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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-17 09:05:27
中信建投:【充电桩跟踪】美国新政短空长多,仍然看好充电桩的出海逻辑
美国拜登政府2月15日发布充电器网络新标准,对想要获得两党基础设施法案资助的充电桩,#提出了生产地点上的限制,包括: 1)即日起,充电器最终组装在美国,充电器钢铁外壳的全生产流程在美国(包括从熔化到涂层); 2)2024年7月1日起,以采购成本计算,至少占比55%的组件要产自美国。 对此我们分析如下: #复盘为什么海外需求今年爆发? 本质上是充电桩增量增速和电车销量增速不匹配造成的充电痛点,但在当前时点主要是#政策上边际变化的大力推动。 根据美国IRA法案,此前2021年底到期的充电桩税收抵免重
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道通科技
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永贵电器
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东山精密
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-17 08:40:33
国泰君安:相干技术被明显低估,预测2023年市场有望实现50%以上增长
国泰君安发布研究报告称,爆款应用扛旗,技术创新催化板块估值提升。2022年AI驱动的ChatGPT聊天机器人程序发布以来,微软、Google、百度等互联网巨头纷纷加大投入和跟随。AI爆款应用的推出,回看历史,其意义相当于4G时代抖音、快手、王者荣耀等爆款音视频应用带来的2016-2018全球数据流量高速增长,运营商、云厂商进入了资本开支高增长周期。在此背景下,新型大容量通信传输技术如CPO、波分&相干技术、800G光模块、量子通信、高速光芯片等的落地有望加速,光通信板块有望迎来高增长预期,当前时
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2023-02-17 08:34:29
【申万电子】XR行业最新信息:苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显
【申万电子】XR行业最新信息:据彭博社,苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显 2月16日,彭博社称苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显。苹果将会在WWDC上展示AR、VR新品,随后继续对其进行完善,今年晚些时候上市发售,苹果希望今年年底前能够上市,这是苹果公司今年最重磅的产品。库克表示,AR领域是其每天关注的重点,App Store中已经有了超过14000个ARKit Apps,并对其带来的机遇感到非常兴奋。 苹果MR亮点: 1、120度视场,大于Meta Quest Pro
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杰普特
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三利谱
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兆威机电
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2023-02-17 08:01:55
民生策略:又到关注宏观波动上行的时刻
市场表现日内反转,“甜点行情”行至尾声。我们在2022年12月25日的周报《等待转机》中提到在宏观经济修复预期无法证伪之下,基于各行业边际修复的交易将使得市场在2023年1月迎来顺风,而在2月5日的周简评《早春一去又如常》中强调当下“吃饭”行情正在进入甜点阶段,并于2月12日周报中提出中小风格或仍能跑赢,然而建议且行且珍惜。今日(2023年2月16日)市场日内发生两极反转,主要宽基指数午后纷纷由涨转跌,截至收盘万得全A最终下跌1.32%,而年内领涨的中小盘风格指数中证1000/国证2000跌幅更
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中远海能
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洛阳钼业
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2023-02-17 07:23:39
2月17日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央政治局:2月16日召开会议,听取近期新冠疫情防控工作情况汇报。习主席主持会议并发表重要讲话。会议要求,要认真贯彻落实党中央决策部署,压实“四方责任”,盯紧关键环节,做好风险人员管控,在已有工作基础上再推进再落实。 2、商务部:为维护国家主权、安全和发展利益,决定将参与对台湾地区军售的洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)、雷神导弹与防务公司(RaytheonMissiles & Defense)列入不可靠实体清单。其中
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金徽酒
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2023-02-17 05:39:01
AI算力:ChatGPT核心基座,新AI“军备竞赛”的最受益赛道
ChatGPT:OpenAI史诗级“AI”新品,开启新一轮的科技革命 1)史诗级“AI”新品。ChatGPT自发布以来,仅2个月用户量迅速增长至亿级,是AI产业的史诗级“颠覆性创新”产品,我们预计其用户量潜在空间10亿级,假设人均订阅价格20美元/月,其对应的商业价值量将极其广阔。同时,ChatGPT母公司OpenAI估值亦迎来翻倍式增长,根据华尔街日报,其最新估值达290亿美元,预计2023年收入2亿美元。 2)开启新一轮科技革命。ChatGPT的成功得益于NLP、Transformer、GP
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龙芯中科
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浪潮信息
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2023-02-17 05:32:23
PPI强化加息前景、美联储官员放鹰
摘要:1月PPI环比增长超预期反弹,凸显通胀顽固高企,让美联储更有理由进一步加息。美联储官员梅斯特称,本月初不放缓、继续加息50个基点的理由令人信服;若高通胀持续,联储必须做准备让利率更高;布拉德不排除支持3月加息50基点。美股多个板块早盘曾跌超1%,一季度指引疲软的Shopify一度跌17%,道指成份股中思科独涨,涨超4%。PPI公布后,2年期德债收益率续创2008年来新高,10年期美债收益率转升,刷新今年内高位;美元指数转涨,又创六周新高。 继1月CPI同比增速后,又一美国通胀指标逊色,1月
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贵州茅台
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2023-02-16 21:47:46
美国1月经济指标速览
美国1月PPI年率 6%,预期5.40%,前值6.20%。 美国2月费城联储制造业指数 -24.3,预期-7.4,前值-8.9。 美国至2月11日当周初请失业金人数 19.4万人,预期20万人,前值19.6万人。 美国初请失业金人数数据公布后,美元指数DXY继续走高,短线拉升20点,现报103.88。欧元兑美元EUR/USD短线走低30点,美元兑日元USD/JPY短线走高35点,英镑兑美元GBP/USD短线一度下挫40点。 机构评美国1月PPI年率:这个数据有点高(6%),至少高于市场预期(5.
