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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-03 13:39:19
新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目
中华医学会分会发布指导意见:新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目:财联社1月3日电,财联社记者今日从中华医学会医学美学与美容学分会获悉,日前分会发布《新冠疫情时期整形美容医疗风险管控指导意见》称,近期国内医美行业陆续出现新冠感染后的患者在进行常规矢美治疗时出现恶性事故的案例。分会经充分调研后,特提出,新冠阳性以及正在康复中的患者禁止实施任何医美项目:新冠转阴康复早期(4周内)患者,慎重实施中小医美项目,原则上禁止开展全麻手术项目。要严格做好相关术前检查。 关于中华医学会分会指导意见解读 1、
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福瑞达
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-03 12:40:37
【华鑫新能源】寻找新平衡,拥抱高景气与新技术
供需逆转,寻找新平衡。过去 3年全球新能源车实现高速增长,产业链主要环节供需平衡表从供不应求到供需平衡。展望 2023 年,供需逆转,寻找新平衡或是主旋律。我们认为,2023年全球电动车仍有望实现 35%左右增长,储能加持背景下,锂电需求仍将维持 45%左右高速增长。从盈利周期维度,看好受益于成本端下行的电池、资本开支相对稳健的隔膜以及受益于资源端一体化布局带来原材料自给率提升的前驱体环节。此外,电解液环节历经 2022 年的调整,有望率先实现供需再平衡。政策方面,积极关注中国政策及美国供应链趋
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维科技术
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元力股份
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南网科技
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科陆电子
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-03 11:37:47
消费板块调整速评
消费板块集体调整,原因是元旦假期数据,其实是比较弱的。 大家看下面这个表格统计,会更加直观。 文旅部的数据,全国国内旅游出游5271.34万人次,按可比口径恢复至2019年同期的42.8%;实现国内旅游收入265.17亿元,恢复至2019年同期的35.1%。 相比较,海南三亚的结构性亮眼,其实也反映了。2现在真正有钱的,还是那些中高收入群体而普通老百姓和工薪家庭,目前消费力是比较一般的。 也正如我们昨晚复盘聊到的,今年6万亿的“超额储蓄”,其中大部分是由投资支出减少带来的,主要集中于高收入居民手
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牧高笛
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戈壁淘金
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2023-01-03 11:27:58
【财通电子】半导体设计板块观点更新
【财通电子】半导体设计板块观点更新 #最新库存价格跟踪 据我们最新跟踪,22Q4暂未观察到显著的库存见顶迹象,各类半导体芯片产品在22Q4价格环比依然有所下滑。展望23年,随着短期压制因素的释放、晶圆厂产能利用率的进一步下行,我们维持库存顶部拐点有望在23Q1出现的判断。 #推荐关注 #纳芯微: 新产品推进迅速,车规模拟平台化龙头逐步成型; #圣邦股份: 全品类国产模拟龙头,深度受益国产替代; #杰华特: 电源管理龙头,布局DrMOS+AFE优质赛道身位领先; #雅创电子: 汽车模拟芯片国产替代
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雅创电子
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2023-01-03 09:55:23
信创板块观点更新
总体观点:2022年是一四五期间信创板块启动的重要窗口,23年、24年、25年是信创产业链订单兑现期。大国之间网空主权竞合升级+举国体制信创政策加持+数字经济数据要素市场快速发展,三大驱动力为未来3年信创产业链快速发展构建上层基础。 短线观点:我们认为2022年是信创板块的启动伊始,短期节奏虽然受到疫情政策调整影响,台账上报的最后节点推迟到1月中旬,但中长线投资节奏不变。信创第一波台账行情逐步切换到信创利好政策出台的预期行情上来,我们预测台账上报结束后,春节后相关财政利好政策会陆续出台,进而开启
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中国软件
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2023-01-03 08:56:22
中金:2023年十大预测
第八个年度十大预测:中外周期再度错位,中国市场“翻开新篇” 展望一:美国衰退压力加大,中国有望在2023年实现全球率先复苏。海外“大胀后有大滞”,2023年美国衰退压力可能逐步加大,但企业资产负债表相对健康,故基准情形下程度可能不深;中国过去在政策调控、局部疫情防控、地产调整等因素作用下,经济韧性如弹簧持续被压缩,随着中国防疫政策优化和“稳增长”继续发力,充分发挥内需市场潜力大、改革空间足的优势,2023年有望在全球率先复苏。 展望二:A股和港股2023年有望实现明显正收益,港股阶段性跑赢A股。
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贵州茅台
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2023-01-03 08:52:17
库存周期对总量研究和行业研究分别有何指导意义?
