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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-25 12:45:13
申万煤炭:煤炭交易的价值确定性
煤炭行业确定性和高股息凸显投资价值推荐成长逻辑广汇能源&兖矿能源 同时衍生“疆煤外运”逻辑广汇物流&储能钒电池产业公司攀钢钒钛 水电乏力预期发酵,打消淡季煤价压力疑虑,煤炭行业确定性凸显。川渝地区持续性高温,导致市场预期水电持续性乏力,预计从 2022年8月至2023年4月,水电发力持续不足长达9个月,预计四川水电下滑40%,估算影响1059.42亿千瓦时水电发电量,对应4450万吨原煤。占我国2021年我国火电煤耗24.2亿吨原煤的1.84%。鲁加四川下游省份如湖北等省水电同样受到影响,因此预
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广汇能源
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-25 09:18:53
交通运输部印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》
交通运输部 国家能源局 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司关于印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》的通知 各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团交通运输厅(局、委),各省、自治区、直辖市能源局,有关省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发展改革委,北京市城市管理委,国家电网有限公司各省、自治区、直辖市电力公司,中国南方电网有限责任公司各省、自治区电力公司: 为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,加快健全完善公路沿线充电基础设施,不断满足日益增长的电动汽车充电需求,服务公众便捷出
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山东威达
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戈壁淘金
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2022-08-25 08:51:17
江海股份:最便宜的光伏逆变器受益股
浙商TMT组程兵:江海股份,最便宜的光伏逆变器受益股,新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线 最便宜的光伏逆变器受益股。目前全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为了公司用户,参考光伏发电相关产业链的估值,我们认为公司估值将迎来确定性的增长。 新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线。碳达峰、碳中和双重目标驱动下,新能源汽车进入高速发展期,公司车载用电容产品下游扩展及时,或将直接受益于新能源市场的高景气。 超级电容或将为公司带来新的营收增长空间。超级电容可以广泛的应用于,风电变桨器、石油勘探、超级大巴与电网调
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江海股份
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戈壁淘金
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2022-08-25 08:27:09
新能源大跌怎么看?
海通电新:新能源大跌怎么看? 近期新能源部分股票回落,主要由宁德业绩超预期但下跌和通威做组件带来。 宁德股票大跌可能是业绩博弈过大的连锁效应资金行为,总体来看锂电池依旧是很强的赛道。宁德02单wh利润恢复常规水平,且三季度还会提升,尤其储能毛利率会继续提升,预期22年250-300亿,23年450-500亿利润,估值23年仅20来倍,性价比非常高。头部电池公司有较强的往上下游溢价的能力,竞争格局优越,动力渗透率仅在12-3%,储能仅3-4%,是两大成长赛道的双龙头,长期看好,已经处于估值底部我们
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巨星科技
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2022-08-25 08:23:35
海泰新光:收入加速增长
(海通医药】海泰新光2022H2点评:收入加速增长,激励彰显信心 公司2022年上半年收入1.96亿元,同比增长44.74%,归母净利润0.80亿元,同比增长 35.8%,扣非归母净利润0.73亿元,同比增长72.3%。其中医用内窥镜增长55%,光学产品增长22%。同时公司拓展美容机设备、工业激光设备、指纹及掌纹识别系统等终端产品。毛利率65.81%,提升0.84pp,净利率40.42%,下降 2.72pp,主要是受计入当期损益的政府补助同比减少1301.51万元影响所致。 公司同时发布2022
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海泰新光
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戈壁淘金
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2022-08-25 08:04:46
【国海策略——市场点评】回调之后首选中小成长
今日市场大幅下跌的原因主要有三方面。一是某国内非上市大型企业高管最新内部讲话体现出对未来宏观经济形势以及公司经营较为悲观的态度,将发展目标定为"活下来”,这一表述引发了投资者系统性的风险偏好下行;二是中报业绩窗口期接近尾声,投资者担心在二季度经济挖坑的背景下,部分公司中报出现杀业绩的情况,而部分绩优公司中报披露之后股价出现负反馈迹象,也加剧了投资者的担忧;三是美联储主席鲍威尔即将于周五在Jackson Hole 全球央行年会上发言,市场担心出现较为鹰派的表述,近期美股也出现了持续回调的走势。 对
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国元证券
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戈壁淘金
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2022-08-25 07:27:55
8月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开国务院常务会议 总理主持召开国务院常务会议,部署稳经济一揽子政策的接续政策措施,加力巩固经济恢复发展基础。决定向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组,促进政策加快落实。决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额。会议指出支持中央发电企业等发行2000亿元债券,再发放100亿元农资补贴。 2、全国政协:十三届常委会第二十三次会议闭幕,会议以“坚持实施就业优先政策”为主题协商议政。全国政协领导人强调,有关方面要加强前瞻研究和战略谋
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依依股份
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戈壁淘金
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2022-08-25 05:59:22
中信建投:中远海特目标价11.1元
独一无二的全球特种船运输龙头:多用途及重吊船合计规模排名世界第一,纸浆船规模将排名世界第二(考虑2022-2025年新船交付);半潜船规模世界第一。 公司船队规模持续扩张,预计2022-2024年公司将接入12/7/11艘纸浆船(不考虑短期租赁)22024年将接入1艘半潜船,汽车船将于2024年接入15艘汽车船。 全球风电新增装机暴增驱动业绩爆发增长。多用途及重吊船货物超过50%为风电设备,船队营收和利润占公司整体50%。全球风能协会预计 2030年全球风电新增装机容量将是2021年的4倍左右,
