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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-13 08:59:51
天风军工:增速5年3倍,军工最大预期差领域在哪?
在各个时代,最先进的技术最早往往为军事用途服务。比方说:电子技术的发展依赖于半导体材料的发展;又比方说:战略导弹、战术导弹和卫星的发展都离不开先进复合材料技术的发展。因此军工新材料是新一代武器装备的 物质基础,也是当今世界军事领域的关键技术。 面对多种多样的公司以及分类,这里大致的可分为:金属材料、高性能纤维及复合材料、其他功能性新材料。下面的章节里将具体展开论述。 · 金属材料 常用的军工金属新材料包括:钛合金、高温合金、铝合金、镁合金等。新型、高端金属材料在军工产业中有着难以替代的地位。 ·
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中国铝业
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2023-01-13 08:32:47
【中金交运】油运回调或已到位:周期向上,等待催化
我们油运观点的变化:我们从10月底陆续发布《油运市场走向何方?》、需求跟踪篇以及短期关注点,看好周期波动向上但提示短期运价回调风险和预期过高风险。站在当前时点,VLCC运价从高点10万美元/天回落至2.7万美元/天但仍保持在保本点以上,A股股价回落至高性价比区间(根据二手船交易计算的重置价值)、港股则更低估,我们认为回调行情或已到位。供给增长有限奠定周期向上基础,接下来等待需求催化:中国疫情过峰后油品需求释放。 供给逻辑未变:新增订单较少,新船交付逐年下降,约束依然明显。 需求恢复虽有波折,但恢
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中远海能
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只买龙头的老司机
2023-01-13 08:02:02
【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】
【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】订单复苏~ 12月美国CPI6.5%(符合预期6.5%),创21年10月来最小增幅,前值7.1%;核心CP| 5.7%。前值6.0%;连续6月下降。 就业率持续景气叠加核心CPI快速回落,CPI粘性已逐步缓解,薪资-通胀螺旋或免于形成,软着陆预期加强。叠加当前利率已近峰值,美联储加息节奏有望持续放缓。 美房地产行业持续探底,软着陆预期或推动需求边际改善:12月NAHB房产市场指数录得31,已连续12个月下降。
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创科实业
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2023-01-13 07:53:31
国资委加码,推动国企战略性重组整合,各央企已进入改革快车道
据国资委网站消息,国务院国资委12日召开地方国资委负责人会议。 会议强调,2023年是全面贯彻落实党的大精神的开局之年。各地国资委要着力抓好新一轮国企改革深化提升行动,积极稳妥深化混合所有制改革;着力推进国有资本布局优化和结构调整,持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中,加大能源资源、粮食供应保障、战略性物资储备等领域布局力度;进一步突出实业、聚焦主业,深入推进战略性重组和专业化整合。 2022年5月27日国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确各企业集团公司需于2022年8月底将
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2023-01-13 07:43:48
多家航空公司争取C919订单,国产大飞机迎多重催化
中国商飞副总经理张玉金透露,C919大飞机必将提速扩产,抢占市场份额,国产大飞机事业将从全面研制向产业化阶段转型。“目前第一批订单在东航,多家航空公司都在争取我们的订单。”张玉金介绍,C919规划未来五年,年产能计划到达150架,现在已经有1200多架的订单,产能进入成熟期,必然会有质的升级。 C919是我国自主研制的第一架国际先进水平大飞机,截至2022年11月8日,C919已获得35家客户的1115架订单(包含确认订单和意向订单)。2021年3月1日,东方航空与中国商飞签订了5架C919购机
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2023-01-13 07:42:29
促汽车消费利器,行业呼吁延续购置税优惠
据券中社报道,中汽协副秘书长陈士华1月12日表示,燃油车购置税减半政策在去年6月份出台以来,对汽车市场的促进作用非常大,行业呼吁购置税减半政策能够在2023年延续。中国汽车工业协会副总工程师许海东则表示,如果一季度汽车销量下滑比较严重,相关部门会考虑政策的延续。 信达证券表示,复盘此前两轮汽车消费刺激政策周期,购置税优惠政策实施效果显著,特别是政策落地第一年(购置税税率5%),汽车行业呈明确的拐点向上趋势,在此阶段汽车板块兼具绝对收益及超额收益能力。 兴业证券预计,2022年6月以来燃油车购置税
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2023-01-13 07:36:04
