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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-25 19:31:11
凯美特气:食品级二氧化碳龙头,电子特气驱动公司新一轮成长期
【东吴环保|凯美特气】食品级二氧化碳龙头。电子特气驱动公司新一轮成长期 公司为我国液体二氧化碳龙头,1)绑定大型央企气源稳定&成本优势:2)产品获食品饮料及工业客户广泛认可,为可口可乐和百事可乐中国策略供应商:3)现有产能56万吨/年,揭阳新建30万吨/年深度布局南方市场。 特气业务增速迅猛驱动公司新一轮成长期:1)持续充盈特气品类,岳阳项目包括高纯二氧化碳、氦氖氪氙稀有气体、激光混配气等。2)提升原料自给保障,巴陵9万Nm3提取装置23Q2投产原料实现自给,毛利率75%+。3)订单放量:22年
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凯美特气
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-10-25 17:55:33
民生证券:汽车板块大涨速评
我们判断短期三季报高增速落地+板块持续超跌为主因,11月广州车展为潜在催化,供应链自主可控是方向。 我们于年中策略报告对板块的反弹和四季度潜在的震荡做了量化分析,目前看8月板块进入持续调整。复盘过去几轮汽车周期我们认为: 板块的空间调整较为充分,但时间调整仍未结束;时间上看11-12月行业需求增速下行幅度放缓,叠加广州车展、以及三季报落地,存在估值切换的可能,但需求增速趋势企稳的时间大约在明年3月前后。 建议关注安徽区域汽车产业链的投资机会!零部件自主可控是未来几年最大的产业风口之一! 近期我们
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继峰股份
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广东鸿图
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嵘泰股份
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2022-10-25 17:18:11
智能制造板块大涨原因
消息面上,工业互联网总体网络架构国家标准正式发布、行业和“贴息贷款”类似拥有税收优惠、数控系统系列国标获突破,以及即将访华的德国同样为智能制造大国都是催化。 1、德国总理即将访华消息催化中国智能制造。 2、据工信部25日披露,近日国家标准化管理委员会批准发布国家标准GB/T 42021-2022《工业互联网总体网络架构》,这是我国工业互联网网络领域发布的首个国家标准。 平安证券认为,工业互联网平台是新一代信息技术与制造业深度融合发展的产物,也是支撑新一轮工业革命的重要基础,工业互联网平台领域首批
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克来机电
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华中数控
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2022-10-25 12:03:06
简评跨境融资参数调整
简评跨境融资参数调整 境融资宏观审慎调节参数曾经从1调高到1.25。意思就是外债额度扩大了25%。 这个参数的含义具体见《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》(银发[2017]9号) 外币融资3个效果: 1、信用扩张,这个显而易见。 2、借外币后,会卖出外币买入RMB在境内使用,使得RMB升值。 3、前面一条的兑换过程,会增加央行基础货币投放。 背景是rmb持续贬值,需要稳定汇率。并且国内受疫情冲击后需要信用扩张,也需要增加基础货币投放。
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跨境通
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2022-10-25 11:42:28
方正证券:A股行情底部反转机会已经出现
10月24日,方正证券表示,当前时点下的A股行情底部反转机会已经出现。 第一,核心逻辑是PPI同比增速已降至0.9%,出口同比增速也在向0轴回落,我们到了本轮盈利下行周期的尾声(类似2019年初)。 第二,从统计规律看,A股历次熊转牛,第一波行情(2-3个月时间),指数上涨幅度大概有30%左右,全部发生在当年11月到次年4月前这个时间段(数据真空期)。 第三,第一波行情的结构性特征,一是创业板指、中证1000等成长风格表现更好,二是有明显的反转效应(前期跌幅越大的,第一波涨幅更大)。 xxxxx
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南都电源
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2022-10-25 09:27:25
发改委等六部门:便利国际商务人员往来 支持符合条件的外商投资企业上市
发改委等六部门印发《关于以制造业为重点促进外资扩增量稳存量提质量的若干政策措施》。其中提出,便利国际商务人员往来。在做好新冠肺炎疫情防控前提下,便利跨国公司、外商投资企业高管、技术人员及其家属出入境。各地方要用好用足中外人员往来“快捷通道”,结合当地实际,进一步明确标准和流程,为外籍人员来华提供便利。 其中提出,支持符合条件的外商投资企业通过在主板、科创板、创业板、北京证券交易所上市,在新三板基础层和创新层挂牌,以及发行公司信用类债券进行融资。支持各类金融机构在依法合规、风险可控前提下创新产品和
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晋亿实业
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2022-10-25 08:45:10
中金:防水新规落地,扩容在望、供给结构优化
10月24日,住建部发布公告,批准《建筑与市政工程防水通用规范》为国家标准,自2023年4月1日起实施,该规范为强制性工程建设规范。同日,财政部、住建部、工信部三部门发布《关于扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》,自2022年11月起,在48个市(市辖区)实施政府采购支持绿色建材,并计划到2025年实现政府采购工程项目政策实施的全覆盖。 新规促进防水工程量质齐升,市场有望明显扩容。本次新规对建筑物各个部分作出防水工作年限要求(见图表1),同时通过降雨量以及建筑用途清晰划分
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东方雨虹
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2022-10-25 08:28:24
长江证券:强推三角防务
短期毛利率波动核心为产品结构问题。发动机产品放量初期毛利率较低,但长期赛道坡长雪厚。公司发动机业务拥有3万吨等温锻机极强的设备优势,短期已进入三代大推力型号的盘轴类锻件批产供应,长期布局黎阳中推方向的所有型号增长潜力十足。 三季报业绩高增符合预期,业绩增速低于营收增速一大核心原因在于前三季度信用减值损失较多,公司产业地位突出历史坏账率极低,四季度足额冲回的概率较高,全年业绩有望超预期。 公司已落地长期股权激励项目的一期激励,核心管理团队深度绑定稳定性无需担心。未来股权激励逐年进行覆盖,长期业绩考