1、宏观层面的库存周期有何特点? 首先,回顾 2005 年至今,宏观层面的库存周期有以下几个特点:①工业企业库存周期平均运行 3年半左右;2库存周期是滞后指标,平均滞后于盈利周期 1-2个季度;③前一轮存货周期见顶前后,通常对应着新一轮信用周期的开启。 其次,A股上市公司存货周期平均3年半左右,滞后于盈利周期1个季度左右。一般的传导规律可总结为:信用周期->(传导时长2个季度)市场指数->(传导时长1个季度左右)盈利周期->(传导时长1季度左右)库存周期->(下一轮)信用周期。因此,按传导规律来
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秦川机床
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2023-01-03 08:42:01
专家:XBB仍以侵犯呼吸道为主 “XBB主要攻击肠道”并不成立
近日,奥密克戎变异株XBB引起了社会普遍关注。 1月2日晚,澎湃新闻(www.thepaper.cn)记者对话国家传染病研究中心、复旦大学附属华山医院感染科副主任王新宇,全面解读奥密克戎变异株XBB。 1、 澎湃新闻:新毒株XBB最先在哪个国家被发现,目前在多少国家流行?有什么新特点? 王新宇:XBB是奥密克戎的一个亚变体,于2022年8月首先在印度被发现,9月由科学家首次命名,被认为是2021年早些时候出现的两种不同的奥密克戎亚变异体BA.2.10.1和BA.2.75的“重组”。XBB已经进一
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特一药业
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2023-01-03 08:31:26
【中信证券金属】重视优质材料股的开年行情,关注稀土和黄金
当前大多数资源品板块面临下游开工率不足,价格弱势运行的困境,应重点关注目前涨价行情明确的稀工和黄金:同时优质材料股的盈利改善,包括估值触底的逻辑将率先被市场认可。推荐标的:厦门钨业、东睦股份、贵研铂业、山东黄金和紫金矿业。 1、稀土价格稳中有进,板块跨年行情延续。稀土市场现货供给持续紧张,价格预计延续偏强运行态势。同时行业整合持续进行,供给格局进一步优化。5我们预计产业链2204及2301业绩或持续增长,供需、政策的有力支持下,稀土板块的跨年行情有望延续,当前时点重点推荐稀土全产业链战略配置价值
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2023-01-03 08:24:31
鲁商发展:地产出售进度加速,大健康向阳新生
公告重大资产出售草案、地产业务作价59亿,回笼现金、估值压制因素解除,业务聚焦、组织架构理顺下化妆品等大健康业务有望迎来发展机遇。 投资建议:考虑到公司重大资产出售尚未完全落地、暂不调整盈利预测,维持2022-2024年EPS0.41、0.49、0.54元,现金回笼作用尚未被市场反应、地产压制因素解除后大健康业务发力,有望带动估值提升,分布估值后上调目标价至13.67元(+2.26),维持“增持”评级。 出售地产业务带来现金回笼,同时估值压制因素解除。公司公告重大资产出售草案,公司及其全资子公司
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2023-01-03 07:58:27
【天风电新】欧洲户用光储:无需过度担心短期现货电价下跌,23年维度具备高投资价值
由12月26日起,德国现货电价跌破100欧元/MWh,至今日回升至124欧元/MWh。我们在此再次重申观点:不需要过分担心短期价格波动,平均来看23年德国居民电价将在40欧分/kwh上下,对应户储回本周期6-7年,具备高经济性。 为什么近期现货电价暴跌? 与温度高度相关,如柏林近日最高温度达16度,更高温意味着天然气、电的耗量需求短暂降低。但从明天开始,德国温度重新下降至10度以内,我们推测这也是今日现货电价回升至100欧元+/MWh的主要原因。 欧洲能源危机解除了吗? 答案是还没有,至少往23
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派能科技
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2023-01-03 07:52:01
开源证券:面向2023,布局信创板块
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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宝信软件
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2023-01-03 07:42:14
头部电影接连定档,年内最大档期将至,行业恢复提速
数据显示,12月影院影业率超过70%,环比大幅改善。此外,继《流浪地球2》、《熊出没:伴我“熊芯”》后,《满江红》、《无名》官宣定档春节档。 影院仍是线下重要的消费和社交场景,优质影片供给是关键,据猫眼专业版,在电影片单供给体量基本相当的情况下,首轮疫情达峰后,北京日度票房整体好于去年同期。 西部证券表示,优质的内容供给仍为电影行业核心驱动力,预计第一波感染高峰过后,大部分观众将适应并恢复线下活动;国内电影公司片单储备丰富,主旋律/传统文化题材是票房市场重要支撑;海外大片恢复正常制作节奏,若顺利
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华策影视
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2023-01-03 07:40:41
蒙脱石散一夜脱销,相关企业加班生产
据京报网报道,1月2日线下走访药店了解到,蒙脱石散热销,多家药店售空、断货。在网购平台搜索发现,线上配送也处于断货状态。 据《2022腹泻人群肠道健康白皮书》显示,在《成人急性感染性腹泻诊疗专家共识(2013年)》《感染性腹泻临床路径(2016版)》等国内专家共识、路径中,蒙脱石散是治疗感染性腹泻的基础药物之一。2020年,《新型冠状病毒肺炎消化系统诊疗专家共识》指出可酌情选用蒙脱石散止泻。 先声药业相关负责人称,近期蒙脱石散的需求量确实比之前大一些,药厂反馈已经没有现货,供不应求。企业位于海南
