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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-16 15:18:08
天宜上佳:底部确认,业绩弹性极大,23年盈利2-3倍增长
粉末冶金间片:2022年受疫情影响更换需求触底,2023年将显著恢复(行业龙头,市占率超过30%,产品净利率35-40%)。 碳碳热场:价格战已至尾声,目前小厂盈利压力巨大,扩产意愿不足,明年光伏装机需求将显著提升,碳碳热场供需有望重回景气状态。客户结构优化,盈利有望维持在10万/吨,今、明两年公司碳碳热场将爆发式增长(22年1200吨,23年2000-2400吨)。 石英坩埚:高景气状态,目前在手订单充足,需求旺盛,还在涨价,23年并表,目前拥有6条线产值,23年中还将增加8条线产值,业绩弹性
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天宜上佳
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-16 15:11:51
【首创电子】奥海科技:手机充电器龙头,新能源打造第二成长曲线
外延式并购积极布局新能源汽车领域。公司收购智新控制和飞优雀后,全面布局动力域控系统和充储电能源交换业务,预计新能源汽车业务领域将是公司重要的业务增长方向。充储电能源交换业务,公司已布局DC-DC、OBC、交流桩、直,流充电桩和充电模块等产品,重点产品已通过国标认证。 新能源业务2022年营收目标5.5亿元。动力域控系统业务,公司主要产品为新能源汽车整车控制器(VCU)、电池管理系统(BMS)、电机控制器(MCU)等,已进入东风、上汽、吉利、长城、高合、日产、本田、红旗等新能源汽车供应链。 手机充
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奥海科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-16 15:08:45
【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜
【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜 硅料降价刺激光伏装机持续推进,下游组件企业盈利回暖,胶膜作为重要辅材环节有望量利齐升,进入发展“快车道”。 ■N型组件放量对POE胶膜需求快速攀升,POB粒子紧缺背景下,胶膜盈利中枢有望上移。 TOPCon、HJT组件要用POE/EPE胶膜封装,而 POE粒子被海外垄断且供应有限,N型组件放量利好具有POE保供能力的胶膜企业,同时供需紧张将带动胶膜行业盈利提升。 投资建议:推荐福斯特(胶膜龙头,POE粒子保供能力强)、海优新材
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福斯特
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海优新材
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赛伍技术
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明冠新材
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-16 15:05:25
【近期市场异动简评】
近期市场表现持续强劲,原因一方面在于前期地产、防疫等政策出现了转向,加之近期“稳增长”政策持续积极,大幅提振了市场的经济预期与风险偏好,推动市场整体估值修复。另一方面,第一轮疫情达峰退坡速度快于市场预期,加之春节备货旺季来临,近期居民出行、餐饮、零售等多项高频数据出现了显著边际改善,市场对于明年经济复苏节奏与力度更为乐观。除此之外,经济预期的改善与资产性价比优势驱动以外资为代表的长线投资者仓位开始出现回补,近两周外资净流入超640亿元,均值已接近2022年以来的峰值,成为了推动市场上涨的核心力量
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贵州茅台
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戈壁淘金
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2023-01-16 13:25:00
东吴证券:数据要素政策解读电话会纪要
数据二十条的现实意义? 文件成文时间写的是12月2日,12月19号发的,时间间隔短,发的快,而且没有文号,足以说明文件发的很及时,要赶在2022年发,所以中央对这个文件还是很重视。 定位:中发和国发顶格的文件,他可能是继土地改革之后最重要的文件,生产要素的变化通常是最为根本和直接的,直接定位了生产要素,而且是世界上第一个明确提出的主要经济体。 有用的是中间四个部分,对产权、交易、治理、分配的要求。 文件是指导性、旗帜性文件,比如产权,其实包含上百种,文件其实给出了三个方向,持有权、加工使用权、产
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榕基软件
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顶点软件
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戈壁淘金
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2023-01-16 11:46:45
申万:强推券商板块,向上空间50%
强call券商,财富管理标的引领,百推东方,重点关注广发兴业东财【申万非银&金融科技】 【阶段1: beta进攻:演绎季报高增预期】。复盘过去,在宏观经济有复苏预期、但企业盈利等待实质改善阶段,就是券商板块最好的布局窗口期。当前宽信用环境下,市场交投回暖 (可持续性无法证伪)。在中性~较乐观情景下,预计券商板块23E利润同比+20%~+60%;其中预计1Q23E利润同比增超50%(1Q22同比-46%)。基数效应下,东方(1022自营亏损、2022股质减值)、兴业&广发(自营基数低)等增速弹性最
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2023-01-16 11:42:42
数字经济行情卷土重来,这个十六部门加持的文件有何亮点?
1月16日,数字经济/网络安全概念股早盘活跃,板块前期龙头久其软件、榕基软件、太极股份等涨停,三未信安、安恒信息、启明星辰等纷纷拉升。 消息面上,上周五盘后工业和信息化部等十六部门发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》。 安信证券指出,此次的《指导意见》是数据安全领域首次发布的产业顶层规划类政策,是对《数据安全法》、数据要素基础制度等政策的回应和落实,标志着产业进入加速发展周期。 文件主要内容&亮点有哪些? 据安信证券梳理,此次政策的亮点如下: 1)明确产业规模和增速:政策明确提出2025年
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榕基软件
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戈壁淘金
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2023-01-16 11:14:30
【海通医药】创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复)康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药AD
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-16 10:46:56
大幅上调铝目标价!“商品死多”高盛坚持“短缺”逻辑
摘要:“全球铝库存已降至2002年以来最低。” 继唱多黄金、石油后,商品“死多头”高盛再度看好铝价后续上涨,警告大宗商品库存“长期短缺”。 上周,在给客户的一份报告中,高盛商品分析师Nicholas Snowdon和Aditi Rai预计今年伦敦铝金属均价可能达到3125美元/吨,高于此前预测的2563美元/吨。 伦铝当前价格约为2594美元/吨,分析师还预计,未来12个月内铝价将攀升至3750美元/吨,上涨超过44%。 分析师们表示,库存的短缺和宏观环境的改善是他们预计铝价上涨的两大因素之一:
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戈壁淘金
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2023-01-16 10:29:01
面向2023布局信创板块:建议积极配置“信创+”投资机遇
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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戈壁淘金
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2023-01-16 09:12:51
通信行业周报:新基建助力通信赋能,行业应用拓展市场边界
通信新基建增强细分覆盖赋能经济增长,5G标准演进行业应用新拓展。5G新基建全年建设适度超前,赋能经济增长。信通院发布中国5G经济社会发展白皮书,2022全年5G将带动经济总产出1.45万亿元,直接带动经济增加值约3929亿元,分别比21年增长12%、31%;间接带动总产出约3.49万亿元,间接带动经济增加值约1.27万亿元,对经济社会发展赋能带动作用持续增强。5G新基建强化细分场景深度覆盖,通信运营商全年基建共建共享,中国联通与中国电信共建5G基站超百万;中国广电与中国移动共建700MHz5G基
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戈壁淘金
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2023-01-16 08:34:30
地方两会,透露的宏观线索?
