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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
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2023-01-31 15:03:51
【招商电新】胶膜环节更新
【招商电新】胶膜环节更新 1、EVA粒子再提价至1.5x。2022年下半年EVA粒子价格下跌近50%,年底粒子降至1.3x万元/吨,造成胶膜厂经营压力。新年以来组件顺价调整,开始如期激活电站装机需求,光伏级 EVA粒子价格逐步企稳回暖:21月初幅提价500元/吨,拐点初现。而参考三方数据,光伏级EVA报价最新已升至1.5x上下。 2、产业反馈部分胶膜厂已经开始上修报价,低位库存有希望逐步贡献正收益。此外,EVA和POE粒子价差影响组件厂封装BOM倾向性, EVA价格上行后POE类胶膜应用也会更积
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2023-01-31 14:26:29
中金:我国拟限制出口稀土技术,有望进一步压制海外稀士供应弹性,坚定看好稀土&永磁
《中国禁止出口限制出口技术目录(征求公众意见版)》意见反馈1月28日正式截止,稀土提炼、加工、利用技术赫然在列,有望进一步压制海外稀土供应弹性,利好中国稀土产业控制力的提升! 事件:根据商务部网站,1月28日,我国商务部会同科技部等部门关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的意见反馈正式截止。本次修订拟删除技术条目32项,修改36项,新增7项,修订后《目录》共139项,包括禁止出口技术24项,限制出口技术115项。与2020年版本相比,此次修订进行了较大幅度删减,细化部分技术条目控
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2023-01-31 13:25:02
美停止批准美企供货华为许可证 5G级别以下均被停发
集微网消息,3名知情人士透露,美国政府已停止对美国企业核发向华为出口的供货许可证,包括5G级别以下的物品,包括4G、Wifi 6和Wifi 7、人工智能以及高性能计算和云项目。 据路透社报道,华为多年来面临美国对5G和其他技术的出口限制,但美国商务部官员授予一些美国公司许可证,允许它们对华为出售某些商品和技术。高通2020年即获准对华为出售4G智能手机芯片。英特尔和AMD向华为提供其在Mate系列笔记本电脑中使用的处理器,而高通则销售华为处理器和调制解调器。 知情人士表示,美国官员正在制定不对华
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中芯国际
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2023-01-31 13:15:19
停止核发供货华为许可证的几个影响
停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一、高通无法供货4G SoC,直接影响到华为 M、P系列手机; 二、对通信基站的影响,据说美国设备占比不到2%,但有可能是关键设备; 三、就是CPU,华为的笔记本电脑使用英特尔的CPU。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一
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2023-01-31 12:49:17
【招商电新】钙钛矿产业更新
1、钙钛矿有很强的理论优势(理论效率、理论成本、更丰富的应用场景),但是作为未来某个代际的产品,基本处在研发阶段。 2、 过去几年,钙钛矿的效率提升很快,算是突破和确切的边际变化。而钙钛矿另外两大难题(寿命问题和大面积制备问题)一直是核心困扰。 3、过去几年,围绕钙钛矿寿命问题,业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案,有的已开始产业探索和应用,将一定程度的解决其寿命问题,目前业界关注更多的另一方面是大面积制备。围绕钙钛矿的以上痛点,封装、制膜装备等领域可能有一些产业机会。 4、除了
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2023-01-31 12:47:04
【财通电新】风电板块大涨快评:强调两个“剪刀差”
事件:今日风电板块涨幅明显,其中铸锻件环节日月股份、金雷股份、叶片时代新材以及海风塔筒管桩环节的泰胜风能涨幅居前。主机、海缆、轴承及塔筒管桩环节均有一定涨幅。我们判断当前风电板块面临两个“剪刀差”,建议强烈关注。 #2023年国内已招标待装机“剪刀差”巨大 ①招标量层面,2022年累计招标111.92GW,其中陆上85.92GW,海上26.00GW(含令国电投10.5GW竞配项目招标)②装机量层面,22年装机37.63GW,其中包含海风4.07GW。③前期疫情管控、军事、事故等各种限制因素解除背
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泰胜风能
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2023-01-31 11:30:17
光伏:新技术/新产品催化下的渗透率提升环节或是最强主线
1、行业复盘: 2022年主线是新产品带来渗透率提升、新技术以及供需格局变化下的盈利修复。具体到全年的不同阶段,强势品种有所不同:22年上半年上涨最明显的有微逆板块,此后电池和组件一体化接续上涨,9月后市场受对需求担忧的影响等有所回调,至年底板块有所反弹,其中辅材较为亮眼,具体来看: 第一阶段:优势品种主要是微逆及高纯石英砂:微逆板块的上涨预计主要来自欧洲能源紧张(直接体现为天然气价格及现货市场电价的上涨)及欧洲分布式光伏政策催生的分布式需求,而微逆依靠安全性+高IRR及技术壁垒高+商业模式好,
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石英股份
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2023-01-31 09:06:56
国海策略,如何看待节后的高开低走和风格与主线
1.节后的高开低走同去年11月11号类似,是大势的延续,是风格的分水岭。不是兑现而是调仓时刻。 2.主线风格的形成会先经历陪跑阶段,再才脱颖而出。价值在去年11月是爬坑,12月之后超额收益显著扩大。成长今年1月是爬坑,2月才是绽放。 3.类似于去年11月-12月,价值风格构筑震荡平。台,成长在新兴产业周期驱动(数字经济,人工智能,消费电子,军工,新能源等),风险偏好提升,成交量如期放大共振下还有至少10%的向上空间。 4.这一轮港股是价值的先行指标,2月经济淡季数据验证有所缺失,但春运期间未发生
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东尼电子
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拓尔思
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格尔软件
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2023-01-31 08:53:31
招商证券:比亚迪22年业绩超预期,单车盈利稳定过万
比亚迪22年业绩预告: 22年,盈利160-170亿元,同比+425.4%-458.3%;扣非净利润151-163亿,同比+1103.6%-1199.2%,业绩超预期(预期为140亿元左右)。 4Q22,盈利66.89-76.89亿元,同比+1011.1%-1177.2%,环比+ 17.0%-34.5%; 扣非净利润67.36-79.36亿元,同比+1730.4%-2056.5%,环比+26.3%-48.8%。 单车盈利持续过万。2022年,汽车销售186.85万辆,单车盈利0.86万元-0.9
