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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-18 08:08:51
光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长
【莫尼塔先进制造】光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长 组件端:12月一线9家组件公司合计产量 19.7GW,环比下降10%,1月环比提升6.1%至20.9GW,且晶科、隆基、天合等上修1月排产计划,2月初步排产计划延续环比走高趋势。同比维度,尽管2023年春节较早,但1月组件排产量同比增加59%左右,抵消春节影响,1+2月合计排产量同比增加56%,在2022Q1高基数下依旧维持高景气。 硅料环节:1、2月计划排产总量10万吨/月左右,尽管库存开始累积,但仍保持较高的稼动率水平。硅
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只买龙头的老司机
2023-01-18 08:06:05
【天风电新】结构件企业市场关心问题更新
盈利能力差异 分工艺来看,工艺的附加值不同带来毛利率差异,根据铭利达招股书披露,压铸毛利率(22-30%)>冲压(22-24%)>注塑(18-20%); 分行业来看,新能车业务主要涉及压铸和冲压,光储逆变器外壳海外主流是注塑,国内主流是压铸,散热器结构件主要是型材冲压,从毛利率来看,新能车(20-22%)>光储(18-20%),铭利达光储客户主要为海外SEDG、Enphase,毛利率好于国内; 铭利达压铸占比较高,预计22年压铸占比50%左右,祥鑫以型材冲压为主,铭利达整体毛利率比祥鑫略高2-3
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祥鑫科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-18 08:00:25
【弹性标的:红塔证券】
业务结构:纯自营标的,自营占比最高约达80%,预计短期内自营占据主导地位的态势不会改变。 1)公司自营收益率表现亮眼,中枢8%+, 19-21年位居行业第一,其余年份一般位居行业前6。 2)除自营外,公司其他业务较弱,短期内难有起色,公司也没有重点布局的规划。同时,公司没有其他需要大量资本金的业务,可以持续聚焦自营业务。股东关注公司声誉和监管罚单、评级(已恢复A),所以其他业务风险偏好较低。 股东:公司主要股东为中国烟草系,主要意图为保留牌照,对公司的要求较低,对各方面(尤其是业绩波动)容忍度强
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红塔证券
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2023-01-18 07:57:38
【主题】本轮小牛市谁将被推向风口?
【主题】本轮小牛市谁将被推向风口? 《新繁荣牛市之二:谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启,近期上述方向涌现不少牛股,我们结合基本面动态点评如下。 【行业动态】 光伏新技术:2022年底以来多家公司公告HJT电池片扩产规划,产业布局加速设备端有望受益。 电池新技术:近期,星恒电源、超威集团等多家公司发布钠离子电池,钠离子电池有望在2023年实现产业化。 【投资逻辑】 风格周期先硬件渗透(绿
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【中信建投电子】23年存储器需求有望复苏,重视板块Beta修复
复盘存储器历史,存储器周期大致4-5年,上行、下行周期大致2年上下。本轮周期起始于202001,202103存储器价格见顶,此后价格持续下滑,至今持续1.5年。2203、2204存储器均有20%上下的降价幅度,目前大容量存储+利基存储公司库存6个月,预计2301继续降价,2302-3跌幅收窄。若服务器、手机58PC票求修复,存储器价格有望在23年反弹。 #厂商动态及高频指标: ①美光、SK海力士在22Q3-4宣布削减2023年资本开支、降低稼动率、加速去库存,历史上这是周期探底的预告 ②【台股D
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六部门发文力挺“光储端信”全面发展
行业事件: 1月17日,工业和信息化部等六部门印发《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》(以下简称意见),意见要求引导光伏、储能技术及产品各环节均衡发展,避免产能过剩、恶性竞争。促进太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品(以下简称“光储端信”)深度融合和创新应用,积极培育新产品新业态新模式。 全产业链部署培育行业新业态 意见对于全产业链发展作出部署,提出把促进新能源发展放在更加突出的位置,积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。我国在光伏、储能已
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2023-01-18 07:40:49
六部门推动能源IT建设,光大证券称该领域将是今年电新最景气赛道
据工信部网1月17日消息,工信部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见,扩大光伏发电系统、新型储能系统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供给。 意见提出,采用分布式储能、“光伏+储能”等模式推动能源供应多样化,提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平;建立分布式光伏集群配套储能系统;探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。 2023年1月6日,国家能源局发布《新型电力系统
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数据要素专家交流纪要
2013年底,《大数据思维》提到数据会像土地和石油一样给我们带来更多价值。 数据是事实或观察的结果,是对客观事物的逻辑归纳,是用来表示客观事物的原始材料;数据要素,是数字经济最核心的资源,具有可共享、可复制、可无限供给等特点,是与土地、劳动力、资本、技术等并列的生产要素。数据这个生产要素有其特殊性,它无法通过自身产生价值,而是可以统筹别的要素市场优化供给,创造出新的需求来促进经济增长。数据要素为使用者带来经济效益,以电子记录的资源。数据如果不进行流通,不但不会带来价值,反而会带来成本。数据市场离
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卓创资讯
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期货刷新逾三个月新高,这一汽车上游将迎海外需求加码
