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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-25 19:40:38
国泰君安:不急于抄底
【国君策略】各位投资者朋友,我们的股票策略看法:枕戈待旦,不急于抄底。 一、经济预期下修、风险偏好下降是股票市场调整的核心原因,政策目标的变化令博弈总量政策供给以及经济恢复的弹性变得越来越困难。当前ERP所隐含的风险定价也并不充分。 二、宏观风险仍高度不确定,工业企业去库压力加剧,集装箱运价持续下降预示出口降温,企业和居民信用扩张疲弱。弱现实与弱政策组合下,“不见兔子不撒鹰”,在出现能够扭转当前经济预期和风险偏好的因素出现之前,股票投资上我们建议不急于抄底,枕戈待旦。 三、绝对收益控制风险头寸,
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山西焦煤
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-25 17:52:17
MTBE出口逻辑或已见顶?
财联社9月25日讯 海外能源成本居高、旺季行情供需紧张,继而导致国内外内高价差,近来的化工品甲基叔丁基醚(MTBE)正在这一逻辑的影响下,出口销量屡创新高。但财联社记者注意到,MTBE的价格在近期出现了较为明显的回落,出口逻辑似已见顶。 海关统计数据显示,2022年1-8月国内MTBE累计出口量达92.81万吨,同比涨6046.36%,其中,6-8月份的单月出口量均在24万吨以上,8月份MTBE出口28.93万吨,再度创下单月出口量最高值。 据MTBE生产企业陈述,下半年以来,由于国内需求疲软而
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齐翔腾达
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宇新股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-25 16:45:14
欧盟拟推5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑
欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑。欧盟行政部门将制定一项新的能源网数字化计划,该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元,包括在未来5年内安装1000万台热泵,再次强调热泵安装与普及的重要性。热泵作为欧洲电气化的重要战略布局,长期渗透率提升趋势较为明确。根据海关数据,8月我国热泵相关产品出口金额合计同比增长超50%。建议重点关注具备规模优势、渠道资源以及较大估值弹性的热泵龙头企业美的集团、海尔智家、格力电器;关注弹性标的日出东方、万和电气、申菱环境、海信
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申菱环境
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-25 14:38:45
谨慎中保留两份乐观,关注锂资源和永磁材料板块
能源金属板块,锂矿主要关注供给端刺激的逻辑。澳洲锂矿的拍卖价是锂矿价格风向标,而此次拍卖价格再创新高,将支撑锂价保持强势。国内外锂矿供给增量有限且进度不及预期,随着下游锂电池以及储能等产能的继续扩充,锂矿价格将持续处于供应短期的状态,我们认为锂矿价格在高位的持续时间会超出市场的预期。 金属材料板块,稀土永磁主要关注需求端刺激的逻辑。关注与特斯拉发布人形机器人对相关稀土永磁标的催化。高性能钕铁硼磁材用于智能人形机器人的传感器和驱动电机中,是机器人核心零部件伺服电机的核心材料。9月30日特斯拉将正式
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横店东磁
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-25 13:46:15
铝加工企业积极扩产,集流体用铝箔需求广阔
使用铝箔作为电池集流体可阻止集流体被氧化和腐蚀,还能够提升电动车的续航能力。但对于锂离子电池而言,由于电池的正极电位高、负极电位低,铝在低电位下会与电解液发生反应,生成铝锂合金,因此常采用铜箔作为负极集流体。在钠离子电池的负极中,铝箔并不会发生反应生成合金,因此钠离子电池的正负极均可使用铝箔作为集流体,铝箔在钠离子电池中的用量为锂离子中的2倍左右。由于使用光铝箔会产生影响正极片内阻、降低电池容量和循环寿命等不良影响,因此需要对铝箔进行改性处理,主要的改性方法包括表面涂碳和复合集流体等。放眼未来,
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东阳光
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戈壁淘金
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2022-09-25 13:37:43
TD3C运价环比增长,关注油运相关公司
【中信证券交运物流】油运点评:TD3C运价环比增长31%,成品油运价接近年内高点 VLCC中东-中国航线的运价环比增长31%:上周 VLCC整体运价基本持平,其中TD3C(中东-中国)环比增长31%,料在东西航线更均衡背景下,受国内需求逐渐恢复推动。VLCCTCE环比前一周下降1%至69414美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比前一周上涨31%至67555美元/天。Q4油运旺季,欧洲能源的紧张带来的潜在补库需求,预计对俄制裁落地(12月5日)前潜在需求有望推动外贸油运运价进一步上行。 招
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招商南油
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中远海能
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招商轮船
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戈壁淘金
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2022-09-25 13:20:18
招商宏观:央行或于四季度降准
招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去化明显。展望四季度,流动性面临较大缺口,出于维护流动性合理充裕与引导中长期贷款利率下行等考虑,央行或于四季度降准,最早见于10月。 招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去
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中交地产
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戈壁淘金
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2022-09-25 12:53:24
光刻机的三大误区
1/ DUV和EUV被限,国内扩产逻辑破了? 光刻机大致分为两类: 1)DUV深紫外线光刻机:可以制备0.13um到28/14/7nm芯片; 2)EUV极紫外线光刻机:适合7nm到5/4/3nm以下芯片。 目前情况下DUV光刻机并不限制中国,还在正常供应,因为供应商主要来自于欧洲荷兰的ASML以及日本Nikon、佳能,并不直接受美国禁令,但EUV目前并未买到。 回顾光刻机的历史,我们发现:DUV技术由日本和荷兰独立发展:自2006年超越尼康成为全球光刻机龙头以后,其行业领导地位维持至今。同时,由
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北方华创
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戈壁淘金
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2022-09-25 12:07:09
中远海特:汽车和风电运输,带来高景气,目标价13.75元,尚有翻倍空间
新能源产业崛起,特种船航运繁荣 碳中和要求下,全球风电、光伏、新能源汽车等产业崛起,带来风机、车辆等运输需求。同时,油气价格上涨,带动勘探投资回升,海洋工程装备运输需求增加。而特种船经历多年低迷后,新增供给偏少,供需失衡导致运价上涨,汽车船、重吊船、半潜船、多用途船等运输进入繁荣期。未来新能源产业持续快速发展,部分特种船有望持续高景气。 汽车出口高增长,汽车船景气上行 汽车船运输迎来发展机遇,盈利有望大幅增长。中国汽车产业竞争力提升,汽车出口量有望持续高增长;全球汽车海运贸易航线有望重构,中国出
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中远海特
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戈壁淘金
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2022-09-25 11:58:14
顾家家居:高管增持彰显经营信心,目标价60元,尚有56%空间
事项: 公司发布公告称,公司高级管理人员廖强、刘春新、李云海、累计拟增持4500万元-9000万元公司股份,增持价格不超过75元/股。截止公告披露日,廖强直接持有公司A股股票64.74万股,占公司总股本0.08%;刘春新直接持有公司A股股票94.25万股,占公司总股本0.11%;李云海直接持有公司A股股票106.529万股,占公司总股本0.13%。 评论: 核心高管增持,彰显经营信心。参与增持高管中,李云海总、廖强总、刘春新总均为公司副总裁,分别分管制造、内贸和财务板块,任职期限分别近8/5/8
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顾家家居
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戈壁淘金
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2022-09-25 11:49:02
重磅!个人养老金利好来了
“第三支柱”的个人养老金,正渐行渐近。多家银行、基金参与测试,未来规模将达12万亿 今年4月,国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》,这意味着我国养老“第三支柱”顶层设计终于落地。 6月24日,证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》公开征求意见,进一步细化个人养老金投资基金的相关制度安排,个人养老金与公募基金的对接工作进入倒计时阶段。 据中国基金报记者了解,近期,多家银行、基金公司等正在“快马加鞭”备战养老金的系统准备,多家银行或已完成
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大元泵业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-24 08:22:41
“脱钩”:外资是否正在撤离?