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仟源医药
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罗欣药业
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2023-01-03 07:36:54
2023年1月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:12月制造业PMI降至47% 国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会12月31日发布的数据显示,12月份的制造业采购经理指数(PMI)为47.0%,较11月下降1个百分点,连续3个月下降,为2022年以来的最低点。受访专家认为,当前中国经济正处于底部回升的重要节点,预计制造业和服务业将逐步趋稳回升。“调查中多数企业认为,随着疫情形势逐步好转,后期市场走势有望回暖。”国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河称。 2、国家统计局:12月制造业P
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新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目
中华医学会分会发布指导意见:新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目:财联社1月3日电,财联社记者今日从中华医学会医学美学与美容学分会获悉,日前分会发布《新冠疫情时期整形美容医疗风险管控指导意见》称,近期国内医美行业陆续出现新冠感染后的患者在进行常规矢美治疗时出现恶性事故的案例。分会经充分调研后,特提出,新冠阳性以及正在康复中的患者禁止实施任何医美项目:新冠转阴康复早期(4周内)患者,慎重实施中小医美项目,原则上禁止开展全麻手术项目。要严格做好相关术前检查。 关于中华医学会分会指导意见解读 1、
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【华鑫新能源】寻找新平衡,拥抱高景气与新技术
供需逆转,寻找新平衡。过去 3年全球新能源车实现高速增长,产业链主要环节供需平衡表从供不应求到供需平衡。展望 2023 年,供需逆转,寻找新平衡或是主旋律。我们认为,2023年全球电动车仍有望实现 35%左右增长,储能加持背景下,锂电需求仍将维持 45%左右高速增长。从盈利周期维度,看好受益于成本端下行的电池、资本开支相对稳健的隔膜以及受益于资源端一体化布局带来原材料自给率提升的前驱体环节。此外,电解液环节历经 2022 年的调整,有望率先实现供需再平衡。政策方面,积极关注中国政策及美国供应链趋
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消费板块调整速评
消费板块集体调整,原因是元旦假期数据,其实是比较弱的。 大家看下面这个表格统计,会更加直观。 文旅部的数据,全国国内旅游出游5271.34万人次,按可比口径恢复至2019年同期的42.8%;实现国内旅游收入265.17亿元,恢复至2019年同期的35.1%。 相比较,海南三亚的结构性亮眼,其实也反映了。2现在真正有钱的,还是那些中高收入群体而普通老百姓和工薪家庭,目前消费力是比较一般的。 也正如我们昨晚复盘聊到的,今年6万亿的“超额储蓄”,其中大部分是由投资支出减少带来的,主要集中于高收入居民手
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【财通电子】半导体设计板块观点更新
【财通电子】半导体设计板块观点更新 #最新库存价格跟踪 据我们最新跟踪,22Q4暂未观察到显著的库存见顶迹象,各类半导体芯片产品在22Q4价格环比依然有所下滑。展望23年,随着短期压制因素的释放、晶圆厂产能利用率的进一步下行,我们维持库存顶部拐点有望在23Q1出现的判断。 #推荐关注 #纳芯微: 新产品推进迅速,车规模拟平台化龙头逐步成型; #圣邦股份: 全品类国产模拟龙头,深度受益国产替代; #杰华特: 电源管理龙头,布局DrMOS+AFE优质赛道身位领先; #雅创电子: 汽车模拟芯片国产替代
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信创板块观点更新
总体观点:2022年是一四五期间信创板块启动的重要窗口,23年、24年、25年是信创产业链订单兑现期。大国之间网空主权竞合升级+举国体制信创政策加持+数字经济数据要素市场快速发展,三大驱动力为未来3年信创产业链快速发展构建上层基础。 短线观点:我们认为2022年是信创板块的启动伊始,短期节奏虽然受到疫情政策调整影响,台账上报的最后节点推迟到1月中旬,但中长线投资节奏不变。信创第一波台账行情逐步切换到信创利好政策出台的预期行情上来,我们预测台账上报结束后,春节后相关财政利好政策会陆续出台,进而开启
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中金:2023年十大预测
第八个年度十大预测:中外周期再度错位,中国市场“翻开新篇” 展望一:美国衰退压力加大,中国有望在2023年实现全球率先复苏。海外“大胀后有大滞”,2023年美国衰退压力可能逐步加大,但企业资产负债表相对健康,故基准情形下程度可能不深;中国过去在政策调控、局部疫情防控、地产调整等因素作用下,经济韧性如弹簧持续被压缩,随着中国防疫政策优化和“稳增长”继续发力,充分发挥内需市场潜力大、改革空间足的优势,2023年有望在全球率先复苏。 展望二:A股和港股2023年有望实现明显正收益,港股阶段性跑赢A股。
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库存周期对总量研究和行业研究分别有何指导意义?