1月17日,橡胶主力期货合约2305涨2.62%,报13315元/吨,创2022年10月11日以来新高。汽车出口大增,上游将迎海外需求加码。 天风证券表示,进入1月份,东南亚产区停割季将近,叠加我国已全面进入停割期,原料减产方向确定,进入全球年度低产期,主要以消化库存为主,供应端压力有所回落。 从行业下游消费结构来看,对天然橡胶消费量较大的产品依旧是轮胎行业,消费占比高达到67%,据国海证券预计,随着海运费回归底部,中国轮胎出口美国的量有望回升,美国市场仍有较大空间。 相关公司: 海南橡胶:中国
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1月18日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理到国家电网公司考察 视频慰问基层干部职工。总理表示,要进一步统筹抓好能源和其他重要商品保供稳价,继续努力推动经济合理增长、稳定物价水平。 2、刘鹤:房地产仍是中国的国民经济支柱产业 2023年1月17日中午,在主题为“在分裂的世界中加强合作”的瑞士达沃斯论坛年会上,中国国务院副总理刘鹤领衔中国政府代表团亮相并发言。在谈到房地产是否会给中国造成金融风险的问题,刘鹤介绍了中国近几年如何化解影子银行等金融风险的做法,并相当重视房地产业当下的短期风险,认为
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2023-01-18 05:21:01
计算机行业2023年度策略报告:数字经济迎来大发展时代
全年走势呈“W”型 从年初到2022年12月30日,申万计算机指数下跌26.48%,跑输沪深300指数5.21 pct,在申万31个子行业中排名第28位。其中1-4月行业行情整体处于震荡下行态势,4月下旬达到年内低点,后续随着大盘反弹,计算机行业企稳反弹,但是反弹力度仍然落后于沪深300,因此行业指数自5月起开始有所反弹。8月达到反弹高点,随即进一步调整,直至10月中旬以信创板块带动计算机板块反弹至今。 数字经济已经成为经济增长主引擎 根据信通院《全球数字经济白皮书2022》报告,2021年47
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【德邦证券】1月游戏版号点评:多款重点产品获批,关注厂商Pipeline兑现能力优化
1月国产游戏版号下发,88款产品获批(11、12月分别为70、84款),数量维持高位:此外,亦有8款产品经审批变更,新增移动端/客户端/主机端。 部分重点产品梳理: 腾讯:黎明觉醒(23年重点较大体量产品之一,此前因版号未获发持续延期)、白夜极光(日本已发行的二次元产品,美术表现优异)5、元梦之星; 网易:逆水寒手游(本轮产品周期的大体量产品之一)、超凡先锋(海外已上线的FPS); 心动:火炬之光:无限(本轮产品周期大体量产品之一,海外发行表现优异)米哈游:崩坏:星穹铁道 祖龙:以闪亮之名(女性
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2023-01-18 04:34:47
【国盛建筑】企业微网蓄势待发,万亿赛道谁主沉浮?
微电网获项层政策大力支持,需求有望加速释放。今日工信部等六部委印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》2重点提出鼓励建设工业绿色微电网,实现分布式光伏、分散式风电、多元储能、智慧能源管控等一体化系统开发运行:同时要探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,开发快速实时微电网协调控制系统和多元用户友好智能供需互动技术,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。在国家顶层政策大力支持下,微电网(尤其企业微电网)建设有望提速。 微电网是由分布式电源、用电负荷、配
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2023-01-17 20:35:25
西部证券:海外户储景气度稳中有进,MLPE方案渗透率稳中提升
1、欧洲户储渗透率仍有望提升,23年需求景气度有望延续。2022年,欧洲户储需求虽受俄乌矛盾催化,但整体光储发展仍处于相对初期阶段,渗透率不及10%,其中新能源先驱德国光储渗透率也仅达10%。未来新能源配储趋势渐显,欧洲户储需求仍有较大空间。出货量角度看,2022年欧洲组串+储能出货约40-50万台,其中储能23万台+,组串17万台。我们预计2023年欧洲储能出货量75万台左右,同比+226%,组串50万台左右,同比+194%,整体合计5GW左右。全球角度看,我们预计2022年国内主流生产商户储
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只买龙头的老司机
2023-01-17 18:22:12
能源电子产业指导意见下发,推动光储端信全面发展
今日,工业和信息化部等六部门正式发布关于推动能源电子产业发展的指导意见(下文简称“《指导意见》”),针对2025年及2030年的能源电子产业均提出发展目标。 例如,到2030年,能源电子产业综合实力持续提升,形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。产业集群和生态体系不断完善,5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用等。 什么是能源电子?《指导意见》也对能源电子产业给出官方定义及范围—— 能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业,是
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光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长
【莫尼塔先进制造】光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长 组件端:12月一线9家组件公司合计产量 19.7GW,环比下降10%,1月环比提升6.1%至20.9GW,且晶科、隆基、天合等上修1月排产计划,2月初步排产计划延续环比走高趋势。同比维度,尽管2023年春节较早,但1月组件排产量同比增加59%左右,抵消春节影响,1+2月合计排产量同比增加56%,在2022Q1高基数下依旧维持高景气。 硅料环节:1、2月计划排产总量10万吨/月左右,尽管库存开始累积,但仍保持较高的稼动率水平。硅
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【天风电新】结构件企业市场关心问题更新
盈利能力差异 分工艺来看,工艺的附加值不同带来毛利率差异,根据铭利达招股书披露,压铸毛利率(22-30%)>冲压(22-24%)>注塑(18-20%); 分行业来看,新能车业务主要涉及压铸和冲压,光储逆变器外壳海外主流是注塑,国内主流是压铸,散热器结构件主要是型材冲压,从毛利率来看,新能车(20-22%)>光储(18-20%),铭利达光储客户主要为海外SEDG、Enphase,毛利率好于国内; 铭利达压铸占比较高,预计22年压铸占比50%左右,祥鑫以型材冲压为主,铭利达整体毛利率比祥鑫略高2-3
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【弹性标的:红塔证券】
