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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-21 18:52:38
中信建投:关注电信运营商数据要素投资机会
近期,数据要素政策不断加码,顶层设计逐步明晰,数据要素市场建设有望加速落地。电信运营商拥有丰富的数据资源,在数据要素市场大有可为。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是可以深度参与数据处理、数据交易等环节。此外,我们也建议关注运营商数据治理相关公司。一是DPI 相关公司,运营商85%的数据来自于O 域数据,包含上网行为、信令、位置、访问日志数据、URL 解析数据、APP 应用解析数据,这些数据的获取离不开DPI(深度报文检测),我们推荐关注浩瀚深度(DPI)、恒为科技(汇聚分流);二是
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浩瀚深度
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恒为科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-21 16:26:15
展望2023年A股行情:上半年确定性较大,关注五大主线!
纵观2022年A股投资,一季度我觉得影响最大的是俄乌,二季度是稳增长,三季度是中美,四季度是防疫。去年我股票投资的收益率大概7%左右,比我在年初预计得要好,当时其实已经做好全年投资收益为负的准备。 这里顺便展望下2023年的A股行情,我觉得有五大主线:中国疫后复苏、国内政策转向、美联储暂缓加息、美元走势、地缘形势升级。 一、中国疫后经济复苏 这个确定性是最大的,当前来看,全国大部分人口已经感染过新冠,预计春节后就能实现“群体免疫”。虽然目前部分城市出现医疗挤兑,但只要不披露数据就不会引起恐慌。从
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-20 15:41:59
大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道
1、大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道,电芯价格若松动将是较大利好 (光大证券) 光大证券指出,2023年储能板块三大催化因素:硅料价格下行带来储能量利齐升、碳酸锂价格下行带来集成厂商盈利修复、储能盈利模式改善提升制造端盈利水平。 储能是2023年电新最景气的赛道,更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 1)硅料价格下行对储能板块带来的利好 接下来一段时间,需要重点观测春节后储能的招中标数据,2022年上半年储能的招中标量较少,
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-20 14:32:04
津荣天宇:光储布局完善有望爆发增长
【光储布局完善有望爆发增长】 1)国内工商储:瞄准国内分布式工商业及光储充场景,通过光伏贸易模式带动储能系统销售,以河北、河南、浙江、广东、江苏作为前期重点布局的市场。毛利率预期20%左右,售价1.8-2元/w。 2)海外户储:22年已完成样机和产线布局,目前锁定北美、欧洲、东南亚、日本等四个区域市场。公司在泰国、印度有子公司,利于打开东岸亚市场,日本市场有汽车业务客户基础,欧洲和北美的认证最晚在2303落地。参考行业毛利率预期30%+。 产能规划:苏州昆山200mwh的PACK产线:南浔规划2
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2023-01-20 14:05:10
中泰电新:23年大储业绩向上确定性强,推荐集成企业
1。我们一直强调23年大储两大变化,一是需求测逻辑更顺,好于其他板块,属于景气度最好的环节;二是集成企业以及电池企业毛利率向上趋势明显,也优于其他行业。22年4季度阳光电源大储净利率近9%,单wh盈利1毛出头,进一步抬升市场对大储预期。 2。23年储能系统集成/电池毛利率向上。大储有类似期货属性,22年招标订单价格较高,使得23年收入确认价格同比提升;而成本端无期货属性,涨幅有限,从而使得23年系统集成企业毛利率向上。储能电池23年价格段稳定,成本下滑,毛利率亦向上,弹性较大。 3。23年大储量
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2023-01-20 13:24:23
【民生电子】存储器行业观点更新
存储器作为半导体行业景气度的风向标,具有典型的周期性。参考存储器季度销售额波动,一个完整周期大概3-4年(上下行各1.5-2年),本轮存储器销售额的同比增速在3021见顶,至今已经历6个季度的回落,我们预计将于3Q23实现触底反弹。 我们认为,可以观察两个前瞻指标判断存储器行业的周期:1、各类存储器产品的现货价格: 2、存储器厂商指引及资本开支。现将存储行业基本面更新如下: 【现货价格】根据Trendforce数据,当前DRAM现货合约价格同比下滑了48%,已接近历史最低水平(同比下滑50%-6
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2023-01-20 11:41:01
中信证券:今年胜负手在二季度后
摘要:过于一致的市场预期下,取得超额收益有一定困难,二季度市场的分歧可能重新放大。 若节后A股赚钱效应能够带动内资的活跃度,则本轮上涨可能未结束。但当下市场预期高度一致,取得超额收益的难度很高,一季度经济恢复得到确认后政策可能出现更多变化,今年资产配置的胜负手或在二季度以后。 节前A股表现并不弱 外资罕见持续净流入下,节前A股表现并不弱。1月A股资金驱动的特征非常明显,截至18日北向资金累计净买入量达到938.8亿元,超出沪深港通开通以来的最高单月净买入量889.9亿元。 从市场结构来看,外资重
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2023-01-20 09:12:23
【财通电子】深度报告全面解读杰普特,激光小巨人跨越元宇宙+新能源
各位领导,财通电子今日发布了《杰普特:深耕核心激光技术,VR、新能源开启成长空间》深度报告,作为今年对公司挖掘最早、跟踪最久、研究最深的卖方团队,我们看好公司围绕核心激光器/装备能力在XR/新能源领域持续开拓所带来的成长性,随着传统业务的好转以及新业务的放量,未来公司的业绩弹性有望得到充分体现。 智能硬件:卡位A客户,开启MR-AR十年穿越。 A客户:卡位pancake光学检测独家设备,眼动追踪(模拟人眼球运动)防眩晕、畸变检测独家设备,从MR-AR百倍级别销量爆发周期中,公司有望独享以上光学检