从何谈起:宏观数据与微观现象的背离 尽管各种“脱钩”的言论甚嚣尘上,宏观数据显示,中国吸引外资的势头仍然十分强劲。根据商务部统计,今年1-8月我国实际利用外商直接投资(Foreign Direct Investment, FDI)累计1,384亿美元,同比增长20.2%。 从更长的时间序列观察,进入二十一世纪,我国迅速融入全球产业链,FDI快速增长;2008年全球金融危机之后,FDI的增长速度有所放缓。2013-2021年间,FDI金额由1,176亿美元增长至1,735亿美元,占名义GDP比重由
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冀东装备
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戈壁淘金
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2022-09-24 08:18:30
轮动的商品:解析商品周期的黑匣子
1、长期趋势看,商品周期和货币周期共振,全球M2同比和CRB同比的高度拟合说明历次商品超级周期都没有跳脱出货币周期的框架。 2、不同于CRB指数的全球定价,南华商品指数主要追踪国内三大交易所上市品种中代表性较强且具有较好流动性的商品。两者的走势趋同反映出可贸易品的一价定律决定了国内外面对的通常是同样的商品周期。 3、相较于债券以及股票资产,大宗商品对于流动性的反应相对更为滞后的原因在于其实体和金融交互的属性。不同于股票资产更多反应资产未来收益的预期,对经济周期的反应更为提前。商品表现相对更加贴近
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唐人神
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-24 08:09:19
9月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:国办印发《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》,全流程优化电子电器行业生产准入和流通管理,大幅降低制度性交易成本。其中提出,将锂离子电池纳入强制性认证管理,将卫星互联网设备、功能虚拟化设备纳入进网许可管理。加大基础电子产业支持力度,支持符合条件的基础电子企业上市融资。 2、人社部等四部委:部署进一步做好阶段性缓缴社会保险费政策实施工作,明确自2022年9月起,各地可根据本地区受疫情影响情况和社会保险基金状况,进一步扩大缓缴政策实施范围。阶段性缓缴社
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华纺股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-23 13:59:48
为什么分析师看好稀土四季度行情?
行业上,中信证券发表新研报指出,重稀土、轻稀土价格跌幅开始放缓,中邮证券也称稀土的价格中枢有所抬升。此外,据环球网隔夜,美决定不限制进口钕磁体,美媒称是避免了同中国等经济体爆发新贸易战。 事实上,稀土价格今年的走势,可以用过山车来形容、 据稀土行业协会数据显示,今年2月24日,稀土价格指数一度达到430.97点,创历史新高。与此同时,轻稀土中的镨钕合金每吨均价达到137.5万元/吨,创下近11年高位。 但此后,稀土价格呈现震荡下跌走势,9月6日,稀土价格指数降至249.01点,刷新年内新低。 “
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英洛华
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正海磁材
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国泰君安:不急于抄底
【国君策略】各位投资者朋友,我们的股票策略看法:枕戈待旦,不急于抄底。 一、经济预期下修、风险偏好下降是股票市场调整的核心原因,政策目标的变化令博弈总量政策供给以及经济恢复的弹性变得越来越困难。当前ERP所隐含的风险定价也并不充分。 二、宏观风险仍高度不确定,工业企业去库压力加剧,集装箱运价持续下降预示出口降温,企业和居民信用扩张疲弱。弱现实与弱政策组合下,“不见兔子不撒鹰”,在出现能够扭转当前经济预期和风险偏好的因素出现之前,股票投资上我们建议不急于抄底,枕戈待旦。 三、绝对收益控制风险头寸,
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山西焦煤
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MTBE出口逻辑或已见顶?
