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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-15 17:37:16
东北策略:持股过节
1、持股过节风险较小:基本面预期改善和流动性宽松是核心 (1)基本面和流动性使节后A股可能偏强:复盘来看,春节后A股市场走势的影响因素是基本面和流动性预期>事件冲击>估值和情绪。当前来看,基本面预期改善(信贷高峰来临、疫情影响消退下春节消费火爆)、流动性预期宽松(开年流动性大概率宽松、外资持续大幅流入)、事件冲击偏中性(疫情输入和地缘风险存在,但春节前后高频消费数据较好),A股节后大概率偏强。 (2)春节期间可能的风险较小,持股过节:一是疫情影响偏中性(春运使海外输入性病毒传播的风险加大,但春运
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晶澳科技
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上海机场
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深信服
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-15 16:59:05
招商证券:晶澳科技业绩预告速评
1、公司发布2022年业绩预告,2022年归母净利润48-56亿元(中值52亿元),同比增长135-175%(中值155%),扣非归母净利润48.2-56.2亿元(中值52.2亿元),同比增长161-204%(中值183%),2022年Q4公司归母净利润15.1-23.1亿元(中值19.1亿),中值环比O3增长20%;此前我们预计公司2022年全年业绩52亿元,与公司业绩预告中值相符; 2、业绩拆分:预计公司全年40GW左右(Q1近7GW,O2近9GW,03高于11GW),在03受疫情影响的背景
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晶澳科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-15 15:37:06
国盛证券:朝乾夕惕,拐点可期——2023年度半导体策略
数字IC:周期轮动,拐点将至。数字IC景气度自年初步入下行,库存及存货周转天数逐季度走高,多数企业营收增长趋势与存货出现背离,部分以消费电子为主的企业库存和存货周转天数较营收出现严重背离。但各公司逆境不改研发趋势,新品迭代迅速、研发进展顺利。进一步复盘以韦尔股份、兆易创新等为代表的优秀IC设计企业自2018年以来的的库存、毛利率和新品拓展情况,看各公司在周期轮动中如何成长。同时通过对数字IC公司三季度最新库存情况的梳理、产业内的最新观点以及海外巨头厂商的最新表述,当前时点类似于2018年Q4,去
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英集芯
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华海清科
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2023-01-15 15:14:04
中信证券:资金将逐步接力 布局节后高弹性
中信证券研究报告指出,A股正处于全年关键做多窗口,高频数据验证与基本面预期形成正反馈,强化投资者增配共识,预计外资快速流入之后节奏将放缓,国内资金也将补仓,逐步形成资金接力效应。历史复盘显示,外资集中流入叠加春节过后,市场上涨概率更大,当前依然是较好的加仓时点,建议长期战略配置围绕“四大安全”,中期战术加仓三类“洼地”,短期聚焦处于“洼地”且春节后有爆发力的品种。 高频数据验证与基本面预期形成改善 正反馈,强化各类投资者增配A股共识 1)高频数据验证与基本面预期改善形成正反馈。近期高频数据显示,
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2023-01-15 14:50:07
【中金】被动元器件23年展望:供给扩张,消费电子和新能源需求共振
1.为什么关注被动元器件产业链? 电子元器件,市场关注度比较高的是消费电子和半导体,但其实还有其他规模相对小、产业链条长、公司数量多、竞争格局相对较优的赛道。被动元器件即符合以上特征。 2021年被动元器件市场总规模约300亿美元(当导体约5500亿美元),涉及到的A股上市公司近20家(半导体约125家)。此外,不同于同于半导体设计和制造分离的产业分工模式,被动元器件设计制造一体化,所以本质是一个先进制造业。 2.投资观点是什么? 展望23年,我们认为行业产能持续扩张,消费电子和新能源需求共振,
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三环集团
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2023-01-15 14:28:51
上海艾录交流要点
光伏背板项目 1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中 游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年02投产
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2023-01-15 14:18:30
【中金交运】B737MAX复飞点评
事件:2023年1月13日,由南方航空一架波音 B737MAX8执飞的CZ3960航班成功落地郑州。这是2019年3月11日中国民航局停飞B737MAX以来该机型的首次商业运行,标志着B737MAX商业航班正式在中国大陆复飞。 1.中国大陆B737MAX飞机占比较低,MAX复飞不改民航业长期供给降速趋势。截至2022年底,中国大陆各航司机队中B737MAX飞机合计97架,仅占全部客运飞机数量的2.5%。我们测算,若后续MAX飞机正常交付,2024年全行业机队较2019年累计增长20.3%,年均增
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春秋航空
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申万宏源:降费政策预期迎纠偏,继续强推券商板块
事件:1/13,证监会发布《证券经纪业务管理办法》,其中明确券商收取的佣金不得明显低于证券经纪业务服务成本。 经纪务新规出台,监管明确不鼓励打佣金价格战。实际上,过去证券业协会一直有自律规范,但这次以更高规格《证券经纪务管理办法》去【明确不鼓励打价格战】。这与我们22/9/18发布的关于国办30号文的点评报告--“降低制度性成本”【并不是要让券商or基金公司降费】的观点是一致的。 回归到22/9/15“降低制度性成本”的发文,在过去四个月中有4次,分别是:①10月中证金融降低转融资费率(相当于降
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【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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戈壁淘金
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2023-01-14 21:26:34
新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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东方甄选
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2023-01-14 19:11:50
天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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大北农
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2023-01-14 10:23:00
中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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2023-01-14 09:12:39
商业化就差临门一脚,大热的转基因审定到底是咋回事儿?
