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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-09 14:23:21
光大证券:车规模拟芯片市场空间巨大,国产化替代趋势明确
海外模拟芯片龙头景气度指引消费电子市场短期承压,汽车市场仍将保持强势 (1)海外模拟芯片龙头22Q4业绩同环比增速承压,主要受到消费、工控、通讯等市场较弱影响;(2)TI、ADI、意法半导体、恩智浦均预计23年Q1和全年汽车业务仍将快速增长。 虽然A股多数模拟公司22年业绩承压,但23年盈利增速拐点+情绪周期向上,复苏主线值得关注 (1)发布业绩预告的公司共13家,其中仅3家(杰华特、雅创电子、敏芯股份)22年归母净利润同比实现增长;(2)下游消费电子需求景气度指引边际回暖+库存周期见顶,23年
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杰华特
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敏芯股份
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雅创电子
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-02-09 13:44:16
【天风电子】IC设计利空释放或见底,把握估值修复机会待基本面否极泰来
板块底部信号已现:历史的产业底部信号包括库存去化、产能利用率下行、价格下降、资本开支减少等利空基本均已释放并被市场充分反应;板块估值位于历史底部,周期反转可期。 🏻联发科23Q1预计营收环比下降6%~14%,同比下降29%~35%。在多数客户保守谨慎管理库存之下,库存水位已接近正常水平,需求能见度有望逐步改善,预计23Q2有机会好转。 🏻Intel 22Q4业绩受PC需求下滑影响,低于预期。22Q4实现收入 140 亿美元,同比下降 32%;22全年收入631 亿美元,同比下降 20%,业绩
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澜起科技
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只买龙头的老司机
2023-02-09 13:41:41
【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决
【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决,重点关注江波龙、兆易创新 ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动存算一体需求指数级提升,利好相关产业公司。AIGC有望在消费互联网、产业互联网和社会价值领域持续产生变革性影响。计算存储是ChatGPT的重要基石,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据存储端从百G提升至40T在存储量上有约100倍的提升,算力需求同样也呈几何倍增长,随着小米、百度等科技巨头类ChatGPT项目入局,整体计算存储市场需求将进一步快速提升
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江波龙
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兆易创新
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东芯股份
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佰维存储
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只买龙头的老司机
2023-02-09 12:54:59
【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电公司受益
【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电有望成为风电新技术主要方向,提示重视并推荐【深远海风板块】 行业逻辑: 1、中国海岸线长海风资源广阔,近海有限制条件,海上风电势必向深远海发展,目前国家规划未来近海100GW,深远海总计300GW,十五五期间打开市场空间,深远海有望开发150-200GW 2、海风将由十四五年均15GW向十五五30GW-40GW进发 3、按照现在成本下降速度,深远海风电(固定式)已经初步具备经济性,平价下收益率可达6%(全投资),未来有望继续提升,
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起帆电缆
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海力风电
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明阳智能
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2023-02-09 12:03:00
【中信农业】USDA 2月月报速递
【中信农业】USDA 2月月报速递 北京时间2月9日1点,美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期,下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米: 全球产量、期末库存预期下调。 供应方面,本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨,至14.428亿吨。美国之外,全球玉米产量下降,其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消,阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。 贸易方面,巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加,阿根廷的玉米出口将减少。 库存方面,本月的2022
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大北农
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敦煌种业
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隆平高科
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2023-02-09 11:55:56
【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰
【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰 AIGC指的是人工智能系统生成的内容,通常是文字、图像、音频或视频。这类内容可以通过自然语言处理,机器学习和计算机视觉等技术生成。AIGC 的主要目的是帮助人们快速生成大量内容,从而节省时间和资源。 AIGC赋予人工智能大规模落地场景,国内芯片有望切入MaaS产业生态。当前时间节点,我们看好人工智能芯片及人工智能相关的半导体产业链,核心观点在于:AIGC的出现真正赋予了人工智能大规模落地的场景,AI芯片也将从过去面向厂
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安路科技
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通富微电
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2023-02-09 11:26:29
【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭
🔥【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭 ▲芯片需求=量↑ x 价↑ 1)量:AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高 ① 技术原理角度:ChatGPT基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。 ② 运行条件角度:ChatGPT完美运行的三个条件:训练数据+模型算法+算力,需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。 2)价:对高端芯片的需求将拉动芯片均价 采购一片英伟达顶级GPU成本为8万元,GPU服
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2023-02-09 09:38:22
【弘则】市场在等待什么?