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中远海特
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戈壁淘金
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2022-08-25 05:56:00
中信证券:远东股份目标价9.7元
【中信新能源汽车组】远东股份:电缆和电池业务高速增长 智能缆网务快速增长,下半年有望延续。公司智能缆网实现营业收入90.69亿元52同比增长15.44%,净利润4.50亿元,同比增长43.59%实现净利率4.96%,同比增长0.97个百分点。我们认为主要的原因包括:1)金属铜价下跌,电缆成本下降:2)积极响应国家节能减排政策、持续发挥在特高压的优势,助力国家新型电力系统建设:3)着力发展清洁能源领域,向清洁能源各细分板块发力,打破国际技术壁垒,保持行业龙头市场地位:4)局部疫情影响缓和后,公司持
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远东股份
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2022-08-25 05:51:11
浙商机械:力推斯莱克
今天成长板块回调,如果未来1-2个月市场整体平稳,部分个股回调创造较好机会 【斯莱克】回调创造较好机会!浙商三年一倍股第9弹,坚定力推! 全球易拉罐/盖设备制造龙头转型新能源电池壳。公司第五期员工持股计划业绩考目标2025年营收约136亿元,较2021年(收入10亿元)四年复合增速92%。彰显管理层对未来发展的坚定信心。 8月23日,特斯拉官方微博发文表示:特斯拉中国制造车型,目前没有使用包括4680电芯在内的任何新型号电池的计划。 我们认为:未来锂电池标准化为大趋势。无论是方壳电池,还是圆柱电
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斯莱克
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2022-08-25 05:48:47
申万建材:强推中粮工科、水泥、雪峰科技
【缺粮】:中粮工科(301058):大国粮仓之基石,新一轮粮仓大规模建设叠加冷链“四纵四横”战略驱动赛道贝塔迎来爆发,打开5倍级空间,公司是粮油和冷链赛道的国家队和双寡头,十四五复合增速50%+,“缺粮”条线核心标的,站在80亿看200亿市值。 【缺电】:水泥板块:水泥当下“极端底+需求预期差+提价重启+限电预期”四重逻辑共振,机会不能输,且历史旺季缺电无效行情,我们判断今年水泥格局将是“2010+2012”年的综合版,“海螺水泥+华新水泥+上峰水泥”三剑客将迎来底部左侧机会,重申9月份是拐点,
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雪峰科技
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戈壁淘金
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2022-08-24 17:43:41
大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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中国平安
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戈壁淘金
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2022-08-24 16:23:23
光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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宇晶股份
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戈壁淘金
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2022-08-24 16:13:38
市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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国元证券
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戈壁淘金
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2022-08-24 08:58:21
欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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新奥股份
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申万煤炭:煤炭交易的价值确定性
煤炭行业确定性和高股息凸显投资价值推荐成长逻辑广汇能源&兖矿能源 同时衍生“疆煤外运”逻辑广汇物流&储能钒电池产业公司攀钢钒钛 水电乏力预期发酵,打消淡季煤价压力疑虑,煤炭行业确定性凸显。川渝地区持续性高温,导致市场预期水电持续性乏力,预计从 2022年8月至2023年4月,水电发力持续不足长达9个月,预计四川水电下滑40%,估算影响1059.42亿千瓦时水电发电量,对应4450万吨原煤。占我国2021年我国火电煤耗24.2亿吨原煤的1.84%。鲁加四川下游省份如湖北等省水电同样受到影响,因此预
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交通运输部印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》
交通运输部 国家能源局 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司关于印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》的通知 各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团交通运输厅(局、委),各省、自治区、直辖市能源局,有关省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发展改革委,北京市城市管理委,国家电网有限公司各省、自治区、直辖市电力公司,中国南方电网有限责任公司各省、自治区电力公司: 为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,加快健全完善公路沿线充电基础设施,不断满足日益增长的电动汽车充电需求,服务公众便捷出
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江海股份:最便宜的光伏逆变器受益股
浙商TMT组程兵:江海股份,最便宜的光伏逆变器受益股,新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线 最便宜的光伏逆变器受益股。目前全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为了公司用户,参考光伏发电相关产业链的估值,我们认为公司估值将迎来确定性的增长。 新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线。碳达峰、碳中和双重目标驱动下,新能源汽车进入高速发展期,公司车载用电容产品下游扩展及时,或将直接受益于新能源市场的高景气。 超级电容或将为公司带来新的营收增长空间。超级电容可以广泛的应用于,风电变桨器、石油勘探、超级大巴与电网调
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新能源大跌怎么看?