近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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大北农
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2023-01-14 08:34:55
天成自控:获吉祥汽车定点,国产龙头利润率反转在即
1、优质客户打开公司长期发展空间。本次定点是公司在新能源乘用车座椅市场的又一重要突破,预计于2024年3月开始量产。天成自控自2022年初已陆续拿到东风、上汽、江淮、奇瑞、北汽、某头部新势力等多家定点,初步测算一年来新增定点已达60万辆,加上原有的30万辆,合计达90万辆(不考虑后续定点),优质客户将有效提升市场影响力和业务规模 2、乘用车座椅国产化开启,公司多年深耕+成功批产案例+成本管控优势,是优秀承接者。天成自控自2015年进入乘用车领域,2022年供应接近30万辆:已经历过品质把控、成本
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天成自控
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东北策略:持股过节
1、持股过节风险较小:基本面预期改善和流动性宽松是核心 (1)基本面和流动性使节后A股可能偏强:复盘来看,春节后A股市场走势的影响因素是基本面和流动性预期>事件冲击>估值和情绪。当前来看,基本面预期改善(信贷高峰来临、疫情影响消退下春节消费火爆)、流动性预期宽松(开年流动性大概率宽松、外资持续大幅流入)、事件冲击偏中性(疫情输入和地缘风险存在,但春节前后高频消费数据较好),A股节后大概率偏强。 (2)春节期间可能的风险较小,持股过节:一是疫情影响偏中性(春运使海外输入性病毒传播的风险加大,但春运
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招商证券:晶澳科技业绩预告速评
1、公司发布2022年业绩预告,2022年归母净利润48-56亿元(中值52亿元),同比增长135-175%(中值155%),扣非归母净利润48.2-56.2亿元(中值52.2亿元),同比增长161-204%(中值183%),2022年Q4公司归母净利润15.1-23.1亿元(中值19.1亿),中值环比O3增长20%;此前我们预计公司2022年全年业绩52亿元,与公司业绩预告中值相符; 2、业绩拆分:预计公司全年40GW左右(Q1近7GW,O2近9GW,03高于11GW),在03受疫情影响的背景
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国盛证券:朝乾夕惕,拐点可期——2023年度半导体策略
数字IC:周期轮动,拐点将至。数字IC景气度自年初步入下行,库存及存货周转天数逐季度走高,多数企业营收增长趋势与存货出现背离,部分以消费电子为主的企业库存和存货周转天数较营收出现严重背离。但各公司逆境不改研发趋势,新品迭代迅速、研发进展顺利。进一步复盘以韦尔股份、兆易创新等为代表的优秀IC设计企业自2018年以来的的库存、毛利率和新品拓展情况,看各公司在周期轮动中如何成长。同时通过对数字IC公司三季度最新库存情况的梳理、产业内的最新观点以及海外巨头厂商的最新表述,当前时点类似于2018年Q4,去
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中信证券:资金将逐步接力 布局节后高弹性
中信证券研究报告指出,A股正处于全年关键做多窗口,高频数据验证与基本面预期形成正反馈,强化投资者增配共识,预计外资快速流入之后节奏将放缓,国内资金也将补仓,逐步形成资金接力效应。历史复盘显示,外资集中流入叠加春节过后,市场上涨概率更大,当前依然是较好的加仓时点,建议长期战略配置围绕“四大安全”,中期战术加仓三类“洼地”,短期聚焦处于“洼地”且春节后有爆发力的品种。 高频数据验证与基本面预期形成改善 正反馈,强化各类投资者增配A股共识 1)高频数据验证与基本面预期改善形成正反馈。近期高频数据显示,
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【中金】被动元器件23年展望:供给扩张,消费电子和新能源需求共振
1.为什么关注被动元器件产业链? 电子元器件,市场关注度比较高的是消费电子和半导体,但其实还有其他规模相对小、产业链条长、公司数量多、竞争格局相对较优的赛道。被动元器件即符合以上特征。 2021年被动元器件市场总规模约300亿美元(当导体约5500亿美元),涉及到的A股上市公司近20家(半导体约125家)。此外,不同于同于半导体设计和制造分离的产业分工模式,被动元器件设计制造一体化,所以本质是一个先进制造业。 2.投资观点是什么? 展望23年,我们认为行业产能持续扩张,消费电子和新能源需求共振,
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光伏背板项目 1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中 游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年02投产
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【中金交运】B737MAX复飞点评