财联社9月25日讯 海外能源成本居高、旺季行情供需紧张,继而导致国内外内高价差,近来的化工品甲基叔丁基醚(MTBE)正在这一逻辑的影响下,出口销量屡创新高。但财联社记者注意到,MTBE的价格在近期出现了较为明显的回落,出口逻辑似已见顶。 海关统计数据显示,2022年1-8月国内MTBE累计出口量达92.81万吨,同比涨6046.36%,其中,6-8月份的单月出口量均在24万吨以上,8月份MTBE出口28.93万吨,再度创下单月出口量最高值。 据MTBE生产企业陈述,下半年以来,由于国内需求疲软而
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欧盟拟推5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑
欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑。欧盟行政部门将制定一项新的能源网数字化计划,该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元,包括在未来5年内安装1000万台热泵,再次强调热泵安装与普及的重要性。热泵作为欧洲电气化的重要战略布局,长期渗透率提升趋势较为明确。根据海关数据,8月我国热泵相关产品出口金额合计同比增长超50%。建议重点关注具备规模优势、渠道资源以及较大估值弹性的热泵龙头企业美的集团、海尔智家、格力电器;关注弹性标的日出东方、万和电气、申菱环境、海信
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谨慎中保留两份乐观,关注锂资源和永磁材料板块
能源金属板块,锂矿主要关注供给端刺激的逻辑。澳洲锂矿的拍卖价是锂矿价格风向标,而此次拍卖价格再创新高,将支撑锂价保持强势。国内外锂矿供给增量有限且进度不及预期,随着下游锂电池以及储能等产能的继续扩充,锂矿价格将持续处于供应短期的状态,我们认为锂矿价格在高位的持续时间会超出市场的预期。 金属材料板块,稀土永磁主要关注需求端刺激的逻辑。关注与特斯拉发布人形机器人对相关稀土永磁标的催化。高性能钕铁硼磁材用于智能人形机器人的传感器和驱动电机中,是机器人核心零部件伺服电机的核心材料。9月30日特斯拉将正式
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铝加工企业积极扩产,集流体用铝箔需求广阔
使用铝箔作为电池集流体可阻止集流体被氧化和腐蚀,还能够提升电动车的续航能力。但对于锂离子电池而言,由于电池的正极电位高、负极电位低,铝在低电位下会与电解液发生反应,生成铝锂合金,因此常采用铜箔作为负极集流体。在钠离子电池的负极中,铝箔并不会发生反应生成合金,因此钠离子电池的正负极均可使用铝箔作为集流体,铝箔在钠离子电池中的用量为锂离子中的2倍左右。由于使用光铝箔会产生影响正极片内阻、降低电池容量和循环寿命等不良影响,因此需要对铝箔进行改性处理,主要的改性方法包括表面涂碳和复合集流体等。放眼未来,
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TD3C运价环比增长,关注油运相关公司
【中信证券交运物流】油运点评:TD3C运价环比增长31%,成品油运价接近年内高点 VLCC中东-中国航线的运价环比增长31%:上周 VLCC整体运价基本持平,其中TD3C(中东-中国)环比增长31%,料在东西航线更均衡背景下,受国内需求逐渐恢复推动。VLCCTCE环比前一周下降1%至69414美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比前一周上涨31%至67555美元/天。Q4油运旺季,欧洲能源的紧张带来的潜在补库需求,预计对俄制裁落地(12月5日)前潜在需求有望推动外贸油运运价进一步上行。 招
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中远海能
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招商宏观:央行或于四季度降准
招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去化明显。展望四季度,流动性面临较大缺口,出于维护流动性合理充裕与引导中长期贷款利率下行等考虑,央行或于四季度降准,最早见于10月。 招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去
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中交地产
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光刻机的三大误区
1/ DUV和EUV被限,国内扩产逻辑破了? 光刻机大致分为两类: 1)DUV深紫外线光刻机:可以制备0.13um到28/14/7nm芯片; 2)EUV极紫外线光刻机:适合7nm到5/4/3nm以下芯片。 目前情况下DUV光刻机并不限制中国,还在正常供应,因为供应商主要来自于欧洲荷兰的ASML以及日本Nikon、佳能,并不直接受美国禁令,但EUV目前并未买到。 回顾光刻机的历史,我们发现:DUV技术由日本和荷兰独立发展:自2006年超越尼康成为全球光刻机龙头以后,其行业领导地位维持至今。同时,由
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中远海特:汽车和风电运输,带来高景气,目标价13.75元,尚有翻倍空间
新能源产业崛起,特种船航运繁荣 碳中和要求下,全球风电、光伏、新能源汽车等产业崛起,带来风机、车辆等运输需求。同时,油气价格上涨,带动勘探投资回升,海洋工程装备运输需求增加。而特种船经历多年低迷后,新增供给偏少,供需失衡导致运价上涨,汽车船、重吊船、半潜船、多用途船等运输进入繁荣期。未来新能源产业持续快速发展,部分特种船有望持续高景气。 汽车出口高增长,汽车船景气上行 汽车船运输迎来发展机遇,盈利有望大幅增长。中国汽车产业竞争力提升,汽车出口量有望持续高增长;全球汽车海运贸易航线有望重构,中国出
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中远海特
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顾家家居:高管增持彰显经营信心,目标价60元,尚有56%空间
事项: 公司发布公告称,公司高级管理人员廖强、刘春新、李云海、累计拟增持4500万元-9000万元公司股份,增持价格不超过75元/股。截止公告披露日,廖强直接持有公司A股股票64.74万股,占公司总股本0.08%;刘春新直接持有公司A股股票94.25万股,占公司总股本0.11%;李云海直接持有公司A股股票106.529万股,占公司总股本0.13%。 评论: 核心高管增持,彰显经营信心。参与增持高管中,李云海总、廖强总、刘春新总均为公司副总裁,分别分管制造、内贸和财务板块,任职期限分别近8/5/8
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重磅!个人养老金利好来了
“第三支柱”的个人养老金,正渐行渐近。多家银行、基金参与测试,未来规模将达12万亿 今年4月,国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》,这意味着我国养老“第三支柱”顶层设计终于落地。 6月24日,证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》公开征求意见,进一步细化个人养老金投资基金的相关制度安排,个人养老金与公募基金的对接工作进入倒计时阶段。 据中国基金报记者了解,近期,多家银行、基金公司等正在“快马加鞭”备战养老金的系统准备,多家银行或已完成
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“脱钩”:外资是否正在撤离?
从何谈起:宏观数据与微观现象的背离 尽管各种“脱钩”的言论甚嚣尘上,宏观数据显示,中国吸引外资的势头仍然十分强劲。根据商务部统计,今年1-8月我国实际利用外商直接投资(Foreign Direct Investment, FDI)累计1,384亿美元,同比增长20.2%。 从更长的时间序列观察,进入二十一世纪,我国迅速融入全球产业链,FDI快速增长;2008年全球金融危机之后,FDI的增长速度有所放缓。2013-2021年间,FDI金额由1,176亿美元增长至1,735亿美元,占名义GDP比重由
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轮动的商品:解析商品周期的黑匣子
1、长期趋势看,商品周期和货币周期共振,全球M2同比和CRB同比的高度拟合说明历次商品超级周期都没有跳脱出货币周期的框架。 2、不同于CRB指数的全球定价,南华商品指数主要追踪国内三大交易所上市品种中代表性较强且具有较好流动性的商品。两者的走势趋同反映出可贸易品的一价定律决定了国内外面对的通常是同样的商品周期。 3、相较于债券以及股票资产,大宗商品对于流动性的反应相对更为滞后的原因在于其实体和金融交互的属性。不同于股票资产更多反应资产未来收益的预期,对经济周期的反应更为提前。商品表现相对更加贴近
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9月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:国办印发《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》,全流程优化电子电器行业生产准入和流通管理,大幅降低制度性交易成本。其中提出,将锂离子电池纳入强制性认证管理,将卫星互联网设备、功能虚拟化设备纳入进网许可管理。加大基础电子产业支持力度,支持符合条件的基础电子企业上市融资。 2、人社部等四部委:部署进一步做好阶段性缓缴社会保险费政策实施工作,明确自2022年9月起,各地可根据本地区受疫情影响情况和社会保险基金状况,进一步扩大缓缴政策实施范围。阶段性缓缴社
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为什么分析师看好稀土四季度行情?
