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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-31 07:21:18
印度主要糖厂提前停产,期货大涨创近半年新高
行情显示,1月30日,白糖主力期货涨逾3%,价格创下近半年新高。 据界面报道,由于印度大雨,马哈拉施特拉邦的糖厂将比去年提前45至60天停止压榨甘蔗;据悉,马哈拉施特拉邦的糖产量占印度全国的三分之一,较低的糖产量可能会使印度限制额外的食糖出口。 中信建投期货表示,印度整体的糖产量面临下修,意味着第二批食糖出口配额或不足100万吨;此外印度第一批出口配额已经基本用完,贸易流紧张的问题再度成为原糖定价的核心,在印度定价的时间窗口内,预计继续维持强势,直到巴西开榨集中供应原糖之后。 相关公司 南宁糖业
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广农糖业
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粤桂股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-31 07:18:57
1月31日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:两部门印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单 涉及工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等 工业和信息化部办公厅、国务院国资委办公厅印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单,其中包括工业机器人RV减速机、轨道交通高性能控制芯片、高档数控系统、光纤激光器、5G+北斗高精度定位系统、高端碳纤维及航空预浸料、半导体刻蚀气、4-6英寸氮化镓微波毫米波器件、集成电路用溅射靶材及高纯金属提纯技术等。 2、发改委
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中光防雷
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-31 05:36:40
【海通传媒】ChatGPT引爆AIGC新增量,事件催化后关注潜在应用空间
2023年初,ChatGPT再掀热潮, 微软宣布新一轮投资OpenAi,美国网络媒体公司BuzzFeed宣布使用ChatGPT帮助创作内容,股价跳涨3倍。 AIGC(利用人工智能技术生成内容,对应的有 PGC/UGC等)在2022年发展速度惊人,迭代速度呈现指数级爆发,微软、谷歌、Meta.5百度等平台型巨头持续布局。我们认为,AIGC的兴起源于深度学习技术的快速突破和日益增长的数字内容供给需求。 我们预计AIGC将有望成为数字内容创新发展擎:AIGC能够从技术层面实现以低边际成本、高效率的方式
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三人行
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昆仑万维
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-31 05:29:12
中信证券:3D引擎,下一代互联网的“CAD”
3D引擎提供“3D图形+实时渲染+实时交互”通用技术能力,其作为内容创作者的基础开发软件有望成为下一代互联网的底层通用工具。短期内,我们看到3D引擎从游戏开发逐步拓展至建筑设计、智能座舱、动画电影等领域,有望打开市场空间;中长期维度,我们看好行业以底层工具的身份在元宇宙、数字孪生、虚拟现实等领域的潜在发展机会。建议关注行业龙头,3D引擎供应商UnitySoftware;合资公司Unity中国及其战略投资方阿里巴巴、佳都科技;国内一级市场创业公司不鸣科技。 ▍3D引擎:通用基础工具,实时渲染构筑核
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佳都科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-30 21:37:47
白鸡周期演绎至哪一阶段? 【天风农业行业深度】
近况更新: ①新闻:2023年1月20日,主供州田纳西州再次报道当地商业种禽区发生高致病性禽流感,短期或难以恢复。 ②日度价格:鸡苗持续反弹,主产区均价3.47元/羽,较节前+0.4元/羽,主要系前期种鸡入孵量减少,鸡苗供给有限,叠加下游散户补栏情绪。增强;毛鸡价格上涨,主产区均价9.0元/公斤,较节前+0.5元/公斤,近日鸡肉价格上涨,叠加毛鸡出栏量不大,毛鸡采购价格走强。 我们的分析和判断 白鸡产/磨底已3年,产能持续去化。根据协会数据,与21年高点相比,在产+后备祖代鸡存栏去化约5-10%
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圣农发展
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2023-01-30 18:28:19
【天风医药】四川生育登记取消结婚限制,生育支持配套政策进入落地阶段
事件: 四川卫健委近日发布《四川省生育登记服务管理办法》,主要修订内容 1)取消了对登记对象是否结婚的限制条件,将“夫妻应当在生育前进行生育登记”更改为“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:2)取消了办理生育登记时生育数量的限制,明确“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:3)简化了生育登记的要求:4)增加了信息共享的要求,《办法》自2023年2月15日起施行,有效期五年。 点评: 回归人口监测及生育服务本位 旧版生育登记服务办法规定夫妻生育第一/二个子女办理生育登记,此次修订生育登记制度,是
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国际医学
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麦迪科技
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达嘉维康
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2023-01-30 16:32:25
中信计算机:科大讯飞董事长小范围交流会
科大讯飞董事长小范围交流会Key updates中信证券计算机 1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越。有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利:算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标: 讯飞2012-2
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科大讯飞
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2023-01-30 11:44:28
国泰君安:汽车板块悲观预期已充分反应,2023年零部件确定性优于整车
国泰君安发布研究报告称,市场对于Q1汽车板块销量存在压力的预期已经充分反应,春节后进入疫情达峰后的复苏期,乘用车销量有望逐步改善,同时政策支持也会逐步明朗,均存在超预期可能。短期看特斯拉对于2023年给出了明确的销量目标和毛利率目标,市场对于供应链收入和盈利压力的担心将有所缓解。维持2022年四季度就是预期最悲观时点的判断,对于板块逐步乐观,短期板块机会在放量逻辑清晰的零部件以及部分整车的预期修复。 国泰君安主要观点如下: 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能,政策端仍然在超预期可能。 乘用