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洛阳钼业
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2023-02-16 21:25:55
【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿
【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿 面板显示复苏+新技术0到1核心受益品种 半导体后段设备国产化大单品到整线突破 mini/microled全球龙头,技术渗透周期最受益品种! 下游市场扩产需求从1到N,渗透率10倍+空间。苹果三星索尼海信tcl等巨头纷纷入场,公司绑定制造环节三星,京东方,三安等核心客户,进入百亿级项目扩产期,设备份额处于垄断地位。23年预计进入非线性爆发期! 半导体产品组合从单体到整线,打开200亿+国产替代市场! 从diebond固晶到w
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新益昌
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2023-02-16 19:17:09
【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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北京君正
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2023-02-16 19:14:59
春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评
春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评 关于触发今天调整的因素,我们提示两条关键事实: 1. 今日北向资金流入受到扰动,但全天仍净流入68亿元。春节后外资流入减速,主要受到美国经济韧性超预期,美联储加息结束预期延后的影响。但我们依然提示,中期美国经济衰退的趋势明确,美联储加息邻近尾声的预期并未根本动摇,经济中强美弱和海外流动性宽松驱动外资回流的大方向不变。 2. 管理层2023年的核心工作重点是着力恢复经济,预算内和预算外都要发力是应有之义,城投平台风险发酵是小概率事件。 今日市
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中交地产
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2023-02-16 17:25:50
中信证券:3月以后A/H股可能开启下一轮上涨,看好科技中的数字经济,制造业的风光储
核心观点: 市场针对经济恢复的质量、国内政策的弹性以及海外货币政策取向这三方面因素的预期分歧,是近期市场震荡的主要原因。上述预期的分歧可能在三月后随着国内宏观数据的披露、两会的召开以及美联储FOMC会议召开重新达成共识,市场将重新选择方向。中期来看,国内股强债弱的格局可能并未改变。 投资者观点的分歧是近期市场震荡的主要原因。我们此前指出A/H股内外资接力的不畅,市场风格转向小盘成长,以及债市存在波段做多机会。投资者预期的分歧导致了市场的震荡。过去一周尽管有国内1月社融、通胀数据的披露,部分城市二
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神州数码
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盛弘股份
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2023-02-16 16:10:15
游戏行业是最可能先被AIGC解放生产力的行业
2月16日,游戏股大幅冲高,惠城科技、凯撒文化涨停,汤姆猫、冰川网络涨超10%。 消息面上,2月15日,网易旗下武侠手游《逆水寒》宣布实装国内首个游戏版ChatGPT,官方表示,其智能NPC能和玩家自由生成对话,并基于对话内容,自主给出有逻辑的行为反馈。该手游已经获得版号,预计将于2023年年内上线。 国信证券表示,从玩家体验上看,生成式AI有望实现玩家通过自然语言与NPC实现互动,AI根据玩家表达,实时生成剧情互动推进,在游戏剧情方面实现千人千面的个性化体验。 游戏行业生产力大解放 安信证券表
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2023-02-16 15:26:52
方正证券:医药零售为何突然大涨
事件:2 月 15 日,国家医保局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》(以下简称“通知”)。 点评: 1、定点零售药店或将拥抱门诊统筹,不再局限于个人医保账户我国职工医保账户可划分成个人账户和统筹账户(个人账户是职工个人缴费资金,单位缴费全部计入统筹基金),其中个人账户主要用于支付参保人员在定点医疗机构或定点零售药店发生的政策范围内自付费用,而统筹账户主要用于看病报销,比如住院、异地转诊、门诊慢性病或特殊病等医疗费用的报销。 简而言之,现行的医保报销体系下定点零售药店基本只能
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一心堂
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健之佳
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第一医药
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漱玉平民
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药易购
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2023-02-16 12:20:43
永贵电器大跌点评
【开源电子刘翔丨永贵电器】受拜登政府充电桩政策影响,永贵电器上午跌幅较大,我们认为无需担忧公司基本面情况,看好公司发展: 1. 实际永贵电器暂无出口美国的充电枪产品,2023年有欧标枪出口,不受政策影响。即使未来希望开拓美国市场,也可以通过在当地设厂的方式满足政府要求。 2. 国内充电桩存量和增量市场空间都远大于美国和欧盟市场。根据我们测算国内充电枪市场在2025年有望达到36亿元,2022-2025年市场规模CAGR达47.6%,是一个快速成长的市场。市场前期焦点围绕充电桩出口为主,我们预计国
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永贵电器
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中信建投:【充电桩跟踪】美国新政短空长多,仍然看好充电桩的出海逻辑
美国拜登政府2月15日发布充电器网络新标准,对想要获得两党基础设施法案资助的充电桩,#提出了生产地点上的限制,包括: 1)即日起,充电器最终组装在美国,充电器钢铁外壳的全生产流程在美国(包括从熔化到涂层); 2)2024年7月1日起,以采购成本计算,至少占比55%的组件要产自美国。 对此我们分析如下: #复盘为什么海外需求今年爆发? 本质上是充电桩增量增速和电车销量增速不匹配造成的充电痛点,但在当前时点主要是#政策上边际变化的大力推动。 根据美国IRA法案,此前2021年底到期的充电桩税收抵免重
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国泰君安:相干技术被明显低估,预测2023年市场有望实现50%以上增长
国泰君安发布研究报告称,爆款应用扛旗,技术创新催化板块估值提升。2022年AI驱动的ChatGPT聊天机器人程序发布以来,微软、Google、百度等互联网巨头纷纷加大投入和跟随。AI爆款应用的推出,回看历史,其意义相当于4G时代抖音、快手、王者荣耀等爆款音视频应用带来的2016-2018全球数据流量高速增长,运营商、云厂商进入了资本开支高增长周期。在此背景下,新型大容量通信传输技术如CPO、波分&相干技术、800G光模块、量子通信、高速光芯片等的落地有望加速,光通信板块有望迎来高增长预期,当前时