地方两会是观察地方经济规划、政策方向的重要窗口。当前31省市已召开2023年两会,经济目标设定几何、透露哪些信号?系统梳理,供参考。 一问:2023地方经济工作目标?GDP目标下调,产业升级、扩内需为重点 2023年地方GDP增速目标平均为5.9%,较2022年的6.3%平均目标下调0.4个百分点。截至1月15日,全国 31省市召开地方两会,设定的2023年GDP增速目标;其中,海南等4省市2023年GDP增速目标较2022年上调,天津、河北等21省市GDP目标下调;北京、上海目标分别为4.5%
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贵州茅台
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只买龙头的老司机
2023-01-16 08:13:13
广发证券:工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展
工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展。2023年1月9日,工信部等六部门联合印发《关于印发加快非粮生物基材料创新发展三年行动方案的通知》,明确提出:到2025年,非粮生物基材料产业基本形成自主创新能力强、产品体系不断丰富、绿色循环低碳的创新发展生态,非粮生物质原料利用和应用技术基本成熟,部分非粮生物基产品竞争力与化石基产品相当,高质量、可持续的供给和消费体系初步建立。我国生物基材料产业发展迅速,重点产品应用渐广,产业规模不断扩大,非粮生物基材料要以大宗农作物秸秆及剩余物等非粮生物质为原料来生产
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华恒生物
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-16 07:30:59
国泰君安:12月就是预期最差时点,汽车行业边际修复开始
四季度就是板块预期的底部,股价的底部,进入23年以来板块边际修复开始,无论是基本面还是业绩端都存在超预期可能,对板块越来越乐观! 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能。乘用车2023年Q1销量较大波动、2023年全年销量有压力市场已经有了充分预期,主要是基于购置税政策在年底到期带来的抢装透支。但由于疫情影响11-12月终端需求并没有充分释放,叠加上广州、成都等车展活动陆续恢复,2023年Q1开始渡过疫情放开初期的压力后终端销量存在超预期可能。 新能源汽车产业政策仍然存在超预期可能。市场对于新
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伯特利
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双环传动
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2023-01-16 07:26:37
光大电新:光伏降本及电价政策驱动大储市场高景气
储能、电网和电新0-1是我们持续看好的赛道: (1)储能是2023年电新最景气的赛道,我们更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 (2)消纳能力的建设是2023年需要关注的重点,在消纳压力下,数字电网、虚拟电厂均将持续推进。 (3)新技术方面重点关注光伏HJT、POE粒子国产化、风电滑动轴承、压缩空气储能、新型拓扑储能结构等领域。 风光锂板块需要把握投资节奏: (1)光伏方面,华能6GW光伏组件集采考虑组件价格波动,并做传导,运营商、储能
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芯能科技
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林洋能源
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苏文电能
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恒实科技
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天宜上佳:底部确认,业绩弹性极大,23年盈利2-3倍增长
粉末冶金间片:2022年受疫情影响更换需求触底,2023年将显著恢复(行业龙头,市占率超过30%,产品净利率35-40%)。 碳碳热场:价格战已至尾声,目前小厂盈利压力巨大,扩产意愿不足,明年光伏装机需求将显著提升,碳碳热场供需有望重回景气状态。客户结构优化,盈利有望维持在10万/吨,今、明两年公司碳碳热场将爆发式增长(22年1200吨,23年2000-2400吨)。 石英坩埚:高景气状态,目前在手订单充足,需求旺盛,还在涨价,23年并表,目前拥有6条线产值,23年中还将增加8条线产值,业绩弹性
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【首创电子】奥海科技:手机充电器龙头,新能源打造第二成长曲线
外延式并购积极布局新能源汽车领域。公司收购智新控制和飞优雀后,全面布局动力域控系统和充储电能源交换业务,预计新能源汽车业务领域将是公司重要的业务增长方向。充储电能源交换业务,公司已布局DC-DC、OBC、交流桩、直,流充电桩和充电模块等产品,重点产品已通过国标认证。 新能源业务2022年营收目标5.5亿元。动力域控系统业务,公司主要产品为新能源汽车整车控制器(VCU)、电池管理系统(BMS)、电机控制器(MCU)等,已进入东风、上汽、吉利、长城、高合、日产、本田、红旗等新能源汽车供应链。 手机充
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【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜