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2023-01-30 10:32:25
华宏科技小范围核心交流要点
华宏科技小范围核心交流要点 1.稀土价格稳中有升,量利齐升:公司稳态回收吨净利5-8万,氧化镨钕70万的均价对应回收吨净利已达9.5万/吨,目前价格已经突破73万,公司23年出货量翻倍将达1万吨,叠加装备业务3亿业绩,合计11-12亿利润,24年出货量有望继续翻倍; 2.稀土回收原料获得保障,产能每年翻倍:公司将与最大资源方战略合作,合作内容不限于尾矿的稀土回收处理,公司是国内稀土二手矿的龙头,湿法冶炼是核心竞争力,能够满足公司未来几年产能翻倍扩张的原料来源: 3.磁材放量增厚盈利:公司未来1-
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华宏科技
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2023-01-30 09:31:06
中信建投:推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创
【中信建投计算机】推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创 关注ChatGPT事件催化 我们认为人工智能每次的技术突破后的标杆事件都要高度关注,例如2017年的AlphaGo。春节期间ChatGPT成为科技行业重要焦点之一。微软加码投资OpenAl数十亿美金,或将其产品 ChatGPT技术整合到Azure云服务以及Bing搜索引擎当中:此外数字媒体公司BuzzFeed宣布将依靠ChatGPT的的创建者OpenAl来加强部分内容创作,截止上周收盘,股价暴涨约300
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-30 09:19:40
中信建投:金钼股份或是下一个石英股份
【建投金属】 钼价两周暴涨22%,金钼或是下一个石英股份 一定一定一定重视这个历史性投资机会,钼反应的是中国产业升级的大时代。 1、反复强调钼,开市后钼价恐怕奔50万去了。横有多长,竖有多高,钼底部盘整12年,现在持续大涨,距离突破60万历史高点越来越近了,12月国内单月需求同比增长32%,2022年全年需求增长16%,2023年预计需求增速更高。 2、金钼2023年40亿利润(9倍估值),钼价到60万,金钼70-80亿利润。 3、钼耐磨耐腐蚀耐高温,可给高估值,理由三点: 第一,成长金属(风电
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金钼股份
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2023-01-30 09:10:59
【华创新药增量标的】亚肝会即将召开,重点关注腾盛博药
亚肝会即将于2月15-19日在台北召开,腾盛博药将公布其创新联合疗法小核酸BR1-835+治疗性疫苗BRII-179在慢性乙肝患者中的临床|期研究数据。根据此前数据,我们推测有望取得积极结果:1)BRI1-835单药将HBsAg相比基线平均降低1.61 loq10 IU/mL。2)BR1-179单药在44.2%的患者中诱导HBV抗体应答。3)采取和BRI1-179相同重组蛋白成分的预防性疫苗在基线HBsAq低于500IU/mL的4例患者中实现2例转阴,转阴患者均产生anti-HBs。4)合作伙伴
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2023-01-30 08:59:33
国泰君安:白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升
导读:春节消费复苏强劲,感染后消费力释放及消费场景恢复,春节消费如火如荼。白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升。 投资建议:春节消费复苏强劲,感染后消费力快速释放及实体消费场景恢复,消费呈现出多年未见火爆场景。白酒高端和地产酒动销显著改善,次高端有望逐步恢复。增持低估值及确定性标的:五粮液、迎驾贡酒、洋河股份、今世缘、贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒等;逐步布局次高端:舍得酒业、酒鬼酒等。 受益标的:老白干酒。啤酒和大众品边际改善,啤酒将迎来旺季,动销加快+成本下行
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只买龙头的老司机
2023-01-30 08:52:39
积极把握半导体新周期的重要配置机会
【半导体】积极把握半导体新周期的重要配置机会,美股半导体持续大涨,“复苏+消费芯片”主线领涨市场,弹性标的推荐【麦捷科技】、【力芯微】和【中科蓝讯】 春节期间,费城半导体指数创反弹新高,射频行业SKYWORKS和OORVO年初至今均上涨20%月创反弹新高,手机行业高通、存储行业美光等均表现强势。 半导体周期:台积电预计本轮半导体周期在 2023年上半年触底。台积电2204法说会预期本轮半导体周期在2023年上半年触底,行业库存逐步出清,经过2023年上半年的周期底部,台积电对2023年下半年行,
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中科蓝讯
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2023-01-30 08:44:57
中信建投:多因素助推增长 麻醉药市场未来可期
疫情放开诊疗量波动式恢复,新冠重症阶段性高峰。 (1)从国外来看,2020年受疫情影响,美国日住院人数较低,之后逐渐恢复;并随着20年底政策逐步放开,2021年以来逐渐提升,于2022M1达到峰值。随后2022Q1,由于Omicron流行,日住院人数出现明显的环比逐月下滑;但2022Q3以来,日住院人数(样本医院均值)逐渐回升。回顾2020年3月至2022年11月,美国每百万人新冠患者住院和重症(ICU)患者数出现过3次高峰,我们推测疫情管控放开后新冠重症患者数会有阶段性高峰。 (2)从国内来看
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恒瑞医药
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海思科
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恩华药业
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印度主要糖厂提前停产,期货大涨创近半年新高
行情显示,1月30日,白糖主力期货涨逾3%,价格创下近半年新高。 据界面报道,由于印度大雨,马哈拉施特拉邦的糖厂将比去年提前45至60天停止压榨甘蔗;据悉,马哈拉施特拉邦的糖产量占印度全国的三分之一,较低的糖产量可能会使印度限制额外的食糖出口。 中信建投期货表示,印度整体的糖产量面临下修,意味着第二批食糖出口配额或不足100万吨;此外印度第一批出口配额已经基本用完,贸易流紧张的问题再度成为原糖定价的核心,在印度定价的时间窗口内,预计继续维持强势,直到巴西开榨集中供应原糖之后。 相关公司 南宁糖业
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1月31日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:两部门印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单 涉及工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等 工业和信息化部办公厅、国务院国资委办公厅印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单,其中包括工业机器人RV减速机、轨道交通高性能控制芯片、高档数控系统、光纤激光器、5G+北斗高精度定位系统、高端碳纤维及航空预浸料、半导体刻蚀气、4-6英寸氮化镓微波毫米波器件、集成电路用溅射靶材及高纯金属提纯技术等。 2、发改委