业务结构:纯自营标的,自营占比最高约达80%,预计短期内自营占据主导地位的态势不会改变。 1)公司自营收益率表现亮眼,中枢8%+, 19-21年位居行业第一,其余年份一般位居行业前6。 2)除自营外,公司其他业务较弱,短期内难有起色,公司也没有重点布局的规划。同时,公司没有其他需要大量资本金的业务,可以持续聚焦自营业务。股东关注公司声誉和监管罚单、评级(已恢复A),所以其他业务风险偏好较低。 股东:公司主要股东为中国烟草系,主要意图为保留牌照,对公司的要求较低,对各方面(尤其是业绩波动)容忍度强
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【主题】本轮小牛市谁将被推向风口? 《新繁荣牛市之二:谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启,近期上述方向涌现不少牛股,我们结合基本面动态点评如下。 【行业动态】 光伏新技术:2022年底以来多家公司公告HJT电池片扩产规划,产业布局加速设备端有望受益。 电池新技术:近期,星恒电源、超威集团等多家公司发布钠离子电池,钠离子电池有望在2023年实现产业化。 【投资逻辑】 风格周期先硬件渗透(绿
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【中信建投电子】23年存储器需求有望复苏,重视板块Beta修复
复盘存储器历史,存储器周期大致4-5年,上行、下行周期大致2年上下。本轮周期起始于202001,202103存储器价格见顶,此后价格持续下滑,至今持续1.5年。2203、2204存储器均有20%上下的降价幅度,目前大容量存储+利基存储公司库存6个月,预计2301继续降价,2302-3跌幅收窄。若服务器、手机58PC票求修复,存储器价格有望在23年反弹。 #厂商动态及高频指标: ①美光、SK海力士在22Q3-4宣布削减2023年资本开支、降低稼动率、加速去库存,历史上这是周期探底的预告 ②【台股D
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六部门发文力挺“光储端信”全面发展
行业事件: 1月17日,工业和信息化部等六部门印发《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》(以下简称意见),意见要求引导光伏、储能技术及产品各环节均衡发展,避免产能过剩、恶性竞争。促进太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品(以下简称“光储端信”)深度融合和创新应用,积极培育新产品新业态新模式。 全产业链部署培育行业新业态 意见对于全产业链发展作出部署,提出把促进新能源发展放在更加突出的位置,积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。我国在光伏、储能已
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六部门推动能源IT建设,光大证券称该领域将是今年电新最景气赛道
据工信部网1月17日消息,工信部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见,扩大光伏发电系统、新型储能系统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供给。 意见提出,采用分布式储能、“光伏+储能”等模式推动能源供应多样化,提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平;建立分布式光伏集群配套储能系统;探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。 2023年1月6日,国家能源局发布《新型电力系统
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2013年底,《大数据思维》提到数据会像土地和石油一样给我们带来更多价值。 数据是事实或观察的结果,是对客观事物的逻辑归纳,是用来表示客观事物的原始材料;数据要素,是数字经济最核心的资源,具有可共享、可复制、可无限供给等特点,是与土地、劳动力、资本、技术等并列的生产要素。数据这个生产要素有其特殊性,它无法通过自身产生价值,而是可以统筹别的要素市场优化供给,创造出新的需求来促进经济增长。数据要素为使用者带来经济效益,以电子记录的资源。数据如果不进行流通,不但不会带来价值,反而会带来成本。数据市场离
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期货刷新逾三个月新高,这一汽车上游将迎海外需求加码
1月17日,橡胶主力期货合约2305涨2.62%,报13315元/吨,创2022年10月11日以来新高。汽车出口大增,上游将迎海外需求加码。 天风证券表示,进入1月份,东南亚产区停割季将近,叠加我国已全面进入停割期,原料减产方向确定,进入全球年度低产期,主要以消化库存为主,供应端压力有所回落。 从行业下游消费结构来看,对天然橡胶消费量较大的产品依旧是轮胎行业,消费占比高达到67%,据国海证券预计,随着海运费回归底部,中国轮胎出口美国的量有望回升,美国市场仍有较大空间。 相关公司: 海南橡胶:中国
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1月18日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理到国家电网公司考察 视频慰问基层干部职工。总理表示,要进一步统筹抓好能源和其他重要商品保供稳价,继续努力推动经济合理增长、稳定物价水平。 2、刘鹤:房地产仍是中国的国民经济支柱产业 2023年1月17日中午,在主题为“在分裂的世界中加强合作”的瑞士达沃斯论坛年会上,中国国务院副总理刘鹤领衔中国政府代表团亮相并发言。在谈到房地产是否会给中国造成金融风险的问题,刘鹤介绍了中国近几年如何化解影子银行等金融风险的做法,并相当重视房地产业当下的短期风险,认为
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计算机行业2023年度策略报告:数字经济迎来大发展时代
全年走势呈“W”型 从年初到2022年12月30日,申万计算机指数下跌26.48%,跑输沪深300指数5.21 pct,在申万31个子行业中排名第28位。其中1-4月行业行情整体处于震荡下行态势,4月下旬达到年内低点,后续随着大盘反弹,计算机行业企稳反弹,但是反弹力度仍然落后于沪深300,因此行业指数自5月起开始有所反弹。8月达到反弹高点,随即进一步调整,直至10月中旬以信创板块带动计算机板块反弹至今。 数字经济已经成为经济增长主引擎 根据信通院《全球数字经济白皮书2022》报告,2021年47
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【德邦证券】1月游戏版号点评:多款重点产品获批,关注厂商Pipeline兑现能力优化
1月国产游戏版号下发,88款产品获批(11、12月分别为70、84款),数量维持高位:此外,亦有8款产品经审批变更,新增移动端/客户端/主机端。 部分重点产品梳理: 腾讯:黎明觉醒(23年重点较大体量产品之一,此前因版号未获发持续延期)、白夜极光(日本已发行的二次元产品,美术表现优异)5、元梦之星; 网易:逆水寒手游(本轮产品周期的大体量产品之一)、超凡先锋(海外已上线的FPS); 心动:火炬之光:无限(本轮产品周期大体量产品之一,海外发行表现优异)米哈游:崩坏:星穹铁道 祖龙:以闪亮之名(女性
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【国盛建筑】企业微网蓄势待发,万亿赛道谁主沉浮?