1、宏观层面的库存周期有何特点? 首先,回顾 2005 年至今,宏观层面的库存周期有以下几个特点:①工业企业库存周期平均运行 3年半左右;2库存周期是滞后指标,平均滞后于盈利周期 1-2个季度;③前一轮存货周期见顶前后,通常对应着新一轮信用周期的开启。 其次,A股上市公司存货周期平均3年半左右,滞后于盈利周期1个季度左右。一般的传导规律可总结为:信用周期->(传导时长2个季度)市场指数->(传导时长1个季度左右)盈利周期->(传导时长1季度左右)库存周期->(下一轮)信用周期。因此,按传导规律来
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专家:XBB仍以侵犯呼吸道为主 “XBB主要攻击肠道”并不成立
近日,奥密克戎变异株XBB引起了社会普遍关注。 1月2日晚,澎湃新闻(www.thepaper.cn)记者对话国家传染病研究中心、复旦大学附属华山医院感染科副主任王新宇,全面解读奥密克戎变异株XBB。 1、 澎湃新闻:新毒株XBB最先在哪个国家被发现,目前在多少国家流行?有什么新特点? 王新宇:XBB是奥密克戎的一个亚变体,于2022年8月首先在印度被发现,9月由科学家首次命名,被认为是2021年早些时候出现的两种不同的奥密克戎亚变异体BA.2.10.1和BA.2.75的“重组”。XBB已经进一
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【中信证券金属】重视优质材料股的开年行情,关注稀土和黄金
当前大多数资源品板块面临下游开工率不足,价格弱势运行的困境,应重点关注目前涨价行情明确的稀工和黄金:同时优质材料股的盈利改善,包括估值触底的逻辑将率先被市场认可。推荐标的:厦门钨业、东睦股份、贵研铂业、山东黄金和紫金矿业。 1、稀土价格稳中有进,板块跨年行情延续。稀土市场现货供给持续紧张,价格预计延续偏强运行态势。同时行业整合持续进行,供给格局进一步优化。5我们预计产业链2204及2301业绩或持续增长,供需、政策的有力支持下,稀土板块的跨年行情有望延续,当前时点重点推荐稀土全产业链战略配置价值
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鲁商发展:地产出售进度加速,大健康向阳新生
公告重大资产出售草案、地产业务作价59亿,回笼现金、估值压制因素解除,业务聚焦、组织架构理顺下化妆品等大健康业务有望迎来发展机遇。 投资建议:考虑到公司重大资产出售尚未完全落地、暂不调整盈利预测,维持2022-2024年EPS0.41、0.49、0.54元,现金回笼作用尚未被市场反应、地产压制因素解除后大健康业务发力,有望带动估值提升,分布估值后上调目标价至13.67元(+2.26),维持“增持”评级。 出售地产业务带来现金回笼,同时估值压制因素解除。公司公告重大资产出售草案,公司及其全资子公司
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【天风电新】欧洲户用光储:无需过度担心短期现货电价下跌,23年维度具备高投资价值
由12月26日起,德国现货电价跌破100欧元/MWh,至今日回升至124欧元/MWh。我们在此再次重申观点:不需要过分担心短期价格波动,平均来看23年德国居民电价将在40欧分/kwh上下,对应户储回本周期6-7年,具备高经济性。 为什么近期现货电价暴跌? 与温度高度相关,如柏林近日最高温度达16度,更高温意味着天然气、电的耗量需求短暂降低。但从明天开始,德国温度重新下降至10度以内,我们推测这也是今日现货电价回升至100欧元+/MWh的主要原因。 欧洲能源危机解除了吗? 答案是还没有,至少往23
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开源证券:面向2023,布局信创板块
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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头部电影接连定档,年内最大档期将至,行业恢复提速
数据显示,12月影院影业率超过70%,环比大幅改善。此外,继《流浪地球2》、《熊出没:伴我“熊芯”》后,《满江红》、《无名》官宣定档春节档。 影院仍是线下重要的消费和社交场景,优质影片供给是关键,据猫眼专业版,在电影片单供给体量基本相当的情况下,首轮疫情达峰后,北京日度票房整体好于去年同期。 西部证券表示,优质的内容供给仍为电影行业核心驱动力,预计第一波感染高峰过后,大部分观众将适应并恢复线下活动;国内电影公司片单储备丰富,主旋律/传统文化题材是票房市场重要支撑;海外大片恢复正常制作节奏,若顺利
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蒙脱石散一夜脱销,相关企业加班生产
据京报网报道,1月2日线下走访药店了解到,蒙脱石散热销,多家药店售空、断货。在网购平台搜索发现,线上配送也处于断货状态。 据《2022腹泻人群肠道健康白皮书》显示,在《成人急性感染性腹泻诊疗专家共识(2013年)》《感染性腹泻临床路径(2016版)》等国内专家共识、路径中,蒙脱石散是治疗感染性腹泻的基础药物之一。2020年,《新型冠状病毒肺炎消化系统诊疗专家共识》指出可酌情选用蒙脱石散止泻。 先声药业相关负责人称,近期蒙脱石散的需求量确实比之前大一些,药厂反馈已经没有现货,供不应求。企业位于海南
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2023-01-03 07:36:54
2023年1月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:12月制造业PMI降至47% 国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会12月31日发布的数据显示,12月份的制造业采购经理指数(PMI)为47.0%,较11月下降1个百分点,连续3个月下降,为2022年以来的最低点。受访专家认为,当前中国经济正处于底部回升的重要节点,预计制造业和服务业将逐步趋稳回升。“调查中多数企业认为,随着疫情形势逐步好转,后期市场走势有望回暖。”国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河称。 2、国家统计局:12月制造业P
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2023-01-03 13:39:19
新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目
中华医学会分会发布指导意见:新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目:财联社1月3日电,财联社记者今日从中华医学会医学美学与美容学分会获悉,日前分会发布《新冠疫情时期整形美容医疗风险管控指导意见》称,近期国内医美行业陆续出现新冠感染后的患者在进行常规矢美治疗时出现恶性事故的案例。分会经充分调研后,特提出,新冠阳性以及正在康复中的患者禁止实施任何医美项目:新冠转阴康复早期(4周内)患者,慎重实施中小医美项目,原则上禁止开展全麻手术项目。要严格做好相关术前检查。 关于中华医学会分会指导意见解读 1、
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【华鑫新能源】寻找新平衡,拥抱高景气与新技术
供需逆转,寻找新平衡。过去 3年全球新能源车实现高速增长,产业链主要环节供需平衡表从供不应求到供需平衡。展望 2023 年,供需逆转,寻找新平衡或是主旋律。我们认为,2023年全球电动车仍有望实现 35%左右增长,储能加持背景下,锂电需求仍将维持 45%左右高速增长。从盈利周期维度,看好受益于成本端下行的电池、资本开支相对稳健的隔膜以及受益于资源端一体化布局带来原材料自给率提升的前驱体环节。此外,电解液环节历经 2022 年的调整,有望率先实现供需再平衡。政策方面,积极关注中国政策及美国供应链趋
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消费板块调整速评
消费板块集体调整,原因是元旦假期数据,其实是比较弱的。 大家看下面这个表格统计,会更加直观。 文旅部的数据,全国国内旅游出游5271.34万人次,按可比口径恢复至2019年同期的42.8%;实现国内旅游收入265.17亿元,恢复至2019年同期的35.1%。 相比较,海南三亚的结构性亮眼,其实也反映了。2现在真正有钱的,还是那些中高收入群体而普通老百姓和工薪家庭,目前消费力是比较一般的。 也正如我们昨晚复盘聊到的,今年6万亿的“超额储蓄”,其中大部分是由投资支出减少带来的,主要集中于高收入居民手
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牧高笛
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2023-01-03 11:27:58
【财通电子】半导体设计板块观点更新
【财通电子】半导体设计板块观点更新 #最新库存价格跟踪 据我们最新跟踪,22Q4暂未观察到显著的库存见顶迹象,各类半导体芯片产品在22Q4价格环比依然有所下滑。展望23年,随着短期压制因素的释放、晶圆厂产能利用率的进一步下行,我们维持库存顶部拐点有望在23Q1出现的判断。 #推荐关注 #纳芯微: 新产品推进迅速,车规模拟平台化龙头逐步成型; #圣邦股份: 全品类国产模拟龙头,深度受益国产替代; #杰华特: 电源管理龙头,布局DrMOS+AFE优质赛道身位领先; #雅创电子: 汽车模拟芯片国产替代
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2023-01-03 09:55:23
信创板块观点更新
总体观点:2022年是一四五期间信创板块启动的重要窗口,23年、24年、25年是信创产业链订单兑现期。大国之间网空主权竞合升级+举国体制信创政策加持+数字经济数据要素市场快速发展,三大驱动力为未来3年信创产业链快速发展构建上层基础。 短线观点:我们认为2022年是信创板块的启动伊始,短期节奏虽然受到疫情政策调整影响,台账上报的最后节点推迟到1月中旬,但中长线投资节奏不变。信创第一波台账行情逐步切换到信创利好政策出台的预期行情上来,我们预测台账上报结束后,春节后相关财政利好政策会陆续出台,进而开启
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2023-01-03 08:56:22
中金:2023年十大预测
第八个年度十大预测:中外周期再度错位,中国市场“翻开新篇” 展望一:美国衰退压力加大,中国有望在2023年实现全球率先复苏。海外“大胀后有大滞”,2023年美国衰退压力可能逐步加大,但企业资产负债表相对健康,故基准情形下程度可能不深;中国过去在政策调控、局部疫情防控、地产调整等因素作用下,经济韧性如弹簧持续被压缩,随着中国防疫政策优化和“稳增长”继续发力,充分发挥内需市场潜力大、改革空间足的优势,2023年有望在全球率先复苏。 展望二:A股和港股2023年有望实现明显正收益,港股阶段性跑赢A股。
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2023-01-03 08:52:17
库存周期对总量研究和行业研究分别有何指导意义?