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【海通传媒】ChatGPT引爆AIGC新增量,事件催化后关注潜在应用空间
2023年初,ChatGPT再掀热潮, 微软宣布新一轮投资OpenAi,美国网络媒体公司BuzzFeed宣布使用ChatGPT帮助创作内容,股价跳涨3倍。 AIGC(利用人工智能技术生成内容,对应的有 PGC/UGC等)在2022年发展速度惊人,迭代速度呈现指数级爆发,微软、谷歌、Meta.5百度等平台型巨头持续布局。我们认为,AIGC的兴起源于深度学习技术的快速突破和日益增长的数字内容供给需求。 我们预计AIGC将有望成为数字内容创新发展擎:AIGC能够从技术层面实现以低边际成本、高效率的方式
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中信证券:3D引擎,下一代互联网的“CAD”
3D引擎提供“3D图形+实时渲染+实时交互”通用技术能力,其作为内容创作者的基础开发软件有望成为下一代互联网的底层通用工具。短期内,我们看到3D引擎从游戏开发逐步拓展至建筑设计、智能座舱、动画电影等领域,有望打开市场空间;中长期维度,我们看好行业以底层工具的身份在元宇宙、数字孪生、虚拟现实等领域的潜在发展机会。建议关注行业龙头,3D引擎供应商UnitySoftware;合资公司Unity中国及其战略投资方阿里巴巴、佳都科技;国内一级市场创业公司不鸣科技。 ▍3D引擎:通用基础工具,实时渲染构筑核
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近况更新: ①新闻:2023年1月20日,主供州田纳西州再次报道当地商业种禽区发生高致病性禽流感,短期或难以恢复。 ②日度价格:鸡苗持续反弹,主产区均价3.47元/羽,较节前+0.4元/羽,主要系前期种鸡入孵量减少,鸡苗供给有限,叠加下游散户补栏情绪。增强;毛鸡价格上涨,主产区均价9.0元/公斤,较节前+0.5元/公斤,近日鸡肉价格上涨,叠加毛鸡出栏量不大,毛鸡采购价格走强。 我们的分析和判断 白鸡产/磨底已3年,产能持续去化。根据协会数据,与21年高点相比,在产+后备祖代鸡存栏去化约5-10%
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【天风医药】四川生育登记取消结婚限制,生育支持配套政策进入落地阶段
事件: 四川卫健委近日发布《四川省生育登记服务管理办法》,主要修订内容 1)取消了对登记对象是否结婚的限制条件,将“夫妻应当在生育前进行生育登记”更改为“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:2)取消了办理生育登记时生育数量的限制,明确“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:3)简化了生育登记的要求:4)增加了信息共享的要求,《办法》自2023年2月15日起施行,有效期五年。 点评: 回归人口监测及生育服务本位 旧版生育登记服务办法规定夫妻生育第一/二个子女办理生育登记,此次修订生育登记制度,是
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中信计算机:科大讯飞董事长小范围交流会
科大讯飞董事长小范围交流会Key updates中信证券计算机 1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越。有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利:算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标: 讯飞2012-2
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国泰君安:汽车板块悲观预期已充分反应,2023年零部件确定性优于整车
国泰君安发布研究报告称,市场对于Q1汽车板块销量存在压力的预期已经充分反应,春节后进入疫情达峰后的复苏期,乘用车销量有望逐步改善,同时政策支持也会逐步明朗,均存在超预期可能。短期看特斯拉对于2023年给出了明确的销量目标和毛利率目标,市场对于供应链收入和盈利压力的担心将有所缓解。维持2022年四季度就是预期最悲观时点的判断,对于板块逐步乐观,短期板块机会在放量逻辑清晰的零部件以及部分整车的预期修复。 国泰君安主要观点如下: 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能,政策端仍然在超预期可能。 乘用
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华宏科技小范围核心交流要点
华宏科技小范围核心交流要点 1.稀土价格稳中有升,量利齐升:公司稳态回收吨净利5-8万,氧化镨钕70万的均价对应回收吨净利已达9.5万/吨,目前价格已经突破73万,公司23年出货量翻倍将达1万吨,叠加装备业务3亿业绩,合计11-12亿利润,24年出货量有望继续翻倍; 2.稀土回收原料获得保障,产能每年翻倍:公司将与最大资源方战略合作,合作内容不限于尾矿的稀土回收处理,公司是国内稀土二手矿的龙头,湿法冶炼是核心竞争力,能够满足公司未来几年产能翻倍扩张的原料来源: 3.磁材放量增厚盈利:公司未来1-
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中信建投:推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创
【中信建投计算机】推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创 关注ChatGPT事件催化 我们认为人工智能每次的技术突破后的标杆事件都要高度关注,例如2017年的AlphaGo。春节期间ChatGPT成为科技行业重要焦点之一。微软加码投资OpenAl数十亿美金,或将其产品 ChatGPT技术整合到Azure云服务以及Bing搜索引擎当中:此外数字媒体公司BuzzFeed宣布将依靠ChatGPT的的创建者OpenAl来加强部分内容创作,截止上周收盘,股价暴涨约300
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中信建投:金钼股份或是下一个石英股份
【建投金属】 钼价两周暴涨22%,金钼或是下一个石英股份 一定一定一定重视这个历史性投资机会,钼反应的是中国产业升级的大时代。 1、反复强调钼,开市后钼价恐怕奔50万去了。横有多长,竖有多高,钼底部盘整12年,现在持续大涨,距离突破60万历史高点越来越近了,12月国内单月需求同比增长32%,2022年全年需求增长16%,2023年预计需求增速更高。 2、金钼2023年40亿利润(9倍估值),钼价到60万,金钼70-80亿利润。 3、钼耐磨耐腐蚀耐高温,可给高估值,理由三点: 第一,成长金属(风电
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【华创新药增量标的】亚肝会即将召开,重点关注腾盛博药
亚肝会即将于2月15-19日在台北召开,腾盛博药将公布其创新联合疗法小核酸BR1-835+治疗性疫苗BRII-179在慢性乙肝患者中的临床|期研究数据。根据此前数据,我们推测有望取得积极结果:1)BRI1-835单药将HBsAg相比基线平均降低1.61 loq10 IU/mL。2)BR1-179单药在44.2%的患者中诱导HBV抗体应答。3)采取和BRI1-179相同重组蛋白成分的预防性疫苗在基线HBsAq低于500IU/mL的4例患者中实现2例转阴,转阴患者均产生anti-HBs。4)合作伙伴
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国泰君安:白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升