【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜 硅料降价刺激光伏装机持续推进,下游组件企业盈利回暖,胶膜作为重要辅材环节有望量利齐升,进入发展“快车道”。 ■N型组件放量对POE胶膜需求快速攀升,POB粒子紧缺背景下,胶膜盈利中枢有望上移。 TOPCon、HJT组件要用POE/EPE胶膜封装,而 POE粒子被海外垄断且供应有限,N型组件放量利好具有POE保供能力的胶膜企业,同时供需紧张将带动胶膜行业盈利提升。 投资建议:推荐福斯特(胶膜龙头,POE粒子保供能力强)、海优新材
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【近期市场异动简评】
近期市场表现持续强劲,原因一方面在于前期地产、防疫等政策出现了转向,加之近期“稳增长”政策持续积极,大幅提振了市场的经济预期与风险偏好,推动市场整体估值修复。另一方面,第一轮疫情达峰退坡速度快于市场预期,加之春节备货旺季来临,近期居民出行、餐饮、零售等多项高频数据出现了显著边际改善,市场对于明年经济复苏节奏与力度更为乐观。除此之外,经济预期的改善与资产性价比优势驱动以外资为代表的长线投资者仓位开始出现回补,近两周外资净流入超640亿元,均值已接近2022年以来的峰值,成为了推动市场上涨的核心力量
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东吴证券:数据要素政策解读电话会纪要
数据二十条的现实意义? 文件成文时间写的是12月2日,12月19号发的,时间间隔短,发的快,而且没有文号,足以说明文件发的很及时,要赶在2022年发,所以中央对这个文件还是很重视。 定位:中发和国发顶格的文件,他可能是继土地改革之后最重要的文件,生产要素的变化通常是最为根本和直接的,直接定位了生产要素,而且是世界上第一个明确提出的主要经济体。 有用的是中间四个部分,对产权、交易、治理、分配的要求。 文件是指导性、旗帜性文件,比如产权,其实包含上百种,文件其实给出了三个方向,持有权、加工使用权、产
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申万:强推券商板块,向上空间50%
强call券商,财富管理标的引领,百推东方,重点关注广发兴业东财【申万非银&金融科技】 【阶段1: beta进攻:演绎季报高增预期】。复盘过去,在宏观经济有复苏预期、但企业盈利等待实质改善阶段,就是券商板块最好的布局窗口期。当前宽信用环境下,市场交投回暖 (可持续性无法证伪)。在中性~较乐观情景下,预计券商板块23E利润同比+20%~+60%;其中预计1Q23E利润同比增超50%(1Q22同比-46%)。基数效应下,东方(1022自营亏损、2022股质减值)、兴业&广发(自营基数低)等增速弹性最
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数字经济行情卷土重来,这个十六部门加持的文件有何亮点?
1月16日,数字经济/网络安全概念股早盘活跃,板块前期龙头久其软件、榕基软件、太极股份等涨停,三未信安、安恒信息、启明星辰等纷纷拉升。 消息面上,上周五盘后工业和信息化部等十六部门发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》。 安信证券指出,此次的《指导意见》是数据安全领域首次发布的产业顶层规划类政策,是对《数据安全法》、数据要素基础制度等政策的回应和落实,标志着产业进入加速发展周期。 文件主要内容&亮点有哪些? 据安信证券梳理,此次政策的亮点如下: 1)明确产业规模和增速:政策明确提出2025年
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【海通医药】创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复)康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药AD
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大幅上调铝目标价!“商品死多”高盛坚持“短缺”逻辑
摘要:“全球铝库存已降至2002年以来最低。” 继唱多黄金、石油后,商品“死多头”高盛再度看好铝价后续上涨,警告大宗商品库存“长期短缺”。 上周,在给客户的一份报告中,高盛商品分析师Nicholas Snowdon和Aditi Rai预计今年伦敦铝金属均价可能达到3125美元/吨,高于此前预测的2563美元/吨。 伦铝当前价格约为2594美元/吨,分析师还预计,未来12个月内铝价将攀升至3750美元/吨,上涨超过44%。 分析师们表示,库存的短缺和宏观环境的改善是他们预计铝价上涨的两大因素之一:
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面向2023布局信创板块:建议积极配置“信创+”投资机遇
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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通信行业周报:新基建助力通信赋能,行业应用拓展市场边界
通信新基建增强细分覆盖赋能经济增长,5G标准演进行业应用新拓展。5G新基建全年建设适度超前,赋能经济增长。信通院发布中国5G经济社会发展白皮书,2022全年5G将带动经济总产出1.45万亿元,直接带动经济增加值约3929亿元,分别比21年增长12%、31%;间接带动总产出约3.49万亿元,间接带动经济增加值约1.27万亿元,对经济社会发展赋能带动作用持续增强。5G新基建强化细分场景深度覆盖,通信运营商全年基建共建共享,中国联通与中国电信共建5G基站超百万;中国广电与中国移动共建700MHz5G基
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地方两会,透露的宏观线索?