1月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理考察市场监管总局并主持召开座谈会 国务院李总理9日到市场监管总局考察,并主持召开座谈会。他强调,要以新时代中国特色社会主义思想为指导,贯彻党的大会和中央经济工作会议精神,落实党中央、国务院部署,深入抓好帮扶市场主体纾困政策落地,推进改革创新,厚植滋养市场主体的土壤,着力稳增长稳就业稳物价,保持经济运行在合理区间。 2、国资委:持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中 深入推进战略性重组和专业化整合 国务院国资委召开地方国资委负责人会议。会议强调,2
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2023-01-13 05:47:20
中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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2023-01-13 05:43:25
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点 1)铸件行业一般年初就会有全年80%左右的订单量:从1月的订单量推算23年对风电锻铸件的需求增速会在10%左右。 2)年终议价:一般铸锻件价格都一年一议,整机厂希望能降3%-5%,但铸件利润低,年降幅会低于3个点。 3)锻件毛利率可以到30%+;去年下半年原材料价格回暖,铸件毛利已经恢复到10%-15%。产能: 1)日月:产能能够到35万吨左右,在甘肃新扩的厂23年估计能释放12-13万吨的产能。 2)金雷:东营10万吨项目未来实际产能可以到15万吨,今
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【天风电新】EVA粒子涨价点评
1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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2023-01-12 16:12:53
中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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2023-01-12 15:47:59
大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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2023-01-12 14:44:19
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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深桑达A
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易华录
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坤恒顺维
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2023-01-12 14:17:28
【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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唐人神
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只买龙头的老司机
2023-01-12 14:09:46
自主可控势在必得,信创产业布局当时
政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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中国软件
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用友网络
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润和软件
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天风军工:增速5年3倍,军工最大预期差领域在哪?
在各个时代,最先进的技术最早往往为军事用途服务。比方说:电子技术的发展依赖于半导体材料的发展;又比方说:战略导弹、战术导弹和卫星的发展都离不开先进复合材料技术的发展。因此军工新材料是新一代武器装备的 物质基础,也是当今世界军事领域的关键技术。 面对多种多样的公司以及分类,这里大致的可分为:金属材料、高性能纤维及复合材料、其他功能性新材料。下面的章节里将具体展开论述。 · 金属材料 常用的军工金属新材料包括:钛合金、高温合金、铝合金、镁合金等。新型、高端金属材料在军工产业中有着难以替代的地位。 ·
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【中金交运】油运回调或已到位:周期向上,等待催化
我们油运观点的变化:我们从10月底陆续发布《油运市场走向何方?》、需求跟踪篇以及短期关注点,看好周期波动向上但提示短期运价回调风险和预期过高风险。站在当前时点,VLCC运价从高点10万美元/天回落至2.7万美元/天但仍保持在保本点以上,A股股价回落至高性价比区间(根据二手船交易计算的重置价值)、港股则更低估,我们认为回调行情或已到位。供给增长有限奠定周期向上基础,接下来等待需求催化:中国疫情过峰后油品需求释放。 供给逻辑未变:新增订单较少,新船交付逐年下降,约束依然明显。 需求恢复虽有波折,但恢
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【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】