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2023-01-20 09:08:03
钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 关注:隆华科技,被忽视的钙钛矿核心标的。对标金晶科技! 1)光伏从开始不需要靶材,到 hit靶材成本占6%,到钙钛矿,靶材成本占约37%。在钙钛矿单片组件成本结构中,钙钛矿占比约5%,玻璃+靶材等占 2/3,其实钙钛矿中靶材比玻璃技术含量更高,成本占比更大,因此靶材是钙钛矿里面最具投资价值的品种。 2)隆华科技的光伏靶材已通过了隆基、通威、华晟、梅耶伯格的HJT产线验证,已为隆基供货,同时钙钛矿靶材已经取得突破性进展,正在配合隆基做钙钛矿的供货测试(
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2023-01-20 08:28:46
国泰君安:迎接2023年计算机行业牛市
数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空间小
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2023-01-20 07:58:36
财通证券:半导体设备零部件国产化加速,开启千亿新蓝海
核心观点 零部件是半导体设备行业的支撑,市场规模近600亿美元,中国大陆市场超千亿人民币:半导体行业遵循“一代技术、一代工艺、一代设备”的产业规律,而半导体设备的升级迭代,在很大程度上有赖于精密零部件的关键技术突破。半导体零部件按照服务对象,可以分为半导体设备商采购的零部件,以及晶圆厂直接采购的零部件。考虑到两部分需求,我们预计2022年全球半导体设备商采购、晶圆厂直接采购的半导体零部件市场规模约为591亿美元,中国大陆对应市场规模约为161亿美元(合1121亿元人民币)。 零部件行业市场集中度
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2023-01-20 07:56:01
华阳集团:22年业绩同比大增,煤炭和新能源业务加速发展
事件:2023年1月19日,公司发布2022年年度业绩预告,预计2022年度实现归母净利润为60.19亿元到77.69亿元,与上年同期相比增加24.85亿元到42.35亿元,同比增长70.32%到119.85%;实现扣非归母净利润为64.44亿元到81.94亿元,与上年同期相比增加18.60亿元到36.10亿元,同比增长40.58%到78.76%。 22Q4公司实现归母净利润为10.60~28.10亿元。据公告测算,22Q4,公司将实现归母净利润10.60~28.10亿元,同比变化为-14.69
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华阳集团
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2023-01-20 07:51:04
【东吴计算机】中国软件人事变动点评
【东吴计算机】中国软件人事变动点评 事件:1月19日,中国电子党组研究决定,任命谌志华同志任中国软件党委书记。谌志华同志原为麒麟软件董事长。 麒麟软件董事长成为中国软件党委书记,为市场带来新的发展预期,我们认为有几种可能:麒麟软件反向收购中国软件;中国软件有望增持麒麟软件: 麒麟软件整体注入中国软件,等等。 无论哪一种情况,对于中国软件来说都是估值的显著提升。 强推中软:引领信创第二波。风险提示:政策推进不及预期。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 【东吴计算机】中国软件人事变动点
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中国软件
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2023-01-20 07:48:32
【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道
【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道: 两个投资逻辑: ①工业机器人进口替代;②“机器人+”(特种/服务机器人)。 三条投资主线: ①工业机器人本体制造(标的:凯尔达、新时达、埃斯顿、汇川技术、柏楚电子、华中数控、拓斯达等): ②服务机器人(标的:亿嘉和、申昊科技、景业智能等): ③与工业机器人和服务机器人配套的核心零部件(标的:绿的谐波、汉宇集团、双环传动、中大力德、步科股份、禾川科技、鸣志电器等)。 政策支持方向: ①培育机器人发展和应用生态,增强自主品牌机器人市场竞争力。 ②到2025
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2023-01-20 07:18:45
1月20日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十七部门:印发《“机器人+”应用行动实施方案》 到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升,机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。聚焦10大应用重点领域,突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案,推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景,打造一批“机器人+”应用标杆企业,建设一批应用体验中心和试验验证中心。推动各行业、各地方结合行业发展阶段和区域
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江南奕帆
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中信建投:关注电信运营商数据要素投资机会
近期,数据要素政策不断加码,顶层设计逐步明晰,数据要素市场建设有望加速落地。电信运营商拥有丰富的数据资源,在数据要素市场大有可为。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是可以深度参与数据处理、数据交易等环节。此外,我们也建议关注运营商数据治理相关公司。一是DPI 相关公司,运营商85%的数据来自于O 域数据,包含上网行为、信令、位置、访问日志数据、URL 解析数据、APP 应用解析数据,这些数据的获取离不开DPI(深度报文检测),我们推荐关注浩瀚深度(DPI)、恒为科技(汇聚分流);二是
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展望2023年A股行情:上半年确定性较大,关注五大主线!