事件:2023年1月13日,由南方航空一架波音 B737MAX8执飞的CZ3960航班成功落地郑州。这是2019年3月11日中国民航局停飞B737MAX以来该机型的首次商业运行,标志着B737MAX商业航班正式在中国大陆复飞。 1.中国大陆B737MAX飞机占比较低,MAX复飞不改民航业长期供给降速趋势。截至2022年底,中国大陆各航司机队中B737MAX飞机合计97架,仅占全部客运飞机数量的2.5%。我们测算,若后续MAX飞机正常交付,2024年全行业机队较2019年累计增长20.3%,年均增
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申万宏源:降费政策预期迎纠偏,继续强推券商板块
事件:1/13,证监会发布《证券经纪业务管理办法》,其中明确券商收取的佣金不得明显低于证券经纪业务服务成本。 经纪务新规出台,监管明确不鼓励打佣金价格战。实际上,过去证券业协会一直有自律规范,但这次以更高规格《证券经纪务管理办法》去【明确不鼓励打价格战】。这与我们22/9/18发布的关于国办30号文的点评报告--“降低制度性成本”【并不是要让券商or基金公司降费】的观点是一致的。 回归到22/9/15“降低制度性成本”的发文,在过去四个月中有4次,分别是:①10月中证金融降低转融资费率(相当于降
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【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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2023-01-14 10:23:00
中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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2023-01-14 09:12:39
商业化就差临门一脚,大热的转基因审定到底是咋回事儿?
近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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大北农
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2023-01-14 08:34:55
天成自控:获吉祥汽车定点,国产龙头利润率反转在即
1、优质客户打开公司长期发展空间。本次定点是公司在新能源乘用车座椅市场的又一重要突破,预计于2024年3月开始量产。天成自控自2022年初已陆续拿到东风、上汽、江淮、奇瑞、北汽、某头部新势力等多家定点,初步测算一年来新增定点已达60万辆,加上原有的30万辆,合计达90万辆(不考虑后续定点),优质客户将有效提升市场影响力和业务规模 2、乘用车座椅国产化开启,公司多年深耕+成功批产案例+成本管控优势,是优秀承接者。天成自控自2015年进入乘用车领域,2022年供应接近30万辆:已经历过品质把控、成本
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2023-01-15 17:37:16
东北策略:持股过节
1、持股过节风险较小:基本面预期改善和流动性宽松是核心 (1)基本面和流动性使节后A股可能偏强:复盘来看,春节后A股市场走势的影响因素是基本面和流动性预期>事件冲击>估值和情绪。当前来看,基本面预期改善(信贷高峰来临、疫情影响消退下春节消费火爆)、流动性预期宽松(开年流动性大概率宽松、外资持续大幅流入)、事件冲击偏中性(疫情输入和地缘风险存在,但春节前后高频消费数据较好),A股节后大概率偏强。 (2)春节期间可能的风险较小,持股过节:一是疫情影响偏中性(春运使海外输入性病毒传播的风险加大,但春运
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晶澳科技
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2023-01-15 16:59:05
招商证券:晶澳科技业绩预告速评
1、公司发布2022年业绩预告,2022年归母净利润48-56亿元(中值52亿元),同比增长135-175%(中值155%),扣非归母净利润48.2-56.2亿元(中值52.2亿元),同比增长161-204%(中值183%),2022年Q4公司归母净利润15.1-23.1亿元(中值19.1亿),中值环比O3增长20%;此前我们预计公司2022年全年业绩52亿元,与公司业绩预告中值相符; 2、业绩拆分:预计公司全年40GW左右(Q1近7GW,O2近9GW,03高于11GW),在03受疫情影响的背景
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晶澳科技
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国盛证券:朝乾夕惕,拐点可期——2023年度半导体策略
数字IC:周期轮动,拐点将至。数字IC景气度自年初步入下行,库存及存货周转天数逐季度走高,多数企业营收增长趋势与存货出现背离,部分以消费电子为主的企业库存和存货周转天数较营收出现严重背离。但各公司逆境不改研发趋势,新品迭代迅速、研发进展顺利。进一步复盘以韦尔股份、兆易创新等为代表的优秀IC设计企业自2018年以来的的库存、毛利率和新品拓展情况,看各公司在周期轮动中如何成长。同时通过对数字IC公司三季度最新库存情况的梳理、产业内的最新观点以及海外巨头厂商的最新表述,当前时点类似于2018年Q4,去
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英集芯
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中信证券:资金将逐步接力 布局节后高弹性
