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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-27 07:27:44
10月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国办:要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作 据中国政府网10月26日消息,国务院办公厅印发第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案。其中提出,落实好阶段性减征部分乘用车购置税、延续免征新能源汽车购置税、放宽二手车迁入限制等政策。给予地方更多自主权,因城施策运用好政策工具箱中的40多项工具,灵活运用阶段性信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。有关部门和各地区要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作,用好保交楼专项借款,压实项目实施主体责任,防范
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南都电源
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中望软件
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华大九天
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金山办公
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深信服
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 20:20:44
放量反弹 如何做好轮动?
今天市场情绪继续好转,在医药、信创、半导体等方向的带领下,双创指数双双领涨,上证指数走势震荡,但收盘依然没能站上3000点整数关口。小票的走强也是带动个股活跃,今天两市超4000只个股上涨,再现普涨格局。从量能方面来看,今天市场反弹也出现了明显增量,两市全天成交额放大至9142亿元,较上个交易日放量1113亿元。 值得注意的是,今天伴随市场反弹,外资全天净流入34.33亿元,其中沪股通净流入1.53亿元,深股通净流入32.79亿元。一改过去持续净流出的态势,北上资金已经连续两天净流入,这两天的累
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华阳股份
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南都电源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 13:35:46
美妆大涨速评:Q3淡季压制已过,双十一预售开启旺季行情
1、Q3业绩本周密集披露,淡季下龙头仍维持20%+增长,整体符合预期且不乏亮点。1)贝泰妮:昨晚公布业绩,Q3收入及扣非净利润均实现约20%增长:23珀莱雅:上周预告业绩,03预计收入增速区间14%-23%,利润增速区间30%-45%;3)华熙生物:据我们测算,Q3化妆品板块有望实现30%-35%收入增长。综合来看,203处在618、双-一两个大促窗口之间,属于美妆消费淡季,叠加宏观经济疲软、疫情反复等因素拖累下,龙头公司仍保持20%以上的增长,体现出板块较强的需求韧性。 2、双+一开启Q4旺季
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贝泰妮
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 10:49:37
CXO观点更新:三季报订单与业绩持续超预期,海外CRO需求强劲、信心提振!
本周以来医药板块进入三季报集中披露期,如我们前期提示,CXO板块(特别是龙头企业)订单和业绩持续超预期,多数公司订单高增长、排产饱满,业绩高增长、未来成长确定性强。昨日美股Medpace(临床CRO)上调需求预期和业绩指引,海外医药创新信心提振,相关CRO和 biotech板块大涨。多因素催化结合目前板块估值及市场情绪处于历史底部,CXO板块有望开启底部反转行情! 举例来看,内需方面,全产业链龙头企业订单和业绩三季度都保持高景气度状态。临床前CRO龙头昭衍新药Q3预计保持50-60%,三季度订单
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百诚医药
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 09:00:49
招商证券:凌云光业绩大超预期,强烈推荐
“工业机器视觉+全产业链国产自主+业绩爆发”,被严重低估机器视觉龙头,进入全面高增阶段! 单3Q业绩+72%!!前三季3C增长80%、新能源增长60%(全年或+100%)、VR数字人增长45%(全年或+60%),3大高利润战略大赛道全面高增! 宁德/BYD等新能源大客户有望产生质变合作,机器视觉未来在锂电投资占比甚至有望提升至10%,公司或最大享受量价齐升逻辑! 公司是行业唯一的全产业链国产自主可控”企业:100%自研软件算法25硬件(工业相机/光源/镜头自研进展喜人)、100%自主机械设计能力
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凌云光
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 08:49:16
申万宏源:计算机的标的还能选哪些?
1)预期之中的没有业绩。只是落地投资者会有失望 伴随三季报披露一半,大家会发现“所有行业大部分披露数字”和想象的都不同,不仅仅是计算机/tmt。 在周报《科技与国家安全,哪些启发?赋能实业比短期增速更重要!》中,推导了企业长期增速下降,也推导了二级“价值投资”“成长投资”理性年化收益率的变化,这是符合国家方向/利于“赋能实业”的。 2)由于没有“想象中的业绩”,可能更多会走向长期趋势/不看短期业绩的领域。 3)来扩散到哪些? 由于“从芯到云”“信创”已经有一段表现 按照“一线”“二线”“三线”轮
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中控技术
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深信服
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神州数码
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 08:08:32
压缩空气储能产业拐点已至,全产业链有望受益
压缩空气储能产业化提速,其技术路径或走向主流 目前国内已建成压缩空气储能项目容量约182.5MW,处于建设或规划状态的项目容量约6.2GW,增量显著,分析压缩空气储能项目开始快速放量的深层原因,我们认为主要有以下三点:1)压缩空气储能自身的系统效率和投资成本持续向好;2)长时储能特性更加贴合新型电力系统下的辅助服务需求;3)压缩空气储能电站安全性强,更加贴和政策导向。在技术进步、电网需求及政策导向的三重驱动下,我们认为,压缩空气储能产业拐点已至,其技术路径或将逐步迈向主流。据观研报告网预测,20
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苏盐井神
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雪天盐业
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东方电气
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 08:02:36
空气悬架,配置门槛下探,国产化持续加速中
要点1:作为底盘核心部件,传统悬架面临操控性与舒适性的取舍 悬架是汽车的车轮和车身之间的传力连接装置的总称,用于传递作用在车轮与车架之间的力和力扭,在提供支撑的同时缓冲由不平路面传给车架或车身的冲击力。由于弹簧减震单元特性是预先设定且无法改变的,因此传统悬架系统往往面临着操纵稳定性和乘坐舒适性的取舍。 要点2:空气悬架能够更好平衡操稳性与平顺性,全面提升驾乘品质 空气悬架是指采用空气弹簧并搭配可调阻尼减振器的悬架系统,相对于传统的钢制悬架系统来说,空悬的优势在于可使汽车簧载质量的偏频在负载变化时
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保隆科技
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拓普集团
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戈壁淘金
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2022-10-26 07:58:51
久远银海:收入逆势增长,费用管控持续优化,目标价20元
三季度利润端增长良好公司前三季度实现营收6.60亿元,同比增长4.77%,归母净利润1.25亿元,同比增长3.35%,扣非净利润1.15亿元,同比增长3.79%。其中,第三季度营收2.37亿元,同比增长4.21%,归母净利润0.44亿元,同比增长23.19%,扣非净利润0.43亿元,同比增长29.69%。考虑到今年公司业务环境波动,将22年软件开发/服务收入增速由30%/20%调整为20%/18%,预计22-24年归母净利润分别为2.63/3.32/4.21亿元(前值2.75/3.48/4.42