1)市场在目前位置呈现震荡犹豫的状态,主要还是在观察国内地产修复的速度。春节前市场的偏强走势隐含了出行恢复和地产修复的预期,也包涵了一定程度1月社融放量的预期。目前出行修复已经确认,但地产销量还只恢复到0%附近,需要更强的增速去让市场相信之前的逻辑是对的。所以市场在目前阶段和位置选择震荡等待地产更多的数据出来。如果2月到三月前半段地产销量一直只有0%,那市场是要调整之前经济复苏的预期的。市场需要30大中城市地产销售回到10-20%的增长状态。 2)2月14日会公布美国1月通胀和国内社融。这是市场
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中国平安
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2023-02-09 09:37:28
【春季行情结束了吗?】
节后市场震荡加大,但我们认为春季行情可能没有结束,增长效应、反转效应、估值效应与美国CPI数据或支持股票跑赢其他大类资产,风格偏向小盘成长: 1)增长效应:春节后经济增长斜率越高,对应股市和利率上涨空间越大,其中中小盘股票对经济修复预期变动弹性更大。中金大类资产高频活动指数春节后开始明显反弹,1月制造业PMI为疫情后首次升至荣枯线以上,1月信贷可能创出记录。增长前景支持春季行情继续。 2)反转效应:国内股票与债券市场周期性明显。若前一年市场收跌,来年春节后涨幅更为明显。2022年中国股市全年大幅
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金钼股份
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2023-02-09 08:52:37
中信证券:车载激光雷达发展进入新阶段,当前有三个预期差
我们认为,车载激光雷达发展已进入新阶段,投资逻辑和关注点从过去的“技术领先”主导转向当前的“量产交付能力和规模”主导。行业当前存在三个预期差:1)景气度上,2022年全球激光雷达出货整体不及预期,我们认为未来两年高速成长的确定性较高,预计2023和2024年全球出货量增速有望分别达300%和100%。2)技术上,此前格局较为混乱,但我们认为目前技术路线已开始收敛。我们判断,主雷达将以905nm路线为主,“Vcsel+一维转镜+SiPM” 和 “EEL+MEMS+SiPM”短期仍将齐头并进,补盲雷
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炬光科技
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2023-02-09 08:28:09
【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期
【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期 ——————————— 近期产业链调研更新信息如下: 1、 【需求】:中国市场需求旺盛、亚非拉市场潜力被低估 中国市场:H公司反馈今年出货目标10GWh,但基于1月以来市场需求景气度+政策推进力度,预计将上调出货目标。 亚非拉市场:电网基建落后+电价持续上涨,新能源配储的微电网建设加速,预计全年装机量有望达20GWh;调研反馈亚非拉储能的参与者基本为中国企业。 【总结】:我们原本预期23年总体大储出货量约100GWh(其中国内30-40、
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2023-02-09 08:26:35
黄燕铭:2023年将是“中牛市”
“2023年全年的投资机会可以概括为‘跟消费谈恋爱,跟科技结婚’,前半阶段的机会主要在以消费为代表的价值类股票,后半阶段行情重点则是科技板块。”在国泰君安2023年春季策略会上,黄燕铭最新发声称,2023年将是一轮中等级别的牛市。 2月8日,以“投资新时代,迈向现代化”为主题的国泰君安2023年春季策略会在长沙举行。此次策略会旨在把脉资本市场的未来动向,探寻屹立于万变之局当中的投资之道。会上,国泰君安证券研究所所长黄燕铭对2023年A股市场进行了最新研判。 2023年将是“中牛市” 2023年牛
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2023-02-09 08:17:23
马斯克计划公布特斯拉全新规划蓝图,卫星互联网或也包含其中
2月8日,马斯克在社交媒体上称,特斯拉总体规划Master Plan 第三部分细节“通向地球完全可持续能源未来的道路”将在3月1日展示。而其在去年3月曾表示,该计划包括“令人类走出化石能源、发展人工智能,也会涉及SpaceX。” 国内方面,国内卫星互联网设备近期也被工信部纳入进网许可管理。 华安证券表示,卫星互联网是全球信息通信网络未来发展的重点方向之一,根据ITU要求,在卫星频率和轨道申请后的七年内必须发射第一颗卫星,九年内必须发射总数的10%,12年内必须发射总数的50%,14年内必须全部发
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2023-02-09 08:16:17
国内巨头接连曝光ChatGPT布局动态,多个行业可能迎来格局骤变
据21财经8日报道,阿里达摩院正在研发类ChatGPT的对话机器人,目前已开放给公司内员工测试。从曝光截图来看,阿里巴巴可能将AI大模型技术与钉钉生产力工具深度结合。受此影响,阿里巴巴盘前涨近2%。 此外,据上证报报道,接近百度人士透露,此次ChatGPT项目文心一言落地,首站将直接接入百度搜索。另外今日早些时候消息称,网易有道未来或将推出ChatGPT同源技术产品,应用场景围绕在线教育。 另据中国证券报了解,腾讯也有相关技术储备,包括AI大模型、机器学习算法以及NLP等领域。腾讯混元AI大模型
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2023-02-09 07:22:47
2月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、市场监管总局:联合工信部近日印发《关于促进企业计量能力提升的指导意见》,提出十三项重点任务,进一步明确了企业计量工作重点和要求,构建以企业为主体、政府为引导、各类计量技术服务资源为支撑的企业计量体系,助力振兴实体经济,助推制造强国和质量强国建设。 2、工信部:运行监测协调局召开专家座谈会,聚焦当前国内外最新动态、一季度工业经济形势及面临的突出问题、进一步推动工业经济平稳增长的政策措施等开展交流研讨。下一步,运行局将进一步加强监测调度、分析研判,及时发现苗头性、
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光大证券:车规模拟芯片市场空间巨大,国产化替代趋势明确
海外模拟芯片龙头景气度指引消费电子市场短期承压,汽车市场仍将保持强势 (1)海外模拟芯片龙头22Q4业绩同环比增速承压,主要受到消费、工控、通讯等市场较弱影响;(2)TI、ADI、意法半导体、恩智浦均预计23年Q1和全年汽车业务仍将快速增长。 虽然A股多数模拟公司22年业绩承压,但23年盈利增速拐点+情绪周期向上,复苏主线值得关注 (1)发布业绩预告的公司共13家,其中仅3家(杰华特、雅创电子、敏芯股份)22年归母净利润同比实现增长;(2)下游消费电子需求景气度指引边际回暖+库存周期见顶,23年
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【天风电子】IC设计利空释放或见底,把握估值修复机会待基本面否极泰来
板块底部信号已现:历史的产业底部信号包括库存去化、产能利用率下行、价格下降、资本开支减少等利空基本均已释放并被市场充分反应;板块估值位于历史底部,周期反转可期。 🏻联发科23Q1预计营收环比下降6%~14%,同比下降29%~35%。在多数客户保守谨慎管理库存之下,库存水位已接近正常水平,需求能见度有望逐步改善,预计23Q2有机会好转。 🏻Intel 22Q4业绩受PC需求下滑影响,低于预期。22Q4实现收入 140 亿美元,同比下降 32%;22全年收入631 亿美元,同比下降 20%,业绩
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2023-02-09 13:41:41
【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决
【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决,重点关注江波龙、兆易创新 ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动存算一体需求指数级提升,利好相关产业公司。AIGC有望在消费互联网、产业互联网和社会价值领域持续产生变革性影响。计算存储是ChatGPT的重要基石,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据存储端从百G提升至40T在存储量上有约100倍的提升,算力需求同样也呈几何倍增长,随着小米、百度等科技巨头类ChatGPT项目入局,整体计算存储市场需求将进一步快速提升
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【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电公司受益
【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电有望成为风电新技术主要方向,提示重视并推荐【深远海风板块】 行业逻辑: 1、中国海岸线长海风资源广阔,近海有限制条件,海上风电势必向深远海发展,目前国家规划未来近海100GW,深远海总计300GW,十五五期间打开市场空间,深远海有望开发150-200GW 2、海风将由十四五年均15GW向十五五30GW-40GW进发 3、按照现在成本下降速度,深远海风电(固定式)已经初步具备经济性,平价下收益率可达6%(全投资),未来有望继续提升,
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【中信农业】USDA 2月月报速递
【中信农业】USDA 2月月报速递 北京时间2月9日1点,美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期,下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米: 全球产量、期末库存预期下调。 供应方面,本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨,至14.428亿吨。美国之外,全球玉米产量下降,其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消,阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。 贸易方面,巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加,阿根廷的玉米出口将减少。 库存方面,本月的2022
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【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰
【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰 AIGC指的是人工智能系统生成的内容,通常是文字、图像、音频或视频。这类内容可以通过自然语言处理,机器学习和计算机视觉等技术生成。AIGC 的主要目的是帮助人们快速生成大量内容,从而节省时间和资源。 AIGC赋予人工智能大规模落地场景,国内芯片有望切入MaaS产业生态。当前时间节点,我们看好人工智能芯片及人工智能相关的半导体产业链,核心观点在于:AIGC的出现真正赋予了人工智能大规模落地的场景,AI芯片也将从过去面向厂
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【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭
🔥【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭 ▲芯片需求=量↑ x 价↑ 1)量:AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高 ① 技术原理角度:ChatGPT基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。 ② 运行条件角度:ChatGPT完美运行的三个条件:训练数据+模型算法+算力,需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。 2)价:对高端芯片的需求将拉动芯片均价 采购一片英伟达顶级GPU成本为8万元,GPU服
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【弘则】市场在等待什么?