导读:春节消费复苏强劲,感染后消费力释放及消费场景恢复,春节消费如火如荼。白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升。 投资建议:春节消费复苏强劲,感染后消费力快速释放及实体消费场景恢复,消费呈现出多年未见火爆场景。白酒高端和地产酒动销显著改善,次高端有望逐步恢复。增持低估值及确定性标的:五粮液、迎驾贡酒、洋河股份、今世缘、贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒等;逐步布局次高端:舍得酒业、酒鬼酒等。 受益标的:老白干酒。啤酒和大众品边际改善,啤酒将迎来旺季,动销加快+成本下行
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积极把握半导体新周期的重要配置机会
【半导体】积极把握半导体新周期的重要配置机会,美股半导体持续大涨,“复苏+消费芯片”主线领涨市场,弹性标的推荐【麦捷科技】、【力芯微】和【中科蓝讯】 春节期间,费城半导体指数创反弹新高,射频行业SKYWORKS和OORVO年初至今均上涨20%月创反弹新高,手机行业高通、存储行业美光等均表现强势。 半导体周期:台积电预计本轮半导体周期在 2023年上半年触底。台积电2204法说会预期本轮半导体周期在2023年上半年触底,行业库存逐步出清,经过2023年上半年的周期底部,台积电对2023年下半年行,
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中科蓝讯
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麦捷科技
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2023-01-30 08:44:57
中信建投:多因素助推增长 麻醉药市场未来可期
疫情放开诊疗量波动式恢复,新冠重症阶段性高峰。 (1)从国外来看,2020年受疫情影响,美国日住院人数较低,之后逐渐恢复;并随着20年底政策逐步放开,2021年以来逐渐提升,于2022M1达到峰值。随后2022Q1,由于Omicron流行,日住院人数出现明显的环比逐月下滑;但2022Q3以来,日住院人数(样本医院均值)逐渐回升。回顾2020年3月至2022年11月,美国每百万人新冠患者住院和重症(ICU)患者数出现过3次高峰,我们推测疫情管控放开后新冠重症患者数会有阶段性高峰。 (2)从国内来看
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恒瑞医药
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2023-01-31 07:21:18
印度主要糖厂提前停产,期货大涨创近半年新高
行情显示,1月30日,白糖主力期货涨逾3%,价格创下近半年新高。 据界面报道,由于印度大雨,马哈拉施特拉邦的糖厂将比去年提前45至60天停止压榨甘蔗;据悉,马哈拉施特拉邦的糖产量占印度全国的三分之一,较低的糖产量可能会使印度限制额外的食糖出口。 中信建投期货表示,印度整体的糖产量面临下修,意味着第二批食糖出口配额或不足100万吨;此外印度第一批出口配额已经基本用完,贸易流紧张的问题再度成为原糖定价的核心,在印度定价的时间窗口内,预计继续维持强势,直到巴西开榨集中供应原糖之后。 相关公司 南宁糖业
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广农糖业
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粤桂股份
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1月31日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:两部门印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单 涉及工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等 工业和信息化部办公厅、国务院国资委办公厅印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单,其中包括工业机器人RV减速机、轨道交通高性能控制芯片、高档数控系统、光纤激光器、5G+北斗高精度定位系统、高端碳纤维及航空预浸料、半导体刻蚀气、4-6英寸氮化镓微波毫米波器件、集成电路用溅射靶材及高纯金属提纯技术等。 2、发改委
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2023-01-31 05:36:40
【海通传媒】ChatGPT引爆AIGC新增量,事件催化后关注潜在应用空间
2023年初,ChatGPT再掀热潮, 微软宣布新一轮投资OpenAi,美国网络媒体公司BuzzFeed宣布使用ChatGPT帮助创作内容,股价跳涨3倍。 AIGC(利用人工智能技术生成内容,对应的有 PGC/UGC等)在2022年发展速度惊人,迭代速度呈现指数级爆发,微软、谷歌、Meta.5百度等平台型巨头持续布局。我们认为,AIGC的兴起源于深度学习技术的快速突破和日益增长的数字内容供给需求。 我们预计AIGC将有望成为数字内容创新发展擎:AIGC能够从技术层面实现以低边际成本、高效率的方式
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三人行
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视觉中国
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昆仑万维
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2023-01-31 05:29:12
中信证券:3D引擎,下一代互联网的“CAD”
3D引擎提供“3D图形+实时渲染+实时交互”通用技术能力,其作为内容创作者的基础开发软件有望成为下一代互联网的底层通用工具。短期内,我们看到3D引擎从游戏开发逐步拓展至建筑设计、智能座舱、动画电影等领域,有望打开市场空间;中长期维度,我们看好行业以底层工具的身份在元宇宙、数字孪生、虚拟现实等领域的潜在发展机会。建议关注行业龙头,3D引擎供应商UnitySoftware;合资公司Unity中国及其战略投资方阿里巴巴、佳都科技;国内一级市场创业公司不鸣科技。 ▍3D引擎:通用基础工具,实时渲染构筑核
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佳都科技
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白鸡周期演绎至哪一阶段? 【天风农业行业深度】
近况更新: ①新闻:2023年1月20日,主供州田纳西州再次报道当地商业种禽区发生高致病性禽流感,短期或难以恢复。 ②日度价格:鸡苗持续反弹,主产区均价3.47元/羽,较节前+0.4元/羽,主要系前期种鸡入孵量减少,鸡苗供给有限,叠加下游散户补栏情绪。增强;毛鸡价格上涨,主产区均价9.0元/公斤,较节前+0.5元/公斤,近日鸡肉价格上涨,叠加毛鸡出栏量不大,毛鸡采购价格走强。 我们的分析和判断 白鸡产/磨底已3年,产能持续去化。根据协会数据,与21年高点相比,在产+后备祖代鸡存栏去化约5-10%
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圣农发展
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2023-01-30 18:28:19
【天风医药】四川生育登记取消结婚限制,生育支持配套政策进入落地阶段
