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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-29 07:36:13
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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中矿资源
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华峰铝业
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广晟有色
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永兴材料
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戈壁淘金
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2023-01-28 12:22:00
财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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芯源微
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苏大维格
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炬光科技
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2023-01-28 09:50:13
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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上能电气
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2023-01-27 22:45:39
我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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东威科技
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东尼电子
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五洲新春
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2023-01-27 22:23:48
【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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天齐锂业
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中矿资源
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赣锋锂业
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2023-01-27 22:12:21
国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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格灵深瞳
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2023-01-27 12:18:00
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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三利谱
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2023-01-27 10:44:21
马斯克与投资者最新对话全文
2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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2023-01-27 07:18:34
特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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2023-01-27 07:08:01
美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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上海沿浦
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双环传动
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2023-01-26 16:31:32
张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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东尼电子
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中远海能
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光线传媒
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2023-01-26 08:51:41
国盛计算机:节后计算机潜力方向一览
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。 2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与计算机
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法本信息
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恒生电子
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中望软件
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2023-01-26 08:26:41
新突破口:Chiplet(浙商)
Chiplet将满足特定功能的裸芯片通过Die-to-Die内部互联技术,实现多个模块芯片与底层基础芯片的系统封装,实现一种新形势的IP复用。 Chiplet不仅是延续后摩尔时代的关键,也是国内布局先进制程的解决方案之一,将成为未来行业发展的主线: 1、Chiplet是延续后摩尔时代,解决产业发展难题的关键所在 Chiplet可以大幅提高大型芯片的良率:在高性能计算、AI等方面的巨大运算需求,使得整个芯片晶体管数量暴涨,芯片的面积也不断增大,固有不良率带来的损失增大。而Chiplet可以切割成独
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同兴达
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2023-01-25 21:31:45
【天风电新】特斯拉新建重卡及4680电池厂,打开增收降本空间
特斯拉将在内华达州投建重卡、电池工厂 1月25日消息,当地时间周二特斯拉证实将在内华达州北部建设一家新工厂,专门生产电动重卡 Semi(单车带电量约1000KWh,续航里程800km)。特斯拉表示,这笔总计36亿美元的投资还包括建设一座新的电池工厂,生产4680电池(预计产能在100GWh,可供约200万辆 Model 3或20万辆Semi Truck)2。 电动重卡有望拓宽特斯拉成长空间 2017年特斯拉就发布了Semi电动重卡,但迄今为止产能有限。去年12月份,特斯拉向Semi电动重卡的第一
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当升科技
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科达利
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东方电热
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天奈科技
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嵘泰股份
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2023-01-25 11:39:37
上投摩根杜猛:上半年有望估值修复,下半年甚至有望戴维斯双击
2023年A股迎来“开门红”,尽管板块与主题轮动较快、行情此起彼伏。但仍然可以看到市场对于整个2023年的行情是颇为期待的。刚刚过去的2022年,对于身处其中的每一个人都非常不易。所幸的是,2022年已经过去,2023年“冬去春来、蓄势新生”。 2023年“两会”后预计会有更密集的稳经济政策出台,有望对年内整体经济向上形成有力支撑。此外,美联储加息进程年内或将告一段落,资金面将趋于宽松。经历了2022年估值大幅回落,A股市场上半年或将迎来估值修复,下半年甚至有望迎来“戴维斯双击”。 “硬科技”和
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盛美上海
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【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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马斯克与投资者最新对话全文
2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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2023-01-27 07:18:34
特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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国盛计算机:节后计算机潜力方向一览
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。 2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与计算机
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新突破口:Chiplet(浙商)
Chiplet将满足特定功能的裸芯片通过Die-to-Die内部互联技术,实现多个模块芯片与底层基础芯片的系统封装,实现一种新形势的IP复用。 Chiplet不仅是延续后摩尔时代的关键,也是国内布局先进制程的解决方案之一,将成为未来行业发展的主线: 1、Chiplet是延续后摩尔时代,解决产业发展难题的关键所在 Chiplet可以大幅提高大型芯片的良率:在高性能计算、AI等方面的巨大运算需求,使得整个芯片晶体管数量暴涨,芯片的面积也不断增大,固有不良率带来的损失增大。而Chiplet可以切割成独
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2023-01-25 21:31:45
【天风电新】特斯拉新建重卡及4680电池厂,打开增收降本空间
特斯拉将在内华达州投建重卡、电池工厂 1月25日消息,当地时间周二特斯拉证实将在内华达州北部建设一家新工厂,专门生产电动重卡 Semi(单车带电量约1000KWh,续航里程800km)。特斯拉表示,这笔总计36亿美元的投资还包括建设一座新的电池工厂,生产4680电池(预计产能在100GWh,可供约200万辆 Model 3或20万辆Semi Truck)2。 电动重卡有望拓宽特斯拉成长空间 2017年特斯拉就发布了Semi电动重卡,但迄今为止产能有限。去年12月份,特斯拉向Semi电动重卡的第一
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2023-01-25 11:39:37
上投摩根杜猛:上半年有望估值修复,下半年甚至有望戴维斯双击
2023年A股迎来“开门红”,尽管板块与主题轮动较快、行情此起彼伏。但仍然可以看到市场对于整个2023年的行情是颇为期待的。刚刚过去的2022年,对于身处其中的每一个人都非常不易。所幸的是,2022年已经过去,2023年“冬去春来、蓄势新生”。 2023年“两会”后预计会有更密集的稳经济政策出台,有望对年内整体经济向上形成有力支撑。此外,美联储加息进程年内或将告一段落,资金面将趋于宽松。经历了2022年估值大幅回落,A股市场上半年或将迎来估值修复,下半年甚至有望迎来“戴维斯双击”。 “硬科技”和
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盛美上海