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久远银海
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戈壁淘金
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2022-10-26 07:50:11
温氏股份:Q3业绩点评
事件1: 2022年前三季度,公司实现营业收入558.74亿元,yoy+20%,实现归母净利润6.86亿元 yoy+107%。其中,单三季度实现营业收入243.30亿元,yoy+53%,实现归母净利润42.09亿元,yoy+158%。 截止202203末,公司固定资产344.39亿元,较二季度末-1%:在建工程46.49亿元,较二季度末-2%;生产性生物资产60.90亿元,较工季度末+9%。 事件2: 公司公告分红预案,以2022年10月24日公司总股本为基数,向全体股东每10股派发现金1元(含
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温氏股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 07:41:49
滑动轴承行业专题:乘风而上 滑动轴承助力风电降本增效
2020 年全球/中国滑动轴承市场规模分别为141 亿美元/137 亿人民币,增速均高于轴承行业整体水平。从格局上看,液体润滑轴承与自润滑轴承的全球市场均由外资主导,以长盛轴承、崇德科技等为代表的国内滑动轴承企业已初具规模。 “以滑替滚”助力实现风电降本,滑动轴承系风电机组购置成本与全生命周期成本分别下降6.5%/4.5%。降本增效是风电行业永恒主题,“以滑替滚”是颇具潜力的降本方案。目前风电轴承绝大部分为滚动轴承,随着风电机组超大型化发展,滚动轴承径向尺寸过大、结构复杂等特性严重制约其性价比与
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长盛轴承
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 07:35:27
【长江证券】电子烟消费税落地简评
事件:财政部、海关总署、税务总局联合发布对电子烟征收消费税公告,生产(进口)环节税率36%,批发环节税率11%。 点评:符合市场预期,国内政策逐步落地,短期影响产业链利润2利于行业长期健康发展。这次征收的税率和标准是参照传统烟草来的,36%的生产税率对应乙类烟草的出厂税率,因而完全符合产业预期。 生产税指的是产品从工厂-品牌商过程中的征税,批发税是从品牌商-电子烟交易平台的税。按照一个烟弹33元的终端价来算,对整个产业链增加了5元左右的税收,当前终端涨价的可能性不高,更多在产业链内消化。由于渠道
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顺灏股份
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东峰集团
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 07:28:07
10月26日朝闻公社
一、宏观新闻 1、国务院:鼓励、支持和引导个体经济健康发展 国务院发布《促进个体工商户发展条例》,其中提出,鼓励、支持和引导个体经济健康发展,维护个体工商户合法权益,稳定和扩大城乡就业,充分发挥个体工商户在国民经济和社会发展中的重要作用。国务院发展改革、财政、人力资源社会保障、住房城乡建设、商务、金融、税务、市场监督管理等有关部门在各自职责范围内研究制定税费支持、创业扶持、职业技能培训、社会保障、金融服务、登记注册、权益保护等方面的政策措施,做好促进个体工商户发展工作。 2、民政部:依法关停20
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康希诺
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-25 20:46:10
【天风电新】同飞股份三季报及股权激励点评
财务数据 22Q3实现营收2.68亿元,yoy+29.61%, qoq+25.61%;归母净利润3760万元,yoy+28.86%,qoq+37.66%;扣非净利润3279万元,yoy+44.67%,qoq+48.46%。盈利能力方面,毛利率29.7%,同比持平,qoq+2.8pct;净利率14.0%,yoy-0.1pct,qoq+1.2pct。 22Q1-Q3,公司合计实现营收6.70亿元 yoy+12.49%;归母净利润8588万元, yoy-9.12%;扣非净利润6876万元,yoy-18
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同飞股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-25 20:36:32
中邮证券:中鼎股份涨停点评
围绕底盘系统持续拓展,四大主业密封减震+底盘轻量化+冷却系统+空悬系统单车价值量达 1.4-2.1万元。 【在手订单充足,业绩兑现确定性强】公司当前在手订单达347.5亿元,其中底盘轻量化140亿元,空气悬挂85.7亿元(国内68.9+海外16.83,冷却系统121.8亿元,按照5年生命周期,对应年化收入69.5亿元占2021年收入的55.24%,对应年化利润约8.3亿元占2021年利润的85.57%,未来业绩逐渐兑现,增长确定性强。 【空悬加速渗透,总成订单带来价值量数倍提升】公司空气供给单元
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中鼎股份
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一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国办:要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作 据中国政府网10月26日消息,国务院办公厅印发第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案。其中提出,落实好阶段性减征部分乘用车购置税、延续免征新能源汽车购置税、放宽二手车迁入限制等政策。给予地方更多自主权,因城施策运用好政策工具箱中的40多项工具,灵活运用阶段性信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。有关部门和各地区要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作,用好保交楼专项借款,压实项目实施主体责任,防范
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放量反弹 如何做好轮动?
今天市场情绪继续好转,在医药、信创、半导体等方向的带领下,双创指数双双领涨,上证指数走势震荡,但收盘依然没能站上3000点整数关口。小票的走强也是带动个股活跃,今天两市超4000只个股上涨,再现普涨格局。从量能方面来看,今天市场反弹也出现了明显增量,两市全天成交额放大至9142亿元,较上个交易日放量1113亿元。 值得注意的是,今天伴随市场反弹,外资全天净流入34.33亿元,其中沪股通净流入1.53亿元,深股通净流入32.79亿元。一改过去持续净流出的态势,北上资金已经连续两天净流入,这两天的累
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美妆大涨速评:Q3淡季压制已过,双十一预售开启旺季行情
1、Q3业绩本周密集披露,淡季下龙头仍维持20%+增长,整体符合预期且不乏亮点。1)贝泰妮:昨晚公布业绩,Q3收入及扣非净利润均实现约20%增长:23珀莱雅:上周预告业绩,03预计收入增速区间14%-23%,利润增速区间30%-45%;3)华熙生物:据我们测算,Q3化妆品板块有望实现30%-35%收入增长。综合来看,203处在618、双-一两个大促窗口之间,属于美妆消费淡季,叠加宏观经济疲软、疫情反复等因素拖累下,龙头公司仍保持20%以上的增长,体现出板块较强的需求韧性。 2、双+一开启Q4旺季
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本周以来医药板块进入三季报集中披露期,如我们前期提示,CXO板块(特别是龙头企业)订单和业绩持续超预期,多数公司订单高增长、排产饱满,业绩高增长、未来成长确定性强。昨日美股Medpace(临床CRO)上调需求预期和业绩指引,海外医药创新信心提振,相关CRO和 biotech板块大涨。多因素催化结合目前板块估值及市场情绪处于历史底部,CXO板块有望开启底部反转行情! 举例来看,内需方面,全产业链龙头企业订单和业绩三季度都保持高景气度状态。临床前CRO龙头昭衍新药Q3预计保持50-60%,三季度订单
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招商证券:凌云光业绩大超预期,强烈推荐
“工业机器视觉+全产业链国产自主+业绩爆发”,被严重低估机器视觉龙头,进入全面高增阶段! 单3Q业绩+72%!!前三季3C增长80%、新能源增长60%(全年或+100%)、VR数字人增长45%(全年或+60%),3大高利润战略大赛道全面高增! 宁德/BYD等新能源大客户有望产生质变合作,机器视觉未来在锂电投资占比甚至有望提升至10%,公司或最大享受量价齐升逻辑! 公司是行业唯一的全产业链国产自主可控”企业:100%自研软件算法25硬件(工业相机/光源/镜头自研进展喜人)、100%自主机械设计能力
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申万宏源:计算机的标的还能选哪些?