海通电新:新能源大跌怎么看? 近期新能源部分股票回落,主要由宁德业绩超预期但下跌和通威做组件带来。 宁德股票大跌可能是业绩博弈过大的连锁效应资金行为,总体来看锂电池依旧是很强的赛道。宁德02单wh利润恢复常规水平,且三季度还会提升,尤其储能毛利率会继续提升,预期22年250-300亿,23年450-500亿利润,估值23年仅20来倍,性价比非常高。头部电池公司有较强的往上下游溢价的能力,竞争格局优越,动力渗透率仅在12-3%,储能仅3-4%,是两大成长赛道的双龙头,长期看好,已经处于估值底部我们
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海泰新光:收入加速增长
(海通医药】海泰新光2022H2点评:收入加速增长,激励彰显信心 公司2022年上半年收入1.96亿元,同比增长44.74%,归母净利润0.80亿元,同比增长 35.8%,扣非归母净利润0.73亿元,同比增长72.3%。其中医用内窥镜增长55%,光学产品增长22%。同时公司拓展美容机设备、工业激光设备、指纹及掌纹识别系统等终端产品。毛利率65.81%,提升0.84pp,净利率40.42%,下降 2.72pp,主要是受计入当期损益的政府补助同比减少1301.51万元影响所致。 公司同时发布2022
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【国海策略——市场点评】回调之后首选中小成长
今日市场大幅下跌的原因主要有三方面。一是某国内非上市大型企业高管最新内部讲话体现出对未来宏观经济形势以及公司经营较为悲观的态度,将发展目标定为"活下来”,这一表述引发了投资者系统性的风险偏好下行;二是中报业绩窗口期接近尾声,投资者担心在二季度经济挖坑的背景下,部分公司中报出现杀业绩的情况,而部分绩优公司中报披露之后股价出现负反馈迹象,也加剧了投资者的担忧;三是美联储主席鲍威尔即将于周五在Jackson Hole 全球央行年会上发言,市场担心出现较为鹰派的表述,近期美股也出现了持续回调的走势。 对
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8月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开国务院常务会议 总理主持召开国务院常务会议,部署稳经济一揽子政策的接续政策措施,加力巩固经济恢复发展基础。决定向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组,促进政策加快落实。决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额。会议指出支持中央发电企业等发行2000亿元债券,再发放100亿元农资补贴。 2、全国政协:十三届常委会第二十三次会议闭幕,会议以“坚持实施就业优先政策”为主题协商议政。全国政协领导人强调,有关方面要加强前瞻研究和战略谋
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中信建投:中远海特目标价11.1元
独一无二的全球特种船运输龙头:多用途及重吊船合计规模排名世界第一,纸浆船规模将排名世界第二(考虑2022-2025年新船交付);半潜船规模世界第一。 公司船队规模持续扩张,预计2022-2024年公司将接入12/7/11艘纸浆船(不考虑短期租赁)22024年将接入1艘半潜船,汽车船将于2024年接入15艘汽车船。 全球风电新增装机暴增驱动业绩爆发增长。多用途及重吊船货物超过50%为风电设备,船队营收和利润占公司整体50%。全球风能协会预计 2030年全球风电新增装机容量将是2021年的4倍左右,
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中远海特
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中信证券:远东股份目标价9.7元
【中信新能源汽车组】远东股份:电缆和电池业务高速增长 智能缆网务快速增长,下半年有望延续。公司智能缆网实现营业收入90.69亿元52同比增长15.44%,净利润4.50亿元,同比增长43.59%实现净利率4.96%,同比增长0.97个百分点。我们认为主要的原因包括:1)金属铜价下跌,电缆成本下降:2)积极响应国家节能减排政策、持续发挥在特高压的优势,助力国家新型电力系统建设:3)着力发展清洁能源领域,向清洁能源各细分板块发力,打破国际技术壁垒,保持行业龙头市场地位:4)局部疫情影响缓和后,公司持
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2022-08-25 05:51:11
浙商机械:力推斯莱克
今天成长板块回调,如果未来1-2个月市场整体平稳,部分个股回调创造较好机会 【斯莱克】回调创造较好机会!浙商三年一倍股第9弹,坚定力推! 全球易拉罐/盖设备制造龙头转型新能源电池壳。公司第五期员工持股计划业绩考目标2025年营收约136亿元,较2021年(收入10亿元)四年复合增速92%。彰显管理层对未来发展的坚定信心。 8月23日,特斯拉官方微博发文表示:特斯拉中国制造车型,目前没有使用包括4680电芯在内的任何新型号电池的计划。 我们认为:未来锂电池标准化为大趋势。无论是方壳电池,还是圆柱电
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申万建材:强推中粮工科、水泥、雪峰科技
【缺粮】:中粮工科(301058):大国粮仓之基石,新一轮粮仓大规模建设叠加冷链“四纵四横”战略驱动赛道贝塔迎来爆发,打开5倍级空间,公司是粮油和冷链赛道的国家队和双寡头,十四五复合增速50%+,“缺粮”条线核心标的,站在80亿看200亿市值。 【缺电】:水泥板块:水泥当下“极端底+需求预期差+提价重启+限电预期”四重逻辑共振,机会不能输,且历史旺季缺电无效行情,我们判断今年水泥格局将是“2010+2012”年的综合版,“海螺水泥+华新水泥+上峰水泥”三剑客将迎来底部左侧机会,重申9月份是拐点,
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2022-08-24 17:43:41
大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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2022-08-24 16:13:38
市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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申万煤炭:煤炭交易的价值确定性
煤炭行业确定性和高股息凸显投资价值推荐成长逻辑广汇能源&兖矿能源 同时衍生“疆煤外运”逻辑广汇物流&储能钒电池产业公司攀钢钒钛 水电乏力预期发酵,打消淡季煤价压力疑虑,煤炭行业确定性凸显。川渝地区持续性高温,导致市场预期水电持续性乏力,预计从 2022年8月至2023年4月,水电发力持续不足长达9个月,预计四川水电下滑40%,估算影响1059.42亿千瓦时水电发电量,对应4450万吨原煤。占我国2021年我国火电煤耗24.2亿吨原煤的1.84%。鲁加四川下游省份如湖北等省水电同样受到影响,因此预