1)市场在目前位置呈现震荡犹豫的状态,主要还是在观察国内地产修复的速度。春节前市场的偏强走势隐含了出行恢复和地产修复的预期,也包涵了一定程度1月社融放量的预期。目前出行修复已经确认,但地产销量还只恢复到0%附近,需要更强的增速去让市场相信之前的逻辑是对的。所以市场在目前阶段和位置选择震荡等待地产更多的数据出来。如果2月到三月前半段地产销量一直只有0%,那市场是要调整之前经济复苏的预期的。市场需要30大中城市地产销售回到10-20%的增长状态。 2)2月14日会公布美国1月通胀和国内社融。这是市场
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2023-02-09 09:37:28
【春季行情结束了吗?】
节后市场震荡加大,但我们认为春季行情可能没有结束,增长效应、反转效应、估值效应与美国CPI数据或支持股票跑赢其他大类资产,风格偏向小盘成长: 1)增长效应:春节后经济增长斜率越高,对应股市和利率上涨空间越大,其中中小盘股票对经济修复预期变动弹性更大。中金大类资产高频活动指数春节后开始明显反弹,1月制造业PMI为疫情后首次升至荣枯线以上,1月信贷可能创出记录。增长前景支持春季行情继续。 2)反转效应:国内股票与债券市场周期性明显。若前一年市场收跌,来年春节后涨幅更为明显。2022年中国股市全年大幅
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中信证券:车载激光雷达发展进入新阶段,当前有三个预期差
我们认为,车载激光雷达发展已进入新阶段,投资逻辑和关注点从过去的“技术领先”主导转向当前的“量产交付能力和规模”主导。行业当前存在三个预期差:1)景气度上,2022年全球激光雷达出货整体不及预期,我们认为未来两年高速成长的确定性较高,预计2023和2024年全球出货量增速有望分别达300%和100%。2)技术上,此前格局较为混乱,但我们认为目前技术路线已开始收敛。我们判断,主雷达将以905nm路线为主,“Vcsel+一维转镜+SiPM” 和 “EEL+MEMS+SiPM”短期仍将齐头并进,补盲雷
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【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期
【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期 ——————————— 近期产业链调研更新信息如下: 1、 【需求】:中国市场需求旺盛、亚非拉市场潜力被低估 中国市场:H公司反馈今年出货目标10GWh,但基于1月以来市场需求景气度+政策推进力度,预计将上调出货目标。 亚非拉市场:电网基建落后+电价持续上涨,新能源配储的微电网建设加速,预计全年装机量有望达20GWh;调研反馈亚非拉储能的参与者基本为中国企业。 【总结】:我们原本预期23年总体大储出货量约100GWh(其中国内30-40、
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黄燕铭:2023年将是“中牛市”
“2023年全年的投资机会可以概括为‘跟消费谈恋爱,跟科技结婚’,前半阶段的机会主要在以消费为代表的价值类股票,后半阶段行情重点则是科技板块。”在国泰君安2023年春季策略会上,黄燕铭最新发声称,2023年将是一轮中等级别的牛市。 2月8日,以“投资新时代,迈向现代化”为主题的国泰君安2023年春季策略会在长沙举行。此次策略会旨在把脉资本市场的未来动向,探寻屹立于万变之局当中的投资之道。会上,国泰君安证券研究所所长黄燕铭对2023年A股市场进行了最新研判。 2023年将是“中牛市” 2023年牛
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马斯克计划公布特斯拉全新规划蓝图,卫星互联网或也包含其中
2月8日,马斯克在社交媒体上称,特斯拉总体规划Master Plan 第三部分细节“通向地球完全可持续能源未来的道路”将在3月1日展示。而其在去年3月曾表示,该计划包括“令人类走出化石能源、发展人工智能,也会涉及SpaceX。” 国内方面,国内卫星互联网设备近期也被工信部纳入进网许可管理。 华安证券表示,卫星互联网是全球信息通信网络未来发展的重点方向之一,根据ITU要求,在卫星频率和轨道申请后的七年内必须发射第一颗卫星,九年内必须发射总数的10%,12年内必须发射总数的50%,14年内必须全部发
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国内巨头接连曝光ChatGPT布局动态,多个行业可能迎来格局骤变
据21财经8日报道,阿里达摩院正在研发类ChatGPT的对话机器人,目前已开放给公司内员工测试。从曝光截图来看,阿里巴巴可能将AI大模型技术与钉钉生产力工具深度结合。受此影响,阿里巴巴盘前涨近2%。 此外,据上证报报道,接近百度人士透露,此次ChatGPT项目文心一言落地,首站将直接接入百度搜索。另外今日早些时候消息称,网易有道未来或将推出ChatGPT同源技术产品,应用场景围绕在线教育。 另据中国证券报了解,腾讯也有相关技术储备,包括AI大模型、机器学习算法以及NLP等领域。腾讯混元AI大模型
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2023-02-09 07:22:47
2月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、市场监管总局:联合工信部近日印发《关于促进企业计量能力提升的指导意见》,提出十三项重点任务,进一步明确了企业计量工作重点和要求,构建以企业为主体、政府为引导、各类计量技术服务资源为支撑的企业计量体系,助力振兴实体经济,助推制造强国和质量强国建设。 2、工信部:运行监测协调局召开专家座谈会,聚焦当前国内外最新动态、一季度工业经济形势及面临的突出问题、进一步推动工业经济平稳增长的政策措施等开展交流研讨。下一步,运行局将进一步加强监测调度、分析研判,及时发现苗头性、
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戈壁淘金
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2023-02-09 14:23:21
光大证券:车规模拟芯片市场空间巨大,国产化替代趋势明确
海外模拟芯片龙头景气度指引消费电子市场短期承压,汽车市场仍将保持强势 (1)海外模拟芯片龙头22Q4业绩同环比增速承压,主要受到消费、工控、通讯等市场较弱影响;(2)TI、ADI、意法半导体、恩智浦均预计23年Q1和全年汽车业务仍将快速增长。 虽然A股多数模拟公司22年业绩承压,但23年盈利增速拐点+情绪周期向上,复苏主线值得关注 (1)发布业绩预告的公司共13家,其中仅3家(杰华特、雅创电子、敏芯股份)22年归母净利润同比实现增长;(2)下游消费电子需求景气度指引边际回暖+库存周期见顶,23年
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敏芯股份
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雅创电子