事件: 四川卫健委近日发布《四川省生育登记服务管理办法》,主要修订内容 1)取消了对登记对象是否结婚的限制条件,将“夫妻应当在生育前进行生育登记”更改为“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:2)取消了办理生育登记时生育数量的限制,明确“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:3)简化了生育登记的要求:4)增加了信息共享的要求,《办法》自2023年2月15日起施行,有效期五年。 点评: 回归人口监测及生育服务本位 旧版生育登记服务办法规定夫妻生育第一/二个子女办理生育登记,此次修订生育登记制度,是
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国际医学
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2023-01-30 16:32:25
中信计算机:科大讯飞董事长小范围交流会
科大讯飞董事长小范围交流会Key updates中信证券计算机 1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越。有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利:算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标: 讯飞2012-2
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科大讯飞
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2023-01-30 11:44:28
国泰君安:汽车板块悲观预期已充分反应,2023年零部件确定性优于整车
国泰君安发布研究报告称,市场对于Q1汽车板块销量存在压力的预期已经充分反应,春节后进入疫情达峰后的复苏期,乘用车销量有望逐步改善,同时政策支持也会逐步明朗,均存在超预期可能。短期看特斯拉对于2023年给出了明确的销量目标和毛利率目标,市场对于供应链收入和盈利压力的担心将有所缓解。维持2022年四季度就是预期最悲观时点的判断,对于板块逐步乐观,短期板块机会在放量逻辑清晰的零部件以及部分整车的预期修复。 国泰君安主要观点如下: 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能,政策端仍然在超预期可能。 乘用
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2023-01-30 10:32:25
华宏科技小范围核心交流要点
华宏科技小范围核心交流要点 1.稀土价格稳中有升,量利齐升:公司稳态回收吨净利5-8万,氧化镨钕70万的均价对应回收吨净利已达9.5万/吨,目前价格已经突破73万,公司23年出货量翻倍将达1万吨,叠加装备业务3亿业绩,合计11-12亿利润,24年出货量有望继续翻倍; 2.稀土回收原料获得保障,产能每年翻倍:公司将与最大资源方战略合作,合作内容不限于尾矿的稀土回收处理,公司是国内稀土二手矿的龙头,湿法冶炼是核心竞争力,能够满足公司未来几年产能翻倍扩张的原料来源: 3.磁材放量增厚盈利:公司未来1-
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华宏科技
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中信建投:推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创
【中信建投计算机】推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创 关注ChatGPT事件催化 我们认为人工智能每次的技术突破后的标杆事件都要高度关注,例如2017年的AlphaGo。春节期间ChatGPT成为科技行业重要焦点之一。微软加码投资OpenAl数十亿美金,或将其产品 ChatGPT技术整合到Azure云服务以及Bing搜索引擎当中:此外数字媒体公司BuzzFeed宣布将依靠ChatGPT的的创建者OpenAl来加强部分内容创作,截止上周收盘,股价暴涨约300
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云从科技
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中信建投:金钼股份或是下一个石英股份
【建投金属】 钼价两周暴涨22%,金钼或是下一个石英股份 一定一定一定重视这个历史性投资机会,钼反应的是中国产业升级的大时代。 1、反复强调钼,开市后钼价恐怕奔50万去了。横有多长,竖有多高,钼底部盘整12年,现在持续大涨,距离突破60万历史高点越来越近了,12月国内单月需求同比增长32%,2022年全年需求增长16%,2023年预计需求增速更高。 2、金钼2023年40亿利润(9倍估值),钼价到60万,金钼70-80亿利润。 3、钼耐磨耐腐蚀耐高温,可给高估值,理由三点: 第一,成长金属(风电
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金钼股份
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2023-01-30 09:10:59
【华创新药增量标的】亚肝会即将召开,重点关注腾盛博药
亚肝会即将于2月15-19日在台北召开,腾盛博药将公布其创新联合疗法小核酸BR1-835+治疗性疫苗BRII-179在慢性乙肝患者中的临床|期研究数据。根据此前数据,我们推测有望取得积极结果:1)BRI1-835单药将HBsAg相比基线平均降低1.61 loq10 IU/mL。2)BR1-179单药在44.2%的患者中诱导HBV抗体应答。3)采取和BRI1-179相同重组蛋白成分的预防性疫苗在基线HBsAq低于500IU/mL的4例患者中实现2例转阴,转阴患者均产生anti-HBs。4)合作伙伴
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腾盛博药-B
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国泰君安:白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升
导读:春节消费复苏强劲,感染后消费力释放及消费场景恢复,春节消费如火如荼。白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升。 投资建议:春节消费复苏强劲,感染后消费力快速释放及实体消费场景恢复,消费呈现出多年未见火爆场景。白酒高端和地产酒动销显著改善,次高端有望逐步恢复。增持低估值及确定性标的:五粮液、迎驾贡酒、洋河股份、今世缘、贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒等;逐步布局次高端:舍得酒业、酒鬼酒等。 受益标的:老白干酒。啤酒和大众品边际改善,啤酒将迎来旺季,动销加快+成本下行
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积极把握半导体新周期的重要配置机会
【半导体】积极把握半导体新周期的重要配置机会,美股半导体持续大涨,“复苏+消费芯片”主线领涨市场,弹性标的推荐【麦捷科技】、【力芯微】和【中科蓝讯】 春节期间,费城半导体指数创反弹新高,射频行业SKYWORKS和OORVO年初至今均上涨20%月创反弹新高,手机行业高通、存储行业美光等均表现强势。 半导体周期:台积电预计本轮半导体周期在 2023年上半年触底。台积电2204法说会预期本轮半导体周期在2023年上半年触底,行业库存逐步出清,经过2023年上半年的周期底部,台积电对2023年下半年行,
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中信建投:多因素助推增长 麻醉药市场未来可期