中信证券研究报告指出,A股正处于全年关键做多窗口,高频数据验证与基本面预期形成正反馈,强化投资者增配共识,预计外资快速流入之后节奏将放缓,国内资金也将补仓,逐步形成资金接力效应。历史复盘显示,外资集中流入叠加春节过后,市场上涨概率更大,当前依然是较好的加仓时点,建议长期战略配置围绕“四大安全”,中期战术加仓三类“洼地”,短期聚焦处于“洼地”且春节后有爆发力的品种。 高频数据验证与基本面预期形成改善 正反馈,强化各类投资者增配A股共识 1)高频数据验证与基本面预期改善形成正反馈。近期高频数据显示,
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大北农
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2023-01-15 14:50:07
【中金】被动元器件23年展望:供给扩张,消费电子和新能源需求共振
1.为什么关注被动元器件产业链? 电子元器件,市场关注度比较高的是消费电子和半导体,但其实还有其他规模相对小、产业链条长、公司数量多、竞争格局相对较优的赛道。被动元器件即符合以上特征。 2021年被动元器件市场总规模约300亿美元(当导体约5500亿美元),涉及到的A股上市公司近20家(半导体约125家)。此外,不同于同于半导体设计和制造分离的产业分工模式,被动元器件设计制造一体化,所以本质是一个先进制造业。 2.投资观点是什么? 展望23年,我们认为行业产能持续扩张,消费电子和新能源需求共振,
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2023-01-15 14:28:51
上海艾录交流要点
光伏背板项目 1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中 游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年02投产
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【中金交运】B737MAX复飞点评
事件:2023年1月13日,由南方航空一架波音 B737MAX8执飞的CZ3960航班成功落地郑州。这是2019年3月11日中国民航局停飞B737MAX以来该机型的首次商业运行,标志着B737MAX商业航班正式在中国大陆复飞。 1.中国大陆B737MAX飞机占比较低,MAX复飞不改民航业长期供给降速趋势。截至2022年底,中国大陆各航司机队中B737MAX飞机合计97架,仅占全部客运飞机数量的2.5%。我们测算,若后续MAX飞机正常交付,2024年全行业机队较2019年累计增长20.3%,年均增
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春秋航空
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申万宏源:降费政策预期迎纠偏,继续强推券商板块
事件:1/13,证监会发布《证券经纪业务管理办法》,其中明确券商收取的佣金不得明显低于证券经纪业务服务成本。 经纪务新规出台,监管明确不鼓励打佣金价格战。实际上,过去证券业协会一直有自律规范,但这次以更高规格《证券经纪务管理办法》去【明确不鼓励打价格战】。这与我们22/9/18发布的关于国办30号文的点评报告--“降低制度性成本”【并不是要让券商or基金公司降费】的观点是一致的。 回归到22/9/15“降低制度性成本”的发文,在过去四个月中有4次,分别是:①10月中证金融降低转融资费率(相当于降
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东方证券
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2023-01-15 09:35:24
【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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2023-01-15 08:42:58
【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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卓胜微
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2023-01-14 21:26:34
新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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东方甄选
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2023-01-14 19:11:50
天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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大北农
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中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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商业化就差临门一脚,大热的转基因审定到底是咋回事儿?