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比亚迪
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2023-01-31 08:43:52
益生股份业绩速评
【益生股份】预计22年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,21年同期盈利0.28亿元 公司发布22年业绩预告:预计全年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,去年同期盈利0.28亿;其中 Q4归母净利润盈利0.1-0.4亿元。 (1)鸡苗销量持续增长:2022年销售鸡苗5.37亿羽(同比+22.8%),其中Q4销售1.38亿羽(同比+0.2%)。 (2)鸡苗价格全年低开走高,业绩亏损逐季收窄。2022年01鸡苗价格大幅下滑导致亏损严重,随后苗价逐步抬升,亏损逐季收窄。成本端饲料原料价格上涨,全年鸡苗均价
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益生股份
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2023-01-31 08:38:24
2022年财政数据点评:预算收支未达标
2023年1月30日财政部披露2022年全国财政收支情况, 我们解读如下: 收入端:全年未达成预算目标,税收拖累较大 2022年,全国一般公共预算收入203703亿元,比上年增长0.6%,低于年初制定的3.8%的目标增速,仅完成年初预算目标的96.9%。央地对比来看,地方收入拖累较为明显。2022年地方一般公共预算本级收入108818亿元,比上年下降2.1%,中央一般公共预算收入不94885亿元,较上年增长3.8%。2022年积极财政政策发力叠加疫情影响,税收收入表现较差,全国税收收入16661
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贵州茅台
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2023-01-31 08:19:09
【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市
【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市 1、2204业绩超预期,盈利弹性初现公司公告预计2022年全年实现归母净利12.8-15.8亿元,其中04单季净利6.4-9.4亿元初步展现盈利弹性。若剔除递延所得税费用6.5亿元影响,Q4主业盈利超我们与市场预期。 2、短期运价波动释放博弈风险,未改油运超级牛市期权 12月VLCC运价大幅回落,源于:1)对俄制裁导致短期俄油出口超预期缩减,2)中国疫情防控政策调整引发贸易商缩减短期原油进口。近期市场处于传统淡季,运价逐步企稳,且市场预
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中远海能
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2023-01-31 07:47:32
上海推动公共数据上链、上云,机构测算开放潜在价值超万亿
据上海发布微信公众号消息,上海市委全面深化改革委员会会议于1月30日举行。会议审议了《上海市公共数据共享实施办法(试行)》,指出要进一步完善公共数据共享规则,压实共享责任,夯实基础底座,培育应用生态,加强跨层级联通,加快推动公共数据上链、上云,持续打造高效集约、互通共用的系统平台,确保数据安全可控,以高质量数据供给推动治理能力和服务能级不断提升。 去年12月发布的《数据二十条》明确推进公共数据共享,鼓励公共数据在政府不同部门、层级、地域间流通,以赋能政 府治理。另外,在保护国家安全、个人隐私以及
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普元信息
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2023-01-31 07:36:08
【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马
【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马 伴随数字经济大方向下,计算机行业信创+上周数据安全+数据交易+今天aigc等轮流表现,这样白马领军的性价比也会提高!在去年三季度开始我们多篇报告认为预计表现约两年,是本轮“收入-成本”错配为计算机行情起点。 近期推荐信创+数据安全+aigc+汽车cms较多,后续白马:ai领军(看8000亿,动态25倍)+广联达(分部看1200亿)+石基信息(看900亿,国内业绩高增,海外saas高增)+恒生电子(预计2023增长约60%)+中控技
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广联达
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2023-01-31 07:22:37
上游一原材料涨超两倍,多家轮胎企业2月1日起再涨价
据行业媒体梳理,轮胎、橡胶公司将于2月1日起密集调价,其中永盛橡胶、三元轮胎等决定自2月1日起对TBR产品价格上调2%-3%;贵州轮胎将针对工业胎从2月1日起上调5%。 资料显示,本轮轮胎的涨价主要还是原材料成本的上涨导致,炭黑现在依旧保持在10000元/吨,对比2021年4000元/吨的价格,涨幅已经超过2倍,并且现在炭黑依旧没有下行的趋势,此外电费、气费等辅助成本也都在上涨,从而导致轮胎综合成本不断攀升。 国信证券指出,2022年轮胎市场表现不佳,主要受宏观经济的影响,国内外轮胎需求有所抑制
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青岛双星
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【招商电新】胶膜环节更新
【招商电新】胶膜环节更新 1、EVA粒子再提价至1.5x。2022年下半年EVA粒子价格下跌近50%,年底粒子降至1.3x万元/吨,造成胶膜厂经营压力。新年以来组件顺价调整,开始如期激活电站装机需求,光伏级 EVA粒子价格逐步企稳回暖:21月初幅提价500元/吨,拐点初现。而参考三方数据,光伏级EVA报价最新已升至1.5x上下。 2、产业反馈部分胶膜厂已经开始上修报价,低位库存有希望逐步贡献正收益。此外,EVA和POE粒子价差影响组件厂封装BOM倾向性, EVA价格上行后POE类胶膜应用也会更积
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中金:我国拟限制出口稀土技术,有望进一步压制海外稀士供应弹性,坚定看好稀土&永磁
《中国禁止出口限制出口技术目录(征求公众意见版)》意见反馈1月28日正式截止,稀土提炼、加工、利用技术赫然在列,有望进一步压制海外稀土供应弹性,利好中国稀土产业控制力的提升! 事件:根据商务部网站,1月28日,我国商务部会同科技部等部门关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的意见反馈正式截止。本次修订拟删除技术条目32项,修改36项,新增7项,修订后《目录》共139项,包括禁止出口技术24项,限制出口技术115项。与2020年版本相比,此次修订进行了较大幅度删减,细化部分技术条目控
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美停止批准美企供货华为许可证 5G级别以下均被停发