地方两会是观察地方经济规划、政策方向的重要窗口。当前31省市已召开2023年两会,经济目标设定几何、透露哪些信号?系统梳理,供参考。 一问:2023地方经济工作目标?GDP目标下调,产业升级、扩内需为重点 2023年地方GDP增速目标平均为5.9%,较2022年的6.3%平均目标下调0.4个百分点。截至1月15日,全国 31省市召开地方两会,设定的2023年GDP增速目标;其中,海南等4省市2023年GDP增速目标较2022年上调,天津、河北等21省市GDP目标下调;北京、上海目标分别为4.5%
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广发证券:工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展
工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展。2023年1月9日,工信部等六部门联合印发《关于印发加快非粮生物基材料创新发展三年行动方案的通知》,明确提出:到2025年,非粮生物基材料产业基本形成自主创新能力强、产品体系不断丰富、绿色循环低碳的创新发展生态,非粮生物质原料利用和应用技术基本成熟,部分非粮生物基产品竞争力与化石基产品相当,高质量、可持续的供给和消费体系初步建立。我国生物基材料产业发展迅速,重点产品应用渐广,产业规模不断扩大,非粮生物基材料要以大宗农作物秸秆及剩余物等非粮生物质为原料来生产
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只买龙头的老司机
2023-01-16 07:30:59
国泰君安:12月就是预期最差时点,汽车行业边际修复开始
四季度就是板块预期的底部,股价的底部,进入23年以来板块边际修复开始,无论是基本面还是业绩端都存在超预期可能,对板块越来越乐观! 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能。乘用车2023年Q1销量较大波动、2023年全年销量有压力市场已经有了充分预期,主要是基于购置税政策在年底到期带来的抢装透支。但由于疫情影响11-12月终端需求并没有充分释放,叠加上广州、成都等车展活动陆续恢复,2023年Q1开始渡过疫情放开初期的压力后终端销量存在超预期可能。 新能源汽车产业政策仍然存在超预期可能。市场对于新
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伯特利
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2023-01-16 07:26:37
光大电新:光伏降本及电价政策驱动大储市场高景气
储能、电网和电新0-1是我们持续看好的赛道: (1)储能是2023年电新最景气的赛道,我们更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 (2)消纳能力的建设是2023年需要关注的重点,在消纳压力下,数字电网、虚拟电厂均将持续推进。 (3)新技术方面重点关注光伏HJT、POE粒子国产化、风电滑动轴承、压缩空气储能、新型拓扑储能结构等领域。 风光锂板块需要把握投资节奏: (1)光伏方面,华能6GW光伏组件集采考虑组件价格波动,并做传导,运营商、储能
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2023-01-16 15:18:08
天宜上佳:底部确认,业绩弹性极大,23年盈利2-3倍增长
粉末冶金间片:2022年受疫情影响更换需求触底,2023年将显著恢复(行业龙头,市占率超过30%,产品净利率35-40%)。 碳碳热场:价格战已至尾声,目前小厂盈利压力巨大,扩产意愿不足,明年光伏装机需求将显著提升,碳碳热场供需有望重回景气状态。客户结构优化,盈利有望维持在10万/吨,今、明两年公司碳碳热场将爆发式增长(22年1200吨,23年2000-2400吨)。 石英坩埚:高景气状态,目前在手订单充足,需求旺盛,还在涨价,23年并表,目前拥有6条线产值,23年中还将增加8条线产值,业绩弹性
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天宜上佳
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2023-01-16 15:11:51
【首创电子】奥海科技:手机充电器龙头,新能源打造第二成长曲线
外延式并购积极布局新能源汽车领域。公司收购智新控制和飞优雀后,全面布局动力域控系统和充储电能源交换业务,预计新能源汽车业务领域将是公司重要的业务增长方向。充储电能源交换业务,公司已布局DC-DC、OBC、交流桩、直,流充电桩和充电模块等产品,重点产品已通过国标认证。 新能源业务2022年营收目标5.5亿元。动力域控系统业务,公司主要产品为新能源汽车整车控制器(VCU)、电池管理系统(BMS)、电机控制器(MCU)等,已进入东风、上汽、吉利、长城、高合、日产、本田、红旗等新能源汽车供应链。 手机充
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奥海科技
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2023-01-16 15:08:45
【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜
【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜 硅料降价刺激光伏装机持续推进,下游组件企业盈利回暖,胶膜作为重要辅材环节有望量利齐升,进入发展“快车道”。 ■N型组件放量对POE胶膜需求快速攀升,POB粒子紧缺背景下,胶膜盈利中枢有望上移。 TOPCon、HJT组件要用POE/EPE胶膜封装,而 POE粒子被海外垄断且供应有限,N型组件放量利好具有POE保供能力的胶膜企业,同时供需紧张将带动胶膜行业盈利提升。 投资建议:推荐福斯特(胶膜龙头,POE粒子保供能力强)、海优新材
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福斯特
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海优新材
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2023-01-16 15:05:25
【近期市场异动简评】
近期市场表现持续强劲,原因一方面在于前期地产、防疫等政策出现了转向,加之近期“稳增长”政策持续积极,大幅提振了市场的经济预期与风险偏好,推动市场整体估值修复。另一方面,第一轮疫情达峰退坡速度快于市场预期,加之春节备货旺季来临,近期居民出行、餐饮、零售等多项高频数据出现了显著边际改善,市场对于明年经济复苏节奏与力度更为乐观。除此之外,经济预期的改善与资产性价比优势驱动以外资为代表的长线投资者仓位开始出现回补,近两周外资净流入超640亿元,均值已接近2022年以来的峰值,成为了推动市场上涨的核心力量
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贵州茅台
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2023-01-16 13:25:00
东吴证券:数据要素政策解读电话会纪要
数据二十条的现实意义? 文件成文时间写的是12月2日,12月19号发的,时间间隔短,发的快,而且没有文号,足以说明文件发的很及时,要赶在2022年发,所以中央对这个文件还是很重视。 定位:中发和国发顶格的文件,他可能是继土地改革之后最重要的文件,生产要素的变化通常是最为根本和直接的,直接定位了生产要素,而且是世界上第一个明确提出的主要经济体。 有用的是中间四个部分,对产权、交易、治理、分配的要求。 文件是指导性、旗帜性文件,比如产权,其实包含上百种,文件其实给出了三个方向,持有权、加工使用权、产
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2023-01-16 11:46:45
申万:强推券商板块,向上空间50%
强call券商,财富管理标的引领,百推东方,重点关注广发兴业东财【申万非银&金融科技】 【阶段1: beta进攻:演绎季报高增预期】。复盘过去,在宏观经济有复苏预期、但企业盈利等待实质改善阶段,就是券商板块最好的布局窗口期。当前宽信用环境下,市场交投回暖 (可持续性无法证伪)。在中性~较乐观情景下,预计券商板块23E利润同比+20%~+60%;其中预计1Q23E利润同比增超50%(1Q22同比-46%)。基数效应下,东方(1022自营亏损、2022股质减值)、兴业&广发(自营基数低)等增速弹性最
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2023-01-16 11:42:42
数字经济行情卷土重来,这个十六部门加持的文件有何亮点?