近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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天成自控:获吉祥汽车定点,国产龙头利润率反转在即
1、优质客户打开公司长期发展空间。本次定点是公司在新能源乘用车座椅市场的又一重要突破,预计于2024年3月开始量产。天成自控自2022年初已陆续拿到东风、上汽、江淮、奇瑞、北汽、某头部新势力等多家定点,初步测算一年来新增定点已达60万辆,加上原有的30万辆,合计达90万辆(不考虑后续定点),优质客户将有效提升市场影响力和业务规模 2、乘用车座椅国产化开启,公司多年深耕+成功批产案例+成本管控优势,是优秀承接者。天成自控自2015年进入乘用车领域,2022年供应接近30万辆:已经历过品质把控、成本
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东北策略:持股过节
1、持股过节风险较小:基本面预期改善和流动性宽松是核心 (1)基本面和流动性使节后A股可能偏强:复盘来看,春节后A股市场走势的影响因素是基本面和流动性预期>事件冲击>估值和情绪。当前来看,基本面预期改善(信贷高峰来临、疫情影响消退下春节消费火爆)、流动性预期宽松(开年流动性大概率宽松、外资持续大幅流入)、事件冲击偏中性(疫情输入和地缘风险存在,但春节前后高频消费数据较好),A股节后大概率偏强。 (2)春节期间可能的风险较小,持股过节:一是疫情影响偏中性(春运使海外输入性病毒传播的风险加大,但春运
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招商证券:晶澳科技业绩预告速评
1、公司发布2022年业绩预告,2022年归母净利润48-56亿元(中值52亿元),同比增长135-175%(中值155%),扣非归母净利润48.2-56.2亿元(中值52.2亿元),同比增长161-204%(中值183%),2022年Q4公司归母净利润15.1-23.1亿元(中值19.1亿),中值环比O3增长20%;此前我们预计公司2022年全年业绩52亿元,与公司业绩预告中值相符; 2、业绩拆分:预计公司全年40GW左右(Q1近7GW,O2近9GW,03高于11GW),在03受疫情影响的背景
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国盛证券:朝乾夕惕,拐点可期——2023年度半导体策略
数字IC:周期轮动,拐点将至。数字IC景气度自年初步入下行,库存及存货周转天数逐季度走高,多数企业营收增长趋势与存货出现背离,部分以消费电子为主的企业库存和存货周转天数较营收出现严重背离。但各公司逆境不改研发趋势,新品迭代迅速、研发进展顺利。进一步复盘以韦尔股份、兆易创新等为代表的优秀IC设计企业自2018年以来的的库存、毛利率和新品拓展情况,看各公司在周期轮动中如何成长。同时通过对数字IC公司三季度最新库存情况的梳理、产业内的最新观点以及海外巨头厂商的最新表述,当前时点类似于2018年Q4,去
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中信证券:资金将逐步接力 布局节后高弹性
中信证券研究报告指出,A股正处于全年关键做多窗口,高频数据验证与基本面预期形成正反馈,强化投资者增配共识,预计外资快速流入之后节奏将放缓,国内资金也将补仓,逐步形成资金接力效应。历史复盘显示,外资集中流入叠加春节过后,市场上涨概率更大,当前依然是较好的加仓时点,建议长期战略配置围绕“四大安全”,中期战术加仓三类“洼地”,短期聚焦处于“洼地”且春节后有爆发力的品种。 高频数据验证与基本面预期形成改善 正反馈,强化各类投资者增配A股共识 1)高频数据验证与基本面预期改善形成正反馈。近期高频数据显示,
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【中金】被动元器件23年展望:供给扩张,消费电子和新能源需求共振
1.为什么关注被动元器件产业链? 电子元器件,市场关注度比较高的是消费电子和半导体,但其实还有其他规模相对小、产业链条长、公司数量多、竞争格局相对较优的赛道。被动元器件即符合以上特征。 2021年被动元器件市场总规模约300亿美元(当导体约5500亿美元),涉及到的A股上市公司近20家(半导体约125家)。此外,不同于同于半导体设计和制造分离的产业分工模式,被动元器件设计制造一体化,所以本质是一个先进制造业。 2.投资观点是什么? 展望23年,我们认为行业产能持续扩张,消费电子和新能源需求共振,
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光伏背板项目 1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中 游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年02投产
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【中金交运】B737MAX复飞点评