纵观2022年A股投资,一季度我觉得影响最大的是俄乌,二季度是稳增长,三季度是中美,四季度是防疫。去年我股票投资的收益率大概7%左右,比我在年初预计得要好,当时其实已经做好全年投资收益为负的准备。 这里顺便展望下2023年的A股行情,我觉得有五大主线:中国疫后复苏、国内政策转向、美联储暂缓加息、美元走势、地缘形势升级。 一、中国疫后经济复苏 这个确定性是最大的,当前来看,全国大部分人口已经感染过新冠,预计春节后就能实现“群体免疫”。虽然目前部分城市出现医疗挤兑,但只要不披露数据就不会引起恐慌。从
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大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道
1、大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道,电芯价格若松动将是较大利好 (光大证券) 光大证券指出,2023年储能板块三大催化因素:硅料价格下行带来储能量利齐升、碳酸锂价格下行带来集成厂商盈利修复、储能盈利模式改善提升制造端盈利水平。 储能是2023年电新最景气的赛道,更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 1)硅料价格下行对储能板块带来的利好 接下来一段时间,需要重点观测春节后储能的招中标数据,2022年上半年储能的招中标量较少,
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津荣天宇:光储布局完善有望爆发增长
【光储布局完善有望爆发增长】 1)国内工商储:瞄准国内分布式工商业及光储充场景,通过光伏贸易模式带动储能系统销售,以河北、河南、浙江、广东、江苏作为前期重点布局的市场。毛利率预期20%左右,售价1.8-2元/w。 2)海外户储:22年已完成样机和产线布局,目前锁定北美、欧洲、东南亚、日本等四个区域市场。公司在泰国、印度有子公司,利于打开东岸亚市场,日本市场有汽车业务客户基础,欧洲和北美的认证最晚在2303落地。参考行业毛利率预期30%+。 产能规划:苏州昆山200mwh的PACK产线:南浔规划2
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中泰电新:23年大储业绩向上确定性强,推荐集成企业
1。我们一直强调23年大储两大变化,一是需求测逻辑更顺,好于其他板块,属于景气度最好的环节;二是集成企业以及电池企业毛利率向上趋势明显,也优于其他行业。22年4季度阳光电源大储净利率近9%,单wh盈利1毛出头,进一步抬升市场对大储预期。 2。23年储能系统集成/电池毛利率向上。大储有类似期货属性,22年招标订单价格较高,使得23年收入确认价格同比提升;而成本端无期货属性,涨幅有限,从而使得23年系统集成企业毛利率向上。储能电池23年价格段稳定,成本下滑,毛利率亦向上,弹性较大。 3。23年大储量
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【民生电子】存储器行业观点更新
存储器作为半导体行业景气度的风向标,具有典型的周期性。参考存储器季度销售额波动,一个完整周期大概3-4年(上下行各1.5-2年),本轮存储器销售额的同比增速在3021见顶,至今已经历6个季度的回落,我们预计将于3Q23实现触底反弹。 我们认为,可以观察两个前瞻指标判断存储器行业的周期:1、各类存储器产品的现货价格: 2、存储器厂商指引及资本开支。现将存储行业基本面更新如下: 【现货价格】根据Trendforce数据,当前DRAM现货合约价格同比下滑了48%,已接近历史最低水平(同比下滑50%-6
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中信证券:今年胜负手在二季度后
摘要:过于一致的市场预期下,取得超额收益有一定困难,二季度市场的分歧可能重新放大。 若节后A股赚钱效应能够带动内资的活跃度,则本轮上涨可能未结束。但当下市场预期高度一致,取得超额收益的难度很高,一季度经济恢复得到确认后政策可能出现更多变化,今年资产配置的胜负手或在二季度以后。 节前A股表现并不弱 外资罕见持续净流入下,节前A股表现并不弱。1月A股资金驱动的特征非常明显,截至18日北向资金累计净买入量达到938.8亿元,超出沪深港通开通以来的最高单月净买入量889.9亿元。 从市场结构来看,外资重
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【财通电子】深度报告全面解读杰普特,激光小巨人跨越元宇宙+新能源
各位领导,财通电子今日发布了《杰普特:深耕核心激光技术,VR、新能源开启成长空间》深度报告,作为今年对公司挖掘最早、跟踪最久、研究最深的卖方团队,我们看好公司围绕核心激光器/装备能力在XR/新能源领域持续开拓所带来的成长性,随着传统业务的好转以及新业务的放量,未来公司的业绩弹性有望得到充分体现。 智能硬件:卡位A客户,开启MR-AR十年穿越。 A客户:卡位pancake光学检测独家设备,眼动追踪(模拟人眼球运动)防眩晕、畸变检测独家设备,从MR-AR百倍级别销量爆发周期中,公司有望独享以上光学检
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钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 关注:隆华科技,被忽视的钙钛矿核心标的。对标金晶科技! 1)光伏从开始不需要靶材,到 hit靶材成本占6%,到钙钛矿,靶材成本占约37%。在钙钛矿单片组件成本结构中,钙钛矿占比约5%,玻璃+靶材等占 2/3,其实钙钛矿中靶材比玻璃技术含量更高,成本占比更大,因此靶材是钙钛矿里面最具投资价值的品种。 2)隆华科技的光伏靶材已通过了隆基、通威、华晟、梅耶伯格的HJT产线验证,已为隆基供货,同时钙钛矿靶材已经取得突破性进展,正在配合隆基做钙钛矿的供货测试(
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国泰君安:迎接2023年计算机行业牛市
数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空间小
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财通证券:半导体设备零部件国产化加速,开启千亿新蓝海
核心观点 零部件是半导体设备行业的支撑,市场规模近600亿美元,中国大陆市场超千亿人民币:半导体行业遵循“一代技术、一代工艺、一代设备”的产业规律,而半导体设备的升级迭代,在很大程度上有赖于精密零部件的关键技术突破。半导体零部件按照服务对象,可以分为半导体设备商采购的零部件,以及晶圆厂直接采购的零部件。考虑到两部分需求,我们预计2022年全球半导体设备商采购、晶圆厂直接采购的半导体零部件市场规模约为591亿美元,中国大陆对应市场规模约为161亿美元(合1121亿元人民币)。 零部件行业市场集中度
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华阳集团:22年业绩同比大增,煤炭和新能源业务加速发展
事件:2023年1月19日,公司发布2022年年度业绩预告,预计2022年度实现归母净利润为60.19亿元到77.69亿元,与上年同期相比增加24.85亿元到42.35亿元,同比增长70.32%到119.85%;实现扣非归母净利润为64.44亿元到81.94亿元,与上年同期相比增加18.60亿元到36.10亿元,同比增长40.58%到78.76%。 22Q4公司实现归母净利润为10.60~28.10亿元。据公告测算,22Q4,公司将实现归母净利润10.60~28.10亿元,同比变化为-14.69
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【东吴计算机】中国软件人事变动点评
【东吴计算机】中国软件人事变动点评 事件:1月19日,中国电子党组研究决定,任命谌志华同志任中国软件党委书记。谌志华同志原为麒麟软件董事长。 麒麟软件董事长成为中国软件党委书记,为市场带来新的发展预期,我们认为有几种可能:麒麟软件反向收购中国软件;中国软件有望增持麒麟软件: 麒麟软件整体注入中国软件,等等。 无论哪一种情况,对于中国软件来说都是估值的显著提升。 强推中软:引领信创第二波。风险提示:政策推进不及预期。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 【东吴计算机】中国软件人事变动点
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【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道
【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道: 两个投资逻辑: ①工业机器人进口替代;②“机器人+”(特种/服务机器人)。 三条投资主线: ①工业机器人本体制造(标的:凯尔达、新时达、埃斯顿、汇川技术、柏楚电子、华中数控、拓斯达等): ②服务机器人(标的:亿嘉和、申昊科技、景业智能等): ③与工业机器人和服务机器人配套的核心零部件(标的:绿的谐波、汉宇集团、双环传动、中大力德、步科股份、禾川科技、鸣志电器等)。 政策支持方向: ①培育机器人发展和应用生态,增强自主品牌机器人市场竞争力。 ②到2025
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1月20日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十七部门:印发《“机器人+”应用行动实施方案》 到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升,机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。聚焦10大应用重点领域,突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案,推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景,打造一批“机器人+”应用标杆企业,建设一批应用体验中心和试验验证中心。推动各行业、各地方结合行业发展阶段和区域
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2023-01-21 18:52:38
中信建投:关注电信运营商数据要素投资机会
近期,数据要素政策不断加码,顶层设计逐步明晰,数据要素市场建设有望加速落地。电信运营商拥有丰富的数据资源,在数据要素市场大有可为。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是可以深度参与数据处理、数据交易等环节。此外,我们也建议关注运营商数据治理相关公司。一是DPI 相关公司,运营商85%的数据来自于O 域数据,包含上网行为、信令、位置、访问日志数据、URL 解析数据、APP 应用解析数据,这些数据的获取离不开DPI(深度报文检测),我们推荐关注浩瀚深度(DPI)、恒为科技(汇聚分流);二是
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浩瀚深度
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恒为科技
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亚信科技
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展望2023年A股行情:上半年确定性较大,关注五大主线!