【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】订单复苏~ 12月美国CPI6.5%(符合预期6.5%),创21年10月来最小增幅,前值7.1%;核心CP| 5.7%。前值6.0%;连续6月下降。 就业率持续景气叠加核心CPI快速回落,CPI粘性已逐步缓解,薪资-通胀螺旋或免于形成,软着陆预期加强。叠加当前利率已近峰值,美联储加息节奏有望持续放缓。 美房地产行业持续探底,软着陆预期或推动需求边际改善:12月NAHB房产市场指数录得31,已连续12个月下降。
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国资委加码,推动国企战略性重组整合,各央企已进入改革快车道
据国资委网站消息,国务院国资委12日召开地方国资委负责人会议。 会议强调,2023年是全面贯彻落实党的大精神的开局之年。各地国资委要着力抓好新一轮国企改革深化提升行动,积极稳妥深化混合所有制改革;着力推进国有资本布局优化和结构调整,持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中,加大能源资源、粮食供应保障、战略性物资储备等领域布局力度;进一步突出实业、聚焦主业,深入推进战略性重组和专业化整合。 2022年5月27日国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确各企业集团公司需于2022年8月底将
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多家航空公司争取C919订单,国产大飞机迎多重催化
中国商飞副总经理张玉金透露,C919大飞机必将提速扩产,抢占市场份额,国产大飞机事业将从全面研制向产业化阶段转型。“目前第一批订单在东航,多家航空公司都在争取我们的订单。”张玉金介绍,C919规划未来五年,年产能计划到达150架,现在已经有1200多架的订单,产能进入成熟期,必然会有质的升级。 C919是我国自主研制的第一架国际先进水平大飞机,截至2022年11月8日,C919已获得35家客户的1115架订单(包含确认订单和意向订单)。2021年3月1日,东方航空与中国商飞签订了5架C919购机
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促汽车消费利器,行业呼吁延续购置税优惠
据券中社报道,中汽协副秘书长陈士华1月12日表示,燃油车购置税减半政策在去年6月份出台以来,对汽车市场的促进作用非常大,行业呼吁购置税减半政策能够在2023年延续。中国汽车工业协会副总工程师许海东则表示,如果一季度汽车销量下滑比较严重,相关部门会考虑政策的延续。 信达证券表示,复盘此前两轮汽车消费刺激政策周期,购置税优惠政策实施效果显著,特别是政策落地第一年(购置税税率5%),汽车行业呈明确的拐点向上趋势,在此阶段汽车板块兼具绝对收益及超额收益能力。 兴业证券预计,2022年6月以来燃油车购置税
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1月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理考察市场监管总局并主持召开座谈会 国务院李总理9日到市场监管总局考察,并主持召开座谈会。他强调,要以新时代中国特色社会主义思想为指导,贯彻党的大会和中央经济工作会议精神,落实党中央、国务院部署,深入抓好帮扶市场主体纾困政策落地,推进改革创新,厚植滋养市场主体的土壤,着力稳增长稳就业稳物价,保持经济运行在合理区间。 2、国资委:持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中 深入推进战略性重组和专业化整合 国务院国资委召开地方国资委负责人会议。会议强调,2
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中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点 1)铸件行业一般年初就会有全年80%左右的订单量:从1月的订单量推算23年对风电锻铸件的需求增速会在10%左右。 2)年终议价:一般铸锻件价格都一年一议,整机厂希望能降3%-5%,但铸件利润低,年降幅会低于3个点。 3)锻件毛利率可以到30%+;去年下半年原材料价格回暖,铸件毛利已经恢复到10%-15%。产能: 1)日月:产能能够到35万吨左右,在甘肃新扩的厂23年估计能释放12-13万吨的产能。 2)金雷:东营10万吨项目未来实际产能可以到15万吨,今
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【天风电新】EVA粒子涨价点评
1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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2023-01-12 14:44:19
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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2023-01-12 14:17:28
【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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自主可控势在必得,信创产业布局当时
政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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中国软件
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2023-01-13 08:59:51
天风军工:增速5年3倍,军工最大预期差领域在哪?