集微网消息,3名知情人士透露,美国政府已停止对美国企业核发向华为出口的供货许可证,包括5G级别以下的物品,包括4G、Wifi 6和Wifi 7、人工智能以及高性能计算和云项目。 据路透社报道,华为多年来面临美国对5G和其他技术的出口限制,但美国商务部官员授予一些美国公司许可证,允许它们对华为出售某些商品和技术。高通2020年即获准对华为出售4G智能手机芯片。英特尔和AMD向华为提供其在Mate系列笔记本电脑中使用的处理器,而高通则销售华为处理器和调制解调器。 知情人士表示,美国官员正在制定不对华
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停止核发供货华为许可证的几个影响
停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一、高通无法供货4G SoC,直接影响到华为 M、P系列手机; 二、对通信基站的影响,据说美国设备占比不到2%,但有可能是关键设备; 三、就是CPU,华为的笔记本电脑使用英特尔的CPU。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一
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【招商电新】钙钛矿产业更新
1、钙钛矿有很强的理论优势(理论效率、理论成本、更丰富的应用场景),但是作为未来某个代际的产品,基本处在研发阶段。 2、 过去几年,钙钛矿的效率提升很快,算是突破和确切的边际变化。而钙钛矿另外两大难题(寿命问题和大面积制备问题)一直是核心困扰。 3、过去几年,围绕钙钛矿寿命问题,业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案,有的已开始产业探索和应用,将一定程度的解决其寿命问题,目前业界关注更多的另一方面是大面积制备。围绕钙钛矿的以上痛点,封装、制膜装备等领域可能有一些产业机会。 4、除了
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【财通电新】风电板块大涨快评:强调两个“剪刀差”
事件:今日风电板块涨幅明显,其中铸锻件环节日月股份、金雷股份、叶片时代新材以及海风塔筒管桩环节的泰胜风能涨幅居前。主机、海缆、轴承及塔筒管桩环节均有一定涨幅。我们判断当前风电板块面临两个“剪刀差”,建议强烈关注。 #2023年国内已招标待装机“剪刀差”巨大 ①招标量层面,2022年累计招标111.92GW,其中陆上85.92GW,海上26.00GW(含令国电投10.5GW竞配项目招标)②装机量层面,22年装机37.63GW,其中包含海风4.07GW。③前期疫情管控、军事、事故等各种限制因素解除背
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光伏:新技术/新产品催化下的渗透率提升环节或是最强主线
1、行业复盘: 2022年主线是新产品带来渗透率提升、新技术以及供需格局变化下的盈利修复。具体到全年的不同阶段,强势品种有所不同:22年上半年上涨最明显的有微逆板块,此后电池和组件一体化接续上涨,9月后市场受对需求担忧的影响等有所回调,至年底板块有所反弹,其中辅材较为亮眼,具体来看: 第一阶段:优势品种主要是微逆及高纯石英砂:微逆板块的上涨预计主要来自欧洲能源紧张(直接体现为天然气价格及现货市场电价的上涨)及欧洲分布式光伏政策催生的分布式需求,而微逆依靠安全性+高IRR及技术壁垒高+商业模式好,
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国海策略,如何看待节后的高开低走和风格与主线
1.节后的高开低走同去年11月11号类似,是大势的延续,是风格的分水岭。不是兑现而是调仓时刻。 2.主线风格的形成会先经历陪跑阶段,再才脱颖而出。价值在去年11月是爬坑,12月之后超额收益显著扩大。成长今年1月是爬坑,2月才是绽放。 3.类似于去年11月-12月,价值风格构筑震荡平。台,成长在新兴产业周期驱动(数字经济,人工智能,消费电子,军工,新能源等),风险偏好提升,成交量如期放大共振下还有至少10%的向上空间。 4.这一轮港股是价值的先行指标,2月经济淡季数据验证有所缺失,但春运期间未发生
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招商证券:比亚迪22年业绩超预期,单车盈利稳定过万
比亚迪22年业绩预告: 22年,盈利160-170亿元,同比+425.4%-458.3%;扣非净利润151-163亿,同比+1103.6%-1199.2%,业绩超预期(预期为140亿元左右)。 4Q22,盈利66.89-76.89亿元,同比+1011.1%-1177.2%,环比+ 17.0%-34.5%; 扣非净利润67.36-79.36亿元,同比+1730.4%-2056.5%,环比+26.3%-48.8%。 单车盈利持续过万。2022年,汽车销售186.85万辆,单车盈利0.86万元-0.9
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益生股份业绩速评
【益生股份】预计22年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,21年同期盈利0.28亿元 公司发布22年业绩预告:预计全年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,去年同期盈利0.28亿;其中 Q4归母净利润盈利0.1-0.4亿元。 (1)鸡苗销量持续增长:2022年销售鸡苗5.37亿羽(同比+22.8%),其中Q4销售1.38亿羽(同比+0.2%)。 (2)鸡苗价格全年低开走高,业绩亏损逐季收窄。2022年01鸡苗价格大幅下滑导致亏损严重,随后苗价逐步抬升,亏损逐季收窄。成本端饲料原料价格上涨,全年鸡苗均价
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2022年财政数据点评:预算收支未达标
2023年1月30日财政部披露2022年全国财政收支情况, 我们解读如下: 收入端:全年未达成预算目标,税收拖累较大 2022年,全国一般公共预算收入203703亿元,比上年增长0.6%,低于年初制定的3.8%的目标增速,仅完成年初预算目标的96.9%。央地对比来看,地方收入拖累较为明显。2022年地方一般公共预算本级收入108818亿元,比上年下降2.1%,中央一般公共预算收入不94885亿元,较上年增长3.8%。2022年积极财政政策发力叠加疫情影响,税收收入表现较差,全国税收收入16661
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【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市
【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市 1、2204业绩超预期,盈利弹性初现公司公告预计2022年全年实现归母净利12.8-15.8亿元,其中04单季净利6.4-9.4亿元初步展现盈利弹性。若剔除递延所得税费用6.5亿元影响,Q4主业盈利超我们与市场预期。 2、短期运价波动释放博弈风险,未改油运超级牛市期权 12月VLCC运价大幅回落,源于:1)对俄制裁导致短期俄油出口超预期缩减,2)中国疫情防控政策调整引发贸易商缩减短期原油进口。近期市场处于传统淡季,运价逐步企稳,且市场预
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上海推动公共数据上链、上云,机构测算开放潜在价值超万亿
据上海发布微信公众号消息,上海市委全面深化改革委员会会议于1月30日举行。会议审议了《上海市公共数据共享实施办法(试行)》,指出要进一步完善公共数据共享规则,压实共享责任,夯实基础底座,培育应用生态,加强跨层级联通,加快推动公共数据上链、上云,持续打造高效集约、互通共用的系统平台,确保数据安全可控,以高质量数据供给推动治理能力和服务能级不断提升。 去年12月发布的《数据二十条》明确推进公共数据共享,鼓励公共数据在政府不同部门、层级、地域间流通,以赋能政 府治理。另外,在保护国家安全、个人隐私以及