纵观2022年A股投资,一季度我觉得影响最大的是俄乌,二季度是稳增长,三季度是中美,四季度是防疫。去年我股票投资的收益率大概7%左右,比我在年初预计得要好,当时其实已经做好全年投资收益为负的准备。 这里顺便展望下2023年的A股行情,我觉得有五大主线:中国疫后复苏、国内政策转向、美联储暂缓加息、美元走势、地缘形势升级。 一、中国疫后经济复苏 这个确定性是最大的,当前来看,全国大部分人口已经感染过新冠,预计春节后就能实现“群体免疫”。虽然目前部分城市出现医疗挤兑,但只要不披露数据就不会引起恐慌。从
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2023-01-20 15:41:59
大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道
1、大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道,电芯价格若松动将是较大利好 (光大证券) 光大证券指出,2023年储能板块三大催化因素:硅料价格下行带来储能量利齐升、碳酸锂价格下行带来集成厂商盈利修复、储能盈利模式改善提升制造端盈利水平。 储能是2023年电新最景气的赛道,更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 1)硅料价格下行对储能板块带来的利好 接下来一段时间,需要重点观测春节后储能的招中标数据,2022年上半年储能的招中标量较少,
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四方股份
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2023-01-20 14:32:04
津荣天宇:光储布局完善有望爆发增长
【光储布局完善有望爆发增长】 1)国内工商储:瞄准国内分布式工商业及光储充场景,通过光伏贸易模式带动储能系统销售,以河北、河南、浙江、广东、江苏作为前期重点布局的市场。毛利率预期20%左右,售价1.8-2元/w。 2)海外户储:22年已完成样机和产线布局,目前锁定北美、欧洲、东南亚、日本等四个区域市场。公司在泰国、印度有子公司,利于打开东岸亚市场,日本市场有汽车业务客户基础,欧洲和北美的认证最晚在2303落地。参考行业毛利率预期30%+。 产能规划:苏州昆山200mwh的PACK产线:南浔规划2
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2023-01-20 14:05:10
中泰电新:23年大储业绩向上确定性强,推荐集成企业
1。我们一直强调23年大储两大变化,一是需求测逻辑更顺,好于其他板块,属于景气度最好的环节;二是集成企业以及电池企业毛利率向上趋势明显,也优于其他行业。22年4季度阳光电源大储净利率近9%,单wh盈利1毛出头,进一步抬升市场对大储预期。 2。23年储能系统集成/电池毛利率向上。大储有类似期货属性,22年招标订单价格较高,使得23年收入确认价格同比提升;而成本端无期货属性,涨幅有限,从而使得23年系统集成企业毛利率向上。储能电池23年价格段稳定,成本下滑,毛利率亦向上,弹性较大。 3。23年大储量
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【民生电子】存储器行业观点更新
存储器作为半导体行业景气度的风向标,具有典型的周期性。参考存储器季度销售额波动,一个完整周期大概3-4年(上下行各1.5-2年),本轮存储器销售额的同比增速在3021见顶,至今已经历6个季度的回落,我们预计将于3Q23实现触底反弹。 我们认为,可以观察两个前瞻指标判断存储器行业的周期:1、各类存储器产品的现货价格: 2、存储器厂商指引及资本开支。现将存储行业基本面更新如下: 【现货价格】根据Trendforce数据,当前DRAM现货合约价格同比下滑了48%,已接近历史最低水平(同比下滑50%-6
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中信证券:今年胜负手在二季度后
摘要:过于一致的市场预期下,取得超额收益有一定困难,二季度市场的分歧可能重新放大。 若节后A股赚钱效应能够带动内资的活跃度,则本轮上涨可能未结束。但当下市场预期高度一致,取得超额收益的难度很高,一季度经济恢复得到确认后政策可能出现更多变化,今年资产配置的胜负手或在二季度以后。 节前A股表现并不弱 外资罕见持续净流入下,节前A股表现并不弱。1月A股资金驱动的特征非常明显,截至18日北向资金累计净买入量达到938.8亿元,超出沪深港通开通以来的最高单月净买入量889.9亿元。 从市场结构来看,外资重
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2023-01-20 09:12:23
【财通电子】深度报告全面解读杰普特,激光小巨人跨越元宇宙+新能源
各位领导,财通电子今日发布了《杰普特:深耕核心激光技术,VR、新能源开启成长空间》深度报告,作为今年对公司挖掘最早、跟踪最久、研究最深的卖方团队,我们看好公司围绕核心激光器/装备能力在XR/新能源领域持续开拓所带来的成长性,随着传统业务的好转以及新业务的放量,未来公司的业绩弹性有望得到充分体现。 智能硬件:卡位A客户,开启MR-AR十年穿越。 A客户:卡位pancake光学检测独家设备,眼动追踪(模拟人眼球运动)防眩晕、畸变检测独家设备,从MR-AR百倍级别销量爆发周期中,公司有望独享以上光学检
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钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 关注:隆华科技,被忽视的钙钛矿核心标的。对标金晶科技! 1)光伏从开始不需要靶材,到 hit靶材成本占6%,到钙钛矿,靶材成本占约37%。在钙钛矿单片组件成本结构中,钙钛矿占比约5%,玻璃+靶材等占 2/3,其实钙钛矿中靶材比玻璃技术含量更高,成本占比更大,因此靶材是钙钛矿里面最具投资价值的品种。 2)隆华科技的光伏靶材已通过了隆基、通威、华晟、梅耶伯格的HJT产线验证,已为隆基供货,同时钙钛矿靶材已经取得突破性进展,正在配合隆基做钙钛矿的供货测试(