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广汇能源
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2022-08-25 09:18:53
交通运输部印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》
交通运输部 国家能源局 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司关于印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》的通知 各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团交通运输厅(局、委),各省、自治区、直辖市能源局,有关省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发展改革委,北京市城市管理委,国家电网有限公司各省、自治区、直辖市电力公司,中国南方电网有限责任公司各省、自治区电力公司: 为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,加快健全完善公路沿线充电基础设施,不断满足日益增长的电动汽车充电需求,服务公众便捷出
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山东威达
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2022-08-25 08:51:17
江海股份:最便宜的光伏逆变器受益股
浙商TMT组程兵:江海股份,最便宜的光伏逆变器受益股,新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线 最便宜的光伏逆变器受益股。目前全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为了公司用户,参考光伏发电相关产业链的估值,我们认为公司估值将迎来确定性的增长。 新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线。碳达峰、碳中和双重目标驱动下,新能源汽车进入高速发展期,公司车载用电容产品下游扩展及时,或将直接受益于新能源市场的高景气。 超级电容或将为公司带来新的营收增长空间。超级电容可以广泛的应用于,风电变桨器、石油勘探、超级大巴与电网调
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江海股份
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2022-08-25 08:27:09
新能源大跌怎么看?
海通电新:新能源大跌怎么看? 近期新能源部分股票回落,主要由宁德业绩超预期但下跌和通威做组件带来。 宁德股票大跌可能是业绩博弈过大的连锁效应资金行为,总体来看锂电池依旧是很强的赛道。宁德02单wh利润恢复常规水平,且三季度还会提升,尤其储能毛利率会继续提升,预期22年250-300亿,23年450-500亿利润,估值23年仅20来倍,性价比非常高。头部电池公司有较强的往上下游溢价的能力,竞争格局优越,动力渗透率仅在12-3%,储能仅3-4%,是两大成长赛道的双龙头,长期看好,已经处于估值底部我们
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巨星科技
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海泰新光:收入加速增长
(海通医药】海泰新光2022H2点评:收入加速增长,激励彰显信心 公司2022年上半年收入1.96亿元,同比增长44.74%,归母净利润0.80亿元,同比增长 35.8%,扣非归母净利润0.73亿元,同比增长72.3%。其中医用内窥镜增长55%,光学产品增长22%。同时公司拓展美容机设备、工业激光设备、指纹及掌纹识别系统等终端产品。毛利率65.81%,提升0.84pp,净利率40.42%,下降 2.72pp,主要是受计入当期损益的政府补助同比减少1301.51万元影响所致。 公司同时发布2022
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海泰新光
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【国海策略——市场点评】回调之后首选中小成长
今日市场大幅下跌的原因主要有三方面。一是某国内非上市大型企业高管最新内部讲话体现出对未来宏观经济形势以及公司经营较为悲观的态度,将发展目标定为"活下来”,这一表述引发了投资者系统性的风险偏好下行;二是中报业绩窗口期接近尾声,投资者担心在二季度经济挖坑的背景下,部分公司中报出现杀业绩的情况,而部分绩优公司中报披露之后股价出现负反馈迹象,也加剧了投资者的担忧;三是美联储主席鲍威尔即将于周五在Jackson Hole 全球央行年会上发言,市场担心出现较为鹰派的表述,近期美股也出现了持续回调的走势。 对
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国元证券
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2022-08-25 07:27:55
8月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开国务院常务会议 总理主持召开国务院常务会议,部署稳经济一揽子政策的接续政策措施,加力巩固经济恢复发展基础。决定向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组,促进政策加快落实。决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额。会议指出支持中央发电企业等发行2000亿元债券,再发放100亿元农资补贴。 2、全国政协:十三届常委会第二十三次会议闭幕,会议以“坚持实施就业优先政策”为主题协商议政。全国政协领导人强调,有关方面要加强前瞻研究和战略谋
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依依股份
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2022-08-25 05:59:22
中信建投:中远海特目标价11.1元
独一无二的全球特种船运输龙头:多用途及重吊船合计规模排名世界第一,纸浆船规模将排名世界第二(考虑2022-2025年新船交付);半潜船规模世界第一。 公司船队规模持续扩张,预计2022-2024年公司将接入12/7/11艘纸浆船(不考虑短期租赁)22024年将接入1艘半潜船,汽车船将于2024年接入15艘汽车船。 全球风电新增装机暴增驱动业绩爆发增长。多用途及重吊船货物超过50%为风电设备,船队营收和利润占公司整体50%。全球风能协会预计 2030年全球风电新增装机容量将是2021年的4倍左右,
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中远海特