1月16日,数字经济/网络安全概念股早盘活跃,板块前期龙头久其软件、榕基软件、太极股份等涨停,三未信安、安恒信息、启明星辰等纷纷拉升。 消息面上,上周五盘后工业和信息化部等十六部门发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》。 安信证券指出,此次的《指导意见》是数据安全领域首次发布的产业顶层规划类政策,是对《数据安全法》、数据要素基础制度等政策的回应和落实,标志着产业进入加速发展周期。 文件主要内容&亮点有哪些? 据安信证券梳理,此次政策的亮点如下: 1)明确产业规模和增速:政策明确提出2025年
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榕基软件
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2023-01-16 11:14:30
【海通医药】创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复)康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药AD
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2023-01-16 10:46:56
大幅上调铝目标价!“商品死多”高盛坚持“短缺”逻辑
摘要:“全球铝库存已降至2002年以来最低。” 继唱多黄金、石油后,商品“死多头”高盛再度看好铝价后续上涨,警告大宗商品库存“长期短缺”。 上周,在给客户的一份报告中,高盛商品分析师Nicholas Snowdon和Aditi Rai预计今年伦敦铝金属均价可能达到3125美元/吨,高于此前预测的2563美元/吨。 伦铝当前价格约为2594美元/吨,分析师还预计,未来12个月内铝价将攀升至3750美元/吨,上涨超过44%。 分析师们表示,库存的短缺和宏观环境的改善是他们预计铝价上涨的两大因素之一:
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2023-01-16 10:29:01
面向2023布局信创板块:建议积极配置“信创+”投资机遇
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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2023-01-16 09:12:51
通信行业周报:新基建助力通信赋能,行业应用拓展市场边界
通信新基建增强细分覆盖赋能经济增长,5G标准演进行业应用新拓展。5G新基建全年建设适度超前,赋能经济增长。信通院发布中国5G经济社会发展白皮书,2022全年5G将带动经济总产出1.45万亿元,直接带动经济增加值约3929亿元,分别比21年增长12%、31%;间接带动总产出约3.49万亿元,间接带动经济增加值约1.27万亿元,对经济社会发展赋能带动作用持续增强。5G新基建强化细分场景深度覆盖,通信运营商全年基建共建共享,中国联通与中国电信共建5G基站超百万;中国广电与中国移动共建700MHz5G基
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朗特智能
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2023-01-16 08:34:30
地方两会,透露的宏观线索?
地方两会是观察地方经济规划、政策方向的重要窗口。当前31省市已召开2023年两会,经济目标设定几何、透露哪些信号?系统梳理,供参考。 一问:2023地方经济工作目标?GDP目标下调,产业升级、扩内需为重点 2023年地方GDP增速目标平均为5.9%,较2022年的6.3%平均目标下调0.4个百分点。截至1月15日,全国 31省市召开地方两会,设定的2023年GDP增速目标;其中,海南等4省市2023年GDP增速目标较2022年上调,天津、河北等21省市GDP目标下调;北京、上海目标分别为4.5%
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贵州茅台
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2023-01-16 08:13:13
广发证券:工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展
工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展。2023年1月9日,工信部等六部门联合印发《关于印发加快非粮生物基材料创新发展三年行动方案的通知》,明确提出:到2025年,非粮生物基材料产业基本形成自主创新能力强、产品体系不断丰富、绿色循环低碳的创新发展生态,非粮生物质原料利用和应用技术基本成熟,部分非粮生物基产品竞争力与化石基产品相当,高质量、可持续的供给和消费体系初步建立。我国生物基材料产业发展迅速,重点产品应用渐广,产业规模不断扩大,非粮生物基材料要以大宗农作物秸秆及剩余物等非粮生物质为原料来生产
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华恒生物
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国泰君安:12月就是预期最差时点,汽车行业边际修复开始
四季度就是板块预期的底部,股价的底部,进入23年以来板块边际修复开始,无论是基本面还是业绩端都存在超预期可能,对板块越来越乐观! 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能。乘用车2023年Q1销量较大波动、2023年全年销量有压力市场已经有了充分预期,主要是基于购置税政策在年底到期带来的抢装透支。但由于疫情影响11-12月终端需求并没有充分释放,叠加上广州、成都等车展活动陆续恢复,2023年Q1开始渡过疫情放开初期的压力后终端销量存在超预期可能。 新能源汽车产业政策仍然存在超预期可能。市场对于新
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光大电新:光伏降本及电价政策驱动大储市场高景气
储能、电网和电新0-1是我们持续看好的赛道: (1)储能是2023年电新最景气的赛道,我们更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 (2)消纳能力的建设是2023年需要关注的重点,在消纳压力下,数字电网、虚拟电厂均将持续推进。 (3)新技术方面重点关注光伏HJT、POE粒子国产化、风电滑动轴承、压缩空气储能、新型拓扑储能结构等领域。 风光锂板块需要把握投资节奏: (1)光伏方面,华能6GW光伏组件集采考虑组件价格波动,并做传导,运营商、储能
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天宜上佳:底部确认,业绩弹性极大,23年盈利2-3倍增长