1)预期之中的没有业绩。只是落地投资者会有失望 伴随三季报披露一半,大家会发现“所有行业大部分披露数字”和想象的都不同,不仅仅是计算机/tmt。 在周报《科技与国家安全,哪些启发?赋能实业比短期增速更重要!》中,推导了企业长期增速下降,也推导了二级“价值投资”“成长投资”理性年化收益率的变化,这是符合国家方向/利于“赋能实业”的。 2)由于没有“想象中的业绩”,可能更多会走向长期趋势/不看短期业绩的领域。 3)来扩散到哪些? 由于“从芯到云”“信创”已经有一段表现 按照“一线”“二线”“三线”轮
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压缩空气储能产业拐点已至,全产业链有望受益
压缩空气储能产业化提速,其技术路径或走向主流 目前国内已建成压缩空气储能项目容量约182.5MW,处于建设或规划状态的项目容量约6.2GW,增量显著,分析压缩空气储能项目开始快速放量的深层原因,我们认为主要有以下三点:1)压缩空气储能自身的系统效率和投资成本持续向好;2)长时储能特性更加贴合新型电力系统下的辅助服务需求;3)压缩空气储能电站安全性强,更加贴和政策导向。在技术进步、电网需求及政策导向的三重驱动下,我们认为,压缩空气储能产业拐点已至,其技术路径或将逐步迈向主流。据观研报告网预测,20
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空气悬架,配置门槛下探,国产化持续加速中
要点1:作为底盘核心部件,传统悬架面临操控性与舒适性的取舍 悬架是汽车的车轮和车身之间的传力连接装置的总称,用于传递作用在车轮与车架之间的力和力扭,在提供支撑的同时缓冲由不平路面传给车架或车身的冲击力。由于弹簧减震单元特性是预先设定且无法改变的,因此传统悬架系统往往面临着操纵稳定性和乘坐舒适性的取舍。 要点2:空气悬架能够更好平衡操稳性与平顺性,全面提升驾乘品质 空气悬架是指采用空气弹簧并搭配可调阻尼减振器的悬架系统,相对于传统的钢制悬架系统来说,空悬的优势在于可使汽车簧载质量的偏频在负载变化时
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久远银海:收入逆势增长,费用管控持续优化,目标价20元
三季度利润端增长良好公司前三季度实现营收6.60亿元,同比增长4.77%,归母净利润1.25亿元,同比增长3.35%,扣非净利润1.15亿元,同比增长3.79%。其中,第三季度营收2.37亿元,同比增长4.21%,归母净利润0.44亿元,同比增长23.19%,扣非净利润0.43亿元,同比增长29.69%。考虑到今年公司业务环境波动,将22年软件开发/服务收入增速由30%/20%调整为20%/18%,预计22-24年归母净利润分别为2.63/3.32/4.21亿元(前值2.75/3.48/4.42
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久远银海
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温氏股份:Q3业绩点评
事件1: 2022年前三季度,公司实现营业收入558.74亿元,yoy+20%,实现归母净利润6.86亿元 yoy+107%。其中,单三季度实现营业收入243.30亿元,yoy+53%,实现归母净利润42.09亿元,yoy+158%。 截止202203末,公司固定资产344.39亿元,较二季度末-1%:在建工程46.49亿元,较二季度末-2%;生产性生物资产60.90亿元,较工季度末+9%。 事件2: 公司公告分红预案,以2022年10月24日公司总股本为基数,向全体股东每10股派发现金1元(含
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温氏股份
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戈壁淘金
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2022-10-26 07:41:49
滑动轴承行业专题:乘风而上 滑动轴承助力风电降本增效
2020 年全球/中国滑动轴承市场规模分别为141 亿美元/137 亿人民币,增速均高于轴承行业整体水平。从格局上看,液体润滑轴承与自润滑轴承的全球市场均由外资主导,以长盛轴承、崇德科技等为代表的国内滑动轴承企业已初具规模。 “以滑替滚”助力实现风电降本,滑动轴承系风电机组购置成本与全生命周期成本分别下降6.5%/4.5%。降本增效是风电行业永恒主题,“以滑替滚”是颇具潜力的降本方案。目前风电轴承绝大部分为滚动轴承,随着风电机组超大型化发展,滚动轴承径向尺寸过大、结构复杂等特性严重制约其性价比与
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【长江证券】电子烟消费税落地简评
事件:财政部、海关总署、税务总局联合发布对电子烟征收消费税公告,生产(进口)环节税率36%,批发环节税率11%。 点评:符合市场预期,国内政策逐步落地,短期影响产业链利润2利于行业长期健康发展。这次征收的税率和标准是参照传统烟草来的,36%的生产税率对应乙类烟草的出厂税率,因而完全符合产业预期。 生产税指的是产品从工厂-品牌商过程中的征税,批发税是从品牌商-电子烟交易平台的税。按照一个烟弹33元的终端价来算,对整个产业链增加了5元左右的税收,当前终端涨价的可能性不高,更多在产业链内消化。由于渠道
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顺灏股份
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10月26日朝闻公社
一、宏观新闻 1、国务院:鼓励、支持和引导个体经济健康发展 国务院发布《促进个体工商户发展条例》,其中提出,鼓励、支持和引导个体经济健康发展,维护个体工商户合法权益,稳定和扩大城乡就业,充分发挥个体工商户在国民经济和社会发展中的重要作用。国务院发展改革、财政、人力资源社会保障、住房城乡建设、商务、金融、税务、市场监督管理等有关部门在各自职责范围内研究制定税费支持、创业扶持、职业技能培训、社会保障、金融服务、登记注册、权益保护等方面的政策措施,做好促进个体工商户发展工作。 2、民政部:依法关停20
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【天风电新】同飞股份三季报及股权激励点评
财务数据 22Q3实现营收2.68亿元,yoy+29.61%, qoq+25.61%;归母净利润3760万元,yoy+28.86%,qoq+37.66%;扣非净利润3279万元,yoy+44.67%,qoq+48.46%。盈利能力方面,毛利率29.7%,同比持平,qoq+2.8pct;净利率14.0%,yoy-0.1pct,qoq+1.2pct。 22Q1-Q3,公司合计实现营收6.70亿元 yoy+12.49%;归母净利润8588万元, yoy-9.12%;扣非净利润6876万元,yoy-18
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戈壁淘金
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2022-10-25 20:36:32
中邮证券:中鼎股份涨停点评
围绕底盘系统持续拓展,四大主业密封减震+底盘轻量化+冷却系统+空悬系统单车价值量达 1.4-2.1万元。 【在手订单充足,业绩兑现确定性强】公司当前在手订单达347.5亿元,其中底盘轻量化140亿元,空气悬挂85.7亿元(国内68.9+海外16.83,冷却系统121.8亿元,按照5年生命周期,对应年化收入69.5亿元占2021年收入的55.24%,对应年化利润约8.3亿元占2021年利润的85.57%,未来业绩逐渐兑现,增长确定性强。 【空悬加速渗透,总成订单带来价值量数倍提升】公司空气供给单元
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中鼎股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-27 07:27:44
10月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国办:要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作 据中国政府网10月26日消息,国务院办公厅印发第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案。其中提出,落实好阶段性减征部分乘用车购置税、延续免征新能源汽车购置税、放宽二手车迁入限制等政策。给予地方更多自主权,因城施策运用好政策工具箱中的40多项工具,灵活运用阶段性信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。有关部门和各地区要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作,用好保交楼专项借款,压实项目实施主体责任,防范
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南都电源
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中望软件
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华大九天
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金山办公
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深信服
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 20:20:44
放量反弹 如何做好轮动?