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隆华科技
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2023-01-20 08:28:46
国泰君安:迎接2023年计算机行业牛市
数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空间小
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2023-01-20 07:58:36
财通证券:半导体设备零部件国产化加速,开启千亿新蓝海
核心观点 零部件是半导体设备行业的支撑,市场规模近600亿美元,中国大陆市场超千亿人民币:半导体行业遵循“一代技术、一代工艺、一代设备”的产业规律,而半导体设备的升级迭代,在很大程度上有赖于精密零部件的关键技术突破。半导体零部件按照服务对象,可以分为半导体设备商采购的零部件,以及晶圆厂直接采购的零部件。考虑到两部分需求,我们预计2022年全球半导体设备商采购、晶圆厂直接采购的半导体零部件市场规模约为591亿美元,中国大陆对应市场规模约为161亿美元(合1121亿元人民币)。 零部件行业市场集中度
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华阳集团:22年业绩同比大增,煤炭和新能源业务加速发展
事件:2023年1月19日,公司发布2022年年度业绩预告,预计2022年度实现归母净利润为60.19亿元到77.69亿元,与上年同期相比增加24.85亿元到42.35亿元,同比增长70.32%到119.85%;实现扣非归母净利润为64.44亿元到81.94亿元,与上年同期相比增加18.60亿元到36.10亿元,同比增长40.58%到78.76%。 22Q4公司实现归母净利润为10.60~28.10亿元。据公告测算,22Q4,公司将实现归母净利润10.60~28.10亿元,同比变化为-14.69
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华阳集团
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2023-01-20 07:51:04
【东吴计算机】中国软件人事变动点评
【东吴计算机】中国软件人事变动点评 事件:1月19日,中国电子党组研究决定,任命谌志华同志任中国软件党委书记。谌志华同志原为麒麟软件董事长。 麒麟软件董事长成为中国软件党委书记,为市场带来新的发展预期,我们认为有几种可能:麒麟软件反向收购中国软件;中国软件有望增持麒麟软件: 麒麟软件整体注入中国软件,等等。 无论哪一种情况,对于中国软件来说都是估值的显著提升。 强推中软:引领信创第二波。风险提示:政策推进不及预期。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 【东吴计算机】中国软件人事变动点
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中国软件
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2023-01-20 07:48:32
【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道
【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道: 两个投资逻辑: ①工业机器人进口替代;②“机器人+”(特种/服务机器人)。 三条投资主线: ①工业机器人本体制造(标的:凯尔达、新时达、埃斯顿、汇川技术、柏楚电子、华中数控、拓斯达等): ②服务机器人(标的:亿嘉和、申昊科技、景业智能等): ③与工业机器人和服务机器人配套的核心零部件(标的:绿的谐波、汉宇集团、双环传动、中大力德、步科股份、禾川科技、鸣志电器等)。 政策支持方向: ①培育机器人发展和应用生态,增强自主品牌机器人市场竞争力。 ②到2025
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华中数控
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1月20日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十七部门:印发《“机器人+”应用行动实施方案》 到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升,机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。聚焦10大应用重点领域,突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案,推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景,打造一批“机器人+”应用标杆企业,建设一批应用体验中心和试验验证中心。推动各行业、各地方结合行业发展阶段和区域
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中信建投:关注电信运营商数据要素投资机会
近期,数据要素政策不断加码,顶层设计逐步明晰,数据要素市场建设有望加速落地。电信运营商拥有丰富的数据资源,在数据要素市场大有可为。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是可以深度参与数据处理、数据交易等环节。此外,我们也建议关注运营商数据治理相关公司。一是DPI 相关公司,运营商85%的数据来自于O 域数据,包含上网行为、信令、位置、访问日志数据、URL 解析数据、APP 应用解析数据,这些数据的获取离不开DPI(深度报文检测),我们推荐关注浩瀚深度(DPI)、恒为科技(汇聚分流);二是
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展望2023年A股行情:上半年确定性较大,关注五大主线!