粉末冶金间片:2022年受疫情影响更换需求触底,2023年将显著恢复(行业龙头,市占率超过30%,产品净利率35-40%)。 碳碳热场:价格战已至尾声,目前小厂盈利压力巨大,扩产意愿不足,明年光伏装机需求将显著提升,碳碳热场供需有望重回景气状态。客户结构优化,盈利有望维持在10万/吨,今、明两年公司碳碳热场将爆发式增长(22年1200吨,23年2000-2400吨)。 石英坩埚:高景气状态,目前在手订单充足,需求旺盛,还在涨价,23年并表,目前拥有6条线产值,23年中还将增加8条线产值,业绩弹性
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【首创电子】奥海科技:手机充电器龙头,新能源打造第二成长曲线
外延式并购积极布局新能源汽车领域。公司收购智新控制和飞优雀后,全面布局动力域控系统和充储电能源交换业务,预计新能源汽车业务领域将是公司重要的业务增长方向。充储电能源交换业务,公司已布局DC-DC、OBC、交流桩、直,流充电桩和充电模块等产品,重点产品已通过国标认证。 新能源业务2022年营收目标5.5亿元。动力域控系统业务,公司主要产品为新能源汽车整车控制器(VCU)、电池管理系统(BMS)、电机控制器(MCU)等,已进入东风、上汽、吉利、长城、高合、日产、本田、红旗等新能源汽车供应链。 手机充
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【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜
【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜 硅料降价刺激光伏装机持续推进,下游组件企业盈利回暖,胶膜作为重要辅材环节有望量利齐升,进入发展“快车道”。 ■N型组件放量对POE胶膜需求快速攀升,POB粒子紧缺背景下,胶膜盈利中枢有望上移。 TOPCon、HJT组件要用POE/EPE胶膜封装,而 POE粒子被海外垄断且供应有限,N型组件放量利好具有POE保供能力的胶膜企业,同时供需紧张将带动胶膜行业盈利提升。 投资建议:推荐福斯特(胶膜龙头,POE粒子保供能力强)、海优新材
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【近期市场异动简评】
近期市场表现持续强劲,原因一方面在于前期地产、防疫等政策出现了转向,加之近期“稳增长”政策持续积极,大幅提振了市场的经济预期与风险偏好,推动市场整体估值修复。另一方面,第一轮疫情达峰退坡速度快于市场预期,加之春节备货旺季来临,近期居民出行、餐饮、零售等多项高频数据出现了显著边际改善,市场对于明年经济复苏节奏与力度更为乐观。除此之外,经济预期的改善与资产性价比优势驱动以外资为代表的长线投资者仓位开始出现回补,近两周外资净流入超640亿元,均值已接近2022年以来的峰值,成为了推动市场上涨的核心力量
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东吴证券:数据要素政策解读电话会纪要
数据二十条的现实意义? 文件成文时间写的是12月2日,12月19号发的,时间间隔短,发的快,而且没有文号,足以说明文件发的很及时,要赶在2022年发,所以中央对这个文件还是很重视。 定位:中发和国发顶格的文件,他可能是继土地改革之后最重要的文件,生产要素的变化通常是最为根本和直接的,直接定位了生产要素,而且是世界上第一个明确提出的主要经济体。 有用的是中间四个部分,对产权、交易、治理、分配的要求。 文件是指导性、旗帜性文件,比如产权,其实包含上百种,文件其实给出了三个方向,持有权、加工使用权、产
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申万:强推券商板块,向上空间50%
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数字经济行情卷土重来,这个十六部门加持的文件有何亮点?
1月16日,数字经济/网络安全概念股早盘活跃,板块前期龙头久其软件、榕基软件、太极股份等涨停,三未信安、安恒信息、启明星辰等纷纷拉升。 消息面上,上周五盘后工业和信息化部等十六部门发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》。 安信证券指出,此次的《指导意见》是数据安全领域首次发布的产业顶层规划类政策,是对《数据安全法》、数据要素基础制度等政策的回应和落实,标志着产业进入加速发展周期。 文件主要内容&亮点有哪些? 据安信证券梳理,此次政策的亮点如下: 1)明确产业规模和增速:政策明确提出2025年
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【海通医药】创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复)康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药AD
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大幅上调铝目标价!“商品死多”高盛坚持“短缺”逻辑
摘要:“全球铝库存已降至2002年以来最低。” 继唱多黄金、石油后,商品“死多头”高盛再度看好铝价后续上涨,警告大宗商品库存“长期短缺”。 上周,在给客户的一份报告中,高盛商品分析师Nicholas Snowdon和Aditi Rai预计今年伦敦铝金属均价可能达到3125美元/吨,高于此前预测的2563美元/吨。 伦铝当前价格约为2594美元/吨,分析师还预计,未来12个月内铝价将攀升至3750美元/吨,上涨超过44%。 分析师们表示,库存的短缺和宏观环境的改善是他们预计铝价上涨的两大因素之一:
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面向2023布局信创板块:建议积极配置“信创+”投资机遇
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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通信行业周报:新基建助力通信赋能,行业应用拓展市场边界
通信新基建增强细分覆盖赋能经济增长,5G标准演进行业应用新拓展。5G新基建全年建设适度超前,赋能经济增长。信通院发布中国5G经济社会发展白皮书,2022全年5G将带动经济总产出1.45万亿元,直接带动经济增加值约3929亿元,分别比21年增长12%、31%;间接带动总产出约3.49万亿元,间接带动经济增加值约1.27万亿元,对经济社会发展赋能带动作用持续增强。5G新基建强化细分场景深度覆盖,通信运营商全年基建共建共享,中国联通与中国电信共建5G基站超百万;中国广电与中国移动共建700MHz5G基
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地方两会,透露的宏观线索?