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三角防务
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2022-10-25 08:03:57
信达策略:10月24日股市调整点评
核心观点:近期市场波动加大的直接催化剂是外资流出、人民币汇率贬值、疫情反复、消费数据弱,本质原因是熊市末期止损盘带来的补跌压力,最近2个月,每一个细分风格里面跌幅最大的都是过去1-2年偏强的板块,成长中的新能源、金融类中的地产、消费中的白酒、周期中的煤炭,这比较符合熊市末期补跌的特征。后续我们依然看好Q4的反转。 短期波动原因:人民币汇率波动&外资流出、疫情反复&9月消费数据弱 (1)10月11以来,北上资金净累积净卖出549亿,24日单日净卖出179亿,上一次连续快速流出是3月2日-3月29日
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武进不锈
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2022-10-25 07:54:32
科达利:Q3业绩超预期,目标价147.90元
科达利:Q3业绩略超预期,盈利水平稳中有升,强烈推荐! #事件:公司22年03归母净利2.38-2.58亿元同增53-65%,环增36-47%;扣非净利 2.21-2.41亿元,同增47-61%,环增35-48%略超市场预期。前三季度归母净利5.83-6.03亿,同增56%-61%,扣非净利5.47-5.67亿,同增54%-60%; #Q3净利环增40%左右表现亮眼,盈利水平持续向上。收入方面,公司Q3营收预计达24-25亿,同比120%+,环增30%+,其中9月需求爆发增长,排产环增15%+,
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科达利
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2022-10-25 07:44:39
10月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:国民经济顶住压力持续恢复,前三季度GDP同比增长3.0% 据国家统计局网站10月24日消息,前三季度国内生产总值870269亿元,按不变价格计算,同比增长3.0%,比上半年加快0.5个百分点。分产业看,第一产业增加值54779亿元,同比增长4.2%;第二产业增加值350189亿元,增长3.9%;第三产业增加值465300亿元,增长2.3%。分季度看,一季度国内生产总值同比增长4.8%,二季度增长0.4%,三季度增长3.9%。 2、国家公务员局:20
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浙商证券:看好军工行业长期高成长
大会提出: 一流军队:世界一流军队 一个统一:祖国统一定要实现,也一定能实现!三个阶段:2027、2035、2050 四个安全:农产品安全、能源安全、国防安全、产业链安全 五个行业:军工(无人机、星链、导弹、船舶、大飞机)、光伏、新能源汽车产业链、能源装备、半导体 六个强国:制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 年初以来军工内生+外延,内需+外贸,军品+民品”逻辑持续加强,业绩持续验证行业高景气:81家公司2022H1营收/净利润分别增长16%/19%:高景气度配合相对低
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2022-10-24 14:35:26
中泰电子:光刻胶或被断供,国产替代迫在眉睫
事件:美国杜邦、德国AZ电子材料或将断供包括高端光刻胶在内的半导体材料 光刻胶:高壁垒、高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 半导体光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEM)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71亿美元,同比增长19.49%,其中中国大陆市场依旧保持
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彩讯股份大涨点评
【天风通信】彩讯股份大涨点评 背靠“双中台”体系支撑,三大产品线齐发力。公司经过多年运营沉淀了海量数据处理技术、虚拟化技术、云存储技术、安全技术、高并发技术等,并逐步形成了协同办公产品线、智慧渠道产品线、云和大数据产品线。 数字经济领域掀起国产替代浪潮,公司信创邮箱发展动力强劲。国产替代浪潮兴起,信创产业前景乐观,公司以“信创邮箱+统一办公平台”为核心,为大中型企业创建全新的高效协同办公环境,快速打造企业专属的新一代数字化办公平台,保障信息安全及业务生态之间的完美融合,满足集成化、个性化需求及\
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彩讯股份
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2022-10-24 09:08:52
请不要错过一个大时代
请不要错过一个大时代,重申推荐信创/金融信创【天风计算机】 新时代的起点,新信创未来5年具备高确定性、高弹性 展望2023年党政与以金融、央企为代表的行业信创有望共振,催化Q4有望落地 新信创=鲲鹏为代表底座+金融IT+央企IT两大核心应用,投资机会包括三个层面: 1、底座-基础软硬件:神州数码、中国软件、景嘉微、海光信息、东方通、卓易信息、海量数据 2、核心应用一金融IT信创:恒生电子、京北方、信安世纪、长亮科技、中科江南、顶点软件、宇信科技 3、核心应用一央企IT:金山办公、用友网络、金蝶国
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金山办公
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凯美特气:食品级二氧化碳龙头,电子特气驱动公司新一轮成长期
【东吴环保|凯美特气】食品级二氧化碳龙头。电子特气驱动公司新一轮成长期 公司为我国液体二氧化碳龙头,1)绑定大型央企气源稳定&成本优势:2)产品获食品饮料及工业客户广泛认可,为可口可乐和百事可乐中国策略供应商:3)现有产能56万吨/年,揭阳新建30万吨/年深度布局南方市场。 特气业务增速迅猛驱动公司新一轮成长期:1)持续充盈特气品类,岳阳项目包括高纯二氧化碳、氦氖氪氙稀有气体、激光混配气等。2)提升原料自给保障,巴陵9万Nm3提取装置23Q2投产原料实现自给,毛利率75%+。3)订单放量:22年
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民生证券:汽车板块大涨速评
我们判断短期三季报高增速落地+板块持续超跌为主因,11月广州车展为潜在催化,供应链自主可控是方向。 我们于年中策略报告对板块的反弹和四季度潜在的震荡做了量化分析,目前看8月板块进入持续调整。复盘过去几轮汽车周期我们认为: 板块的空间调整较为充分,但时间调整仍未结束;时间上看11-12月行业需求增速下行幅度放缓,叠加广州车展、以及三季报落地,存在估值切换的可能,但需求增速趋势企稳的时间大约在明年3月前后。 建议关注安徽区域汽车产业链的投资机会!零部件自主可控是未来几年最大的产业风口之一! 近期我们