1、宏观层面的库存周期有何特点? 首先,回顾 2005 年至今,宏观层面的库存周期有以下几个特点:①工业企业库存周期平均运行 3年半左右;2库存周期是滞后指标,平均滞后于盈利周期 1-2个季度;③前一轮存货周期见顶前后,通常对应着新一轮信用周期的开启。 其次,A股上市公司存货周期平均3年半左右,滞后于盈利周期1个季度左右。一般的传导规律可总结为:信用周期->(传导时长2个季度)市场指数->(传导时长1个季度左右)盈利周期->(传导时长1季度左右)库存周期->(下一轮)信用周期。因此,按传导规律来
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2023-01-03 08:42:01
专家:XBB仍以侵犯呼吸道为主 “XBB主要攻击肠道”并不成立
近日,奥密克戎变异株XBB引起了社会普遍关注。 1月2日晚,澎湃新闻(www.thepaper.cn)记者对话国家传染病研究中心、复旦大学附属华山医院感染科副主任王新宇,全面解读奥密克戎变异株XBB。 1、 澎湃新闻:新毒株XBB最先在哪个国家被发现,目前在多少国家流行?有什么新特点? 王新宇:XBB是奥密克戎的一个亚变体,于2022年8月首先在印度被发现,9月由科学家首次命名,被认为是2021年早些时候出现的两种不同的奥密克戎亚变异体BA.2.10.1和BA.2.75的“重组”。XBB已经进一
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特一药业
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易明医药
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2023-01-03 08:31:26
【中信证券金属】重视优质材料股的开年行情,关注稀土和黄金
当前大多数资源品板块面临下游开工率不足,价格弱势运行的困境,应重点关注目前涨价行情明确的稀工和黄金:同时优质材料股的盈利改善,包括估值触底的逻辑将率先被市场认可。推荐标的:厦门钨业、东睦股份、贵研铂业、山东黄金和紫金矿业。 1、稀土价格稳中有进,板块跨年行情延续。稀土市场现货供给持续紧张,价格预计延续偏强运行态势。同时行业整合持续进行,供给格局进一步优化。5我们预计产业链2204及2301业绩或持续增长,供需、政策的有力支持下,稀土板块的跨年行情有望延续,当前时点重点推荐稀土全产业链战略配置价值
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厦门钨业
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2023-01-03 08:24:31
鲁商发展:地产出售进度加速,大健康向阳新生
公告重大资产出售草案、地产业务作价59亿,回笼现金、估值压制因素解除,业务聚焦、组织架构理顺下化妆品等大健康业务有望迎来发展机遇。 投资建议:考虑到公司重大资产出售尚未完全落地、暂不调整盈利预测,维持2022-2024年EPS0.41、0.49、0.54元,现金回笼作用尚未被市场反应、地产压制因素解除后大健康业务发力,有望带动估值提升,分布估值后上调目标价至13.67元(+2.26),维持“增持”评级。 出售地产业务带来现金回笼,同时估值压制因素解除。公司公告重大资产出售草案,公司及其全资子公司
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2023-01-03 07:58:27
【天风电新】欧洲户用光储:无需过度担心短期现货电价下跌,23年维度具备高投资价值
由12月26日起,德国现货电价跌破100欧元/MWh,至今日回升至124欧元/MWh。我们在此再次重申观点:不需要过分担心短期价格波动,平均来看23年德国居民电价将在40欧分/kwh上下,对应户储回本周期6-7年,具备高经济性。 为什么近期现货电价暴跌? 与温度高度相关,如柏林近日最高温度达16度,更高温意味着天然气、电的耗量需求短暂降低。但从明天开始,德国温度重新下降至10度以内,我们推测这也是今日现货电价回升至100欧元+/MWh的主要原因。 欧洲能源危机解除了吗? 答案是还没有,至少往23
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派能科技
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鹏辉能源
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2023-01-03 07:52:01
开源证券:面向2023,布局信创板块
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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宝信软件
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中望软件
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顶点软件
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太极股份
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2023-01-03 07:42:14
头部电影接连定档,年内最大档期将至,行业恢复提速
数据显示,12月影院影业率超过70%,环比大幅改善。此外,继《流浪地球2》、《熊出没:伴我“熊芯”》后,《满江红》、《无名》官宣定档春节档。 影院仍是线下重要的消费和社交场景,优质影片供给是关键,据猫眼专业版,在电影片单供给体量基本相当的情况下,首轮疫情达峰后,北京日度票房整体好于去年同期。 西部证券表示,优质的内容供给仍为电影行业核心驱动力,预计第一波感染高峰过后,大部分观众将适应并恢复线下活动;国内电影公司片单储备丰富,主旋律/传统文化题材是票房市场重要支撑;海外大片恢复正常制作节奏,若顺利
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华策影视
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蒙脱石散一夜脱销,相关企业加班生产
据京报网报道,1月2日线下走访药店了解到,蒙脱石散热销,多家药店售空、断货。在网购平台搜索发现,线上配送也处于断货状态。 据《2022腹泻人群肠道健康白皮书》显示,在《成人急性感染性腹泻诊疗专家共识(2013年)》《感染性腹泻临床路径(2016版)》等国内专家共识、路径中,蒙脱石散是治疗感染性腹泻的基础药物之一。2020年,《新型冠状病毒肺炎消化系统诊疗专家共识》指出可酌情选用蒙脱石散止泻。 先声药业相关负责人称,近期蒙脱石散的需求量确实比之前大一些,药厂反馈已经没有现货,供不应求。企业位于海南
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2023年1月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:12月制造业PMI降至47% 国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会12月31日发布的数据显示,12月份的制造业采购经理指数(PMI)为47.0%,较11月下降1个百分点,连续3个月下降,为2022年以来的最低点。受访专家认为,当前中国经济正处于底部回升的重要节点,预计制造业和服务业将逐步趋稳回升。“调查中多数企业认为,随着疫情形势逐步好转,后期市场走势有望回暖。”国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河称。 2、国家统计局:12月制造业P
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新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目