地方两会是观察地方经济规划、政策方向的重要窗口。当前31省市已召开2023年两会,经济目标设定几何、透露哪些信号?系统梳理,供参考。 一问:2023地方经济工作目标?GDP目标下调,产业升级、扩内需为重点 2023年地方GDP增速目标平均为5.9%,较2022年的6.3%平均目标下调0.4个百分点。截至1月15日,全国 31省市召开地方两会,设定的2023年GDP增速目标;其中,海南等4省市2023年GDP增速目标较2022年上调,天津、河北等21省市GDP目标下调;北京、上海目标分别为4.5%
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广发证券:工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展
工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展。2023年1月9日,工信部等六部门联合印发《关于印发加快非粮生物基材料创新发展三年行动方案的通知》,明确提出:到2025年,非粮生物基材料产业基本形成自主创新能力强、产品体系不断丰富、绿色循环低碳的创新发展生态,非粮生物质原料利用和应用技术基本成熟,部分非粮生物基产品竞争力与化石基产品相当,高质量、可持续的供给和消费体系初步建立。我国生物基材料产业发展迅速,重点产品应用渐广,产业规模不断扩大,非粮生物基材料要以大宗农作物秸秆及剩余物等非粮生物质为原料来生产
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国泰君安:12月就是预期最差时点,汽车行业边际修复开始
四季度就是板块预期的底部,股价的底部,进入23年以来板块边际修复开始,无论是基本面还是业绩端都存在超预期可能,对板块越来越乐观! 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能。乘用车2023年Q1销量较大波动、2023年全年销量有压力市场已经有了充分预期,主要是基于购置税政策在年底到期带来的抢装透支。但由于疫情影响11-12月终端需求并没有充分释放,叠加上广州、成都等车展活动陆续恢复,2023年Q1开始渡过疫情放开初期的压力后终端销量存在超预期可能。 新能源汽车产业政策仍然存在超预期可能。市场对于新
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光大电新:光伏降本及电价政策驱动大储市场高景气
储能、电网和电新0-1是我们持续看好的赛道: (1)储能是2023年电新最景气的赛道,我们更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 (2)消纳能力的建设是2023年需要关注的重点,在消纳压力下,数字电网、虚拟电厂均将持续推进。 (3)新技术方面重点关注光伏HJT、POE粒子国产化、风电滑动轴承、压缩空气储能、新型拓扑储能结构等领域。 风光锂板块需要把握投资节奏: (1)光伏方面,华能6GW光伏组件集采考虑组件价格波动,并做传导,运营商、储能
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天宜上佳:底部确认,业绩弹性极大,23年盈利2-3倍增长
粉末冶金间片:2022年受疫情影响更换需求触底,2023年将显著恢复(行业龙头,市占率超过30%,产品净利率35-40%)。 碳碳热场:价格战已至尾声,目前小厂盈利压力巨大,扩产意愿不足,明年光伏装机需求将显著提升,碳碳热场供需有望重回景气状态。客户结构优化,盈利有望维持在10万/吨,今、明两年公司碳碳热场将爆发式增长(22年1200吨,23年2000-2400吨)。 石英坩埚:高景气状态,目前在手订单充足,需求旺盛,还在涨价,23年并表,目前拥有6条线产值,23年中还将增加8条线产值,业绩弹性
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天宜上佳
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【首创电子】奥海科技:手机充电器龙头,新能源打造第二成长曲线
外延式并购积极布局新能源汽车领域。公司收购智新控制和飞优雀后,全面布局动力域控系统和充储电能源交换业务,预计新能源汽车业务领域将是公司重要的业务增长方向。充储电能源交换业务,公司已布局DC-DC、OBC、交流桩、直,流充电桩和充电模块等产品,重点产品已通过国标认证。 新能源业务2022年营收目标5.5亿元。动力域控系统业务,公司主要产品为新能源汽车整车控制器(VCU)、电池管理系统(BMS)、电机控制器(MCU)等,已进入东风、上汽、吉利、长城、高合、日产、本田、红旗等新能源汽车供应链。 手机充
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奥海科技
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【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜
【民生电新】硅料降价+N型放量+POE紧缺背景下,强call光伏胶膜 硅料降价刺激光伏装机持续推进,下游组件企业盈利回暖,胶膜作为重要辅材环节有望量利齐升,进入发展“快车道”。 ■N型组件放量对POE胶膜需求快速攀升,POB粒子紧缺背景下,胶膜盈利中枢有望上移。 TOPCon、HJT组件要用POE/EPE胶膜封装,而 POE粒子被海外垄断且供应有限,N型组件放量利好具有POE保供能力的胶膜企业,同时供需紧张将带动胶膜行业盈利提升。 投资建议:推荐福斯特(胶膜龙头,POE粒子保供能力强)、海优新材
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福斯特
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2023-01-16 15:05:25
【近期市场异动简评】
近期市场表现持续强劲,原因一方面在于前期地产、防疫等政策出现了转向,加之近期“稳增长”政策持续积极,大幅提振了市场的经济预期与风险偏好,推动市场整体估值修复。另一方面,第一轮疫情达峰退坡速度快于市场预期,加之春节备货旺季来临,近期居民出行、餐饮、零售等多项高频数据出现了显著边际改善,市场对于明年经济复苏节奏与力度更为乐观。除此之外,经济预期的改善与资产性价比优势驱动以外资为代表的长线投资者仓位开始出现回补,近两周外资净流入超640亿元,均值已接近2022年以来的峰值,成为了推动市场上涨的核心力量
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2023-01-16 13:25:00
东吴证券:数据要素政策解读电话会纪要
数据二十条的现实意义? 文件成文时间写的是12月2日,12月19号发的,时间间隔短,发的快,而且没有文号,足以说明文件发的很及时,要赶在2022年发,所以中央对这个文件还是很重视。 定位:中发和国发顶格的文件,他可能是继土地改革之后最重要的文件,生产要素的变化通常是最为根本和直接的,直接定位了生产要素,而且是世界上第一个明确提出的主要经济体。 有用的是中间四个部分,对产权、交易、治理、分配的要求。 文件是指导性、旗帜性文件,比如产权,其实包含上百种,文件其实给出了三个方向,持有权、加工使用权、产
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2023-01-16 11:46:45
申万:强推券商板块,向上空间50%
强call券商,财富管理标的引领,百推东方,重点关注广发兴业东财【申万非银&金融科技】 【阶段1: beta进攻:演绎季报高增预期】。复盘过去,在宏观经济有复苏预期、但企业盈利等待实质改善阶段,就是券商板块最好的布局窗口期。当前宽信用环境下,市场交投回暖 (可持续性无法证伪)。在中性~较乐观情景下,预计券商板块23E利润同比+20%~+60%;其中预计1Q23E利润同比增超50%(1Q22同比-46%)。基数效应下,东方(1022自营亏损、2022股质减值)、兴业&广发(自营基数低)等增速弹性最
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2023-01-16 11:42:42
数字经济行情卷土重来,这个十六部门加持的文件有何亮点?