今天市场情绪继续好转,在医药、信创、半导体等方向的带领下,双创指数双双领涨,上证指数走势震荡,但收盘依然没能站上3000点整数关口。小票的走强也是带动个股活跃,今天两市超4000只个股上涨,再现普涨格局。从量能方面来看,今天市场反弹也出现了明显增量,两市全天成交额放大至9142亿元,较上个交易日放量1113亿元。 值得注意的是,今天伴随市场反弹,外资全天净流入34.33亿元,其中沪股通净流入1.53亿元,深股通净流入32.79亿元。一改过去持续净流出的态势,北上资金已经连续两天净流入,这两天的累
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华阳股份
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南都电源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 13:35:46
美妆大涨速评:Q3淡季压制已过,双十一预售开启旺季行情
1、Q3业绩本周密集披露,淡季下龙头仍维持20%+增长,整体符合预期且不乏亮点。1)贝泰妮:昨晚公布业绩,Q3收入及扣非净利润均实现约20%增长:23珀莱雅:上周预告业绩,03预计收入增速区间14%-23%,利润增速区间30%-45%;3)华熙生物:据我们测算,Q3化妆品板块有望实现30%-35%收入增长。综合来看,203处在618、双-一两个大促窗口之间,属于美妆消费淡季,叠加宏观经济疲软、疫情反复等因素拖累下,龙头公司仍保持20%以上的增长,体现出板块较强的需求韧性。 2、双+一开启Q4旺季
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贝泰妮
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 10:49:37
CXO观点更新:三季报订单与业绩持续超预期,海外CRO需求强劲、信心提振!
本周以来医药板块进入三季报集中披露期,如我们前期提示,CXO板块(特别是龙头企业)订单和业绩持续超预期,多数公司订单高增长、排产饱满,业绩高增长、未来成长确定性强。昨日美股Medpace(临床CRO)上调需求预期和业绩指引,海外医药创新信心提振,相关CRO和 biotech板块大涨。多因素催化结合目前板块估值及市场情绪处于历史底部,CXO板块有望开启底部反转行情! 举例来看,内需方面,全产业链龙头企业订单和业绩三季度都保持高景气度状态。临床前CRO龙头昭衍新药Q3预计保持50-60%,三季度订单
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百诚医药
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戈壁淘金
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2022-10-26 09:00:49
招商证券:凌云光业绩大超预期,强烈推荐
“工业机器视觉+全产业链国产自主+业绩爆发”,被严重低估机器视觉龙头,进入全面高增阶段! 单3Q业绩+72%!!前三季3C增长80%、新能源增长60%(全年或+100%)、VR数字人增长45%(全年或+60%),3大高利润战略大赛道全面高增! 宁德/BYD等新能源大客户有望产生质变合作,机器视觉未来在锂电投资占比甚至有望提升至10%,公司或最大享受量价齐升逻辑! 公司是行业唯一的全产业链国产自主可控”企业:100%自研软件算法25硬件(工业相机/光源/镜头自研进展喜人)、100%自主机械设计能力
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凌云光
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戈壁淘金
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2022-10-26 08:49:16
申万宏源:计算机的标的还能选哪些?