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2023-02-09 13:44:16
【天风电子】IC设计利空释放或见底,把握估值修复机会待基本面否极泰来
板块底部信号已现:历史的产业底部信号包括库存去化、产能利用率下行、价格下降、资本开支减少等利空基本均已释放并被市场充分反应;板块估值位于历史底部,周期反转可期。 🏻联发科23Q1预计营收环比下降6%~14%,同比下降29%~35%。在多数客户保守谨慎管理库存之下,库存水位已接近正常水平,需求能见度有望逐步改善,预计23Q2有机会好转。 🏻Intel 22Q4业绩受PC需求下滑影响,低于预期。22Q4实现收入 140 亿美元,同比下降 32%;22全年收入631 亿美元,同比下降 20%,业绩
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【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决
【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决,重点关注江波龙、兆易创新 ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动存算一体需求指数级提升,利好相关产业公司。AIGC有望在消费互联网、产业互联网和社会价值领域持续产生变革性影响。计算存储是ChatGPT的重要基石,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据存储端从百G提升至40T在存储量上有约100倍的提升,算力需求同样也呈几何倍增长,随着小米、百度等科技巨头类ChatGPT项目入局,整体计算存储市场需求将进一步快速提升
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江波龙
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兆易创新
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东芯股份
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佰维存储
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2023-02-09 12:54:59
【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电公司受益
【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电有望成为风电新技术主要方向,提示重视并推荐【深远海风板块】 行业逻辑: 1、中国海岸线长海风资源广阔,近海有限制条件,海上风电势必向深远海发展,目前国家规划未来近海100GW,深远海总计300GW,十五五期间打开市场空间,深远海有望开发150-200GW 2、海风将由十四五年均15GW向十五五30GW-40GW进发 3、按照现在成本下降速度,深远海风电(固定式)已经初步具备经济性,平价下收益率可达6%(全投资),未来有望继续提升,
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亚星锚链
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海力风电
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2023-02-09 12:03:00
【中信农业】USDA 2月月报速递
【中信农业】USDA 2月月报速递 北京时间2月9日1点,美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期,下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米: 全球产量、期末库存预期下调。 供应方面,本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨,至14.428亿吨。美国之外,全球玉米产量下降,其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消,阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。 贸易方面,巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加,阿根廷的玉米出口将减少。 库存方面,本月的2022
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2023-02-09 11:55:56
【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰
【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰 AIGC指的是人工智能系统生成的内容,通常是文字、图像、音频或视频。这类内容可以通过自然语言处理,机器学习和计算机视觉等技术生成。AIGC 的主要目的是帮助人们快速生成大量内容,从而节省时间和资源。 AIGC赋予人工智能大规模落地场景,国内芯片有望切入MaaS产业生态。当前时间节点,我们看好人工智能芯片及人工智能相关的半导体产业链,核心观点在于:AIGC的出现真正赋予了人工智能大规模落地的场景,AI芯片也将从过去面向厂
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安路科技
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晶晨股份
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通富微电
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2023-02-09 11:26:29
【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭
🔥【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭 ▲芯片需求=量↑ x 价↑ 1)量:AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高 ① 技术原理角度:ChatGPT基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。 ② 运行条件角度:ChatGPT完美运行的三个条件:训练数据+模型算法+算力,需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。 2)价:对高端芯片的需求将拉动芯片均价 采购一片英伟达顶级GPU成本为8万元,GPU服
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2023-02-09 09:38:22
【弘则】市场在等待什么?