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【申万电子】XR行业最新信息:苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显
【申万电子】XR行业最新信息:据彭博社,苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显 2月16日,彭博社称苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显。苹果将会在WWDC上展示AR、VR新品,随后继续对其进行完善,今年晚些时候上市发售,苹果希望今年年底前能够上市,这是苹果公司今年最重磅的产品。库克表示,AR领域是其每天关注的重点,App Store中已经有了超过14000个ARKit Apps,并对其带来的机遇感到非常兴奋。 苹果MR亮点: 1、120度视场,大于Meta Quest Pro
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民生策略:又到关注宏观波动上行的时刻
市场表现日内反转,“甜点行情”行至尾声。我们在2022年12月25日的周报《等待转机》中提到在宏观经济修复预期无法证伪之下,基于各行业边际修复的交易将使得市场在2023年1月迎来顺风,而在2月5日的周简评《早春一去又如常》中强调当下“吃饭”行情正在进入甜点阶段,并于2月12日周报中提出中小风格或仍能跑赢,然而建议且行且珍惜。今日(2023年2月16日)市场日内发生两极反转,主要宽基指数午后纷纷由涨转跌,截至收盘万得全A最终下跌1.32%,而年内领涨的中小盘风格指数中证1000/国证2000跌幅更
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央政治局:2月16日召开会议,听取近期新冠疫情防控工作情况汇报。习主席主持会议并发表重要讲话。会议要求,要认真贯彻落实党中央决策部署,压实“四方责任”,盯紧关键环节,做好风险人员管控,在已有工作基础上再推进再落实。 2、商务部:为维护国家主权、安全和发展利益,决定将参与对台湾地区军售的洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)、雷神导弹与防务公司(RaytheonMissiles & Defense)列入不可靠实体清单。其中
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AI算力:ChatGPT核心基座,新AI“军备竞赛”的最受益赛道
ChatGPT:OpenAI史诗级“AI”新品,开启新一轮的科技革命 1)史诗级“AI”新品。ChatGPT自发布以来,仅2个月用户量迅速增长至亿级,是AI产业的史诗级“颠覆性创新”产品,我们预计其用户量潜在空间10亿级,假设人均订阅价格20美元/月,其对应的商业价值量将极其广阔。同时,ChatGPT母公司OpenAI估值亦迎来翻倍式增长,根据华尔街日报,其最新估值达290亿美元,预计2023年收入2亿美元。 2)开启新一轮科技革命。ChatGPT的成功得益于NLP、Transformer、GP
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PPI强化加息前景、美联储官员放鹰
摘要:1月PPI环比增长超预期反弹,凸显通胀顽固高企,让美联储更有理由进一步加息。美联储官员梅斯特称,本月初不放缓、继续加息50个基点的理由令人信服;若高通胀持续,联储必须做准备让利率更高;布拉德不排除支持3月加息50基点。美股多个板块早盘曾跌超1%,一季度指引疲软的Shopify一度跌17%,道指成份股中思科独涨,涨超4%。PPI公布后,2年期德债收益率续创2008年来新高,10年期美债收益率转升,刷新今年内高位;美元指数转涨,又创六周新高。 继1月CPI同比增速后,又一美国通胀指标逊色,1月
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美国1月经济指标速览
美国1月PPI年率 6%,预期5.40%,前值6.20%。 美国2月费城联储制造业指数 -24.3,预期-7.4,前值-8.9。 美国至2月11日当周初请失业金人数 19.4万人,预期20万人,前值19.6万人。 美国初请失业金人数数据公布后,美元指数DXY继续走高,短线拉升20点,现报103.88。欧元兑美元EUR/USD短线走低30点,美元兑日元USD/JPY短线走高35点,英镑兑美元GBP/USD短线一度下挫40点。 机构评美国1月PPI年率:这个数据有点高(6%),至少高于市场预期(5.
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【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿
【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿 面板显示复苏+新技术0到1核心受益品种 半导体后段设备国产化大单品到整线突破 mini/microled全球龙头,技术渗透周期最受益品种! 下游市场扩产需求从1到N,渗透率10倍+空间。苹果三星索尼海信tcl等巨头纷纷入场,公司绑定制造环节三星,京东方,三安等核心客户,进入百亿级项目扩产期,设备份额处于垄断地位。23年预计进入非线性爆发期! 半导体产品组合从单体到整线,打开200亿+国产替代市场! 从diebond固晶到w
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【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评
春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评 关于触发今天调整的因素,我们提示两条关键事实: 1. 今日北向资金流入受到扰动,但全天仍净流入68亿元。春节后外资流入减速,主要受到美国经济韧性超预期,美联储加息结束预期延后的影响。但我们依然提示,中期美国经济衰退的趋势明确,美联储加息邻近尾声的预期并未根本动摇,经济中强美弱和海外流动性宽松驱动外资回流的大方向不变。 2. 管理层2023年的核心工作重点是着力恢复经济,预算内和预算外都要发力是应有之义,城投平台风险发酵是小概率事件。 今日市
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中信证券:3月以后A/H股可能开启下一轮上涨,看好科技中的数字经济,制造业的风光储
核心观点: 市场针对经济恢复的质量、国内政策的弹性以及海外货币政策取向这三方面因素的预期分歧,是近期市场震荡的主要原因。上述预期的分歧可能在三月后随着国内宏观数据的披露、两会的召开以及美联储FOMC会议召开重新达成共识,市场将重新选择方向。中期来看,国内股强债弱的格局可能并未改变。 投资者观点的分歧是近期市场震荡的主要原因。我们此前指出A/H股内外资接力的不畅,市场风格转向小盘成长,以及债市存在波段做多机会。投资者预期的分歧导致了市场的震荡。过去一周尽管有国内1月社融、通胀数据的披露,部分城市二
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游戏行业是最可能先被AIGC解放生产力的行业
2月16日,游戏股大幅冲高,惠城科技、凯撒文化涨停,汤姆猫、冰川网络涨超10%。 消息面上,2月15日,网易旗下武侠手游《逆水寒》宣布实装国内首个游戏版ChatGPT,官方表示,其智能NPC能和玩家自由生成对话,并基于对话内容,自主给出有逻辑的行为反馈。该手游已经获得版号,预计将于2023年年内上线。 国信证券表示,从玩家体验上看,生成式AI有望实现玩家通过自然语言与NPC实现互动,AI根据玩家表达,实时生成剧情互动推进,在游戏剧情方面实现千人千面的个性化体验。 游戏行业生产力大解放 安信证券表
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方正证券:医药零售为何突然大涨