纵观2022年A股投资,一季度我觉得影响最大的是俄乌,二季度是稳增长,三季度是中美,四季度是防疫。去年我股票投资的收益率大概7%左右,比我在年初预计得要好,当时其实已经做好全年投资收益为负的准备。 这里顺便展望下2023年的A股行情,我觉得有五大主线:中国疫后复苏、国内政策转向、美联储暂缓加息、美元走势、地缘形势升级。 一、中国疫后经济复苏 这个确定性是最大的,当前来看,全国大部分人口已经感染过新冠,预计春节后就能实现“群体免疫”。虽然目前部分城市出现医疗挤兑,但只要不披露数据就不会引起恐慌。从
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大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道
1、大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道,电芯价格若松动将是较大利好 (光大证券) 光大证券指出,2023年储能板块三大催化因素:硅料价格下行带来储能量利齐升、碳酸锂价格下行带来集成厂商盈利修复、储能盈利模式改善提升制造端盈利水平。 储能是2023年电新最景气的赛道,更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 1)硅料价格下行对储能板块带来的利好 接下来一段时间,需要重点观测春节后储能的招中标数据,2022年上半年储能的招中标量较少,
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津荣天宇:光储布局完善有望爆发增长
【光储布局完善有望爆发增长】 1)国内工商储:瞄准国内分布式工商业及光储充场景,通过光伏贸易模式带动储能系统销售,以河北、河南、浙江、广东、江苏作为前期重点布局的市场。毛利率预期20%左右,售价1.8-2元/w。 2)海外户储:22年已完成样机和产线布局,目前锁定北美、欧洲、东南亚、日本等四个区域市场。公司在泰国、印度有子公司,利于打开东岸亚市场,日本市场有汽车业务客户基础,欧洲和北美的认证最晚在2303落地。参考行业毛利率预期30%+。 产能规划:苏州昆山200mwh的PACK产线:南浔规划2
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中泰电新:23年大储业绩向上确定性强,推荐集成企业
1。我们一直强调23年大储两大变化,一是需求测逻辑更顺,好于其他板块,属于景气度最好的环节;二是集成企业以及电池企业毛利率向上趋势明显,也优于其他行业。22年4季度阳光电源大储净利率近9%,单wh盈利1毛出头,进一步抬升市场对大储预期。 2。23年储能系统集成/电池毛利率向上。大储有类似期货属性,22年招标订单价格较高,使得23年收入确认价格同比提升;而成本端无期货属性,涨幅有限,从而使得23年系统集成企业毛利率向上。储能电池23年价格段稳定,成本下滑,毛利率亦向上,弹性较大。 3。23年大储量
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【民生电子】存储器行业观点更新
存储器作为半导体行业景气度的风向标,具有典型的周期性。参考存储器季度销售额波动,一个完整周期大概3-4年(上下行各1.5-2年),本轮存储器销售额的同比增速在3021见顶,至今已经历6个季度的回落,我们预计将于3Q23实现触底反弹。 我们认为,可以观察两个前瞻指标判断存储器行业的周期:1、各类存储器产品的现货价格: 2、存储器厂商指引及资本开支。现将存储行业基本面更新如下: 【现货价格】根据Trendforce数据,当前DRAM现货合约价格同比下滑了48%,已接近历史最低水平(同比下滑50%-6
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中信证券:今年胜负手在二季度后
摘要:过于一致的市场预期下,取得超额收益有一定困难,二季度市场的分歧可能重新放大。 若节后A股赚钱效应能够带动内资的活跃度,则本轮上涨可能未结束。但当下市场预期高度一致,取得超额收益的难度很高,一季度经济恢复得到确认后政策可能出现更多变化,今年资产配置的胜负手或在二季度以后。 节前A股表现并不弱 外资罕见持续净流入下,节前A股表现并不弱。1月A股资金驱动的特征非常明显,截至18日北向资金累计净买入量达到938.8亿元,超出沪深港通开通以来的最高单月净买入量889.9亿元。 从市场结构来看,外资重
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【财通电子】深度报告全面解读杰普特,激光小巨人跨越元宇宙+新能源
各位领导,财通电子今日发布了《杰普特:深耕核心激光技术,VR、新能源开启成长空间》深度报告,作为今年对公司挖掘最早、跟踪最久、研究最深的卖方团队,我们看好公司围绕核心激光器/装备能力在XR/新能源领域持续开拓所带来的成长性,随着传统业务的好转以及新业务的放量,未来公司的业绩弹性有望得到充分体现。 智能硬件:卡位A客户,开启MR-AR十年穿越。 A客户:卡位pancake光学检测独家设备,眼动追踪(模拟人眼球运动)防眩晕、畸变检测独家设备,从MR-AR百倍级别销量爆发周期中,公司有望独享以上光学检
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钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 关注:隆华科技,被忽视的钙钛矿核心标的。对标金晶科技! 1)光伏从开始不需要靶材,到 hit靶材成本占6%,到钙钛矿,靶材成本占约37%。在钙钛矿单片组件成本结构中,钙钛矿占比约5%,玻璃+靶材等占 2/3,其实钙钛矿中靶材比玻璃技术含量更高,成本占比更大,因此靶材是钙钛矿里面最具投资价值的品种。 2)隆华科技的光伏靶材已通过了隆基、通威、华晟、梅耶伯格的HJT产线验证,已为隆基供货,同时钙钛矿靶材已经取得突破性进展,正在配合隆基做钙钛矿的供货测试(
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国泰君安:迎接2023年计算机行业牛市
数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空间小
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财通证券:半导体设备零部件国产化加速,开启千亿新蓝海
核心观点 零部件是半导体设备行业的支撑,市场规模近600亿美元,中国大陆市场超千亿人民币:半导体行业遵循“一代技术、一代工艺、一代设备”的产业规律,而半导体设备的升级迭代,在很大程度上有赖于精密零部件的关键技术突破。半导体零部件按照服务对象,可以分为半导体设备商采购的零部件,以及晶圆厂直接采购的零部件。考虑到两部分需求,我们预计2022年全球半导体设备商采购、晶圆厂直接采购的半导体零部件市场规模约为591亿美元,中国大陆对应市场规模约为161亿美元(合1121亿元人民币)。 零部件行业市场集中度
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华阳集团:22年业绩同比大增,煤炭和新能源业务加速发展
事件:2023年1月19日,公司发布2022年年度业绩预告,预计2022年度实现归母净利润为60.19亿元到77.69亿元,与上年同期相比增加24.85亿元到42.35亿元,同比增长70.32%到119.85%;实现扣非归母净利润为64.44亿元到81.94亿元,与上年同期相比增加18.60亿元到36.10亿元,同比增长40.58%到78.76%。 22Q4公司实现归母净利润为10.60~28.10亿元。据公告测算,22Q4,公司将实现归母净利润10.60~28.10亿元,同比变化为-14.69
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【东吴计算机】中国软件人事变动点评