事件:2023年1月13日,由南方航空一架波音 B737MAX8执飞的CZ3960航班成功落地郑州。这是2019年3月11日中国民航局停飞B737MAX以来该机型的首次商业运行,标志着B737MAX商业航班正式在中国大陆复飞。 1.中国大陆B737MAX飞机占比较低,MAX复飞不改民航业长期供给降速趋势。截至2022年底,中国大陆各航司机队中B737MAX飞机合计97架,仅占全部客运飞机数量的2.5%。我们测算,若后续MAX飞机正常交付,2024年全行业机队较2019年累计增长20.3%,年均增
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申万宏源:降费政策预期迎纠偏,继续强推券商板块
事件:1/13,证监会发布《证券经纪业务管理办法》,其中明确券商收取的佣金不得明显低于证券经纪业务服务成本。 经纪务新规出台,监管明确不鼓励打佣金价格战。实际上,过去证券业协会一直有自律规范,但这次以更高规格《证券经纪务管理办法》去【明确不鼓励打价格战】。这与我们22/9/18发布的关于国办30号文的点评报告--“降低制度性成本”【并不是要让券商or基金公司降费】的观点是一致的。 回归到22/9/15“降低制度性成本”的发文,在过去四个月中有4次,分别是:①10月中证金融降低转融资费率(相当于降
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【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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2023-01-14 21:26:34
新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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商业化就差临门一脚,大热的转基因审定到底是咋回事儿?
近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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天成自控:获吉祥汽车定点,国产龙头利润率反转在即
1、优质客户打开公司长期发展空间。本次定点是公司在新能源乘用车座椅市场的又一重要突破,预计于2024年3月开始量产。天成自控自2022年初已陆续拿到东风、上汽、江淮、奇瑞、北汽、某头部新势力等多家定点,初步测算一年来新增定点已达60万辆,加上原有的30万辆,合计达90万辆(不考虑后续定点),优质客户将有效提升市场影响力和业务规模 2、乘用车座椅国产化开启,公司多年深耕+成功批产案例+成本管控优势,是优秀承接者。天成自控自2015年进入乘用车领域,2022年供应接近30万辆:已经历过品质把控、成本
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东北策略:持股过节
1、持股过节风险较小:基本面预期改善和流动性宽松是核心 (1)基本面和流动性使节后A股可能偏强:复盘来看,春节后A股市场走势的影响因素是基本面和流动性预期>事件冲击>估值和情绪。当前来看,基本面预期改善(信贷高峰来临、疫情影响消退下春节消费火爆)、流动性预期宽松(开年流动性大概率宽松、外资持续大幅流入)、事件冲击偏中性(疫情输入和地缘风险存在,但春节前后高频消费数据较好),A股节后大概率偏强。 (2)春节期间可能的风险较小,持股过节:一是疫情影响偏中性(春运使海外输入性病毒传播的风险加大,但春运
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招商证券:晶澳科技业绩预告速评
1、公司发布2022年业绩预告,2022年归母净利润48-56亿元(中值52亿元),同比增长135-175%(中值155%),扣非归母净利润48.2-56.2亿元(中值52.2亿元),同比增长161-204%(中值183%),2022年Q4公司归母净利润15.1-23.1亿元(中值19.1亿),中值环比O3增长20%;此前我们预计公司2022年全年业绩52亿元,与公司业绩预告中值相符; 2、业绩拆分:预计公司全年40GW左右(Q1近7GW,O2近9GW,03高于11GW),在03受疫情影响的背景
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晶澳科技
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国盛证券:朝乾夕惕,拐点可期——2023年度半导体策略
数字IC:周期轮动,拐点将至。数字IC景气度自年初步入下行,库存及存货周转天数逐季度走高,多数企业营收增长趋势与存货出现背离,部分以消费电子为主的企业库存和存货周转天数较营收出现严重背离。但各公司逆境不改研发趋势,新品迭代迅速、研发进展顺利。进一步复盘以韦尔股份、兆易创新等为代表的优秀IC设计企业自2018年以来的的库存、毛利率和新品拓展情况,看各公司在周期轮动中如何成长。同时通过对数字IC公司三季度最新库存情况的梳理、产业内的最新观点以及海外巨头厂商的最新表述,当前时点类似于2018年Q4,去
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英集芯