中华医学会分会发布指导意见:新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目:财联社1月3日电,财联社记者今日从中华医学会医学美学与美容学分会获悉,日前分会发布《新冠疫情时期整形美容医疗风险管控指导意见》称,近期国内医美行业陆续出现新冠感染后的患者在进行常规矢美治疗时出现恶性事故的案例。分会经充分调研后,特提出,新冠阳性以及正在康复中的患者禁止实施任何医美项目:新冠转阴康复早期(4周内)患者,慎重实施中小医美项目,原则上禁止开展全麻手术项目。要严格做好相关术前检查。 关于中华医学会分会指导意见解读 1、
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【华鑫新能源】寻找新平衡,拥抱高景气与新技术
供需逆转,寻找新平衡。过去 3年全球新能源车实现高速增长,产业链主要环节供需平衡表从供不应求到供需平衡。展望 2023 年,供需逆转,寻找新平衡或是主旋律。我们认为,2023年全球电动车仍有望实现 35%左右增长,储能加持背景下,锂电需求仍将维持 45%左右高速增长。从盈利周期维度,看好受益于成本端下行的电池、资本开支相对稳健的隔膜以及受益于资源端一体化布局带来原材料自给率提升的前驱体环节。此外,电解液环节历经 2022 年的调整,有望率先实现供需再平衡。政策方面,积极关注中国政策及美国供应链趋
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消费板块调整速评
消费板块集体调整,原因是元旦假期数据,其实是比较弱的。 大家看下面这个表格统计,会更加直观。 文旅部的数据,全国国内旅游出游5271.34万人次,按可比口径恢复至2019年同期的42.8%;实现国内旅游收入265.17亿元,恢复至2019年同期的35.1%。 相比较,海南三亚的结构性亮眼,其实也反映了。2现在真正有钱的,还是那些中高收入群体而普通老百姓和工薪家庭,目前消费力是比较一般的。 也正如我们昨晚复盘聊到的,今年6万亿的“超额储蓄”,其中大部分是由投资支出减少带来的,主要集中于高收入居民手
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【财通电子】半导体设计板块观点更新
【财通电子】半导体设计板块观点更新 #最新库存价格跟踪 据我们最新跟踪,22Q4暂未观察到显著的库存见顶迹象,各类半导体芯片产品在22Q4价格环比依然有所下滑。展望23年,随着短期压制因素的释放、晶圆厂产能利用率的进一步下行,我们维持库存顶部拐点有望在23Q1出现的判断。 #推荐关注 #纳芯微: 新产品推进迅速,车规模拟平台化龙头逐步成型; #圣邦股份: 全品类国产模拟龙头,深度受益国产替代; #杰华特: 电源管理龙头,布局DrMOS+AFE优质赛道身位领先; #雅创电子: 汽车模拟芯片国产替代
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信创板块观点更新
总体观点:2022年是一四五期间信创板块启动的重要窗口,23年、24年、25年是信创产业链订单兑现期。大国之间网空主权竞合升级+举国体制信创政策加持+数字经济数据要素市场快速发展,三大驱动力为未来3年信创产业链快速发展构建上层基础。 短线观点:我们认为2022年是信创板块的启动伊始,短期节奏虽然受到疫情政策调整影响,台账上报的最后节点推迟到1月中旬,但中长线投资节奏不变。信创第一波台账行情逐步切换到信创利好政策出台的预期行情上来,我们预测台账上报结束后,春节后相关财政利好政策会陆续出台,进而开启
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中金:2023年十大预测
第八个年度十大预测:中外周期再度错位,中国市场“翻开新篇” 展望一:美国衰退压力加大,中国有望在2023年实现全球率先复苏。海外“大胀后有大滞”,2023年美国衰退压力可能逐步加大,但企业资产负债表相对健康,故基准情形下程度可能不深;中国过去在政策调控、局部疫情防控、地产调整等因素作用下,经济韧性如弹簧持续被压缩,随着中国防疫政策优化和“稳增长”继续发力,充分发挥内需市场潜力大、改革空间足的优势,2023年有望在全球率先复苏。 展望二:A股和港股2023年有望实现明显正收益,港股阶段性跑赢A股。
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库存周期对总量研究和行业研究分别有何指导意义?
1、宏观层面的库存周期有何特点? 首先,回顾 2005 年至今,宏观层面的库存周期有以下几个特点:①工业企业库存周期平均运行 3年半左右;2库存周期是滞后指标,平均滞后于盈利周期 1-2个季度;③前一轮存货周期见顶前后,通常对应着新一轮信用周期的开启。 其次,A股上市公司存货周期平均3年半左右,滞后于盈利周期1个季度左右。一般的传导规律可总结为:信用周期->(传导时长2个季度)市场指数->(传导时长1个季度左右)盈利周期->(传导时长1季度左右)库存周期->(下一轮)信用周期。因此,按传导规律来
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专家:XBB仍以侵犯呼吸道为主 “XBB主要攻击肠道”并不成立
近日,奥密克戎变异株XBB引起了社会普遍关注。 1月2日晚,澎湃新闻(www.thepaper.cn)记者对话国家传染病研究中心、复旦大学附属华山医院感染科副主任王新宇,全面解读奥密克戎变异株XBB。 1、 澎湃新闻:新毒株XBB最先在哪个国家被发现,目前在多少国家流行?有什么新特点? 王新宇:XBB是奥密克戎的一个亚变体,于2022年8月首先在印度被发现,9月由科学家首次命名,被认为是2021年早些时候出现的两种不同的奥密克戎亚变异体BA.2.10.1和BA.2.75的“重组”。XBB已经进一
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【中信证券金属】重视优质材料股的开年行情,关注稀土和黄金
当前大多数资源品板块面临下游开工率不足,价格弱势运行的困境,应重点关注目前涨价行情明确的稀工和黄金:同时优质材料股的盈利改善,包括估值触底的逻辑将率先被市场认可。推荐标的:厦门钨业、东睦股份、贵研铂业、山东黄金和紫金矿业。 1、稀土价格稳中有进,板块跨年行情延续。稀土市场现货供给持续紧张,价格预计延续偏强运行态势。同时行业整合持续进行,供给格局进一步优化。5我们预计产业链2204及2301业绩或持续增长,供需、政策的有力支持下,稀土板块的跨年行情有望延续,当前时点重点推荐稀土全产业链战略配置价值
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鲁商发展:地产出售进度加速,大健康向阳新生
公告重大资产出售草案、地产业务作价59亿,回笼现金、估值压制因素解除,业务聚焦、组织架构理顺下化妆品等大健康业务有望迎来发展机遇。 投资建议:考虑到公司重大资产出售尚未完全落地、暂不调整盈利预测,维持2022-2024年EPS0.41、0.49、0.54元,现金回笼作用尚未被市场反应、地产压制因素解除后大健康业务发力,有望带动估值提升,分布估值后上调目标价至13.67元(+2.26),维持“增持”评级。 出售地产业务带来现金回笼,同时估值压制因素解除。公司公告重大资产出售草案,公司及其全资子公司
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【天风电新】欧洲户用光储:无需过度担心短期现货电价下跌,23年维度具备高投资价值
由12月26日起,德国现货电价跌破100欧元/MWh,至今日回升至124欧元/MWh。我们在此再次重申观点:不需要过分担心短期价格波动,平均来看23年德国居民电价将在40欧分/kwh上下,对应户储回本周期6-7年,具备高经济性。 为什么近期现货电价暴跌? 与温度高度相关,如柏林近日最高温度达16度,更高温意味着天然气、电的耗量需求短暂降低。但从明天开始,德国温度重新下降至10度以内,我们推测这也是今日现货电价回升至100欧元+/MWh的主要原因。 欧洲能源危机解除了吗? 答案是还没有,至少往23