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智能制造板块大涨原因
消息面上,工业互联网总体网络架构国家标准正式发布、行业和“贴息贷款”类似拥有税收优惠、数控系统系列国标获突破,以及即将访华的德国同样为智能制造大国都是催化。 1、德国总理即将访华消息催化中国智能制造。 2、据工信部25日披露,近日国家标准化管理委员会批准发布国家标准GB/T 42021-2022《工业互联网总体网络架构》,这是我国工业互联网网络领域发布的首个国家标准。 平安证券认为,工业互联网平台是新一代信息技术与制造业深度融合发展的产物,也是支撑新一轮工业革命的重要基础,工业互联网平台领域首批
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简评跨境融资参数调整
简评跨境融资参数调整 境融资宏观审慎调节参数曾经从1调高到1.25。意思就是外债额度扩大了25%。 这个参数的含义具体见《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》(银发[2017]9号) 外币融资3个效果: 1、信用扩张,这个显而易见。 2、借外币后,会卖出外币买入RMB在境内使用,使得RMB升值。 3、前面一条的兑换过程,会增加央行基础货币投放。 背景是rmb持续贬值,需要稳定汇率。并且国内受疫情冲击后需要信用扩张,也需要增加基础货币投放。
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方正证券:A股行情底部反转机会已经出现
10月24日,方正证券表示,当前时点下的A股行情底部反转机会已经出现。 第一,核心逻辑是PPI同比增速已降至0.9%,出口同比增速也在向0轴回落,我们到了本轮盈利下行周期的尾声(类似2019年初)。 第二,从统计规律看,A股历次熊转牛,第一波行情(2-3个月时间),指数上涨幅度大概有30%左右,全部发生在当年11月到次年4月前这个时间段(数据真空期)。 第三,第一波行情的结构性特征,一是创业板指、中证1000等成长风格表现更好,二是有明显的反转效应(前期跌幅越大的,第一波涨幅更大)。 xxxxx
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发改委等六部门:便利国际商务人员往来 支持符合条件的外商投资企业上市
发改委等六部门印发《关于以制造业为重点促进外资扩增量稳存量提质量的若干政策措施》。其中提出,便利国际商务人员往来。在做好新冠肺炎疫情防控前提下,便利跨国公司、外商投资企业高管、技术人员及其家属出入境。各地方要用好用足中外人员往来“快捷通道”,结合当地实际,进一步明确标准和流程,为外籍人员来华提供便利。 其中提出,支持符合条件的外商投资企业通过在主板、科创板、创业板、北京证券交易所上市,在新三板基础层和创新层挂牌,以及发行公司信用类债券进行融资。支持各类金融机构在依法合规、风险可控前提下创新产品和
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中金:防水新规落地,扩容在望、供给结构优化
10月24日,住建部发布公告,批准《建筑与市政工程防水通用规范》为国家标准,自2023年4月1日起实施,该规范为强制性工程建设规范。同日,财政部、住建部、工信部三部门发布《关于扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》,自2022年11月起,在48个市(市辖区)实施政府采购支持绿色建材,并计划到2025年实现政府采购工程项目政策实施的全覆盖。 新规促进防水工程量质齐升,市场有望明显扩容。本次新规对建筑物各个部分作出防水工作年限要求(见图表1),同时通过降雨量以及建筑用途清晰划分
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长江证券:强推三角防务
短期毛利率波动核心为产品结构问题。发动机产品放量初期毛利率较低,但长期赛道坡长雪厚。公司发动机业务拥有3万吨等温锻机极强的设备优势,短期已进入三代大推力型号的盘轴类锻件批产供应,长期布局黎阳中推方向的所有型号增长潜力十足。 三季报业绩高增符合预期,业绩增速低于营收增速一大核心原因在于前三季度信用减值损失较多,公司产业地位突出历史坏账率极低,四季度足额冲回的概率较高,全年业绩有望超预期。 公司已落地长期股权激励项目的一期激励,核心管理团队深度绑定稳定性无需担心。未来股权激励逐年进行覆盖,长期业绩考
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信达策略:10月24日股市调整点评
核心观点:近期市场波动加大的直接催化剂是外资流出、人民币汇率贬值、疫情反复、消费数据弱,本质原因是熊市末期止损盘带来的补跌压力,最近2个月,每一个细分风格里面跌幅最大的都是过去1-2年偏强的板块,成长中的新能源、金融类中的地产、消费中的白酒、周期中的煤炭,这比较符合熊市末期补跌的特征。后续我们依然看好Q4的反转。 短期波动原因:人民币汇率波动&外资流出、疫情反复&9月消费数据弱 (1)10月11以来,北上资金净累积净卖出549亿,24日单日净卖出179亿,上一次连续快速流出是3月2日-3月29日
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科达利:Q3业绩超预期,目标价147.90元
科达利:Q3业绩略超预期,盈利水平稳中有升,强烈推荐! #事件:公司22年03归母净利2.38-2.58亿元同增53-65%,环增36-47%;扣非净利 2.21-2.41亿元,同增47-61%,环增35-48%略超市场预期。前三季度归母净利5.83-6.03亿,同增56%-61%,扣非净利5.47-5.67亿,同增54%-60%; #Q3净利环增40%左右表现亮眼,盈利水平持续向上。收入方面,公司Q3营收预计达24-25亿,同比120%+,环增30%+,其中9月需求爆发增长,排产环增15%+,
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10月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:国民经济顶住压力持续恢复,前三季度GDP同比增长3.0% 据国家统计局网站10月24日消息,前三季度国内生产总值870269亿元,按不变价格计算,同比增长3.0%,比上半年加快0.5个百分点。分产业看,第一产业增加值54779亿元,同比增长4.2%;第二产业增加值350189亿元,增长3.9%;第三产业增加值465300亿元,增长2.3%。分季度看,一季度国内生产总值同比增长4.8%,二季度增长0.4%,三季度增长3.9%。 2、国家公务员局:20
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浙商证券:看好军工行业长期高成长
大会提出: 一流军队:世界一流军队 一个统一:祖国统一定要实现,也一定能实现!三个阶段:2027、2035、2050 四个安全:农产品安全、能源安全、国防安全、产业链安全 五个行业:军工(无人机、星链、导弹、船舶、大飞机)、光伏、新能源汽车产业链、能源装备、半导体 六个强国:制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 年初以来军工内生+外延,内需+外贸,军品+民品”逻辑持续加强,业绩持续验证行业高景气:81家公司2022H1营收/净利润分别增长16%/19%:高景气度配合相对低