微电网获项层政策大力支持,需求有望加速释放。今日工信部等六部委印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》2重点提出鼓励建设工业绿色微电网,实现分布式光伏、分散式风电、多元储能、智慧能源管控等一体化系统开发运行:同时要探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,开发快速实时微电网协调控制系统和多元用户友好智能供需互动技术,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。在国家顶层政策大力支持下,微电网(尤其企业微电网)建设有望提速。 微电网是由分布式电源、用电负荷、配
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西部证券:海外户储景气度稳中有进,MLPE方案渗透率稳中提升
1、欧洲户储渗透率仍有望提升,23年需求景气度有望延续。2022年,欧洲户储需求虽受俄乌矛盾催化,但整体光储发展仍处于相对初期阶段,渗透率不及10%,其中新能源先驱德国光储渗透率也仅达10%。未来新能源配储趋势渐显,欧洲户储需求仍有较大空间。出货量角度看,2022年欧洲组串+储能出货约40-50万台,其中储能23万台+,组串17万台。我们预计2023年欧洲储能出货量75万台左右,同比+226%,组串50万台左右,同比+194%,整体合计5GW左右。全球角度看,我们预计2022年国内主流生产商户储
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能源电子产业指导意见下发,推动光储端信全面发展
今日,工业和信息化部等六部门正式发布关于推动能源电子产业发展的指导意见(下文简称“《指导意见》”),针对2025年及2030年的能源电子产业均提出发展目标。 例如,到2030年,能源电子产业综合实力持续提升,形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。产业集群和生态体系不断完善,5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用等。 什么是能源电子?《指导意见》也对能源电子产业给出官方定义及范围—— 能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业,是
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光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长
【莫尼塔先进制造】光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长 组件端:12月一线9家组件公司合计产量 19.7GW,环比下降10%,1月环比提升6.1%至20.9GW,且晶科、隆基、天合等上修1月排产计划,2月初步排产计划延续环比走高趋势。同比维度,尽管2023年春节较早,但1月组件排产量同比增加59%左右,抵消春节影响,1+2月合计排产量同比增加56%,在2022Q1高基数下依旧维持高景气。 硅料环节:1、2月计划排产总量10万吨/月左右,尽管库存开始累积,但仍保持较高的稼动率水平。硅
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【天风电新】结构件企业市场关心问题更新
盈利能力差异 分工艺来看,工艺的附加值不同带来毛利率差异,根据铭利达招股书披露,压铸毛利率(22-30%)>冲压(22-24%)>注塑(18-20%); 分行业来看,新能车业务主要涉及压铸和冲压,光储逆变器外壳海外主流是注塑,国内主流是压铸,散热器结构件主要是型材冲压,从毛利率来看,新能车(20-22%)>光储(18-20%),铭利达光储客户主要为海外SEDG、Enphase,毛利率好于国内; 铭利达压铸占比较高,预计22年压铸占比50%左右,祥鑫以型材冲压为主,铭利达整体毛利率比祥鑫略高2-3
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【弹性标的:红塔证券】
业务结构:纯自营标的,自营占比最高约达80%,预计短期内自营占据主导地位的态势不会改变。 1)公司自营收益率表现亮眼,中枢8%+, 19-21年位居行业第一,其余年份一般位居行业前6。 2)除自营外,公司其他业务较弱,短期内难有起色,公司也没有重点布局的规划。同时,公司没有其他需要大量资本金的业务,可以持续聚焦自营业务。股东关注公司声誉和监管罚单、评级(已恢复A),所以其他业务风险偏好较低。 股东:公司主要股东为中国烟草系,主要意图为保留牌照,对公司的要求较低,对各方面(尤其是业绩波动)容忍度强
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【主题】本轮小牛市谁将被推向风口?
【主题】本轮小牛市谁将被推向风口? 《新繁荣牛市之二:谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启,近期上述方向涌现不少牛股,我们结合基本面动态点评如下。 【行业动态】 光伏新技术:2022年底以来多家公司公告HJT电池片扩产规划,产业布局加速设备端有望受益。 电池新技术:近期,星恒电源、超威集团等多家公司发布钠离子电池,钠离子电池有望在2023年实现产业化。 【投资逻辑】 风格周期先硬件渗透(绿
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【中信建投电子】23年存储器需求有望复苏,重视板块Beta修复
复盘存储器历史,存储器周期大致4-5年,上行、下行周期大致2年上下。本轮周期起始于202001,202103存储器价格见顶,此后价格持续下滑,至今持续1.5年。2203、2204存储器均有20%上下的降价幅度,目前大容量存储+利基存储公司库存6个月,预计2301继续降价,2302-3跌幅收窄。若服务器、手机58PC票求修复,存储器价格有望在23年反弹。 #厂商动态及高频指标: ①美光、SK海力士在22Q3-4宣布削减2023年资本开支、降低稼动率、加速去库存,历史上这是周期探底的预告 ②【台股D
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六部门发文力挺“光储端信”全面发展
行业事件: 1月17日,工业和信息化部等六部门印发《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》(以下简称意见),意见要求引导光伏、储能技术及产品各环节均衡发展,避免产能过剩、恶性竞争。促进太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品(以下简称“光储端信”)深度融合和创新应用,积极培育新产品新业态新模式。 全产业链部署培育行业新业态 意见对于全产业链发展作出部署,提出把促进新能源发展放在更加突出的位置,积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。我国在光伏、储能已
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六部门推动能源IT建设,光大证券称该领域将是今年电新最景气赛道
据工信部网1月17日消息,工信部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见,扩大光伏发电系统、新型储能系统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供给。 意见提出,采用分布式储能、“光伏+储能”等模式推动能源供应多样化,提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平;建立分布式光伏集群配套储能系统;探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。 2023年1月6日,国家能源局发布《新型电力系统
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数据要素专家交流纪要
2013年底,《大数据思维》提到数据会像土地和石油一样给我们带来更多价值。 数据是事实或观察的结果,是对客观事物的逻辑归纳,是用来表示客观事物的原始材料;数据要素,是数字经济最核心的资源,具有可共享、可复制、可无限供给等特点,是与土地、劳动力、资本、技术等并列的生产要素。数据这个生产要素有其特殊性,它无法通过自身产生价值,而是可以统筹别的要素市场优化供给,创造出新的需求来促进经济增长。数据要素为使用者带来经济效益,以电子记录的资源。数据如果不进行流通,不但不会带来价值,反而会带来成本。数据市场离
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期货刷新逾三个月新高,这一汽车上游将迎海外需求加码