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2023-01-29 07:36:13
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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2023-01-28 12:22:00
财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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2023-01-28 09:50:13
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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2023-01-27 22:45:39
我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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2023-01-27 22:23:48
【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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2023-01-27 22:12:21
国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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2023-01-27 12:18:00
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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2023-01-27 10:44:21
马斯克与投资者最新对话全文
2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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2023-01-27 07:18:34
特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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2023-01-27 07:08:01
美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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2023-01-26 16:31:32
张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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2023-01-26 08:51:41
国盛计算机:节后计算机潜力方向一览
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。 2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与计算机
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法本信息
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中望软件
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2023-01-26 08:26:41
新突破口:Chiplet(浙商)
Chiplet将满足特定功能的裸芯片通过Die-to-Die内部互联技术,实现多个模块芯片与底层基础芯片的系统封装,实现一种新形势的IP复用。 Chiplet不仅是延续后摩尔时代的关键,也是国内布局先进制程的解决方案之一,将成为未来行业发展的主线: 1、Chiplet是延续后摩尔时代,解决产业发展难题的关键所在 Chiplet可以大幅提高大型芯片的良率:在高性能计算、AI等方面的巨大运算需求,使得整个芯片晶体管数量暴涨,芯片的面积也不断增大,固有不良率带来的损失增大。而Chiplet可以切割成独
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同兴达
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【天风电新】特斯拉新建重卡及4680电池厂,打开增收降本空间
特斯拉将在内华达州投建重卡、电池工厂 1月25日消息,当地时间周二特斯拉证实将在内华达州北部建设一家新工厂,专门生产电动重卡 Semi(单车带电量约1000KWh,续航里程800km)。特斯拉表示,这笔总计36亿美元的投资还包括建设一座新的电池工厂,生产4680电池(预计产能在100GWh,可供约200万辆 Model 3或20万辆Semi Truck)2。 电动重卡有望拓宽特斯拉成长空间 2017年特斯拉就发布了Semi电动重卡,但迄今为止产能有限。去年12月份,特斯拉向Semi电动重卡的第一
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上投摩根杜猛:上半年有望估值修复,下半年甚至有望戴维斯双击
2023年A股迎来“开门红”,尽管板块与主题轮动较快、行情此起彼伏。但仍然可以看到市场对于整个2023年的行情是颇为期待的。刚刚过去的2022年,对于身处其中的每一个人都非常不易。所幸的是,2022年已经过去,2023年“冬去春来、蓄势新生”。 2023年“两会”后预计会有更密集的稳经济政策出台,有望对年内整体经济向上形成有力支撑。此外,美联储加息进程年内或将告一段落,资金面将趋于宽松。经历了2022年估值大幅回落,A股市场上半年或将迎来估值修复,下半年甚至有望迎来“戴维斯双击”。 “硬科技”和
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【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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国盛计算机:节后计算机潜力方向一览
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。 2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与计算机
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新突破口:Chiplet(浙商)