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中信证券:资金将逐步接力 布局节后高弹性
中信证券研究报告指出,A股正处于全年关键做多窗口,高频数据验证与基本面预期形成正反馈,强化投资者增配共识,预计外资快速流入之后节奏将放缓,国内资金也将补仓,逐步形成资金接力效应。历史复盘显示,外资集中流入叠加春节过后,市场上涨概率更大,当前依然是较好的加仓时点,建议长期战略配置围绕“四大安全”,中期战术加仓三类“洼地”,短期聚焦处于“洼地”且春节后有爆发力的品种。 高频数据验证与基本面预期形成改善 正反馈,强化各类投资者增配A股共识 1)高频数据验证与基本面预期改善形成正反馈。近期高频数据显示,
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传艺科技
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【中金】被动元器件23年展望:供给扩张,消费电子和新能源需求共振
1.为什么关注被动元器件产业链? 电子元器件,市场关注度比较高的是消费电子和半导体,但其实还有其他规模相对小、产业链条长、公司数量多、竞争格局相对较优的赛道。被动元器件即符合以上特征。 2021年被动元器件市场总规模约300亿美元(当导体约5500亿美元),涉及到的A股上市公司近20家(半导体约125家)。此外,不同于同于半导体设计和制造分离的产业分工模式,被动元器件设计制造一体化,所以本质是一个先进制造业。 2.投资观点是什么? 展望23年,我们认为行业产能持续扩张,消费电子和新能源需求共振,
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三环集团
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2023-01-15 14:28:51
上海艾录交流要点
光伏背板项目 1、产品:公司将切入太阳能光伏产业链的中 游,即高品质的背板。产品包括有氟、无氟、低氟加烯烃类的CPC三种产品。公司在低氟烯烃和无氟方面已有深入研发,且产品已商业化。23年推向市场。无氟CPC的团队负责人博士,持有相关发明专利,在无氟产品的材料涂层方面有技术优势 2、产能规划:计划共投入12条生产线。23年2条,24年4条,25年6条。一条生产线产能3600万平方米,每500万平方米对应1GW。第一条产线投资额较大5千万,之后预计每条产线投资2-3千万。第一条产线预计23年02投产
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上海艾录
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2023-01-15 14:18:30
【中金交运】B737MAX复飞点评
事件:2023年1月13日,由南方航空一架波音 B737MAX8执飞的CZ3960航班成功落地郑州。这是2019年3月11日中国民航局停飞B737MAX以来该机型的首次商业运行,标志着B737MAX商业航班正式在中国大陆复飞。 1.中国大陆B737MAX飞机占比较低,MAX复飞不改民航业长期供给降速趋势。截至2022年底,中国大陆各航司机队中B737MAX飞机合计97架,仅占全部客运飞机数量的2.5%。我们测算,若后续MAX飞机正常交付,2024年全行业机队较2019年累计增长20.3%,年均增
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春秋航空
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吉祥航空
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申万宏源:降费政策预期迎纠偏,继续强推券商板块
事件:1/13,证监会发布《证券经纪业务管理办法》,其中明确券商收取的佣金不得明显低于证券经纪业务服务成本。 经纪务新规出台,监管明确不鼓励打佣金价格战。实际上,过去证券业协会一直有自律规范,但这次以更高规格《证券经纪务管理办法》去【明确不鼓励打价格战】。这与我们22/9/18发布的关于国办30号文的点评报告--“降低制度性成本”【并不是要让券商or基金公司降费】的观点是一致的。 回归到22/9/15“降低制度性成本”的发文,在过去四个月中有4次,分别是:①10月中证金融降低转融资费率(相当于降
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东方证券
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【华创证券】计算机行业周报:电网投资创新高夯实行业确定性,数据安全发展意见凸显行业成长性
行情回顾。本周创业板从2422.14点上涨至2493.13点,涨幅2.93%。计算机行业-1.18%,行业排名第26,弱于创业板,弱于上证综指(上涨1.19%)。行业估值中位数法下PE(ttm)为56.86(剔除负值)。 国网23年投资再创历史新高,进一步夯实行业确定性:国家电网公司董事长、党组书记辛保安在接受央视采访时表示,2023年公司将加大投资,电网投资将超过5200亿元人民币,再创历史新高(2022年全年电网投资5094亿元)。从结构上看,新型电力系统建设仍将是未来电网重点投入的方向,投