行业上,中信证券发表新研报指出,重稀土、轻稀土价格跌幅开始放缓,中邮证券也称稀土的价格中枢有所抬升。此外,据环球网隔夜,美决定不限制进口钕磁体,美媒称是避免了同中国等经济体爆发新贸易战。 事实上,稀土价格今年的走势,可以用过山车来形容、 据稀土行业协会数据显示,今年2月24日,稀土价格指数一度达到430.97点,创历史新高。与此同时,轻稀土中的镨钕合金每吨均价达到137.5万元/吨,创下近11年高位。 但此后,稀土价格呈现震荡下跌走势,9月6日,稀土价格指数降至249.01点,刷新年内新低。 “
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-25 19:40:38
国泰君安:不急于抄底
【国君策略】各位投资者朋友,我们的股票策略看法:枕戈待旦,不急于抄底。 一、经济预期下修、风险偏好下降是股票市场调整的核心原因,政策目标的变化令博弈总量政策供给以及经济恢复的弹性变得越来越困难。当前ERP所隐含的风险定价也并不充分。 二、宏观风险仍高度不确定,工业企业去库压力加剧,集装箱运价持续下降预示出口降温,企业和居民信用扩张疲弱。弱现实与弱政策组合下,“不见兔子不撒鹰”,在出现能够扭转当前经济预期和风险偏好的因素出现之前,股票投资上我们建议不急于抄底,枕戈待旦。 三、绝对收益控制风险头寸,
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山西焦煤
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MTBE出口逻辑或已见顶?
财联社9月25日讯 海外能源成本居高、旺季行情供需紧张,继而导致国内外内高价差,近来的化工品甲基叔丁基醚(MTBE)正在这一逻辑的影响下,出口销量屡创新高。但财联社记者注意到,MTBE的价格在近期出现了较为明显的回落,出口逻辑似已见顶。 海关统计数据显示,2022年1-8月国内MTBE累计出口量达92.81万吨,同比涨6046.36%,其中,6-8月份的单月出口量均在24万吨以上,8月份MTBE出口28.93万吨,再度创下单月出口量最高值。 据MTBE生产企业陈述,下半年以来,由于国内需求疲软而
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齐翔腾达
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宇新股份
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欧盟拟推5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑
欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑。欧盟行政部门将制定一项新的能源网数字化计划,该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元,包括在未来5年内安装1000万台热泵,再次强调热泵安装与普及的重要性。热泵作为欧洲电气化的重要战略布局,长期渗透率提升趋势较为明确。根据海关数据,8月我国热泵相关产品出口金额合计同比增长超50%。建议重点关注具备规模优势、渠道资源以及较大估值弹性的热泵龙头企业美的集团、海尔智家、格力电器;关注弹性标的日出东方、万和电气、申菱环境、海信
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申菱环境
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谨慎中保留两份乐观,关注锂资源和永磁材料板块
能源金属板块,锂矿主要关注供给端刺激的逻辑。澳洲锂矿的拍卖价是锂矿价格风向标,而此次拍卖价格再创新高,将支撑锂价保持强势。国内外锂矿供给增量有限且进度不及预期,随着下游锂电池以及储能等产能的继续扩充,锂矿价格将持续处于供应短期的状态,我们认为锂矿价格在高位的持续时间会超出市场的预期。 金属材料板块,稀土永磁主要关注需求端刺激的逻辑。关注与特斯拉发布人形机器人对相关稀土永磁标的催化。高性能钕铁硼磁材用于智能人形机器人的传感器和驱动电机中,是机器人核心零部件伺服电机的核心材料。9月30日特斯拉将正式
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横店东磁
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铝加工企业积极扩产,集流体用铝箔需求广阔
使用铝箔作为电池集流体可阻止集流体被氧化和腐蚀,还能够提升电动车的续航能力。但对于锂离子电池而言,由于电池的正极电位高、负极电位低,铝在低电位下会与电解液发生反应,生成铝锂合金,因此常采用铜箔作为负极集流体。在钠离子电池的负极中,铝箔并不会发生反应生成合金,因此钠离子电池的正负极均可使用铝箔作为集流体,铝箔在钠离子电池中的用量为锂离子中的2倍左右。由于使用光铝箔会产生影响正极片内阻、降低电池容量和循环寿命等不良影响,因此需要对铝箔进行改性处理,主要的改性方法包括表面涂碳和复合集流体等。放眼未来,
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东阳光
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TD3C运价环比增长,关注油运相关公司
【中信证券交运物流】油运点评:TD3C运价环比增长31%,成品油运价接近年内高点 VLCC中东-中国航线的运价环比增长31%:上周 VLCC整体运价基本持平,其中TD3C(中东-中国)环比增长31%,料在东西航线更均衡背景下,受国内需求逐渐恢复推动。VLCCTCE环比前一周下降1%至69414美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比前一周上涨31%至67555美元/天。Q4油运旺季,欧洲能源的紧张带来的潜在补库需求,预计对俄制裁落地(12月5日)前潜在需求有望推动外贸油运运价进一步上行。 招
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招商南油
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中远海能
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招商轮船
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招商宏观:央行或于四季度降准
招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去化明显。展望四季度,流动性面临较大缺口,出于维护流动性合理充裕与引导中长期贷款利率下行等考虑,央行或于四季度降准,最早见于10月。 招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去
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中交地产
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光刻机的三大误区
1/ DUV和EUV被限,国内扩产逻辑破了? 光刻机大致分为两类: 1)DUV深紫外线光刻机:可以制备0.13um到28/14/7nm芯片; 2)EUV极紫外线光刻机:适合7nm到5/4/3nm以下芯片。 目前情况下DUV光刻机并不限制中国,还在正常供应,因为供应商主要来自于欧洲荷兰的ASML以及日本Nikon、佳能,并不直接受美国禁令,但EUV目前并未买到。 回顾光刻机的历史,我们发现:DUV技术由日本和荷兰独立发展:自2006年超越尼康成为全球光刻机龙头以后,其行业领导地位维持至今。同时,由