事件:2 月 15 日,国家医保局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》(以下简称“通知”)。 点评: 1、定点零售药店或将拥抱门诊统筹,不再局限于个人医保账户我国职工医保账户可划分成个人账户和统筹账户(个人账户是职工个人缴费资金,单位缴费全部计入统筹基金),其中个人账户主要用于支付参保人员在定点医疗机构或定点零售药店发生的政策范围内自付费用,而统筹账户主要用于看病报销,比如住院、异地转诊、门诊慢性病或特殊病等医疗费用的报销。 简而言之,现行的医保报销体系下定点零售药店基本只能
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2023-02-16 12:20:43
永贵电器大跌点评
【开源电子刘翔丨永贵电器】受拜登政府充电桩政策影响,永贵电器上午跌幅较大,我们认为无需担忧公司基本面情况,看好公司发展: 1. 实际永贵电器暂无出口美国的充电枪产品,2023年有欧标枪出口,不受政策影响。即使未来希望开拓美国市场,也可以通过在当地设厂的方式满足政府要求。 2. 国内充电桩存量和增量市场空间都远大于美国和欧盟市场。根据我们测算国内充电枪市场在2025年有望达到36亿元,2022-2025年市场规模CAGR达47.6%,是一个快速成长的市场。市场前期焦点围绕充电桩出口为主,我们预计国
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永贵电器
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2023-02-17 09:05:27
中信建投:【充电桩跟踪】美国新政短空长多,仍然看好充电桩的出海逻辑
美国拜登政府2月15日发布充电器网络新标准,对想要获得两党基础设施法案资助的充电桩,#提出了生产地点上的限制,包括: 1)即日起,充电器最终组装在美国,充电器钢铁外壳的全生产流程在美国(包括从熔化到涂层); 2)2024年7月1日起,以采购成本计算,至少占比55%的组件要产自美国。 对此我们分析如下: #复盘为什么海外需求今年爆发? 本质上是充电桩增量增速和电车销量增速不匹配造成的充电痛点,但在当前时点主要是#政策上边际变化的大力推动。 根据美国IRA法案,此前2021年底到期的充电桩税收抵免重
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2023-02-17 08:40:33
国泰君安:相干技术被明显低估,预测2023年市场有望实现50%以上增长
国泰君安发布研究报告称,爆款应用扛旗,技术创新催化板块估值提升。2022年AI驱动的ChatGPT聊天机器人程序发布以来,微软、Google、百度等互联网巨头纷纷加大投入和跟随。AI爆款应用的推出,回看历史,其意义相当于4G时代抖音、快手、王者荣耀等爆款音视频应用带来的2016-2018全球数据流量高速增长,运营商、云厂商进入了资本开支高增长周期。在此背景下,新型大容量通信传输技术如CPO、波分&相干技术、800G光模块、量子通信、高速光芯片等的落地有望加速,光通信板块有望迎来高增长预期,当前时
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【申万电子】XR行业最新信息:苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显
【申万电子】XR行业最新信息:据彭博社,苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显 2月16日,彭博社称苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显。苹果将会在WWDC上展示AR、VR新品,随后继续对其进行完善,今年晚些时候上市发售,苹果希望今年年底前能够上市,这是苹果公司今年最重磅的产品。库克表示,AR领域是其每天关注的重点,App Store中已经有了超过14000个ARKit Apps,并对其带来的机遇感到非常兴奋。 苹果MR亮点: 1、120度视场,大于Meta Quest Pro
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民生策略:又到关注宏观波动上行的时刻
市场表现日内反转,“甜点行情”行至尾声。我们在2022年12月25日的周报《等待转机》中提到在宏观经济修复预期无法证伪之下,基于各行业边际修复的交易将使得市场在2023年1月迎来顺风,而在2月5日的周简评《早春一去又如常》中强调当下“吃饭”行情正在进入甜点阶段,并于2月12日周报中提出中小风格或仍能跑赢,然而建议且行且珍惜。今日(2023年2月16日)市场日内发生两极反转,主要宽基指数午后纷纷由涨转跌,截至收盘万得全A最终下跌1.32%,而年内领涨的中小盘风格指数中证1000/国证2000跌幅更
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2023-02-17 07:23:39
2月17日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央政治局:2月16日召开会议,听取近期新冠疫情防控工作情况汇报。习主席主持会议并发表重要讲话。会议要求,要认真贯彻落实党中央决策部署,压实“四方责任”,盯紧关键环节,做好风险人员管控,在已有工作基础上再推进再落实。 2、商务部:为维护国家主权、安全和发展利益,决定将参与对台湾地区军售的洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)、雷神导弹与防务公司(RaytheonMissiles & Defense)列入不可靠实体清单。其中
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AI算力:ChatGPT核心基座,新AI“军备竞赛”的最受益赛道
ChatGPT:OpenAI史诗级“AI”新品,开启新一轮的科技革命 1)史诗级“AI”新品。ChatGPT自发布以来,仅2个月用户量迅速增长至亿级,是AI产业的史诗级“颠覆性创新”产品,我们预计其用户量潜在空间10亿级,假设人均订阅价格20美元/月,其对应的商业价值量将极其广阔。同时,ChatGPT母公司OpenAI估值亦迎来翻倍式增长,根据华尔街日报,其最新估值达290亿美元,预计2023年收入2亿美元。 2)开启新一轮科技革命。ChatGPT的成功得益于NLP、Transformer、GP
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寒武纪
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龙芯中科
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2023-02-17 05:32:23
PPI强化加息前景、美联储官员放鹰
摘要:1月PPI环比增长超预期反弹,凸显通胀顽固高企,让美联储更有理由进一步加息。美联储官员梅斯特称,本月初不放缓、继续加息50个基点的理由令人信服;若高通胀持续,联储必须做准备让利率更高;布拉德不排除支持3月加息50基点。美股多个板块早盘曾跌超1%,一季度指引疲软的Shopify一度跌17%,道指成份股中思科独涨,涨超4%。PPI公布后,2年期德债收益率续创2008年来新高,10年期美债收益率转升,刷新今年内高位;美元指数转涨,又创六周新高。 继1月CPI同比增速后,又一美国通胀指标逊色,1月
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美国1月经济指标速览
美国1月PPI年率 6%,预期5.40%,前值6.20%。 美国2月费城联储制造业指数 -24.3,预期-7.4,前值-8.9。 美国至2月11日当周初请失业金人数 19.4万人,预期20万人,前值19.6万人。 美国初请失业金人数数据公布后,美元指数DXY继续走高,短线拉升20点,现报103.88。欧元兑美元EUR/USD短线走低30点,美元兑日元USD/JPY短线走高35点,英镑兑美元GBP/USD短线一度下挫40点。 机构评美国1月PPI年率:这个数据有点高(6%),至少高于市场预期(5.