【东吴计算机】中国软件人事变动点评 事件:1月19日,中国电子党组研究决定,任命谌志华同志任中国软件党委书记。谌志华同志原为麒麟软件董事长。 麒麟软件董事长成为中国软件党委书记,为市场带来新的发展预期,我们认为有几种可能:麒麟软件反向收购中国软件;中国软件有望增持麒麟软件: 麒麟软件整体注入中国软件,等等。 无论哪一种情况,对于中国软件来说都是估值的显著提升。 强推中软:引领信创第二波。风险提示:政策推进不及预期。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 【东吴计算机】中国软件人事变动点
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【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道
【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道: 两个投资逻辑: ①工业机器人进口替代;②“机器人+”(特种/服务机器人)。 三条投资主线: ①工业机器人本体制造(标的:凯尔达、新时达、埃斯顿、汇川技术、柏楚电子、华中数控、拓斯达等): ②服务机器人(标的:亿嘉和、申昊科技、景业智能等): ③与工业机器人和服务机器人配套的核心零部件(标的:绿的谐波、汉宇集团、双环传动、中大力德、步科股份、禾川科技、鸣志电器等)。 政策支持方向: ①培育机器人发展和应用生态,增强自主品牌机器人市场竞争力。 ②到2025
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戈壁淘金
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1月20日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十七部门:印发《“机器人+”应用行动实施方案》 到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升,机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。聚焦10大应用重点领域,突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案,推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景,打造一批“机器人+”应用标杆企业,建设一批应用体验中心和试验验证中心。推动各行业、各地方结合行业发展阶段和区域
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-21 18:52:38
中信建投:关注电信运营商数据要素投资机会
近期,数据要素政策不断加码,顶层设计逐步明晰,数据要素市场建设有望加速落地。电信运营商拥有丰富的数据资源,在数据要素市场大有可为。一是可作为数据的提供方参与数据要素市场交易;二是可以深度参与数据处理、数据交易等环节。此外,我们也建议关注运营商数据治理相关公司。一是DPI 相关公司,运营商85%的数据来自于O 域数据,包含上网行为、信令、位置、访问日志数据、URL 解析数据、APP 应用解析数据,这些数据的获取离不开DPI(深度报文检测),我们推荐关注浩瀚深度(DPI)、恒为科技(汇聚分流);二是
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思特奇
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戈壁淘金
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展望2023年A股行情:上半年确定性较大,关注五大主线!
纵观2022年A股投资,一季度我觉得影响最大的是俄乌,二季度是稳增长,三季度是中美,四季度是防疫。去年我股票投资的收益率大概7%左右,比我在年初预计得要好,当时其实已经做好全年投资收益为负的准备。 这里顺便展望下2023年的A股行情,我觉得有五大主线:中国疫后复苏、国内政策转向、美联储暂缓加息、美元走势、地缘形势升级。 一、中国疫后经济复苏 这个确定性是最大的,当前来看,全国大部分人口已经感染过新冠,预计春节后就能实现“群体免疫”。虽然目前部分城市出现医疗挤兑,但只要不披露数据就不会引起恐慌。从
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中国联通
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大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道
1、大储板块迎三重催化,将成2023年最景气赛道,电芯价格若松动将是较大利好 (光大证券) 光大证券指出,2023年储能板块三大催化因素:硅料价格下行带来储能量利齐升、碳酸锂价格下行带来集成厂商盈利修复、储能盈利模式改善提升制造端盈利水平。 储能是2023年电新最景气的赛道,更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 1)硅料价格下行对储能板块带来的利好 接下来一段时间,需要重点观测春节后储能的招中标数据,2022年上半年储能的招中标量较少,
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四方股份
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津荣天宇:光储布局完善有望爆发增长
【光储布局完善有望爆发增长】 1)国内工商储:瞄准国内分布式工商业及光储充场景,通过光伏贸易模式带动储能系统销售,以河北、河南、浙江、广东、江苏作为前期重点布局的市场。毛利率预期20%左右,售价1.8-2元/w。 2)海外户储:22年已完成样机和产线布局,目前锁定北美、欧洲、东南亚、日本等四个区域市场。公司在泰国、印度有子公司,利于打开东岸亚市场,日本市场有汽车业务客户基础,欧洲和北美的认证最晚在2303落地。参考行业毛利率预期30%+。 产能规划:苏州昆山200mwh的PACK产线:南浔规划2
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津荣天宇
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2023-01-20 14:05:10
中泰电新:23年大储业绩向上确定性强,推荐集成企业
1。我们一直强调23年大储两大变化,一是需求测逻辑更顺,好于其他板块,属于景气度最好的环节;二是集成企业以及电池企业毛利率向上趋势明显,也优于其他行业。22年4季度阳光电源大储净利率近9%,单wh盈利1毛出头,进一步抬升市场对大储预期。 2。23年储能系统集成/电池毛利率向上。大储有类似期货属性,22年招标订单价格较高,使得23年收入确认价格同比提升;而成本端无期货属性,涨幅有限,从而使得23年系统集成企业毛利率向上。储能电池23年价格段稳定,成本下滑,毛利率亦向上,弹性较大。 3。23年大储量
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科陆电子
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【民生电子】存储器行业观点更新
存储器作为半导体行业景气度的风向标,具有典型的周期性。参考存储器季度销售额波动,一个完整周期大概3-4年(上下行各1.5-2年),本轮存储器销售额的同比增速在3021见顶,至今已经历6个季度的回落,我们预计将于3Q23实现触底反弹。 我们认为,可以观察两个前瞻指标判断存储器行业的周期:1、各类存储器产品的现货价格: 2、存储器厂商指引及资本开支。现将存储行业基本面更新如下: 【现货价格】根据Trendforce数据,当前DRAM现货合约价格同比下滑了48%,已接近历史最低水平(同比下滑50%-6