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2023-01-31 07:36:08
【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马
【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马 伴随数字经济大方向下,计算机行业信创+上周数据安全+数据交易+今天aigc等轮流表现,这样白马领军的性价比也会提高!在去年三季度开始我们多篇报告认为预计表现约两年,是本轮“收入-成本”错配为计算机行情起点。 近期推荐信创+数据安全+aigc+汽车cms较多,后续白马:ai领军(看8000亿,动态25倍)+广联达(分部看1200亿)+石基信息(看900亿,国内业绩高增,海外saas高增)+恒生电子(预计2023增长约60%)+中控技
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广联达
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2023-01-31 07:22:37
上游一原材料涨超两倍,多家轮胎企业2月1日起再涨价
据行业媒体梳理,轮胎、橡胶公司将于2月1日起密集调价,其中永盛橡胶、三元轮胎等决定自2月1日起对TBR产品价格上调2%-3%;贵州轮胎将针对工业胎从2月1日起上调5%。 资料显示,本轮轮胎的涨价主要还是原材料成本的上涨导致,炭黑现在依旧保持在10000元/吨,对比2021年4000元/吨的价格,涨幅已经超过2倍,并且现在炭黑依旧没有下行的趋势,此外电费、气费等辅助成本也都在上涨,从而导致轮胎综合成本不断攀升。 国信证券指出,2022年轮胎市场表现不佳,主要受宏观经济的影响,国内外轮胎需求有所抑制
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贵州轮胎
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2023-01-31 15:03:51
【招商电新】胶膜环节更新
【招商电新】胶膜环节更新 1、EVA粒子再提价至1.5x。2022年下半年EVA粒子价格下跌近50%,年底粒子降至1.3x万元/吨,造成胶膜厂经营压力。新年以来组件顺价调整,开始如期激活电站装机需求,光伏级 EVA粒子价格逐步企稳回暖:21月初幅提价500元/吨,拐点初现。而参考三方数据,光伏级EVA报价最新已升至1.5x上下。 2、产业反馈部分胶膜厂已经开始上修报价,低位库存有希望逐步贡献正收益。此外,EVA和POE粒子价差影响组件厂封装BOM倾向性, EVA价格上行后POE类胶膜应用也会更积
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中金:我国拟限制出口稀土技术,有望进一步压制海外稀士供应弹性,坚定看好稀土&永磁
《中国禁止出口限制出口技术目录(征求公众意见版)》意见反馈1月28日正式截止,稀土提炼、加工、利用技术赫然在列,有望进一步压制海外稀土供应弹性,利好中国稀土产业控制力的提升! 事件:根据商务部网站,1月28日,我国商务部会同科技部等部门关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的意见反馈正式截止。本次修订拟删除技术条目32项,修改36项,新增7项,修订后《目录》共139项,包括禁止出口技术24项,限制出口技术115项。与2020年版本相比,此次修订进行了较大幅度删减,细化部分技术条目控
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2023-01-31 13:25:02
美停止批准美企供货华为许可证 5G级别以下均被停发
集微网消息,3名知情人士透露,美国政府已停止对美国企业核发向华为出口的供货许可证,包括5G级别以下的物品,包括4G、Wifi 6和Wifi 7、人工智能以及高性能计算和云项目。 据路透社报道,华为多年来面临美国对5G和其他技术的出口限制,但美国商务部官员授予一些美国公司许可证,允许它们对华为出售某些商品和技术。高通2020年即获准对华为出售4G智能手机芯片。英特尔和AMD向华为提供其在Mate系列笔记本电脑中使用的处理器,而高通则销售华为处理器和调制解调器。 知情人士表示,美国官员正在制定不对华
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中芯国际
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2023-01-31 13:15:19
停止核发供货华为许可证的几个影响
停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一、高通无法供货4G SoC,直接影响到华为 M、P系列手机; 二、对通信基站的影响,据说美国设备占比不到2%,但有可能是关键设备; 三、就是CPU,华为的笔记本电脑使用英特尔的CPU。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一
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2023-01-31 12:49:17
【招商电新】钙钛矿产业更新
1、钙钛矿有很强的理论优势(理论效率、理论成本、更丰富的应用场景),但是作为未来某个代际的产品,基本处在研发阶段。 2、 过去几年,钙钛矿的效率提升很快,算是突破和确切的边际变化。而钙钛矿另外两大难题(寿命问题和大面积制备问题)一直是核心困扰。 3、过去几年,围绕钙钛矿寿命问题,业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案,有的已开始产业探索和应用,将一定程度的解决其寿命问题,目前业界关注更多的另一方面是大面积制备。围绕钙钛矿的以上痛点,封装、制膜装备等领域可能有一些产业机会。 4、除了
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【财通电新】风电板块大涨快评:强调两个“剪刀差”
事件:今日风电板块涨幅明显,其中铸锻件环节日月股份、金雷股份、叶片时代新材以及海风塔筒管桩环节的泰胜风能涨幅居前。主机、海缆、轴承及塔筒管桩环节均有一定涨幅。我们判断当前风电板块面临两个“剪刀差”,建议强烈关注。 #2023年国内已招标待装机“剪刀差”巨大 ①招标量层面,2022年累计招标111.92GW,其中陆上85.92GW,海上26.00GW(含令国电投10.5GW竞配项目招标)②装机量层面,22年装机37.63GW,其中包含海风4.07GW。③前期疫情管控、军事、事故等各种限制因素解除背
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2023-01-31 11:30:17
光伏:新技术/新产品催化下的渗透率提升环节或是最强主线
1、行业复盘: 2022年主线是新产品带来渗透率提升、新技术以及供需格局变化下的盈利修复。具体到全年的不同阶段,强势品种有所不同:22年上半年上涨最明显的有微逆板块,此后电池和组件一体化接续上涨,9月后市场受对需求担忧的影响等有所回调,至年底板块有所反弹,其中辅材较为亮眼,具体来看: 第一阶段:优势品种主要是微逆及高纯石英砂:微逆板块的上涨预计主要来自欧洲能源紧张(直接体现为天然气价格及现货市场电价的上涨)及欧洲分布式光伏政策催生的分布式需求,而微逆依靠安全性+高IRR及技术壁垒高+商业模式好,
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2023-01-31 09:06:56
国海策略,如何看待节后的高开低走和风格与主线
1.节后的高开低走同去年11月11号类似,是大势的延续,是风格的分水岭。不是兑现而是调仓时刻。 2.主线风格的形成会先经历陪跑阶段,再才脱颖而出。价值在去年11月是爬坑,12月之后超额收益显著扩大。成长今年1月是爬坑,2月才是绽放。 3.类似于去年11月-12月,价值风格构筑震荡平。台,成长在新兴产业周期驱动(数字经济,人工智能,消费电子,军工,新能源等),风险偏好提升,成交量如期放大共振下还有至少10%的向上空间。 4.这一轮港股是价值的先行指标,2月经济淡季数据验证有所缺失,但春运期间未发生