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【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿
【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿 面板显示复苏+新技术0到1核心受益品种 半导体后段设备国产化大单品到整线突破 mini/microled全球龙头,技术渗透周期最受益品种! 下游市场扩产需求从1到N,渗透率10倍+空间。苹果三星索尼海信tcl等巨头纷纷入场,公司绑定制造环节三星,京东方,三安等核心客户,进入百亿级项目扩产期,设备份额处于垄断地位。23年预计进入非线性爆发期! 半导体产品组合从单体到整线,打开200亿+国产替代市场! 从diebond固晶到w
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2023-02-16 19:17:09
【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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北京君正
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2023-02-16 19:14:59
春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评
春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评 关于触发今天调整的因素,我们提示两条关键事实: 1. 今日北向资金流入受到扰动,但全天仍净流入68亿元。春节后外资流入减速,主要受到美国经济韧性超预期,美联储加息结束预期延后的影响。但我们依然提示,中期美国经济衰退的趋势明确,美联储加息邻近尾声的预期并未根本动摇,经济中强美弱和海外流动性宽松驱动外资回流的大方向不变。 2. 管理层2023年的核心工作重点是着力恢复经济,预算内和预算外都要发力是应有之义,城投平台风险发酵是小概率事件。 今日市
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中交地产
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2023-02-16 17:25:50
中信证券:3月以后A/H股可能开启下一轮上涨,看好科技中的数字经济,制造业的风光储
核心观点: 市场针对经济恢复的质量、国内政策的弹性以及海外货币政策取向这三方面因素的预期分歧,是近期市场震荡的主要原因。上述预期的分歧可能在三月后随着国内宏观数据的披露、两会的召开以及美联储FOMC会议召开重新达成共识,市场将重新选择方向。中期来看,国内股强债弱的格局可能并未改变。 投资者观点的分歧是近期市场震荡的主要原因。我们此前指出A/H股内外资接力的不畅,市场风格转向小盘成长,以及债市存在波段做多机会。投资者预期的分歧导致了市场的震荡。过去一周尽管有国内1月社融、通胀数据的披露,部分城市二
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神州数码
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2023-02-16 16:10:15
游戏行业是最可能先被AIGC解放生产力的行业
2月16日,游戏股大幅冲高,惠城科技、凯撒文化涨停,汤姆猫、冰川网络涨超10%。 消息面上,2月15日,网易旗下武侠手游《逆水寒》宣布实装国内首个游戏版ChatGPT,官方表示,其智能NPC能和玩家自由生成对话,并基于对话内容,自主给出有逻辑的行为反馈。该手游已经获得版号,预计将于2023年年内上线。 国信证券表示,从玩家体验上看,生成式AI有望实现玩家通过自然语言与NPC实现互动,AI根据玩家表达,实时生成剧情互动推进,在游戏剧情方面实现千人千面的个性化体验。 游戏行业生产力大解放 安信证券表
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2023-02-16 15:26:52
方正证券:医药零售为何突然大涨
事件:2 月 15 日,国家医保局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》(以下简称“通知”)。 点评: 1、定点零售药店或将拥抱门诊统筹,不再局限于个人医保账户我国职工医保账户可划分成个人账户和统筹账户(个人账户是职工个人缴费资金,单位缴费全部计入统筹基金),其中个人账户主要用于支付参保人员在定点医疗机构或定点零售药店发生的政策范围内自付费用,而统筹账户主要用于看病报销,比如住院、异地转诊、门诊慢性病或特殊病等医疗费用的报销。 简而言之,现行的医保报销体系下定点零售药店基本只能
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一心堂
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健之佳
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第一医药
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漱玉平民
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永贵电器大跌点评
【开源电子刘翔丨永贵电器】受拜登政府充电桩政策影响,永贵电器上午跌幅较大,我们认为无需担忧公司基本面情况,看好公司发展: 1. 实际永贵电器暂无出口美国的充电枪产品,2023年有欧标枪出口,不受政策影响。即使未来希望开拓美国市场,也可以通过在当地设厂的方式满足政府要求。 2. 国内充电桩存量和增量市场空间都远大于美国和欧盟市场。根据我们测算国内充电枪市场在2025年有望达到36亿元,2022-2025年市场规模CAGR达47.6%,是一个快速成长的市场。市场前期焦点围绕充电桩出口为主,我们预计国
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中信建投:【充电桩跟踪】美国新政短空长多,仍然看好充电桩的出海逻辑
美国拜登政府2月15日发布充电器网络新标准,对想要获得两党基础设施法案资助的充电桩,#提出了生产地点上的限制,包括: 1)即日起,充电器最终组装在美国,充电器钢铁外壳的全生产流程在美国(包括从熔化到涂层); 2)2024年7月1日起,以采购成本计算,至少占比55%的组件要产自美国。 对此我们分析如下: #复盘为什么海外需求今年爆发? 本质上是充电桩增量增速和电车销量增速不匹配造成的充电痛点,但在当前时点主要是#政策上边际变化的大力推动。 根据美国IRA法案,此前2021年底到期的充电桩税收抵免重
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国泰君安:相干技术被明显低估,预测2023年市场有望实现50%以上增长
国泰君安发布研究报告称,爆款应用扛旗,技术创新催化板块估值提升。2022年AI驱动的ChatGPT聊天机器人程序发布以来,微软、Google、百度等互联网巨头纷纷加大投入和跟随。AI爆款应用的推出,回看历史,其意义相当于4G时代抖音、快手、王者荣耀等爆款音视频应用带来的2016-2018全球数据流量高速增长,运营商、云厂商进入了资本开支高增长周期。在此背景下,新型大容量通信传输技术如CPO、波分&相干技术、800G光模块、量子通信、高速光芯片等的落地有望加速,光通信板块有望迎来高增长预期,当前时
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【申万电子】XR行业最新信息:苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显