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2022-08-25 05:56:00
中信证券:远东股份目标价9.7元
【中信新能源汽车组】远东股份:电缆和电池业务高速增长 智能缆网务快速增长,下半年有望延续。公司智能缆网实现营业收入90.69亿元52同比增长15.44%,净利润4.50亿元,同比增长43.59%实现净利率4.96%,同比增长0.97个百分点。我们认为主要的原因包括:1)金属铜价下跌,电缆成本下降:2)积极响应国家节能减排政策、持续发挥在特高压的优势,助力国家新型电力系统建设:3)着力发展清洁能源领域,向清洁能源各细分板块发力,打破国际技术壁垒,保持行业龙头市场地位:4)局部疫情影响缓和后,公司持
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远东股份
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浙商机械:力推斯莱克
今天成长板块回调,如果未来1-2个月市场整体平稳,部分个股回调创造较好机会 【斯莱克】回调创造较好机会!浙商三年一倍股第9弹,坚定力推! 全球易拉罐/盖设备制造龙头转型新能源电池壳。公司第五期员工持股计划业绩考目标2025年营收约136亿元,较2021年(收入10亿元)四年复合增速92%。彰显管理层对未来发展的坚定信心。 8月23日,特斯拉官方微博发文表示:特斯拉中国制造车型,目前没有使用包括4680电芯在内的任何新型号电池的计划。 我们认为:未来锂电池标准化为大趋势。无论是方壳电池,还是圆柱电
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斯莱克
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2022-08-25 05:48:47
申万建材:强推中粮工科、水泥、雪峰科技
【缺粮】:中粮工科(301058):大国粮仓之基石,新一轮粮仓大规模建设叠加冷链“四纵四横”战略驱动赛道贝塔迎来爆发,打开5倍级空间,公司是粮油和冷链赛道的国家队和双寡头,十四五复合增速50%+,“缺粮”条线核心标的,站在80亿看200亿市值。 【缺电】:水泥板块:水泥当下“极端底+需求预期差+提价重启+限电预期”四重逻辑共振,机会不能输,且历史旺季缺电无效行情,我们判断今年水泥格局将是“2010+2012”年的综合版,“海螺水泥+华新水泥+上峰水泥”三剑客将迎来底部左侧机会,重申9月份是拐点,
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雪峰科技
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大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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中国平安
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2022-08-24 16:23:23
光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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宇晶股份
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2022-08-24 16:13:38
市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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国元证券
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2022-08-24 08:58:21
欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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新奥股份
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申万煤炭:煤炭交易的价值确定性
煤炭行业确定性和高股息凸显投资价值推荐成长逻辑广汇能源&兖矿能源 同时衍生“疆煤外运”逻辑广汇物流&储能钒电池产业公司攀钢钒钛 水电乏力预期发酵,打消淡季煤价压力疑虑,煤炭行业确定性凸显。川渝地区持续性高温,导致市场预期水电持续性乏力,预计从 2022年8月至2023年4月,水电发力持续不足长达9个月,预计四川水电下滑40%,估算影响1059.42亿千瓦时水电发电量,对应4450万吨原煤。占我国2021年我国火电煤耗24.2亿吨原煤的1.84%。鲁加四川下游省份如湖北等省水电同样受到影响,因此预
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交通运输部印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》
交通运输部 国家能源局 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司关于印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》的通知 各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团交通运输厅(局、委),各省、自治区、直辖市能源局,有关省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发展改革委,北京市城市管理委,国家电网有限公司各省、自治区、直辖市电力公司,中国南方电网有限责任公司各省、自治区电力公司: 为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,加快健全完善公路沿线充电基础设施,不断满足日益增长的电动汽车充电需求,服务公众便捷出
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江海股份:最便宜的光伏逆变器受益股
浙商TMT组程兵:江海股份,最便宜的光伏逆变器受益股,新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线 最便宜的光伏逆变器受益股。目前全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为了公司用户,参考光伏发电相关产业链的估值,我们认为公司估值将迎来确定性的增长。 新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线。碳达峰、碳中和双重目标驱动下,新能源汽车进入高速发展期,公司车载用电容产品下游扩展及时,或将直接受益于新能源市场的高景气。 超级电容或将为公司带来新的营收增长空间。超级电容可以广泛的应用于,风电变桨器、石油勘探、超级大巴与电网调
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新能源大跌怎么看?