1)市场在目前位置呈现震荡犹豫的状态,主要还是在观察国内地产修复的速度。春节前市场的偏强走势隐含了出行恢复和地产修复的预期,也包涵了一定程度1月社融放量的预期。目前出行修复已经确认,但地产销量还只恢复到0%附近,需要更强的增速去让市场相信之前的逻辑是对的。所以市场在目前阶段和位置选择震荡等待地产更多的数据出来。如果2月到三月前半段地产销量一直只有0%,那市场是要调整之前经济复苏的预期的。市场需要30大中城市地产销售回到10-20%的增长状态。 2)2月14日会公布美国1月通胀和国内社融。这是市场
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中国平安
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2023-02-09 09:37:28
【春季行情结束了吗?】
节后市场震荡加大,但我们认为春季行情可能没有结束,增长效应、反转效应、估值效应与美国CPI数据或支持股票跑赢其他大类资产,风格偏向小盘成长: 1)增长效应:春节后经济增长斜率越高,对应股市和利率上涨空间越大,其中中小盘股票对经济修复预期变动弹性更大。中金大类资产高频活动指数春节后开始明显反弹,1月制造业PMI为疫情后首次升至荣枯线以上,1月信贷可能创出记录。增长前景支持春季行情继续。 2)反转效应:国内股票与债券市场周期性明显。若前一年市场收跌,来年春节后涨幅更为明显。2022年中国股市全年大幅
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金钼股份
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2023-02-09 08:52:37
中信证券:车载激光雷达发展进入新阶段,当前有三个预期差
我们认为,车载激光雷达发展已进入新阶段,投资逻辑和关注点从过去的“技术领先”主导转向当前的“量产交付能力和规模”主导。行业当前存在三个预期差:1)景气度上,2022年全球激光雷达出货整体不及预期,我们认为未来两年高速成长的确定性较高,预计2023和2024年全球出货量增速有望分别达300%和100%。2)技术上,此前格局较为混乱,但我们认为目前技术路线已开始收敛。我们判断,主雷达将以905nm路线为主,“Vcsel+一维转镜+SiPM” 和 “EEL+MEMS+SiPM”短期仍将齐头并进,补盲雷
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2023-02-09 08:28:09
【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期
【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期 ——————————— 近期产业链调研更新信息如下: 1、 【需求】:中国市场需求旺盛、亚非拉市场潜力被低估 中国市场:H公司反馈今年出货目标10GWh,但基于1月以来市场需求景气度+政策推进力度,预计将上调出货目标。 亚非拉市场:电网基建落后+电价持续上涨,新能源配储的微电网建设加速,预计全年装机量有望达20GWh;调研反馈亚非拉储能的参与者基本为中国企业。 【总结】:我们原本预期23年总体大储出货量约100GWh(其中国内30-40、
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2023-02-09 08:26:35
黄燕铭:2023年将是“中牛市”
“2023年全年的投资机会可以概括为‘跟消费谈恋爱,跟科技结婚’,前半阶段的机会主要在以消费为代表的价值类股票,后半阶段行情重点则是科技板块。”在国泰君安2023年春季策略会上,黄燕铭最新发声称,2023年将是一轮中等级别的牛市。 2月8日,以“投资新时代,迈向现代化”为主题的国泰君安2023年春季策略会在长沙举行。此次策略会旨在把脉资本市场的未来动向,探寻屹立于万变之局当中的投资之道。会上,国泰君安证券研究所所长黄燕铭对2023年A股市场进行了最新研判。 2023年将是“中牛市” 2023年牛
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立昂技术
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2023-02-09 08:17:23
马斯克计划公布特斯拉全新规划蓝图,卫星互联网或也包含其中
2月8日,马斯克在社交媒体上称,特斯拉总体规划Master Plan 第三部分细节“通向地球完全可持续能源未来的道路”将在3月1日展示。而其在去年3月曾表示,该计划包括“令人类走出化石能源、发展人工智能,也会涉及SpaceX。” 国内方面,国内卫星互联网设备近期也被工信部纳入进网许可管理。 华安证券表示,卫星互联网是全球信息通信网络未来发展的重点方向之一,根据ITU要求,在卫星频率和轨道申请后的七年内必须发射第一颗卫星,九年内必须发射总数的10%,12年内必须发射总数的50%,14年内必须全部发
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2023-02-09 08:16:17
国内巨头接连曝光ChatGPT布局动态,多个行业可能迎来格局骤变
据21财经8日报道,阿里达摩院正在研发类ChatGPT的对话机器人,目前已开放给公司内员工测试。从曝光截图来看,阿里巴巴可能将AI大模型技术与钉钉生产力工具深度结合。受此影响,阿里巴巴盘前涨近2%。 此外,据上证报报道,接近百度人士透露,此次ChatGPT项目文心一言落地,首站将直接接入百度搜索。另外今日早些时候消息称,网易有道未来或将推出ChatGPT同源技术产品,应用场景围绕在线教育。 另据中国证券报了解,腾讯也有相关技术储备,包括AI大模型、机器学习算法以及NLP等领域。腾讯混元AI大模型
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捷成股份
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2月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、市场监管总局:联合工信部近日印发《关于促进企业计量能力提升的指导意见》,提出十三项重点任务,进一步明确了企业计量工作重点和要求,构建以企业为主体、政府为引导、各类计量技术服务资源为支撑的企业计量体系,助力振兴实体经济,助推制造强国和质量强国建设。 2、工信部:运行监测协调局召开专家座谈会,聚焦当前国内外最新动态、一季度工业经济形势及面临的突出问题、进一步推动工业经济平稳增长的政策措施等开展交流研讨。下一步,运行局将进一步加强监测调度、分析研判,及时发现苗头性、
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光大证券:车规模拟芯片市场空间巨大,国产化替代趋势明确
海外模拟芯片龙头景气度指引消费电子市场短期承压,汽车市场仍将保持强势 (1)海外模拟芯片龙头22Q4业绩同环比增速承压,主要受到消费、工控、通讯等市场较弱影响;(2)TI、ADI、意法半导体、恩智浦均预计23年Q1和全年汽车业务仍将快速增长。 虽然A股多数模拟公司22年业绩承压,但23年盈利增速拐点+情绪周期向上,复苏主线值得关注 (1)发布业绩预告的公司共13家,其中仅3家(杰华特、雅创电子、敏芯股份)22年归母净利润同比实现增长;(2)下游消费电子需求景气度指引边际回暖+库存周期见顶,23年
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【天风电子】IC设计利空释放或见底,把握估值修复机会待基本面否极泰来
板块底部信号已现:历史的产业底部信号包括库存去化、产能利用率下行、价格下降、资本开支减少等利空基本均已释放并被市场充分反应;板块估值位于历史底部,周期反转可期。 🏻联发科23Q1预计营收环比下降6%~14%,同比下降29%~35%。在多数客户保守谨慎管理库存之下,库存水位已接近正常水平,需求能见度有望逐步改善,预计23Q2有机会好转。 🏻Intel 22Q4业绩受PC需求下滑影响,低于预期。22Q4实现收入 140 亿美元,同比下降 32%;22全年收入631 亿美元,同比下降 20%,业绩
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【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决
【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决,重点关注江波龙、兆易创新 ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动存算一体需求指数级提升,利好相关产业公司。AIGC有望在消费互联网、产业互联网和社会价值领域持续产生变革性影响。计算存储是ChatGPT的重要基石,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据存储端从百G提升至40T在存储量上有约100倍的提升,算力需求同样也呈几何倍增长,随着小米、百度等科技巨头类ChatGPT项目入局,整体计算存储市场需求将进一步快速提升
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【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电公司受益