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中信证券:今年胜负手在二季度后
摘要:过于一致的市场预期下,取得超额收益有一定困难,二季度市场的分歧可能重新放大。 若节后A股赚钱效应能够带动内资的活跃度,则本轮上涨可能未结束。但当下市场预期高度一致,取得超额收益的难度很高,一季度经济恢复得到确认后政策可能出现更多变化,今年资产配置的胜负手或在二季度以后。 节前A股表现并不弱 外资罕见持续净流入下,节前A股表现并不弱。1月A股资金驱动的特征非常明显,截至18日北向资金累计净买入量达到938.8亿元,超出沪深港通开通以来的最高单月净买入量889.9亿元。 从市场结构来看,外资重
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贵州茅台
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2023-01-20 09:12:23
【财通电子】深度报告全面解读杰普特,激光小巨人跨越元宇宙+新能源
各位领导,财通电子今日发布了《杰普特:深耕核心激光技术,VR、新能源开启成长空间》深度报告,作为今年对公司挖掘最早、跟踪最久、研究最深的卖方团队,我们看好公司围绕核心激光器/装备能力在XR/新能源领域持续开拓所带来的成长性,随着传统业务的好转以及新业务的放量,未来公司的业绩弹性有望得到充分体现。 智能硬件:卡位A客户,开启MR-AR十年穿越。 A客户:卡位pancake光学检测独家设备,眼动追踪(模拟人眼球运动)防眩晕、畸变检测独家设备,从MR-AR百倍级别销量爆发周期中,公司有望独享以上光学检
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杰普特
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钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 关注:隆华科技,被忽视的钙钛矿核心标的。对标金晶科技! 1)光伏从开始不需要靶材,到 hit靶材成本占6%,到钙钛矿,靶材成本占约37%。在钙钛矿单片组件成本结构中,钙钛矿占比约5%,玻璃+靶材等占 2/3,其实钙钛矿中靶材比玻璃技术含量更高,成本占比更大,因此靶材是钙钛矿里面最具投资价值的品种。 2)隆华科技的光伏靶材已通过了隆基、通威、华晟、梅耶伯格的HJT产线验证,已为隆基供货,同时钙钛矿靶材已经取得突破性进展,正在配合隆基做钙钛矿的供货测试(
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隆华科技
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国泰君安:迎接2023年计算机行业牛市
数字经济高位定调,计算机板块具有高确定性。防控政策转向后,所有的不确定性均在下降,经济处于弱恢复期。在尚未有行业率先开启恢复时,应在短期放弃景气度,选择确定性。数字经济、大安全的定调是高维度的,是对未来数年我国发展方向的纲领,具有极强确定性。计算机板块作为数字经济的落地抓手,2023年极具确定性。 连续多年调整,目前估值、筹码均处于最佳位置。计算机板块自2020年中见顶后经历了两年半的调整,经过了两次估值切换。目前估值、机构持仓均处于历史低位。代表市场对于计算机板块整体的预期处于低位,向下空间小
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2023-01-20 07:58:36
财通证券:半导体设备零部件国产化加速,开启千亿新蓝海
核心观点 零部件是半导体设备行业的支撑,市场规模近600亿美元,中国大陆市场超千亿人民币:半导体行业遵循“一代技术、一代工艺、一代设备”的产业规律,而半导体设备的升级迭代,在很大程度上有赖于精密零部件的关键技术突破。半导体零部件按照服务对象,可以分为半导体设备商采购的零部件,以及晶圆厂直接采购的零部件。考虑到两部分需求,我们预计2022年全球半导体设备商采购、晶圆厂直接采购的半导体零部件市场规模约为591亿美元,中国大陆对应市场规模约为161亿美元(合1121亿元人民币)。 零部件行业市场集中度
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华阳集团:22年业绩同比大增,煤炭和新能源业务加速发展
事件:2023年1月19日,公司发布2022年年度业绩预告,预计2022年度实现归母净利润为60.19亿元到77.69亿元,与上年同期相比增加24.85亿元到42.35亿元,同比增长70.32%到119.85%;实现扣非归母净利润为64.44亿元到81.94亿元,与上年同期相比增加18.60亿元到36.10亿元,同比增长40.58%到78.76%。 22Q4公司实现归母净利润为10.60~28.10亿元。据公告测算,22Q4,公司将实现归母净利润10.60~28.10亿元,同比变化为-14.69
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华阳集团
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【东吴计算机】中国软件人事变动点评
【东吴计算机】中国软件人事变动点评 事件:1月19日,中国电子党组研究决定,任命谌志华同志任中国软件党委书记。谌志华同志原为麒麟软件董事长。 麒麟软件董事长成为中国软件党委书记,为市场带来新的发展预期,我们认为有几种可能:麒麟软件反向收购中国软件;中国软件有望增持麒麟软件: 麒麟软件整体注入中国软件,等等。 无论哪一种情况,对于中国软件来说都是估值的显著提升。 强推中软:引领信创第二波。风险提示:政策推进不及预期。 一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一一 【东吴计算机】中国软件人事变动点
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中国软件
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【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道
【天风机械】天风机械团队怎么看机器人赛道: 两个投资逻辑: ①工业机器人进口替代;②“机器人+”(特种/服务机器人)。 三条投资主线: ①工业机器人本体制造(标的:凯尔达、新时达、埃斯顿、汇川技术、柏楚电子、华中数控、拓斯达等): ②服务机器人(标的:亿嘉和、申昊科技、景业智能等): ③与工业机器人和服务机器人配套的核心零部件(标的:绿的谐波、汉宇集团、双环传动、中大力德、步科股份、禾川科技、鸣志电器等)。 政策支持方向: ①培育机器人发展和应用生态,增强自主品牌机器人市场竞争力。 ②到2025
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1月20日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、工信部等十七部门:印发《“机器人+”应用行动实施方案》 到2025年,制造业机器人密度较2020年实现翻番,服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升,机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。聚焦10大应用重点领域,突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案,推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景,打造一批“机器人+”应用标杆企业,建设一批应用体验中心和试验验证中心。推动各行业、各地方结合行业发展阶段和区域
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