Chiplet将满足特定功能的裸芯片通过Die-to-Die内部互联技术,实现多个模块芯片与底层基础芯片的系统封装,实现一种新形势的IP复用。 Chiplet不仅是延续后摩尔时代的关键,也是国内布局先进制程的解决方案之一,将成为未来行业发展的主线: 1、Chiplet是延续后摩尔时代,解决产业发展难题的关键所在 Chiplet可以大幅提高大型芯片的良率:在高性能计算、AI等方面的巨大运算需求,使得整个芯片晶体管数量暴涨,芯片的面积也不断增大,固有不良率带来的损失增大。而Chiplet可以切割成独
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【天风电新】特斯拉新建重卡及4680电池厂,打开增收降本空间
特斯拉将在内华达州投建重卡、电池工厂 1月25日消息,当地时间周二特斯拉证实将在内华达州北部建设一家新工厂,专门生产电动重卡 Semi(单车带电量约1000KWh,续航里程800km)。特斯拉表示,这笔总计36亿美元的投资还包括建设一座新的电池工厂,生产4680电池(预计产能在100GWh,可供约200万辆 Model 3或20万辆Semi Truck)2。 电动重卡有望拓宽特斯拉成长空间 2017年特斯拉就发布了Semi电动重卡,但迄今为止产能有限。去年12月份,特斯拉向Semi电动重卡的第一
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上投摩根杜猛:上半年有望估值修复,下半年甚至有望戴维斯双击
2023年A股迎来“开门红”,尽管板块与主题轮动较快、行情此起彼伏。但仍然可以看到市场对于整个2023年的行情是颇为期待的。刚刚过去的2022年,对于身处其中的每一个人都非常不易。所幸的是,2022年已经过去,2023年“冬去春来、蓄势新生”。 2023年“两会”后预计会有更密集的稳经济政策出台,有望对年内整体经济向上形成有力支撑。此外,美联储加息进程年内或将告一段落,资金面将趋于宽松。经历了2022年估值大幅回落,A股市场上半年或将迎来估值修复,下半年甚至有望迎来“戴维斯双击”。 “硬科技”和
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2023-01-29 07:36:13
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续
【国泰君安金属】价格战提振需求,错配环节景气度延续 价格战延续错配环节景气度,资源&加工逻辑重新演绎。Tesla打响电车价格战,特别是一月订单量达产能2倍,意味着预支未来需求成为现实。这或将改变资源端(锂、稀土等)供给硬约束的逻辑,而演化成需求增速高于供给增速的持续错配行情。另外,加工环节(以铝热传输为例)打破产品结构升级天花板(高端品占比),以及加工环节过剩的预期,重新演绎成高壁垒环节的量价齐升逻辑。 核心推荐: 1、锂:中矿、永兴、赣锋、天齐、西藏等 2、稀土磁材:首选中重稀土(基本面+国改
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2023-01-28 12:22:00
财通电子:光刻机的最新消息
财通电子:美日荷对中国半导体设备出口限制达成共识,目前是关于光刻机的最新消息 #1月27号上午外媒报道,美日荷将就对中国半导体设备出口限制达成共识。我们认为有以下细节需要关注 #光刻机受限的型号 ASML公司的NXT 1980i为关键节点,1980i本身可用于7-10纳米制程,产能及良率不及新型设备,但仍是国内先进制程扩产的关键。 NXT1970Ci可用14/16纳米节点,是否受限也值得关注。 #是否按工厂地址施加限制 不同制程之间,半导体设备存在通用,但若日荷效仿美国,按照工厂地址施加限制,国
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2023-01-28 09:50:13
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道
工商业储能:三大驱动力,开启下一个黄金赛道 工商业储能的定义: 应用场景:a)单独配置储能;b)光储充一体化;c)微电网等 商业模式:a)工商业用户自行安装储能设备;b)能源服务企业协助安装储能;c)充换电站、数据中心、5G基站、港口岸电、换电重卡等 获利模式:目前工商业储能的主要的盈利模式为自发自用+峰谷价差套利,或作为备用电源使用。 国内工商业储能:经济性逐步体现,需求有望启动, 三大驱动力:1)工商业用电需求居高不下,限电政策引发用电焦虑;2)工商业光伏新增装机量高增;3)峰谷电价持续差拉
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2023-01-27 22:45:39
我们怎么看待2023年的机械投资方向?【天风机械】
1、机械在什么位置?从PB-ROE的角度来看,机械23年的位置显著优于22年,PB、PE分别都位于3年、5年、10年的30-40%分位,而ROE回落长度为六个季度,近十年来最长回落季度为10季度,因此到了23年就到了回落的后半程,因而机械当前位置至少显著优于2022年;机械 ROE未来的回升动力来自于原材料价格下行及周期上行拉动需求回升; 2、经济L型复苏预期之下的机械投资,参考2017、2020年,共性在白马、差异在成长:2023年在出口承压、房地产新开工疲弱的压制下更可能是L型复苏而全面复苏
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【中信证券金属】澳洲锂矿增产不及预期,锂价仍有支撑
1月25日,Mineral Resources公布四季度生产数据,四季度 Mt Marion锂精矿产销量分别为12.1万吨/11.6万吨,环比增长12%和5%公司宣布由于设备发运延期和劳动力短缺,Mt Marion锂矿扩产至90万吨/年的计划延期,扩产计划预计在2023年4月份完成,在7月份实现满产,受此影响公司下调 Mt Marion矿山2023财年的产量指引为50-56万吨,较此前减少10万吨,这意味着 Mt Marion锂矿在 2023年上半年几乎没有有效增量。作为澳洲锂矿中增长预期最强的
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2023-01-27 22:12:21
国金计算机【商汤科技大涨点评】
事件:1月27日,FTSE Russell(富时罗素)收到 OFAC(美国财政部海外资产控制办公室)的确认,商汤-W(0020.HK)并未列入美国Non SDN CMIC List,即美国投资人可以对公司进行投资。 同时,富时罗素将于2023年3月在富时全球股票指数系列的半年度评估中,考虑将公司纳入成分股。受此影响,公司今日股价大涨。 点评: 上市公司本身并未在美国实体清单(EntityList)和Non SDN CMIC List中,因而务和证券投资不受影响。上市公司全称为“SenseTime
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2023-01-27 12:18:00