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东尼电子
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格尔软件
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2023-01-31 08:53:31
招商证券:比亚迪22年业绩超预期,单车盈利稳定过万
比亚迪22年业绩预告: 22年,盈利160-170亿元,同比+425.4%-458.3%;扣非净利润151-163亿,同比+1103.6%-1199.2%,业绩超预期(预期为140亿元左右)。 4Q22,盈利66.89-76.89亿元,同比+1011.1%-1177.2%,环比+ 17.0%-34.5%; 扣非净利润67.36-79.36亿元,同比+1730.4%-2056.5%,环比+26.3%-48.8%。 单车盈利持续过万。2022年,汽车销售186.85万辆,单车盈利0.86万元-0.9
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比亚迪
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2023-01-31 08:43:52
益生股份业绩速评
【益生股份】预计22年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,21年同期盈利0.28亿元 公司发布22年业绩预告:预计全年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,去年同期盈利0.28亿;其中 Q4归母净利润盈利0.1-0.4亿元。 (1)鸡苗销量持续增长:2022年销售鸡苗5.37亿羽(同比+22.8%),其中Q4销售1.38亿羽(同比+0.2%)。 (2)鸡苗价格全年低开走高,业绩亏损逐季收窄。2022年01鸡苗价格大幅下滑导致亏损严重,随后苗价逐步抬升,亏损逐季收窄。成本端饲料原料价格上涨,全年鸡苗均价
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益生股份
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2023-01-31 08:38:24
2022年财政数据点评:预算收支未达标
2023年1月30日财政部披露2022年全国财政收支情况, 我们解读如下: 收入端:全年未达成预算目标,税收拖累较大 2022年,全国一般公共预算收入203703亿元,比上年增长0.6%,低于年初制定的3.8%的目标增速,仅完成年初预算目标的96.9%。央地对比来看,地方收入拖累较为明显。2022年地方一般公共预算本级收入108818亿元,比上年下降2.1%,中央一般公共预算收入不94885亿元,较上年增长3.8%。2022年积极财政政策发力叠加疫情影响,税收收入表现较差,全国税收收入16661
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贵州茅台
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2023-01-31 08:19:09
【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市
【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市 1、2204业绩超预期,盈利弹性初现公司公告预计2022年全年实现归母净利12.8-15.8亿元,其中04单季净利6.4-9.4亿元初步展现盈利弹性。若剔除递延所得税费用6.5亿元影响,Q4主业盈利超我们与市场预期。 2、短期运价波动释放博弈风险,未改油运超级牛市期权 12月VLCC运价大幅回落,源于:1)对俄制裁导致短期俄油出口超预期缩减,2)中国疫情防控政策调整引发贸易商缩减短期原油进口。近期市场处于传统淡季,运价逐步企稳,且市场预
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中远海能
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2023-01-31 07:47:32
上海推动公共数据上链、上云,机构测算开放潜在价值超万亿
据上海发布微信公众号消息,上海市委全面深化改革委员会会议于1月30日举行。会议审议了《上海市公共数据共享实施办法(试行)》,指出要进一步完善公共数据共享规则,压实共享责任,夯实基础底座,培育应用生态,加强跨层级联通,加快推动公共数据上链、上云,持续打造高效集约、互通共用的系统平台,确保数据安全可控,以高质量数据供给推动治理能力和服务能级不断提升。 去年12月发布的《数据二十条》明确推进公共数据共享,鼓励公共数据在政府不同部门、层级、地域间流通,以赋能政 府治理。另外,在保护国家安全、个人隐私以及
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数据港
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【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马
【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马 伴随数字经济大方向下,计算机行业信创+上周数据安全+数据交易+今天aigc等轮流表现,这样白马领军的性价比也会提高!在去年三季度开始我们多篇报告认为预计表现约两年,是本轮“收入-成本”错配为计算机行情起点。 近期推荐信创+数据安全+aigc+汽车cms较多,后续白马:ai领军(看8000亿,动态25倍)+广联达(分部看1200亿)+石基信息(看900亿,国内业绩高增,海外saas高增)+恒生电子(预计2023增长约60%)+中控技
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上游一原材料涨超两倍,多家轮胎企业2月1日起再涨价
据行业媒体梳理,轮胎、橡胶公司将于2月1日起密集调价,其中永盛橡胶、三元轮胎等决定自2月1日起对TBR产品价格上调2%-3%;贵州轮胎将针对工业胎从2月1日起上调5%。 资料显示,本轮轮胎的涨价主要还是原材料成本的上涨导致,炭黑现在依旧保持在10000元/吨,对比2021年4000元/吨的价格,涨幅已经超过2倍,并且现在炭黑依旧没有下行的趋势,此外电费、气费等辅助成本也都在上涨,从而导致轮胎综合成本不断攀升。 国信证券指出,2022年轮胎市场表现不佳,主要受宏观经济的影响,国内外轮胎需求有所抑制
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【招商电新】胶膜环节更新
【招商电新】胶膜环节更新 1、EVA粒子再提价至1.5x。2022年下半年EVA粒子价格下跌近50%,年底粒子降至1.3x万元/吨,造成胶膜厂经营压力。新年以来组件顺价调整,开始如期激活电站装机需求,光伏级 EVA粒子价格逐步企稳回暖:21月初幅提价500元/吨,拐点初现。而参考三方数据,光伏级EVA报价最新已升至1.5x上下。 2、产业反馈部分胶膜厂已经开始上修报价,低位库存有希望逐步贡献正收益。此外,EVA和POE粒子价差影响组件厂封装BOM倾向性, EVA价格上行后POE类胶膜应用也会更积
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中金:我国拟限制出口稀土技术,有望进一步压制海外稀士供应弹性,坚定看好稀土&永磁