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中泰电子:光刻胶或被断供,国产替代迫在眉睫
事件:美国杜邦、德国AZ电子材料或将断供包括高端光刻胶在内的半导体材料 光刻胶:高壁垒、高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 半导体光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEM)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71亿美元,同比增长19.49%,其中中国大陆市场依旧保持
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彩讯股份大涨点评
【天风通信】彩讯股份大涨点评 背靠“双中台”体系支撑,三大产品线齐发力。公司经过多年运营沉淀了海量数据处理技术、虚拟化技术、云存储技术、安全技术、高并发技术等,并逐步形成了协同办公产品线、智慧渠道产品线、云和大数据产品线。 数字经济领域掀起国产替代浪潮,公司信创邮箱发展动力强劲。国产替代浪潮兴起,信创产业前景乐观,公司以“信创邮箱+统一办公平台”为核心,为大中型企业创建全新的高效协同办公环境,快速打造企业专属的新一代数字化办公平台,保障信息安全及业务生态之间的完美融合,满足集成化、个性化需求及\
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请不要错过一个大时代
请不要错过一个大时代,重申推荐信创/金融信创【天风计算机】 新时代的起点,新信创未来5年具备高确定性、高弹性 展望2023年党政与以金融、央企为代表的行业信创有望共振,催化Q4有望落地 新信创=鲲鹏为代表底座+金融IT+央企IT两大核心应用,投资机会包括三个层面: 1、底座-基础软硬件:神州数码、中国软件、景嘉微、海光信息、东方通、卓易信息、海量数据 2、核心应用一金融IT信创:恒生电子、京北方、信安世纪、长亮科技、中科江南、顶点软件、宇信科技 3、核心应用一央企IT:金山办公、用友网络、金蝶国
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2022-10-25 19:31:11
凯美特气:食品级二氧化碳龙头,电子特气驱动公司新一轮成长期
【东吴环保|凯美特气】食品级二氧化碳龙头。电子特气驱动公司新一轮成长期 公司为我国液体二氧化碳龙头,1)绑定大型央企气源稳定&成本优势:2)产品获食品饮料及工业客户广泛认可,为可口可乐和百事可乐中国策略供应商:3)现有产能56万吨/年,揭阳新建30万吨/年深度布局南方市场。 特气业务增速迅猛驱动公司新一轮成长期:1)持续充盈特气品类,岳阳项目包括高纯二氧化碳、氦氖氪氙稀有气体、激光混配气等。2)提升原料自给保障,巴陵9万Nm3提取装置23Q2投产原料实现自给,毛利率75%+。3)订单放量:22年
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民生证券:汽车板块大涨速评
我们判断短期三季报高增速落地+板块持续超跌为主因,11月广州车展为潜在催化,供应链自主可控是方向。 我们于年中策略报告对板块的反弹和四季度潜在的震荡做了量化分析,目前看8月板块进入持续调整。复盘过去几轮汽车周期我们认为: 板块的空间调整较为充分,但时间调整仍未结束;时间上看11-12月行业需求增速下行幅度放缓,叠加广州车展、以及三季报落地,存在估值切换的可能,但需求增速趋势企稳的时间大约在明年3月前后。 建议关注安徽区域汽车产业链的投资机会!零部件自主可控是未来几年最大的产业风口之一! 近期我们
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智能制造板块大涨原因
消息面上,工业互联网总体网络架构国家标准正式发布、行业和“贴息贷款”类似拥有税收优惠、数控系统系列国标获突破,以及即将访华的德国同样为智能制造大国都是催化。 1、德国总理即将访华消息催化中国智能制造。 2、据工信部25日披露,近日国家标准化管理委员会批准发布国家标准GB/T 42021-2022《工业互联网总体网络架构》,这是我国工业互联网网络领域发布的首个国家标准。 平安证券认为,工业互联网平台是新一代信息技术与制造业深度融合发展的产物,也是支撑新一轮工业革命的重要基础,工业互联网平台领域首批
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简评跨境融资参数调整
简评跨境融资参数调整 境融资宏观审慎调节参数曾经从1调高到1.25。意思就是外债额度扩大了25%。 这个参数的含义具体见《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》(银发[2017]9号) 外币融资3个效果: 1、信用扩张,这个显而易见。 2、借外币后,会卖出外币买入RMB在境内使用,使得RMB升值。 3、前面一条的兑换过程,会增加央行基础货币投放。 背景是rmb持续贬值,需要稳定汇率。并且国内受疫情冲击后需要信用扩张,也需要增加基础货币投放。
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方正证券:A股行情底部反转机会已经出现
10月24日,方正证券表示,当前时点下的A股行情底部反转机会已经出现。 第一,核心逻辑是PPI同比增速已降至0.9%,出口同比增速也在向0轴回落,我们到了本轮盈利下行周期的尾声(类似2019年初)。 第二,从统计规律看,A股历次熊转牛,第一波行情(2-3个月时间),指数上涨幅度大概有30%左右,全部发生在当年11月到次年4月前这个时间段(数据真空期)。 第三,第一波行情的结构性特征,一是创业板指、中证1000等成长风格表现更好,二是有明显的反转效应(前期跌幅越大的,第一波涨幅更大)。 xxxxx
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发改委等六部门:便利国际商务人员往来 支持符合条件的外商投资企业上市
发改委等六部门印发《关于以制造业为重点促进外资扩增量稳存量提质量的若干政策措施》。其中提出,便利国际商务人员往来。在做好新冠肺炎疫情防控前提下,便利跨国公司、外商投资企业高管、技术人员及其家属出入境。各地方要用好用足中外人员往来“快捷通道”,结合当地实际,进一步明确标准和流程,为外籍人员来华提供便利。 其中提出,支持符合条件的外商投资企业通过在主板、科创板、创业板、北京证券交易所上市,在新三板基础层和创新层挂牌,以及发行公司信用类债券进行融资。支持各类金融机构在依法合规、风险可控前提下创新产品和
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中金:防水新规落地,扩容在望、供给结构优化
10月24日,住建部发布公告,批准《建筑与市政工程防水通用规范》为国家标准,自2023年4月1日起实施,该规范为强制性工程建设规范。同日,财政部、住建部、工信部三部门发布《关于扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》,自2022年11月起,在48个市(市辖区)实施政府采购支持绿色建材,并计划到2025年实现政府采购工程项目政策实施的全覆盖。 新规促进防水工程量质齐升,市场有望明显扩容。本次新规对建筑物各个部分作出防水工作年限要求(见图表1),同时通过降雨量以及建筑用途清晰划分