在各个时代,最先进的技术最早往往为军事用途服务。比方说:电子技术的发展依赖于半导体材料的发展;又比方说:战略导弹、战术导弹和卫星的发展都离不开先进复合材料技术的发展。因此军工新材料是新一代武器装备的 物质基础,也是当今世界军事领域的关键技术。 面对多种多样的公司以及分类,这里大致的可分为:金属材料、高性能纤维及复合材料、其他功能性新材料。下面的章节里将具体展开论述。 · 金属材料 常用的军工金属新材料包括:钛合金、高温合金、铝合金、镁合金等。新型、高端金属材料在军工产业中有着难以替代的地位。 ·
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【中金交运】油运回调或已到位:周期向上,等待催化
我们油运观点的变化:我们从10月底陆续发布《油运市场走向何方?》、需求跟踪篇以及短期关注点,看好周期波动向上但提示短期运价回调风险和预期过高风险。站在当前时点,VLCC运价从高点10万美元/天回落至2.7万美元/天但仍保持在保本点以上,A股股价回落至高性价比区间(根据二手船交易计算的重置价值)、港股则更低估,我们认为回调行情或已到位。供给增长有限奠定周期向上基础,接下来等待需求催化:中国疫情过峰后油品需求释放。 供给逻辑未变:新增订单较少,新船交付逐年下降,约束依然明显。 需求恢复虽有波折,但恢
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中远海能
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2023-01-13 08:02:02
【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】
【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】订单复苏~ 12月美国CPI6.5%(符合预期6.5%),创21年10月来最小增幅,前值7.1%;核心CP| 5.7%。前值6.0%;连续6月下降。 就业率持续景气叠加核心CPI快速回落,CPI粘性已逐步缓解,薪资-通胀螺旋或免于形成,软着陆预期加强。叠加当前利率已近峰值,美联储加息节奏有望持续放缓。 美房地产行业持续探底,软着陆预期或推动需求边际改善:12月NAHB房产市场指数录得31,已连续12个月下降。
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创科实业
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2023-01-13 07:53:31
国资委加码,推动国企战略性重组整合,各央企已进入改革快车道
据国资委网站消息,国务院国资委12日召开地方国资委负责人会议。 会议强调,2023年是全面贯彻落实党的大精神的开局之年。各地国资委要着力抓好新一轮国企改革深化提升行动,积极稳妥深化混合所有制改革;着力推进国有资本布局优化和结构调整,持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中,加大能源资源、粮食供应保障、战略性物资储备等领域布局力度;进一步突出实业、聚焦主业,深入推进战略性重组和专业化整合。 2022年5月27日国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确各企业集团公司需于2022年8月底将
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多家航空公司争取C919订单,国产大飞机迎多重催化
中国商飞副总经理张玉金透露,C919大飞机必将提速扩产,抢占市场份额,国产大飞机事业将从全面研制向产业化阶段转型。“目前第一批订单在东航,多家航空公司都在争取我们的订单。”张玉金介绍,C919规划未来五年,年产能计划到达150架,现在已经有1200多架的订单,产能进入成熟期,必然会有质的升级。 C919是我国自主研制的第一架国际先进水平大飞机,截至2022年11月8日,C919已获得35家客户的1115架订单(包含确认订单和意向订单)。2021年3月1日,东方航空与中国商飞签订了5架C919购机
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促汽车消费利器,行业呼吁延续购置税优惠
据券中社报道,中汽协副秘书长陈士华1月12日表示,燃油车购置税减半政策在去年6月份出台以来,对汽车市场的促进作用非常大,行业呼吁购置税减半政策能够在2023年延续。中国汽车工业协会副总工程师许海东则表示,如果一季度汽车销量下滑比较严重,相关部门会考虑政策的延续。 信达证券表示,复盘此前两轮汽车消费刺激政策周期,购置税优惠政策实施效果显著,特别是政策落地第一年(购置税税率5%),汽车行业呈明确的拐点向上趋势,在此阶段汽车板块兼具绝对收益及超额收益能力。 兴业证券预计,2022年6月以来燃油车购置税
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1月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理考察市场监管总局并主持召开座谈会 国务院李总理9日到市场监管总局考察,并主持召开座谈会。他强调,要以新时代中国特色社会主义思想为指导,贯彻党的大会和中央经济工作会议精神,落实党中央、国务院部署,深入抓好帮扶市场主体纾困政策落地,推进改革创新,厚植滋养市场主体的土壤,着力稳增长稳就业稳物价,保持经济运行在合理区间。 2、国资委:持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中 深入推进战略性重组和专业化整合 国务院国资委召开地方国资委负责人会议。会议强调,2
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浙江建投
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中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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紫金矿业
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2023-01-13 05:43:25
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点 1)铸件行业一般年初就会有全年80%左右的订单量:从1月的订单量推算23年对风电锻铸件的需求增速会在10%左右。 2)年终议价:一般铸锻件价格都一年一议,整机厂希望能降3%-5%,但铸件利润低,年降幅会低于3个点。 3)锻件毛利率可以到30%+;去年下半年原材料价格回暖,铸件毛利已经恢复到10%-15%。产能: 1)日月:产能能够到35万吨左右,在甘肃新扩的厂23年估计能释放12-13万吨的产能。 2)金雷:东营10万吨项目未来实际产能可以到15万吨,今
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金雷股份
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【天风电新】EVA粒子涨价点评
1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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2023-01-12 16:12:53
中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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中远海能
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2023-01-12 15:47:59
大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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当升科技
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天赐材料
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科达利
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2023-01-12 14:44:19
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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自主可控势在必得,信创产业布局当时
政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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天风军工:增速5年3倍,军工最大预期差领域在哪?