1月17日,橡胶主力期货合约2305涨2.62%,报13315元/吨,创2022年10月11日以来新高。汽车出口大增,上游将迎海外需求加码。 天风证券表示,进入1月份,东南亚产区停割季将近,叠加我国已全面进入停割期,原料减产方向确定,进入全球年度低产期,主要以消化库存为主,供应端压力有所回落。 从行业下游消费结构来看,对天然橡胶消费量较大的产品依旧是轮胎行业,消费占比高达到67%,据国海证券预计,随着海运费回归底部,中国轮胎出口美国的量有望回升,美国市场仍有较大空间。 相关公司: 海南橡胶:中国
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海南橡胶
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中化国际
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1月18日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理到国家电网公司考察 视频慰问基层干部职工。总理表示,要进一步统筹抓好能源和其他重要商品保供稳价,继续努力推动经济合理增长、稳定物价水平。 2、刘鹤:房地产仍是中国的国民经济支柱产业 2023年1月17日中午,在主题为“在分裂的世界中加强合作”的瑞士达沃斯论坛年会上,中国国务院副总理刘鹤领衔中国政府代表团亮相并发言。在谈到房地产是否会给中国造成金融风险的问题,刘鹤介绍了中国近几年如何化解影子银行等金融风险的做法,并相当重视房地产业当下的短期风险,认为
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天岳先进
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2023-01-18 05:21:01
计算机行业2023年度策略报告:数字经济迎来大发展时代
全年走势呈“W”型 从年初到2022年12月30日,申万计算机指数下跌26.48%,跑输沪深300指数5.21 pct,在申万31个子行业中排名第28位。其中1-4月行业行情整体处于震荡下行态势,4月下旬达到年内低点,后续随着大盘反弹,计算机行业企稳反弹,但是反弹力度仍然落后于沪深300,因此行业指数自5月起开始有所反弹。8月达到反弹高点,随即进一步调整,直至10月中旬以信创板块带动计算机板块反弹至今。 数字经济已经成为经济增长主引擎 根据信通院《全球数字经济白皮书2022》报告,2021年47
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朗新集团
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上海钢联
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【德邦证券】1月游戏版号点评:多款重点产品获批,关注厂商Pipeline兑现能力优化
1月国产游戏版号下发,88款产品获批(11、12月分别为70、84款),数量维持高位:此外,亦有8款产品经审批变更,新增移动端/客户端/主机端。 部分重点产品梳理: 腾讯:黎明觉醒(23年重点较大体量产品之一,此前因版号未获发持续延期)、白夜极光(日本已发行的二次元产品,美术表现优异)5、元梦之星; 网易:逆水寒手游(本轮产品周期的大体量产品之一)、超凡先锋(海外已上线的FPS); 心动:火炬之光:无限(本轮产品周期大体量产品之一,海外发行表现优异)米哈游:崩坏:星穹铁道 祖龙:以闪亮之名(女性
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三七互娱
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【国盛建筑】企业微网蓄势待发,万亿赛道谁主沉浮?
微电网获项层政策大力支持,需求有望加速释放。今日工信部等六部委印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》2重点提出鼓励建设工业绿色微电网,实现分布式光伏、分散式风电、多元储能、智慧能源管控等一体化系统开发运行:同时要探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,开发快速实时微电网协调控制系统和多元用户友好智能供需互动技术,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。在国家顶层政策大力支持下,微电网(尤其企业微电网)建设有望提速。 微电网是由分布式电源、用电负荷、配
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西部证券:海外户储景气度稳中有进,MLPE方案渗透率稳中提升
1、欧洲户储渗透率仍有望提升,23年需求景气度有望延续。2022年,欧洲户储需求虽受俄乌矛盾催化,但整体光储发展仍处于相对初期阶段,渗透率不及10%,其中新能源先驱德国光储渗透率也仅达10%。未来新能源配储趋势渐显,欧洲户储需求仍有较大空间。出货量角度看,2022年欧洲组串+储能出货约40-50万台,其中储能23万台+,组串17万台。我们预计2023年欧洲储能出货量75万台左右,同比+226%,组串50万台左右,同比+194%,整体合计5GW左右。全球角度看,我们预计2022年国内主流生产商户储
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能源电子产业指导意见下发,推动光储端信全面发展
今日,工业和信息化部等六部门正式发布关于推动能源电子产业发展的指导意见(下文简称“《指导意见》”),针对2025年及2030年的能源电子产业均提出发展目标。 例如,到2030年,能源电子产业综合实力持续提升,形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。产业集群和生态体系不断完善,5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用等。 什么是能源电子?《指导意见》也对能源电子产业给出官方定义及范围—— 能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业,是
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光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长
【莫尼塔先进制造】光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长 组件端:12月一线9家组件公司合计产量 19.7GW,环比下降10%,1月环比提升6.1%至20.9GW,且晶科、隆基、天合等上修1月排产计划,2月初步排产计划延续环比走高趋势。同比维度,尽管2023年春节较早,但1月组件排产量同比增加59%左右,抵消春节影响,1+2月合计排产量同比增加56%,在2022Q1高基数下依旧维持高景气。 硅料环节:1、2月计划排产总量10万吨/月左右,尽管库存开始累积,但仍保持较高的稼动率水平。硅
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【天风电新】结构件企业市场关心问题更新
盈利能力差异 分工艺来看,工艺的附加值不同带来毛利率差异,根据铭利达招股书披露,压铸毛利率(22-30%)>冲压(22-24%)>注塑(18-20%); 分行业来看,新能车业务主要涉及压铸和冲压,光储逆变器外壳海外主流是注塑,国内主流是压铸,散热器结构件主要是型材冲压,从毛利率来看,新能车(20-22%)>光储(18-20%),铭利达光储客户主要为海外SEDG、Enphase,毛利率好于国内; 铭利达压铸占比较高,预计22年压铸占比50%左右,祥鑫以型材冲压为主,铭利达整体毛利率比祥鑫略高2-3
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【弹性标的:红塔证券】
业务结构:纯自营标的,自营占比最高约达80%,预计短期内自营占据主导地位的态势不会改变。 1)公司自营收益率表现亮眼,中枢8%+, 19-21年位居行业第一,其余年份一般位居行业前6。 2)除自营外,公司其他业务较弱,短期内难有起色,公司也没有重点布局的规划。同时,公司没有其他需要大量资本金的业务,可以持续聚焦自营业务。股东关注公司声誉和监管罚单、评级(已恢复A),所以其他业务风险偏好较低。 股东:公司主要股东为中国烟草系,主要意图为保留牌照,对公司的要求较低,对各方面(尤其是业绩波动)容忍度强
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【主题】本轮小牛市谁将被推向风口?