1)预期之中的没有业绩。只是落地投资者会有失望 伴随三季报披露一半,大家会发现“所有行业大部分披露数字”和想象的都不同,不仅仅是计算机/tmt。 在周报《科技与国家安全,哪些启发?赋能实业比短期增速更重要!》中,推导了企业长期增速下降,也推导了二级“价值投资”“成长投资”理性年化收益率的变化,这是符合国家方向/利于“赋能实业”的。 2)由于没有“想象中的业绩”,可能更多会走向长期趋势/不看短期业绩的领域。 3)来扩散到哪些? 由于“从芯到云”“信创”已经有一段表现 按照“一线”“二线”“三线”轮
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中控技术
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深信服
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神州数码
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戈壁淘金
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2022-10-26 08:08:32
压缩空气储能产业拐点已至,全产业链有望受益
压缩空气储能产业化提速,其技术路径或走向主流 目前国内已建成压缩空气储能项目容量约182.5MW,处于建设或规划状态的项目容量约6.2GW,增量显著,分析压缩空气储能项目开始快速放量的深层原因,我们认为主要有以下三点:1)压缩空气储能自身的系统效率和投资成本持续向好;2)长时储能特性更加贴合新型电力系统下的辅助服务需求;3)压缩空气储能电站安全性强,更加贴和政策导向。在技术进步、电网需求及政策导向的三重驱动下,我们认为,压缩空气储能产业拐点已至,其技术路径或将逐步迈向主流。据观研报告网预测,20
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苏盐井神
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雪天盐业
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东方电气
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上海电气
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戈壁淘金
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2022-10-26 08:02:36
空气悬架,配置门槛下探,国产化持续加速中
要点1:作为底盘核心部件,传统悬架面临操控性与舒适性的取舍 悬架是汽车的车轮和车身之间的传力连接装置的总称,用于传递作用在车轮与车架之间的力和力扭,在提供支撑的同时缓冲由不平路面传给车架或车身的冲击力。由于弹簧减震单元特性是预先设定且无法改变的,因此传统悬架系统往往面临着操纵稳定性和乘坐舒适性的取舍。 要点2:空气悬架能够更好平衡操稳性与平顺性,全面提升驾乘品质 空气悬架是指采用空气弹簧并搭配可调阻尼减振器的悬架系统,相对于传统的钢制悬架系统来说,空悬的优势在于可使汽车簧载质量的偏频在负载变化时
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保隆科技
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中鼎股份
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拓普集团
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戈壁淘金
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2022-10-26 07:58:51
久远银海:收入逆势增长,费用管控持续优化,目标价20元
三季度利润端增长良好公司前三季度实现营收6.60亿元,同比增长4.77%,归母净利润1.25亿元,同比增长3.35%,扣非净利润1.15亿元,同比增长3.79%。其中,第三季度营收2.37亿元,同比增长4.21%,归母净利润0.44亿元,同比增长23.19%,扣非净利润0.43亿元,同比增长29.69%。考虑到今年公司业务环境波动,将22年软件开发/服务收入增速由30%/20%调整为20%/18%,预计22-24年归母净利润分别为2.63/3.32/4.21亿元(前值2.75/3.48/4.42
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久远银海
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戈壁淘金
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2022-10-26 07:50:11
温氏股份:Q3业绩点评
事件1: 2022年前三季度,公司实现营业收入558.74亿元,yoy+20%,实现归母净利润6.86亿元 yoy+107%。其中,单三季度实现营业收入243.30亿元,yoy+53%,实现归母净利润42.09亿元,yoy+158%。 截止202203末,公司固定资产344.39亿元,较二季度末-1%:在建工程46.49亿元,较二季度末-2%;生产性生物资产60.90亿元,较工季度末+9%。 事件2: 公司公告分红预案,以2022年10月24日公司总股本为基数,向全体股东每10股派发现金1元(含
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温氏股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-26 07:41:49
滑动轴承行业专题:乘风而上 滑动轴承助力风电降本增效
2020 年全球/中国滑动轴承市场规模分别为141 亿美元/137 亿人民币,增速均高于轴承行业整体水平。从格局上看,液体润滑轴承与自润滑轴承的全球市场均由外资主导,以长盛轴承、崇德科技等为代表的国内滑动轴承企业已初具规模。 “以滑替滚”助力实现风电降本,滑动轴承系风电机组购置成本与全生命周期成本分别下降6.5%/4.5%。降本增效是风电行业永恒主题,“以滑替滚”是颇具潜力的降本方案。目前风电轴承绝大部分为滚动轴承,随着风电机组超大型化发展,滚动轴承径向尺寸过大、结构复杂等特性严重制约其性价比与
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长盛轴承
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戈壁淘金
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2022-10-26 07:35:27
【长江证券】电子烟消费税落地简评
事件:财政部、海关总署、税务总局联合发布对电子烟征收消费税公告,生产(进口)环节税率36%,批发环节税率11%。 点评:符合市场预期,国内政策逐步落地,短期影响产业链利润2利于行业长期健康发展。这次征收的税率和标准是参照传统烟草来的,36%的生产税率对应乙类烟草的出厂税率,因而完全符合产业预期。 生产税指的是产品从工厂-品牌商过程中的征税,批发税是从品牌商-电子烟交易平台的税。按照一个烟弹33元的终端价来算,对整个产业链增加了5元左右的税收,当前终端涨价的可能性不高,更多在产业链内消化。由于渠道
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顺灏股份
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东峰集团
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戈壁淘金
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2022-10-26 07:28:07
10月26日朝闻公社
一、宏观新闻 1、国务院:鼓励、支持和引导个体经济健康发展 国务院发布《促进个体工商户发展条例》,其中提出,鼓励、支持和引导个体经济健康发展,维护个体工商户合法权益,稳定和扩大城乡就业,充分发挥个体工商户在国民经济和社会发展中的重要作用。国务院发展改革、财政、人力资源社会保障、住房城乡建设、商务、金融、税务、市场监督管理等有关部门在各自职责范围内研究制定税费支持、创业扶持、职业技能培训、社会保障、金融服务、登记注册、权益保护等方面的政策措施,做好促进个体工商户发展工作。 2、民政部:依法关停20
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康希诺
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-25 20:46:10
【天风电新】同飞股份三季报及股权激励点评
财务数据 22Q3实现营收2.68亿元,yoy+29.61%, qoq+25.61%;归母净利润3760万元,yoy+28.86%,qoq+37.66%;扣非净利润3279万元,yoy+44.67%,qoq+48.46%。盈利能力方面,毛利率29.7%,同比持平,qoq+2.8pct;净利率14.0%,yoy-0.1pct,qoq+1.2pct。 22Q1-Q3,公司合计实现营收6.70亿元 yoy+12.49%;归母净利润8588万元, yoy-9.12%;扣非净利润6876万元,yoy-18
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同飞股份
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2022-10-25 20:36:32
中邮证券:中鼎股份涨停点评
围绕底盘系统持续拓展,四大主业密封减震+底盘轻量化+冷却系统+空悬系统单车价值量达 1.4-2.1万元。 【在手订单充足,业绩兑现确定性强】公司当前在手订单达347.5亿元,其中底盘轻量化140亿元,空气悬挂85.7亿元(国内68.9+海外16.83,冷却系统121.8亿元,按照5年生命周期,对应年化收入69.5亿元占2021年收入的55.24%,对应年化利润约8.3亿元占2021年利润的85.57%,未来业绩逐渐兑现,增长确定性强。 【空悬加速渗透,总成订单带来价值量数倍提升】公司空气供给单元
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中鼎股份
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10月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国办:要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作 据中国政府网10月26日消息,国务院办公厅印发第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案。其中提出,落实好阶段性减征部分乘用车购置税、延续免征新能源汽车购置税、放宽二手车迁入限制等政策。给予地方更多自主权,因城施策运用好政策工具箱中的40多项工具,灵活运用阶段性信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。有关部门和各地区要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作,用好保交楼专项借款,压实项目实施主体责任,防范
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放量反弹 如何做好轮动?