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长江证券:强推三角防务
短期毛利率波动核心为产品结构问题。发动机产品放量初期毛利率较低,但长期赛道坡长雪厚。公司发动机业务拥有3万吨等温锻机极强的设备优势,短期已进入三代大推力型号的盘轴类锻件批产供应,长期布局黎阳中推方向的所有型号增长潜力十足。 三季报业绩高增符合预期,业绩增速低于营收增速一大核心原因在于前三季度信用减值损失较多,公司产业地位突出历史坏账率极低,四季度足额冲回的概率较高,全年业绩有望超预期。 公司已落地长期股权激励项目的一期激励,核心管理团队深度绑定稳定性无需担心。未来股权激励逐年进行覆盖,长期业绩考
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信达策略:10月24日股市调整点评
核心观点:近期市场波动加大的直接催化剂是外资流出、人民币汇率贬值、疫情反复、消费数据弱,本质原因是熊市末期止损盘带来的补跌压力,最近2个月,每一个细分风格里面跌幅最大的都是过去1-2年偏强的板块,成长中的新能源、金融类中的地产、消费中的白酒、周期中的煤炭,这比较符合熊市末期补跌的特征。后续我们依然看好Q4的反转。 短期波动原因:人民币汇率波动&外资流出、疫情反复&9月消费数据弱 (1)10月11以来,北上资金净累积净卖出549亿,24日单日净卖出179亿,上一次连续快速流出是3月2日-3月29日
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科达利:Q3业绩超预期,目标价147.90元
科达利:Q3业绩略超预期,盈利水平稳中有升,强烈推荐! #事件:公司22年03归母净利2.38-2.58亿元同增53-65%,环增36-47%;扣非净利 2.21-2.41亿元,同增47-61%,环增35-48%略超市场预期。前三季度归母净利5.83-6.03亿,同增56%-61%,扣非净利5.47-5.67亿,同增54%-60%; #Q3净利环增40%左右表现亮眼,盈利水平持续向上。收入方面,公司Q3营收预计达24-25亿,同比120%+,环增30%+,其中9月需求爆发增长,排产环增15%+,
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科达利
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10月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:国民经济顶住压力持续恢复,前三季度GDP同比增长3.0% 据国家统计局网站10月24日消息,前三季度国内生产总值870269亿元,按不变价格计算,同比增长3.0%,比上半年加快0.5个百分点。分产业看,第一产业增加值54779亿元,同比增长4.2%;第二产业增加值350189亿元,增长3.9%;第三产业增加值465300亿元,增长2.3%。分季度看,一季度国内生产总值同比增长4.8%,二季度增长0.4%,三季度增长3.9%。 2、国家公务员局:20
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浙商证券:看好军工行业长期高成长
大会提出: 一流军队:世界一流军队 一个统一:祖国统一定要实现,也一定能实现!三个阶段:2027、2035、2050 四个安全:农产品安全、能源安全、国防安全、产业链安全 五个行业:军工(无人机、星链、导弹、船舶、大飞机)、光伏、新能源汽车产业链、能源装备、半导体 六个强国:制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 年初以来军工内生+外延,内需+外贸,军品+民品”逻辑持续加强,业绩持续验证行业高景气:81家公司2022H1营收/净利润分别增长16%/19%:高景气度配合相对低
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中泰电子:光刻胶或被断供,国产替代迫在眉睫
事件:美国杜邦、德国AZ电子材料或将断供包括高端光刻胶在内的半导体材料 光刻胶:高壁垒、高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 半导体光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEM)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71亿美元,同比增长19.49%,其中中国大陆市场依旧保持
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彩讯股份大涨点评
【天风通信】彩讯股份大涨点评 背靠“双中台”体系支撑,三大产品线齐发力。公司经过多年运营沉淀了海量数据处理技术、虚拟化技术、云存储技术、安全技术、高并发技术等,并逐步形成了协同办公产品线、智慧渠道产品线、云和大数据产品线。 数字经济领域掀起国产替代浪潮,公司信创邮箱发展动力强劲。国产替代浪潮兴起,信创产业前景乐观,公司以“信创邮箱+统一办公平台”为核心,为大中型企业创建全新的高效协同办公环境,快速打造企业专属的新一代数字化办公平台,保障信息安全及业务生态之间的完美融合,满足集成化、个性化需求及\
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请不要错过一个大时代,重申推荐信创/金融信创【天风计算机】 新时代的起点,新信创未来5年具备高确定性、高弹性 展望2023年党政与以金融、央企为代表的行业信创有望共振,催化Q4有望落地 新信创=鲲鹏为代表底座+金融IT+央企IT两大核心应用,投资机会包括三个层面: 1、底座-基础软硬件:神州数码、中国软件、景嘉微、海光信息、东方通、卓易信息、海量数据 2、核心应用一金融IT信创:恒生电子、京北方、信安世纪、长亮科技、中科江南、顶点软件、宇信科技 3、核心应用一央企IT:金山办公、用友网络、金蝶国
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凯美特气:食品级二氧化碳龙头,电子特气驱动公司新一轮成长期
【东吴环保|凯美特气】食品级二氧化碳龙头。电子特气驱动公司新一轮成长期 公司为我国液体二氧化碳龙头,1)绑定大型央企气源稳定&成本优势:2)产品获食品饮料及工业客户广泛认可,为可口可乐和百事可乐中国策略供应商:3)现有产能56万吨/年,揭阳新建30万吨/年深度布局南方市场。 特气业务增速迅猛驱动公司新一轮成长期:1)持续充盈特气品类,岳阳项目包括高纯二氧化碳、氦氖氪氙稀有气体、激光混配气等。2)提升原料自给保障,巴陵9万Nm3提取装置23Q2投产原料实现自给,毛利率75%+。3)订单放量:22年
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民生证券:汽车板块大涨速评
我们判断短期三季报高增速落地+板块持续超跌为主因,11月广州车展为潜在催化,供应链自主可控是方向。 我们于年中策略报告对板块的反弹和四季度潜在的震荡做了量化分析,目前看8月板块进入持续调整。复盘过去几轮汽车周期我们认为: 板块的空间调整较为充分,但时间调整仍未结束;时间上看11-12月行业需求增速下行幅度放缓,叠加广州车展、以及三季报落地,存在估值切换的可能,但需求增速趋势企稳的时间大约在明年3月前后。 建议关注安徽区域汽车产业链的投资机会!零部件自主可控是未来几年最大的产业风口之一! 近期我们