1月16日,数字经济/网络安全概念股早盘活跃,板块前期龙头久其软件、榕基软件、太极股份等涨停,三未信安、安恒信息、启明星辰等纷纷拉升。 消息面上,上周五盘后工业和信息化部等十六部门发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》。 安信证券指出,此次的《指导意见》是数据安全领域首次发布的产业顶层规划类政策,是对《数据安全法》、数据要素基础制度等政策的回应和落实,标志着产业进入加速发展周期。 文件主要内容&亮点有哪些? 据安信证券梳理,此次政策的亮点如下: 1)明确产业规模和增速:政策明确提出2025年
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2023-01-16 11:14:30
【海通医药】创新药产业链估值修复,预期23年投融资迎来拐点
CXO情绪继续向上: 1)2022年板块超跌27个点,23年估值仅为30X左右,PEG仅为1,估值性价比高,保守预计40-50X 2)中美关系缓和,创新药政策趋缓,融资趋势向上; 3)关注临床CRO疫情修复及内生业务边际改善,及前期超跌估值具有极高性价比的标的: 泰格医药(龙头临床CRO,市占率提升、疫情修复、投资改善) 诺思格(小泰格,临床修复逻辑) 阳光诺和(23年表观业绩最强,临床修复)康龙化成(CDMO盈利能力提升、子公司亏损减少) 药明生物(疫情放开利于公司后期项目核查推进、生物药AD
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2023-01-16 10:46:56
大幅上调铝目标价!“商品死多”高盛坚持“短缺”逻辑
摘要:“全球铝库存已降至2002年以来最低。” 继唱多黄金、石油后,商品“死多头”高盛再度看好铝价后续上涨,警告大宗商品库存“长期短缺”。 上周,在给客户的一份报告中,高盛商品分析师Nicholas Snowdon和Aditi Rai预计今年伦敦铝金属均价可能达到3125美元/吨,高于此前预测的2563美元/吨。 伦铝当前价格约为2594美元/吨,分析师还预计,未来12个月内铝价将攀升至3750美元/吨,上涨超过44%。 分析师们表示,库存的短缺和宏观环境的改善是他们预计铝价上涨的两大因素之一:
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2023-01-16 10:29:01
面向2023布局信创板块:建议积极配置“信创+”投资机遇
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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2023-01-16 09:12:51
通信行业周报:新基建助力通信赋能,行业应用拓展市场边界
通信新基建增强细分覆盖赋能经济增长,5G标准演进行业应用新拓展。5G新基建全年建设适度超前,赋能经济增长。信通院发布中国5G经济社会发展白皮书,2022全年5G将带动经济总产出1.45万亿元,直接带动经济增加值约3929亿元,分别比21年增长12%、31%;间接带动总产出约3.49万亿元,间接带动经济增加值约1.27万亿元,对经济社会发展赋能带动作用持续增强。5G新基建强化细分场景深度覆盖,通信运营商全年基建共建共享,中国联通与中国电信共建5G基站超百万;中国广电与中国移动共建700MHz5G基
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地方两会,透露的宏观线索?
地方两会是观察地方经济规划、政策方向的重要窗口。当前31省市已召开2023年两会,经济目标设定几何、透露哪些信号?系统梳理,供参考。 一问:2023地方经济工作目标?GDP目标下调,产业升级、扩内需为重点 2023年地方GDP增速目标平均为5.9%,较2022年的6.3%平均目标下调0.4个百分点。截至1月15日,全国 31省市召开地方两会,设定的2023年GDP增速目标;其中,海南等4省市2023年GDP增速目标较2022年上调,天津、河北等21省市GDP目标下调;北京、上海目标分别为4.5%
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广发证券:工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展
工信部等发文推动非粮生物基材料创新发展。2023年1月9日,工信部等六部门联合印发《关于印发加快非粮生物基材料创新发展三年行动方案的通知》,明确提出:到2025年,非粮生物基材料产业基本形成自主创新能力强、产品体系不断丰富、绿色循环低碳的创新发展生态,非粮生物质原料利用和应用技术基本成熟,部分非粮生物基产品竞争力与化石基产品相当,高质量、可持续的供给和消费体系初步建立。我国生物基材料产业发展迅速,重点产品应用渐广,产业规模不断扩大,非粮生物基材料要以大宗农作物秸秆及剩余物等非粮生物质为原料来生产
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国泰君安:12月就是预期最差时点,汽车行业边际修复开始
四季度就是板块预期的底部,股价的底部,进入23年以来板块边际修复开始,无论是基本面还是业绩端都存在超预期可能,对板块越来越乐观! 悲观预期得到充分反应,销量存在超预期可能。乘用车2023年Q1销量较大波动、2023年全年销量有压力市场已经有了充分预期,主要是基于购置税政策在年底到期带来的抢装透支。但由于疫情影响11-12月终端需求并没有充分释放,叠加上广州、成都等车展活动陆续恢复,2023年Q1开始渡过疫情放开初期的压力后终端销量存在超预期可能。 新能源汽车产业政策仍然存在超预期可能。市场对于新
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光大电新:光伏降本及电价政策驱动大储市场高景气
储能、电网和电新0-1是我们持续看好的赛道: (1)储能是2023年电新最景气的赛道,我们更认可美国储能、中国大储放量及盈利预期改善的逻辑,户储则需要重点关注22Q4及23Q1业绩情况。 (2)消纳能力的建设是2023年需要关注的重点,在消纳压力下,数字电网、虚拟电厂均将持续推进。 (3)新技术方面重点关注光伏HJT、POE粒子国产化、风电滑动轴承、压缩空气储能、新型拓扑储能结构等领域。 风光锂板块需要把握投资节奏: (1)光伏方面,华能6GW光伏组件集采考虑组件价格波动,并做传导,运营商、储能
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