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中国软件
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国能日新
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【天风电子】2023年度策略报告:先周期复苏后成长创新,抓住内需和供给侧拉动
2023年整体行业判断逐季改善,在当前估值较低的位置持续维持乐观态度,建议以牛市思维选股。子版块产业复苏的节奏不同,预计从下游向上游传导,随着消费需求复苏,终端会比上游零部件先恢复,内需好于外需,纯国产替代及安全替代需求好于市场化竞争板块。 1. 我们认为过去三年因为全球疫情的原因,整体电子行业经历了极端的供应商不稳定因素,2023 年需求与供给都将回归正常,行业内生逻辑将重新成为影响股价的重要因素。2020 年上半年海外需求极端收缩,2020 年下半年海外需求伴随通胀大规模释放,2021 年供
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新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放
【国君社服】新东方在线大涨点评:市场情绪提振,看好业绩验证释放 截至今日收盘,新东方在线大涨+15.20%,主要受市场关于东方甄选作为春晚主会场直播合作方的预期提振。 直播业务月度GMV持续攀升,业绩验证兑现可期。根据蝉妈妈数据,东方甄选旗下所有直播间合计月度日均GMV在2022年9月/10月/11月/12月分别为3015万元/3608万元/3098万元/4098万元。2023年1月截至12日月度日均GMV达4843万元,持续攀升新高,公司预计于1月17日发布FY23中期业绩,业绩验证释放值得期
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天风证券:又迎转基因玉米大豆安全证书!2023春转基因品种产业化落地可期
事件1、2023年1月13日,农业农村部发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),中国农科院&隆平高科、中国农大、瑞丰等主体获得转基因玉米/大豆安全证书。 事件2、农业农村部近期已召开转基因审定会议,转基因玉米预计可在2023年第一季度开始种植销售。 1、转基因玉米/大豆再发安全证书,隆平高科有望受益 1月13日,农业农村部官网发布2022年农业转基因生物安全证书批准清单(二),其中隆平高科&中国农科院、中国农业大学&中国林木种子集团的转基因玉米安全证书位列其中,杭州瑞丰获批转基因大豆
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中信建投:锂电行业利好不断,持续推荐锂电设备板块
整体观点:目前严重低估,23年业绩增速普遍50-60%,估值只有16倍,预计锂电设备行业23/24/25年业绩增速分别50%+、25%+、5%,三年复合增速25%,2023年PE合理水平在20-25倍,存在30-60%的向上空间。 为什么持续低估:此前市场普遍担心2023年新接订单就会负增长,但实际上根据我们跟踪的产能规划,23年行业订单增速在15-20%左右,且海外客户、储能客户更倾向于购置整线/分段整线设备,具备整线供应能力的龙头企业增速有望达到30%。此外,近期头部锂电设备企业设定2023
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近日,转基因品种&审定的事儿比较热,多家上市公司纷纷回应。 1月13日中午,大北农表示正按照市场节奏正常推进转基因审定事项,至于什么时候能审议结果出来,不确定。此外,包括丰乐种业、农心科技、中农联合等也都在积极回复投资者关于转基因相关的问题。 根据流程,目前转基因玉米、大豆品种已经完成“安全证书获批”阶段,实现商业化种植还需要经过关键的“品种审定”流程,且企业还需要具备相应的种子生产经营许可,才可以上市销售。 据东方证券研报,2022年12月26日,农业部召开转基因玉米品种审定预备会议。12月2
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天成自控:获吉祥汽车定点,国产龙头利润率反转在即
1、优质客户打开公司长期发展空间。本次定点是公司在新能源乘用车座椅市场的又一重要突破,预计于2024年3月开始量产。天成自控自2022年初已陆续拿到东风、上汽、江淮、奇瑞、北汽、某头部新势力等多家定点,初步测算一年来新增定点已达60万辆,加上原有的30万辆,合计达90万辆(不考虑后续定点),优质客户将有效提升市场影响力和业务规模 2、乘用车座椅国产化开启,公司多年深耕+成功批产案例+成本管控优势,是优秀承接者。天成自控自2015年进入乘用车领域,2022年供应接近30万辆:已经历过品质把控、成本
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