《中国禁止出口限制出口技术目录(征求公众意见版)》意见反馈1月28日正式截止,稀土提炼、加工、利用技术赫然在列,有望进一步压制海外稀土供应弹性,利好中国稀土产业控制力的提升! 事件:根据商务部网站,1月28日,我国商务部会同科技部等部门关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的意见反馈正式截止。本次修订拟删除技术条目32项,修改36项,新增7项,修订后《目录》共139项,包括禁止出口技术24项,限制出口技术115项。与2020年版本相比,此次修订进行了较大幅度删减,细化部分技术条目控
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美停止批准美企供货华为许可证 5G级别以下均被停发
集微网消息,3名知情人士透露,美国政府已停止对美国企业核发向华为出口的供货许可证,包括5G级别以下的物品,包括4G、Wifi 6和Wifi 7、人工智能以及高性能计算和云项目。 据路透社报道,华为多年来面临美国对5G和其他技术的出口限制,但美国商务部官员授予一些美国公司许可证,允许它们对华为出售某些商品和技术。高通2020年即获准对华为出售4G智能手机芯片。英特尔和AMD向华为提供其在Mate系列笔记本电脑中使用的处理器,而高通则销售华为处理器和调制解调器。 知情人士表示,美国官员正在制定不对华
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停止核发供货华为许可证的几个影响
停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一、高通无法供货4G SoC,直接影响到华为 M、P系列手机; 二、对通信基站的影响,据说美国设备占比不到2%,但有可能是关键设备; 三、就是CPU,华为的笔记本电脑使用英特尔的CPU。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一
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【招商电新】钙钛矿产业更新
1、钙钛矿有很强的理论优势(理论效率、理论成本、更丰富的应用场景),但是作为未来某个代际的产品,基本处在研发阶段。 2、 过去几年,钙钛矿的效率提升很快,算是突破和确切的边际变化。而钙钛矿另外两大难题(寿命问题和大面积制备问题)一直是核心困扰。 3、过去几年,围绕钙钛矿寿命问题,业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案,有的已开始产业探索和应用,将一定程度的解决其寿命问题,目前业界关注更多的另一方面是大面积制备。围绕钙钛矿的以上痛点,封装、制膜装备等领域可能有一些产业机会。 4、除了
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【财通电新】风电板块大涨快评:强调两个“剪刀差”
事件:今日风电板块涨幅明显,其中铸锻件环节日月股份、金雷股份、叶片时代新材以及海风塔筒管桩环节的泰胜风能涨幅居前。主机、海缆、轴承及塔筒管桩环节均有一定涨幅。我们判断当前风电板块面临两个“剪刀差”,建议强烈关注。 #2023年国内已招标待装机“剪刀差”巨大 ①招标量层面,2022年累计招标111.92GW,其中陆上85.92GW,海上26.00GW(含令国电投10.5GW竞配项目招标)②装机量层面,22年装机37.63GW,其中包含海风4.07GW。③前期疫情管控、军事、事故等各种限制因素解除背
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光伏:新技术/新产品催化下的渗透率提升环节或是最强主线
1、行业复盘: 2022年主线是新产品带来渗透率提升、新技术以及供需格局变化下的盈利修复。具体到全年的不同阶段,强势品种有所不同:22年上半年上涨最明显的有微逆板块,此后电池和组件一体化接续上涨,9月后市场受对需求担忧的影响等有所回调,至年底板块有所反弹,其中辅材较为亮眼,具体来看: 第一阶段:优势品种主要是微逆及高纯石英砂:微逆板块的上涨预计主要来自欧洲能源紧张(直接体现为天然气价格及现货市场电价的上涨)及欧洲分布式光伏政策催生的分布式需求,而微逆依靠安全性+高IRR及技术壁垒高+商业模式好,
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国海策略,如何看待节后的高开低走和风格与主线
1.节后的高开低走同去年11月11号类似,是大势的延续,是风格的分水岭。不是兑现而是调仓时刻。 2.主线风格的形成会先经历陪跑阶段,再才脱颖而出。价值在去年11月是爬坑,12月之后超额收益显著扩大。成长今年1月是爬坑,2月才是绽放。 3.类似于去年11月-12月,价值风格构筑震荡平。台,成长在新兴产业周期驱动(数字经济,人工智能,消费电子,军工,新能源等),风险偏好提升,成交量如期放大共振下还有至少10%的向上空间。 4.这一轮港股是价值的先行指标,2月经济淡季数据验证有所缺失,但春运期间未发生
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招商证券:比亚迪22年业绩超预期,单车盈利稳定过万
比亚迪22年业绩预告: 22年,盈利160-170亿元,同比+425.4%-458.3%;扣非净利润151-163亿,同比+1103.6%-1199.2%,业绩超预期(预期为140亿元左右)。 4Q22,盈利66.89-76.89亿元,同比+1011.1%-1177.2%,环比+ 17.0%-34.5%; 扣非净利润67.36-79.36亿元,同比+1730.4%-2056.5%,环比+26.3%-48.8%。 单车盈利持续过万。2022年,汽车销售186.85万辆,单车盈利0.86万元-0.9
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比亚迪
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益生股份业绩速评
【益生股份】预计22年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,21年同期盈利0.28亿元 公司发布22年业绩预告:预计全年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,去年同期盈利0.28亿;其中 Q4归母净利润盈利0.1-0.4亿元。 (1)鸡苗销量持续增长:2022年销售鸡苗5.37亿羽(同比+22.8%),其中Q4销售1.38亿羽(同比+0.2%)。 (2)鸡苗价格全年低开走高,业绩亏损逐季收窄。2022年01鸡苗价格大幅下滑导致亏损严重,随后苗价逐步抬升,亏损逐季收窄。成本端饲料原料价格上涨,全年鸡苗均价
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益生股份
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2022年财政数据点评:预算收支未达标
2023年1月30日财政部披露2022年全国财政收支情况, 我们解读如下: 收入端:全年未达成预算目标,税收拖累较大 2022年,全国一般公共预算收入203703亿元,比上年增长0.6%,低于年初制定的3.8%的目标增速,仅完成年初预算目标的96.9%。央地对比来看,地方收入拖累较为明显。2022年地方一般公共预算本级收入108818亿元,比上年下降2.1%,中央一般公共预算收入不94885亿元,较上年增长3.8%。2022年积极财政政策发力叠加疫情影响,税收收入表现较差,全国税收收入16661
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【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市
【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市 1、2204业绩超预期,盈利弹性初现公司公告预计2022年全年实现归母净利12.8-15.8亿元,其中04单季净利6.4-9.4亿元初步展现盈利弹性。若剔除递延所得税费用6.5亿元影响,Q4主业盈利超我们与市场预期。 2、短期运价波动释放博弈风险,未改油运超级牛市期权 12月VLCC运价大幅回落,源于:1)对俄制裁导致短期俄油出口超预期缩减,2)中国疫情防控政策调整引发贸易商缩减短期原油进口。近期市场处于传统淡季,运价逐步企稳,且市场预