海通电新:新能源大跌怎么看? 近期新能源部分股票回落,主要由宁德业绩超预期但下跌和通威做组件带来。 宁德股票大跌可能是业绩博弈过大的连锁效应资金行为,总体来看锂电池依旧是很强的赛道。宁德02单wh利润恢复常规水平,且三季度还会提升,尤其储能毛利率会继续提升,预期22年250-300亿,23年450-500亿利润,估值23年仅20来倍,性价比非常高。头部电池公司有较强的往上下游溢价的能力,竞争格局优越,动力渗透率仅在12-3%,储能仅3-4%,是两大成长赛道的双龙头,长期看好,已经处于估值底部我们
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海泰新光:收入加速增长
(海通医药】海泰新光2022H2点评:收入加速增长,激励彰显信心 公司2022年上半年收入1.96亿元,同比增长44.74%,归母净利润0.80亿元,同比增长 35.8%,扣非归母净利润0.73亿元,同比增长72.3%。其中医用内窥镜增长55%,光学产品增长22%。同时公司拓展美容机设备、工业激光设备、指纹及掌纹识别系统等终端产品。毛利率65.81%,提升0.84pp,净利率40.42%,下降 2.72pp,主要是受计入当期损益的政府补助同比减少1301.51万元影响所致。 公司同时发布2022
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【国海策略——市场点评】回调之后首选中小成长
今日市场大幅下跌的原因主要有三方面。一是某国内非上市大型企业高管最新内部讲话体现出对未来宏观经济形势以及公司经营较为悲观的态度,将发展目标定为"活下来”,这一表述引发了投资者系统性的风险偏好下行;二是中报业绩窗口期接近尾声,投资者担心在二季度经济挖坑的背景下,部分公司中报出现杀业绩的情况,而部分绩优公司中报披露之后股价出现负反馈迹象,也加剧了投资者的担忧;三是美联储主席鲍威尔即将于周五在Jackson Hole 全球央行年会上发言,市场担心出现较为鹰派的表述,近期美股也出现了持续回调的走势。 对
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8月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开国务院常务会议 总理主持召开国务院常务会议,部署稳经济一揽子政策的接续政策措施,加力巩固经济恢复发展基础。决定向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组,促进政策加快落实。决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额。会议指出支持中央发电企业等发行2000亿元债券,再发放100亿元农资补贴。 2、全国政协:十三届常委会第二十三次会议闭幕,会议以“坚持实施就业优先政策”为主题协商议政。全国政协领导人强调,有关方面要加强前瞻研究和战略谋
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独一无二的全球特种船运输龙头:多用途及重吊船合计规模排名世界第一,纸浆船规模将排名世界第二(考虑2022-2025年新船交付);半潜船规模世界第一。 公司船队规模持续扩张,预计2022-2024年公司将接入12/7/11艘纸浆船(不考虑短期租赁)22024年将接入1艘半潜船,汽车船将于2024年接入15艘汽车船。 全球风电新增装机暴增驱动业绩爆发增长。多用途及重吊船货物超过50%为风电设备,船队营收和利润占公司整体50%。全球风能协会预计 2030年全球风电新增装机容量将是2021年的4倍左右,
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中信证券:远东股份目标价9.7元
【中信新能源汽车组】远东股份:电缆和电池业务高速增长 智能缆网务快速增长,下半年有望延续。公司智能缆网实现营业收入90.69亿元52同比增长15.44%,净利润4.50亿元,同比增长43.59%实现净利率4.96%,同比增长0.97个百分点。我们认为主要的原因包括:1)金属铜价下跌,电缆成本下降:2)积极响应国家节能减排政策、持续发挥在特高压的优势,助力国家新型电力系统建设:3)着力发展清洁能源领域,向清洁能源各细分板块发力,打破国际技术壁垒,保持行业龙头市场地位:4)局部疫情影响缓和后,公司持
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浙商机械:力推斯莱克