今天市场情绪继续好转,在医药、信创、半导体等方向的带领下,双创指数双双领涨,上证指数走势震荡,但收盘依然没能站上3000点整数关口。小票的走强也是带动个股活跃,今天两市超4000只个股上涨,再现普涨格局。从量能方面来看,今天市场反弹也出现了明显增量,两市全天成交额放大至9142亿元,较上个交易日放量1113亿元。 值得注意的是,今天伴随市场反弹,外资全天净流入34.33亿元,其中沪股通净流入1.53亿元,深股通净流入32.79亿元。一改过去持续净流出的态势,北上资金已经连续两天净流入,这两天的累
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美妆大涨速评:Q3淡季压制已过,双十一预售开启旺季行情
1、Q3业绩本周密集披露,淡季下龙头仍维持20%+增长,整体符合预期且不乏亮点。1)贝泰妮:昨晚公布业绩,Q3收入及扣非净利润均实现约20%增长:23珀莱雅:上周预告业绩,03预计收入增速区间14%-23%,利润增速区间30%-45%;3)华熙生物:据我们测算,Q3化妆品板块有望实现30%-35%收入增长。综合来看,203处在618、双-一两个大促窗口之间,属于美妆消费淡季,叠加宏观经济疲软、疫情反复等因素拖累下,龙头公司仍保持20%以上的增长,体现出板块较强的需求韧性。 2、双+一开启Q4旺季
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本周以来医药板块进入三季报集中披露期,如我们前期提示,CXO板块(特别是龙头企业)订单和业绩持续超预期,多数公司订单高增长、排产饱满,业绩高增长、未来成长确定性强。昨日美股Medpace(临床CRO)上调需求预期和业绩指引,海外医药创新信心提振,相关CRO和 biotech板块大涨。多因素催化结合目前板块估值及市场情绪处于历史底部,CXO板块有望开启底部反转行情! 举例来看,内需方面,全产业链龙头企业订单和业绩三季度都保持高景气度状态。临床前CRO龙头昭衍新药Q3预计保持50-60%,三季度订单
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百诚医药
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招商证券:凌云光业绩大超预期,强烈推荐
“工业机器视觉+全产业链国产自主+业绩爆发”,被严重低估机器视觉龙头,进入全面高增阶段! 单3Q业绩+72%!!前三季3C增长80%、新能源增长60%(全年或+100%)、VR数字人增长45%(全年或+60%),3大高利润战略大赛道全面高增! 宁德/BYD等新能源大客户有望产生质变合作,机器视觉未来在锂电投资占比甚至有望提升至10%,公司或最大享受量价齐升逻辑! 公司是行业唯一的全产业链国产自主可控”企业:100%自研软件算法25硬件(工业相机/光源/镜头自研进展喜人)、100%自主机械设计能力
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申万宏源:计算机的标的还能选哪些?
1)预期之中的没有业绩。只是落地投资者会有失望 伴随三季报披露一半,大家会发现“所有行业大部分披露数字”和想象的都不同,不仅仅是计算机/tmt。 在周报《科技与国家安全,哪些启发?赋能实业比短期增速更重要!》中,推导了企业长期增速下降,也推导了二级“价值投资”“成长投资”理性年化收益率的变化,这是符合国家方向/利于“赋能实业”的。 2)由于没有“想象中的业绩”,可能更多会走向长期趋势/不看短期业绩的领域。 3)来扩散到哪些? 由于“从芯到云”“信创”已经有一段表现 按照“一线”“二线”“三线”轮
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压缩空气储能产业拐点已至,全产业链有望受益
压缩空气储能产业化提速,其技术路径或走向主流 目前国内已建成压缩空气储能项目容量约182.5MW,处于建设或规划状态的项目容量约6.2GW,增量显著,分析压缩空气储能项目开始快速放量的深层原因,我们认为主要有以下三点:1)压缩空气储能自身的系统效率和投资成本持续向好;2)长时储能特性更加贴合新型电力系统下的辅助服务需求;3)压缩空气储能电站安全性强,更加贴和政策导向。在技术进步、电网需求及政策导向的三重驱动下,我们认为,压缩空气储能产业拐点已至,其技术路径或将逐步迈向主流。据观研报告网预测,20
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空气悬架,配置门槛下探,国产化持续加速中
要点1:作为底盘核心部件,传统悬架面临操控性与舒适性的取舍 悬架是汽车的车轮和车身之间的传力连接装置的总称,用于传递作用在车轮与车架之间的力和力扭,在提供支撑的同时缓冲由不平路面传给车架或车身的冲击力。由于弹簧减震单元特性是预先设定且无法改变的,因此传统悬架系统往往面临着操纵稳定性和乘坐舒适性的取舍。 要点2:空气悬架能够更好平衡操稳性与平顺性,全面提升驾乘品质 空气悬架是指采用空气弹簧并搭配可调阻尼减振器的悬架系统,相对于传统的钢制悬架系统来说,空悬的优势在于可使汽车簧载质量的偏频在负载变化时
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久远银海:收入逆势增长,费用管控持续优化,目标价20元
三季度利润端增长良好公司前三季度实现营收6.60亿元,同比增长4.77%,归母净利润1.25亿元,同比增长3.35%,扣非净利润1.15亿元,同比增长3.79%。其中,第三季度营收2.37亿元,同比增长4.21%,归母净利润0.44亿元,同比增长23.19%,扣非净利润0.43亿元,同比增长29.69%。考虑到今年公司业务环境波动,将22年软件开发/服务收入增速由30%/20%调整为20%/18%,预计22-24年归母净利润分别为2.63/3.32/4.21亿元(前值2.75/3.48/4.42
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久远银海
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温氏股份:Q3业绩点评
事件1: 2022年前三季度,公司实现营业收入558.74亿元,yoy+20%,实现归母净利润6.86亿元 yoy+107%。其中,单三季度实现营业收入243.30亿元,yoy+53%,实现归母净利润42.09亿元,yoy+158%。 截止202203末,公司固定资产344.39亿元,较二季度末-1%:在建工程46.49亿元,较二季度末-2%;生产性生物资产60.90亿元,较工季度末+9%。 事件2: 公司公告分红预案,以2022年10月24日公司总股本为基数,向全体股东每10股派发现金1元(含
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温氏股份
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2022-10-26 07:41:49
滑动轴承行业专题:乘风而上 滑动轴承助力风电降本增效
2020 年全球/中国滑动轴承市场规模分别为141 亿美元/137 亿人民币,增速均高于轴承行业整体水平。从格局上看,液体润滑轴承与自润滑轴承的全球市场均由外资主导,以长盛轴承、崇德科技等为代表的国内滑动轴承企业已初具规模。 “以滑替滚”助力实现风电降本,滑动轴承系风电机组购置成本与全生命周期成本分别下降6.5%/4.5%。降本增效是风电行业永恒主题,“以滑替滚”是颇具潜力的降本方案。目前风电轴承绝大部分为滚动轴承,随着风电机组超大型化发展,滚动轴承径向尺寸过大、结构复杂等特性严重制约其性价比与
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【长江证券】电子烟消费税落地简评