在各个时代,最先进的技术最早往往为军事用途服务。比方说:电子技术的发展依赖于半导体材料的发展;又比方说:战略导弹、战术导弹和卫星的发展都离不开先进复合材料技术的发展。因此军工新材料是新一代武器装备的 物质基础,也是当今世界军事领域的关键技术。 面对多种多样的公司以及分类,这里大致的可分为:金属材料、高性能纤维及复合材料、其他功能性新材料。下面的章节里将具体展开论述。 · 金属材料 常用的军工金属新材料包括:钛合金、高温合金、铝合金、镁合金等。新型、高端金属材料在军工产业中有着难以替代的地位。 ·
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【中金交运】油运回调或已到位:周期向上,等待催化
我们油运观点的变化:我们从10月底陆续发布《油运市场走向何方?》、需求跟踪篇以及短期关注点,看好周期波动向上但提示短期运价回调风险和预期过高风险。站在当前时点,VLCC运价从高点10万美元/天回落至2.7万美元/天但仍保持在保本点以上,A股股价回落至高性价比区间(根据二手船交易计算的重置价值)、港股则更低估,我们认为回调行情或已到位。供给增长有限奠定周期向上基础,接下来等待需求催化:中国疫情过峰后油品需求释放。 供给逻辑未变:新增订单较少,新船交付逐年下降,约束依然明显。 需求恢复虽有波折,但恢
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【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】
【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】订单复苏~ 12月美国CPI6.5%(符合预期6.5%),创21年10月来最小增幅,前值7.1%;核心CP| 5.7%。前值6.0%;连续6月下降。 就业率持续景气叠加核心CPI快速回落,CPI粘性已逐步缓解,薪资-通胀螺旋或免于形成,软着陆预期加强。叠加当前利率已近峰值,美联储加息节奏有望持续放缓。 美房地产行业持续探底,软着陆预期或推动需求边际改善:12月NAHB房产市场指数录得31,已连续12个月下降。
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国资委加码,推动国企战略性重组整合,各央企已进入改革快车道
据国资委网站消息,国务院国资委12日召开地方国资委负责人会议。 会议强调,2023年是全面贯彻落实党的大精神的开局之年。各地国资委要着力抓好新一轮国企改革深化提升行动,积极稳妥深化混合所有制改革;着力推进国有资本布局优化和结构调整,持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中,加大能源资源、粮食供应保障、战略性物资储备等领域布局力度;进一步突出实业、聚焦主业,深入推进战略性重组和专业化整合。 2022年5月27日国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确各企业集团公司需于2022年8月底将
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多家航空公司争取C919订单,国产大飞机迎多重催化
中国商飞副总经理张玉金透露,C919大飞机必将提速扩产,抢占市场份额,国产大飞机事业将从全面研制向产业化阶段转型。“目前第一批订单在东航,多家航空公司都在争取我们的订单。”张玉金介绍,C919规划未来五年,年产能计划到达150架,现在已经有1200多架的订单,产能进入成熟期,必然会有质的升级。 C919是我国自主研制的第一架国际先进水平大飞机,截至2022年11月8日,C919已获得35家客户的1115架订单(包含确认订单和意向订单)。2021年3月1日,东方航空与中国商飞签订了5架C919购机
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促汽车消费利器,行业呼吁延续购置税优惠
据券中社报道,中汽协副秘书长陈士华1月12日表示,燃油车购置税减半政策在去年6月份出台以来,对汽车市场的促进作用非常大,行业呼吁购置税减半政策能够在2023年延续。中国汽车工业协会副总工程师许海东则表示,如果一季度汽车销量下滑比较严重,相关部门会考虑政策的延续。 信达证券表示,复盘此前两轮汽车消费刺激政策周期,购置税优惠政策实施效果显著,特别是政策落地第一年(购置税税率5%),汽车行业呈明确的拐点向上趋势,在此阶段汽车板块兼具绝对收益及超额收益能力。 兴业证券预计,2022年6月以来燃油车购置税
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1月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理考察市场监管总局并主持召开座谈会 国务院李总理9日到市场监管总局考察,并主持召开座谈会。他强调,要以新时代中国特色社会主义思想为指导,贯彻党的大会和中央经济工作会议精神,落实党中央、国务院部署,深入抓好帮扶市场主体纾困政策落地,推进改革创新,厚植滋养市场主体的土壤,着力稳增长稳就业稳物价,保持经济运行在合理区间。 2、国资委:持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中 深入推进战略性重组和专业化整合 国务院国资委召开地方国资委负责人会议。会议强调,2