今天成长板块回调,如果未来1-2个月市场整体平稳,部分个股回调创造较好机会 【斯莱克】回调创造较好机会!浙商三年一倍股第9弹,坚定力推! 全球易拉罐/盖设备制造龙头转型新能源电池壳。公司第五期员工持股计划业绩考目标2025年营收约136亿元,较2021年(收入10亿元)四年复合增速92%。彰显管理层对未来发展的坚定信心。 8月23日,特斯拉官方微博发文表示:特斯拉中国制造车型,目前没有使用包括4680电芯在内的任何新型号电池的计划。 我们认为:未来锂电池标准化为大趋势。无论是方壳电池,还是圆柱电
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申万建材:强推中粮工科、水泥、雪峰科技
【缺粮】:中粮工科(301058):大国粮仓之基石,新一轮粮仓大规模建设叠加冷链“四纵四横”战略驱动赛道贝塔迎来爆发,打开5倍级空间,公司是粮油和冷链赛道的国家队和双寡头,十四五复合增速50%+,“缺粮”条线核心标的,站在80亿看200亿市值。 【缺电】:水泥板块:水泥当下“极端底+需求预期差+提价重启+限电预期”四重逻辑共振,机会不能输,且历史旺季缺电无效行情,我们判断今年水泥格局将是“2010+2012”年的综合版,“海螺水泥+华新水泥+上峰水泥”三剑客将迎来底部左侧机会,重申9月份是拐点,
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大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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申万煤炭:煤炭交易的价值确定性
煤炭行业确定性和高股息凸显投资价值推荐成长逻辑广汇能源&兖矿能源 同时衍生“疆煤外运”逻辑广汇物流&储能钒电池产业公司攀钢钒钛 水电乏力预期发酵,打消淡季煤价压力疑虑,煤炭行业确定性凸显。川渝地区持续性高温,导致市场预期水电持续性乏力,预计从 2022年8月至2023年4月,水电发力持续不足长达9个月,预计四川水电下滑40%,估算影响1059.42亿千瓦时水电发电量,对应4450万吨原煤。占我国2021年我国火电煤耗24.2亿吨原煤的1.84%。鲁加四川下游省份如湖北等省水电同样受到影响,因此预
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广汇能源
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交通运输部印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》
交通运输部 国家能源局 国家电网有限公司 中国南方电网有限责任公司关于印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》的通知 各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团交通运输厅(局、委),各省、自治区、直辖市能源局,有关省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发展改革委,北京市城市管理委,国家电网有限公司各省、自治区、直辖市电力公司,中国南方电网有限责任公司各省、自治区电力公司: 为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署,加快健全完善公路沿线充电基础设施,不断满足日益增长的电动汽车充电需求,服务公众便捷出
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山东威达
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2022-08-25 08:51:17
江海股份:最便宜的光伏逆变器受益股
浙商TMT组程兵:江海股份,最便宜的光伏逆变器受益股,新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线 最便宜的光伏逆变器受益股。目前全球光伏逆变器前10大厂商中已有7家成为了公司用户,参考光伏发电相关产业链的估值,我们认为公司估值将迎来确定性的增长。 新能源汽车高景气蕴含新的成长曲线。碳达峰、碳中和双重目标驱动下,新能源汽车进入高速发展期,公司车载用电容产品下游扩展及时,或将直接受益于新能源市场的高景气。 超级电容或将为公司带来新的营收增长空间。超级电容可以广泛的应用于,风电变桨器、石油勘探、超级大巴与电网调
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江海股份
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新能源大跌怎么看?