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开源证券:面向2023,布局信创板块
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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头部电影接连定档,年内最大档期将至,行业恢复提速
数据显示,12月影院影业率超过70%,环比大幅改善。此外,继《流浪地球2》、《熊出没:伴我“熊芯”》后,《满江红》、《无名》官宣定档春节档。 影院仍是线下重要的消费和社交场景,优质影片供给是关键,据猫眼专业版,在电影片单供给体量基本相当的情况下,首轮疫情达峰后,北京日度票房整体好于去年同期。 西部证券表示,优质的内容供给仍为电影行业核心驱动力,预计第一波感染高峰过后,大部分观众将适应并恢复线下活动;国内电影公司片单储备丰富,主旋律/传统文化题材是票房市场重要支撑;海外大片恢复正常制作节奏,若顺利
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华策影视
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蒙脱石散一夜脱销,相关企业加班生产
据京报网报道,1月2日线下走访药店了解到,蒙脱石散热销,多家药店售空、断货。在网购平台搜索发现,线上配送也处于断货状态。 据《2022腹泻人群肠道健康白皮书》显示,在《成人急性感染性腹泻诊疗专家共识(2013年)》《感染性腹泻临床路径(2016版)》等国内专家共识、路径中,蒙脱石散是治疗感染性腹泻的基础药物之一。2020年,《新型冠状病毒肺炎消化系统诊疗专家共识》指出可酌情选用蒙脱石散止泻。 先声药业相关负责人称,近期蒙脱石散的需求量确实比之前大一些,药厂反馈已经没有现货,供不应求。企业位于海南
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2023年1月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:12月制造业PMI降至47% 国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会12月31日发布的数据显示,12月份的制造业采购经理指数(PMI)为47.0%,较11月下降1个百分点,连续3个月下降,为2022年以来的最低点。受访专家认为,当前中国经济正处于底部回升的重要节点,预计制造业和服务业将逐步趋稳回升。“调查中多数企业认为,随着疫情形势逐步好转,后期市场走势有望回暖。”国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河称。 2、国家统计局:12月制造业P
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新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目
中华医学会分会发布指导意见:新冠阳性和康复中患者禁止实施任何医美项目:财联社1月3日电,财联社记者今日从中华医学会医学美学与美容学分会获悉,日前分会发布《新冠疫情时期整形美容医疗风险管控指导意见》称,近期国内医美行业陆续出现新冠感染后的患者在进行常规矢美治疗时出现恶性事故的案例。分会经充分调研后,特提出,新冠阳性以及正在康复中的患者禁止实施任何医美项目:新冠转阴康复早期(4周内)患者,慎重实施中小医美项目,原则上禁止开展全麻手术项目。要严格做好相关术前检查。 关于中华医学会分会指导意见解读 1、
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2023-01-03 12:40:37
【华鑫新能源】寻找新平衡,拥抱高景气与新技术
供需逆转,寻找新平衡。过去 3年全球新能源车实现高速增长,产业链主要环节供需平衡表从供不应求到供需平衡。展望 2023 年,供需逆转,寻找新平衡或是主旋律。我们认为,2023年全球电动车仍有望实现 35%左右增长,储能加持背景下,锂电需求仍将维持 45%左右高速增长。从盈利周期维度,看好受益于成本端下行的电池、资本开支相对稳健的隔膜以及受益于资源端一体化布局带来原材料自给率提升的前驱体环节。此外,电解液环节历经 2022 年的调整,有望率先实现供需再平衡。政策方面,积极关注中国政策及美国供应链趋
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维科技术
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元力股份
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2023-01-03 11:37:47
消费板块调整速评
消费板块集体调整,原因是元旦假期数据,其实是比较弱的。 大家看下面这个表格统计,会更加直观。 文旅部的数据,全国国内旅游出游5271.34万人次,按可比口径恢复至2019年同期的42.8%;实现国内旅游收入265.17亿元,恢复至2019年同期的35.1%。 相比较,海南三亚的结构性亮眼,其实也反映了。2现在真正有钱的,还是那些中高收入群体而普通老百姓和工薪家庭,目前消费力是比较一般的。 也正如我们昨晚复盘聊到的,今年6万亿的“超额储蓄”,其中大部分是由投资支出减少带来的,主要集中于高收入居民手
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牧高笛
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2023-01-03 11:27:58
【财通电子】半导体设计板块观点更新
【财通电子】半导体设计板块观点更新 #最新库存价格跟踪 据我们最新跟踪,22Q4暂未观察到显著的库存见顶迹象,各类半导体芯片产品在22Q4价格环比依然有所下滑。展望23年,随着短期压制因素的释放、晶圆厂产能利用率的进一步下行,我们维持库存顶部拐点有望在23Q1出现的判断。 #推荐关注 #纳芯微: 新产品推进迅速,车规模拟平台化龙头逐步成型; #圣邦股份: 全品类国产模拟龙头,深度受益国产替代; #杰华特: 电源管理龙头,布局DrMOS+AFE优质赛道身位领先; #雅创电子: 汽车模拟芯片国产替代
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2023-01-03 09:55:23
信创板块观点更新
总体观点:2022年是一四五期间信创板块启动的重要窗口,23年、24年、25年是信创产业链订单兑现期。大国之间网空主权竞合升级+举国体制信创政策加持+数字经济数据要素市场快速发展,三大驱动力为未来3年信创产业链快速发展构建上层基础。 短线观点:我们认为2022年是信创板块的启动伊始,短期节奏虽然受到疫情政策调整影响,台账上报的最后节点推迟到1月中旬,但中长线投资节奏不变。信创第一波台账行情逐步切换到信创利好政策出台的预期行情上来,我们预测台账上报结束后,春节后相关财政利好政策会陆续出台,进而开启
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2023-01-03 08:56:22
中金:2023年十大预测
第八个年度十大预测:中外周期再度错位,中国市场“翻开新篇” 展望一:美国衰退压力加大,中国有望在2023年实现全球率先复苏。海外“大胀后有大滞”,2023年美国衰退压力可能逐步加大,但企业资产负债表相对健康,故基准情形下程度可能不深;中国过去在政策调控、局部疫情防控、地产调整等因素作用下,经济韧性如弹簧持续被压缩,随着中国防疫政策优化和“稳增长”继续发力,充分发挥内需市场潜力大、改革空间足的优势,2023年有望在全球率先复苏。 展望二:A股和港股2023年有望实现明显正收益,港股阶段性跑赢A股。
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2023-01-03 08:52:17
库存周期对总量研究和行业研究分别有何指导意义?