【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电有望成为风电新技术主要方向,提示重视并推荐【深远海风板块】 行业逻辑: 1、中国海岸线长海风资源广阔,近海有限制条件,海上风电势必向深远海发展,目前国家规划未来近海100GW,深远海总计300GW,十五五期间打开市场空间,深远海有望开发150-200GW 2、海风将由十四五年均15GW向十五五30GW-40GW进发 3、按照现在成本下降速度,深远海风电(固定式)已经初步具备经济性,平价下收益率可达6%(全投资),未来有望继续提升,
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【中信农业】USDA 2月月报速递
【中信农业】USDA 2月月报速递 北京时间2月9日1点,美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期,下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米: 全球产量、期末库存预期下调。 供应方面,本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨,至14.428亿吨。美国之外,全球玉米产量下降,其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消,阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。 贸易方面,巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加,阿根廷的玉米出口将减少。 库存方面,本月的2022
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【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰
【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰 AIGC指的是人工智能系统生成的内容,通常是文字、图像、音频或视频。这类内容可以通过自然语言处理,机器学习和计算机视觉等技术生成。AIGC 的主要目的是帮助人们快速生成大量内容,从而节省时间和资源。 AIGC赋予人工智能大规模落地场景,国内芯片有望切入MaaS产业生态。当前时间节点,我们看好人工智能芯片及人工智能相关的半导体产业链,核心观点在于:AIGC的出现真正赋予了人工智能大规模落地的场景,AI芯片也将从过去面向厂
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【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭
🔥【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭 ▲芯片需求=量↑ x 价↑ 1)量:AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高 ① 技术原理角度:ChatGPT基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。 ② 运行条件角度:ChatGPT完美运行的三个条件:训练数据+模型算法+算力,需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。 2)价:对高端芯片的需求将拉动芯片均价 采购一片英伟达顶级GPU成本为8万元,GPU服
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【弘则】市场在等待什么?
1)市场在目前位置呈现震荡犹豫的状态,主要还是在观察国内地产修复的速度。春节前市场的偏强走势隐含了出行恢复和地产修复的预期,也包涵了一定程度1月社融放量的预期。目前出行修复已经确认,但地产销量还只恢复到0%附近,需要更强的增速去让市场相信之前的逻辑是对的。所以市场在目前阶段和位置选择震荡等待地产更多的数据出来。如果2月到三月前半段地产销量一直只有0%,那市场是要调整之前经济复苏的预期的。市场需要30大中城市地产销售回到10-20%的增长状态。 2)2月14日会公布美国1月通胀和国内社融。这是市场
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【春季行情结束了吗?】
节后市场震荡加大,但我们认为春季行情可能没有结束,增长效应、反转效应、估值效应与美国CPI数据或支持股票跑赢其他大类资产,风格偏向小盘成长: 1)增长效应:春节后经济增长斜率越高,对应股市和利率上涨空间越大,其中中小盘股票对经济修复预期变动弹性更大。中金大类资产高频活动指数春节后开始明显反弹,1月制造业PMI为疫情后首次升至荣枯线以上,1月信贷可能创出记录。增长前景支持春季行情继续。 2)反转效应:国内股票与债券市场周期性明显。若前一年市场收跌,来年春节后涨幅更为明显。2022年中国股市全年大幅
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中信证券:车载激光雷达发展进入新阶段,当前有三个预期差
我们认为,车载激光雷达发展已进入新阶段,投资逻辑和关注点从过去的“技术领先”主导转向当前的“量产交付能力和规模”主导。行业当前存在三个预期差:1)景气度上,2022年全球激光雷达出货整体不及预期,我们认为未来两年高速成长的确定性较高,预计2023和2024年全球出货量增速有望分别达300%和100%。2)技术上,此前格局较为混乱,但我们认为目前技术路线已开始收敛。我们判断,主雷达将以905nm路线为主,“Vcsel+一维转镜+SiPM” 和 “EEL+MEMS+SiPM”短期仍将齐头并进,补盲雷
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【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期
【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期 ——————————— 近期产业链调研更新信息如下: 1、 【需求】:中国市场需求旺盛、亚非拉市场潜力被低估 中国市场:H公司反馈今年出货目标10GWh,但基于1月以来市场需求景气度+政策推进力度,预计将上调出货目标。 亚非拉市场:电网基建落后+电价持续上涨,新能源配储的微电网建设加速,预计全年装机量有望达20GWh;调研反馈亚非拉储能的参与者基本为中国企业。 【总结】:我们原本预期23年总体大储出货量约100GWh(其中国内30-40、
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黄燕铭:2023年将是“中牛市”
“2023年全年的投资机会可以概括为‘跟消费谈恋爱,跟科技结婚’,前半阶段的机会主要在以消费为代表的价值类股票,后半阶段行情重点则是科技板块。”在国泰君安2023年春季策略会上,黄燕铭最新发声称,2023年将是一轮中等级别的牛市。 2月8日,以“投资新时代,迈向现代化”为主题的国泰君安2023年春季策略会在长沙举行。此次策略会旨在把脉资本市场的未来动向,探寻屹立于万变之局当中的投资之道。会上,国泰君安证券研究所所长黄燕铭对2023年A股市场进行了最新研判。 2023年将是“中牛市” 2023年牛
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马斯克计划公布特斯拉全新规划蓝图,卫星互联网或也包含其中
2月8日,马斯克在社交媒体上称,特斯拉总体规划Master Plan 第三部分细节“通向地球完全可持续能源未来的道路”将在3月1日展示。而其在去年3月曾表示,该计划包括“令人类走出化石能源、发展人工智能,也会涉及SpaceX。” 国内方面,国内卫星互联网设备近期也被工信部纳入进网许可管理。 华安证券表示,卫星互联网是全球信息通信网络未来发展的重点方向之一,根据ITU要求,在卫星频率和轨道申请后的七年内必须发射第一颗卫星,九年内必须发射总数的10%,12年内必须发射总数的50%,14年内必须全部发
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国内巨头接连曝光ChatGPT布局动态,多个行业可能迎来格局骤变
据21财经8日报道,阿里达摩院正在研发类ChatGPT的对话机器人,目前已开放给公司内员工测试。从曝光截图来看,阿里巴巴可能将AI大模型技术与钉钉生产力工具深度结合。受此影响,阿里巴巴盘前涨近2%。 此外,据上证报报道,接近百度人士透露,此次ChatGPT项目文心一言落地,首站将直接接入百度搜索。另外今日早些时候消息称,网易有道未来或将推出ChatGPT同源技术产品,应用场景围绕在线教育。 另据中国证券报了解,腾讯也有相关技术储备,包括AI大模型、机器学习算法以及NLP等领域。腾讯混元AI大模型
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2023-02-09 07:22:47