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北方华创
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中远海特:汽车和风电运输,带来高景气,目标价13.75元,尚有翻倍空间
新能源产业崛起,特种船航运繁荣 碳中和要求下,全球风电、光伏、新能源汽车等产业崛起,带来风机、车辆等运输需求。同时,油气价格上涨,带动勘探投资回升,海洋工程装备运输需求增加。而特种船经历多年低迷后,新增供给偏少,供需失衡导致运价上涨,汽车船、重吊船、半潜船、多用途船等运输进入繁荣期。未来新能源产业持续快速发展,部分特种船有望持续高景气。 汽车出口高增长,汽车船景气上行 汽车船运输迎来发展机遇,盈利有望大幅增长。中国汽车产业竞争力提升,汽车出口量有望持续高增长;全球汽车海运贸易航线有望重构,中国出
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中远海特
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顾家家居:高管增持彰显经营信心,目标价60元,尚有56%空间
事项: 公司发布公告称,公司高级管理人员廖强、刘春新、李云海、累计拟增持4500万元-9000万元公司股份,增持价格不超过75元/股。截止公告披露日,廖强直接持有公司A股股票64.74万股,占公司总股本0.08%;刘春新直接持有公司A股股票94.25万股,占公司总股本0.11%;李云海直接持有公司A股股票106.529万股,占公司总股本0.13%。 评论: 核心高管增持,彰显经营信心。参与增持高管中,李云海总、廖强总、刘春新总均为公司副总裁,分别分管制造、内贸和财务板块,任职期限分别近8/5/8
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顾家家居
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重磅!个人养老金利好来了
“第三支柱”的个人养老金,正渐行渐近。多家银行、基金参与测试,未来规模将达12万亿 今年4月,国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》,这意味着我国养老“第三支柱”顶层设计终于落地。 6月24日,证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》公开征求意见,进一步细化个人养老金投资基金的相关制度安排,个人养老金与公募基金的对接工作进入倒计时阶段。 据中国基金报记者了解,近期,多家银行、基金公司等正在“快马加鞭”备战养老金的系统准备,多家银行或已完成
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大元泵业
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2022-09-24 08:22:41
“脱钩”:外资是否正在撤离?
从何谈起:宏观数据与微观现象的背离 尽管各种“脱钩”的言论甚嚣尘上,宏观数据显示,中国吸引外资的势头仍然十分强劲。根据商务部统计,今年1-8月我国实际利用外商直接投资(Foreign Direct Investment, FDI)累计1,384亿美元,同比增长20.2%。 从更长的时间序列观察,进入二十一世纪,我国迅速融入全球产业链,FDI快速增长;2008年全球金融危机之后,FDI的增长速度有所放缓。2013-2021年间,FDI金额由1,176亿美元增长至1,735亿美元,占名义GDP比重由
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冀东装备
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轮动的商品:解析商品周期的黑匣子
1、长期趋势看,商品周期和货币周期共振,全球M2同比和CRB同比的高度拟合说明历次商品超级周期都没有跳脱出货币周期的框架。 2、不同于CRB指数的全球定价,南华商品指数主要追踪国内三大交易所上市品种中代表性较强且具有较好流动性的商品。两者的走势趋同反映出可贸易品的一价定律决定了国内外面对的通常是同样的商品周期。 3、相较于债券以及股票资产,大宗商品对于流动性的反应相对更为滞后的原因在于其实体和金融交互的属性。不同于股票资产更多反应资产未来收益的预期,对经济周期的反应更为提前。商品表现相对更加贴近
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唐人神
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9月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:国办印发《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》,全流程优化电子电器行业生产准入和流通管理,大幅降低制度性交易成本。其中提出,将锂离子电池纳入强制性认证管理,将卫星互联网设备、功能虚拟化设备纳入进网许可管理。加大基础电子产业支持力度,支持符合条件的基础电子企业上市融资。 2、人社部等四部委:部署进一步做好阶段性缓缴社会保险费政策实施工作,明确自2022年9月起,各地可根据本地区受疫情影响情况和社会保险基金状况,进一步扩大缓缴政策实施范围。阶段性缓缴社
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华纺股份
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为什么分析师看好稀土四季度行情?
行业上,中信证券发表新研报指出,重稀土、轻稀土价格跌幅开始放缓,中邮证券也称稀土的价格中枢有所抬升。此外,据环球网隔夜,美决定不限制进口钕磁体,美媒称是避免了同中国等经济体爆发新贸易战。 事实上,稀土价格今年的走势,可以用过山车来形容、 据稀土行业协会数据显示,今年2月24日,稀土价格指数一度达到430.97点,创历史新高。与此同时,轻稀土中的镨钕合金每吨均价达到137.5万元/吨,创下近11年高位。 但此后,稀土价格呈现震荡下跌走势,9月6日,稀土价格指数降至249.01点,刷新年内新低。 “
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英洛华
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正海磁材
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国泰君安:不急于抄底
【国君策略】各位投资者朋友,我们的股票策略看法:枕戈待旦,不急于抄底。 一、经济预期下修、风险偏好下降是股票市场调整的核心原因,政策目标的变化令博弈总量政策供给以及经济恢复的弹性变得越来越困难。当前ERP所隐含的风险定价也并不充分。 二、宏观风险仍高度不确定,工业企业去库压力加剧,集装箱运价持续下降预示出口降温,企业和居民信用扩张疲弱。弱现实与弱政策组合下,“不见兔子不撒鹰”,在出现能够扭转当前经济预期和风险偏好的因素出现之前,股票投资上我们建议不急于抄底,枕戈待旦。 三、绝对收益控制风险头寸,
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MTBE出口逻辑或已见顶?