疫情放开诊疗量波动式恢复,新冠重症阶段性高峰。 (1)从国外来看,2020年受疫情影响,美国日住院人数较低,之后逐渐恢复;并随着20年底政策逐步放开,2021年以来逐渐提升,于2022M1达到峰值。随后2022Q1,由于Omicron流行,日住院人数出现明显的环比逐月下滑;但2022Q3以来,日住院人数(样本医院均值)逐渐回升。回顾2020年3月至2022年11月,美国每百万人新冠患者住院和重症(ICU)患者数出现过3次高峰,我们推测疫情管控放开后新冠重症患者数会有阶段性高峰。 (2)从国内来看
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印度主要糖厂提前停产,期货大涨创近半年新高
行情显示,1月30日,白糖主力期货涨逾3%,价格创下近半年新高。 据界面报道,由于印度大雨,马哈拉施特拉邦的糖厂将比去年提前45至60天停止压榨甘蔗;据悉,马哈拉施特拉邦的糖产量占印度全国的三分之一,较低的糖产量可能会使印度限制额外的食糖出口。 中信建投期货表示,印度整体的糖产量面临下修,意味着第二批食糖出口配额或不足100万吨;此外印度第一批出口配额已经基本用完,贸易流紧张的问题再度成为原糖定价的核心,在印度定价的时间窗口内,预计继续维持强势,直到巴西开榨集中供应原糖之后。 相关公司 南宁糖业
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:两部门印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单 涉及工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等 工业和信息化部办公厅、国务院国资委办公厅印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单,其中包括工业机器人RV减速机、轨道交通高性能控制芯片、高档数控系统、光纤激光器、5G+北斗高精度定位系统、高端碳纤维及航空预浸料、半导体刻蚀气、4-6英寸氮化镓微波毫米波器件、集成电路用溅射靶材及高纯金属提纯技术等。 2、发改委
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【海通传媒】ChatGPT引爆AIGC新增量,事件催化后关注潜在应用空间
2023年初,ChatGPT再掀热潮, 微软宣布新一轮投资OpenAi,美国网络媒体公司BuzzFeed宣布使用ChatGPT帮助创作内容,股价跳涨3倍。 AIGC(利用人工智能技术生成内容,对应的有 PGC/UGC等)在2022年发展速度惊人,迭代速度呈现指数级爆发,微软、谷歌、Meta.5百度等平台型巨头持续布局。我们认为,AIGC的兴起源于深度学习技术的快速突破和日益增长的数字内容供给需求。 我们预计AIGC将有望成为数字内容创新发展擎:AIGC能够从技术层面实现以低边际成本、高效率的方式
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中信证券:3D引擎,下一代互联网的“CAD”
3D引擎提供“3D图形+实时渲染+实时交互”通用技术能力,其作为内容创作者的基础开发软件有望成为下一代互联网的底层通用工具。短期内,我们看到3D引擎从游戏开发逐步拓展至建筑设计、智能座舱、动画电影等领域,有望打开市场空间;中长期维度,我们看好行业以底层工具的身份在元宇宙、数字孪生、虚拟现实等领域的潜在发展机会。建议关注行业龙头,3D引擎供应商UnitySoftware;合资公司Unity中国及其战略投资方阿里巴巴、佳都科技;国内一级市场创业公司不鸣科技。 ▍3D引擎:通用基础工具,实时渲染构筑核
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白鸡周期演绎至哪一阶段? 【天风农业行业深度】
近况更新: ①新闻:2023年1月20日,主供州田纳西州再次报道当地商业种禽区发生高致病性禽流感,短期或难以恢复。 ②日度价格:鸡苗持续反弹,主产区均价3.47元/羽,较节前+0.4元/羽,主要系前期种鸡入孵量减少,鸡苗供给有限,叠加下游散户补栏情绪。增强;毛鸡价格上涨,主产区均价9.0元/公斤,较节前+0.5元/公斤,近日鸡肉价格上涨,叠加毛鸡出栏量不大,毛鸡采购价格走强。 我们的分析和判断 白鸡产/磨底已3年,产能持续去化。根据协会数据,与21年高点相比,在产+后备祖代鸡存栏去化约5-10%
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【天风医药】四川生育登记取消结婚限制,生育支持配套政策进入落地阶段
事件: 四川卫健委近日发布《四川省生育登记服务管理办法》,主要修订内容 1)取消了对登记对象是否结婚的限制条件,将“夫妻应当在生育前进行生育登记”更改为“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:2)取消了办理生育登记时生育数量的限制,明确“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:3)简化了生育登记的要求:4)增加了信息共享的要求,《办法》自2023年2月15日起施行,有效期五年。 点评: 回归人口监测及生育服务本位 旧版生育登记服务办法规定夫妻生育第一/二个子女办理生育登记,此次修订生育登记制度,是
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中信计算机:科大讯飞董事长小范围交流会
科大讯飞董事长小范围交流会Key updates中信证券计算机 1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越。有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利:算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标: 讯飞2012-2
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国泰君安:汽车板块悲观预期已充分反应,2023年零部件确定性优于整车
国泰君安发布研究报告称,市场对于Q1汽车板块销量存在压力的预期已经充分反应,春节后进入疫情达峰后的复苏期,乘用车销量有望逐步改善,同时政策支持也会逐步明朗,均存在超预期可能。短期看特斯拉对于2023年给出了明确的销量目标和毛利率目标,市场对于供应链收入和盈利压力的担心将有所缓解。维持2022年四季度就是预期最悲观时点的判断,对于板块逐步乐观,短期板块机会在放量逻辑清晰的零部件以及部分整车的预期修复。 国泰君安主要观点如下: 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能,政策端仍然在超预期可能。 乘用
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华宏科技小范围核心交流要点
华宏科技小范围核心交流要点 1.稀土价格稳中有升,量利齐升:公司稳态回收吨净利5-8万,氧化镨钕70万的均价对应回收吨净利已达9.5万/吨,目前价格已经突破73万,公司23年出货量翻倍将达1万吨,叠加装备业务3亿业绩,合计11-12亿利润,24年出货量有望继续翻倍; 2.稀土回收原料获得保障,产能每年翻倍:公司将与最大资源方战略合作,合作内容不限于尾矿的稀土回收处理,公司是国内稀土二手矿的龙头,湿法冶炼是核心竞争力,能够满足公司未来几年产能翻倍扩张的原料来源: 3.磁材放量增厚盈利:公司未来1-
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中信建投:推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创
【中信建投计算机】推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创 关注ChatGPT事件催化 我们认为人工智能每次的技术突破后的标杆事件都要高度关注,例如2017年的AlphaGo。春节期间ChatGPT成为科技行业重要焦点之一。微软加码投资OpenAl数十亿美金,或将其产品 ChatGPT技术整合到Azure云服务以及Bing搜索引擎当中:此外数字媒体公司BuzzFeed宣布将依靠ChatGPT的的创建者OpenAl来加强部分内容创作,截止上周收盘,股价暴涨约300