2月9日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、市场监管总局:联合工信部近日印发《关于促进企业计量能力提升的指导意见》,提出十三项重点任务,进一步明确了企业计量工作重点和要求,构建以企业为主体、政府为引导、各类计量技术服务资源为支撑的企业计量体系,助力振兴实体经济,助推制造强国和质量强国建设。 2、工信部:运行监测协调局召开专家座谈会,聚焦当前国内外最新动态、一季度工业经济形势及面临的突出问题、进一步推动工业经济平稳增长的政策措施等开展交流研讨。下一步,运行局将进一步加强监测调度、分析研判,及时发现苗头性、
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2023-02-09 14:23:21
光大证券:车规模拟芯片市场空间巨大,国产化替代趋势明确
海外模拟芯片龙头景气度指引消费电子市场短期承压,汽车市场仍将保持强势 (1)海外模拟芯片龙头22Q4业绩同环比增速承压,主要受到消费、工控、通讯等市场较弱影响;(2)TI、ADI、意法半导体、恩智浦均预计23年Q1和全年汽车业务仍将快速增长。 虽然A股多数模拟公司22年业绩承压,但23年盈利增速拐点+情绪周期向上,复苏主线值得关注 (1)发布业绩预告的公司共13家,其中仅3家(杰华特、雅创电子、敏芯股份)22年归母净利润同比实现增长;(2)下游消费电子需求景气度指引边际回暖+库存周期见顶,23年
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杰华特
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雅创电子
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2023-02-09 13:44:16
【天风电子】IC设计利空释放或见底,把握估值修复机会待基本面否极泰来
板块底部信号已现:历史的产业底部信号包括库存去化、产能利用率下行、价格下降、资本开支减少等利空基本均已释放并被市场充分反应;板块估值位于历史底部,周期反转可期。 🏻联发科23Q1预计营收环比下降6%~14%,同比下降29%~35%。在多数客户保守谨慎管理库存之下,库存水位已接近正常水平,需求能见度有望逐步改善,预计23Q2有机会好转。 🏻Intel 22Q4业绩受PC需求下滑影响,低于预期。22Q4实现收入 140 亿美元,同比下降 32%;22全年收入631 亿美元,同比下降 20%,业绩
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2023-02-09 13:41:41
【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决
【天风电子】ChatGPT带动存算一体需求提升,内存墙问题亟待解决,重点关注江波龙、兆易创新 ChatGPT正在掀起一轮新的AI革命,将带动存算一体需求指数级提升,利好相关产业公司。AIGC有望在消费互联网、产业互联网和社会价值领域持续产生变革性影响。计算存储是ChatGPT的重要基石,ChatGPT3相较ChatGPT 2在数据存储端从百G提升至40T在存储量上有约100倍的提升,算力需求同样也呈几何倍增长,随着小米、百度等科技巨头类ChatGPT项目入局,整体计算存储市场需求将进一步快速提升
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江波龙
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兆易创新
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东芯股份
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2023-02-09 12:54:59
【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电公司受益
【深远海风】预计规划大规模开发,行业倍增在即打开天花板,漂浮式风电有望成为风电新技术主要方向,提示重视并推荐【深远海风板块】 行业逻辑: 1、中国海岸线长海风资源广阔,近海有限制条件,海上风电势必向深远海发展,目前国家规划未来近海100GW,深远海总计300GW,十五五期间打开市场空间,深远海有望开发150-200GW 2、海风将由十四五年均15GW向十五五30GW-40GW进发 3、按照现在成本下降速度,深远海风电(固定式)已经初步具备经济性,平价下收益率可达6%(全投资),未来有望继续提升,
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亚星锚链
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起帆电缆
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海力风电
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明阳智能
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2023-02-09 12:03:00
【中信农业】USDA 2月月报速递
【中信农业】USDA 2月月报速递 北京时间2月9日1点,美国农业部发布2月供需报告。上调小麦产量预期,下调玉米、大豆产量预期。 1.玉米: 全球产量、期末库存预期下调。 供应方面,本月预计2022/23年度全球粗粮产量将减少360万吨,至14.428亿吨。美国之外,全球玉米产量下降,其中阿根廷的产量下降被菲律宾和越南的产量增长部分抵消,阿根廷的减产反映了面积和单产的下降。 贸易方面,巴西、乌克兰、巴拉圭、土耳其和印度尼西亚的玉米出口预计将增加,阿根廷的玉米出口将减少。 库存方面,本月的2022
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大北农
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敦煌种业
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隆平高科
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2023-02-09 11:55:56
【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰
【信达电子】AIGC推动AI产业化由软件向硬件切换,半导体+AI生态逐渐清晰 AIGC指的是人工智能系统生成的内容,通常是文字、图像、音频或视频。这类内容可以通过自然语言处理,机器学习和计算机视觉等技术生成。AIGC 的主要目的是帮助人们快速生成大量内容,从而节省时间和资源。 AIGC赋予人工智能大规模落地场景,国内芯片有望切入MaaS产业生态。当前时间节点,我们看好人工智能芯片及人工智能相关的半导体产业链,核心观点在于:AIGC的出现真正赋予了人工智能大规模落地的场景,AI芯片也将从过去面向厂
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安路科技
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晶晨股份
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通富微电
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2023-02-09 11:26:29
【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭
🔥【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭 ▲芯片需求=量↑ x 价↑ 1)量:AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高 ① 技术原理角度:ChatGPT基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。 ② 运行条件角度:ChatGPT完美运行的三个条件:训练数据+模型算法+算力,需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。 2)价:对高端芯片的需求将拉动芯片均价 采购一片英伟达顶级GPU成本为8万元,GPU服
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海光信息
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景嘉微
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龙芯中科
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寒武纪
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天孚通信
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2023-02-09 09:38:22
【弘则】市场在等待什么?