财联社9月25日讯 海外能源成本居高、旺季行情供需紧张,继而导致国内外内高价差,近来的化工品甲基叔丁基醚(MTBE)正在这一逻辑的影响下,出口销量屡创新高。但财联社记者注意到,MTBE的价格在近期出现了较为明显的回落,出口逻辑似已见顶。 海关统计数据显示,2022年1-8月国内MTBE累计出口量达92.81万吨,同比涨6046.36%,其中,6-8月份的单月出口量均在24万吨以上,8月份MTBE出口28.93万吨,再度创下单月出口量最高值。 据MTBE生产企业陈述,下半年以来,由于国内需求疲软而
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欧盟拟推5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑
欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑。欧盟行政部门将制定一项新的能源网数字化计划,该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元,包括在未来5年内安装1000万台热泵,再次强调热泵安装与普及的重要性。热泵作为欧洲电气化的重要战略布局,长期渗透率提升趋势较为明确。根据海关数据,8月我国热泵相关产品出口金额合计同比增长超50%。建议重点关注具备规模优势、渠道资源以及较大估值弹性的热泵龙头企业美的集团、海尔智家、格力电器;关注弹性标的日出东方、万和电气、申菱环境、海信
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谨慎中保留两份乐观,关注锂资源和永磁材料板块
能源金属板块,锂矿主要关注供给端刺激的逻辑。澳洲锂矿的拍卖价是锂矿价格风向标,而此次拍卖价格再创新高,将支撑锂价保持强势。国内外锂矿供给增量有限且进度不及预期,随着下游锂电池以及储能等产能的继续扩充,锂矿价格将持续处于供应短期的状态,我们认为锂矿价格在高位的持续时间会超出市场的预期。 金属材料板块,稀土永磁主要关注需求端刺激的逻辑。关注与特斯拉发布人形机器人对相关稀土永磁标的催化。高性能钕铁硼磁材用于智能人形机器人的传感器和驱动电机中,是机器人核心零部件伺服电机的核心材料。9月30日特斯拉将正式
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铝加工企业积极扩产,集流体用铝箔需求广阔
使用铝箔作为电池集流体可阻止集流体被氧化和腐蚀,还能够提升电动车的续航能力。但对于锂离子电池而言,由于电池的正极电位高、负极电位低,铝在低电位下会与电解液发生反应,生成铝锂合金,因此常采用铜箔作为负极集流体。在钠离子电池的负极中,铝箔并不会发生反应生成合金,因此钠离子电池的正负极均可使用铝箔作为集流体,铝箔在钠离子电池中的用量为锂离子中的2倍左右。由于使用光铝箔会产生影响正极片内阻、降低电池容量和循环寿命等不良影响,因此需要对铝箔进行改性处理,主要的改性方法包括表面涂碳和复合集流体等。放眼未来,
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TD3C运价环比增长,关注油运相关公司
【中信证券交运物流】油运点评:TD3C运价环比增长31%,成品油运价接近年内高点 VLCC中东-中国航线的运价环比增长31%:上周 VLCC整体运价基本持平,其中TD3C(中东-中国)环比增长31%,料在东西航线更均衡背景下,受国内需求逐渐恢复推动。VLCCTCE环比前一周下降1%至69414美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比前一周上涨31%至67555美元/天。Q4油运旺季,欧洲能源的紧张带来的潜在补库需求,预计对俄制裁落地(12月5日)前潜在需求有望推动外贸油运运价进一步上行。 招
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招商宏观:央行或于四季度降准
招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去化明显。展望四季度,流动性面临较大缺口,出于维护流动性合理充裕与引导中长期贷款利率下行等考虑,央行或于四季度降准,最早见于10月。 招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去
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光刻机的三大误区
1/ DUV和EUV被限,国内扩产逻辑破了? 光刻机大致分为两类: 1)DUV深紫外线光刻机:可以制备0.13um到28/14/7nm芯片; 2)EUV极紫外线光刻机:适合7nm到5/4/3nm以下芯片。 目前情况下DUV光刻机并不限制中国,还在正常供应,因为供应商主要来自于欧洲荷兰的ASML以及日本Nikon、佳能,并不直接受美国禁令,但EUV目前并未买到。 回顾光刻机的历史,我们发现:DUV技术由日本和荷兰独立发展:自2006年超越尼康成为全球光刻机龙头以后,其行业领导地位维持至今。同时,由
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中远海特:汽车和风电运输,带来高景气,目标价13.75元,尚有翻倍空间
新能源产业崛起,特种船航运繁荣 碳中和要求下,全球风电、光伏、新能源汽车等产业崛起,带来风机、车辆等运输需求。同时,油气价格上涨,带动勘探投资回升,海洋工程装备运输需求增加。而特种船经历多年低迷后,新增供给偏少,供需失衡导致运价上涨,汽车船、重吊船、半潜船、多用途船等运输进入繁荣期。未来新能源产业持续快速发展,部分特种船有望持续高景气。 汽车出口高增长,汽车船景气上行 汽车船运输迎来发展机遇,盈利有望大幅增长。中国汽车产业竞争力提升,汽车出口量有望持续高增长;全球汽车海运贸易航线有望重构,中国出
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顾家家居:高管增持彰显经营信心,目标价60元,尚有56%空间
事项: 公司发布公告称,公司高级管理人员廖强、刘春新、李云海、累计拟增持4500万元-9000万元公司股份,增持价格不超过75元/股。截止公告披露日,廖强直接持有公司A股股票64.74万股,占公司总股本0.08%;刘春新直接持有公司A股股票94.25万股,占公司总股本0.11%;李云海直接持有公司A股股票106.529万股,占公司总股本0.13%。 评论: 核心高管增持,彰显经营信心。参与增持高管中,李云海总、廖强总、刘春新总均为公司副总裁,分别分管制造、内贸和财务板块,任职期限分别近8/5/8
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重磅!个人养老金利好来了
“第三支柱”的个人养老金,正渐行渐近。多家银行、基金参与测试,未来规模将达12万亿 今年4月,国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》,这意味着我国养老“第三支柱”顶层设计终于落地。 6月24日,证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》公开征求意见,进一步细化个人养老金投资基金的相关制度安排,个人养老金与公募基金的对接工作进入倒计时阶段。 据中国基金报记者了解,近期,多家银行、基金公司等正在“快马加鞭”备战养老金的系统准备,多家银行或已完成
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“脱钩”:外资是否正在撤离?