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中远海能
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上海推动公共数据上链、上云,机构测算开放潜在价值超万亿
据上海发布微信公众号消息,上海市委全面深化改革委员会会议于1月30日举行。会议审议了《上海市公共数据共享实施办法(试行)》,指出要进一步完善公共数据共享规则,压实共享责任,夯实基础底座,培育应用生态,加强跨层级联通,加快推动公共数据上链、上云,持续打造高效集约、互通共用的系统平台,确保数据安全可控,以高质量数据供给推动治理能力和服务能级不断提升。 去年12月发布的《数据二十条》明确推进公共数据共享,鼓励公共数据在政府不同部门、层级、地域间流通,以赋能政 府治理。另外,在保护国家安全、个人隐私以及
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数据港
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【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马
【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马 伴随数字经济大方向下,计算机行业信创+上周数据安全+数据交易+今天aigc等轮流表现,这样白马领军的性价比也会提高!在去年三季度开始我们多篇报告认为预计表现约两年,是本轮“收入-成本”错配为计算机行情起点。 近期推荐信创+数据安全+aigc+汽车cms较多,后续白马:ai领军(看8000亿,动态25倍)+广联达(分部看1200亿)+石基信息(看900亿,国内业绩高增,海外saas高增)+恒生电子(预计2023增长约60%)+中控技
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上游一原材料涨超两倍,多家轮胎企业2月1日起再涨价
据行业媒体梳理,轮胎、橡胶公司将于2月1日起密集调价,其中永盛橡胶、三元轮胎等决定自2月1日起对TBR产品价格上调2%-3%;贵州轮胎将针对工业胎从2月1日起上调5%。 资料显示,本轮轮胎的涨价主要还是原材料成本的上涨导致,炭黑现在依旧保持在10000元/吨,对比2021年4000元/吨的价格,涨幅已经超过2倍,并且现在炭黑依旧没有下行的趋势,此外电费、气费等辅助成本也都在上涨,从而导致轮胎综合成本不断攀升。 国信证券指出,2022年轮胎市场表现不佳,主要受宏观经济的影响,国内外轮胎需求有所抑制
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青岛双星
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贵州轮胎
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【招商电新】胶膜环节更新
【招商电新】胶膜环节更新 1、EVA粒子再提价至1.5x。2022年下半年EVA粒子价格下跌近50%,年底粒子降至1.3x万元/吨,造成胶膜厂经营压力。新年以来组件顺价调整,开始如期激活电站装机需求,光伏级 EVA粒子价格逐步企稳回暖:21月初幅提价500元/吨,拐点初现。而参考三方数据,光伏级EVA报价最新已升至1.5x上下。 2、产业反馈部分胶膜厂已经开始上修报价,低位库存有希望逐步贡献正收益。此外,EVA和POE粒子价差影响组件厂封装BOM倾向性, EVA价格上行后POE类胶膜应用也会更积
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中金:我国拟限制出口稀土技术,有望进一步压制海外稀士供应弹性,坚定看好稀土&永磁
《中国禁止出口限制出口技术目录(征求公众意见版)》意见反馈1月28日正式截止,稀土提炼、加工、利用技术赫然在列,有望进一步压制海外稀土供应弹性,利好中国稀土产业控制力的提升! 事件:根据商务部网站,1月28日,我国商务部会同科技部等部门关于《中国禁止出口限制出口技术目录》修订公开征求意见的意见反馈正式截止。本次修订拟删除技术条目32项,修改36项,新增7项,修订后《目录》共139项,包括禁止出口技术24项,限制出口技术115项。与2020年版本相比,此次修订进行了较大幅度删减,细化部分技术条目控
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2023-01-31 13:25:02
美停止批准美企供货华为许可证 5G级别以下均被停发
集微网消息,3名知情人士透露,美国政府已停止对美国企业核发向华为出口的供货许可证,包括5G级别以下的物品,包括4G、Wifi 6和Wifi 7、人工智能以及高性能计算和云项目。 据路透社报道,华为多年来面临美国对5G和其他技术的出口限制,但美国商务部官员授予一些美国公司许可证,允许它们对华为出售某些商品和技术。高通2020年即获准对华为出售4G智能手机芯片。英特尔和AMD向华为提供其在Mate系列笔记本电脑中使用的处理器,而高通则销售华为处理器和调制解调器。 知情人士表示,美国官员正在制定不对华
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中芯国际
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停止核发供货华为许可证的几个影响
停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一、高通无法供货4G SoC,直接影响到华为 M、P系列手机; 二、对通信基站的影响,据说美国设备占比不到2%,但有可能是关键设备; 三、就是CPU,华为的笔记本电脑使用英特尔的CPU。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 停止核发供货华为许可证的几个影响 美国停止核发供货华为许可证应该是确有其事了,各主流媒体都有相关的报道。 对华为的影响有这几方面: 一
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盈方微
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【招商电新】钙钛矿产业更新
1、钙钛矿有很强的理论优势(理论效率、理论成本、更丰富的应用场景),但是作为未来某个代际的产品,基本处在研发阶段。 2、 过去几年,钙钛矿的效率提升很快,算是突破和确切的边际变化。而钙钛矿另外两大难题(寿命问题和大面积制备问题)一直是核心困扰。 3、过去几年,围绕钙钛矿寿命问题,业界针对其水、光/热等失效因素提出了一系列针对性方案,有的已开始产业探索和应用,将一定程度的解决其寿命问题,目前业界关注更多的另一方面是大面积制备。围绕钙钛矿的以上痛点,封装、制膜装备等领域可能有一些产业机会。 4、除了
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【财通电新】风电板块大涨快评:强调两个“剪刀差”
事件:今日风电板块涨幅明显,其中铸锻件环节日月股份、金雷股份、叶片时代新材以及海风塔筒管桩环节的泰胜风能涨幅居前。主机、海缆、轴承及塔筒管桩环节均有一定涨幅。我们判断当前风电板块面临两个“剪刀差”,建议强烈关注。 #2023年国内已招标待装机“剪刀差”巨大 ①招标量层面,2022年累计招标111.92GW,其中陆上85.92GW,海上26.00GW(含令国电投10.5GW竞配项目招标)②装机量层面,22年装机37.63GW,其中包含海风4.07GW。③前期疫情管控、军事、事故等各种限制因素解除背
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光伏:新技术/新产品催化下的渗透率提升环节或是最强主线