【申万电子】XR行业最新信息:据彭博社,苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显 2月16日,彭博社称苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显。苹果将会在WWDC上展示AR、VR新品,随后继续对其进行完善,今年晚些时候上市发售,苹果希望今年年底前能够上市,这是苹果公司今年最重磅的产品。库克表示,AR领域是其每天关注的重点,App Store中已经有了超过14000个ARKit Apps,并对其带来的机遇感到非常兴奋。 苹果MR亮点: 1、120度视场,大于Meta Quest Pro
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民生策略:又到关注宏观波动上行的时刻
市场表现日内反转,“甜点行情”行至尾声。我们在2022年12月25日的周报《等待转机》中提到在宏观经济修复预期无法证伪之下,基于各行业边际修复的交易将使得市场在2023年1月迎来顺风,而在2月5日的周简评《早春一去又如常》中强调当下“吃饭”行情正在进入甜点阶段,并于2月12日周报中提出中小风格或仍能跑赢,然而建议且行且珍惜。今日(2023年2月16日)市场日内发生两极反转,主要宽基指数午后纷纷由涨转跌,截至收盘万得全A最终下跌1.32%,而年内领涨的中小盘风格指数中证1000/国证2000跌幅更
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央政治局:2月16日召开会议,听取近期新冠疫情防控工作情况汇报。习主席主持会议并发表重要讲话。会议要求,要认真贯彻落实党中央决策部署,压实“四方责任”,盯紧关键环节,做好风险人员管控,在已有工作基础上再推进再落实。 2、商务部:为维护国家主权、安全和发展利益,决定将参与对台湾地区军售的洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)、雷神导弹与防务公司(RaytheonMissiles & Defense)列入不可靠实体清单。其中
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AI算力:ChatGPT核心基座,新AI“军备竞赛”的最受益赛道
ChatGPT:OpenAI史诗级“AI”新品,开启新一轮的科技革命 1)史诗级“AI”新品。ChatGPT自发布以来,仅2个月用户量迅速增长至亿级,是AI产业的史诗级“颠覆性创新”产品,我们预计其用户量潜在空间10亿级,假设人均订阅价格20美元/月,其对应的商业价值量将极其广阔。同时,ChatGPT母公司OpenAI估值亦迎来翻倍式增长,根据华尔街日报,其最新估值达290亿美元,预计2023年收入2亿美元。 2)开启新一轮科技革命。ChatGPT的成功得益于NLP、Transformer、GP
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PPI强化加息前景、美联储官员放鹰
摘要:1月PPI环比增长超预期反弹,凸显通胀顽固高企,让美联储更有理由进一步加息。美联储官员梅斯特称,本月初不放缓、继续加息50个基点的理由令人信服;若高通胀持续,联储必须做准备让利率更高;布拉德不排除支持3月加息50基点。美股多个板块早盘曾跌超1%,一季度指引疲软的Shopify一度跌17%,道指成份股中思科独涨,涨超4%。PPI公布后,2年期德债收益率续创2008年来新高,10年期美债收益率转升,刷新今年内高位;美元指数转涨,又创六周新高。 继1月CPI同比增速后,又一美国通胀指标逊色,1月
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美国1月经济指标速览
美国1月PPI年率 6%,预期5.40%,前值6.20%。 美国2月费城联储制造业指数 -24.3,预期-7.4,前值-8.9。 美国至2月11日当周初请失业金人数 19.4万人,预期20万人,前值19.6万人。 美国初请失业金人数数据公布后,美元指数DXY继续走高,短线拉升20点,现报103.88。欧元兑美元EUR/USD短线走低30点,美元兑日元USD/JPY短线走高35点,英镑兑美元GBP/USD短线一度下挫40点。 机构评美国1月PPI年率:这个数据有点高(6%),至少高于市场预期(5.
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【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿
【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿 面板显示复苏+新技术0到1核心受益品种 半导体后段设备国产化大单品到整线突破 mini/microled全球龙头,技术渗透周期最受益品种! 下游市场扩产需求从1到N,渗透率10倍+空间。苹果三星索尼海信tcl等巨头纷纷入场,公司绑定制造环节三星,京东方,三安等核心客户,进入百亿级项目扩产期,设备份额处于垄断地位。23年预计进入非线性爆发期! 半导体产品组合从单体到整线,打开200亿+国产替代市场! 从diebond固晶到w
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【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评
春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评 关于触发今天调整的因素,我们提示两条关键事实: 1. 今日北向资金流入受到扰动,但全天仍净流入68亿元。春节后外资流入减速,主要受到美国经济韧性超预期,美联储加息结束预期延后的影响。但我们依然提示,中期美国经济衰退的趋势明确,美联储加息邻近尾声的预期并未根本动摇,经济中强美弱和海外流动性宽松驱动外资回流的大方向不变。 2. 管理层2023年的核心工作重点是着力恢复经济,预算内和预算外都要发力是应有之义,城投平台风险发酵是小概率事件。 今日市
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中信证券:3月以后A/H股可能开启下一轮上涨,看好科技中的数字经济,制造业的风光储
核心观点: 市场针对经济恢复的质量、国内政策的弹性以及海外货币政策取向这三方面因素的预期分歧,是近期市场震荡的主要原因。上述预期的分歧可能在三月后随着国内宏观数据的披露、两会的召开以及美联储FOMC会议召开重新达成共识,市场将重新选择方向。中期来看,国内股强债弱的格局可能并未改变。 投资者观点的分歧是近期市场震荡的主要原因。我们此前指出A/H股内外资接力的不畅,市场风格转向小盘成长,以及债市存在波段做多机会。投资者预期的分歧导致了市场的震荡。过去一周尽管有国内1月社融、通胀数据的披露,部分城市二
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游戏行业是最可能先被AIGC解放生产力的行业
2月16日,游戏股大幅冲高,惠城科技、凯撒文化涨停,汤姆猫、冰川网络涨超10%。 消息面上,2月15日,网易旗下武侠手游《逆水寒》宣布实装国内首个游戏版ChatGPT,官方表示,其智能NPC能和玩家自由生成对话,并基于对话内容,自主给出有逻辑的行为反馈。该手游已经获得版号,预计将于2023年年内上线。 国信证券表示,从玩家体验上看,生成式AI有望实现玩家通过自然语言与NPC实现互动,AI根据玩家表达,实时生成剧情互动推进,在游戏剧情方面实现千人千面的个性化体验。 游戏行业生产力大解放 安信证券表
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方正证券:医药零售为何突然大涨