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中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点 1)铸件行业一般年初就会有全年80%左右的订单量:从1月的订单量推算23年对风电锻铸件的需求增速会在10%左右。 2)年终议价:一般铸锻件价格都一年一议,整机厂希望能降3%-5%,但铸件利润低,年降幅会低于3个点。 3)锻件毛利率可以到30%+;去年下半年原材料价格回暖,铸件毛利已经恢复到10%-15%。产能: 1)日月:产能能够到35万吨左右,在甘肃新扩的厂23年估计能释放12-13万吨的产能。 2)金雷:东营10万吨项目未来实际产能可以到15万吨,今
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【天风电新】EVA粒子涨价点评
1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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自主可控势在必得,信创产业布局当时
政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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2023-01-13 08:59:51
天风军工:增速5年3倍,军工最大预期差领域在哪?
在各个时代,最先进的技术最早往往为军事用途服务。比方说:电子技术的发展依赖于半导体材料的发展;又比方说:战略导弹、战术导弹和卫星的发展都离不开先进复合材料技术的发展。因此军工新材料是新一代武器装备的 物质基础,也是当今世界军事领域的关键技术。 面对多种多样的公司以及分类,这里大致的可分为:金属材料、高性能纤维及复合材料、其他功能性新材料。下面的章节里将具体展开论述。 · 金属材料 常用的军工金属新材料包括:钛合金、高温合金、铝合金、镁合金等。新型、高端金属材料在军工产业中有着难以替代的地位。 ·
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2023-01-13 08:32:47
【中金交运】油运回调或已到位:周期向上,等待催化
我们油运观点的变化:我们从10月底陆续发布《油运市场走向何方?》、需求跟踪篇以及短期关注点,看好周期波动向上但提示短期运价回调风险和预期过高风险。站在当前时点,VLCC运价从高点10万美元/天回落至2.7万美元/天但仍保持在保本点以上,A股股价回落至高性价比区间(根据二手船交易计算的重置价值)、港股则更低估,我们认为回调行情或已到位。供给增长有限奠定周期向上基础,接下来等待需求催化:中国疫情过峰后油品需求释放。 供给逻辑未变:新增订单较少,新船交付逐年下降,约束依然明显。 需求恢复虽有波折,但恢
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中远海能
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2023-01-13 08:02:02
【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】
【财通商社-零售】12月美国CPI:连续六月下降,强化加息放缓预期,持续看好(跨境电商】订单复苏~ 12月美国CPI6.5%(符合预期6.5%),创21年10月来最小增幅,前值7.1%;核心CP| 5.7%。前值6.0%;连续6月下降。 就业率持续景气叠加核心CPI快速回落,CPI粘性已逐步缓解,薪资-通胀螺旋或免于形成,软着陆预期加强。叠加当前利率已近峰值,美联储加息节奏有望持续放缓。 美房地产行业持续探底,软着陆预期或推动需求边际改善:12月NAHB房产市场指数录得31,已连续12个月下降。
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创科实业
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2023-01-13 07:53:31
国资委加码,推动国企战略性重组整合,各央企已进入改革快车道