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会
【东财电子】苹果MR更多细节流出,迎接产业链核心机会 彭博社马克·古尔曼分享了名为Reality Pro的苹果MR头显细节:眼手控制;界面类似于 iOS;可连Mac并充当外接显示器,允许用户在 VR中可视化Mac桌面,并使用物理键盘/鼠标控制。Reality Pro预计定价3000美元,预计首年销量100万台。此外,据彭博社报道,苹果最快会在2024年/2025年初发布一款价格在1500美元左右的亲民版本。 我们认为,如iPhone,airpods等产品的引领效应,苹果Reality Pro有望
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2023-01-27 10:44:21
马斯克与投资者最新对话全文
2022年第四财季,特斯拉同时经历了极其糟糕的股价、创纪录的利润。 1月25日,特斯拉公布第四财季数据:当季销售额为243亿美元,同比增长37%;利润接近37亿美元,同比增长59%,而且是在车辆交付增速放缓的情况下实现的。而全年来看,特斯拉股价下跌65%,市值骤降6,750亿美元,创造了公司历史上最大的年度跌幅。 2022年全年,特斯拉收入为815亿美元(2021年538亿美元),利润126亿美元(2021年55亿美元)。创下好业绩的同时,特斯拉管理层对未来的不确定性发出警告。目前公司面临一系列
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2023-01-27 07:18:34
特斯拉年报点评:22Q4盈利超预期,23年毛利率或超20%
事件概述: 北京时间23年1月26日早6:30,特斯拉公布22Q4及全年财报: 销量: 22Q4生产44.0万辆,同比/环比分别为+43.8%/+20.2%; 22年全年累计生产137.0万辆,同比+47.2%; 22Q4交付40.5万辆,同比/环比分别为+31.3%/+17.9%; 22年全年累计交付131.4万辆,同比+40.3%。 收入: 22Q4汽车收入为213.1亿美元,同比/环比分别为+33.4%/+14.0%; 22年全年汽车收入为714.6亿美元,同比+51.3%; 22Q4总收
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2023-01-27 07:08:01
美国四季度GDP放缓至2.9%但超预期,PCE物价增速为2020年来最低
摘要:美国四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于预测的2.6%,与三季度3.2%的增幅相比有所放缓,但考虑到美联储所采取的紧缩措施,美国经济依然以健康的速度扩张。GDP最大的组成部分个人消费,增速为2.1%,低于预期,前值为2.3%。个人消费支出(PCE)物价指数为3.2%,为2020年以来的最慢增速。 美联储的激进加息举措正在抑制经济活动,美国经济在去年四季度出现了小幅放缓,但仍然超过了市场预期。 美国商务部周四公布的数据显示,美国去年四季度实际GDP年化季环比增速为2.9%,高于经济
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张忆东:兔年关键词是“复苏” 掘金消费、成长和价值三大方向
兴业证券全球首席策略分析师、经济与金融研究院副院长、海外研究中心总经理张忆东在接受中国证券报记者专访时表示,兔年中国经济的关键词是复苏,2023年是中国经济休养生息的年景,A股、人民币汇率等中国权益资产将重新占优,吸引外资加仓中国权益资产。建议投资者掘金消费、成长和价值三大方向的机会。 经济有望迎来见底回升 2022年底以来,随着防疫政策优化、金融托底地产、海外加息节奏放缓,市场的悲观预期逐步缓解。 张忆东表示,从宏观视角来看,当前地方两会已制定了相应的经济目标,多数省份2023年经济目标皆在5
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国盛计算机:节后计算机潜力方向一览
当前计算机公募基金持仓占比处于历史底部区域,估值位于历史PE中位数以下且预计快速消化,底部特征明显。 2022Q3,公募基金持有计算机市值占净值比0.83%,占股票投资市值比3.78%,无论是占净值比还是占股票投资市值比,都位于2013年以来的历史底部区域。而从PE(TTM)来看,当前申万计算机行业整体估值略低于历史PE中位数水平,且预计在2023年估值消化较快,具备向上估值提振空间。2023年综合环境是重要拐点,节后重视信创、数据要素、AI、港股计算机、证券IT等方向,并静待订单拐点后与计算机
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新突破口:Chiplet(浙商)
Chiplet将满足特定功能的裸芯片通过Die-to-Die内部互联技术,实现多个模块芯片与底层基础芯片的系统封装,实现一种新形势的IP复用。 Chiplet不仅是延续后摩尔时代的关键,也是国内布局先进制程的解决方案之一,将成为未来行业发展的主线: 1、Chiplet是延续后摩尔时代,解决产业发展难题的关键所在 Chiplet可以大幅提高大型芯片的良率:在高性能计算、AI等方面的巨大运算需求,使得整个芯片晶体管数量暴涨,芯片的面积也不断增大,固有不良率带来的损失增大。而Chiplet可以切割成独
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【天风电新】特斯拉新建重卡及4680电池厂,打开增收降本空间
特斯拉将在内华达州投建重卡、电池工厂 1月25日消息,当地时间周二特斯拉证实将在内华达州北部建设一家新工厂,专门生产电动重卡 Semi(单车带电量约1000KWh,续航里程800km)。特斯拉表示,这笔总计36亿美元的投资还包括建设一座新的电池工厂,生产4680电池(预计产能在100GWh,可供约200万辆 Model 3或20万辆Semi Truck)2。 电动重卡有望拓宽特斯拉成长空间 2017年特斯拉就发布了Semi电动重卡,但迄今为止产能有限。去年12月份,特斯拉向Semi电动重卡的第一
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上投摩根杜猛:上半年有望估值修复,下半年甚至有望戴维斯双击
2023年A股迎来“开门红”,尽管板块与主题轮动较快、行情此起彼伏。但仍然可以看到市场对于整个2023年的行情是颇为期待的。刚刚过去的2022年,对于身处其中的每一个人都非常不易。所幸的是,2022年已经过去,2023年“冬去春来、蓄势新生”。 2023年“两会”后预计会有更密集的稳经济政策出台,有望对年内整体经济向上形成有力支撑。此外,美联储加息进程年内或将告一段落,资金面将趋于宽松。经历了2022年估值大幅回落,A股市场上半年或将迎来估值修复,下半年甚至有望迎来“戴维斯双击”。 “硬科技”和
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