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智能制造板块大涨原因
消息面上,工业互联网总体网络架构国家标准正式发布、行业和“贴息贷款”类似拥有税收优惠、数控系统系列国标获突破,以及即将访华的德国同样为智能制造大国都是催化。 1、德国总理即将访华消息催化中国智能制造。 2、据工信部25日披露,近日国家标准化管理委员会批准发布国家标准GB/T 42021-2022《工业互联网总体网络架构》,这是我国工业互联网网络领域发布的首个国家标准。 平安证券认为,工业互联网平台是新一代信息技术与制造业深度融合发展的产物,也是支撑新一轮工业革命的重要基础,工业互联网平台领域首批
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简评跨境融资参数调整
简评跨境融资参数调整 境融资宏观审慎调节参数曾经从1调高到1.25。意思就是外债额度扩大了25%。 这个参数的含义具体见《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》(银发[2017]9号) 外币融资3个效果: 1、信用扩张,这个显而易见。 2、借外币后,会卖出外币买入RMB在境内使用,使得RMB升值。 3、前面一条的兑换过程,会增加央行基础货币投放。 背景是rmb持续贬值,需要稳定汇率。并且国内受疫情冲击后需要信用扩张,也需要增加基础货币投放。
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方正证券:A股行情底部反转机会已经出现
10月24日,方正证券表示,当前时点下的A股行情底部反转机会已经出现。 第一,核心逻辑是PPI同比增速已降至0.9%,出口同比增速也在向0轴回落,我们到了本轮盈利下行周期的尾声(类似2019年初)。 第二,从统计规律看,A股历次熊转牛,第一波行情(2-3个月时间),指数上涨幅度大概有30%左右,全部发生在当年11月到次年4月前这个时间段(数据真空期)。 第三,第一波行情的结构性特征,一是创业板指、中证1000等成长风格表现更好,二是有明显的反转效应(前期跌幅越大的,第一波涨幅更大)。 xxxxx
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发改委等六部门:便利国际商务人员往来 支持符合条件的外商投资企业上市
发改委等六部门印发《关于以制造业为重点促进外资扩增量稳存量提质量的若干政策措施》。其中提出,便利国际商务人员往来。在做好新冠肺炎疫情防控前提下,便利跨国公司、外商投资企业高管、技术人员及其家属出入境。各地方要用好用足中外人员往来“快捷通道”,结合当地实际,进一步明确标准和流程,为外籍人员来华提供便利。 其中提出,支持符合条件的外商投资企业通过在主板、科创板、创业板、北京证券交易所上市,在新三板基础层和创新层挂牌,以及发行公司信用类债券进行融资。支持各类金融机构在依法合规、风险可控前提下创新产品和
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中金:防水新规落地,扩容在望、供给结构优化
10月24日,住建部发布公告,批准《建筑与市政工程防水通用规范》为国家标准,自2023年4月1日起实施,该规范为强制性工程建设规范。同日,财政部、住建部、工信部三部门发布《关于扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》,自2022年11月起,在48个市(市辖区)实施政府采购支持绿色建材,并计划到2025年实现政府采购工程项目政策实施的全覆盖。 新规促进防水工程量质齐升,市场有望明显扩容。本次新规对建筑物各个部分作出防水工作年限要求(见图表1),同时通过降雨量以及建筑用途清晰划分
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长江证券:强推三角防务
短期毛利率波动核心为产品结构问题。发动机产品放量初期毛利率较低,但长期赛道坡长雪厚。公司发动机业务拥有3万吨等温锻机极强的设备优势,短期已进入三代大推力型号的盘轴类锻件批产供应,长期布局黎阳中推方向的所有型号增长潜力十足。 三季报业绩高增符合预期,业绩增速低于营收增速一大核心原因在于前三季度信用减值损失较多,公司产业地位突出历史坏账率极低,四季度足额冲回的概率较高,全年业绩有望超预期。 公司已落地长期股权激励项目的一期激励,核心管理团队深度绑定稳定性无需担心。未来股权激励逐年进行覆盖,长期业绩考
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信达策略:10月24日股市调整点评
核心观点:近期市场波动加大的直接催化剂是外资流出、人民币汇率贬值、疫情反复、消费数据弱,本质原因是熊市末期止损盘带来的补跌压力,最近2个月,每一个细分风格里面跌幅最大的都是过去1-2年偏强的板块,成长中的新能源、金融类中的地产、消费中的白酒、周期中的煤炭,这比较符合熊市末期补跌的特征。后续我们依然看好Q4的反转。 短期波动原因:人民币汇率波动&外资流出、疫情反复&9月消费数据弱 (1)10月11以来,北上资金净累积净卖出549亿,24日单日净卖出179亿,上一次连续快速流出是3月2日-3月29日
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科达利:Q3业绩超预期,目标价147.90元
科达利:Q3业绩略超预期,盈利水平稳中有升,强烈推荐! #事件:公司22年03归母净利2.38-2.58亿元同增53-65%,环增36-47%;扣非净利 2.21-2.41亿元,同增47-61%,环增35-48%略超市场预期。前三季度归母净利5.83-6.03亿,同增56%-61%,扣非净利5.47-5.67亿,同增54%-60%; #Q3净利环增40%左右表现亮眼,盈利水平持续向上。收入方面,公司Q3营收预计达24-25亿,同比120%+,环增30%+,其中9月需求爆发增长,排产环增15%+,
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10月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:国民经济顶住压力持续恢复,前三季度GDP同比增长3.0% 据国家统计局网站10月24日消息,前三季度国内生产总值870269亿元,按不变价格计算,同比增长3.0%,比上半年加快0.5个百分点。分产业看,第一产业增加值54779亿元,同比增长4.2%;第二产业增加值350189亿元,增长3.9%;第三产业增加值465300亿元,增长2.3%。分季度看,一季度国内生产总值同比增长4.8%,二季度增长0.4%,三季度增长3.9%。 2、国家公务员局:20
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浙商证券:看好军工行业长期高成长
大会提出: 一流军队:世界一流军队 一个统一:祖国统一定要实现,也一定能实现!三个阶段:2027、2035、2050 四个安全:农产品安全、能源安全、国防安全、产业链安全 五个行业:军工(无人机、星链、导弹、船舶、大飞机)、光伏、新能源汽车产业链、能源装备、半导体 六个强国:制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 年初以来军工内生+外延,内需+外贸,军品+民品”逻辑持续加强,业绩持续验证行业高景气:81家公司2022H1营收/净利润分别增长16%/19%:高景气度配合相对低