据国资委网站消息,国务院国资委12日召开地方国资委负责人会议。 会议强调,2023年是全面贯彻落实党的大精神的开局之年。各地国资委要着力抓好新一轮国企改革深化提升行动,积极稳妥深化混合所有制改革;着力推进国有资本布局优化和结构调整,持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中,加大能源资源、粮食供应保障、战略性物资储备等领域布局力度;进一步突出实业、聚焦主业,深入推进战略性重组和专业化整合。 2022年5月27日国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,明确各企业集团公司需于2022年8月底将
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北化股份
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2023-01-13 07:43:48
多家航空公司争取C919订单,国产大飞机迎多重催化
中国商飞副总经理张玉金透露,C919大飞机必将提速扩产,抢占市场份额,国产大飞机事业将从全面研制向产业化阶段转型。“目前第一批订单在东航,多家航空公司都在争取我们的订单。”张玉金介绍,C919规划未来五年,年产能计划到达150架,现在已经有1200多架的订单,产能进入成熟期,必然会有质的升级。 C919是我国自主研制的第一架国际先进水平大飞机,截至2022年11月8日,C919已获得35家客户的1115架订单(包含确认订单和意向订单)。2021年3月1日,东方航空与中国商飞签订了5架C919购机
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楚江新材
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广联航空
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2023-01-13 07:42:29
促汽车消费利器,行业呼吁延续购置税优惠
据券中社报道,中汽协副秘书长陈士华1月12日表示,燃油车购置税减半政策在去年6月份出台以来,对汽车市场的促进作用非常大,行业呼吁购置税减半政策能够在2023年延续。中国汽车工业协会副总工程师许海东则表示,如果一季度汽车销量下滑比较严重,相关部门会考虑政策的延续。 信达证券表示,复盘此前两轮汽车消费刺激政策周期,购置税优惠政策实施效果显著,特别是政策落地第一年(购置税税率5%),汽车行业呈明确的拐点向上趋势,在此阶段汽车板块兼具绝对收益及超额收益能力。 兴业证券预计,2022年6月以来燃油车购置税
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2023-01-13 07:36:04
1月13日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国务院:总理考察市场监管总局并主持召开座谈会 国务院李总理9日到市场监管总局考察,并主持召开座谈会。他强调,要以新时代中国特色社会主义思想为指导,贯彻党的大会和中央经济工作会议精神,落实党中央、国务院部署,深入抓好帮扶市场主体纾困政策落地,推进改革创新,厚植滋养市场主体的土壤,着力稳增长稳就业稳物价,保持经济运行在合理区间。 2、国资委:持续推动国有资本向重要行业和关键领域集中 深入推进战略性重组和专业化整合 国务院国资委召开地方国资委负责人会议。会议强调,2
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浙江建投
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2023-01-13 05:47:20
中金:美国12月未季调CPI年率录得6.5%点评
美国12月未季调CPI年率录得6.5%,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月以来最小增幅。 美国12月整体CPI年率符合预期的6.50%,前值为7.10%;12月核心CPI年率符合预期的5.70%,前值为6%。核心通胀年率创2021年12月以来最低水平。同时公布的上周初请失业金人数录得20.50万,低于预期的21.50万,显示劳动力市场依然强劲。 点评如下: 一是黄金价格已经进入系统性上行周期。美国12月CPI持续回落,重回“6时代”,为连续第六个月下降,并创2021年10月
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2023-01-13 05:43:25
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点
风电锻铸件主题交流(1月11日)核心要点 1)铸件行业一般年初就会有全年80%左右的订单量:从1月的订单量推算23年对风电锻铸件的需求增速会在10%左右。 2)年终议价:一般铸锻件价格都一年一议,整机厂希望能降3%-5%,但铸件利润低,年降幅会低于3个点。 3)锻件毛利率可以到30%+;去年下半年原材料价格回暖,铸件毛利已经恢复到10%-15%。产能: 1)日月:产能能够到35万吨左右,在甘肃新扩的厂23年估计能释放12-13万吨的产能。 2)金雷:东营10万吨项目未来实际产能可以到15万吨,今