1)市场在目前位置呈现震荡犹豫的状态,主要还是在观察国内地产修复的速度。春节前市场的偏强走势隐含了出行恢复和地产修复的预期,也包涵了一定程度1月社融放量的预期。目前出行修复已经确认,但地产销量还只恢复到0%附近,需要更强的增速去让市场相信之前的逻辑是对的。所以市场在目前阶段和位置选择震荡等待地产更多的数据出来。如果2月到三月前半段地产销量一直只有0%,那市场是要调整之前经济复苏的预期的。市场需要30大中城市地产销售回到10-20%的增长状态。 2)2月14日会公布美国1月通胀和国内社融。这是市场
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中国平安
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2023-02-09 09:37:28
【春季行情结束了吗?】
节后市场震荡加大,但我们认为春季行情可能没有结束,增长效应、反转效应、估值效应与美国CPI数据或支持股票跑赢其他大类资产,风格偏向小盘成长: 1)增长效应:春节后经济增长斜率越高,对应股市和利率上涨空间越大,其中中小盘股票对经济修复预期变动弹性更大。中金大类资产高频活动指数春节后开始明显反弹,1月制造业PMI为疫情后首次升至荣枯线以上,1月信贷可能创出记录。增长前景支持春季行情继续。 2)反转效应:国内股票与债券市场周期性明显。若前一年市场收跌,来年春节后涨幅更为明显。2022年中国股市全年大幅
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金钼股份
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2023-02-09 08:52:37
中信证券:车载激光雷达发展进入新阶段,当前有三个预期差
我们认为,车载激光雷达发展已进入新阶段,投资逻辑和关注点从过去的“技术领先”主导转向当前的“量产交付能力和规模”主导。行业当前存在三个预期差:1)景气度上,2022年全球激光雷达出货整体不及预期,我们认为未来两年高速成长的确定性较高,预计2023和2024年全球出货量增速有望分别达300%和100%。2)技术上,此前格局较为混乱,但我们认为目前技术路线已开始收敛。我们判断,主雷达将以905nm路线为主,“Vcsel+一维转镜+SiPM” 和 “EEL+MEMS+SiPM”短期仍将齐头并进,补盲雷
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炬光科技
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永新光学
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万集科技
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长光华芯
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2023-02-09 08:28:09
【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期
【天风电新】储能近期调研信息更新:需求及盈利均有望超预期 ——————————— 近期产业链调研更新信息如下: 1、 【需求】:中国市场需求旺盛、亚非拉市场潜力被低估 中国市场:H公司反馈今年出货目标10GWh,但基于1月以来市场需求景气度+政策推进力度,预计将上调出货目标。 亚非拉市场:电网基建落后+电价持续上涨,新能源配储的微电网建设加速,预计全年装机量有望达20GWh;调研反馈亚非拉储能的参与者基本为中国企业。 【总结】:我们原本预期23年总体大储出货量约100GWh(其中国内30-40、
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英维克
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科陆电子
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盛弘股份
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2023-02-09 08:26:35
黄燕铭:2023年将是“中牛市”
“2023年全年的投资机会可以概括为‘跟消费谈恋爱,跟科技结婚’,前半阶段的机会主要在以消费为代表的价值类股票,后半阶段行情重点则是科技板块。”在国泰君安2023年春季策略会上,黄燕铭最新发声称,2023年将是一轮中等级别的牛市。 2月8日,以“投资新时代,迈向现代化”为主题的国泰君安2023年春季策略会在长沙举行。此次策略会旨在把脉资本市场的未来动向,探寻屹立于万变之局当中的投资之道。会上,国泰君安证券研究所所长黄燕铭对2023年A股市场进行了最新研判。 2023年将是“中牛市” 2023年牛
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立昂技术
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2023-02-09 08:17:23
马斯克计划公布特斯拉全新规划蓝图,卫星互联网或也包含其中
2月8日,马斯克在社交媒体上称,特斯拉总体规划Master Plan 第三部分细节“通向地球完全可持续能源未来的道路”将在3月1日展示。而其在去年3月曾表示,该计划包括“令人类走出化石能源、发展人工智能,也会涉及SpaceX。” 国内方面,国内卫星互联网设备近期也被工信部纳入进网许可管理。 华安证券表示,卫星互联网是全球信息通信网络未来发展的重点方向之一,根据ITU要求,在卫星频率和轨道申请后的七年内必须发射第一颗卫星,九年内必须发射总数的10%,12年内必须发射总数的50%,14年内必须全部发
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天银机电
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中国卫通
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2023-02-09 08:16:17
国内巨头接连曝光ChatGPT布局动态,多个行业可能迎来格局骤变
据21财经8日报道,阿里达摩院正在研发类ChatGPT的对话机器人,目前已开放给公司内员工测试。从曝光截图来看,阿里巴巴可能将AI大模型技术与钉钉生产力工具深度结合。受此影响,阿里巴巴盘前涨近2%。 此外,据上证报报道,接近百度人士透露,此次ChatGPT项目文心一言落地,首站将直接接入百度搜索。另外今日早些时候消息称,网易有道未来或将推出ChatGPT同源技术产品,应用场景围绕在线教育。 另据中国证券报了解,腾讯也有相关技术储备,包括AI大模型、机器学习算法以及NLP等领域。腾讯混元AI大模型
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