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事件:美国杜邦、德国AZ电子材料或将断供包括高端光刻胶在内的半导体材料 光刻胶:高壁垒、高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 半导体光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEM)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71亿美元,同比增长19.49%,其中中国大陆市场依旧保持
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彩讯股份大涨点评
【天风通信】彩讯股份大涨点评 背靠“双中台”体系支撑,三大产品线齐发力。公司经过多年运营沉淀了海量数据处理技术、虚拟化技术、云存储技术、安全技术、高并发技术等,并逐步形成了协同办公产品线、智慧渠道产品线、云和大数据产品线。 数字经济领域掀起国产替代浪潮,公司信创邮箱发展动力强劲。国产替代浪潮兴起,信创产业前景乐观,公司以“信创邮箱+统一办公平台”为核心,为大中型企业创建全新的高效协同办公环境,快速打造企业专属的新一代数字化办公平台,保障信息安全及业务生态之间的完美融合,满足集成化、个性化需求及\
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请不要错过一个大时代
请不要错过一个大时代,重申推荐信创/金融信创【天风计算机】 新时代的起点,新信创未来5年具备高确定性、高弹性 展望2023年党政与以金融、央企为代表的行业信创有望共振,催化Q4有望落地 新信创=鲲鹏为代表底座+金融IT+央企IT两大核心应用,投资机会包括三个层面: 1、底座-基础软硬件:神州数码、中国软件、景嘉微、海光信息、东方通、卓易信息、海量数据 2、核心应用一金融IT信创:恒生电子、京北方、信安世纪、长亮科技、中科江南、顶点软件、宇信科技 3、核心应用一央企IT:金山办公、用友网络、金蝶国
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金山办公
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2022-10-25 19:31:11
凯美特气:食品级二氧化碳龙头,电子特气驱动公司新一轮成长期
【东吴环保|凯美特气】食品级二氧化碳龙头。电子特气驱动公司新一轮成长期 公司为我国液体二氧化碳龙头,1)绑定大型央企气源稳定&成本优势:2)产品获食品饮料及工业客户广泛认可,为可口可乐和百事可乐中国策略供应商:3)现有产能56万吨/年,揭阳新建30万吨/年深度布局南方市场。 特气业务增速迅猛驱动公司新一轮成长期:1)持续充盈特气品类,岳阳项目包括高纯二氧化碳、氦氖氪氙稀有气体、激光混配气等。2)提升原料自给保障,巴陵9万Nm3提取装置23Q2投产原料实现自给,毛利率75%+。3)订单放量:22年
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凯美特气
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2022-10-25 17:55:33
民生证券:汽车板块大涨速评
我们判断短期三季报高增速落地+板块持续超跌为主因,11月广州车展为潜在催化,供应链自主可控是方向。 我们于年中策略报告对板块的反弹和四季度潜在的震荡做了量化分析,目前看8月板块进入持续调整。复盘过去几轮汽车周期我们认为: 板块的空间调整较为充分,但时间调整仍未结束;时间上看11-12月行业需求增速下行幅度放缓,叠加广州车展、以及三季报落地,存在估值切换的可能,但需求增速趋势企稳的时间大约在明年3月前后。 建议关注安徽区域汽车产业链的投资机会!零部件自主可控是未来几年最大的产业风口之一! 近期我们
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继峰股份
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广东鸿图
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嵘泰股份
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2022-10-25 17:18:11
智能制造板块大涨原因
消息面上,工业互联网总体网络架构国家标准正式发布、行业和“贴息贷款”类似拥有税收优惠、数控系统系列国标获突破,以及即将访华的德国同样为智能制造大国都是催化。 1、德国总理即将访华消息催化中国智能制造。 2、据工信部25日披露,近日国家标准化管理委员会批准发布国家标准GB/T 42021-2022《工业互联网总体网络架构》,这是我国工业互联网网络领域发布的首个国家标准。 平安证券认为,工业互联网平台是新一代信息技术与制造业深度融合发展的产物,也是支撑新一轮工业革命的重要基础,工业互联网平台领域首批
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克来机电
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秦川机床
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2022-10-25 12:03:06
简评跨境融资参数调整
简评跨境融资参数调整 境融资宏观审慎调节参数曾经从1调高到1.25。意思就是外债额度扩大了25%。 这个参数的含义具体见《关于全口径跨境融资宏观审慎管理有关事宜的通知》(银发[2017]9号) 外币融资3个效果: 1、信用扩张,这个显而易见。 2、借外币后,会卖出外币买入RMB在境内使用,使得RMB升值。 3、前面一条的兑换过程,会增加央行基础货币投放。 背景是rmb持续贬值,需要稳定汇率。并且国内受疫情冲击后需要信用扩张,也需要增加基础货币投放。
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跨境通
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2022-10-25 11:42:28
方正证券:A股行情底部反转机会已经出现
10月24日,方正证券表示,当前时点下的A股行情底部反转机会已经出现。 第一,核心逻辑是PPI同比增速已降至0.9%,出口同比增速也在向0轴回落,我们到了本轮盈利下行周期的尾声(类似2019年初)。 第二,从统计规律看,A股历次熊转牛,第一波行情(2-3个月时间),指数上涨幅度大概有30%左右,全部发生在当年11月到次年4月前这个时间段(数据真空期)。 第三,第一波行情的结构性特征,一是创业板指、中证1000等成长风格表现更好,二是有明显的反转效应(前期跌幅越大的,第一波涨幅更大)。 xxxxx
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南都电源
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发改委等六部门:便利国际商务人员往来 支持符合条件的外商投资企业上市