海通电新:新能源大跌怎么看? 近期新能源部分股票回落,主要由宁德业绩超预期但下跌和通威做组件带来。 宁德股票大跌可能是业绩博弈过大的连锁效应资金行为,总体来看锂电池依旧是很强的赛道。宁德02单wh利润恢复常规水平,且三季度还会提升,尤其储能毛利率会继续提升,预期22年250-300亿,23年450-500亿利润,估值23年仅20来倍,性价比非常高。头部电池公司有较强的往上下游溢价的能力,竞争格局优越,动力渗透率仅在12-3%,储能仅3-4%,是两大成长赛道的双龙头,长期看好,已经处于估值底部我们
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巨星科技
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2022-08-25 08:23:35
海泰新光:收入加速增长
(海通医药】海泰新光2022H2点评:收入加速增长,激励彰显信心 公司2022年上半年收入1.96亿元,同比增长44.74%,归母净利润0.80亿元,同比增长 35.8%,扣非归母净利润0.73亿元,同比增长72.3%。其中医用内窥镜增长55%,光学产品增长22%。同时公司拓展美容机设备、工业激光设备、指纹及掌纹识别系统等终端产品。毛利率65.81%,提升0.84pp,净利率40.42%,下降 2.72pp,主要是受计入当期损益的政府补助同比减少1301.51万元影响所致。 公司同时发布2022
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海泰新光
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2022-08-25 08:04:46
【国海策略——市场点评】回调之后首选中小成长
今日市场大幅下跌的原因主要有三方面。一是某国内非上市大型企业高管最新内部讲话体现出对未来宏观经济形势以及公司经营较为悲观的态度,将发展目标定为"活下来”,这一表述引发了投资者系统性的风险偏好下行;二是中报业绩窗口期接近尾声,投资者担心在二季度经济挖坑的背景下,部分公司中报出现杀业绩的情况,而部分绩优公司中报披露之后股价出现负反馈迹象,也加剧了投资者的担忧;三是美联储主席鲍威尔即将于周五在Jackson Hole 全球央行年会上发言,市场担心出现较为鹰派的表述,近期美股也出现了持续回调的走势。 对
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国元证券
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8月25日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开国务院常务会议 总理主持召开国务院常务会议,部署稳经济一揽子政策的接续政策措施,加力巩固经济恢复发展基础。决定向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组,促进政策加快落实。决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额。会议指出支持中央发电企业等发行2000亿元债券,再发放100亿元农资补贴。 2、全国政协:十三届常委会第二十三次会议闭幕,会议以“坚持实施就业优先政策”为主题协商议政。全国政协领导人强调,有关方面要加强前瞻研究和战略谋
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中信建投:中远海特目标价11.1元
独一无二的全球特种船运输龙头:多用途及重吊船合计规模排名世界第一,纸浆船规模将排名世界第二(考虑2022-2025年新船交付);半潜船规模世界第一。 公司船队规模持续扩张,预计2022-2024年公司将接入12/7/11艘纸浆船(不考虑短期租赁)22024年将接入1艘半潜船,汽车船将于2024年接入15艘汽车船。 全球风电新增装机暴增驱动业绩爆发增长。多用途及重吊船货物超过50%为风电设备,船队营收和利润占公司整体50%。全球风能协会预计 2030年全球风电新增装机容量将是2021年的4倍左右,
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中远海特
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中信证券:远东股份目标价9.7元
【中信新能源汽车组】远东股份:电缆和电池业务高速增长 智能缆网务快速增长,下半年有望延续。公司智能缆网实现营业收入90.69亿元52同比增长15.44%,净利润4.50亿元,同比增长43.59%实现净利率4.96%,同比增长0.97个百分点。我们认为主要的原因包括:1)金属铜价下跌,电缆成本下降:2)积极响应国家节能减排政策、持续发挥在特高压的优势,助力国家新型电力系统建设:3)着力发展清洁能源领域,向清洁能源各细分板块发力,打破国际技术壁垒,保持行业龙头市场地位:4)局部疫情影响缓和后,公司持
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2022-08-25 05:51:11
浙商机械:力推斯莱克
今天成长板块回调,如果未来1-2个月市场整体平稳,部分个股回调创造较好机会 【斯莱克】回调创造较好机会!浙商三年一倍股第9弹,坚定力推! 全球易拉罐/盖设备制造龙头转型新能源电池壳。公司第五期员工持股计划业绩考目标2025年营收约136亿元,较2021年(收入10亿元)四年复合增速92%。彰显管理层对未来发展的坚定信心。 8月23日,特斯拉官方微博发文表示:特斯拉中国制造车型,目前没有使用包括4680电芯在内的任何新型号电池的计划。 我们认为:未来锂电池标准化为大趋势。无论是方壳电池,还是圆柱电
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斯莱克
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申万建材:强推中粮工科、水泥、雪峰科技
【缺粮】:中粮工科(301058):大国粮仓之基石,新一轮粮仓大规模建设叠加冷链“四纵四横”战略驱动赛道贝塔迎来爆发,打开5倍级空间,公司是粮油和冷链赛道的国家队和双寡头,十四五复合增速50%+,“缺粮”条线核心标的,站在80亿看200亿市值。 【缺电】:水泥板块:水泥当下“极端底+需求预期差+提价重启+限电预期”四重逻辑共振,机会不能输,且历史旺季缺电无效行情,我们判断今年水泥格局将是“2010+2012”年的综合版,“海螺水泥+华新水泥+上峰水泥”三剑客将迎来底部左侧机会,重申9月份是拐点,
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雪峰科技
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大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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中国平安
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2022-08-24 16:23:23
光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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宇晶股份
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2022-08-24 16:13:38
市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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2022-08-24 08:58:21
欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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新奥股份
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