【主题】本轮小牛市谁将被推向风口? 《新繁荣牛市之二:谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启,近期上述方向涌现不少牛股,我们结合基本面动态点评如下。 【行业动态】 光伏新技术:2022年底以来多家公司公告HJT电池片扩产规划,产业布局加速设备端有望受益。 电池新技术:近期,星恒电源、超威集团等多家公司发布钠离子电池,钠离子电池有望在2023年实现产业化。 【投资逻辑】 风格周期先硬件渗透(绿
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【中信建投电子】23年存储器需求有望复苏,重视板块Beta修复
复盘存储器历史,存储器周期大致4-5年,上行、下行周期大致2年上下。本轮周期起始于202001,202103存储器价格见顶,此后价格持续下滑,至今持续1.5年。2203、2204存储器均有20%上下的降价幅度,目前大容量存储+利基存储公司库存6个月,预计2301继续降价,2302-3跌幅收窄。若服务器、手机58PC票求修复,存储器价格有望在23年反弹。 #厂商动态及高频指标: ①美光、SK海力士在22Q3-4宣布削减2023年资本开支、降低稼动率、加速去库存,历史上这是周期探底的预告 ②【台股D
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六部门发文力挺“光储端信”全面发展
行业事件: 1月17日,工业和信息化部等六部门印发《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》(以下简称意见),意见要求引导光伏、储能技术及产品各环节均衡发展,避免产能过剩、恶性竞争。促进太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品(以下简称“光储端信”)深度融合和创新应用,积极培育新产品新业态新模式。 全产业链部署培育行业新业态 意见对于全产业链发展作出部署,提出把促进新能源发展放在更加突出的位置,积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。我国在光伏、储能已
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六部门推动能源IT建设,光大证券称该领域将是今年电新最景气赛道
据工信部网1月17日消息,工信部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见,扩大光伏发电系统、新型储能系统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供给。 意见提出,采用分布式储能、“光伏+储能”等模式推动能源供应多样化,提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平;建立分布式光伏集群配套储能系统;探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。 2023年1月6日,国家能源局发布《新型电力系统
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2013年底,《大数据思维》提到数据会像土地和石油一样给我们带来更多价值。 数据是事实或观察的结果,是对客观事物的逻辑归纳,是用来表示客观事物的原始材料;数据要素,是数字经济最核心的资源,具有可共享、可复制、可无限供给等特点,是与土地、劳动力、资本、技术等并列的生产要素。数据这个生产要素有其特殊性,它无法通过自身产生价值,而是可以统筹别的要素市场优化供给,创造出新的需求来促进经济增长。数据要素为使用者带来经济效益,以电子记录的资源。数据如果不进行流通,不但不会带来价值,反而会带来成本。数据市场离
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期货刷新逾三个月新高,这一汽车上游将迎海外需求加码
1月17日,橡胶主力期货合约2305涨2.62%,报13315元/吨,创2022年10月11日以来新高。汽车出口大增,上游将迎海外需求加码。 天风证券表示,进入1月份,东南亚产区停割季将近,叠加我国已全面进入停割期,原料减产方向确定,进入全球年度低产期,主要以消化库存为主,供应端压力有所回落。 从行业下游消费结构来看,对天然橡胶消费量较大的产品依旧是轮胎行业,消费占比高达到67%,据国海证券预计,随着海运费回归底部,中国轮胎出口美国的量有望回升,美国市场仍有较大空间。 相关公司: 海南橡胶:中国
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理到国家电网公司考察 视频慰问基层干部职工。总理表示,要进一步统筹抓好能源和其他重要商品保供稳价,继续努力推动经济合理增长、稳定物价水平。 2、刘鹤:房地产仍是中国的国民经济支柱产业 2023年1月17日中午,在主题为“在分裂的世界中加强合作”的瑞士达沃斯论坛年会上,中国国务院副总理刘鹤领衔中国政府代表团亮相并发言。在谈到房地产是否会给中国造成金融风险的问题,刘鹤介绍了中国近几年如何化解影子银行等金融风险的做法,并相当重视房地产业当下的短期风险,认为
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2023-01-18 05:21:01
计算机行业2023年度策略报告:数字经济迎来大发展时代
全年走势呈“W”型 从年初到2022年12月30日,申万计算机指数下跌26.48%,跑输沪深300指数5.21 pct,在申万31个子行业中排名第28位。其中1-4月行业行情整体处于震荡下行态势,4月下旬达到年内低点,后续随着大盘反弹,计算机行业企稳反弹,但是反弹力度仍然落后于沪深300,因此行业指数自5月起开始有所反弹。8月达到反弹高点,随即进一步调整,直至10月中旬以信创板块带动计算机板块反弹至今。 数字经济已经成为经济增长主引擎 根据信通院《全球数字经济白皮书2022》报告,2021年47
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【德邦证券】1月游戏版号点评:多款重点产品获批,关注厂商Pipeline兑现能力优化
1月国产游戏版号下发,88款产品获批(11、12月分别为70、84款),数量维持高位:此外,亦有8款产品经审批变更,新增移动端/客户端/主机端。 部分重点产品梳理: 腾讯:黎明觉醒(23年重点较大体量产品之一,此前因版号未获发持续延期)、白夜极光(日本已发行的二次元产品,美术表现优异)5、元梦之星; 网易:逆水寒手游(本轮产品周期的大体量产品之一)、超凡先锋(海外已上线的FPS); 心动:火炬之光:无限(本轮产品周期大体量产品之一,海外发行表现优异)米哈游:崩坏:星穹铁道 祖龙:以闪亮之名(女性
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【国盛建筑】企业微网蓄势待发,万亿赛道谁主沉浮?