事件:2 月 15 日,国家医保局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》(以下简称“通知”)。 点评: 1、定点零售药店或将拥抱门诊统筹,不再局限于个人医保账户我国职工医保账户可划分成个人账户和统筹账户(个人账户是职工个人缴费资金,单位缴费全部计入统筹基金),其中个人账户主要用于支付参保人员在定点医疗机构或定点零售药店发生的政策范围内自付费用,而统筹账户主要用于看病报销,比如住院、异地转诊、门诊慢性病或特殊病等医疗费用的报销。 简而言之,现行的医保报销体系下定点零售药店基本只能
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永贵电器大跌点评
【开源电子刘翔丨永贵电器】受拜登政府充电桩政策影响,永贵电器上午跌幅较大,我们认为无需担忧公司基本面情况,看好公司发展: 1. 实际永贵电器暂无出口美国的充电枪产品,2023年有欧标枪出口,不受政策影响。即使未来希望开拓美国市场,也可以通过在当地设厂的方式满足政府要求。 2. 国内充电桩存量和增量市场空间都远大于美国和欧盟市场。根据我们测算国内充电枪市场在2025年有望达到36亿元,2022-2025年市场规模CAGR达47.6%,是一个快速成长的市场。市场前期焦点围绕充电桩出口为主,我们预计国
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永贵电器
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2023-02-17 09:05:27
中信建投:【充电桩跟踪】美国新政短空长多,仍然看好充电桩的出海逻辑
美国拜登政府2月15日发布充电器网络新标准,对想要获得两党基础设施法案资助的充电桩,#提出了生产地点上的限制,包括: 1)即日起,充电器最终组装在美国,充电器钢铁外壳的全生产流程在美国(包括从熔化到涂层); 2)2024年7月1日起,以采购成本计算,至少占比55%的组件要产自美国。 对此我们分析如下: #复盘为什么海外需求今年爆发? 本质上是充电桩增量增速和电车销量增速不匹配造成的充电痛点,但在当前时点主要是#政策上边际变化的大力推动。 根据美国IRA法案,此前2021年底到期的充电桩税收抵免重
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2023-02-17 08:40:33
国泰君安:相干技术被明显低估,预测2023年市场有望实现50%以上增长
国泰君安发布研究报告称,爆款应用扛旗,技术创新催化板块估值提升。2022年AI驱动的ChatGPT聊天机器人程序发布以来,微软、Google、百度等互联网巨头纷纷加大投入和跟随。AI爆款应用的推出,回看历史,其意义相当于4G时代抖音、快手、王者荣耀等爆款音视频应用带来的2016-2018全球数据流量高速增长,运营商、云厂商进入了资本开支高增长周期。在此背景下,新型大容量通信传输技术如CPO、波分&相干技术、800G光模块、量子通信、高速光芯片等的落地有望加速,光通信板块有望迎来高增长预期,当前时
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2023-02-17 08:34:29
【申万电子】XR行业最新信息:苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显
【申万电子】XR行业最新信息:据彭博社,苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显 2月16日,彭博社称苹果将于今年 6 月推出首款 AR/VR 头显。苹果将会在WWDC上展示AR、VR新品,随后继续对其进行完善,今年晚些时候上市发售,苹果希望今年年底前能够上市,这是苹果公司今年最重磅的产品。库克表示,AR领域是其每天关注的重点,App Store中已经有了超过14000个ARKit Apps,并对其带来的机遇感到非常兴奋。 苹果MR亮点: 1、120度视场,大于Meta Quest Pro
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2023-02-17 08:01:55
民生策略:又到关注宏观波动上行的时刻
市场表现日内反转,“甜点行情”行至尾声。我们在2022年12月25日的周报《等待转机》中提到在宏观经济修复预期无法证伪之下,基于各行业边际修复的交易将使得市场在2023年1月迎来顺风,而在2月5日的周简评《早春一去又如常》中强调当下“吃饭”行情正在进入甜点阶段,并于2月12日周报中提出中小风格或仍能跑赢,然而建议且行且珍惜。今日(2023年2月16日)市场日内发生两极反转,主要宽基指数午后纷纷由涨转跌,截至收盘万得全A最终下跌1.32%,而年内领涨的中小盘风格指数中证1000/国证2000跌幅更
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2023-02-17 07:23:39
2月17日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、中央政治局:2月16日召开会议,听取近期新冠疫情防控工作情况汇报。习主席主持会议并发表重要讲话。会议要求,要认真贯彻落实党中央决策部署,压实“四方责任”,盯紧关键环节,做好风险人员管控,在已有工作基础上再推进再落实。 2、商务部:为维护国家主权、安全和发展利益,决定将参与对台湾地区军售的洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin Corporation)、雷神导弹与防务公司(RaytheonMissiles & Defense)列入不可靠实体清单。其中
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2023-02-17 05:39:01
AI算力:ChatGPT核心基座,新AI“军备竞赛”的最受益赛道
ChatGPT:OpenAI史诗级“AI”新品,开启新一轮的科技革命 1)史诗级“AI”新品。ChatGPT自发布以来,仅2个月用户量迅速增长至亿级,是AI产业的史诗级“颠覆性创新”产品,我们预计其用户量潜在空间10亿级,假设人均订阅价格20美元/月,其对应的商业价值量将极其广阔。同时,ChatGPT母公司OpenAI估值亦迎来翻倍式增长,根据华尔街日报,其最新估值达290亿美元,预计2023年收入2亿美元。 2)开启新一轮科技革命。ChatGPT的成功得益于NLP、Transformer、GP
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2023-02-17 05:32:23
PPI强化加息前景、美联储官员放鹰
摘要:1月PPI环比增长超预期反弹,凸显通胀顽固高企,让美联储更有理由进一步加息。美联储官员梅斯特称,本月初不放缓、继续加息50个基点的理由令人信服;若高通胀持续,联储必须做准备让利率更高;布拉德不排除支持3月加息50基点。美股多个板块早盘曾跌超1%,一季度指引疲软的Shopify一度跌17%,道指成份股中思科独涨,涨超4%。PPI公布后,2年期德债收益率续创2008年来新高,10年期美债收益率转升,刷新今年内高位;美元指数转涨,又创六周新高。 继1月CPI同比增速后,又一美国通胀指标逊色,1月
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2023-02-16 21:47:46
美国1月经济指标速览
美国1月PPI年率 6%,预期5.40%,前值6.20%。 美国2月费城联储制造业指数 -24.3,预期-7.4,前值-8.9。 美国至2月11日当周初请失业金人数 19.4万人,预期20万人,前值19.6万人。 美国初请失业金人数数据公布后,美元指数DXY继续走高,短线拉升20点,现报103.88。欧元兑美元EUR/USD短线走低30点,美元兑日元USD/JPY短线走高35点,英镑兑美元GBP/USD短线一度下挫40点。 机构评美国1月PPI年率:这个数据有点高(6%),至少高于市场预期(5.