事件:财政部、海关总署、税务总局联合发布对电子烟征收消费税公告,生产(进口)环节税率36%,批发环节税率11%。 点评:符合市场预期,国内政策逐步落地,短期影响产业链利润2利于行业长期健康发展。这次征收的税率和标准是参照传统烟草来的,36%的生产税率对应乙类烟草的出厂税率,因而完全符合产业预期。 生产税指的是产品从工厂-品牌商过程中的征税,批发税是从品牌商-电子烟交易平台的税。按照一个烟弹33元的终端价来算,对整个产业链增加了5元左右的税收,当前终端涨价的可能性不高,更多在产业链内消化。由于渠道
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一、宏观新闻 1、国务院:鼓励、支持和引导个体经济健康发展 国务院发布《促进个体工商户发展条例》,其中提出,鼓励、支持和引导个体经济健康发展,维护个体工商户合法权益,稳定和扩大城乡就业,充分发挥个体工商户在国民经济和社会发展中的重要作用。国务院发展改革、财政、人力资源社会保障、住房城乡建设、商务、金融、税务、市场监督管理等有关部门在各自职责范围内研究制定税费支持、创业扶持、职业技能培训、社会保障、金融服务、登记注册、权益保护等方面的政策措施,做好促进个体工商户发展工作。 2、民政部:依法关停20
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【天风电新】同飞股份三季报及股权激励点评
财务数据 22Q3实现营收2.68亿元,yoy+29.61%, qoq+25.61%;归母净利润3760万元,yoy+28.86%,qoq+37.66%;扣非净利润3279万元,yoy+44.67%,qoq+48.46%。盈利能力方面,毛利率29.7%,同比持平,qoq+2.8pct;净利率14.0%,yoy-0.1pct,qoq+1.2pct。 22Q1-Q3,公司合计实现营收6.70亿元 yoy+12.49%;归母净利润8588万元, yoy-9.12%;扣非净利润6876万元,yoy-18
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2022-10-25 20:36:32
中邮证券:中鼎股份涨停点评
围绕底盘系统持续拓展,四大主业密封减震+底盘轻量化+冷却系统+空悬系统单车价值量达 1.4-2.1万元。 【在手订单充足,业绩兑现确定性强】公司当前在手订单达347.5亿元,其中底盘轻量化140亿元,空气悬挂85.7亿元(国内68.9+海外16.83,冷却系统121.8亿元,按照5年生命周期,对应年化收入69.5亿元占2021年收入的55.24%,对应年化利润约8.3亿元占2021年利润的85.57%,未来业绩逐渐兑现,增长确定性强。 【空悬加速渗透,总成订单带来价值量数倍提升】公司空气供给单元
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2022-10-27 07:27:44
10月27日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国办:要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作 据中国政府网10月26日消息,国务院办公厅印发第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案。其中提出,落实好阶段性减征部分乘用车购置税、延续免征新能源汽车购置税、放宽二手车迁入限制等政策。给予地方更多自主权,因城施策运用好政策工具箱中的40多项工具,灵活运用阶段性信贷政策,支持刚性和改善性住房需求。有关部门和各地区要认真做好保交楼、防烂尾、稳预期相关工作,用好保交楼专项借款,压实项目实施主体责任,防范
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南都电源
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2022-10-26 20:20:44
放量反弹 如何做好轮动?
今天市场情绪继续好转,在医药、信创、半导体等方向的带领下,双创指数双双领涨,上证指数走势震荡,但收盘依然没能站上3000点整数关口。小票的走强也是带动个股活跃,今天两市超4000只个股上涨,再现普涨格局。从量能方面来看,今天市场反弹也出现了明显增量,两市全天成交额放大至9142亿元,较上个交易日放量1113亿元。 值得注意的是,今天伴随市场反弹,外资全天净流入34.33亿元,其中沪股通净流入1.53亿元,深股通净流入32.79亿元。一改过去持续净流出的态势,北上资金已经连续两天净流入,这两天的累
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华阳股份
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2022-10-26 13:35:46
美妆大涨速评:Q3淡季压制已过,双十一预售开启旺季行情
1、Q3业绩本周密集披露,淡季下龙头仍维持20%+增长,整体符合预期且不乏亮点。1)贝泰妮:昨晚公布业绩,Q3收入及扣非净利润均实现约20%增长:23珀莱雅:上周预告业绩,03预计收入增速区间14%-23%,利润增速区间30%-45%;3)华熙生物:据我们测算,Q3化妆品板块有望实现30%-35%收入增长。综合来看,203处在618、双-一两个大促窗口之间,属于美妆消费淡季,叠加宏观经济疲软、疫情反复等因素拖累下,龙头公司仍保持20%以上的增长,体现出板块较强的需求韧性。 2、双+一开启Q4旺季
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贝泰妮
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2022-10-26 10:49:37
CXO观点更新:三季报订单与业绩持续超预期,海外CRO需求强劲、信心提振!
本周以来医药板块进入三季报集中披露期,如我们前期提示,CXO板块(特别是龙头企业)订单和业绩持续超预期,多数公司订单高增长、排产饱满,业绩高增长、未来成长确定性强。昨日美股Medpace(临床CRO)上调需求预期和业绩指引,海外医药创新信心提振,相关CRO和 biotech板块大涨。多因素催化结合目前板块估值及市场情绪处于历史底部,CXO板块有望开启底部反转行情! 举例来看,内需方面,全产业链龙头企业订单和业绩三季度都保持高景气度状态。临床前CRO龙头昭衍新药Q3预计保持50-60%,三季度订单
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百诚医药
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招商证券:凌云光业绩大超预期,强烈推荐
“工业机器视觉+全产业链国产自主+业绩爆发”,被严重低估机器视觉龙头,进入全面高增阶段! 单3Q业绩+72%!!前三季3C增长80%、新能源增长60%(全年或+100%)、VR数字人增长45%(全年或+60%),3大高利润战略大赛道全面高增! 宁德/BYD等新能源大客户有望产生质变合作,机器视觉未来在锂电投资占比甚至有望提升至10%,公司或最大享受量价齐升逻辑! 公司是行业唯一的全产业链国产自主可控”企业:100%自研软件算法25硬件(工业相机/光源/镜头自研进展喜人)、100%自主机械设计能力
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凌云光
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2022-10-26 08:49:16
申万宏源:计算机的标的还能选哪些?