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中信建投:金钼股份或是下一个石英股份
【建投金属】 钼价两周暴涨22%,金钼或是下一个石英股份 一定一定一定重视这个历史性投资机会,钼反应的是中国产业升级的大时代。 1、反复强调钼,开市后钼价恐怕奔50万去了。横有多长,竖有多高,钼底部盘整12年,现在持续大涨,距离突破60万历史高点越来越近了,12月国内单月需求同比增长32%,2022年全年需求增长16%,2023年预计需求增速更高。 2、金钼2023年40亿利润(9倍估值),钼价到60万,金钼70-80亿利润。 3、钼耐磨耐腐蚀耐高温,可给高估值,理由三点: 第一,成长金属(风电
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【华创新药增量标的】亚肝会即将召开,重点关注腾盛博药
亚肝会即将于2月15-19日在台北召开,腾盛博药将公布其创新联合疗法小核酸BR1-835+治疗性疫苗BRII-179在慢性乙肝患者中的临床|期研究数据。根据此前数据,我们推测有望取得积极结果:1)BRI1-835单药将HBsAg相比基线平均降低1.61 loq10 IU/mL。2)BR1-179单药在44.2%的患者中诱导HBV抗体应答。3)采取和BRI1-179相同重组蛋白成分的预防性疫苗在基线HBsAq低于500IU/mL的4例患者中实现2例转阴,转阴患者均产生anti-HBs。4)合作伙伴
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国泰君安:白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升
导读:春节消费复苏强劲,感染后消费力释放及消费场景恢复,春节消费如火如荼。白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升。 投资建议:春节消费复苏强劲,感染后消费力快速释放及实体消费场景恢复,消费呈现出多年未见火爆场景。白酒高端和地产酒动销显著改善,次高端有望逐步恢复。增持低估值及确定性标的:五粮液、迎驾贡酒、洋河股份、今世缘、贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒等;逐步布局次高端:舍得酒业、酒鬼酒等。 受益标的:老白干酒。啤酒和大众品边际改善,啤酒将迎来旺季,动销加快+成本下行
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积极把握半导体新周期的重要配置机会
【半导体】积极把握半导体新周期的重要配置机会,美股半导体持续大涨,“复苏+消费芯片”主线领涨市场,弹性标的推荐【麦捷科技】、【力芯微】和【中科蓝讯】 春节期间,费城半导体指数创反弹新高,射频行业SKYWORKS和OORVO年初至今均上涨20%月创反弹新高,手机行业高通、存储行业美光等均表现强势。 半导体周期:台积电预计本轮半导体周期在 2023年上半年触底。台积电2204法说会预期本轮半导体周期在2023年上半年触底,行业库存逐步出清,经过2023年上半年的周期底部,台积电对2023年下半年行,
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中信建投:多因素助推增长 麻醉药市场未来可期
疫情放开诊疗量波动式恢复,新冠重症阶段性高峰。 (1)从国外来看,2020年受疫情影响,美国日住院人数较低,之后逐渐恢复;并随着20年底政策逐步放开,2021年以来逐渐提升,于2022M1达到峰值。随后2022Q1,由于Omicron流行,日住院人数出现明显的环比逐月下滑;但2022Q3以来,日住院人数(样本医院均值)逐渐回升。回顾2020年3月至2022年11月,美国每百万人新冠患者住院和重症(ICU)患者数出现过3次高峰,我们推测疫情管控放开后新冠重症患者数会有阶段性高峰。 (2)从国内来看
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2023-01-31 07:21:18
印度主要糖厂提前停产,期货大涨创近半年新高
行情显示,1月30日,白糖主力期货涨逾3%,价格创下近半年新高。 据界面报道,由于印度大雨,马哈拉施特拉邦的糖厂将比去年提前45至60天停止压榨甘蔗;据悉,马哈拉施特拉邦的糖产量占印度全国的三分之一,较低的糖产量可能会使印度限制额外的食糖出口。 中信建投期货表示,印度整体的糖产量面临下修,意味着第二批食糖出口配额或不足100万吨;此外印度第一批出口配额已经基本用完,贸易流紧张的问题再度成为原糖定价的核心,在印度定价的时间窗口内,预计继续维持强势,直到巴西开榨集中供应原糖之后。 相关公司 南宁糖业
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1月31日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部:两部门印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单 涉及工业机器人RV减速机、高档数控、半导体等 工业和信息化部办公厅、国务院国资委办公厅印发2022年度重点产品、工艺“一条龙”应用示范方向和推进机构名单,其中包括工业机器人RV减速机、轨道交通高性能控制芯片、高档数控系统、光纤激光器、5G+北斗高精度定位系统、高端碳纤维及航空预浸料、半导体刻蚀气、4-6英寸氮化镓微波毫米波器件、集成电路用溅射靶材及高纯金属提纯技术等。 2、发改委
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2023-01-31 05:36:40
【海通传媒】ChatGPT引爆AIGC新增量,事件催化后关注潜在应用空间
2023年初,ChatGPT再掀热潮, 微软宣布新一轮投资OpenAi,美国网络媒体公司BuzzFeed宣布使用ChatGPT帮助创作内容,股价跳涨3倍。 AIGC(利用人工智能技术生成内容,对应的有 PGC/UGC等)在2022年发展速度惊人,迭代速度呈现指数级爆发,微软、谷歌、Meta.5百度等平台型巨头持续布局。我们认为,AIGC的兴起源于深度学习技术的快速突破和日益增长的数字内容供给需求。 我们预计AIGC将有望成为数字内容创新发展擎:AIGC能够从技术层面实现以低边际成本、高效率的方式
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2023-01-31 05:29:12
中信证券:3D引擎,下一代互联网的“CAD”
3D引擎提供“3D图形+实时渲染+实时交互”通用技术能力,其作为内容创作者的基础开发软件有望成为下一代互联网的底层通用工具。短期内,我们看到3D引擎从游戏开发逐步拓展至建筑设计、智能座舱、动画电影等领域,有望打开市场空间;中长期维度,我们看好行业以底层工具的身份在元宇宙、数字孪生、虚拟现实等领域的潜在发展机会。建议关注行业龙头,3D引擎供应商UnitySoftware;合资公司Unity中国及其战略投资方阿里巴巴、佳都科技;国内一级市场创业公司不鸣科技。 ▍3D引擎:通用基础工具,实时渲染构筑核
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2023-01-30 21:37:47
白鸡周期演绎至哪一阶段? 【天风农业行业深度】
近况更新: ①新闻:2023年1月20日,主供州田纳西州再次报道当地商业种禽区发生高致病性禽流感,短期或难以恢复。 ②日度价格:鸡苗持续反弹,主产区均价3.47元/羽,较节前+0.4元/羽,主要系前期种鸡入孵量减少,鸡苗供给有限,叠加下游散户补栏情绪。增强;毛鸡价格上涨,主产区均价9.0元/公斤,较节前+0.5元/公斤,近日鸡肉价格上涨,叠加毛鸡出栏量不大,毛鸡采购价格走强。 我们的分析和判断 白鸡产/磨底已3年,产能持续去化。根据协会数据,与21年高点相比,在产+后备祖代鸡存栏去化约5-10%
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2023-01-30 18:28:19