微电网获项层政策大力支持,需求有望加速释放。今日工信部等六部委印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》2重点提出鼓励建设工业绿色微电网,实现分布式光伏、分散式风电、多元储能、智慧能源管控等一体化系统开发运行:同时要探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,开发快速实时微电网协调控制系统和多元用户友好智能供需互动技术,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。在国家顶层政策大力支持下,微电网(尤其企业微电网)建设有望提速。 微电网是由分布式电源、用电负荷、配
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西部证券:海外户储景气度稳中有进,MLPE方案渗透率稳中提升
1、欧洲户储渗透率仍有望提升,23年需求景气度有望延续。2022年,欧洲户储需求虽受俄乌矛盾催化,但整体光储发展仍处于相对初期阶段,渗透率不及10%,其中新能源先驱德国光储渗透率也仅达10%。未来新能源配储趋势渐显,欧洲户储需求仍有较大空间。出货量角度看,2022年欧洲组串+储能出货约40-50万台,其中储能23万台+,组串17万台。我们预计2023年欧洲储能出货量75万台左右,同比+226%,组串50万台左右,同比+194%,整体合计5GW左右。全球角度看,我们预计2022年国内主流生产商户储
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能源电子产业指导意见下发,推动光储端信全面发展
今日,工业和信息化部等六部门正式发布关于推动能源电子产业发展的指导意见(下文简称“《指导意见》”),针对2025年及2030年的能源电子产业均提出发展目标。 例如,到2030年,能源电子产业综合实力持续提升,形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。产业集群和生态体系不断完善,5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用等。 什么是能源电子?《指导意见》也对能源电子产业给出官方定义及范围—— 能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业,是
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2023-01-18 08:08:51
光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长
【莫尼塔先进制造】光伏排产更新:高基数下,2023Q1排产同比高增长 组件端:12月一线9家组件公司合计产量 19.7GW,环比下降10%,1月环比提升6.1%至20.9GW,且晶科、隆基、天合等上修1月排产计划,2月初步排产计划延续环比走高趋势。同比维度,尽管2023年春节较早,但1月组件排产量同比增加59%左右,抵消春节影响,1+2月合计排产量同比增加56%,在2022Q1高基数下依旧维持高景气。 硅料环节:1、2月计划排产总量10万吨/月左右,尽管库存开始累积,但仍保持较高的稼动率水平。硅
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【天风电新】结构件企业市场关心问题更新
盈利能力差异 分工艺来看,工艺的附加值不同带来毛利率差异,根据铭利达招股书披露,压铸毛利率(22-30%)>冲压(22-24%)>注塑(18-20%); 分行业来看,新能车业务主要涉及压铸和冲压,光储逆变器外壳海外主流是注塑,国内主流是压铸,散热器结构件主要是型材冲压,从毛利率来看,新能车(20-22%)>光储(18-20%),铭利达光储客户主要为海外SEDG、Enphase,毛利率好于国内; 铭利达压铸占比较高,预计22年压铸占比50%左右,祥鑫以型材冲压为主,铭利达整体毛利率比祥鑫略高2-3
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祥鑫科技
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科达利
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2023-01-18 08:00:25
【弹性标的:红塔证券】
业务结构:纯自营标的,自营占比最高约达80%,预计短期内自营占据主导地位的态势不会改变。 1)公司自营收益率表现亮眼,中枢8%+, 19-21年位居行业第一,其余年份一般位居行业前6。 2)除自营外,公司其他业务较弱,短期内难有起色,公司也没有重点布局的规划。同时,公司没有其他需要大量资本金的业务,可以持续聚焦自营业务。股东关注公司声誉和监管罚单、评级(已恢复A),所以其他业务风险偏好较低。 股东:公司主要股东为中国烟草系,主要意图为保留牌照,对公司的要求较低,对各方面(尤其是业绩波动)容忍度强
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红塔证券
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2023-01-18 07:57:38
【主题】本轮小牛市谁将被推向风口?
【主题】本轮小牛市谁将被推向风口? 《新繁荣牛市之二:谁将被推到风口》中我们从宏观推演、中观景气、微观下沉提出23年小牛市三大主线【光伏新技术、电池新技术、半导体内国产替代率低环节】。随着小牛市开启,近期上述方向涌现不少牛股,我们结合基本面动态点评如下。 【行业动态】 光伏新技术:2022年底以来多家公司公告HJT电池片扩产规划,产业布局加速设备端有望受益。 电池新技术:近期,星恒电源、超威集团等多家公司发布钠离子电池,钠离子电池有望在2023年实现产业化。 【投资逻辑】 风格周期先硬件渗透(绿
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华懋科技
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多氟多
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传艺科技
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2023-01-18 07:55:02
【中信建投电子】23年存储器需求有望复苏,重视板块Beta修复
复盘存储器历史,存储器周期大致4-5年,上行、下行周期大致2年上下。本轮周期起始于202001,202103存储器价格见顶,此后价格持续下滑,至今持续1.5年。2203、2204存储器均有20%上下的降价幅度,目前大容量存储+利基存储公司库存6个月,预计2301继续降价,2302-3跌幅收窄。若服务器、手机58PC票求修复,存储器价格有望在23年反弹。 #厂商动态及高频指标: ①美光、SK海力士在22Q3-4宣布削减2023年资本开支、降低稼动率、加速去库存,历史上这是周期探底的预告 ②【台股D
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北京君正
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兆易创新
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2023-01-18 07:50:00
六部门发文力挺“光储端信”全面发展