1)预期之中的没有业绩。只是落地投资者会有失望 伴随三季报披露一半,大家会发现“所有行业大部分披露数字”和想象的都不同,不仅仅是计算机/tmt。 在周报《科技与国家安全,哪些启发?赋能实业比短期增速更重要!》中,推导了企业长期增速下降,也推导了二级“价值投资”“成长投资”理性年化收益率的变化,这是符合国家方向/利于“赋能实业”的。 2)由于没有“想象中的业绩”,可能更多会走向长期趋势/不看短期业绩的领域。 3)来扩散到哪些? 由于“从芯到云”“信创”已经有一段表现 按照“一线”“二线”“三线”轮
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神州数码
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2022-10-26 08:08:32
压缩空气储能产业拐点已至,全产业链有望受益
压缩空气储能产业化提速,其技术路径或走向主流 目前国内已建成压缩空气储能项目容量约182.5MW,处于建设或规划状态的项目容量约6.2GW,增量显著,分析压缩空气储能项目开始快速放量的深层原因,我们认为主要有以下三点:1)压缩空气储能自身的系统效率和投资成本持续向好;2)长时储能特性更加贴合新型电力系统下的辅助服务需求;3)压缩空气储能电站安全性强,更加贴和政策导向。在技术进步、电网需求及政策导向的三重驱动下,我们认为,压缩空气储能产业拐点已至,其技术路径或将逐步迈向主流。据观研报告网预测,20
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2022-10-26 08:02:36
空气悬架,配置门槛下探,国产化持续加速中
要点1:作为底盘核心部件,传统悬架面临操控性与舒适性的取舍 悬架是汽车的车轮和车身之间的传力连接装置的总称,用于传递作用在车轮与车架之间的力和力扭,在提供支撑的同时缓冲由不平路面传给车架或车身的冲击力。由于弹簧减震单元特性是预先设定且无法改变的,因此传统悬架系统往往面临着操纵稳定性和乘坐舒适性的取舍。 要点2:空气悬架能够更好平衡操稳性与平顺性,全面提升驾乘品质 空气悬架是指采用空气弹簧并搭配可调阻尼减振器的悬架系统,相对于传统的钢制悬架系统来说,空悬的优势在于可使汽车簧载质量的偏频在负载变化时
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久远银海:收入逆势增长,费用管控持续优化,目标价20元
三季度利润端增长良好公司前三季度实现营收6.60亿元,同比增长4.77%,归母净利润1.25亿元,同比增长3.35%,扣非净利润1.15亿元,同比增长3.79%。其中,第三季度营收2.37亿元,同比增长4.21%,归母净利润0.44亿元,同比增长23.19%,扣非净利润0.43亿元,同比增长29.69%。考虑到今年公司业务环境波动,将22年软件开发/服务收入增速由30%/20%调整为20%/18%,预计22-24年归母净利润分别为2.63/3.32/4.21亿元(前值2.75/3.48/4.42
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温氏股份:Q3业绩点评
事件1: 2022年前三季度,公司实现营业收入558.74亿元,yoy+20%,实现归母净利润6.86亿元 yoy+107%。其中,单三季度实现营业收入243.30亿元,yoy+53%,实现归母净利润42.09亿元,yoy+158%。 截止202203末,公司固定资产344.39亿元,较二季度末-1%:在建工程46.49亿元,较二季度末-2%;生产性生物资产60.90亿元,较工季度末+9%。 事件2: 公司公告分红预案,以2022年10月24日公司总股本为基数,向全体股东每10股派发现金1元(含
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温氏股份
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滑动轴承行业专题:乘风而上 滑动轴承助力风电降本增效
2020 年全球/中国滑动轴承市场规模分别为141 亿美元/137 亿人民币,增速均高于轴承行业整体水平。从格局上看,液体润滑轴承与自润滑轴承的全球市场均由外资主导,以长盛轴承、崇德科技等为代表的国内滑动轴承企业已初具规模。 “以滑替滚”助力实现风电降本,滑动轴承系风电机组购置成本与全生命周期成本分别下降6.5%/4.5%。降本增效是风电行业永恒主题,“以滑替滚”是颇具潜力的降本方案。目前风电轴承绝大部分为滚动轴承,随着风电机组超大型化发展,滚动轴承径向尺寸过大、结构复杂等特性严重制约其性价比与
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长盛轴承
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2022-10-26 07:35:27
【长江证券】电子烟消费税落地简评
事件:财政部、海关总署、税务总局联合发布对电子烟征收消费税公告,生产(进口)环节税率36%,批发环节税率11%。 点评:符合市场预期,国内政策逐步落地,短期影响产业链利润2利于行业长期健康发展。这次征收的税率和标准是参照传统烟草来的,36%的生产税率对应乙类烟草的出厂税率,因而完全符合产业预期。 生产税指的是产品从工厂-品牌商过程中的征税,批发税是从品牌商-电子烟交易平台的税。按照一个烟弹33元的终端价来算,对整个产业链增加了5元左右的税收,当前终端涨价的可能性不高,更多在产业链内消化。由于渠道
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顺灏股份
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东峰集团
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10月26日朝闻公社
一、宏观新闻 1、国务院:鼓励、支持和引导个体经济健康发展 国务院发布《促进个体工商户发展条例》,其中提出,鼓励、支持和引导个体经济健康发展,维护个体工商户合法权益,稳定和扩大城乡就业,充分发挥个体工商户在国民经济和社会发展中的重要作用。国务院发展改革、财政、人力资源社会保障、住房城乡建设、商务、金融、税务、市场监督管理等有关部门在各自职责范围内研究制定税费支持、创业扶持、职业技能培训、社会保障、金融服务、登记注册、权益保护等方面的政策措施,做好促进个体工商户发展工作。 2、民政部:依法关停20
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康希诺
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【天风电新】同飞股份三季报及股权激励点评
财务数据 22Q3实现营收2.68亿元,yoy+29.61%, qoq+25.61%;归母净利润3760万元,yoy+28.86%,qoq+37.66%;扣非净利润3279万元,yoy+44.67%,qoq+48.46%。盈利能力方面,毛利率29.7%,同比持平,qoq+2.8pct;净利率14.0%,yoy-0.1pct,qoq+1.2pct。 22Q1-Q3,公司合计实现营收6.70亿元 yoy+12.49%;归母净利润8588万元, yoy-9.12%;扣非净利润6876万元,yoy-18
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2022-10-25 20:36:32
中邮证券:中鼎股份涨停点评
围绕底盘系统持续拓展,四大主业密封减震+底盘轻量化+冷却系统+空悬系统单车价值量达 1.4-2.1万元。 【在手订单充足,业绩兑现确定性强】公司当前在手订单达347.5亿元,其中底盘轻量化140亿元,空气悬挂85.7亿元(国内68.9+海外16.83,冷却系统121.8亿元,按照5年生命周期,对应年化收入69.5亿元占2021年收入的55.24%,对应年化利润约8.3亿元占2021年利润的85.57%,未来业绩逐渐兑现,增长确定性强。 【空悬加速渗透,总成订单带来价值量数倍提升】公司空气供给单元
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