发改委等六部门印发《关于以制造业为重点促进外资扩增量稳存量提质量的若干政策措施》。其中提出,便利国际商务人员往来。在做好新冠肺炎疫情防控前提下,便利跨国公司、外商投资企业高管、技术人员及其家属出入境。各地方要用好用足中外人员往来“快捷通道”,结合当地实际,进一步明确标准和流程,为外籍人员来华提供便利。 其中提出,支持符合条件的外商投资企业通过在主板、科创板、创业板、北京证券交易所上市,在新三板基础层和创新层挂牌,以及发行公司信用类债券进行融资。支持各类金融机构在依法合规、风险可控前提下创新产品和
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晋亿实业
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中金:防水新规落地,扩容在望、供给结构优化
10月24日,住建部发布公告,批准《建筑与市政工程防水通用规范》为国家标准,自2023年4月1日起实施,该规范为强制性工程建设规范。同日,财政部、住建部、工信部三部门发布《关于扩大政府采购支持绿色建材促进建筑品质提升政策实施范围的通知》,自2022年11月起,在48个市(市辖区)实施政府采购支持绿色建材,并计划到2025年实现政府采购工程项目政策实施的全覆盖。 新规促进防水工程量质齐升,市场有望明显扩容。本次新规对建筑物各个部分作出防水工作年限要求(见图表1),同时通过降雨量以及建筑用途清晰划分
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东方雨虹
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北新建材
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凯伦股份
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长江证券:强推三角防务
短期毛利率波动核心为产品结构问题。发动机产品放量初期毛利率较低,但长期赛道坡长雪厚。公司发动机业务拥有3万吨等温锻机极强的设备优势,短期已进入三代大推力型号的盘轴类锻件批产供应,长期布局黎阳中推方向的所有型号增长潜力十足。 三季报业绩高增符合预期,业绩增速低于营收增速一大核心原因在于前三季度信用减值损失较多,公司产业地位突出历史坏账率极低,四季度足额冲回的概率较高,全年业绩有望超预期。 公司已落地长期股权激励项目的一期激励,核心管理团队深度绑定稳定性无需担心。未来股权激励逐年进行覆盖,长期业绩考
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三角防务
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信达策略:10月24日股市调整点评
核心观点:近期市场波动加大的直接催化剂是外资流出、人民币汇率贬值、疫情反复、消费数据弱,本质原因是熊市末期止损盘带来的补跌压力,最近2个月,每一个细分风格里面跌幅最大的都是过去1-2年偏强的板块,成长中的新能源、金融类中的地产、消费中的白酒、周期中的煤炭,这比较符合熊市末期补跌的特征。后续我们依然看好Q4的反转。 短期波动原因:人民币汇率波动&外资流出、疫情反复&9月消费数据弱 (1)10月11以来,北上资金净累积净卖出549亿,24日单日净卖出179亿,上一次连续快速流出是3月2日-3月29日
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武进不锈
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科达利:Q3业绩超预期,目标价147.90元
科达利:Q3业绩略超预期,盈利水平稳中有升,强烈推荐! #事件:公司22年03归母净利2.38-2.58亿元同增53-65%,环增36-47%;扣非净利 2.21-2.41亿元,同增47-61%,环增35-48%略超市场预期。前三季度归母净利5.83-6.03亿,同增56%-61%,扣非净利5.47-5.67亿,同增54%-60%; #Q3净利环增40%左右表现亮眼,盈利水平持续向上。收入方面,公司Q3营收预计达24-25亿,同比120%+,环增30%+,其中9月需求爆发增长,排产环增15%+,
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科达利
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10月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内:中央 部委 1、国家统计局:国民经济顶住压力持续恢复,前三季度GDP同比增长3.0% 据国家统计局网站10月24日消息,前三季度国内生产总值870269亿元,按不变价格计算,同比增长3.0%,比上半年加快0.5个百分点。分产业看,第一产业增加值54779亿元,同比增长4.2%;第二产业增加值350189亿元,增长3.9%;第三产业增加值465300亿元,增长2.3%。分季度看,一季度国内生产总值同比增长4.8%,二季度增长0.4%,三季度增长3.9%。 2、国家公务员局:20
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浙商证券:看好军工行业长期高成长
大会提出: 一流军队:世界一流军队 一个统一:祖国统一定要实现,也一定能实现!三个阶段:2027、2035、2050 四个安全:农产品安全、能源安全、国防安全、产业链安全 五个行业:军工(无人机、星链、导弹、船舶、大飞机)、光伏、新能源汽车产业链、能源装备、半导体 六个强国:制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国。 年初以来军工内生+外延,内需+外贸,军品+民品”逻辑持续加强,业绩持续验证行业高景气:81家公司2022H1营收/净利润分别增长16%/19%:高景气度配合相对低
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中航西飞
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2022-10-24 14:35:26
中泰电子:光刻胶或被断供,国产替代迫在眉睫
事件:美国杜邦、德国AZ电子材料或将断供包括高端光刻胶在内的半导体材料 光刻胶:高壁垒、高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料,帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面,其分辨率直接决定了特征尺寸的大小,其质量和性能直接影响制造产线的良率,高壁垒和高价值量是典型特征,高端的KrF光刻胶价格在200万元/吨以上。 半导体光刻胶市场规模增长迅速,美日垄断市场据国际半导体产业协会(SEM)统计,2021年全球半导体光刻胶市场规模达24.71亿美元,同比增长19.49%,其中中国大陆市场依旧保持
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彤程新材
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晶瑞电材
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世名科技
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