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2023-02-16 21:25:55
【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿
【国盛电子】新益昌:全球泛半导体bonding龙头,第一目标市值300亿 面板显示复苏+新技术0到1核心受益品种 半导体后段设备国产化大单品到整线突破 mini/microled全球龙头,技术渗透周期最受益品种! 下游市场扩产需求从1到N,渗透率10倍+空间。苹果三星索尼海信tcl等巨头纷纷入场,公司绑定制造环节三星,京东方,三安等核心客户,进入百亿级项目扩产期,设备份额处于垄断地位。23年预计进入非线性爆发期! 半导体产品组合从单体到整线,打开200亿+国产替代市场! 从diebond固晶到w
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新益昌
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2023-02-16 19:17:09
【中泰电子|北京君正】23年预期前低后高,车载存储广阔空间
行业类市场景气度有所下滑,22Q4业绩表现承压: 22Q4业绩表现承压,主因:1)22Q1-3消费类市场需求整体低迷,导致微处理器芯片和智能视频芯片的收入和毛利率均有所下滑,随着去库压力缓解+需求调整后企稳,22Q4消费类产品收入边际回暖,但终端竞争仍然激烈,毛利率短期承压。2)存储芯片为行业上游,22Q1-3行业类市场保持景气,公司出货价格保持稳定,随着市场预期23H1乘用车市场走弱,预计22Q4订单和单价均有一定程度的向下调整。 疫后经济缓慢复苏,23年预计前底后高: 消费类市场22年低基数
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北京君正
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2023-02-16 19:14:59
春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评
春季行情中场休息——申万宏源策略2月16日市场下跌点评 关于触发今天调整的因素,我们提示两条关键事实: 1. 今日北向资金流入受到扰动,但全天仍净流入68亿元。春节后外资流入减速,主要受到美国经济韧性超预期,美联储加息结束预期延后的影响。但我们依然提示,中期美国经济衰退的趋势明确,美联储加息邻近尾声的预期并未根本动摇,经济中强美弱和海外流动性宽松驱动外资回流的大方向不变。 2. 管理层2023年的核心工作重点是着力恢复经济,预算内和预算外都要发力是应有之义,城投平台风险发酵是小概率事件。 今日市
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中交地产
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2023-02-16 17:25:50
中信证券:3月以后A/H股可能开启下一轮上涨,看好科技中的数字经济,制造业的风光储
核心观点: 市场针对经济恢复的质量、国内政策的弹性以及海外货币政策取向这三方面因素的预期分歧,是近期市场震荡的主要原因。上述预期的分歧可能在三月后随着国内宏观数据的披露、两会的召开以及美联储FOMC会议召开重新达成共识,市场将重新选择方向。中期来看,国内股强债弱的格局可能并未改变。 投资者观点的分歧是近期市场震荡的主要原因。我们此前指出A/H股内外资接力的不畅,市场风格转向小盘成长,以及债市存在波段做多机会。投资者预期的分歧导致了市场的震荡。过去一周尽管有国内1月社融、通胀数据的披露,部分城市二
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游戏行业是最可能先被AIGC解放生产力的行业
2月16日,游戏股大幅冲高,惠城科技、凯撒文化涨停,汤姆猫、冰川网络涨超10%。 消息面上,2月15日,网易旗下武侠手游《逆水寒》宣布实装国内首个游戏版ChatGPT,官方表示,其智能NPC能和玩家自由生成对话,并基于对话内容,自主给出有逻辑的行为反馈。该手游已经获得版号,预计将于2023年年内上线。 国信证券表示,从玩家体验上看,生成式AI有望实现玩家通过自然语言与NPC实现互动,AI根据玩家表达,实时生成剧情互动推进,在游戏剧情方面实现千人千面的个性化体验。 游戏行业生产力大解放 安信证券表
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方正证券:医药零售为何突然大涨
事件:2 月 15 日,国家医保局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》(以下简称“通知”)。 点评: 1、定点零售药店或将拥抱门诊统筹,不再局限于个人医保账户我国职工医保账户可划分成个人账户和统筹账户(个人账户是职工个人缴费资金,单位缴费全部计入统筹基金),其中个人账户主要用于支付参保人员在定点医疗机构或定点零售药店发生的政策范围内自付费用,而统筹账户主要用于看病报销,比如住院、异地转诊、门诊慢性病或特殊病等医疗费用的报销。 简而言之,现行的医保报销体系下定点零售药店基本只能
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永贵电器大跌点评
【开源电子刘翔丨永贵电器】受拜登政府充电桩政策影响,永贵电器上午跌幅较大,我们认为无需担忧公司基本面情况,看好公司发展: 1. 实际永贵电器暂无出口美国的充电枪产品,2023年有欧标枪出口,不受政策影响。即使未来希望开拓美国市场,也可以通过在当地设厂的方式满足政府要求。 2. 国内充电桩存量和增量市场空间都远大于美国和欧盟市场。根据我们测算国内充电枪市场在2025年有望达到36亿元,2022-2025年市场规模CAGR达47.6%,是一个快速成长的市场。市场前期焦点围绕充电桩出口为主,我们预计国
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