行业事件: 1月17日,工业和信息化部等六部门印发《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》(以下简称意见),意见要求引导光伏、储能技术及产品各环节均衡发展,避免产能过剩、恶性竞争。促进太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品(以下简称“光储端信”)深度融合和创新应用,积极培育新产品新业态新模式。 全产业链部署培育行业新业态 意见对于全产业链发展作出部署,提出把促进新能源发展放在更加突出的位置,积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。我国在光伏、储能已
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2023-01-18 07:40:49
六部门推动能源IT建设,光大证券称该领域将是今年电新最景气赛道
据工信部网1月17日消息,工信部等六部门发布关于推动能源电子产业发展的指导意见,扩大光伏发电系统、新型储能系统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供给。 意见提出,采用分布式储能、“光伏+储能”等模式推动能源供应多样化,提升能源电子产品在5G基站、新能源汽车充电桩等新型基础设施领域的应用水平;建立分布式光伏集群配套储能系统;探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。 2023年1月6日,国家能源局发布《新型电力系统
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2023-01-18 07:38:57
数据要素专家交流纪要
2013年底,《大数据思维》提到数据会像土地和石油一样给我们带来更多价值。 数据是事实或观察的结果,是对客观事物的逻辑归纳,是用来表示客观事物的原始材料;数据要素,是数字经济最核心的资源,具有可共享、可复制、可无限供给等特点,是与土地、劳动力、资本、技术等并列的生产要素。数据这个生产要素有其特殊性,它无法通过自身产生价值,而是可以统筹别的要素市场优化供给,创造出新的需求来促进经济增长。数据要素为使用者带来经济效益,以电子记录的资源。数据如果不进行流通,不但不会带来价值,反而会带来成本。数据市场离
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卓创资讯
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2023-01-18 07:30:48
期货刷新逾三个月新高,这一汽车上游将迎海外需求加码
1月17日,橡胶主力期货合约2305涨2.62%,报13315元/吨,创2022年10月11日以来新高。汽车出口大增,上游将迎海外需求加码。 天风证券表示,进入1月份,东南亚产区停割季将近,叠加我国已全面进入停割期,原料减产方向确定,进入全球年度低产期,主要以消化库存为主,供应端压力有所回落。 从行业下游消费结构来看,对天然橡胶消费量较大的产品依旧是轮胎行业,消费占比高达到67%,据国海证券预计,随着海运费回归底部,中国轮胎出口美国的量有望回升,美国市场仍有较大空间。 相关公司: 海南橡胶:中国
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2023-01-18 07:23:35
1月18日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理到国家电网公司考察 视频慰问基层干部职工。总理表示,要进一步统筹抓好能源和其他重要商品保供稳价,继续努力推动经济合理增长、稳定物价水平。 2、刘鹤:房地产仍是中国的国民经济支柱产业 2023年1月17日中午,在主题为“在分裂的世界中加强合作”的瑞士达沃斯论坛年会上,中国国务院副总理刘鹤领衔中国政府代表团亮相并发言。在谈到房地产是否会给中国造成金融风险的问题,刘鹤介绍了中国近几年如何化解影子银行等金融风险的做法,并相当重视房地产业当下的短期风险,认为
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计算机行业2023年度策略报告:数字经济迎来大发展时代
全年走势呈“W”型 从年初到2022年12月30日,申万计算机指数下跌26.48%,跑输沪深300指数5.21 pct,在申万31个子行业中排名第28位。其中1-4月行业行情整体处于震荡下行态势,4月下旬达到年内低点,后续随着大盘反弹,计算机行业企稳反弹,但是反弹力度仍然落后于沪深300,因此行业指数自5月起开始有所反弹。8月达到反弹高点,随即进一步调整,直至10月中旬以信创板块带动计算机板块反弹至今。 数字经济已经成为经济增长主引擎 根据信通院《全球数字经济白皮书2022》报告,2021年47
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【德邦证券】1月游戏版号点评:多款重点产品获批,关注厂商Pipeline兑现能力优化
1月国产游戏版号下发,88款产品获批(11、12月分别为70、84款),数量维持高位:此外,亦有8款产品经审批变更,新增移动端/客户端/主机端。 部分重点产品梳理: 腾讯:黎明觉醒(23年重点较大体量产品之一,此前因版号未获发持续延期)、白夜极光(日本已发行的二次元产品,美术表现优异)5、元梦之星; 网易:逆水寒手游(本轮产品周期的大体量产品之一)、超凡先锋(海外已上线的FPS); 心动:火炬之光:无限(本轮产品周期大体量产品之一,海外发行表现优异)米哈游:崩坏:星穹铁道 祖龙:以闪亮之名(女性
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【国盛建筑】企业微网蓄势待发,万亿赛道谁主沉浮?
微电网获项层政策大力支持,需求有望加速释放。今日工信部等六部委印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》2重点提出鼓励建设工业绿色微电网,实现分布式光伏、分散式风电、多元储能、智慧能源管控等一体化系统开发运行:同时要探索开展源网荷储一体化、多能互补的智慧能源系统、智能微电网、虚拟电厂建设,开发快速实时微电网协调控制系统和多元用户友好智能供需互动技术,加快适用于智能微电网的光伏产品和储能系统等研发。在国家顶层政策大力支持下,微电网(尤其企业微电网)建设有望提速。 微电网是由分布式电源、用电负荷、配
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西部证券:海外户储景气度稳中有进,MLPE方案渗透率稳中提升
1、欧洲户储渗透率仍有望提升,23年需求景气度有望延续。2022年,欧洲户储需求虽受俄乌矛盾催化,但整体光储发展仍处于相对初期阶段,渗透率不及10%,其中新能源先驱德国光储渗透率也仅达10%。未来新能源配储趋势渐显,欧洲户储需求仍有较大空间。出货量角度看,2022年欧洲组串+储能出货约40-50万台,其中储能23万台+,组串17万台。我们预计2023年欧洲储能出货量75万台左右,同比+226%,组串50万台左右,同比+194%,整体合计5GW左右。全球角度看,我们预计2022年国内主流生产商户储
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能源电子产业指导意见下发,推动光储端信全面发展
今日,工业和信息化部等六部门正式发布关于推动能源电子产业发展的指导意见(下文简称“《指导意见》”),针对2025年及2030年的能源电子产业均提出发展目标。 例如,到2030年,能源电子产业综合实力持续提升,形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。产业集群和生态体系不断完善,5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用等。 什么是能源电子?《指导意见》也对能源电子产业给出官方定义及范围—— 能源电子产业是电子信息技术和新能源需求融合创新产生并快速发展的新兴产业,是
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