1、宏观层面的库存周期有何特点? 首先,回顾 2005 年至今,宏观层面的库存周期有以下几个特点:①工业企业库存周期平均运行 3年半左右;2库存周期是滞后指标,平均滞后于盈利周期 1-2个季度;③前一轮存货周期见顶前后,通常对应着新一轮信用周期的开启。 其次,A股上市公司存货周期平均3年半左右,滞后于盈利周期1个季度左右。一般的传导规律可总结为:信用周期->(传导时长2个季度)市场指数->(传导时长1个季度左右)盈利周期->(传导时长1季度左右)库存周期->(下一轮)信用周期。因此,按传导规律来
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秦川机床
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2023-01-03 08:42:01
专家:XBB仍以侵犯呼吸道为主 “XBB主要攻击肠道”并不成立
近日,奥密克戎变异株XBB引起了社会普遍关注。 1月2日晚,澎湃新闻(www.thepaper.cn)记者对话国家传染病研究中心、复旦大学附属华山医院感染科副主任王新宇,全面解读奥密克戎变异株XBB。 1、 澎湃新闻:新毒株XBB最先在哪个国家被发现,目前在多少国家流行?有什么新特点? 王新宇:XBB是奥密克戎的一个亚变体,于2022年8月首先在印度被发现,9月由科学家首次命名,被认为是2021年早些时候出现的两种不同的奥密克戎亚变异体BA.2.10.1和BA.2.75的“重组”。XBB已经进一
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特一药业
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【中信证券金属】重视优质材料股的开年行情,关注稀土和黄金
当前大多数资源品板块面临下游开工率不足,价格弱势运行的困境,应重点关注目前涨价行情明确的稀工和黄金:同时优质材料股的盈利改善,包括估值触底的逻辑将率先被市场认可。推荐标的:厦门钨业、东睦股份、贵研铂业、山东黄金和紫金矿业。 1、稀土价格稳中有进,板块跨年行情延续。稀土市场现货供给持续紧张,价格预计延续偏强运行态势。同时行业整合持续进行,供给格局进一步优化。5我们预计产业链2204及2301业绩或持续增长,供需、政策的有力支持下,稀土板块的跨年行情有望延续,当前时点重点推荐稀土全产业链战略配置价值
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2023-01-03 08:24:31
鲁商发展:地产出售进度加速,大健康向阳新生
公告重大资产出售草案、地产业务作价59亿,回笼现金、估值压制因素解除,业务聚焦、组织架构理顺下化妆品等大健康业务有望迎来发展机遇。 投资建议:考虑到公司重大资产出售尚未完全落地、暂不调整盈利预测,维持2022-2024年EPS0.41、0.49、0.54元,现金回笼作用尚未被市场反应、地产压制因素解除后大健康业务发力,有望带动估值提升,分布估值后上调目标价至13.67元(+2.26),维持“增持”评级。 出售地产业务带来现金回笼,同时估值压制因素解除。公司公告重大资产出售草案,公司及其全资子公司
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【天风电新】欧洲户用光储:无需过度担心短期现货电价下跌,23年维度具备高投资价值
由12月26日起,德国现货电价跌破100欧元/MWh,至今日回升至124欧元/MWh。我们在此再次重申观点:不需要过分担心短期价格波动,平均来看23年德国居民电价将在40欧分/kwh上下,对应户储回本周期6-7年,具备高经济性。 为什么近期现货电价暴跌? 与温度高度相关,如柏林近日最高温度达16度,更高温意味着天然气、电的耗量需求短暂降低。但从明天开始,德国温度重新下降至10度以内,我们推测这也是今日现货电价回升至100欧元+/MWh的主要原因。 欧洲能源危机解除了吗? 答案是还没有,至少往23
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派能科技
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2023-01-03 07:52:01
开源证券:面向2023,布局信创板块
1、信创板块具备广阔成长前景 党政信创,据国家统计局,2020年公共管理和社会组织国有单位就业人员约1957万人;行业信创,据国资委、财政部和国家统计局数据,金融、电力、石油等多个行业信创人员合计约4500万人。党政信创+行业信创覆盖人员合计约6500万。据采招网,信创PC整机单价约5000元,信创服务器单价约5万元,可测算得信创产业潜在空间为数千亿,如果再考虑相关的行业应用软件,整个市场空间更为乐观。信创蓝海市场可期,有望打开产业龙头成长天花板。 2、行业信创领域领军公司业绩表现亮眼 行业信创
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宝信软件
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头部电影接连定档,年内最大档期将至,行业恢复提速
数据显示,12月影院影业率超过70%,环比大幅改善。此外,继《流浪地球2》、《熊出没:伴我“熊芯”》后,《满江红》、《无名》官宣定档春节档。 影院仍是线下重要的消费和社交场景,优质影片供给是关键,据猫眼专业版,在电影片单供给体量基本相当的情况下,首轮疫情达峰后,北京日度票房整体好于去年同期。 西部证券表示,优质的内容供给仍为电影行业核心驱动力,预计第一波感染高峰过后,大部分观众将适应并恢复线下活动;国内电影公司片单储备丰富,主旋律/传统文化题材是票房市场重要支撑;海外大片恢复正常制作节奏,若顺利
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蒙脱石散一夜脱销,相关企业加班生产
据京报网报道,1月2日线下走访药店了解到,蒙脱石散热销,多家药店售空、断货。在网购平台搜索发现,线上配送也处于断货状态。 据《2022腹泻人群肠道健康白皮书》显示,在《成人急性感染性腹泻诊疗专家共识(2013年)》《感染性腹泻临床路径(2016版)》等国内专家共识、路径中,蒙脱石散是治疗感染性腹泻的基础药物之一。2020年,《新型冠状病毒肺炎消化系统诊疗专家共识》指出可酌情选用蒙脱石散止泻。 先声药业相关负责人称,近期蒙脱石散的需求量确实比之前大一些,药厂反馈已经没有现货,供不应求。企业位于海南
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2023年1月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:12月制造业PMI降至47% 国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会12月31日发布的数据显示,12月份的制造业采购经理指数(PMI)为47.0%,较11月下降1个百分点,连续3个月下降,为2022年以来的最低点。受访专家认为,当前中国经济正处于底部回升的重要节点,预计制造业和服务业将逐步趋稳回升。“调查中多数企业认为,随着疫情形势逐步好转,后期市场走势有望回暖。”国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河称。 2、国家统计局:12月制造业P
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