从何谈起:宏观数据与微观现象的背离 尽管各种“脱钩”的言论甚嚣尘上,宏观数据显示,中国吸引外资的势头仍然十分强劲。根据商务部统计,今年1-8月我国实际利用外商直接投资(Foreign Direct Investment, FDI)累计1,384亿美元,同比增长20.2%。 从更长的时间序列观察,进入二十一世纪,我国迅速融入全球产业链,FDI快速增长;2008年全球金融危机之后,FDI的增长速度有所放缓。2013-2021年间,FDI金额由1,176亿美元增长至1,735亿美元,占名义GDP比重由
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轮动的商品:解析商品周期的黑匣子
1、长期趋势看,商品周期和货币周期共振,全球M2同比和CRB同比的高度拟合说明历次商品超级周期都没有跳脱出货币周期的框架。 2、不同于CRB指数的全球定价,南华商品指数主要追踪国内三大交易所上市品种中代表性较强且具有较好流动性的商品。两者的走势趋同反映出可贸易品的一价定律决定了国内外面对的通常是同样的商品周期。 3、相较于债券以及股票资产,大宗商品对于流动性的反应相对更为滞后的原因在于其实体和金融交互的属性。不同于股票资产更多反应资产未来收益的预期,对经济周期的反应更为提前。商品表现相对更加贴近
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:国办印发《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》,全流程优化电子电器行业生产准入和流通管理,大幅降低制度性交易成本。其中提出,将锂离子电池纳入强制性认证管理,将卫星互联网设备、功能虚拟化设备纳入进网许可管理。加大基础电子产业支持力度,支持符合条件的基础电子企业上市融资。 2、人社部等四部委:部署进一步做好阶段性缓缴社会保险费政策实施工作,明确自2022年9月起,各地可根据本地区受疫情影响情况和社会保险基金状况,进一步扩大缓缴政策实施范围。阶段性缓缴社
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为什么分析师看好稀土四季度行情?
行业上,中信证券发表新研报指出,重稀土、轻稀土价格跌幅开始放缓,中邮证券也称稀土的价格中枢有所抬升。此外,据环球网隔夜,美决定不限制进口钕磁体,美媒称是避免了同中国等经济体爆发新贸易战。 事实上,稀土价格今年的走势,可以用过山车来形容、 据稀土行业协会数据显示,今年2月24日,稀土价格指数一度达到430.97点,创历史新高。与此同时,轻稀土中的镨钕合金每吨均价达到137.5万元/吨,创下近11年高位。 但此后,稀土价格呈现震荡下跌走势,9月6日,稀土价格指数降至249.01点,刷新年内新低。 “
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国泰君安:不急于抄底
【国君策略】各位投资者朋友,我们的股票策略看法:枕戈待旦,不急于抄底。 一、经济预期下修、风险偏好下降是股票市场调整的核心原因,政策目标的变化令博弈总量政策供给以及经济恢复的弹性变得越来越困难。当前ERP所隐含的风险定价也并不充分。 二、宏观风险仍高度不确定,工业企业去库压力加剧,集装箱运价持续下降预示出口降温,企业和居民信用扩张疲弱。弱现实与弱政策组合下,“不见兔子不撒鹰”,在出现能够扭转当前经济预期和风险偏好的因素出现之前,股票投资上我们建议不急于抄底,枕戈待旦。 三、绝对收益控制风险头寸,
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山西焦煤
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2022-09-25 17:52:17
MTBE出口逻辑或已见顶?
财联社9月25日讯 海外能源成本居高、旺季行情供需紧张,继而导致国内外内高价差,近来的化工品甲基叔丁基醚(MTBE)正在这一逻辑的影响下,出口销量屡创新高。但财联社记者注意到,MTBE的价格在近期出现了较为明显的回落,出口逻辑似已见顶。 海关统计数据显示,2022年1-8月国内MTBE累计出口量达92.81万吨,同比涨6046.36%,其中,6-8月份的单月出口量均在24万吨以上,8月份MTBE出口28.93万吨,再度创下单月出口量最高值。 据MTBE生产企业陈述,下半年以来,由于国内需求疲软而
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齐翔腾达
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宇新股份
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2022-09-25 16:45:14
欧盟拟推5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑
欧盟拟推出5650亿欧元能源计划,再次明确热泵长期逻辑。欧盟行政部门将制定一项新的能源网数字化计划,该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元,包括在未来5年内安装1000万台热泵,再次强调热泵安装与普及的重要性。热泵作为欧洲电气化的重要战略布局,长期渗透率提升趋势较为明确。根据海关数据,8月我国热泵相关产品出口金额合计同比增长超50%。建议重点关注具备规模优势、渠道资源以及较大估值弹性的热泵龙头企业美的集团、海尔智家、格力电器;关注弹性标的日出东方、万和电气、申菱环境、海信
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申菱环境
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谨慎中保留两份乐观,关注锂资源和永磁材料板块
能源金属板块,锂矿主要关注供给端刺激的逻辑。澳洲锂矿的拍卖价是锂矿价格风向标,而此次拍卖价格再创新高,将支撑锂价保持强势。国内外锂矿供给增量有限且进度不及预期,随着下游锂电池以及储能等产能的继续扩充,锂矿价格将持续处于供应短期的状态,我们认为锂矿价格在高位的持续时间会超出市场的预期。 金属材料板块,稀土永磁主要关注需求端刺激的逻辑。关注与特斯拉发布人形机器人对相关稀土永磁标的催化。高性能钕铁硼磁材用于智能人形机器人的传感器和驱动电机中,是机器人核心零部件伺服电机的核心材料。9月30日特斯拉将正式
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2022-09-25 13:46:15
铝加工企业积极扩产,集流体用铝箔需求广阔
使用铝箔作为电池集流体可阻止集流体被氧化和腐蚀,还能够提升电动车的续航能力。但对于锂离子电池而言,由于电池的正极电位高、负极电位低,铝在低电位下会与电解液发生反应,生成铝锂合金,因此常采用铜箔作为负极集流体。在钠离子电池的负极中,铝箔并不会发生反应生成合金,因此钠离子电池的正负极均可使用铝箔作为集流体,铝箔在钠离子电池中的用量为锂离子中的2倍左右。由于使用光铝箔会产生影响正极片内阻、降低电池容量和循环寿命等不良影响,因此需要对铝箔进行改性处理,主要的改性方法包括表面涂碳和复合集流体等。放眼未来,
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东阳光
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2022-09-25 13:37:43
TD3C运价环比增长,关注油运相关公司
【中信证券交运物流】油运点评:TD3C运价环比增长31%,成品油运价接近年内高点 VLCC中东-中国航线的运价环比增长31%:上周 VLCC整体运价基本持平,其中TD3C(中东-中国)环比增长31%,料在东西航线更均衡背景下,受国内需求逐渐恢复推动。VLCCTCE环比前一周下降1%至69414美元/天,其中TD3C(中东-中国)航线环比前一周上涨31%至67555美元/天。Q4油运旺季,欧洲能源的紧张带来的潜在补库需求,预计对俄制裁落地(12月5日)前潜在需求有望推动外贸油运运价进一步上行。 招
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招商南油
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招商轮船