【天风医药】四川生育登记取消结婚限制,生育支持配套政策进入落地阶段
事件: 四川卫健委近日发布《四川省生育登记服务管理办法》,主要修订内容 1)取消了对登记对象是否结婚的限制条件,将“夫妻应当在生育前进行生育登记”更改为“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:2)取消了办理生育登记时生育数量的限制,明确“凡生育子女的公民,均应办理生育登记”:3)简化了生育登记的要求:4)增加了信息共享的要求,《办法》自2023年2月15日起施行,有效期五年。 点评: 回归人口监测及生育服务本位 旧版生育登记服务办法规定夫妻生育第一/二个子女办理生育登记,此次修订生育登记制度,是
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中信计算机:科大讯飞董事长小范围交流会
科大讯飞董事长小范围交流会Key updates中信证券计算机 1、2022年业务情况:2022Q4本来要冲刺,但面临三重挑战:20大后主要城市疫情此起彼伏、12月放开后密集感染导致业务后延、国产化替代问题(去年10月7号再次被列入实体清单)。 2、未来展望:各领域刚需越来越明确,已形成越来越强的比较优势,找到成长的确定性越来越。有底气;根据地业务年年会有增长,未来5年预期500亿以上的收入、200亿的毛利:算法模型基于自主可控平台上做工作,为长期发展稳住了阵脚 3、增长目标: 讯飞2012-2
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国泰君安:汽车板块悲观预期已充分反应,2023年零部件确定性优于整车
国泰君安发布研究报告称,市场对于Q1汽车板块销量存在压力的预期已经充分反应,春节后进入疫情达峰后的复苏期,乘用车销量有望逐步改善,同时政策支持也会逐步明朗,均存在超预期可能。短期看特斯拉对于2023年给出了明确的销量目标和毛利率目标,市场对于供应链收入和盈利压力的担心将有所缓解。维持2022年四季度就是预期最悲观时点的判断,对于板块逐步乐观,短期板块机会在放量逻辑清晰的零部件以及部分整车的预期修复。 国泰君安主要观点如下: 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能,政策端仍然在超预期可能。 乘用
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华宏科技小范围核心交流要点
华宏科技小范围核心交流要点 1.稀土价格稳中有升,量利齐升:公司稳态回收吨净利5-8万,氧化镨钕70万的均价对应回收吨净利已达9.5万/吨,目前价格已经突破73万,公司23年出货量翻倍将达1万吨,叠加装备业务3亿业绩,合计11-12亿利润,24年出货量有望继续翻倍; 2.稀土回收原料获得保障,产能每年翻倍:公司将与最大资源方战略合作,合作内容不限于尾矿的稀土回收处理,公司是国内稀土二手矿的龙头,湿法冶炼是核心竞争力,能够满足公司未来几年产能翻倍扩张的原料来源: 3.磁材放量增厚盈利:公司未来1-
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华宏科技
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2023-01-30 09:31:06
中信建投:推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创
【中信建投计算机】推荐关注春节期间ChatGPT事件催化,以及关注版块核心主线数据要素+信创 关注ChatGPT事件催化 我们认为人工智能每次的技术突破后的标杆事件都要高度关注,例如2017年的AlphaGo。春节期间ChatGPT成为科技行业重要焦点之一。微软加码投资OpenAl数十亿美金,或将其产品 ChatGPT技术整合到Azure云服务以及Bing搜索引擎当中:此外数字媒体公司BuzzFeed宣布将依靠ChatGPT的的创建者OpenAl来加强部分内容创作,截止上周收盘,股价暴涨约300
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中信建投:金钼股份或是下一个石英股份
【建投金属】 钼价两周暴涨22%,金钼或是下一个石英股份 一定一定一定重视这个历史性投资机会,钼反应的是中国产业升级的大时代。 1、反复强调钼,开市后钼价恐怕奔50万去了。横有多长,竖有多高,钼底部盘整12年,现在持续大涨,距离突破60万历史高点越来越近了,12月国内单月需求同比增长32%,2022年全年需求增长16%,2023年预计需求增速更高。 2、金钼2023年40亿利润(9倍估值),钼价到60万,金钼70-80亿利润。 3、钼耐磨耐腐蚀耐高温,可给高估值,理由三点: 第一,成长金属(风电
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金钼股份
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【华创新药增量标的】亚肝会即将召开,重点关注腾盛博药
亚肝会即将于2月15-19日在台北召开,腾盛博药将公布其创新联合疗法小核酸BR1-835+治疗性疫苗BRII-179在慢性乙肝患者中的临床|期研究数据。根据此前数据,我们推测有望取得积极结果:1)BRI1-835单药将HBsAg相比基线平均降低1.61 loq10 IU/mL。2)BR1-179单药在44.2%的患者中诱导HBV抗体应答。3)采取和BRI1-179相同重组蛋白成分的预防性疫苗在基线HBsAq低于500IU/mL的4例患者中实现2例转阴,转阴患者均产生anti-HBs。4)合作伙伴
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国泰君安:白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升
导读:春节消费复苏强劲,感染后消费力释放及消费场景恢复,春节消费如火如荼。白酒至暗时刻已过,有望充分受益于经济和消费复苏、实现触底回升。 投资建议:春节消费复苏强劲,感染后消费力快速释放及实体消费场景恢复,消费呈现出多年未见火爆场景。白酒高端和地产酒动销显著改善,次高端有望逐步恢复。增持低估值及确定性标的:五粮液、迎驾贡酒、洋河股份、今世缘、贵州茅台、古井贡酒、泸州老窖、山西汾酒等;逐步布局次高端:舍得酒业、酒鬼酒等。 受益标的:老白干酒。啤酒和大众品边际改善,啤酒将迎来旺季,动销加快+成本下行
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积极把握半导体新周期的重要配置机会
【半导体】积极把握半导体新周期的重要配置机会,美股半导体持续大涨,“复苏+消费芯片”主线领涨市场,弹性标的推荐【麦捷科技】、【力芯微】和【中科蓝讯】 春节期间,费城半导体指数创反弹新高,射频行业SKYWORKS和OORVO年初至今均上涨20%月创反弹新高,手机行业高通、存储行业美光等均表现强势。 半导体周期:台积电预计本轮半导体周期在 2023年上半年触底。台积电2204法说会预期本轮半导体周期在2023年上半年触底,行业库存逐步出清,经过2023年上半年的周期底部,台积电对2023年下半年行,
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中信建投:多因素助推增长 麻醉药市场未来可期
疫情放开诊疗量波动式恢复,新冠重症阶段性高峰。 (1)从国外来看,2020年受疫情影响,美国日住院人数较低,之后逐渐恢复;并随着20年底政策逐步放开,2021年以来逐渐提升,于2022M1达到峰值。随后2022Q1,由于Omicron流行,日住院人数出现明显的环比逐月下滑;但2022Q3以来,日住院人数(样本医院均值)逐渐回升。回顾2020年3月至2022年11月,美国每百万人新冠患者住院和重症(ICU)患者数出现过3次高峰,我们推测疫情管控放开后新冠重症患者数会有阶段性高峰。 (2)从国内来看
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