1、行业复盘: 2022年主线是新产品带来渗透率提升、新技术以及供需格局变化下的盈利修复。具体到全年的不同阶段,强势品种有所不同:22年上半年上涨最明显的有微逆板块,此后电池和组件一体化接续上涨,9月后市场受对需求担忧的影响等有所回调,至年底板块有所反弹,其中辅材较为亮眼,具体来看: 第一阶段:优势品种主要是微逆及高纯石英砂:微逆板块的上涨预计主要来自欧洲能源紧张(直接体现为天然气价格及现货市场电价的上涨)及欧洲分布式光伏政策催生的分布式需求,而微逆依靠安全性+高IRR及技术壁垒高+商业模式好,
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固德威
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快可电子
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国海策略,如何看待节后的高开低走和风格与主线
1.节后的高开低走同去年11月11号类似,是大势的延续,是风格的分水岭。不是兑现而是调仓时刻。 2.主线风格的形成会先经历陪跑阶段,再才脱颖而出。价值在去年11月是爬坑,12月之后超额收益显著扩大。成长今年1月是爬坑,2月才是绽放。 3.类似于去年11月-12月,价值风格构筑震荡平。台,成长在新兴产业周期驱动(数字经济,人工智能,消费电子,军工,新能源等),风险偏好提升,成交量如期放大共振下还有至少10%的向上空间。 4.这一轮港股是价值的先行指标,2月经济淡季数据验证有所缺失,但春运期间未发生
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东尼电子
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拓尔思
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格尔软件
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招商证券:比亚迪22年业绩超预期,单车盈利稳定过万
比亚迪22年业绩预告: 22年,盈利160-170亿元,同比+425.4%-458.3%;扣非净利润151-163亿,同比+1103.6%-1199.2%,业绩超预期(预期为140亿元左右)。 4Q22,盈利66.89-76.89亿元,同比+1011.1%-1177.2%,环比+ 17.0%-34.5%; 扣非净利润67.36-79.36亿元,同比+1730.4%-2056.5%,环比+26.3%-48.8%。 单车盈利持续过万。2022年,汽车销售186.85万辆,单车盈利0.86万元-0.9
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比亚迪
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益生股份业绩速评
【益生股份】预计22年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,21年同期盈利0.28亿元 公司发布22年业绩预告:预计全年归母净利润亏损3.6-3.9亿元,去年同期盈利0.28亿;其中 Q4归母净利润盈利0.1-0.4亿元。 (1)鸡苗销量持续增长:2022年销售鸡苗5.37亿羽(同比+22.8%),其中Q4销售1.38亿羽(同比+0.2%)。 (2)鸡苗价格全年低开走高,业绩亏损逐季收窄。2022年01鸡苗价格大幅下滑导致亏损严重,随后苗价逐步抬升,亏损逐季收窄。成本端饲料原料价格上涨,全年鸡苗均价
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益生股份
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2022年财政数据点评:预算收支未达标
2023年1月30日财政部披露2022年全国财政收支情况, 我们解读如下: 收入端:全年未达成预算目标,税收拖累较大 2022年,全国一般公共预算收入203703亿元,比上年增长0.6%,低于年初制定的3.8%的目标增速,仅完成年初预算目标的96.9%。央地对比来看,地方收入拖累较为明显。2022年地方一般公共预算本级收入108818亿元,比上年下降2.1%,中央一般公共预算收入不94885亿元,较上年增长3.8%。2022年积极财政政策发力叠加疫情影响,税收收入表现较差,全国税收收入16661
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贵州茅台
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【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市
【中远海能】Q4业绩超预期,盈利弹性初现,战略布局超级牛市 1、2204业绩超预期,盈利弹性初现公司公告预计2022年全年实现归母净利12.8-15.8亿元,其中04单季净利6.4-9.4亿元初步展现盈利弹性。若剔除递延所得税费用6.5亿元影响,Q4主业盈利超我们与市场预期。 2、短期运价波动释放博弈风险,未改油运超级牛市期权 12月VLCC运价大幅回落,源于:1)对俄制裁导致短期俄油出口超预期缩减,2)中国疫情防控政策调整引发贸易商缩减短期原油进口。近期市场处于传统淡季,运价逐步企稳,且市场预
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中远海能
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上海推动公共数据上链、上云,机构测算开放潜在价值超万亿
据上海发布微信公众号消息,上海市委全面深化改革委员会会议于1月30日举行。会议审议了《上海市公共数据共享实施办法(试行)》,指出要进一步完善公共数据共享规则,压实共享责任,夯实基础底座,培育应用生态,加强跨层级联通,加快推动公共数据上链、上云,持续打造高效集约、互通共用的系统平台,确保数据安全可控,以高质量数据供给推动治理能力和服务能级不断提升。 去年12月发布的《数据二十条》明确推进公共数据共享,鼓励公共数据在政府不同部门、层级、地域间流通,以赋能政 府治理。另外,在保护国家安全、个人隐私以及
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【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马
【申万宏源计算机】热点弹性喜人,预计后序计算机机会还会轮动到白马 伴随数字经济大方向下,计算机行业信创+上周数据安全+数据交易+今天aigc等轮流表现,这样白马领军的性价比也会提高!在去年三季度开始我们多篇报告认为预计表现约两年,是本轮“收入-成本”错配为计算机行情起点。 近期推荐信创+数据安全+aigc+汽车cms较多,后续白马:ai领军(看8000亿,动态25倍)+广联达(分部看1200亿)+石基信息(看900亿,国内业绩高增,海外saas高增)+恒生电子(预计2023增长约60%)+中控技
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上游一原材料涨超两倍,多家轮胎企业2月1日起再涨价
据行业媒体梳理,轮胎、橡胶公司将于2月1日起密集调价,其中永盛橡胶、三元轮胎等决定自2月1日起对TBR产品价格上调2%-3%;贵州轮胎将针对工业胎从2月1日起上调5%。 资料显示,本轮轮胎的涨价主要还是原材料成本的上涨导致,炭黑现在依旧保持在10000元/吨,对比2021年4000元/吨的价格,涨幅已经超过2倍,并且现在炭黑依旧没有下行的趋势,此外电费、气费等辅助成本也都在上涨,从而导致轮胎综合成本不断攀升。 国信证券指出,2022年轮胎市场表现不佳,主要受宏观经济的影响,国内外轮胎需求有所抑制
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