和
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【弘则FICC 】3月美国CPI数据快评--核心cpi还是有韧性,5月预计有最后一次加息
1、3月美国cpi数据出炉,名义cpi下行幅度大于预期,来到了5%,核心cpi则继续保持韧性,小幅反弹来到了5.6%。数据出来后,黄金应声上涨,美元下跌,说明市场对这个结果还是比较满意的,降低5月加息的概率预期。 2、仅就5月议息会议而言,我们还是偏向于再加一次息的概率大一些,因为核心cpi现阶段绝对水平还是有点高,再加一次可以降低通胀预期再抬头的风险,并且也可以更接近完成全曲线实际利率转正的目标。 3、对于5月加息与否的交易还有分歧,但是预期差的空间已经比较小了,后续美债和黄金的交易重心还是放
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【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会
【华安通信】边缘AI催化+业绩支撑+估值底部,推荐物联网模组和智能控制器投资机会 1、AI行情有望演绎至终端智能和边缘AI,部分模型甚至可以直接跑在终端SoC,终端智能和边缘AI拥有更加成熟的应用和市场,可落地性更强,模组公司已经推出多款AI智能模组和5G+AI模组、控制器厂商也在跟随下游智能家居加速布局智能控制器。 2、Q1已经看到支付、PC、家电、电动工具等下游复苏,Q2、Q3会看到更加强劲的复苏。去年宏观环境较差的情况下,物联网模组行业仍然实现了14%的增长,可见物联网行业韧性较强。 3、
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