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招商宏观:央行或于四季度降准
招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去化明显。展望四季度,流动性面临较大缺口,出于维护流动性合理充裕与引导中长期贷款利率下行等考虑,央行或于四季度降准,最早见于10月。 招商证券宏观团队研报认为,八月中旬以来,银行间市场流动性趋紧,两大监测指标-超储率与超额备付金率均滑至历史低位,“市场-政策”利差快速收窄。与此同时,央行流动性调控成效显现,同业杠杆去
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中交地产
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2022-09-25 12:53:24
光刻机的三大误区
1/ DUV和EUV被限,国内扩产逻辑破了? 光刻机大致分为两类: 1)DUV深紫外线光刻机:可以制备0.13um到28/14/7nm芯片; 2)EUV极紫外线光刻机:适合7nm到5/4/3nm以下芯片。 目前情况下DUV光刻机并不限制中国,还在正常供应,因为供应商主要来自于欧洲荷兰的ASML以及日本Nikon、佳能,并不直接受美国禁令,但EUV目前并未买到。 回顾光刻机的历史,我们发现:DUV技术由日本和荷兰独立发展:自2006年超越尼康成为全球光刻机龙头以后,其行业领导地位维持至今。同时,由
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北方华创
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中远海特:汽车和风电运输,带来高景气,目标价13.75元,尚有翻倍空间
新能源产业崛起,特种船航运繁荣 碳中和要求下,全球风电、光伏、新能源汽车等产业崛起,带来风机、车辆等运输需求。同时,油气价格上涨,带动勘探投资回升,海洋工程装备运输需求增加。而特种船经历多年低迷后,新增供给偏少,供需失衡导致运价上涨,汽车船、重吊船、半潜船、多用途船等运输进入繁荣期。未来新能源产业持续快速发展,部分特种船有望持续高景气。 汽车出口高增长,汽车船景气上行 汽车船运输迎来发展机遇,盈利有望大幅增长。中国汽车产业竞争力提升,汽车出口量有望持续高增长;全球汽车海运贸易航线有望重构,中国出
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中远海特
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顾家家居:高管增持彰显经营信心,目标价60元,尚有56%空间
事项: 公司发布公告称,公司高级管理人员廖强、刘春新、李云海、累计拟增持4500万元-9000万元公司股份,增持价格不超过75元/股。截止公告披露日,廖强直接持有公司A股股票64.74万股,占公司总股本0.08%;刘春新直接持有公司A股股票94.25万股,占公司总股本0.11%;李云海直接持有公司A股股票106.529万股,占公司总股本0.13%。 评论: 核心高管增持,彰显经营信心。参与增持高管中,李云海总、廖强总、刘春新总均为公司副总裁,分别分管制造、内贸和财务板块,任职期限分别近8/5/8
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顾家家居
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2022-09-25 11:49:02
重磅!个人养老金利好来了
“第三支柱”的个人养老金,正渐行渐近。多家银行、基金参与测试,未来规模将达12万亿 今年4月,国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》,这意味着我国养老“第三支柱”顶层设计终于落地。 6月24日,证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》公开征求意见,进一步细化个人养老金投资基金的相关制度安排,个人养老金与公募基金的对接工作进入倒计时阶段。 据中国基金报记者了解,近期,多家银行、基金公司等正在“快马加鞭”备战养老金的系统准备,多家银行或已完成
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大元泵业
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2022-09-24 08:22:41
“脱钩”:外资是否正在撤离?
从何谈起:宏观数据与微观现象的背离 尽管各种“脱钩”的言论甚嚣尘上,宏观数据显示,中国吸引外资的势头仍然十分强劲。根据商务部统计,今年1-8月我国实际利用外商直接投资(Foreign Direct Investment, FDI)累计1,384亿美元,同比增长20.2%。 从更长的时间序列观察,进入二十一世纪,我国迅速融入全球产业链,FDI快速增长;2008年全球金融危机之后,FDI的增长速度有所放缓。2013-2021年间,FDI金额由1,176亿美元增长至1,735亿美元,占名义GDP比重由
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冀东装备
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轮动的商品:解析商品周期的黑匣子
1、长期趋势看,商品周期和货币周期共振,全球M2同比和CRB同比的高度拟合说明历次商品超级周期都没有跳脱出货币周期的框架。 2、不同于CRB指数的全球定价,南华商品指数主要追踪国内三大交易所上市品种中代表性较强且具有较好流动性的商品。两者的走势趋同反映出可贸易品的一价定律决定了国内外面对的通常是同样的商品周期。 3、相较于债券以及股票资产,大宗商品对于流动性的反应相对更为滞后的原因在于其实体和金融交互的属性。不同于股票资产更多反应资产未来收益的预期,对经济周期的反应更为提前。商品表现相对更加贴近
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唐人神
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2022-09-24 08:09:19
9月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:国办印发《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》,全流程优化电子电器行业生产准入和流通管理,大幅降低制度性交易成本。其中提出,将锂离子电池纳入强制性认证管理,将卫星互联网设备、功能虚拟化设备纳入进网许可管理。加大基础电子产业支持力度,支持符合条件的基础电子企业上市融资。 2、人社部等四部委:部署进一步做好阶段性缓缴社会保险费政策实施工作,明确自2022年9月起,各地可根据本地区受疫情影响情况和社会保险基金状况,进一步扩大缓缴政策实施范围。阶段性缓缴社
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华纺股份
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2022-09-23 13:59:48
为什么分析师看好稀土四季度行情?
行业上,中信证券发表新研报指出,重稀土、轻稀土价格跌幅开始放缓,中邮证券也称稀土的价格中枢有所抬升。此外,据环球网隔夜,美决定不限制进口钕磁体,美媒称是避免了同中国等经济体爆发新贸易战。 事实上,稀土价格今年的走势,可以用过山车来形容、 据稀土行业协会数据显示,今年2月24日,稀土价格指数一度达到430.97点,创历史新高。与此同时,轻稀土中的镨钕合金每吨均价达到137.5万元/吨,创下近11年高位。 但此后,稀土价格呈现震荡下跌走势,9月6日,稀土价格指数降至249.01点,刷新年内新低。 “
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英洛华
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