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2023-01-13 05:40:07
【天风电新】EVA粒子涨价点评
1)EVA粒子价格出现上涨:根据索比咨询的数据,1月11日光伏级EVA粒子价格为14493元/吨,单吨价格相较于1月4日上涨193元,即+1.3%,光伏级EVA粒子价格出现上涨,这是自22年11月下旬光伏级EVA粒子价格持续暴跌以来,首次出现涨价。我们认为主要原因为1月份胶膜企业排产好于预期+EVA粒子供应商库存消耗基本完毕。 根据往年,春节当月胶膜企业排产一般会降低约30%,而今年1月由于组件厂上修排产,胶膜企1/排产也好干预期:龙头1月份排产约1.2亿平,22年12月排产约1.3亿平,环比仅
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中远海能大涨点评:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至
关于中远海能大涨:既是板块轮动,也说明阶段性见底,油运布局时机已至 ① 需求随着中国复苏而反弹:当下VLCC-TD30的TCE跌回3w/天的区间,一方面是淡季回调,另一方面是中国的缺位(International tankers上久久看不到联合石化)。而随着中国疫后复苏,油运需求也会迎来一轮反弹,尤其是VLCO需求(VLCC现货市场上中国需求占比超过 50%)。近日,2023 年第二批原油非国营贸易进口配额近日下发,截止目前2023年共计下发 1.32亿吨,而2022全年才下发1.65亿吨。侧面
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大圆柱电池产业趋势明确,渗透率在25年有望达到19%,辅材环节迎0-1国产替代
天风证券指出,凭借高安全性和高经济性的优势,大圆柱电池份额占比将快速提升,预计到2024年渗透率将达到19%。对应的材料体系和辅材环节也将迎来一系列变革。 1)大圆柱产业趋势明确:特斯拉率先提出,宝马跟进,电池厂宁德、亿纬、LG、松下等全面响应 从当前时间点看,动力电池形状技术路线方形是主流。18-19年全球方形电池占比达57%,20年略有下降,21、22年未有全球数据,根据头部电池厂市占率预计方形占比超60%(宁德+比亚迪+三星+中航等)。从性能看,方形成组效率最高,软包单体能量密度最高,圆柱
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【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线
【财通计算机】北京践行"数据二十条”,自主可控的数据要素基础设施上线 事件:北京市目录链升级,实现从底层架构到核心算法的全面自主可控。 行业方面,数据要素流转前期建设持续推进,尤其在北京先行上线,标志着行业整体自上而下正处于快速推进阶段,国家推进数据要素流转进入社会分配的决心坚定。 此次北京项目由【太极股份】实施建设,未来有望以此为标杆,向全国辐射。 重点标的: 数据要素:深桑达、星环科技、太极股份、易华录等 安全:奇安信、启明星辰、安恒信息、中新赛克、中孚信息等 财税信息化/政务数字化:税友股
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【天风农业】如何看待近期猪价及12月数据?
12月数据情况: 母猪存栏量环比+0.77%(11月份+0.2%)。其中2个样本点增量较多,若同时剔除,母猪存栏量环比-0.5%,若剔除其中1个,母猪存栏量环比持平:母猪淘汰量环比+11%;种猪销量环比-42%(11月份环比-3.5%),同比-50%。12月份母猪销量为正常年份销量的1/3,22022年1-12月份种猪销量累计值同比-29%。 价格下跌观点: 供应: 1)标猪供应并未过剩。前期母猪产能并不过剩,供应量参考指标为保育猪+外销仔猪量。保育猪+外销仔猪量最低为2022年2月份,2022
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政策重视不断加强,托底保障国家安全。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》明确指出推动软件产业链升级的主要任务,基础软硬件国产化成为数字经济建所面临的第一个问题,激发数字化发展新需求的目标为需求端改善提供逻辑支撑。《“十四五”数字经济发展规划》指明发展方向,提出数字产业化水平显著提升的目标。2022年召开的中央经济会议中,信创作为新的关注领域被重点提及。《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》中指出要加快建设基础信息设施,加快推动数字产业化和产业数字化并实现科技高水平自立自强,强化关
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